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統一投信公司新聞
台灣股市再創佳績，今年來加權指數大漲27.98%，在全球股市中名列前茅，這一成績讓世界看見台灣的投資潛力。在這波股市熱潮中，統一投信的「統一台灣動力基金（UPAMC Taiwan Power Fund）」成為市場矚目的焦點，該基金由統一投信金獎團隊管理，投研實力強大，歷年獲獎無數，累積獎項高達127座。
根據CMoney統計，截至11月25日，統一台灣動力基金在台股一般型基金中表現亮眼，長期表現名列前茅。該基金近十年報酬率高達476.4%，在類型基金中排名第四；近五年報酬率更是逾200%，遠超過同類型基金的平均值133.14%。這一成績顯示了統一台灣動力基金在投資市場的領先地位。
該基金經理人張哲瑋指出，近期美國經濟數據及企業財報顯示，消費支出保持穩健，經濟有望朝不著陸方向發展。雖然聯準會降息速度存在不確定性，但利率調降的趨勢不變，對股市評價來說是正面因素。近期台股外資空單降低，籌碼面轉佳，為年底台股帶來上升的機會。
統一投信金獎團隊以強大的投研實力，專注於電子及傳產等跨領域的投資，能夠快速應變類股輪動，掌握台股全產業的成長動力。對於追求長期財富成長的投資人來說，統一台灣動力基金是一個值得考慮的優選。
在這波台股熱潮中，統一投信再次展現其市場領導力，透過專業的投資策略和強大的團隊，助投資人把握台股長期成長的機會，創造更多財富價值。
統一投信金獎團隊投研實力堅強，深獲各大基金獎肯定，歷年累積獎項達127座。統一台灣動力基金長期表現在台股一般型基金名列前茅，是投資人追求長期財富成長的好夥伴。
根據晨星10月31日數據，統一台灣動力基金近十年報酬率高達476.4%，在同類型基金排名第四；近五年報酬率逾200%，遠勝同類型基金平均值133.14%。統一台灣動力基金投資範圍橫跨電子及傳產，可以快速應變類股輪動，掌握台股全產業Power。
統一台灣動力基金經理人張哲瑋表示，近期美國經濟數據及企業財報皆顯示，消費支出保持穩健，使經濟有望朝不著陸方向邁進。聯準會降息速度雖仍存在不確定性，但利率調降的趨勢不變，資金面仍有利股市評價上升。加上近期台股外資空單在期貨結算後，略微降低，籌碼面轉佳，使台股年底有機會震盪向上。
台股近期走勢波動，自8日創下波段高点後，一路震荡下跌，已跌破层层均线。随着27日费城半导体指数再次跌破年线，台股加权指数也于28日跌破前波低点，自8日以来的下跌幅度超过1500点，跌幅达到5.3%。然而，在此期间，高股息ETF们再度展现抗震功力，几乎全数于台股拉回期间表现更胜大盘。
据CMoney统计，在大盘拉回5.3%的期间，若以含息报酬计算，58档台股原型ETF中，有34档胜过大盘，其中22档高股息ETF表现尤为突出。抗震冠军为国泰股利精選30，期间保持正报酬0.5%，而永豐優息存股、元大MSCI金融、統一台灣高息動能、群益台灣精選高息、台新永續高息中小等，跌幅也在2%以内。
回顾今年台股回档期间，最抗震的台股ETF以高股息族群占绝大多数。观察历史高点7月11日至8月5日股灾期间，回档了18.6%，而跌幅小于大盘一半的高股息ETF包括国泰股利精選30、永豐優息存股、元大台灣高息低波、凱基優選高股息30。
統一投信表示，川普政策的不确定性使得台股短线波动较大，統一台灣高息動能因持股产业相对分散，绩效表现较不受到单一产业股价重挫影响。近期联准会仍将维持降息步调，为股市带来资金面利多，使台股中长线有望震荡向上。今年台股企业获利成长率重回成长轨道，营运基本面稳健，且有利企业未来股利配发，使高股息股票后市仍不看淡。
台新投信指出，在短线趋于震荡格局下，中小股易成为主力大户及投信法人作帐行情的标的。另在股市面临回档格局时，大型股容易成为外资的提款机，反观中小型股股权较为集中、筹码较稳，故投資部位加入中小型股，将有助於降低波動度。
