統一投信公司新聞| IPO贏家未上市股票交流網

法人持續看好台股後市，統一投信台股團隊表示，美國經濟活動逐步恢復正常，總額高6兆美元的2022財年預算案，涵蓋之前的「美國就業計畫」、「美國家庭計畫」，預期多方面的財政刺激方案，將加速美國經濟全面復甦，推升全球景氣，台股受惠外部需求升溫，基本面佳，且資金行情未退燒，第三季行情持續看旺。

統一投信指出，在台股指數來到相對高檔階段，業績展望為選股重要依歸，具高成長性、產業競爭力強、獲利佳公司，為市場關注標的，近期密追蹤廠商公布的6月營收與高價指標股法說會釋出的業績展望。資金動向上須留意美國聯準會，在8月底JacksonHall全球央行年會或9月FOMC會議，可能是宣布縮減購債計畫的關鍵時刻，為資金轉折點。

至於看好台股標的，統一投信指出，台股未來將由電子以及傳產多個族群輪流帶動逐步墊高，下半年電子多數族群營運正面，7月中將陸續公布美股半年報，半導體、AI、高速運算、NB、資料中心等產業展望強勁，預期第三季美國科技股與半導體將保持強勢，正向帶動台灣科技股表現。

安聯投信台股團隊表示，受惠於疫後時代、經濟重啟所帶動的需求增溫，如紡織、製鞋、電動自行車、鋼鐵、工具機、造紙、塑化相關標的皆可留意，然航運主要觀察報價走勢，貨櫃航運將持續緊張第三季底。

另外也看好科技產業，目前庫存仍低，短期沒有看到太大的訂單下修，第三季到第四季漲價也會持續，儘管近期手機或電視銷售存有一些雜音，但也看到一些科技應用有正面機會存在，包括雲端伺服器、車用電子等。

安聯投信台股團隊進一步指出，短期上可優先觀察第三季公司法說及展望，中期則可關注上游缺貨及庫存水準、終端電子產品需求，並持續留意拜登新美中關係及各國疫情變化。

台新高股息平衡基金經理人劉宇衡則認為，由於下半年進入產業旺季，7月台股逐步進入2020年度配息宣告適用，具高股息題材之個股相對具表現。

統一投信專注於主動式股票基金，擁有優質投資研究團隊，多年來累積出好成績，獲得投資人肯定，成為國內定期定額第一品牌。未來並將積極發展ETF及多元金融商品，擴大統一投信產品發展方向。

統一投信延攬前元大投信副投資長張美媛於7月1日到任，擔任新金融商品發展處資深副總，負責帶領「量化及指數投資暨業務部」、「多元資產專戶管理部」及「債券部」，目標擴充產品線，以滿足客戶多元資產配置需求，提供更完善的專業理財服務。

張美媛從事ETF投資研究與管理經驗累積將近18 年，曾任元大投信副投資長、指數暨量化投資事業群與台股暨大中華投資部門之部門主管。也擔任過元大台灣50、台灣高股息及海外債券ETF等多檔基金經理人，並曾獲得2019年第15屆金彝獎「傑出投信投顧人才獎」，具有基金實務操作管理的專業經驗及發展ETF產品的創新能力，並率領團隊開發產品、擴展業務及宣導投資理財觀念。

張美媛表示，過去大家熟知統一投信是主動式基金的翹楚，於股票資產管理擁有優良扎實的根基，在量化及指數與多元配置還有很大的發展空間，目前已有兩檔ETF包括統一FANG+ETF（00757）、統一彭博巴克萊10年期以上Aa至A級美元優質公司債券ETF（00853B），都是適合投資人交易配置的好產品。到任後初期目標將會加強推廣，讓更多投資人了解現有產品的獨特利基與優勢、如何進行投資組合的資產配置以提升預期報酬、強化資產品質、或分散投組風險。

展望未來，張美媛表示，將依市場需求發展具有長期趨勢的利基型新金融商品，結合統一投信旗下產品提供更多元化的理財組合搭配，持續進行理財知識的教育推廣。（黃英傑）

過去一年隨著國內股市從8千多點漲到7月6日越過萬八，讓原本不理財的小資族不得不痛下決心要開始理財。在這波台股大漲中，旗下基金表現優異的統一投信也因應許多基金投資人需求，宣布自7月1日起，調降股票型系列基金定期定額/日日扣最低申購金額為2,000元，讓小資族扣款更輕鬆，入門更容易，此外，對於資本較雄厚採取每月多日扣款的投資人來說，可以拆分為更多扣款日或不同基金，分散布局的效益更佳。

