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統一投信(公)公司新聞
近期美債殖利率的狂升，為台灣投資市場帶來了一個進場的機會。11月和12月，許多新基金紛紛聚焦在高息投資等級債券，其中，元大、統一、新光三大投信不約而同推出了長天期投資等級債ETF，目標票息率上看6％以上，並以月配息吸引投資人的注意，與掀起市場旋風的高息ETF相互較勢。
這些長天期投等級債ETF的募集時間主要集中在11月中旬至12月初，正逢美債殖利率回升的時機。例如，元大投信新推出的元大優息投等債（00968B）就在11月18日至22日開始募集，其指數票息率預計將達到6.2％。
法人和專家指出，債券殖利率與價格之間呈現相反的關係。近期由於美國大選的影響，10年期公債殖利率上升至約4.4％，已經接近美國啟動降息前的最高點4.7％。當殖利率處於波段高點時，債券價格則會出現買點，這對於投資人來說是一個進場的好時機。目前美國聯準會的降息主軸為投資人提供了布局的機會，通過債券ETF進行長期投資。
投資等級債ETF的月配息已成為標配選項，未來降息循環中的「票息率」將成為決勝關鍵。為應對可能進入的連續降息循環，新募集的投資級債ETF將對票息率進行優化。票息率是投資人選擇債券ETF的重要依據，它主要反映了債券發行的約定利息，可用來評估債券ETF配息能力的底氣。高票息率可以降低債券受利率波動的影響，並使投資人能夠更早獲得較高的現金流。
截至10月底，規模千億以上的月配投資級債ETF中，群益ESG投等債20+（00937B）篩選票面利率4.5％以上，追蹤指數票息率約5.8％。新募集的新光BBB投等債20+篩選票息率5％以上，票息率達到5.7％。而元大的00968B則選擇票息率最高的前200檔追蹤指數，票息率達到6.2％，並以最大化指數殖利率為目標。
觀察即將募集的長天期投等級債ETF，其中00968B在市場中表現均衡，30％布局在A級債，70％為BBB級，並精心選擇高信評公司債。這種「有A有B、穩定領息」的策略預計將在明年2月首次除息。
隨著全球對永續發展的關注不斷升溫，ESG（環境、社會和公司治理）投資已成為一股不可逆的趨勢。台灣的投資領域也跟隨著這股潮流，統一投信應運而生，推出了「統一ESG投等債15+ETF（00966B）」，讓投資者得以一網打盡ESG投資風潮與債市多頭行情。
該ETF的基金經理人張美媛女士表示，採用永續經營策略的企業，能夠有效提升其對風險的抵抗能力，並更好地應對氣候變遷和市場變動的挑戰。隨著資金對ESG的關注度不斷提高，越來越多企業將ESG融入其發展藍圖，使得ESG投資隊伍越發強大。
統一ESG投等債15+ETF（00966B）所追蹤的指數，選擇了ESG評分高的企業，其成分債檔數也從2018年底的50檔左右，擴大至現今的百檔以上。這款ETF不僅關注ESG投資的資金利多，還針對長天期債券在聯邦儲備銀行降息周期中的優勢進行布局。
歷史數據顯示，長天期債券在利率逐漸降低的環境下，有潛在的資本利得空間。為了幫助債市投資者在全球景氣放緩時，實現風險與收益的平衡，這款ETF追蹤的指數選擇了BBB級的債信評，這一級別的債券違約率較低，同時殖利率也高於A級以上債券。
統一投信提醒投資者在選擇ETF時，要注意基金配息率與追蹤指數殖利率的差異，並關注相關金融市場的政經議題變化，作為投資布局的參考。同時，也要注意金融商品的淨值可能因總經濟或產業因素變化而波動。