根據CMoney統計，在大盤拉回5.3％期間，若以含息報酬計算，58 檔台股原型ETF中，有34檔勝過大盤，其中有22檔高股息入列，抗震 冠軍為國泰股利精選30，期間保持正報酬0.5％，而永豐優息存股、 元大MSCI金融、統一台灣高息動能、群益台灣精選高息、台新永續高 息中小等，跌幅也在2％以內。
台股今年回檔期間，最為抗震的台股ETF以高股息族群占絕大多數 ，觀察歷史高點7月11日至8月5日股災期間回檔了18.6％，而跌幅小 於大盤一半的高股息ETF包括國泰股利精選30、永豐優息存股、元大 台灣高息低波、凱基優選高股息30。
統一投信表示，川普政策不確定性，使台股短線波動較大，統一台 灣高息動能因持股產業相對分散，績效表現較不會受到單一產業股價 重挫影響，近期聯準會仍將維持降息步調，為股市帶來資金面利多， 使台股中長線有望震盪向上。今年台股企業獲利成長率重回成長軌道 ，營運基本面穩健，且有利企業未來股利配發，使高股息股票後市仍 不看淡。
台新投信表示，在短線趨於震盪格局下，中小股易成為主力大戶及 投信法人作帳行情的標的，另在股市面臨回檔格局時，大型股容易成 為外資的提款機，反觀中小型股股權較為集中、籌碼較穩，故投資部 位加入中小型股，將有助於降低波動度。
美國總統川普勝選後，美債殖利率重回高檔區，儘管債券價格有所下滑，但在2025年聯邦儲備銀行預計將進行降息的背景下，這為債券市場帶來了新的投資機會。在此環境下，台灣的統一投信把握時機，推出了「統一ESG投等債15+ETF（00966B）」，該ETF現正進行募集，每張入手價格為1.5萬元，成為投資者資產配置的重要選擇。
00966B以「彭博MSCI全球成熟市場15年以上美元BBB級永續ESG動能加權公司債指數」為追蹤指數，投資美元計價的公司債。要成為成分債，必須符合「信用評等BBB、長天期公司債」的標準。此ETF不僅能讓投資者在降息循環中享受債券投資的優勢，還以ESG（環境、社會、公司治理）指標作為篩選條件，精選優質公司。歷史數據回測顯示，具有ESG條件的債券指數價格走勢相對穩健。
在2018年12月31日至2024年9月18日期間的降息周期中，彭博統計顯示，BBB級投等債指數的累計報酬率達26.81%，優於整體投資等級債指數的24.24%。若再加上15年期和ESG特色，報酬率則可達到52.48%。
00966B追蹤指數選擇票面利率高於4.5%的BBB級公司債，這些債券的違約率相對低，殖利率相對高，能夠在平衡收益與風險方面發揮作用。目前，共有111檔成分債，包括英特爾、甲骨文、華納等大型企業，都是前十大發行人。
截至11月15日，該指數的平均票面利率為5.46%，平均殖利率為6%，存續期間為12.99年。00966B採月配息機制，每月中旬進行評價，月底領息。
統一投信提醒投資者，選擇ETF時需注意基金配息率與追蹤指數殖利率之間的差異，並觀察相關金融市場的政經議題變化，這將作為投資布局的重要參考。值得注意的是，金融商品的淨值可能會因總經或產業等因素的變化而波動。
00966B追蹤「彭博MSCI全球成熟市場15年以上美元BBB級永續ESG動能加權公司債指數」，投資美元計價的公司債，要納入成分債必須符合「信用評等BBB、長天期公司債」的條件，不只能在降息循環，享受投資債券的優勢，還以ESG指標作為篩選條件，嚴選出好公司，據歷史數據回測統計，具有ESG條件的追蹤指數其債券價格走勢相對穩健。
以彭博統計前一次降息期間（2018年12月31日至2024年9月18日），各種不同評級公司債的報酬率來看，BBB級投等債指數的累計報酬率達26.81%，優於整體投資等級債指數的24.24%報酬率，BBB級投等債指數若進一步疊加上15年期、ESG特色，報酬率則達到52.48%。
00966B追蹤指數嚴選信評BBB評級且票面利率高於4.5%的公司債，BBB級公司債的違約率相對低、殖利率相對高，可兼顧平衡收益與風險。目前共有111檔成分債，例如：英特爾、甲骨文、華納等大型企業，都名列前十大發行人。彭博統計至11月15日，指數的平均票面利率5.46%，平均殖利率6%，存續期間12.99年。
