統一投信傳授股債雙存術 反應熱

統一投信近日一連舉辦三場「股債雙存術」北中南巡迴講座，三場 近700人參與。講師團隊由統一投信新金融商品發展處資深副總張美 媛，率領統一FANG+ETF（00757）基金經理人林良一及統一美債10年 Aa-A ETF（00853B）基金經理人許雅惠，分享升息末段的股債雙存投 資策略，鎖定今年來最受市場關注的雙A趨勢，包括AI及A級債。同時，講座還邀請了知名財經作家夏韻芬，作為客座來賓開講。夏 韻芬指出，美債違約危機及美國經濟衰退等，近期市場壞消息頻傳， 但標普500指數成份股第一季財報普遍優於預期，過去3個月獲利成長 率甚至出現U型反轉，從衰退5.2％大幅回升至衰退0.7％。面對變化 劇烈的市場，股債雙存術是適合穩健投資人的方法，尤其債券價格去 年超跌，且現在聯準會升息已到尾聲，債券價格有望提前反應並止跌 回升。今年以來受惠AI爆紅，股價強勢上漲的FANG+ETF，則可以作為股債 雙存術的股票部位。林良一表示，隨著AI應用滲透生活中，今明兩年 股票投資趨勢將圍繞AI主題。FANG+指數十檔成份股橫跨多個尖端科 技主題，包括AI市場主要玩家微軟、谷歌、META及AI應用成長帶動的 高階處理器廠商，如輝達及超微半導體。根據統計，過去3年多裡，任一月份開始定期定額FANG+ETF，1年平 均報酬率為13.29％；若定期定額2年，平均報酬率約40.25％，3年定 期定額平均報酬率更達到54.35％。在未來可能經濟衰退的背景下，優質的美元A級債能為股債雙存術 ，增添近似公債的避險能力，且有望收穫升息末段債券價格回升的資 本利得。許雅惠表示，近30年來數據顯示，聯準會最後一次升息後開 始定期定額半年，並持有1年後，投資級債平均報酬率達14.11％；若 持有時間拉長至3年，平均報酬率更逼近35％。