富邦壽推分紅保單 兩大考量

睽違逾十年，富邦人壽重新推出分紅保單，引起業界關注。富邦金控董事長蔡明興在9日股東會後受訪時指出，內部決定推出分紅保單，主要是可增加期繳型保費收入、有利接軌ICS新制，未來目標是讓分紅保單逐步取代投資型保單，讓保戶終身有機會分享公司經營績效。蔡明興表示，分紅保單其實就是和客戶分享保險公司投資盈虧，不是固定支付多少利率給保戶，比較符合未來保險市場需求，對公司而言，也有助接軌新制。不過，富邦的保險業務員已十幾年沒賣過這種產品，所以決定推出分紅保單時，公司投入大量教育訓練，目前買氣已逐漸加溫、銷售成績還不錯。富邦金總經理韓蔚廷先前在法說會時提及，「年底前，分紅保單初年度保費比重以一成為目標。」以去年初年度保費收入（FYP）1,063億元估算，今年底前分紅保單至少得賣出上百億元才算達標。蔡明興表示，未來希望分紅保單能逐步取代投資型保單，主要原因是，投資型保單「不是我們的資產、是由其他機構管理，分紅保單則是公司自行管理」。至於如何「分紅」，蔡明興說，分紅保單是透過人壽專業投資團隊，為分紅保單獨立帳戶配置操刀，讓保戶終身有機會分享經營分紅保單績效，只要公司投資有獲利，法令規範保障保戶享有可分配紅利盈餘七成以上，「所以一般保險公司不太喜歡推這種保單，因為高達七成利潤都必須分給客戶。」儘管過去十數年分紅保單在台灣「賣不動」、猶如被打入冷宮，但蔡明興說，香港、歐洲其實都是以分紅保單為主，台灣壽險公司過去比較習慣推固定利率保單，但他認為，未來分紅保單將成為長期新趨勢。分紅保單紅利來源為死差、費差及利差三種，其中主要來源為利差益，也就是分紅保單實際投資收益率，高於保單計算保單價值準備金的預定利率。因此，選擇穩健經營且有績效表現的投資團隊至關重要。富邦人壽表示，今年主打分紅保單，主要受美國升息影響，不少投資型保單帳戶單位淨值都掉到面額以下，投資型保單不保證投資收益、客戶自負盈虧，有機會享受較高報酬及承擔虧損。