00966B為月配息機制，設定為月中評價、月底領息。統一投信提醒，投資人選擇ETF時，需留意基金配息率與追蹤指數殖利率之差異，亦可觀察相關金融市場的政經議題變化，作為投資布局時的參考依據，金融商品的淨值有可能因各項總經或產業因素變化而上下波動。
投信法人表示，債券ETF買氣熱度不減，除著眼於聯準會啟動降息後，降息期間有利於債券價格表現外，目前美債20年ETF殖利率約為4.6~4.7%，但美國投資等級債殖利率已率先突破5%以上，若再鎖定BBB等級的美國投資等級債ETF，指數平均到期殖利率更可攀升到6%以上水準。
新光BBB投等債20+ETF經理人王韻茹強調，債券ETF近年躍升為退休理財顯學，這檔ETF是目前市面上第一檔聚焦純美國、鎖定100% BBB級債、20年以上長天期的債券ETF，篩選票面利率必須等於或大於5%，並依照債信評級、到年期限、流通金額、產業及發行人分散性等其他條件剔除不適公司，最後用「殖利率」再抓取上述名單內最優的前80%公司群，且檔數至少達100檔以上。
統一投信指出，自川普勝選以來，美債殖利率重返高檔區，債券價格雖走跌，但2025年聯準會降息路徑不變，為債券價格創造了新一波買點。美經濟強韌，長天期投等債買氣尤為熱絡。
以彭博統計，2018年12月19日至2021年11月30日，在前次貨幣寬鬆期間，各種不同評級公司債的報酬率來看，BBB級投等債指數累計報酬率達26.81%，優於整體投資等級債指數的24.24%報酬率。BBB級投等債指數若疊加上15年期、ESG特色，報酬率則達到52.48%。00966B追蹤指數嚴選信評BBB評級且票面利率高於4.5%的公司債，BBB級公司債的違約率相對低、殖利率相對高，可兼顧平衡收益與風險，目前共有111檔成分債。
00966B追蹤「彭博MSCI全球成熟市場15年以上美元BBB級永續ESG動 能加權公司債指數」，投資美元計價的公司債，要納入成份債必須符 合「信用評等BBB、長天期公司債」的條件，不只能在降息循環，享 受投資債券的優勢，還以ESG指標作為篩選條件，嚴選出好公司，據 歷史數據回測統計，具有ESG條件的追蹤指數其債券價格走勢相對穩 健。
統計前一次降息期間（2018/12/31∼2024/9/18），各種不同評級 公司債的報酬率來看，BBB級投等債指數的累計報酬率達26.81％，優 於整體投資等級債指數的24.24％報酬率，BBB級投等債指數若進一步 疊加上15年期、ESG特色，報酬率則達到52.48％。
00966B追蹤指數嚴選信評BBB評級且票面利率高於4.5％的公司債， BBB級公司債的違約率相對低、殖利率相對高，兼顧平衡收益與風險 。目前共有111檔成份債，
受地緣政治及利率政策等因素影響，近期公債殖利率呈現微幅震盪，債市也小幅上漲。根據最新統計數據，截至11月20日，投資級債基金淨流入金額達88.3億美元，非投資等級債淨流入則降溫至6.8億美元，而新興市場債淨流出金額則擴大至30.1億美元。
對於這些變化，投信法人分析指出，美國聯準會主席鮑威爾近期的表態顯示，美國經濟表現相當良好，為聯準會在降息方面提供了謹慎行事的空間。在接近中性利率水平時，聯準會可能放慢降息步伐。此外，投資級債的發行帶來壓力，使得美國10年期公債殖利率回升至4.4％關卡之上，進而對債市造成壓力。然而，非投資等級債與新興債則相對抗跌。
安聯投信指出，近期聯準會官員對降息幅度的不確定性，以及美國大選後行情的逐漸消退，使得風險債市場在選後的反彈無法持續。儘管如此，聯準會啟動降息循環，經濟正面因子如穩定的消費力道、政府支出、企業生產力上升、資本支出增加、AI長期趨勢等，仍對市場提供支持。而經濟略為轉弱、勞動市場轉弱、製造業疲弱、地緣政治風險、消費信心偏弱等負面因子，則需要關注。
