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群益投信(公)公司新聞
投信投顧公會最新統計資料顯示，2月底投信各類型基金規模出爐，其中債券ETF以740.65億元的規模增加，成為各類型基金規模增加之冠，並創下今年來規模增加最多的紀錄。在103檔債券ETF中，今年來規模增加百億以上的有3檔，其中群益優選非投等債（0095 3B）、群益ESG投等債20+（00937B）、凱基A級公司債（00950B）三檔表現亮眼。
群益優選非投等債（00953B）在受益人部分增加超過上萬人，今年增加2.1萬人，顯示其受投資者青睞。凱基美國非投等債（00945B）增加逾5,000人，國泰投資級公司債（00725B）增加近4,000人，也反映了市場對特定債券ETF的熱情。
群益投信債券ETF研究團隊強調，月配息機制的債券ETF提供投資人打造月月領息管道，資金運用更靈活。隨著市場上債券ETF產品多元化和流動性的提升，這類產品吸引了大量投資者。在投資建議上，研究團隊建議投資者選擇降息受惠程度高、信評也高的長天期ESG BBB 級債ETF。
非投等債存續期間短，受利率影響程度低，當前經濟展望穩健，有利於非投等企業基本面持堅。中國信託投信則表示，川普減稅政策可提振企業投資，但全球貿易摩擦升級可能推升避險需求以及通膨。在此背景下，短債ETF可作為防守型資產，長債ETF則為潛在的政策轉向預留空間。
群益優選非投等債ETF(00953B)經理人李忠泰指出，股市可能因企業獲利出現瓶頸而增加修正可能，但企業財報仍屬穩健，故企業違約風險預料可持穩在低檔。整體來看，非投等債今年來流入規模已超過去年同期，預估在企業財務狀況持堅、現金流疑慮低，以及景氣衰退機率不高的情況下，非投等債表現可期。
台灣群益投信旗下印度基金表現亮眼，近期印度股市在美國政策不確定性影響下持續盤整，但群益投信的印度基金卻逆勢上揚，成為市場矚目的焦點。
根據市場資料，群益投信發行的印度相關股票基金在近七日平均報酬達7.07%，其中群益印度中小基金以9.4%的表現位居冠軍，顯示其在印度股市的出色表現。不僅如此，群益投信旗下的群益大印度和群益印巴雙星基金也都有8%以上的好成績，三者均屬群益投信旗下印度基金系列。
群益投信表示，近期印度股市在美國總統川普政策不確定性干擾下，市場持續盤整。儘管政策消息面看似複雜，但實際上影響金融市場的原因在於川普政府的大刀闊斧手段，旨在重塑美國經濟，包括消費、政府支出與進出口等，以減少政府債務並加速擴張，同時採取强硬的貿易立場。雖然短期內可能造成負面衝擊，但從中長期來看，這將為印度帶來更多發展空間，維持高經濟成長，並為印度股市帶來喘息機會。
群益印度中小基金經理人向思穎指出，券商研究預估，2026財年Nifty指數成分企業每股純益（EPS）成長率預估將從前一財年的6.2%躍升至15.2%，創下2018財年以來的相對高位。此外，獲利和估值都已經接近底部，先前導致股市修正的負面因素，如企業獲利成長率下滑、流動性緊縮和高評價等，都已經有所改善。指數估值已回歸至長期平均以下，外資賣壓也逐漸減緩，短期內雖然可能受到川普政策不確定性影響，但後市預期相對穩定。
瀚亞印度基金經理人林庭樟則表示，印度指數在先前跌幅較深，近期受美元回落、外資回籠以及印度通膨數據下滑等因素影響，市場信心逐漸修復。印度指數今年跌幅已經收斂，並力圖回到正數。市場預期印度儲備銀行（RBI）將在4月進行降息，進一步提振市場信心。
投信法人表示，隨著利空訊息逐一被市場所消化，近期印度股市表 現企穩回升，在總體經濟和企業獲利前景仍向好之下，可望持續帶動 股市表現，建議適度布局印度基金，把握投資契機。
群益投信海外市場研究團隊表示，近期印度股市在川普政策不確定 性干擾下持續盤整，儘管政策消息面看似繁雜，但影響金融市場的原 因在於大刀闊斧的手段，因川普主要目的是重塑美國經濟，包括消費 、政府支出與進出口等，減少政府債務加速擴張並將資源重分配，同 時以強硬姿態希望各國與其合作，迎來更加保護主義的貿易立場，不 過單邊主義的方式反而形成多極化趨勢，因此短期間雖構成負面衝擊 ，但中長期而言將給印度更多空間另謀出路，維持高經濟成長，給予 印度股市喘息的機會。
群益印度中小基金經理人向思穎指出，根據券商研究預估，2026財 年Nifty指數成份企業EPS成長率預估將從前一財年的6.2％躍升至15 .2％，為2018財年以來的相對高位，且獲利欲估值下修已近尾聲。由 於先前導致印度股市修正的負面原因，包括企業獲利成長率下滑、流 動性緊縮、高評價等皆已見改善，加上指數估值已回歸至長期平均以 下、外資賣壓減緩，短期間雖仍可能受川普政策不確定性影響，但後 市預期相對有撐。
