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眾所矚目的2014台股基金年度績效排名出爐，永豐領航科技基金、永豐趨勢平衡基金分別以22.38％及12.95％的報酬率，奪下2014年台股股票型及股債平衡型基金雙項冠軍。

回顧2014年台股表現，加權指數全年上漲8.08％，OTC指數表現亦貼近大盤，上漲8.34％，在科技股全年亮眼的表現帶動下，電子指數漲幅近20％。根據Morningstar資料統計，國內169檔台股基金平均績效為7.7％，其中永豐領航科技、台新2000高科技、復華數位經濟及富邦台灣科技指數ETF等4檔基金漲幅超過兩成，大幅領先市場平均，亦反映出科技型績效掛帥的情況。其中，永豐領航科技基金延續2013年報酬率達40.08％的優異成績，2014年以22.38％報酬率勇奪台股基金績效總冠軍。

不僅股票型績效突出，永豐趨勢平衡基金也以12.95％的成績奪下台股平衡型基金績效第1名，甚至勝過3/4以上的台股基金，展現抗跌追漲實力。

隨著時序接近年底，永豐投信展開「豐公益．愛滾動」系列活動，首波發起「聖誕方盒」計畫，募集同仁愛心與物資，為失依貧苦的兒童寒冬送暖。

越靠近年節、氣溫越低，有感於社會角落需要關懷與各界援助，永豐投信特別發起「聖誕方盒」活動，不到一周時間即募集超過上百份耶誕禮盒，於耶誕節前夕贈送給社福單位-「財團法人基督教伯大尼兒少家園」，幫助數十位孩童完成耶誕節心願禮物，並且提供基本的物資援助，堪稱基金市場的另類募集。

永豐投信董事長陳惟龍表示，投信投顧產業是支持台灣金融市場發展的重要一環，同時肩負著社會使命與責任，應由企業帶頭送暖，分享給社會弱勢團體更多關懷與實質援助。（李佳濟）

隨著時序接近年底，不少基金公司仍忙於基金募集活動之際，永豐 投信展開「豐公益．愛滾動」系列活動，首波發起「聖誕方盒」計畫 ，募集同仁愛心與物資，為失依貧苦的兒童寒冬送暖。

越靠近年節、氣溫越低，有感於社會角落需要關懷與各界援助，永 豐投信特別發起「聖誕方盒」活動，不到一周時間即募集超過上百份 耶誕禮盒，於耶誕節前夕贈送給社福單位「財團法人基督教伯大尼兒 少家園」，幫助數十位孩童完成耶誕節心願禮物，並且提供基本的物 資援助，堪稱基金市場的另類募集。

永豐投信董事長陳惟龍表示，投信投顧產業是支持台灣金融市場發 展的重要一環，同時肩負著社會使命與責任，正值各個節慶與節日將 近，應由企業帶頭送暖，分享給社會弱勢團體更多關懷與實質援助。

永豐投信2015年將持續關注投資績效，力拚管理規模擴大，戮力於 業務發展之際，也不忘回饋社會，將發起「豐公益．愛滾動」一系列 活動，聚焦在弱勢關懷、內外互動、理財教育推廣等三大主軸。

陳惟龍表示，未來一連串公益活動中，將落實3C行動力－Charity (公益參與)、Communication(溝通互動)，與Campus(校園出擊 )，讓愛心火苗在冷天裡不斷擴散。

年終將近，回顧一年來投資布局，為2015年理財規畫提早做準備， 財富自己打拚，理財專家建議，部分投信在年底推出定期定額手續費 優惠，投資人買基金將可獲利、手續費兩頭賺，以每月定期定額5,0 00元為例，平均手續費1.5％，連續5年可省4,500元，為自己投資獲 利之餘，還可為自己存個小獎金犒賞自己。

統計投信至年底前推出手續費優惠，包括日盛、元大寶來、台新、 永豐、兆豐、第一金、統一、野村、群益、摩根、瀚亞等投信等都推 出特定基金在網銀或一般投資方式，單筆及定期定額的相關優惠。

日盛投信表示，為解決企業融資難、融資貴的問題，近期人行已降 息引導銀行貸款基礎利率(LPR)下降，隨著國企改革、金融市場改 革、地方政府債務及其他社會領域的改革等潛在改革的實施，2015年 的陸股仍可期待。統計台股近10年台股加權指數的資料顯示，每年1 2月到隔年第1季加權指數有9成機率上漲，布局大陸基金及台股基金 都是可追蹤標的。