展望未來，雖然市場波動加大，但對於風險性資產來說，降息循環的啟動及經濟的持續擴張等因素，仍支持市場。若市場出現回檔，將提供更佳的進場機會。關於非投資等級債，平均殖利率約在7％至8％之間，其下檔保護優於股票。企業整體再融資風險低，發債公司也持續努力降低債務比重，整體信用體質良好。預期今明兩年的違約率可望維持在相對低點，利差也將維持相對低點。
富蘭克林坦伯頓全球投資系列精選收益基金經理人桑娜．德賽認為，美國強勁經濟成長、頑強通膨和債務上升壓力，都將導致公債殖利率上揚，並使聯準會降息更加謹慎。這也進一步確立了團隊對聯邦基金利率可能降至約4％的預期。近期十年期公債殖利率攀至4.4％並不算是高。
統一投信強調，自川普勝選以來，美債殖利率已重返高檔區，雖然債券價格走跌，但預期明年聯準會降息路徑不變，將再次為債券價格創造新的買點。特別是美國經濟強韌，長天期投資等級債買氣尤為熱絡。
隨著美國前總統川普勝選後，美債殖利率再度攀升，市場對債券的熱情逐漸回温。雖然近期債券價格有所下滑，但隨著聯邦儲備銀行預計在2025年進行降息，這為債券市場帶來了新的投資機遇。在這波市場轉折的契機下，台灣的統一投信把握時機，推出了一款全新ETF產品——統一ESG投等債15+ETF（00966B），並於11月25日至27日開始募集。
該ETF以「彭博MSCI全球成熟市場15年以上美元BBB級永續ESG動能加權公司債指數」為追蹤指數，專注於投資美元計價的公司債。為了能夠進入成份債的範圍，企業必須符合「信用評等BBB、長天期公司債」的條件。這不僅讓投資者在降息循環中享受投資債券的優勢，還能通過ESG指標進行篩選，選擇那些具備良好社會、環境和治理（ESG）特性的公司。
根據歷史數據回測，那些具ESG條件的追蹤指數債券價格走勢相對穩健。以2018年12月31日至2024年9月18日期間為例，BBB級投等債指數的累計報酬率達到了26.81％，優於整體投資等級債指數的24.24％報酬率。若進一步考慮15年期和ESG特色，報酬率則可達到52.48％。
統一ESG投等債15+ETF選擇的成份債均為信用評等BBB評級，且票面利率高於4.5％。這類公司債的違約率相對低，殖利率相對高，能夠兼顧平衡收益與風險。目前，該ETF已經有111檔成份債，為投資者提供了多元化的投資選擇。
募集期間，每張入手價格為1.5萬元，這款ETF不僅適合那些尋求在市場波動中穩定投資回報的投資者，也適合那些希望將ESG投資理念融入其投資組合的人士。
近來，高股息ETF的配息縮水，讓許多領息存股族轉而關注債券ETF。根據櫃買中心統計，截至10月底，國人持有債券ETF的規模已高達2.9兆元，創下歷史新高。在此背景下，投信紛紛新募集債券ETF，搶搭債市高息末班車。
以新光BBB投等債20+ETF（00970B）和統一ESG投等債15+ETF為例，這兩檔ETF近日已正式開幕。法人指出，債券ETF的買氣熱度不減，這與聯準會啟動降息後，降息期間對債券價格的正面影響有關。目前美債20年ETF的殖利率約為4.6~4.7%，而美國投資等級債的殖利率已率先突破5%以上，若再鎖定BBB等級的美國投資等級債ETF，指數平均到期殖利率更可攀升至6%以上。
新光BBB投等債20+ETF經理人王韻茹強調，近年來債券ETF成為退休理財的顯學。該ETF是市面上第一檔聚焦純美國、鎖定100% BBB級債、20年以上長天期的債券ETF。篩選票面利率必須等於或大於5%，並依據債信評級、到年期限、流通金額、產業及發行人分散性等其他條件剔除不適合的公司。最後，再以「殖利率」為準則，抓取上述名單內最優的前80%公司群，且檔數至少達100檔以上。
統一投信指出，自川普勝選以來，美債殖利率重返高檔區，儘管債券價格有所下跌，但2025年聯準會的降息路徑不變，為債券價格帶來了新的買點。美國經濟強韌，長天期投等債的買氣尤其熱絡。彭博統計數據顯示，2018年12月19日至2021年11月30日期間，在前次貨幣寬鬆期間，各種不同評級公司債的報酬率中，BBB級投等債指數累計報酬率達26.81%，優於整體投資等級債指數的24.24%報酬率。若將15年期、ESG特色疊加上去，報酬率更可達到52.48%。00966B追蹤指數嚴選信評BBB評級且票面利率高於4.5%的公司債，目前共有111檔成分債，可兼顧平衡收益與風險。
