靈活配置 投資台股新顯學

台股輪動快速，投資台股，不能再只侷限於傳統單純發掘潛力股的產業分析，友邦投信表示，因為不論是「成長」類型還是「防禦」類型股票，兩者都有機會擔綱成為撐盤的要角，缺一不可。友邦投信表示，近年來，由於產業變遷步調加速，台股盤面類股輪動速度愈來愈快，投資台股的新顯學正在改變，隨著盤面輪動，基金經理人必須隨之改變投資策略。為提供投資人長期穩定報酬，友邦投信從10日在各銀行推出「友邦台灣靈活配置股票基金」，該基金的最大特色，在於該基金運用EPIC投資選股系統，結合「由上而下」（Top Down）與「由下而上」（Bottom Up）兩大策略，在成長型與防禦型兩大類股間靈活配置，在多空市場中靈活佈局，以追求長期資本增值機會。友邦台灣靈活配置股票基金經理人徐正達表示，在任何一檔基金的篩選裡，假如沒有運用一個所謂靈活配置的概念來做資產配置，那麼它的長期表現就有可能和大盤拉近。就是因為如此，所以今年上半年，九成以上的台股基金表現打敗大盤，但到了下半年，卻有超過九成的基金表現無法超越大盤。由於成長型類股和防禦型類股都有一定的景氣循環週期與輪動，所以，最關鍵的地方就在於，誰可以在適當的時間點上和背景掌握到成長型和價值型類股的輪動。第二個關鍵點是誰可以很清楚地告訴基金經理人，投資池裡，那一些股票屬於成長型，那一些股票又是價值型，而EPIC系統正好可以完整提供這樣的訊息，有助於基金經理人投資操作。(李佳濟)