群益投信指出，那麼多基金，到底要如何挑選，才能選到勝利組， 基金勝利組，就要買BUY、富、美。基本上富就財政體質厚，外匯存 底豐的大陸；延續多年多頭格局的美國，美股穩定向上；掌握新創亮 點類股的新創亮點基金等，均是好選擇。

群益投信認為，2008年金融海嘯以來，成熟國家復甦腳步雖一度落 後新興市場，但成熟國家一路追趕至今，成功扭轉逆勢，近年來GDP 與新興市場差距逐年縮小。2015年投資主軸上，除了不能缺少領頭羊 美國的布局，新興國家更要擇優布局，以資金持續流入的亞洲來看， 東協各國輪漲趨勢不變，其中泰國、菲律賓都可望有不錯的表現，至 於大陸則在政策推動下，股市可望再締佳績。

瀚亞投資認為，現在國際油價大跌的環境有助亞洲國家與部分成熟 市場降低通膨預期與企業獲利，尤其以中、印為首的新興亞洲，以及 受公債殖利率走低影響而受惠的高收益債券。歐、日央行持續灌水注 資，反而容易增加市場波動度，建議投資人還是以定期定額的方式布 局新興亞洲資產。

為吸引優秀人才進入國內資產管理界並扶植、壯大國內投信資本額 ，金管會修改相關規定，允許國內投信公司股票可以上市。投信投顧 公會上周發文轉告給各會員有關金管會發布「核發投信事業申請股票 上市、上櫃及興櫃登錄之同意函審查標準」，代表未來國內投信股票 可以申請上市。

之前，主管機關只允許國內投信只能上櫃，過去只有建弘投信一家 申請，隨著建弘投信併入第一金控後，該股票就下櫃，從此國內投信 也沒有公司再提出股票上櫃申請，此次金管會則是修訂相關規定，並 增訂投信股票申請上市的同意函的審查標準。

未來投信公司只要符合上市標準的投信公司可以跟主管機關申請， 在取得主管機關同意許可之後即可再向台灣證券交易所申請上市，未 達上市標準者，只要符合標準者也可以申請股票上櫃或者登錄興櫃。

業者指出，投信公司可股票上市、上櫃或者興櫃登錄的基本條件有 三，一是無虧損且淨值達一定標準，其中上市標準是公司淨值達9億 元以上、上櫃3億元以上、興櫃規定是公司成立滿3年。

第二是公募基金規模，在扣除貨幣基金後，近6個月公募基金規模 達500億元以上可申請上市，200億元可申請上櫃，登錄興櫃只要近6 個月公募基金規模在100億元以上。第三則是紀律以及內控達標，沒 有違反投信投顧法第103條2∼5款，也就是沒有被重大處分。

根據碁石智庫以金管會公布的最基本條件篩選，在37家投信中有包 括摩根、國泰、復華、保德信、元大、群益、德盛安聯以及瀚亞等八 家可望達到主管機關所訂的申請上市門檻；富邦、匯豐中華、富蘭克 林華美、統一、柏瑞、宏利以及野村等有機會取得上櫃同意資格；至 於永豐、兆豐國際、台新、聯博、新光以及日盛等應可符合興櫃登錄 標準。

亞洲首創開放式基金交易平台27日開板，金管會主委曾銘宗表示， 目前僅7家投信的16檔台股基金掛牌，希望到年底時，國內所有投信 業者都能參與此平台，掛牌基金檔數可衝到50檔以上。

曾銘宗說，國內投信有632檔基金、規模近新台幣2兆元，但反觀在 台銷售的境外基金則有1,000多檔、規模新台幣2.7兆元，代表台灣基 金市場仍有很大的成長空間。

他指出，透過這個基金交易平台，可協助國內基金募集更容易，同 時投資人申贖不會直接衝擊基金的規模及投資策略，資金也不會馬上 離開市場，投資人資金也更有效率，有機會創造投資人、投信及券商 三贏的局面。

曾銘宗也表示，目前櫃買中心創造創櫃板、集資中心、基金交易平 台、國際板債市及年底前要推出的黃金交易平台，都是要讓台灣產品 更多元化、多樣化，吸引國際資金，也要讓台灣流出去的錢回流，未 來不會再大量流出，而他評估，目前最具發展潛力的就是國際板債市 ，有機會成為區域性市場。