投信法人表示，美國聯準會主席鮑威爾表示，近期美國經濟表現相 當好，提供聯準會在降息方面謹慎行事的空間，在接近所謂的中性利 率水平時，聯準會可能放慢降息步伐 ，加上投資級債發行帶來壓力 ，使美國10年期公債殖利率回升至4.4％關卡之上，債市承壓，非投 資級債與新興債相對抗跌。
安聯投信指出，主要是受到聯準會官員重申對聯準會需要降息幅度 的不確定性，加上美國大選選後行情逐漸消退，風險債市場在選後反 彈無法延續。不過，聯準會啟動降息循環，經濟正面因子包含穩定的 消費力道、政府支出、企業生產力上升、資本支出增加、AI長期趨勢 等。負面因子則為經濟略為轉弱，勞動市場轉弱、製造業疲弱、地緣 政治風險、消費信心偏弱等。
展望後市，雖整體市場波動加大，對風險性資產仍舊正面，因降息 循環啟動、經濟仍舊擴張等因素支持，若遇市場回檔，提供更佳的進 場機會，關注企業獲利成長力道是否修正。就非投資等級債而言，平 均殖利率約為7％∼8％，下檔保護優於股票。企業整體再融資風險低 ，發債公司也持續致力於降低債務比重，因此整體信用體質仍佳。評 估今明年違約率可望維持相對低點，利差可望維持相對低點。
富蘭克林坦伯頓全球投資系列精選收益基金經理人桑娜．德賽認為 ，美國強勁經濟成長、頑強通膨和債務上升壓力均將造成公債殖利率 上揚、聯準會降息更加謹慎，此更加確立團隊預期聯邦基金利率最終 可能只會降至約4％，近期攀至4.4％的十年期公債殖利率並不算太高 。
統一投信強調，自川普勝選以來，美債殖利率重返高檔區，債券價 格雖走跌，但明年聯準會降息路徑不變下，再次為債券價格創造了新 一波絕佳買點，尤其美國經濟強韌，長天期投資等級債買氣尤為熱絡 。
聯準會即將在9月啟動首次降息，這一消息已經被市場所預期，使得美債價格提前反彈。然而，隨著利多出盡，債券市場反而出現了不漲反跌的現象，這再次創造了債券投資的絕佳進場點。在這樣的背景下，統一投信看好了債市的多頭行情，並推出了全新的產品——統一ESG投等債15+ETF（00966B）。
該ETF的指數具有三大特色：卡位長天期債券優勢、瞄準BBB級債券、ESG評級加減權機制。這對於尋求固定收益型商品的投資人來說，是一個全新的存債利器。00966B採用月配息ETF的設計，設定為月底領息，募集期間每股價格為15元，募集繳款日期為25至27日。
基金經理人張美媛解釋，00966B追蹤的指數鎖定長天期債券，因為長天期債券在降息循環時，有更大的機會獲得資本利得。此外，該指數嚴選信評BBB評級且票面利率高於4.5%的公司債，這類債券的違約率相對低，殖利率相對高，能夠兼顧平衡收益與風險。
根據彭博統計，BBB級公司債指數的到期殖利率為5.43%，高於投資級公司債指數的5.25%，而00966B追蹤之指數的成分債殖利率平均為6%。此外，研究機構Precedence research預估，全球ESG投資市場規模將從今年的29.86兆美元，高速成長至2034年的167.49兆美元，複合年增長率達到18.82%。
00966B追蹤之指數嚴選ESG好企業，並利用ESG評級升降進行權重調整，這不僅鼓勵企業積極提高ESG評等，還有助於在資本市場中獲得更多資金青睞，進而推升企業公司債的價值。統一投信提醒投資人，選擇ETF時需留意基金配息率與追蹤指數殖利率之差異，並觀察相關金融市場的政經議題變化，作為投資布局的參考依據。金融商品的淨值有可能因各項總經或產業因素變化而上下波動。
統一投信看好債市多頭行情，推出統一ESG投等債15+ETF（00966B），追蹤的指數坐擁「卡位長天期債券優勢、瞄準BBB級債券、ESG評級加減權機制」三大特色，對於喜歡固定收益型商品的投資人來說，將是新的存債利器。00966B為月配息ETF，設定為月底領息，募集期間每股15元，25至27日募集繳款。