隨著全球對永續發展的關注日益加劇，ESG（環境、社會及公司治理）投資成為市場的新趨勢。臺灣的知名投信公司統一投信，為迎合這股全球投資潮流，特別推出了一款全新的ETF產品——「統一ESG投等債15+ETF（00966B）」。該產品將於11月25日至27日進行募集繳款，讓投資人能夠一次掌握ESG投資趨勢與債市多頭行情。 統一投信的基金經理人張美媛表示，企業採取永續經營策略，能夠有效提升其抗風險能力，並更好地應對氣候變遷和市場波動。隨著資金對ESG的日益青睞，更多企業將ESG融入發展藍圖，進而推動ESG隊伍的快速擴大。統一ESG投等債15+ETF追蹤的指數，正是嚴選那些ESG評分高的企業，其成分債檔數從2018年底的50檔左右，已經擴增至現在的百檔以上。 該ETF產品不僅聚焦於ESG投資的資金利多，還特別針對長天期債券在聯邦儲備銀行降息循環中的優勢。歷史數據顯示，長天期債券對利率變動的敏感度較高，在利率逐步下降的環境中，為投資人提供了更大的資本利得機會。統一投信指出，這款ETF產品追蹤的指數成分債信評價聚焦於BBB級，這一級別的債信違約率較非投資等級債低，同時其殖利率也高於A級以上債券。 統一投信也提醒投資者在選擇ETF時，應關注基金配息率與追蹤指數殖利率的差異，並密切關注相關金融市場的政經議題變化，這些都是投資佈局的重要參考依據。此外，金融商品的淨值可能會因各項總經或產業因素的變化而發生波動。
近期幾檔長天期投等債ETF都集中於11月中旬至12月初展開募集， 迎頭趕上美債殖利率回升進場機會，其中，元大投信新推出元大優息 投等債（00968B），11月18∼22日展開募集，指數票息率上看6.2％ 。
法人指出，債券殖利率與價格呈現相反走勢， 近期債券市場受到 美國大選影響，10年期公債殖利率約來到約4.4％，已接近美國啟動 降息前的前高4.7％，當殖利率波段來到相對高點，價格就出現買進 低點的吸引力，現階段美國聯準會仍以降息為主軸，建議投資人趁勢 進場，透過債券ETF進行布局。
投資等級債ETF月配息已成標配，未來降息循環「票息率」成決勝 關鍵，因應未來可能進入連續降息循環，新募集投資級債ETF再針對 票息率進行優化。法人表示，票息率是投資人在選擇債券ETF的關鍵 ，主要反映債券發行的約定利息，可用以評估債券ETF配息能力的底 氣高低，高票息率將降低債券受利率波動的影響程度，投資人也可望 更早獲得較高的現金流。
統計至10月底，目前規模千億以上月配投資級債ETF包括群益ESG投 等債20+（00937B）篩選票面利率4.5％以上，追蹤指數票息率約5.8 ％，新募集的新光BBB投等債20+篩選票息率5％以上，票息率達5.7％ ；元大00968B挑選票息率最高前200檔追指數，票息率更是一舉衝到 6.2％，並以最大化指數殖利率為目標。
觀察近期將募集的長天期投等債ETF，有別於其他投等債ETF高達9 成都集中在BBB級，00968B是市場最均衡，3成布局在A級債、7成為B BB級，慎選高信評公司債，基本上是「有A有B、穩定領息」，成立後 預計明年2月首次除息。
統一ESG投等債15+ETF（00966B）基金經理人張美媛表示，永續經營策略可以讓企業強化抵禦風險的能力，應對日漸增多的氣候變遷問題及市場變化，加上資金對ESG的青睞，使各國企業將ESG納入重要發展藍圖，也讓ESG隊伍越加壯大；00966B追蹤之指數嚴選ESG評分高的企業，成分債檔數也從指數2018年底成立時的50檔左右，一路擴大至如今的百檔以上。
00966B追蹤的指數不僅瞄準ESG投資趨勢帶來的資金利多，還鎖定長天期債券在聯準會降息循環時的優勢。歷史經驗顯示，長天期債券的利率敏感度高，在利率逐步調降時，有望為投資人帶來更大的資本利得空間。為了讓債市投資人在全球景氣放緩時，可以平衡風險與收益，這檔ETF追蹤的指數的成分債信評聚焦BBB級，違約率較非投資等級債低，但殖利率高於A級以上債券。
統一投信提醒，投資人選擇ETF時，需留意基金配息率與追蹤指數殖利率的差異，亦可觀察相關金融市場的政經議題變化，作為投資布局時的參考依據，金融商品的淨值有可能因各項總經或產業因素變化而上下波動。
美聯儲降息風潮為企業獲利帶來新機會，對債市來說，這是一股強勁的推力。然而，隨著美國總統大選的即將到來，財政赤字的擴大風險不斷浮現。在這樣的背景下，投資者對於債市的布局必須謹慎，既要關注報酬率，也要留意波動度。對於投資等級債，大型企業因其防禦能力較強，成為了布局的首選。