櫃買中心昨天舉行開放式基金平台的啟用典禮，包括首波基金掛牌 交易的永豐投信、元大投信、富邦投信、日盛投信、台新投信、群益 投信及國泰投信，及負責造市的元大寶來證券、富邦證券、永豐金證 券等都出席敲鑼儀式。

櫃買中心董事長吳壽山表示，這個基金平台未來有助國內基金國際 化，也是將金管會的金融進口替代帶入新的領域。

曾銘宗說，過去基金交易只有初級市場，未來這個基金平台可建置 次級市場，讓資金更活絡，有助國內基金募集及成長；其次是申贖都 是T+2日，比以往T+3或境外基金甚至要T+7日以上，讓投資人資金更 具效率，且對券商也增加新商機。

櫃買中心開辦「開放式基金交易平台」，首波先行開放新台幣計價 的國內股票基金試水溫，包括永豐、元大寶來、群益、國泰、日盛、 台新及富邦等7家國內投信參與，共計16檔基金成為首波上架先鋒。

永豐投信長年積極耕耘台股基金市場，隨著開放式基金交易平台1 0月底上線交易，將推出四檔台股基金登板，包括永豐領航科技、永 豐高科技、永豐永豐、永豐中小等基金，為所有投信中上架檔數最多 。

永豐投信董事長陳惟龍表示，開放式基金交易平台開展後，不僅提 供國人更為直接的投資管道，貼近一般投資大眾，更象徵台灣基金市 場交易平台發展與國際接軌。

元大寶來投信總經理劉宗聖表示，過去在交易所掛牌的不外股票、 選擇權、權證，基金則是在銀行通路財富管理領域的重要元件，但近 幾年多偏向債券型或配息型基金，股票型基金這幾年從銀行族、基金 族不斷流失，但共同基金未來可以在現貨市場交易，基金得以現貨化 ，且外匯的產品未來也將有現貨化的機會，而未來若是共同基金績效 表現佳，投資人也可以考慮在基金交易平台買賣。

目前常見的共同基金投資途徑包括：投信、銀行、證券及保單等， 未來新增基金交易平台，依銷售機構規定而有不同交易限制及規定， 投資人可選擇對自己有利的投資管道。

櫃買中心開辦「開放式基金交易平台」，昨（27）日開放交易。首波先行開放新台幣計價的國內股票基金試水溫，包括永豐、元大寶來、群益、國泰、日盛、台新及富邦等七家國內投信共襄盛舉，總計推出16檔基金力挺，成為首波上架先鋒。

首日成交的基金受益憑證有小龍、日上選、元多福、元2001、馬拉松、豐永豐等六檔，累計成交金額為60.2萬元，總成交筆數26筆，總成交數量 28,100受益單位，其中以小龍成交量最大，投資人共買進20,000受益單位。

隨著開放式基金交易平台10月底上線交易，永豐投信推出四檔台股基金登板，為所有投信中上架檔數最多，參與度最高。

永豐投信董事長陳惟龍表示，永豐投信力挺櫃買中心擴展證券市場發展的決心，期許開放式基金交易平台開展後，不僅提供國人更為直接的投資管道，貼近一般投資大眾，更象徵台灣基金市場交易平台發展與國際接軌。

元大寶來投信總經理劉宗聖分析，過去在交易所掛牌的不外乎是股票、選擇權、權證，基金則是在銀行通路財富管理領域的重要元件，但近幾年多偏向債券型或配息型基金，而股票型基金這幾年從銀行族、基金族不斷流失，事實上傳統的股票族也自股票市場流失中。透過新管道創造一個新的交易機會，讓投資人有更多元化的買賣交易方式，也直接宣告台灣的ETP（Exchange traded product），即交易所買賣產品的時代已經來臨。

櫃買中心首創「開放式基金受益憑證交易平台」將於本月27日上線，櫃買中心昨(15)日指出，7家首發投信業者昨日全數送件申請，確定將會有16檔國內股票型基金打頭陣，且每檔基金淨資產價值均逾新台幣3億元，將可率先在基金交易平台搶市銷售。

櫃買中心統計，昨日送件的投信業者包括富邦、台新、元大寶來、永豐、群益、國泰、日盛等7家投信公司，每間投信平均登錄1至4檔不等的基金數量，其中，永豐投信一口氣登錄4檔國內股票型基金，為首發中最積極業者，而國泰投信此次則僅登錄1檔基金，數量相對較少，7家投信公司總計下來共有16檔基金已完成送件申請，投資人自27日起，將可使用證券帳戶下單，享受「一摺在手」的便捷交易方式。