配合扣款門檻調降，且考慮疫情因素，統一投信也宣布延長申購優惠，定期定額/日日扣申購「統一全系列基金」享「扣款終身０手續費」優惠活動延長至9月底。

為鼓勵投資人盡量利用免接觸的數位驗證線上開戶，完成線上開戶者加碼送紅利「2,000點」，若採用紙本開戶則是贈送紅利1,000點，紅利可用於日後單筆交易的手續費折抵，讓投資人用零成本累積財富，贏在投資起跑點。

統一投信表示，FIRE（FinancialIndependence、RetireEarly縮寫，意指「財務自由，提早退休」）風潮盛行，國人理財持續年輕化，越來越多仍在學的學生或剛就業的年輕人加入存零股、存股票基金行列，透過扣款金額門檻的降低，年輕人可以提早開始享受時間複利效果。

此外，自從統一投信在2020年3月推出定期定額進階版的日日扣功能後，每天都可以是扣款日，許多客戶反應股市行情波動很大，再加上統一投信旗下具有口碑的台股、大中華、亞洲跟全球股票基金太多選擇，想要在每月總投資金額不變下，有更多扣款日來分散買進成本，也想分散市場全方位布局，在調降扣款門檻後，若是一個月扣款一萬元的客戶，原本最低金額三千元只能選3個扣款日，現在可選5個扣款日，原本分3檔不同基金扣款，現在也可以扣5檔，希望能更進一步滿足投資人的理財需求。

台股基金今年以來不論整體規模、受益人數都持續攀升至近十年高 點，加上投信業者積極推廣定期定額長期投資，且在網路推出靈活的 投資機制，提升台股基金人氣。根據最新統計，今年以來台股基金規 模增加50億元以上的，共有復華、元大、野村、統一、安聯等投五家 投信，大者恆大趨勢底定。

台股基金規模5月底來到3,302億元的高峰，隨著近期指數創高，今 年很有機會突破上一次2010年3,320億元的高點。

以個別投信來看，今年台股基金規模增加排名分別為復華、元大、 野村、統一、安聯、國泰、群益與保德信，都是老字號中大型投信公 司，其中復華、統一、安聯在績效上表現相對出色，國泰、群益、保 德信穩健成長，元大投信則因新基金特色鮮明吸引投資人進駐。

投信業者分析，近年來退休議題發燒，投信業者努力推廣基金定期 定額適合儲備退休金、推出網路停利與日日扣等投資機制、投信投顧 公會廣推台股定期定額優勢、基富通等基金平台優化交易流程，加上 台股高點震盪下投資人難以掌握進出時點，多項利多發酵才能讓台股 基金再展雄風。

隨台股指數逼近萬八，投信業者預期台股基金買氣仍可望持續，尤 其許多投資人多以中長線定期定額方式介入，震盪之下搭配投資機制 更可望有效提高投資效益。

例如統一投信考量許多基金投資人反應有降低扣款門檻的需求，7 月1日起調降股票型系列基金定期定額與日日扣最低申購金額為2,00 0元，讓小資族扣款更輕鬆，對於資本較雄厚採取每月多日扣款的投 資人來說，可以拆分為更多扣款日或不同基金來分散布局。

統一投信考量許多基金投資人反應有降低扣款門檻的需求，宣布自7月1日起，調降股票型系列基金定期定額╱日日扣最低申購金額為2,000元，讓小資族扣款更輕鬆，入門更容易，此外，對於資本較雄厚採取每月多日扣款的投資人來說，可以拆分為更多扣款日或不同基金，分散布局的效益更佳。

配合扣款門檻調降，且考慮疫情因素，統一投信也宣布延長申購優惠，定期定額╱日日扣申購「統一全系列基金」享「扣款終身0手續費」優惠活動延長至9月底。為鼓勵投資人盡量利用免接觸的數位驗證線上開戶，完成線上開戶者加碼送紅利「2,000點」，若採用紙本開戶則是贈送紅利1,000點，紅利可用於日後單筆交易的手續費折抵，讓投資人用零成本累積財富，贏在投資起跑點。

統一投信表示，FIRE（Financial Independence、Retire Early縮寫，意指「財務自由，提早退休」）風潮盛行，國人理財持續年輕化，越來越多仍在學的學生或剛就業的年輕人加入存零股、存股票基金行列，透過扣款金額門檻的降低，年輕人可以提早開始享受時間複利效果。

此外，自從統一投信在去年3月推出定期定額進階版的日日扣功能後，每天都可以是扣款日，許多客戶反映股市行情波動很大，再加上統一投信旗下具有口碑的台股、大中華、亞洲跟全球股票基金太多選擇，想要在每月總投資金額不變下，有更多扣款日來分散買進成本，也想分散市場全方位布局，在調降扣款門檻後，若是1個月扣款1萬元的客戶，原本最低金額3,000元只能選3個扣款日，現在可選5個扣款日，原本分3檔不同基金扣款，現在也可以扣5檔，希望能更進一步滿足投資人的理財需求。