00966B基金經理人張美媛表示，首先，00966B追蹤之指數鎖定長天期債券，主要是長天期債券的利率敏感度相對高，在降息循環時，有望獲得更多資本利得。其次，該指數嚴選信評BBB評級且票面利率高於4.5%的公司債，BBB級公司債的違約率相對低、殖利率相對高，可兼顧平衡收益與風險。根據彭博統計各類不同債券指數至11月15日的數據，BBB級公司債指數的到期殖利率為5.43%，高於投資級公司債指數的5.25%，而00966B追蹤之指數的成分債殖利率平均為6%。
最後，研究機構Precedence research預估，受惠各國政府對永續發展的日益關注，帶動ESG投資快速崛起，全球ESG投資市場規模將從今年的29.86兆美元，有望高速成長至2034年的167.49兆美元，複合年增長率達到18.82%。
有鑑於永續發展大勢所趨，00966B追蹤之指數即嚴選ESG好企業，並利用ESG評級升降進行權重調整，此機制最大意義在於，鼓勵企業能積極提高ESG評等，有助在資本市場中獲得更多資金青睞，進而推升企業公司債的價值。
統一投信提醒，投資人選擇ETF時，需留意基金配息率與追蹤指數殖利率之差異，亦可觀察相關金融市場的政經議題變化，作為投資布局時的參考依據，金融商品的淨值有可能因各項總經或產業因素變化而上下波動。
在近期市場波動的影響下，台灣債券市場呈現出新的投資機會。由於美國總統川普的交易行為及聯邦儲備銀行官員的談話，市場對於未來的預測變得更加複雜。然而，在這樣的環境下，ESG（環境、社會及公司治理）投資的長期趨勢依然明顯，預計到2034年，全球ESG投資市場將達到167.49兆美元，年複合成長率將達18.8%。
統一投信總經理董永寬在昨日（19日）表示，過去一年內，債券市場曾經兩度出現進入的「甜蜜點」，分別是在去年10月和今年4月。現在，隨著降息趨勢的減弱，這個時機的時間延後且幅度縮小，但新的價格低點再次浮現，意味著投資機會也隨之出現。董永寬強調，債市投資應該把握適當時機加入資產配置，以達到整體投資組合的平衡和健康。
展望未來，董永寬認為，川普的存在是市場上最大的不確定因素。雖然有退出全球氣候行動的風險，但ESG的長期趨勢已經成為全球共識，並不會因為四年任期而有所改變。
統一投信將於11月25日至27日募集券統一ESG投等債15+ETF（00966B）。該ETF由張美媛經理人負責，並追蹤彭博MSCI全球成熟市場15年以上美元BBB級永續ESG動能加權公司債指數。張美媛指出，該ETF精選BBB級長天期公司債，具有利率較高且違約率較低的特色，並加入了ESG篩選因子和ESG升降評加減權機制，以深化ESG投資效果。
該指數的篩選規則包括四個步驟：首先鎖定美元計價公司債，其次從流通性、到期時長及信評等方面精選票面利率高於4.5%、且為已開發國家發行的BBB級長天期公司債。第三步關注債券發行人的ESG表現，排除爭議性較大者，並選擇MSCI ESG評級為BBB以上、排名前75%的發行人。最後，將投資組合採市值加權排序，並每月重新檢視成分債發行人ESG評級的變動，進行權重調整。
若發行人的ESG評級上升，其成分債的投資比例將增加至原本的1.25倍；若評級下降，則投資比例將乘以0.8倍。但同產業的投資比率不得超過15%。
統一投信總經理董永寬昨（19）日指出，過去一年中出現過兩次進入債券市場的甜蜜點，分別在去年10月以及今年4月，如今因降息趨勢打折扣，時間往後延且幅度也縮小，現在又進入債市價格的低點，意味著投資機會也隨之浮現。而債市投資就應該把握適當時機加入資產配置中，讓整體的投資組合更加平衡健康。
展望2025年，核彈級的影響就是川普，這是市場中最大的不確定因素，雖然存在川普可能退出全球氣候行動的變數，但董永寬認為，ESG是長期大趨勢，也已經是全球共識，趨勢不會因四年任期而有所轉變。