據了解，此次投信業者「精挑細選」推出旗下最招牌、績效最好的台股基金亮相，例如台新2000高科技基金、元大寶來2001基金、群益馬拉松及店頭基金、國泰小龍基金和日盛小而美基金等，都是業界績效前段班，且大多集中在科技及中小型股等2大類別上。

櫃買基金交易平台的首發16檔股票型基金，統計至前天(14日)為止，平台上基金總規模達到新台幣451.63億，其中國泰小龍基金規模最大，達95.91億，其次為群益馬拉松基金，達87.86億，而元大寶來 多福、群益店頭及富邦富邦等3檔基金，皆超過30億。

本月27日將正式上線的「開放式基金受益憑證交易平台」，昨（15）日開始接受申請。櫃買中心表示，只要淨資產價值達到新台幣3億元以上的國內股票型基金，均可檢具資料申請登錄交易。

統計昨日送件的業者，有富邦、台新、元大寶來、永豐、群益、國泰、日盛等七家，總計16檔國內股票型基金。

投資人10月27日起，可使用櫃買證券帳戶下單，買賣這些基金，擁有與買賣股票一樣的交易方式。當天就可依造市商的報價議價成交，手續費為千分之1.425，並於成交後兩個交易日淨額交割，縮短贖回變現時間，利於資金調度。

本次送件以永豐投信推出四檔基金最多，基金淨值最高的則是群益馬拉松基金，14日淨值有86.93元，基金規模最大的則是國泰小龍基金，14日規模高達95.91億元。

造市商則以元大寶來證券占八檔基金最多。

櫃買中心表示，20日開始，投資人可至該中心網站「開放式基金」專區（網址：http://www.gretai.org.tw），查詢即將掛牌的基金受益憑證相關概況資料。

今年為櫃買中心成立20周年，基金交易平台的推出頗具意義。

櫃買中心將實施十餘年的興櫃股票電腦議價交易平台，擴展至開放式基金上，提供更有效率的基金次級市場交易管道，達到多元資產配置的最佳效果。

櫃買強調，希望能藉此增加投信基金的銷售通路、擴大基金規模，讓證券商提供更完整的產品線，增加獲利來源，創造三贏。

櫃買中心將於本(10)月27日推出「開放式基金受益憑證交易平台」，櫃買中心昨日指出，截至目前為止，已有7家投信業者參與，且平台上也將有18檔國內股票型基金，可望拔得頭籌，在27日當天率先登錄掛牌。

櫃買中心表示，目前包含富邦、台新、元大寶來、永豐、群益、國泰及日盛在內的7家投信業者均參與基金交易平台，並且將選取旗下規模最大、最具知名度的股票型基金申請登錄掛牌。

其中，永豐投信有4檔基金登錄平台，包括永豐永豐、永豐中小、永豐高科技及永豐領航科技等股票型基金；群益投信則是群益店頭、群益馬拉松等2檔基金登錄；國泰投信為國泰小龍基金；元大寶來投信以元大寶來多福基金、元大寶來2001基金等2檔掛牌登錄。

元大寶來投信總經理劉宗聖表示，元大寶來多福基金是公司主推的股票型基金，而元大寶來2001基金則是近2年績效最好的股票型基金，因此登錄平台的都是「強棒」基金。

劉宗聖認為，櫃買中心首創基金交易平台，具有透明、效率、低成本等3大優勢，等待平台於月底正式上線後，將有機會成為國內資金調度的重要平台。

櫃買中心指出，「開放式基金受益憑證交易平台」是讓投資人使用現有的櫃檯買賣證券帳戶，即可下單買賣不同投信事業所發行的國內基金受益憑證，省掉以往必須分別洽銷售銀行開立信託帳戶，或向個別投信事業開戶的手續，且給付結算作業也與興櫃股票合併辦理，「一摺(證券戶存摺)在手」，就能便捷買賣基金受益憑證與股票。

櫃買中心將於27日正式推出「開放式基金受益憑證交易平台」，讓投資人使用現有的櫃檯買賣證券帳戶即可下單買賣不同投信事業所發行的國內基金受益憑證，省去了要到銀行或是向個別投信事業開戶的手續，給付結算作業也和興櫃股票合併辦理，使用同一本集保存摺進行劃撥交割，買賣基金和買賣股票一樣簡單便捷。

