債券ETF目標到期債 Q4熱點金管會對發行設限 牽動投信布局 預期年底前兩類基金出現密集募集潮

即將進入第4季，投信忙著募集新基金圈錢，目標到期債券基金與債券ETF仍為募集大宗。由於金管會已要求投信業者對這兩類基金不能連續發行三檔，預期年底前將出現最後一波密集募集潮。統計至11月中為止，將有十檔基金進場搶市吸金達1,920億元。美國聯邦準備理事會（Fed）下半年在7月及9月各降息1碼，市場雖預期年底前再降息機率不高，但明年仍有降息機會。在降息周期中，債券後市看好，加上目標到期債券基金與債券ETF大受國內投資人歡迎，投信忙著募集相關基金。凱基2025到期優先順位新興市場債券基金明（23）日開始募集，強調是3.0版本的目標到期債券基金，聚焦收益品質，加入優先順位債券，期望有效提高資產品質，降低投資組合波動性。統一全球智聯網AIoT基金同樣在明天開募，是這波募集潮中唯一一檔股票型基金，也是國內首檔聚焦智聯網（Artificial Intelligence of Things，AIoT）商機的股票基金，強調結合人工智慧（AI）與物聯網（IoT），看好智聯網將是中長期趨勢，成長動能強。下周更有七檔基金搶市，除保德信投信發行一檔美國投資級企業債券基金外，富邦與群益投信都是三檔齊發，都是兩檔ETF加上一檔債券型基金，且投資標的可以說是互補。在ETF方面，富邦發行長天期（10年以上）投資等級債ETF，能源債與保險債各一檔；群益則聚焦短天期債ETF，分別為1年期以下美國公債ETF與1-5年期投資等級公司債ETF。在債券基金方面，富邦發行的是三年到期亞洲美元債券基金，群益則偏重全球策略收益金融債券，主要布局大品牌金融機構發行的次順位債券，強調殖利率接近高息債券，但信用評等多為投資等級。進入11 月，除了第一金全球富裕國家債券基金將在18日募集外，富蘭克林華美六年到期新興市場主權債券基金預期也將於中旬開募。