柏瑞投信黃軍儒：培育獨特視野，引領創新投資策略

「環境保護、社會責任跟公司治理」這三個字，近年來在投資圈裡可是熱門到不行。柏瑞投信就在2020年一開始就搶先推出台灣首檔ESG投資級債券基金——柏瑞ESG量化債券基金，結果在這個疫情引發的低利時代，這個基金的規模竟然狂增了1.3倍！柏瑞投信的投資長黃軍儒說，柏瑞投信的「能看見不同」的主動投資能力，在這一年裡更是顯露出來。

永續發展，成為投資新焦點

柏瑞投信在2020年1月推出的這款基金，可是結合了ESG因子和量化策略，打開了ESG債券主動管理的投資新局面，也帶動了其他同業陸續推出ESG相關產品。ESG這個概念預計至少會引領未來十年的投資潮流，柏瑞投信憑借創新思維，滿足投資人的需求，讓柏瑞ESG量化債券基金成為台灣最大的全球投資等級債券基金。

柏瑞投信自身也是ESG的標竿企業，早在2015年就簽署了聯合國的「責任投資原則」，2019年和2020年的整體策略和治理都獲得了A+的最高評分，股票和固定收益團隊在2020年的分項評比中也均獲得A級的認可。

疫情來襲，ESG成為檢驗企業的標準

在疫情肆虐的2020年，企業的ESG程度受到了前所未有的檢視，企業是否盡到對員工的責任都成為了評估的焦點。這也使得企業更加重視永續發展和長期經營，這些企業也更容易獲得中長期投資人的青睞。即使柏瑞投信在疫情期間的基金表現有所下跌，但下檔有支撐，一旦盤勢回穩，基金表現也隨之反彈，回復到平均水準，波動性也相當穩定。

資產配置，發揮柏瑞優勢

在低利率時代，台灣的退休族對於固定收益商品特別有興趣，柏瑞投信也推出了相關的基金商品。但為了滿足退休族對長遠績效和風險的關注，柏瑞投信在固定收益商品中加入了「ESG」因子，避免投資那些可能有問題的企業。

去年底，柏瑞投信還推出了柏瑞ESG量化多重資產基金，這款基金結合了40%的ESG投資級債、30%的ESG高收益債和30%的ESG股票，形成了一個433黃金比例的中性配置。這款基金透過量化模組選擇投資標的，利用股債互助互補的特性，廣納多重收益來源，參與股票長期增值機會，全面發揮資產配置和ESG投資優勢。

黃軍儒表示，柏瑞投信能夠善用集團資源，讓柏瑞投信的操作實力更為突出。柏瑞投資集團早已透過「量化模型+人工智慧」設計出的量化操作，歷史紀錄優秀，投資標的通常是整批替換，而不是單一標的，這樣的量化操作績效在回測中表現不錯。

展望今年，金融市場呈現審慎樂觀的態勢，美國貨幣政策預計會持續，固定收益商品不應該被忽視，全球經濟的逐漸好轉也使得股票市場投資成為了一個不可錯過的機會。因此，多重資產配置既可以提供防禦，也可以期待超額報酬。