富邦金300億元GDR 不發了 |南山人壽

台灣金控業海外最大籌資案、富邦金控近300億元海外存託憑證

（GDR）案確定喊停。富邦金控昨（29）日發布重大訊息，強調

「考量近期國內外資本市場市況以及公司資金使用規劃，撤回發

行海外存託憑證申報案」。

富邦金控總經理龔天行指出，當初發行GDR籌資的因素之一是準

備併購南山人壽股權所需資金，如今南山人壽案已不在富邦金籌

資的考量範圍，資金用途規模已有改變，現階段也沒有其他較明

確的資金用途，因此決定撤回此案。

龔天行表示，富邦金控暫時沒有明確的籌資計畫，不會尋求GDR

以外的籌資替代方案。針對市場擔心GDR發行喊停可能影響富邦

金擴張版圖和後續併購，龔天行強調，不發行GDR不會影響富邦

未來發展動能。

金管會先前以籌資用途不夠明確的理由退回富邦金GDR案，當時

富邦金除了強調會補件，也指GDR發行還是會繼續，只是時間會

因而延後。但不到半個月的時間，富邦金對該巨額籌資計畫政策

「急轉彎」，宣布撤回此案。

至於國泰金控計畫發行200億元無擔保次順位公司債，國泰金控內

部預計，10月上旬或中旬即可對外掛牌。

國泰金控總經理陳祖培表示，次順位公司債近日正最後訂價，現

在的低利率環境是很好的發債時機，籌資成本相對較低。

市場預估國泰金發債利率介於2.3%到2.7%，也有券商表示國泰金

控本次發債期間為7年，發行利率2.65%，是「很漂亮的價格」。

陳祖培指出，國泰金發債籌得的資金會視未來需要運用，也不排

除用來增資國泰人壽，讓國泰人壽資本適足率（RBC）維持在較

佳水準；另外也可作為金控母公司日後策略轉投資的銀彈。