統一投信趁勢推出「統一ESG投等債15+ETF（00966B）」，這款ETF聚焦於BBB投資等級債，既具備進攻潛力，同時也能有效防守。更重要的是，該ETF還將ESG（環境、社會及公司治理）好公司的債券作為篩選對象，這對於迎接債市新機遇具有積極意義。
自美聯儲9月降息以來，市場不確定性因素增多，美國10年期公債殖利率自9月中旬跌破3.6%的低點，後來反彈至逾4.2%，創下3個月來的新高，債市波動劇烈。但統一投信對美國經濟的展望仍持樂觀態度，認為美國經濟放緩但仍具韌性，軟著陸的趨勢明確，全球利率將維持下行趨勢。在這樣的背景下，債市短線震盪後，長線向上趨勢可期。
目前處於利率高原期的後半階段，對投資者來說，是把握債息甜蜜區間的好時機。統一投信建議，可考慮納入具備「隨漲抗跌」優勢的投資等級債。在選擇投資等級債時，多頭時關注報酬率，行情震盪時則要兼顧抗震性。波動指標「年化標準差」成為了選擇防禦性標的的重要參考。彭博統計數據顯示，BBB級投等債的累計報酬率達24.21%，遠高於AAA級投等債的11.99%，同時年化標準差為7%，防禦力穩健。
00966B追蹤的指數嚴選BBB評級的公司債，波動度較低，有望在市場震盪時提供更多保護。此外，00966B作為月配息ETF，設定為月底領息，募集期間每股15元，將於11月25日至27日進行募集繳款。
統一投信提醒投資者在選擇ETF時，需留意基金配息率與追蹤指數殖利率之差異，並觀察相關金融市場的政經議題變化，這將作為投資布局時的重要參考。同時，金融商品的淨值可能會因各項總經或產業因素變化而上下波動。
美國9月降息後，不確定性因素較多，美國10年期公債殖利率自9月中跌破3.6%的低點，反彈至逾4.2%，觸及三個月來新高，債市波動劇烈。
統一投信表示，美國經濟放緩但仍具韌性，軟著陸路徑明確， 全球利率將維持下行趨勢，債市短線震盪後，長線向上趨勢不變。
統一投信分析，選擇投資等級債多頭時關注報酬率，當行情震盪時，就要兼顧抗震性，波動指標「年化標準差」就是選擇防禦性標的之重要看點，年化波動度愈低，往往愈能展現抗波動的能力。
以彭博統計的不同評級的公司債來看（資料期間：2018/12/31~2024/09/18），BBB級投等債的累計報酬率達24.21%，報酬率相對較高；當市場震盪修正時，BBB評級投等債年化標準差7%，防禦力也相對穩健。統一ESG投等債15+ETF追蹤的指數挑選信評在BBB評級的公司債，設定為月底領息，將於25日到27日募集繳款，募集期間每股15元。
新光投信看準選後美國長天期投資等級高票息公司債，深具高息收優勢，加上全球正處於降息初始階段，中長期投資高票息投資等級公司債，將比其他投資等級公司債，擁有更好的風險報酬表現，新推出新光20年期以上BBB美元投資等級公司債ETF，已取得主管機關募集核准函，預計12月2日至5日展開募集繳款，11月18日新光投信官網開放投資人預購，IPO每股發行價10元，採月配息機制。
新光BBB投等債20+ETF經理人王韻茹強調，歷來降息期間，美國投資等級公司債指數累積總報酬表現佳，根據歷史統計，自1989年美國發生降息期間以來，過去5年降息期間的投資等級公司債平均累積報酬率達38.15%。
透過聚焦純美國BBB級高票息債ETF，搭上美國2025年後降息頭班車，趁美債高殖利率末升段即刻進場，更能完整掌握債市總報酬表現。
統一投信將推出「統一ESG投等債15+ETF（00966B）」，瞄準BBB投資等級債，進可攻退可守，再納入ESG好公司債的篩選機制，有助迎接債市新機遇。
美國9月降息後，不確定性因素較多，美國10年期公債殖利率自9月中跌破3.6%的低點，反彈至逾4.2%，觸及3個月來新高，債市波動劇烈。統一投信表示，美國經濟放緩但仍具韌性，軟著陸路徑明確， 全球利率將維持下行趨勢，債市短線震盪後，長線向上趨勢不變。趁現在利率高原期的後半階段，是掌握債息仍在甜蜜區間的好時機，待債市反彈再迎接資本利得空間，建議可納入具備「隨漲抗跌」優勢的投資等級債。
