台灣ESG投資熱潮：柏瑞投信旗下ETF布局全解析

台灣金融市場近年來不斷發展ESG（環境、社會、治理）投資，這股趨勢在後疫情時代更加明顯。根據市場預測，到2025年，全球ESG資產將超過53兆美元，佔全球總管理資產的三分之一以上，顯示ESG投資已經成為投資主流。 凱基投信強調，除了ESG主動式基金，投資人也可以透過債券ETF基金來直接參與ESG永續債券市場。這種指數化投資方式不僅能提升理財效率，據估計，ESGETF的累計流入量將在2021年底之前超過1,350億美元，未來五年增長勢頭看漲。 然而，在亞洲地區，ESGETF的普及率僅為4%，與歐美相比仍有很大差距。凱基投信的專家陳韻竹指出，ESG永續債券型主動式基金逐漸增多，但通過債券ETF基金進行投資，能夠讓投資人更容易掌握買賣自由、價格透明、申購門檻低等優勢，適合作為資產配置的衛星組合。 蔣松原經理人則提到，美國公債殖利率上升，BBB投資等級公司債具有較高的信用利差特性，能夠有效對抗利率上升的衝擊。此外，重視ESG評級較佳的企業，其財務體質較佳、風險性較低，這對提升投資品質大有幫助。將ESG相關債券ETF基金納入資產配置，更可發揮永續投資的長期效益。 柏瑞投信也指出，殖利率正常化往往會帶來投資風格的轉變。從超低利率水平回升過程中，成長股的估值可能承壓，但對金融、工業和消費等景氣擴張產業則相對有利。柏瑞ESG量化多重資產基金經理人江仲弘建議，在疫後復甦的全球經濟中，應該跳脫產業限制，尋找ESG評級佳、企業體質優的股票與債券投資機會。