一樣會計兩樣情…製造業營建業 衝擊獲利 |台灣中油

存貨會計處理明年起將有重大變革，除了石油製品業等少數原採

取後進先出法的產業，可望因存貨油品成本較低，改採加權平均

法後可望增加鉅額利潤外；包括製造業、營建業等，都將由總額

比較法改採逐項比較法，而須提列存貨跌價損失，影響獲利。

會計師預測，財會公報第１０號「存貨之會計處理準則」明年元

旦實施後，首當其衝的就是原物料狂漲、製成品毛利卻不高的製

造業；以及因地段漲幅不同，而有投資虧損的營建業，利潤都會

因此下跌。

資誠會計師事務所會計師溫芳郁指出，根據財會公報第１０號「

存貨之會計處理準則」，未來存貨的衡量標準將更嚴格與保守，

其中對企業界影響最大的，是認列存貨跌價時，取消大部分上市

櫃公司普遍採用的總額比較法，改採逐項比較法，公司不能再以

賺錢的產品，去和虧損的產品互抵，帳上的損失恐將增加，進而

影響公司利潤。

安侯建業會計師事務所會計師陳嘉修表示，總額比較法取消後，

對於部分須採購漲幅很大的特殊原物料之製造業影響最大。例如

，最近鋼鐵業者就面臨不銹鋼狂漲，但不太可能反應在製成品的

售價上，總額比較法取消後，公司無法避免存貨的跌價損失。

營建業也是另一項會受波及的產業。因為建設公司投資土地，會

因地段的漲幅不同而有漲有跌。如果購買土地的時候地價很貴，

但之後市價又未如預期跟著波動，現在只要用途歸在同類的土地

，在認列存貨時可以盈虧互抵，但往後將無法以賺錢的土地去彌

補跌價土地的損失，也會影響營建業帳上的利潤。

陳嘉修認為，除非產品本身的毛利就很高，甚至原料價格下跌、

製成品反而上漲的產業，否則都可能受到１０號公報衝擊，因而

減少利潤。

至於，石油製品業，是少數採用後進先出法的產業，主因是可直

接以較後進貨的原油價格作為成本，較接近最新的原油市價。安

侯建業會計師事務所會計師寇惠值分析，明年１０號公報取消後

進先出法，中油和台塑石化會選擇採用移動平均法，是因效果最

接近原本慣用後進先出法，假設１月１日的原油成本為１００元

、１月２日為１５０元，則１月３日出售時，就可以用１２５元

來計算成本。

不過，後進先出法取消後，原油的帳上成本會跟著降低，雖然財

報上的盈餘將水漲船高，卻也可能因獲利太高，而受到來自輿論

及消費者要求降價的壓力。實際上，以目前原油價格不斷飆漲的

情形來看，賣出去的油價如果沒有比購買原油的成本高，中油和

台塑石化就會有現金流量調度的問題。