而選擇投資等級債，多頭時關注報酬率，當行情震盪時，就要兼顧抗震性，波動指標「年化標準差」就是選擇防禦性標的之重要看點，年化波動度愈低，往往愈能展現抗波動的能力。以彭博統計的不同評級之公司債來看（2018年12月31日至2024年9月18日），BBB級投等債的累計報酬率達24.21%，報酬率相對高，遠高於AAA級投等債的11.99%。當市場震盪修正時，BBB評級投等債年化標準差7%，防禦力也相對穩健。
00966B追蹤之指數嚴選信評在BBB評級的公司債，波動度較低，有望在市場震盪提供較多的保護。此外，00966B為月配息ETF，設定為月底領息，將於11月25日至27日募集繳款，募集期間每股15元。統一投信提醒，投資人選擇ETF時，需留意基金配息率與追蹤指數殖利率之差異，亦可觀察相關金融市場的政經議題變化，作為投資布局時的參考依據，金融商品的淨值有可能因各項總經或產業因素變化而上下波動。
美國聯準會降息，為企業獲利解開壓力閥，對債市來說是一大順風，不過，在美國總統大選後，財政赤字擴大的風險仍需慎防。在這樣的背景下，投資債市時，報酬率與波動度的平衡變得尤為關鍵。而以大型企業為主，防禦能力較佳的投資等級債，成為了布局的首選。
統一投信即將推出一款新的ETF產品——統一ESG投等債15+E TF（00966B），這款產品正是針對BBB投資等級債設計，進可攻退可守，並將ESG（環境、社會和公司治理）好公司的債券作為篩選對象，以期在迎接債市新機遇的同時，為投資者帶來穩定的回報。
美國9月降息之後，市場的不確定性因素增多，10年期公債殖利率自9月中旬跌破3.6％的低點，反彈至逾4.2％，創下三個月來新高，債市波動劇烈。統一投信分析，美國經濟放緩但仍具韌性，軟著陸路徑明確，全球利率將維持下行趨勢，債市短線震盪後，長線向上趨勢不變。因此，趁現在利率高原期的後半階段，是掌握債息甜蜜區間的好時機，待債市反彈，再迎接資本利得空間。
選擇投資等級債時，投資者在多頭時應關注報酬率，而在行情震盪時，則要兼顧抗震性。波動指標「年化標準差」是選擇防禦性標的的重要參考。根據彭博統計，BBB級投等債的累計報酬率達24.21％，報酬率相對高，遠高於AAA級投等債的11.99％。當市場震盪修正時，BBB評級投等債年化標準差7％，防禦力相對穩健。
00966B追蹤的指數嚴選信評在BBB評級的公司債，波動度較低，有望在市場震盪時提供更多的保護。此外，00966B為月配息ETF，設定為月底領息，將於11月25日至27日募集繳款，募集期間每股15元。統一投信提醒投資者，選擇ETF時，需留意基金配息率與追蹤指數殖利率之差異，並觀察相關金融市場的政經議題變化，作為投資布局的參考依據。同時，金融商品的淨值有可能因各項總經或產業因素變化而上下波動。
美國聯準會（FED）近期降息，為企業獲利帶來一丝寬慰，對債市來說則是一波順風。然而，在美國總統大選後，財政赤字擴大的風險不容忽視。投資者對於債市布局，需要謹慎考慮報酬率與波動度的平衡。在這樣的背景下，投資等級債的企業，尤其是大型企業，因其較佳的防禦能力，成為了市場的布局首選。
統一投信近期將推出「統一ESG投等債15+ETF（00966B）」，該產品聚焦於BBB投資等級債，兼具進攻與防禦的特點。此外，該ETF還將納入ESG好公司債的篩選機制，旨在迎接債市的新機遇。
自美國9月降息後，市場的不確定性因素增多，美國10年期公債殖利率自9月中跌破3.6%的低點，後來反彈至逾4.2%，創下3個月來新高，債市波動劇烈。統一投信指出，美國經濟放緩但仍然具有韌性，軟著陸路徑已經清晰，全球利率將維持下行趨勢。債市在短線震盪後，長線向上趨勢不變。
目前處於利率高原期的後半階段，是掌握債息甜蜜區間的好時機。統一投信建議，投資者可以考慮納入具有「隨漲抗跌」優勢的投資等級債。選擇投資等級債時，多頭時關注報酬率，行情震盪時則要兼顧抗震性。年化波動度低的公司債，往往能夠在市場震盪中提供更多的保護。