台股上半年表現亮眼，加權指數漲幅達20.5%，創下近年來佳績。在這波升勢中，台股基金表現同樣出色，平均報酬率達25.5%，其中約七成基金表現超越大盤。其中，統一投信旗下的基金表現尤其亮眼，旗下多檔基金進入前十強，顯示其投資策略與選股能力之強。

上半年，台股呈現傳產強、電子弱的格局，運輸類股漲幅達257%，其次是玻陶、鋼鐵，分別有82%、74%的漲幅。而電子零組件、半導體等相關指數則表現不如加權指數。統一投信旗下基金冠軍統一奔騰，前三大持股產業為上市半導體、上市電子零組件、上市航運，亞軍統一黑馬則以上市半導體為主。

展望下半年，統一投信預期台股將進入產業旺季，由電子及傳產輪流帶動，指數有望緩步上升。在投資策略上，看好半導體、電動車等產業的長線投資價值，並強調分散投資的重要性。

新光創新科技基金經理人吳文同表示，看好電子股表現，預計7、8月進入旺季後，將啟動新一輪行情。日盛MIT主流基金經理人陳思銘則認為，台灣經濟基本面展望佳，加上美股處於創高循環，將為台股帶來正面影響。

總之，在多項有利條件下，台股有望延續高檔走勢，而統一投信等優秀基金公司將繼續帶領投資者創造豐碩的投資回報。

2021年上半年台股加權指數漲幅20.5%，強於美股及世界主要指數，帶動台股基金績效表現亮眼，134檔台股基金平均報酬達25.5%，約七成表現贏過大盤；前兩強的統一奔騰、統一黑馬基金，今年來漲逾五成，顯示經理人靠著靠挑對強勢股，掌握住投資時點的節奏，締造優於大盤及同業的好績效。

台股上半年呈現傳產強、電子弱的態勢，各分類指數漲跌幅差距以倍數計，運輸類股漲幅257%最驚人，其次是玻陶、鋼鐵有82%、74%漲幅，然電子零組件、半導體等相關指數今年漲幅都輸給加權指數。

根據月報資產配置來看，上半年台股基金冠軍統一奔騰前三大持股產業為上市半導體46.8%、上市電子零組件9.7%、上市航運9.1%；亞軍的統一黑馬則為上市半導體占41.9%、上市電子零組件9%、上市航運8.6%。顯示台股基金經理人若選股精準、操作得宜，即使配置是電子為主、傳產為輔，依然能有亮麗報酬。

以上半年台股基金前十強來看，統一投信旗下有三檔基金進榜，今年來團隊整體表現出色。

展望後市，統一投信台股團隊預期下半年進入產業旺季，台股由電子及傳產輪流帶動，有望推升指數緩步墊高，國際資金面也有利，台股可望保持相對強勢，多頭格局不變。

投資策略上，半導體、電動車等產業帶動的供應鏈長線看俏，傳產裡有漲價受惠股、歐美解封受惠股，分散在各族群皆有可精選投資標的。

新光創新科技基金經理人吳文同表示，持續看好電子股表現，現階段電子產業缺貨持續，缺料源頭以晶圓代工為甚，連帶使IC設計、封裝、測試等半導體漲價持續。

電子下游配合漲價潮，加上5月國內疫情開始延燒下，NB、平板等現貨供不應求，終端3C產品也醞釀漲價，預料7、8月進入旺季後，有望啟動新一輪行情表現。

日盛MIT主流基金經理人陳思銘表示，台灣經濟基本面展望佳，可望為台股帶來支撐，加上美股也正處於隨時創高的正面循環中，挹注多方力道。

時序即將進入第3季傳統的電子旺季，台灣資金面動能無虞，經濟基本面展望仍佳，有助台股延續高檔走勢。

統一投信近期發生重大人事變動，總經理李怡慶將退休，目前由投資長董永寬代理總經理一職。董永寬在過去曾為統一投信打造了優質的研究團隊，並在任內創下了亮麗的績效。雖然他一度離開公司，並曾經擔任日盛投信總經理，但今年3月回歸後，他將成為統一投信主動式基金管理的重要支柱。 隨著台股的熱絡，台股基金和定期定額產品也相應受到市場熱烈追捧。統一投信在這一領域表現突出，其定期定額規模與扣款筆數均位居各投信之首。在主動式基金發展方面，統一投信已經達到相當完備的水準，並積極拓展ETF基金市場。 新聞指出，前元大投信ETF專家張美媛將加盟統一投信，並領導指數量化商品發展，擔任新金融商品處資深副總。張美媛在元大投信擔任指數暨量化投資事業群資深副總，管理著國內規模最大的ETF資產與團隊，業界對她的專業與績效給予高度評價。張美媛的離職曾引起市場關注，而她的加入將為統一投信帶來新的動能。 統一投信今年以來在台股基金領域表現亮眼，其旗下台股基金包辦前十強，其中排名第一的統一黑馬基金報酬達54.66％。此外，統一投信在定期定額市場也表現出色，每月的扣款金額和筆數均名列前茅。在董永寬的領導下，以及張美媛的加入，統一投信將繼續發展主動式基金和ETF市場，滿足客戶的多元配置需求。

