免分銷後收基金 投資新顯學

根據巴克萊統計，過去近10年每日進場投資持有部位，以3年期間 的報酬來看，全球高收益債券指數、MSCI亞太高股息指數、中國平衡 指數的正報酬機率高達9成以上，凸顯長期投資，不因市場波動進出 而錯過時機，且配合N級別境內基金後收級別免分銷費，有助降低投 資成本，提高收益。柏瑞投信新推出免分銷費的後收型級別，為業界首創；柏瑞投信總 經理楊智雅表示，投資人著眼於長期投資績效佳，建議配合後收型的 基金，將能有效降低投資成本，且此後收型更是免分銷費的「N級別 」，目前有3檔基金可供選擇，全球策略高收益債基金、中國平衡基 金，以及亞洲高股息基金。巴克萊統計指出，全球高收益債券指數、MSCI亞太高股息指數、中 國平衡指數，平均1年報酬率各為9.34％、13.65％、9.14％，2年各 為19.63％、24.74％、16.39％，3年各為31.19％、34.50％、22.38 ％，長期績效亮眼。楊智雅指出，後收型主要用意就是鼓勵長期投資，但一般後收型卻 有分銷費，主要是基金公司因應此級別所產生的成本。柏瑞在積極推 廣長期投資概念下，經金管會在8月12日正式核准「N級別」基金，取 「NEW」的意義，代表創新、首次的概念，這個級別為境內多幣別、 手續費後收型產品，更與一般後收型基金不同，導入首創境內後收手 續費級別、免計收分銷費，成為業界一大創舉。「N級別」基金只要持續投資持有3年，就免手續費且不收取分銷費 ；楊智雅說明，如果僅投資未達1、2、3年，申購手續費率分別為3％ 、2％、1％，在買回時計收，滿3年後即零申購手續費，同時提供新 台幣及人民幣計價，同幣別基金可互相轉換。柏瑞投信投資顧問部主管黃大展強調，3檔N級別基金均有月配息設 計，再搭配免分銷費，適合長期投資配置的核心商品，建議如果投資 人首次介入N級別，可先考慮全球高收益債券型基金。