根據彭博統計，2018年12月31日至2024年9月18日期間，BBB級投等債的累計報酬率達24.21%，遠高於AAA級投等債的11.99%。當市場震盪修正時，BBB評級投等債的年化標準差為7%，防禦力較為穩健。00966B追蹤的指數嚴選信評在BBB評級的公司債，波動度較低，有望在市場震盪時提供更多的保護。
此外，00966B為月配息ETF，設定為月底領息。募集期間為11月25日至27日，每股募集價格為15元。統一投信提醒投資者，在選擇ETF時，需留意基金配息率與追蹤指數殖利率之差異，並觀察相關金融市場的政經議題變化。
美國9月降息後，不確定性因素較多，美國10年期公債殖利率自9月 中跌破3.6％的低點，反彈至逾4.2％，觸及三個月來新高，債市波動 劇烈。統一投信表示，美國經濟放緩但仍具韌性，軟著陸路徑明確， 全球利率將維持下行趨勢，債市短線震盪後，長線向上趨勢不變。趁 現在利率高原期的後半階段，是掌握債息仍在甜蜜區間的好時機，待 債市反彈再迎接資本利得空間，建議可納入具備「隨漲抗跌」優勢的 投資等級債。
而選擇投資等級債，多頭時關注報酬率，當行情震盪時，就要兼顧 抗震性，波動指標「年化標準差」就是選擇防禦性標的之重要看點， 年化波動度愈低，往往愈能展現抗波動的能力。以彭博統計的不同評 級之公司債來看（資料期間：2018/12/31∼2024/09/18），BBB級投 等債的累計報酬率達24.21％，報酬率相對高，遠高於AAA級投等債的 11.99％。當市場震盪修正時，BBB評級投等債年化標準差7％，防禦 力也相對穩健。
00966B追蹤之指數嚴選信評在BBB評級的公司債，波動度較低，有 望在市場震盪提供較多的保護。此外，00966B為月配息ETF，設定為 月底領息，將於11月25日至27日募集繳款，募集期間每股15元。統一 投信提醒，投資人選擇ETF時，需留意基金配息率與追蹤指數殖利率 之差異，亦可觀察相關金融市場的政經議題變化，作為投資布局時的 參考依據，金融商品的淨值有可能因各項總經或產業因素變化而上下 波動。
美國總統大選結果未明朗，加上中東地緣政治的波動，市場投資者屏息以待。在這樣的背景下，台灣的投信法人普遍認為，儘管市場存在不確定性，但温和的經濟增長和全球央行接力降息的背景下，風險性資產的投資環境仍屬於有利。建議投資者可以透過股債部位兼具的跨國組合平衡基金來穩健應對市場機會與風險。
群益全民成長樂退組合基金經理人葉啟芳表示，全球經濟穩定，陷入衰退的可能性低。美國聯準會已啟動降息周期，市場預期聯準會與歐洲央行在年底前還將降息，金融緊縮環境將不再。近期大陸官方推出多項刺激政策，利率環境和政策條件利好，有利於支持風險性資產的表現。然而，短期內美大選結果與中東地緣衝突的不確定性，使得市場波動增加，投資者可透過多資產布局的跨國組合平衡基金來平衡投資組合波動，並把握不同資產輪漲與多元收益的機會。
葉啟芳強調，由於經濟和企業獲利穩健，以及科技產品出貨高峰即將到來，目前仍可維持較高的股票配置比重，以美股為核心配置，並掌握趨勢成長題材。在收益型資產方面，則維持各券種均衡配置，關注具有吸引力的投等債和非投等債，並在適當時機提高債券的存續期間。
國泰投信指出，隨著9月美國降息2碼，經濟專家普遍預期到明年年底前仍將持續降息，但降息步調將根據經濟強弱來決定。儘管8月PCE數據低於預期，使得聯準會放鴿的可能性提升，但9月非農報告數據顯示就業強勁，市場對年底前降息碼數的下修。不過，降息循環的啟動，加上經濟表現佳的情境，對股債都是利多，投資者應善用股債都有多重基金來把握這波多頭行情。
統一投信則認為，跨國多重資產型基金的投資範圍廣泛，涵蓋股票、債券及ETF等金融商品。基金可以根據總經濟勢、產業趨勢及市場盤勢變動，靈活調整投資組合。在市場震盪時，適時提高現金比例；在股票價格低點時，逢低加碼；在預料市場出現系統性風險時，增加避險部位以保護投資組合；在股債多頭時，仔細評估風險及報酬潛力，精選投資標的，打造最佳化的資產配置。