統一投信總經理李怡慶因規劃退休，目前由統一投信投資長董永寬 代理總經理，據悉，待主管機關審核通過之後，董永寬可望正式接任 總經理。董永寬過去一手打造統一投信優質研究團隊，締造傲人績效 ，期間雖一度離開也曾任職過日盛投信總經理，但今年3月回任統一 投信投資長，未來將成為統一主動式基金管理上的重要人物。

台股熱，連帶使得台股基金和定期定額當紅，其中統一投信目前定 期額定額規模與扣款筆數都居各投信之冠，在主動式基金發展已臻完 備下，近年也積極發展ETF基金。

據悉，前元大投信ETF大將張美媛將轉戰統一投信帶領指數量化商 品發展，擔任新金融商品處資深副總。

張美媛在元大投信有近十年的資歷，擔任元大投信指數暨量化投資 事業群資深副總，管理國內規模最大的ETF資產與團隊，也曾任元大 投信副投資長，在業界以專業與績效優異稱著。

張美媛在今年農曆年後離開元大投信，動向受市場高度關注。據了 解，張美媛的豐富資歷可望有效協助統一投信衝刺ETF市場，該項人 事案可望在近日公布。

今年以來台股前十強的台股基金中，統一投信包辦，排名第一的統 一黑馬基金報酬54.66％；今年以來每月定期定額扣款金額、筆數， 統一投信都名列前茅。

在主動式基金產品逐漸發展齊全下，統一投信近年來也積極發展E TF，其中聚焦尖牙股的ETF去年績效傲人，為了持續強化指數型商品 與發展多元配置策略以滿足客戶，據悉，張美媛7月接任統一投信新 金融商品處資深副總，就是要全力發展指數量化商品。

今年來，台股市場的傳產股可說是出頭天，運輸類股以196%的驚人漲幅奪得冠軍，玻陶、鋼鐵及造紙類股也分別有41%至51%的漲幅。不過，電子相關指數的累積漲幅卻都輸給加權指數15%。在這波熱潮中，台股基金也以傳產與電子並重的股票型基金表現最亮眼，前十強基金累積報酬超過32%。 其中，表現最出色的要數統一黑馬基金，今年來以54.66%的報酬率保持領先地位，領先第二名14個百分點。值得注意的是，前十強基金中有5檔是統一投信旗下，其他4檔則分別屬於統一經建、統一龍馬、統一台灣動力、統一統信。 統一投信的台股團隊今年來表現出色，這與該公司長期重視基本面研究和精準選股操作密不可分。以統一黑馬基金為例，其5月份的資產配置中，前三大持股產業分別是上市半導體、上市電子零組件和上市航運，占比分別為42%、9%和8.6%。 對比之下，統一黑馬基金最大持股產業的半導體類股今年來只漲12%，這顯示操盤經理人主要是依靠挑對強勢個股，並掌握住投資時點的節奏，才得以創造出如此優異的基金表現。 展望台股後市，統一投信台股團隊認為，科技股的瘋漲已經過去，傳產股也需留意景氣循環的高峰。長期來看，半導體產業仍是發展的主流，而AI、數據中心、電動車等大趨勢帶來的新商機，都是台灣廠商可以爭取的市場。在後疫情時代，個別公司的強弱差異大，投資策略應以產業展望、企業競爭力和獲利能力為依歸。 中期來看，歐美經濟重啟，景氣復甦強勁，海外需求升溫，下半年電子業的旺季效應將是最大利多。美國聯準會對縮減購債的討論可能引發市場波動，是重要的觀察指標。整體來看，台股進入基本面行情，指數高檔震盪，類股快速輪動，投資者應保持謹慎，積極選股。 今年許多理財新手紛紛申購台股基金，除了銀行或基金平台，直接向基金公司開戶也能享受更多優惠。例如，統一投信提供「線上開戶快易通」服務，申購定期定額或日日扣款的品牌全系列基金都享有終身零手續費，還有紅利點數回饋，讓投資者更加放心投資。

今年來傳產股出頭天，台股各分類指數以運輸類股驚人漲幅196％居冠，其次是玻陶、鋼鐵及造紙類股有41％∼51％漲幅，相對的，電子相關指數今年來累積漲幅都輸給加權指數15％。台股基金也以傳產與電子並重的一般股票型，績效最為耀眼，前十強交出了超過32％的好報酬。

績效排名第一的是統一黑馬基金54.66％，今年來保持獨占鰲頭的地位，領先第二名達14個百分點。值得一提的是，前十強基金裡，就有5檔是統一投信旗下，另外4檔是統一經建、統一龍馬、統一台灣動力、統一統信。