櫃買中心表示，目前已有富邦投信、台新投信、元大寶來投信、永豐投信、群益投信、國泰投信、日盛投信等七家投信業者表達參與意願，將選取旗下規模最大、最具知名度的股票型基金申請登錄掛牌，預計在10月27日開放式基金受益憑證交易平台上線當天，預期將有18檔國內股票型基金，包括富邦精銳中小、富邦科技、富邦富邦、台新2000高科技、台新主流、元大寶來2001、元大多福、永豐永豐、永豐中小、永豐高科技、永豐領航科技、群益店頭市場、群益馬拉松、國泰小龍等基金掛牌交易。

投信投顧公會理事長林弘立指出，這個平台的成立讓投信業者降低作業成本，也降低基金經理人因投資人贖回造成必須被迫賣股票的風險，有利於基金操作。

櫃買中心的「開放式基金交易平台」將於10月27日正式上線實施，以目前計劃掛牌的台股基金最低淨值來看，投資人用一個10元銅板就可以買到台股基金！

「開放式基金交易平台」一旦上路，投資人即可利用現有的證券交易帳戶及同一本集保存摺，買賣不同投信發行的基金，目前初期以台股基金為主，未來視情況再考量開放海外基金。

據了解，目前包括國泰、台新、富邦、永豐、日盛、元大寶來六家投信將先加入「開放式基金交易平台」銷售行列，以旗下台股基金先試水溫，現階段以永豐、日盛分別以四檔台股基金加入數量最多，其次為富邦投信三檔台股基金，總計這六家投信將有16檔台股基金參與「開放式基金交易平台」。

由於「開放式基金交易平台」是以興櫃市場交易概念為主，採取造市者報買及報賣與投資人進行議價交易，因此會以一股為最低單位，等於一檔台股基金淨值多少，就會有多少金額交易。

以將掛「開放式基金交易平台」的台股基金為例，淨值最低為富邦基金9.57元，若投資人僅買一個單位，也就是一股，等於只要花9.57元就可參與該檔基金的投資，一個10元銅板就可買到。

根據統計，過去10年，各類台股基金第3季普遍表現突出，其中又以一般股票型基金表現最佳，法人表示，今年台股多頭氣勢旺盛，科技、中小基金有機會領軍帶領台股上攻，積極型投資人可以留意，穩健型投資人則可以一般股票型基金參與台股行情。

永豐投信表示，儘管加權指數可能受除息影響，但觀察目前融資餘額、成交金額等情形，台股籌碼面仍相當健康，且有景氣和資金支撐，大盤再創第二波高點的機率大，投資人可伺機找買點。

永豐高科技基金經理人陳奕豪表示，台股已進入除權息旺季，只要景氣復甦趨勢不變，指數在季線以上可獲得支撐，且美國展開升息之前，投資人不必過度擔心回檔修正，景氣復甦階段重點是選股，回檔即是買點。他指出，尤其第3季是電子股旺季，又有iPhone6大尺寸、 iWatch等新產品題材，選股主軸聚焦在半導體、汽車電子、雲端及物聯網；至於傳產則相對看好金融股補漲行情。

群益馬拉松基金經理人陳建宗表示，就資金面來看，美國Fed重申低利率政策，有利外資持續將資金匯入台灣。他表示，台灣5月貨幣供給M1B、M2年增率分別為8.14％和5.91％，持續20個月呈現黃金交叉，顯示國內資金仍舊充沛。再就籌碼面來看，外資6月至今淨買超為878億元，累積今年買超2,907億元，融資餘額也增加到2,121億元；最後，就技術面來看，台股大盤均線呈現多頭排列，仍維持上升趨勢，整體來看，台股後市可期。

保德信投信表示，台股指數在站上9,500點後盤中震盪加大，外資在期現貨也陸續出現賣超情況。展望後市，美股即將開始財報周，相關企業表現將影響個股走勢，同時也需觀察外資後續動向，5日均線亦是短線支撐，在前述指標未明顯變化前，大盤仍偏多看待，但個股流動性與基本面也要多加留意。

保德信金滿意基金暨新世紀基金經理人張淑蕙表示，由於蘋果有望於下半年發布新產品，供應鏈表現可期，電子股可望在第3季持續成為主流，投資人布局台股型基金可挑選布局電子類股比重高者，隨著中小型股量能持續增溫，中小型股基金也可望有不錯的表現。