根據理柏資訊投信投顧公會分類統計至28日止，亞股基金今年來類 型平均報酬17.5％，優於新興市場的11％。亞股基金第四季以來因市 場氣氛面偏多，呈現強者續強、弱者落後補漲的百花齊放現象。其中 以科技等成長性較高產業為主軸標的如統一亞洲科技新能源、復華亞 太神龍科技基金今年來繳出3至4成的正報酬，近一年更有5至6成；聚 焦東協或納入陸股標的也同步受惠成熟國家降息與官方紅利政策利多 ，也繳出約2成的績效表現。
復華亞太神龍科技基金經理人王萬里表示，降息環境開啟，利率風 險逐步下降，加上AI應用放量提供亞太科技產業營運成長動能，後市 佈局將側重美、台、日受惠供應鏈，做為獲取資本利得投資機會的主 軸，此外，考量美國總統大選、中東地緣政治變動，也會適時調整或 納入防禦性次產業以控制下檔風險。
統一投信指出，聯準會正式進入降息周期，有望推動資金持續流入 亞洲，支撐亞股後市表現。近一年外資加碼亞股以日韓為主，除了寬 鬆貨幣政策的資金利多，日韓還受惠AI高速發展，以科技股潛力最大 ，產業方面看好半導體設備／材料、AI伺服器供應鏈、缺電／節電受 惠概念股，建議投資人可利用聚焦科技股的亞股基金，掌握科技股後 市行情。
復華東協世紀基金經理人蔡佩珊強調，東協股市評價位置相對全球 股市低，隨美國開啟降息循環，有利舒緩東協國家央行升息壓力，搭 配企業獲利逐步復甦，市場投資氣氛亦將改善。基金操作上將布局利 潤率有改善機會之標的及中長期受惠歐美廠商轉單至東南亞的相關供 應鏈廠商。
群益全民成長樂退組合基金經理人葉啟芳分析，全球經濟持穩，陷 入衰退可能性低，加上美國聯準會啟動降息周期，市場也預期聯準會 與歐洲央行年底前仍有降息空間，金融緊縮環境不再。近期大陸官方 一口氣推出多項刺激政策，利率環境與政策條件利好，有助支持風險 性資產表現，但短期美大選結果與中東地緣衝突不斷，市場增添波動 ，穩健型可透過多資產布局的跨國組合平衡基金來因應，有助平衡投 資組合波動，並掌握不同資產輪漲與多元收益契機。
因經濟、企業獲利穩健，及科技產品出貨高峰在即，現階段仍可維 持較高的股票配置比重，以美股為核心配置，掌握趨勢成長題材，而 收益型資產則維持各券種均衡配置，收益仍具吸引力之投等債和非投 等債可持續關注，並擇機提高債券存續期間。
國泰投信指出，繼9月美國降息2碼，經濟專家普遍預期到明年年底 前仍將持續降息，但降息步調將視經濟強弱而定，近期數據中，儘管 8月PCE數據低於預期，代表聯準會放鴿的可能性提升，但9月非農報 告數據顯示就業強勁，市場下修至年底前降息碼數。儘管如此，降息 循環開啟，搭配經濟表現佳的情境，對股債都會是利多，建議投資人 善用股債都有的多重基金把握這波多頭行情。
統一投信認為，跨國多重資產型基金的投資範圍廣泛，包括股票、 債券及ETF等金融商品，隨總經局勢、產業趨勢及市場盤勢變動，靈 活調整投資組合，市場震盪時適時拉高現金比例，在股票價格落底時 逢低加碼；預料市場出現系統性風險時，增加避險部位以保護投資組 合；遇到股債多頭時，仔細評估風險及報酬潛力，精選投資標的，打 造最佳化的資產配置。
近期，美國、中國及歐洲這三大經濟強權同時採取貨幣寬鬆政策，資金挹注預期將推動債市多頭行情。然而，全球經濟成長逐漸放緩，加上地緣政治衝突的風險，也讓金融市場充滿不確定性。在這樣的背景下，統一投信應運而生，推出了全新的ETF產品——統一ESG投等債15+ETF（00966B），為投資人提供一個平衡風險與獲利機會的投資選擇。
統一ESG投等債15+ETF（00966B）的指數聚焦於BBB級公司債，這類債券具有兩大亮點：一是違約率相對低，二是殖利率相對高。根據統一投信的資料，這款ETF預計將在11月25日至27日進行募集繳款，募集期間的每股價格定為15元。
基金經理人張美媛指出，根據國際信評公司Fitch的統計數據，從1990年到2023年，投資各類不同信評的公司債，BBB級公司債的平均違約率僅為0.57%，遠低於非投資級公司債的6.78%。在經濟下行或面臨系統性危機時，BBB級公司債的風險抵禦能力相對較強。