統一投信台股團隊今年來表現出色，與該公司長期注重基本面研究及精準選股操作有關。查看強勢基金5月月報的資產配置，以統一黑馬為例，前三大持股產業依序為：上市半導體占比近42％、上市電子零組件9％、上市航運8.6％。

若對照統一黑馬基金最大持股產業半導體類股今年來只漲12％，說明了操盤經理人主要是依靠挑對強勢個股，掌握住投資時點的節奏，因此締造出基金的好績效。

展望台股後市，統一投信台股團隊認為，因疫情引發的科技股瘋漲狂潮已過，傳產股也需留意景氣循環高峰，投資終究要回歸基本面，長期來看，半導體仍是產業發展的主流，受惠於大趨勢的AI、數據中心、電動車等，整個產業鏈帶來的新商機都是台灣廠商可以爭取到的市場。後疫情時代，個別公司強弱差異大，投資策略仍是以產業展望、企業競爭力及獲利能力為選股依歸。

中期來看，歐美重啟經濟活動，景氣復甦強勁，海外需求升溫，下半年最大利多是電子業績旺季效應，最重要的觀察指標，是美國聯準會何時針對縮減購債提出討論，可能引發市場波動。整體來看，台股進入基本面行情，指數高檔震盪階段，仍是類股快速輪動箱型格局，心態謹慎、積極選股為投資指引。

今年很多理財小白熱衷申購台股基金，其實除了在銀行或基金平台，也可以直接向基金公司開戶，成為「品牌專賣店」會員，往往比一般通路享有更好、優惠服務，例如統一投信提供免出門「線上開戶快易通」，目前申購定期定額或日日扣，品牌全系列基金都享有終身零手續費，還有紅利點數回饋。

根據投信投顧公會最新資料，5月全體投信基金定期定額扣款金額、筆數及人數皆較上月成長，來到58.01億元、98.99筆、57.7萬人。各類型基金定期定額扣款金額減少最多的是跨國股票型，與海外股市近一季表現較平淡有關，而增加最顯著的就是國內股票型，即台股基金，5月定期定額扣款金額29億元，較上月增加5億元，增幅20％。

5月共有271,168人參與台股基金定期定額，來到近九年新高，扣款金額達29.01億元。

群益投信表示，全球疫苗施打的普及率逐日增加，疫情趨緩的態勢明顯，生活回到常軌後可帶動GDP回到創高趨勢，也帶動國際股市持續偏多表現。考量隨著後續總體數據持續轉佳，但市場資金仍然充沛，資本市場後續可望回到上升軌道。

台灣在半導體產業優勢明顯，可帶動產業供應鏈獲利往上，預估台股後續行情仍可望呈現偏多向上格局。但巷台股個股波動大，建議投資人可以台股共同基金為理財工具。

統一投信表示，台股在本土疫情陰影下展現驚驚漲的強勢，加權指數近一個月上下震盪二千多點，只要出現急跌就有資金低接，推動大盤快速強力反彈又重回萬七，表現相對強勢。

此外，新台幣兌美元走勢偏強，且升幅贏過其他亞洲國家，為台股投資人帶來持股信心，願意逢低積極進場扣款。中長期來看，建議投資人應將台股基金列為長期投資的核心資產之一，享受股匯雙重收益。

群益馬拉松暨長安基金經理人王耀龍表示，台灣陸續加速施打疫苗，疫情對於股市的影響已經淡化。Fed在通膨疑慮之下，可能提前暗示減少購債，股市恐將受到波及，台灣屬於淺碟市場，波動度可能加大，加上近期手機、PC及TV都有雜音，電子股恐怕仍有修正壓力。

歐美疫苗施打符合預期，經濟重啟可以期待，美國推出6兆美元預算案加上全球關注碳中和議題，原物料仍有機會受惠。相較之下，傳產類股在政策扶植及經濟重啟預期之下，將有機會優於電子股。看好原物料、面板、記憶體、航運、高爾夫、防疫等相關類股。

台股加權指數近1個月上下震盪2,000多點，又重回萬七，表現相對強勢，但個股經過多次洗刷後差異大，台股基金強弱有別。檢視全體台股基金績效及基金公司表現，統一投信今年來累積績效有5檔進入10強，旗下9檔基金各期間平均績效名列前茅，表現整齊，相當適合作為長期定期定額首選團隊。

台股近1年強勁表現頗有轉骨味道，半導體產業在全球的競爭力、傳產供應鏈對歐美市場的重要性，都因為疫情凸顯出來。股市長期會隨著經濟與企業獲利成長腳步，且新台幣相對其他亞洲國家強勢，台股基金應列為台灣投資人優先布局的核心資產之一，享受股匯雙重收益。