統一ESG投等債15+追蹤彭博MSCI全球成熟市場15年以上美元BBB級永續ESG動能加權公司債指數，經理人張美媛表示，精選BBB級長天期公司債，具備利率相對較高且違約率相對低的特色，還加入ESG篩選因子和ESG升降評加減權機制，可以深化ESG投資效果。
指數篩選規則的第一步是鎖定美元計價公司債，第二步則從流通性、到期時長及信評等方面，精選票面利率高於4.5%，且為已開發國家發行的BBB級長天期公司債。第三步重點關注債券發行人的ESG表現，先排除爭議性較大者，再擇優挑選MSCI ESG評級為BBB以上，且排名前75%的發行人。
挑選出優質成分債後，第四步將投資組合採市值加權排序。因每位債券發行人的ESG評級更新的時間不同，指數每月會重新檢視成分債發行人的ESG評級變動，進行權重加減權。
若發行人的ESG評級上升，其成分債投資比例將增加至原本的1.25倍，遭降評的企業所發行的債券，投資比例則乘以0.8倍，但同產業的投資比率不得超過15%。
美國總統大選落幕，市場風雲變幻，投資環境充滿挑戰。在這波市場動盪中，統一投信副總經理張美媛分析指出，當前市場有三大利多趨勢，投資者可關注具有「信用評級BBB、長天期、ESG」三特色的債券ETF產品，並瞄準美國降息行情。
張美媛強調，美國降息循環自9月啟動後，未來降息動能未減，預期將繼續呈現區間操作的特色。此外，美國經濟軟著陸的機率高，明年預計仍將維持成長動力，企業違約率相對穩定。最為關鍵的是，ESG（環境、社會及公司治理）發展趨勢日益明確，政府層面積極推動永續目標，市場預估ESG投資金額將從2024年的29.86兆美元增至2034年的167兆美元，未來10年複合年化成長率達18.8%，顯示其重要性。
基於以上分析，張美媛對債券投資提出三大建議：首先，選擇信用評級在BBB以上的債券，這類投資級債券違約風險較低，能夠在確保穩定收益的同時，有效平衡風險。其次，應該鎖定長天期債券，因為長天期債券對利率變動的敏感度高，在降息環境下，有機會獲得較高的資本利得。最後，關注ESG債券ETF，以把握降息行情。
為順應未來市場趨勢，統一投信計劃於11月下旬推出ESG投等債15+ETF（00966B），該產品聚焦「BBB評級、長天期、ESG」三大優勢。張美媛進一步解釋，這三項要素的結合，在過去的升降息循環中，已經證明其優勢。例如，BBB評級公司債在2019年的完整循環中，累計報酬率達24.21%，遠超A、AA、AAA級債券。而長天期債券在利率寬鬆期間的表現，也顯著優於全天期債券。
00966B更融入ESG因子，通過ESG評級的變動進行權重調整，使投資組合能夠從ESG資金趨勢中受益。對比2019年來的升降息循環，BBB評級長天期公司債的期間漲幅為27.57%，而加入ESG的指數則上漲39.95%，顯示ESG因子的加成效應，有望帶來更佳的獲利機會。
年底即將來臨，讓我們來看看台灣投信市場的最新動態。在眾多投信中，統一投信今年在股票型基金領域表現亮眼，以出色的投資策略，在374檔股票型基金中，獲得績效前十強的殊榮，其中冠亞軍均由統一投信的基金獲得，績效皆超過40％。這顯示了選擇一支優秀的投資團隊，並抓對投資趨勢，對於累積資產的重要性。
根據晨星統計，今年績效前十強的股票型基金中，除了冠亞軍外，統一投信的統一新亞洲科技能源基金也入選前三，績效達到48.88％。這三檔基金分別聚焦大中華、全球、亞洲三大不同區域，凸顯了統一投信在海外市場的研究專業度。
今年全球科技基金成為熱門投資標的，在績效前十強中，有五檔基金以科技為主軸，這代表全球科技基金有更大的獲利機會。以統一全球新科技基金為例，截至10月底，其三大投資區域分別是美國、台灣和日本，其中美國市場佔比最高，達到49.02％，台灣則是21.38％。
統一全球新科技基金經理人郭智偉表示，美國AI零組件供應鏈需求強勁，歐洲、中東和非洲的AI相關需求也在加速明朗化。AI在軟體領域的貢獻度不斷提升，獲利率和經營效率優於市場預估，企業對於資本支出的擴大持續受到市場關注，對明年資本支出的展望維持正面看法。