此外，00966B追蹤的指數嚴選信評在BBB以上，且票面利率高於4.5%的公司債。截至今年10月25日，根據彭博的統計，BBB級公司債指數的到期殖利率為5.3%，高於投資級公司債指數的5.1%，而00966B追蹤指數的成分債殖利率平均達到5.95%。作為一個月配息ETF，00966B的配息機制設定為月底領息。
統一投信提醒投資人，在選擇ETF時，應該關注基金配息率與追蹤指數殖利率的差異，並觀察相關金融市場的政經議題變化，這些都是投資布局時的重要參考依據。同時，金融商品的淨值可能會因各項總經或產業因素的變化而產生波動。
近來，隨著美國聯準會自9月18日啟動降息，債市行情波動不斷，投資者尋找甜蜜點的腦筋開始轉動。在這波行情中，投資級債因「到期殖利率高、違約率低」的雙重優勢，成為存債族的心頭好。統一投信高調推薦「統一全球15年以上BBB優選ESG公司債ETF」（00966B），這款產品不僅符合市場趨勢，更是債券投資的新亮點。
美國債殖利率近期逐漸上漲，主要原因是美國經濟數據強勁以及總統選情的變數，讓市場對降息預期逐漸減弱。根據彭博統計，截至25日，美國10年期政府公債與投資級債的殖利率都有所上升，其中，投資級債的殖利率為5.1%，而BBB級投資級債則達到了5.3%，這兩個數字都遠超過美公債的4.24%，並且處於金融海嘯以來的相對高位。
投資者可能會認為，非投資等級債的到期殖利率更高，但統一投信強調，投資債券時，除了關注債息之外，還要考慮違約風險。非投資等級債的違約風險相對較高，因此，重視低違約率也是選擇好債券的重要關鍵。根據Fitch過去30年的統計，投資級債的三年平均違約率不到1%，而BBB級投資級債的三年平均違約率為0.57%，遠低於非投資級債的6.78%。
在這種背景下，統一投信推出的「統一ESG投等債15+ETF」不僅聚焦於BBB投資級債，還特別注重ESG（環境、社會、公司治理）優良的公司，這些公司更能夠抵禦氣候變遷和市場變化帶來的衝擊。根據彭博統計，00966B追蹤的指數平均殖利率為5.95%，平均票面利率為5.46%，成為資產配置不可或缺的一環。
00966B每股發行價為15元，採月配息機制，將於11月25日至27日開始募集。統一投信提醒投資者，在選擇ETF時，要留意基金配息率與追蹤指數殖利率的差異，並觀察相關金融市場的政經議題變化，這些都將成為投資布局的重要參考。同時，金融商品的淨值也可能因各項總經或產業因素變化而上下波動。
隨著年底消費電子與傳產旺季即將到來，台灣市場上熱門的ETF之一——統一台灣高息動能ETF（00939）再度成為市場關注焦點。該ETF所追蹤的特選臺灣高息動能指數，其成分股產業分布呈現出電子與傳產產業的「6：4」比例，顯示了其產業分散且均衡的特點。
統一投信表示，00939在產業配置上相當多元，這種分散性在市場波動時，有望為投資者帶來相對的防禦力。尤其在年底消費電子與傳產旺季來臨時，00939將有機會全方位捕捉這波旺季行情。
追蹤指數的持股橫跨17個產業類別，其中前五大次產業分別是：半導體產業（占比20.96%）、電信（19.03%）、運輸（10.38%）、金融保險（7.73%）以及食品類（6.50%）。統一台灣高息動能ETF經理人林良一指出，00939在過去兩年資金追逐高成長強勢股時，其持股比重第二大的電信類股表現相對失色，但近期卻在震盪格局中展現強韌的抗跌性。
此外，00939的成分股中並未包含營建類股，這一策略有助於避開政策打房所帶來的利空風險。從整體來看，00939的成分股不僅具備成長性產業，同時也關注防禦性產業，展現出攻守並重的特性。
展望未來，林良一預測，美國降息趨勢的確立，以及經濟基本面強韌，將促進資金外溢至新興市場，對台股形成正面影響。然而，美國總統大選的進行，無論哪一黨當選，都會希望重振製造業，這可能會加速半導體供應鏈赴美設廠的進程，對上中下游供應鏈廠商帶來資本支出與成本擴大的壓力。儘管短線可能出現高檔震盪，但長線來看，利多因素依然存在。