永豐投信上半年延攬前證基會總經理陳惟龍擔任董事長，去年底總經理吳嘉欽也剛到任，昨（1）日公司再宣布升任海外投資部資深副總經理陳人壽擔任投資處處長一職，以提升整體基金績效。

陳人壽操盤經歷逾十年，先前擔任海外投資部主管、永豐主流品牌基金經理人，長期著墨於海外市場及產業研究，其操作基金心法以「穩健」著名，截至5月止，永豐主流品牌基金五年報酬率達120%，在48檔全球一般股票型基金排名第三，長期操盤成績相當亮眼。

近期投信界的高層人事異動，還包括元大投信、保德信投信等，元大投信在金控進行人事組織改造之下，元大寶來投信董事長杜純琛轉任元大投顧董事長；投信董事長則由原資產管理公司（AMC）董事長林武田出任；保德信投信則延攬德盛安聯前總經理周偉德擔任資深副總，掌理業務兵符。

另外，才在今年4月底接任董事長一職的瑞銀投信董事長宋睿康，在6月30日辭任，任期僅有短短2個月。

時序即將進入第3季，台股加權指數在4、5月外資買盤激勵下，6月中旬起買盤雖趨緩，但指數仍緩步創高。展望台股走勢，永豐投信表示，台股基本面無虞，多數產業優於預期，籌碼面未過熱，預料第3季旺季行情可期。

永豐永豐暨永豐高科技基金經理人陳奕豪表示，短期除伊拉克事件，台股暫時沒有太大的利空威脅，只要市場保持謹慎態度，估計在聯準會升息前半年，對股市不需太擔心，第3季旺季行情仍可期。

展望第3季投資機會，陳奕豪認為，電子指數領先大盤創高，且未跌破月線支撐，認為下半年電子股優於傳產股的情況不變，仍將是大盤多頭指標，分析原因在於，電子股受惠於歐美需求回溫、新興應用功能興起，加上蘋果iPhone 6大尺寸、iWatch等新產品可能推出，第三季拉貨潮推動，均是短期投資題材。

此外，近年來漲勢凌厲的生技股，第3季亦可望續強，OTC 生技指數6月16日收在241.07高檔位置，儘管短線漲多，但7月下旬將啟動生技月，預計整體生技族群將維持高檔整理，後市仍有可為，看好學名藥、新藥及醫材等績優或題材較佳的標的。

陳奕豪指出，第3季電子旺季，第4季則有選前行情，推估台股下半年仍有高點可期。產業布局上，長線看好四大主軸：半導體、汽車電子、雲端運算、物聯網，短期將搭配蘋果概念股、生技新藥、綠能及節能等族群布局。（李佳濟）

上半年在全球主要資產中，以新興市場債表現最亮眼，新興市場美元主權債以逾9%的漲幅居冠，企業債以6%漲幅緊跟在後。投信法人指出，全球處於溫和復甦環境，信用債市會有較佳表現機會，第2季以來資金持續回流新興債市，有助下半年新興債指數再創高。

根據彭博資訊今年截至6月26日的統計資料，在全球主要資產中，新興市場美元主權債以逾9%漲幅冠群雄，表現領先歐美高收益債及歐美投資等級債表現，也領漲美股及新興股。

永豐投信表示，全球處於溫和復甦環境，信用債市會有較佳表現機會。第2季以來，資金回流新興債市的情況明顯，根據美EPFR統計，4月初起新興市場債券基金扭轉資金外流趨勢，連續12周資金淨流入，而年底前新興國家有降息題材，技術面或基本面均有利於相關債市，美元主權債或企業債下半年仍有上檔空間。

永豐新興企業債券基金經理人曹清宗分析，此波資金回流是由企業債擴及主權債，並由被動式ETF擴及至主動式操作基金，顯示市場對新興債市的風險偏好提升。展望下半年，隨企業信用狀況好轉，新興市場企業債券供需動能獲得支撐，加上企業體質持續改善，看好新興債券全年收益機會。

柏瑞新興市場高收益債券基金經理人許家禎分析，就歷史經驗看，過去新興債指數在重挫10%後的反彈漲勢可觀，2013年美國釋出縮減QE訊息後，新興債指數跌幅超過10%，現階段仍處於超賣環境，隨著資金持續回補，新興債仍具資本利得成長空間。

