B股基金復出 旋風熱銷 Q1境外基金 銷售告捷大功臣

主管機關在2015年11月下令3境外基金業者停售手續後收型基金( 俗稱B股基金)，由於各基金業者紛紛承諾在3～7年後會自動轉為前 收型基金，反而為境外基金廣開B股(手續費後收)基金大門，據境 外基金業者表示，第一季境外基金銷售大成長，主要都來B股基金熱 賣貢獻！聯博系列、先機系列、富蘭克林坦伯頓系列及駿利系列境外基金總 代理人在2015年11月被金管會暫停後收型基金之後，紛紛都建置完成 自動轉換機制，其中聯博系列B股滿4年或3年、先機系列B股滿4年( C股滿1年)或富蘭克林坦伯頓系列及駿利系列B股滿4年之投資人，可 選擇贖回且無須負擔遞延申購手續費，或者自動轉換為A股基金。由於金管會並沒有禁止各境外基金銷售B股基金，且基富通也沒有 銷售B股基金，因此，有些銀行通路告訴投資人，只有在銀行通路才 能買到「沒有手續費」的境外基金，不少銀行通路大推B股級別基金 ，使得B股級別基金大熱銷。根據晨星基金統計，今年1、2月在700～800檔境外基金有後收型基 金流量觀之，並不全然都出現淨流入，資金淨流入較多者出現在特定 品牌股債券基金上。正因B股基金級別境外基金賣相佳，據指出，部分銀行通路甚至要 求沒有B股基金級別的境外基金總代理，再重啟B股級別。一位境外基金總代理高層表示，目前國外已少銷售B股基金級別， 若非通路有特別需求，境外基金較不會主動提供B股基金級別，即使 讓B股級別基金在通路端上架，也會發文請投資人特別留意「後收型 級別之時間愈長可能影響中長期績效」，因為大部分後收型級別基金 雖然申購時，銀行通路雖不收申購手續費，一般都會從淨值扣「分銷 費」，所以中長期基金淨值會受影響。從中信銀官網上顯示，目前在市場上，後收型基金中，只有柏瑞投 信(N級別)及駿利(V級別)沒有收分銷費之外，多數的分銷費率約 1％左右。柏瑞投信表示，該公司有10檔後收型基金績效，跟主級別的基金的 差異不大，甚至沒有差別。以柏瑞全球策略高收益債基金來說，前收 型的A級別跟後收型的N級別，截至3/31的1年期績效，分別為10.42％ 跟10.43％。一般前收和後收級別績效最主要的差別，就在於「手續 費後收」「第X年後贖回不收手續費」、「不收取分銷費」等。