第四季是消費電子與傳產股的旺季，市場預期將會出現良性資金輪動。由於00939在產業分布上相當平均，預期將能夠相對受惠於這波旺季行情。
統一ESG投等債15+ETF（00966B）基金經理人張美媛表示，依國際 信評公司Fitch統計1990∼2023年資料，任意時間進場投資各類不同 信評的公司債3年。其中，BBB級公司債的平均違約率僅有0.57％，遠 低於非投資級公司債的6.78％。在景氣下行或系統性危機時，BBB級 公司債與非投資等級公司債相比，抵禦風險的能力相對高。
00966B追蹤之指數嚴選信評在BBB以上，且票面利率高於4.5％的公 司債。張美媛表示，根據彭博統計各類不同債券指數至今年10月25日 的數據，BBB級公司債指數的到期殖利率為5.3％，高於投資級公司債 指數的5.1％，而00966B追蹤之指數的成分債殖利率平均為5.95％。 00966B為月配息ETF，配息機制設定為月底領息。
統一投信提醒，投資人選擇ETF時，需留意基金配息率與追蹤指數 殖利率之差異，亦可觀察相關金融市場的政經議題變化，作為投資布 局時的參考依據，金融商品的淨值有可能因各項總經或產業因素變化 而上下波動。
美債殖利率近期節節攀升，主要反映美國經濟數據強勁與總統選情不確定性，使得降息預期減弱。據彭博統計至25日，美國10年期政府公債與投資級債的殖利率雙雙走揚，投資級債為5.1%，BBB級的投資級債更達5.3%，不但都高於美公債的4.24%水準，且處於金融海嘯以來的相對高檔位置。
投資人也許會說，非投資等級債的到期殖利率更高，但統一投信表示，投資債券聚焦的不只有債息，非投資等級債的違約風險相對較高，因此重視低違約率也是選擇好債券的重要課題。
根據Fitch過去30年的統計，觀察各不同評級的全球公司債指數，以景氣三年為一循環做基準，投資級債的三年平均違約率不到1%，其中，BBB級投資級債的三年平均違約率為0.57%，遠低於非投資級債的6.78%。總結來看，BBB級投資級債可以達到收益及風險的平衡。
統一投信秉持「好基金、好幸福」的企業精神，將推出統一ESG投等債15+ETF，不僅瞄準BBB投資級債，同時，鑒於具有良好ESG的公司，更能抵禦包括氣候變遷以及不斷變化的市場所帶來的衝擊，因此嚴選ESG好企業納入成分債。在層層把關篩選下，據彭博統計至25日，00966B追蹤的指數平均殖利率5.95%，平均票面利率5.46%，可做為資產配置不可或缺的一環。
00966B每股發行價為15元，採月配息機制，將於11月25日到27日開始募集。統一投信提醒，投資人選擇ETF時，須留意基金配息率與追蹤指數殖利率的差異，也可觀察相關金融市場的政經議題變化，作為投資布局時的參考依據，金融商品的淨值有可能因各項總經或產業因素變化而上下波動。
00939追蹤的指數持股橫跨17個產業類別，前五大次產業為：半導體產業占比20.96%，其次為電信19.03%、運輸10.38%、金融保險7.73%及食品類6.50%。
統一台灣高息動能ETF經理人林良一表示，00939持股比重第二大的電信類股，在過去2年資金追逐高成長的強勢股時，表現相對失寵，近期反而成為震盪格局時的抗跌要角。此外，對於營建類股0持股，可有效避開政策打房利空風險。整體來說，00939成分股除仍具備成長性產業外，亦著墨防禦性產業，展現攻守兼備特性。
展望後市，林良一指出，美國降息趨勢確認，疊加經濟基本面仍強韌，經濟續朝軟著陸路徑前進，有助資金外溢往新興市場，台股可望受惠。不過，美國總統大選倒數，無論共和黨或民主黨總統當選，都期望重振製造業，半導體供應鏈赴美設廠的進程可能加快，連帶影響上中下游供應鏈廠商，將面臨資本支出與成本擴大壓力，半導體供應鏈族群恐陷短線高檔震盪，但長線利多不變。第四季為消費電子、傳產股旺季，盤面有望處於良性資金輪動，產業分布平均的00939可望相對受惠。