依晨星統計台股基金定期定額報酬率，36家投信公司台股團隊表現差異頗大，統一投信團隊定期定額1年平均報酬率有35%以上，成績亮眼，優於加權指數25.55%、全體台股基金平均24.79%。若是長期投資，統一投信台股團隊定期定額5年平均報酬率有95.6%，遠勝過加權指數的57.95%、全體台股基金平均74.76%。

統一投信旗下多檔績優長青樹，這次推薦4檔定期定額5年報酬率超過100%的基金，包括統一黑馬、統一奔騰、統一台灣動力、統一全天候。其中，統一奔騰是科技型基金，電子股占比較高，看好下半年電子旺季的投資人可優先考慮，另3檔是一般股票型基金，適合喜歡電子與傳產均衡布局的投資人。

申購基金有很多管道，例如在銀行或基金平台，好處是可選不同基金公司產品，但手續費優惠較少或只限少數特定基金。若直接選擇一家績優基金公司開戶，旗下多檔基金長期優於同業，等於是不去「百貨店」而是直接成為「品牌專賣店」會員，不但有優質產品可選，還享有更好服務，例如統一投信提供免出門的「線上開戶快易通」，6月底前申購定期定額或日日扣，品牌全系列基金都享有終身0手續費，還有紅利點數回饋。

展望後市，統一投信台股團隊表示，歐美重啟經濟活動，景氣復甦強勁，需求升溫，全球資金寬鬆，但台股短期有疫情影響供應鏈的擔憂，預估在電子業績旺季來臨前，仍是類股快速輪動的大箱型格局，依業績及題材選股。

台股近日高檔震盪，但包括群益中小型股、統一統信、新光台灣富 貴、鋒裕匯理阿波羅四檔強勢台股基金領先大盤創新高，讓9,520位 投資人荷包都賺錢。進一步觀察這四檔基金都是成立超過20年以上， 資產管理業者表示，基金理財講求長期投資，成立夠久、規模夠大、 績效夠好，能讓投資人賺錢的基金更難能可貴。

台股是投資人最熟悉的市場，台股基金要能有長期穩健的績效表現 ，才能獲得投資人青睞，規模大的長青基金，可發揮最大的選股優勢 及投資組合管理能力，掌握均衡布局的機會，也是投資人投資基金可 以參考的重要依據。

法人表示，台股資金行情未退後市仍可期，現階段策略仍將著重選 股，逢低拉回都是買點。不過萬七關卡前難免高檔震盪，台股個股波 動劇烈，基金投資的低波動優勢勝過個股，特別是強者恆強的基金在 選股策略上更是優勢，短期大盤若有拉回，建議仍可以台股基金逢低 分批布局。

群益中小型股基金經理人楊遠瀚表示，疫情不對股市影響降低，但 考量全球經濟數據或股市不容易有爆發性演出，台股可能也處於震盪 ，但融資餘額回升後尚未過熱，第三季仍會有旺季拉貨需求比如iph one的備貨，而先進製程演進受惠的IP、ABF、雲端與5G拉動的伺服器 、傳統車廠明顯開始大力發展的電動車與先前受缺料衝擊大的網通、 工業電腦等皆可望接棒漲價概念股進入成長期，非電看好歐美解封的 內需、供需結構改善的原物料、政府支持的綠能，這些相關個股族群 都可留意後市表現。

新光台灣富貴基金經理人南震杰表示，國內電子股除半導體漲價題 材外，下半年蘋果新機拉貨潮，也有助於科技股再展雄風，下半年電 子股成長力道將超乎預期；至於 傳產族群，投資亮點仍以貨櫃、塑 化為主，貨櫃報價近期再創新高，下半年進入旺季，獲利可望連續三 季處於高水準，塑化ABS報價持續維持在高檔水準。

台灣5月爆發本土疫情，加權指數出現達2千點修正，但根據投信投 顧公會統計，國內股票型基金5月總受益人數大增13,177人，來到50 萬9,989人；定期定額增加8,859人，來到27萬1,168人，對比4月受益 人數增加人數僅百餘人，顯示國內投資人對台股後市深具信心，跌深 吸引買盤湧入。

投信投顧公會統計，元大、國泰、統一等三家投信總受益人數居前 三大。

其中元大投信國內股票型基金總受益人數來到64,011人居冠，若再 加入連結基金元大台灣50ETF連結基金、元大高股息ETF連結基金、元 大富櫃50ETF連結基金，元大投信台股相關基金總受益人數突破7萬人 。

元大台灣高股息優質龍頭基金5月定期定額人數持續成長，來到11 ,283人，前五個月定期定額增加3,838人，增加人數也居台股基金之 冠。

法人指出，電子股第二季有許多雜音，但觀察半導體2021年全年供 給仍相當吃緊，隨著下半年消費需求上揚，企業對資訊設備投資不減 ，預期電子股有望重回主流；然而傳產也受到景氣復甦帶旺，原物料 、消費仍有表現空間，傳產也不會缺席。