保德信投信投資策略分析組協理王華謙表示，今年的投資趨勢是股優於債，但在資產配置中，搭配各種債券基金，可避免在任何時期過度集中在高風險性資產。新興債平均信評已高於全球高收債，並具備經濟轉佳、財政穩健等基本面利多，加上全球低利政策有利高息產品表現，對新興債後市展望樂觀。

新興市場國家今年來升息暫歇，總體經濟數據好轉，重新獲得市場資金青睞，不少國家更具備選舉題材、政策利多，例如南非、印尼、印度及巴西等，4月起至下半年選舉行情陸續發酵，可望成為激勵股匯市反彈的動力。

其中，南非全國大選5月7日即將登場，永豐南非幣2021保本基金擬任經理人廖俊強表示，南非選後政局可望更為明朗，有利於資金持續回流，經濟轉型政策也可望陸續出籠；另就經濟基本面來看，南非經濟正逐步走出谷底，除了金融制度穩健、競爭力強等優勢外，南非政府債務占比低、信用體質健全，也是看好南非投資的關鍵因素。

另外根據IMF的統計，南非政府債務占GDP比重約為43％，低於全球平均值為80％，遠低成熟市場水準，在新興市場國家亦屬於偏低水準；外債占比僅及整體債務一成僅9％，遠低於國際控制標準參考值20 ％，顯示南非政府信用體質健全。

近年國人持有南非幣比例逐漸提高，在具備匯率長線升值題材下，也順勢衍生出不少相關投資機會。廖俊強表示，除了匯率題材外，南非市場基本面也持續好轉，其GDP成長率2013年觸底，未來兩年可望穩步復甦，預估今年全年成長率達2.8％，2015年持續維持穩步擴張，其中，歐美經濟持續復甦具備驅動力，而原物料需求也可望在中國再推動傾向「穩增長」政策帶動礦業出口復甦。

永豐投信發行永豐南非幣2021保本基金於4/14∼25募集，建議看好南非長期投資機會，或持有南非幣的投資人，在兼顧匯率及投資風險等下，不妨選擇保本型基金作長線資產配置，不僅可以有到期100％保本功能，亦可以靜候南非幣匯率反彈契機。

日前兩場基金獎頒獎，永豐投信發行之永豐趨勢平衡基金分別獲得理柏「新台幣平衡混合型基金─10年期獎」，以及第17屆傑出基金金鑽獎「債券股票平衡型基金─一般型(10年)獎項」，勇抱兩座大獎；至於永豐中概平衡基金則入圍傑出基金金鑽獎「債券股票平衡型基金─一般型(5年)獎項」。

根據投信投顧公會統計至今年2月為止，永豐趨勢平衡基金中長期績效良好，在同類型基金排名亦居領先地位。依據理柏基金評級，依序為Leader、4、3、2、1共5級，其中Leader為最優評級，永豐趨勢平衡基金無論3、5、10年期總回報及穩定回報，均摘下「Leader」五級分的最高評等，該基金自2008年以來屢屢獲各大基金獎肯定，成為國內少數股債平衡型產品獲獎的常勝軍。

永豐趨勢平衡基金經理人黃俊欽表示，此檔基金有別於其他台股平衡基金，操作策略積極有彈性，藉由股債靈活配置及適度避險，謀求超額回報最大化。

針對台股展望，黃俊欽表示，今年以來政府持續對台股釋出利多，已推動一連串活絡量能的措施，明顯實質作多，且看好今年經濟展望優於去年，但因實體經濟復甦動能仍處緩慢，並且加權指數持續墊高，預期台股指數將朝走三步退兩步方式緩步攻堅，建議投資人透過台股股債平衡型基金分批進場，同時兼顧投資報酬與風險。

永豐投信正式進軍大陸資產管理市場！永豐投信與廈門國際信託公司合資設立的圓信永豐基金管理公司24日正式開幕，不但是海西第一家兩岸合資基金管理公司，也是第一家落腳在廈門註冊的基金管理公司，今年將全力擴展「跨境金融」業務。

圓信永豐註冊資本為人民幣2億元，廈門國際信託持股51％，永豐投信持股49％，註冊地為廈門，分公司設立於上海；董事長一職由廈門國際信託董事長洪文瑾兼任，總經理則由永豐指派周昭如（曾任永豐投信副總經理）擔任。

圓信永豐為海西首家兩岸合資基金公司，未來將把握人民幣國際化商機，推出更多跨境商品。