柏瑞推特別股息基金

美國聯準會（Fed）貨幣政策開始趨向正常化，面對緩步升息的環境下，柏瑞投信推出國內首檔以「特別股」為投資標的柏瑞特別股息收益基金，並已獲准募集。這檔基金額度上限是新台幣200億元，將發行新台幣、美元和人民幣三種計價幣別，由台北富邦銀行擔任基金保管機構。柏瑞投信表示，特別股又稱為優先股，在90年代的美國快速發展，並成為最大的特別股市場，連股神巴菲特（Warren E.Buffett）也投資過特別股，曾存2008年買進50億美元的高盛特別股。由於特別股兼具普通股與債券的性質，但股價波動幅度較普通股小，持有人可享有固定的股利，如果發行特別股的公司破產或下市，持有人受償順序也優先於普通股持有人，美國企業若發行特別股，通常都會引起搶購熱潮。柏瑞特別股息收益基金經理人馬治雲表示，Fed已經訂出升息時程，在殖利率攀升環境下，各類資產都會受到影響，但是長期來看，雖然特別股的信評等級多為投資等級，但與公債的連動性卻相對投資等級債低。