法人表示，國內疫情方面，疫苗供給雖緩不濟急，且近期幾家電子 業者傳出員工確診，所幸多數電子廠商已執行嚴格防疫措施，因此至 目前為止關鍵的IC設計及晶圓製造端運作仍順暢，同時水情短缺的利 空暫時消弭，此時反而是投資人布局電子股的契機，不過近期電子族 群漲跌互見，建議可從台股科技基金介入。

台股上周呈現先低後跳，往上摜破「萬七」關卡後反彈上揚，周漲幅達0.3%或66點。法人認為，台股高檔震盪，連帶影響台股基金表現，不過群益中小型股、統一統信、新光台灣富貴、鋒裕匯理阿波羅等四檔強勢台股基金領先大盤創新高，讓近萬位投資人荷包都賺錢。

根據CMoney統計，四檔強勢基金近一個月績效都優於大盤3.8%，分別是鋒裕匯理阿波羅9%、新光台灣富貴8.9%、群益中小型股6.5%和統一統信5.8%；此外，四檔強勢基金都是成立超過20年以上的長青基金，其中群益中小型股基金是唯一規模超過20億元。

群益中小型股基金經理人楊遠瀚表示，台灣短期上三級警戒無法解除，經濟活動要完全正常可能需等到年底前疫苗施打率顯著提高後，不過若疫情不再更加嚴峻，對股市影響降低，但考量全球經濟數據或股市不容易有爆發性演出，台股可能也處於震盪，但融資餘額回升後尚未過熱。

第3季仍會有旺季拉貨需求比如新iPhone的備貨，先進製程演進受惠的IP、ABF、雲端與5G拉動的伺服器、傳統車廠明顯開始大力發展的電動車與先前受缺料衝擊大的網通、工業電腦等都可望接棒漲價概念股進入成長期，非電看好歐美解封的內需、供需結構改善的原物料、政府支持的綠能，這些相關個股族群都可留意後市表現。

新光台灣富貴基金經理人南震杰表示，美國經濟加速復甦，疫後全球啟動數位經濟轉型，台灣外銷訂單受惠，讓台灣經濟表現大好，2021年全年電子外銷訂單可望突破2020年再創新高，中長線以半導體、IC設計、ABF載板等族群，獲利成長增添動能，台股將維持震盪向上表現。

在投資建議上，群益投信表示，台股資金行情未退後市仍可期，現階段策略仍將著重選股，逢低拉回都是買點。不過「萬七」關卡前難免高檔震盪，台股個股波動劇烈，基金投資的低波動優勢勝過個股，特別是強者恆強的基金在選股策略上更是優勢。

本土疫情爆發後，台股經歷了波瀾壯闊的起伏，資金在傳產、原物料與電子股之間快速流動，個股的漲跌就像海盜船一樣刺激。不過，加權指數在萬六至萬七之間的擺盪，今年來的三大指數漲幅看來還是挺可觀的，加權指數漲了16.39％，電子指數漲了13.71％，櫃買指數則漲了9.18％。 但看起來基金績效的差異比指數還要大，131檔主動式台股基金裡，今年來平均報酬率是18.87％，其中81檔基金表現超越加權指數，佔比六成，還有四成基金表現不盡理想，差距竟然有50％之多。 不過，在這波市場波動中，統一投信可是大放異彩。他們旗下的基金以一般型、科技型及中小型為主流，今年來的三大類型績效冠軍，都賺超過35％，比大盤多出一倍的超額報酬，而且這三個冠軍全部都由統一投信包辦。其中，科技型冠軍統一奔騰的報酬率是51.49％，一般型冠軍統一黑馬的報酬率是47.98％，中小型冠軍統一中小則是35.19％。 統一投信成立已近30年，他們的台股團隊重視基本面研究，並且擁有分享文化，能夠從宏觀的角度看待全球總經濟與產業趨勢，對個股的研究也非常細膩。加上團隊裡的經理人都是經過多空考驗的老將，擁有超過二十年的經驗，能夠靈活應對市場變化，旗下多檔長青基金長期以來的表現都優於同業。 對於未來的展望，統一投信認為，隨著歐美逐步重啟實體經濟活動，外部需求升溫，加上主要央行持續寬鬆政策，台幣走勢強勁，對外展示出強大的吸引力。但台股還是受到疫情影響供應鏈的擔憂，加上除權息效應遞延，以及中國壓抑原物料漲勢，預估短期內大盤還是會持續大箱型整理，個股表現將成為關鍵。 操作策略上，統一投信建議，產業展望還是正向的，電子股的表現值得期待，特別是第三季旺季業績的催化。現階段若個股拉回，則是積極選股、逢低布局的好時機。他們看好半導體族群，包括IC設計、晶圓代工、記憶體，以及面板、電動車等。在傳產方面，則主要聚焦歐美經濟重啟受惠股及漲價受惠股。 近期還要留意美國聯準會將於6月中旬召開例行利率會議，儘管聯準會表示第二季通膨彈升只是暫時現象，但市場關注的還是縮減購債的時機，這將影響國際資金流向。