在選股策略上，統一全球新科技基金聚焦於全球半導體產業，同時布局AI伺服器、通訊設備及資料中心相關基礎設施產業，並投資於受AI應用滲透的軟體應用企業。
為了宣導以「共同基金」為核心的理財知識，台灣投信投顧公會自111年起規劃了一系列的活動，旨在提升大專院校學生對共同基金的認識和正確理財觀念。今年，公會繼續與所屬的投信公司及境外基金總代理人攜手合作，包括中租投顧、中國信託投信、富邦投信、元大投信、群益投信、第一金投信、復華投信、保德信投信、日盛投信、霸菱投顧、宏遠投顧、統一投信及貝萊德投信等，共同辦理大專院校「共同基金正確理財觀巡迴講座」。
投信投顧公會理事長劉宗聖強調，公會近年來積極推廣共同基金正確投資觀念，特別是鼓勵學生們透過基金定期定額的方式進行投資。劉宗聖提到，這種投資方式強調紀律的持續扣款，以及透過平均成本降低的原理，讓年輕人能夠把握自己獨有的「時間」優勢，勇敢踏出理財的第一步，並享受時間複利的成果，及早實現人生的各階段目標。
投信投顧公會預計在今年底前，在全省16所大專院校舉辦17場次的講座。首波巡迴講座已於10月中開始，首站選在宜蘭佛光大學。接下來，還將在銘傳大學、台北商業大學、聯合大學、台南大學、南華大學、朝陽科大、長榮大學、文化大學、南台科大、逢甲大學、東海大學、台南藝術大學、靜宜大學、健行科大及義守大學等學校舉辦，歡迎所有大學生踴躍參與。
此外，投信投顧公會在官網設置了反投資詐騙專區，並在每場講座中加強宣導「反金融投資詐騙」，提醒同學們提高對投資詐騙的警戒意識，並加強對詐騙的識別與防範。
台灣ETF市場蓬勃發展，成為近年來國人理財的新顯學。隨著各家投信業者不斷推陳出新，國內ETF規模也顯著增加，對投資人來說，如何在茫茫ETF海中挑選適合自己的產品，成為了一項重要的課題。近期，群益金鼎證券與工商時報共同舉辦了「ETF投資新勢力論壇」，邀請多位專家為投資人指點迷津，助投資人掌握ETF市場的投資契機。
群益金鼎證券總經理李文柱在致詞時強調，ETF人氣高漲，台灣ETF檔數已近300檔，市場規模突破6兆元大關，顯示投資人對這類產品的高度興趣。各家投信紛紛推出不同類型的ETF產品，未來還將有主動式ETF推出，市場選擇愈來愈多，投資人必須對相關產品有所了解，不能落後於市場。
美國總統大選結果對2025年金融市場的走向產生了影響，論壇邀請了群益投顧總經理范振鴻、統一投信副總經理張美媛、復華投信副總經理廖崇文三位重量級專家，深入解析川普重返白宫下的台美股市走向，以及未來股債與相關ETF的布局策略。
在聯準會啟動降息循環的背景下，2025年股、債如何配置成為市場關注的焦點。三位專家均指出，美國降息及川普推動企業降稅等因素將為股票市場帶來投資機會，明年適合加強股票型ETF配置。同時，考慮到美國經濟軟著陸的可能性，債券型ETF在利率走低的情况下也具有增值潛力，看好債券ETF的長線布局價值。
范振鴻分析，美國明年經濟成長率和企業獲利成長率均有望逐年提升，看好美股多頭行情延續，建議明年股票占比應拉高至60％～70％，股債分配比重以6：4為佳。
廖崇文則建議，明年股債分配比重以8：2為宜，認為「股優於債」的機率高。對於債券ETF，廖崇文強調，若以穩定領息為目標，則是相當好的投資工具。
張美媛表示，川普的政策將帶動股市走強，但關稱政策也可能引發通膨，建議投資人可適度配置債券ETF以平衡風險。
論壇上，專家們也強調，投資人應根據自身的風險偏好和資金水位，對ETF進行合適的配置。范振鴻建議投資人要「看清楚當前及未來金融市場的發展趨勢走向」，判斷哪個方向是對的、哪個市場的成長潛力較大，才能妥善安排資產配置的占比。
展望未來，金管會宣布明年將推出主動式ETF，專家們建議投資人可先觀察各投信推出的股票型基金表現，選擇基金經理人過去表現佳、公司在基金領域經營品牌形象優異者，作為挑選主動式ETF的參考。