台灣股債投資策略：AI與高級債券趨勢解析|統一投信

統一投信近期與Smart合作，共同舉辦了「股債雙存術」北中南巡迴講座，吸引了超過700位投資人共襄盛舉。活動中，統一投信新金融商品發展處資深副總張美媛，帶領旗下明星基金經理人林良一和許雅惠，與現場投資人分享實用的投資策略。此外，還有幸請到知名財經作家夏韻芬進行專題演講。 夏韻芬在講座中提到，雖然近期市場傳來不少壞消息，但標普五百指數成分股第一季的財報卻普遍好於預期，甚至出現了U型反轉的獲利成長率。在這樣的市場環境下，股債雙存術成為了穩健投資人的不二選擇。她強調，由於去年債券價格超跌，預計債券價格將提前反應並止跌回升。而今年股價強勁上漲的FANG+ETF，則是股債雙存術中不可或缺的股票部位。 林良一則指出，隨著AI應用的普及，未來兩年的股票投資趨勢將圍繞AI主題。FANG+指數的十檔成分股，橫跨多個尖端科技領域，包括AI市場的主要玩家如微軟、谷歌、META，以及AI應用帶動的高階處理器廠商，如輝達和超微半導體。統計數據顯示，過去三年多裡，定期定額投資FANG+ETF，一年平均報酬率達到13.29%，定額兩年則是40.25%，而定額三年則有54.35%的平均報酬率。 另一方面，許雅惠提到，根據近30年的數據，聯準會最後一次升息後開始定期定額投資投資級債，一年後的平均報酬率達到14.11%，若投資期限拉長至三年，平均報酬率更逼近35%。這也顯示了優質美元A級債在股債雙存術中的避險作用，以及有望在升息末段獲得債券價格回升的資本利得。