本土疫情爆發後，台股持續在資金浪潮與疫情反覆間拉鋸，資金在傳產、原物料與電子股快速輪動，個股漲跌劇烈有如海盜船，加權指數在萬六至萬七間擺盪，統計今年以來台股三大指數漲幅，加權指數漲16.39％，電子指數漲13.71％，櫃買指數漲9.18％。

指數表現差異大，基金績效強弱差異也很大。檢視131檔主動式台股基金績效，今年來平均報酬率18.87％，有81檔基金贏過加權指數，占比六成，但仍有四成基金績效輸大盤。不到半年，最佳與最差基金的績效差距已達50％。

台股基金以一般型、科技型及中小型為主流，三大類型績效冠軍，今年來都賺超過35％，比大盤多一倍超額報酬，且全由統一投信包辦，分別是科技型冠軍統一奔騰報酬率51.49％、一般型冠軍統一黑馬報酬率47.98％，中小型冠軍統一中小報酬率35.19％。

統一投信成立近30年，台股團隊由於重視基本面研究與分享文化，得以更宏觀看待全球總經與產業趨絡，更細膩且多面向研究個股，加上多位經理入都是經過多空考驗，擁有逾二十年經驗的投資老將，能靈活對應時刻變化的局勢，旗下有多檔知名長青基金，長期以來績效優於同業。

統一投信台股團隊表示，歐美逐步重啟實體經濟活動，景氣復甦強勁，外部需求升溫，且主要央行仍持續寬鬆，台幣今年走勢強於周邊國家，展示強勁的吸引力，但台股仍有疫情影響供應鏈的擔憂，且除權息效應遞延，加上中國壓抑原物料漲勢，預估短期內大盤難脫類股快速輪動態勢，缺乏主流帶動下，將持續大箱型整理，視個股表現。

操作策略上，統一投信表示，產業展望仍然正向，電子股要有明顯表現有待第三季旺季業績催化，現階段若有拉回仍是積極選股，逢低布局，電子股看好半導體族群依然是中長線主流，包括IC設計、晶圓代工、記憶體，以及面板、電動車等。傳產主要聚焦歐美經濟重啟受惠股及漲價受惠股。

近期需留意美國聯準會將於6月中旬召開例行利率會議，儘管聯準會表明第二季通膨彈升只是暫時現象，但市場仍關注何時開始討論縮減購債，牽動國際資金流向。

新冠肺炎本土疫情干擾，台股拉回修正整理，法人認為，台股盤整但基本面持續向上，中長線持續看好，整理提供中長線切入的機會，也是定期定額扣款的好時機，建議可以優選高淨值台股基金，代表基金能夠長時間累積好的報酬表現。

根據CMoney統計，即便台股修正整理，加權指數今年來漲幅仍有12.9%，在國際股市中名列前茅。淨值漲逾百元的12檔台股基金中，以統一投信的四檔最多，復華及群益投信則各有二檔，瀚亞、元大、保德信及富邦投信各一檔入列。

瀚亞高科技基金經理人姚宗宏表示，最近幾個月科技股表現相對較弱，除了受到疫情升溫影響外，也跟科技族群去年以來表現最佳、本益比衝高有關，因此部分資金有獲利了結壓力，或者轉去評價面較低的族群。

群益馬拉松基金經理人王耀龍表示，短期本土疫情仍是市場關注焦點，不過在全國已延長三級警戒，在政策管制落實下可望遏止疫情發展，未來幾周疫情若能受到控制，台灣因出口動能及現金殖利率對指數仍有支撐，全球主流科技趨勢明確有利於台廠供應鏈表現。

統一投信表示，看好全球資料中心升級與建置帶來網通設備需求，全球宅經濟風潮帶動NB、平板需求暢旺，車用電子需求強勁。歐美因疫情導致貨櫃航運供需失衡，有利廠商營運。景氣復甦帶動原物料需求，受惠於漲價題材個股可留意。

姚宗宏認為，就企業獲利來看，預計未來兩年科技產業成長性仍高，在5G、雲端、高速運算，以及遠端工作需求持續增加帶動下，看好長期科技族群獲利跟營運表現。尤其是因為這波修正後，評價面回到合理水準的族群，目前正是布局的時機。

全國因為疫情升溫開始提高警戒，市場信心難免受到影響，然而台股基本面並沒有出現明顯改變，成交量與籌碼也開始回歸正常水準，可利用分批單筆低接、定期定額、定期不定額持續參與台股成長動能。

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