瀚亞投信海外股票部協理林庭樟表示，對等關稅對印度所造成的影 響相對有限，主要對市場信心面衝擊較大，由於關稅談判的不確定性 太高，仍待市場消化；所幸股價持續反應這些潛在利空，同時進入超 跌區，印度成長故事仍未變，投資價值開始浮現。
據統計，以債券ETF今年以來規模來看，群益優選非投等債（0095 3B）、群益ESG投等債20+（00937B）、凱基A級公司債（00950B）三 檔增加逾百億元最多，受益人部分增加超過上萬則僅有00953B一檔、 今年增加2.1萬人，其次為凱基美國非投等債（00945B）增加逾5,00 0人，國泰投資級公司債（00725B）增加近4,000人。
群益投信債券ETF研究團隊表示，債券ETF方面，在收益分配規劃上 ，月配息機制的債券ETF，提供投資人打造月月領息管道，資金運用 更靈活，伴隨著市面上債券ETF產品更趨多元，流動性也越來越好， 並大多具有穩定配息機制，吸引不少投資人透過債券ETF來卡位布局 ，不僅以此建立穩健收益部位，亦有望掌握後續資本利得契機，投資 建議上，建議挑選包括降息受惠程度高、信評也高的長天期ESG BBB 級債ETF。此外，非投等債存續期間短，受利率影響程度低，且當前 經濟展望依舊穩健，有利於非投等企業基本面持堅。
展望後市，中國信託投信表示，川普減稅政策雖可提振企業投資， 信用利差可能維持低檔，對風險性資產有利；但若關稅戰衝擊顯現， 全球貿易摩擦升級，則可能進一步推升避險需求以及通膨。日前小非 農數據公布，新增就業機會大幅減少，顯示美國經濟有放緩跡象，製 造業雖因關稅預期而短暫改善，但長期影響仍待觀察。在此背景下， 短債ETF可作為防守型資產，而長債ETF則為潛在的政策轉向預留空間 。
群益優選非投等債ETF(00953B)經理人李忠泰指出，從企業財報來 看，股市或因企業獲利出現瓶頸而增加修正可能，但鑒於企業仍維持 獲利狀態，財報仍屬穩健，故企業違約風險預料仍可持穩在低檔，非 投等企業基本面仍不受影響。整體而言，非投等債今年來流入規模已 超過去年同期，近期市場雖因不確定因素導致風險趨避，但預估在整 體企業財務狀況持堅，現金流疑慮低，以及景氣衰退機率不高的情況 下，票息較高、存續期間較短、信評較高的非投資等級債仍正向看待 其後續表現。
根據CMoney統計至3月25日，近七日投信發行印度相關股票基金平均報酬有7.07%，其中，群益印度中小基金以9.4%績效居冠表現最亮眼，值得一提的是前三名都是群益投信旗下印度基金分別為群益印度中小、群益大印度、群益印巴雙星都有8%以上的好表現。
群益投信表示，近期印度股市在川普政策不確定性干擾下持續盤整，儘管政策消息面看似繁雜，但影響金融市場的原因在於大刀闊斧的手段，因川普主要目的是重塑美國經濟，包括消費、政府支出與進出口等，減少政府債務加速擴張並將資源重分配，同時以強硬姿態希望各國與其合作，迎來更加保護主義的貿易立場。不過，單邊主義的方式反而形成多極化趨勢，因此短期間雖構成負面衝擊，但中長期而言將給印度更多空間另謀出路，維持高經濟成長，給予印度股市喘息的機會。
群益印度中小基金經理人向思穎指出，根據券商研究預估，2026財年Nifty指數成分企業每股純益（EPS）成長率預估將從前一財年的6.2%躍升至15.2%，為2018財年以來的相對高位，且獲利欲估值下修已近尾聲。由於先前導致印度股市修正的負面原因，包括企業獲利成長率下滑、流動性緊縮、高評價等皆已見改善，加上指數估值已回歸至長期平均以下、外資賣壓減緩，短期間雖仍可能受川普政策不確定性影響，但後市預期相對有撐。瀚亞印度基金經理人林庭樟表示，印度指數前波跌幅較深，近期受惠於美元回落、外資回籠，加上印度通膨數據下滑，市場預期印度儲備銀行（RBI）4月會再降息，整體信心修復，使印度指數今年跌幅已收斂，力拚回到正數。
清明節即將到來，台股市場在節前顯現量縮現象，但法人們對於「節後重生」仍抱持期待。根據過去十年清明節後台股的平均表現，大多數時候都能見到正報酬的結果。雖然今年因應川普關稱政策等變數增加，市場仍對台股後市保持樂觀態度，建議投資者可趁台股拉回時分批布局台股平衡基金，把握「抗跌、跟漲」的投資機會。
雖然清明假期對台股盤勢的影響不大，但今年節前還需關注4月2日的川普關稱政策變數，這將使台股與國際市場產生連動。近期觀察台股平衡基金表現，在指數波動劇烈的環境下，仍有六檔基金能夠超越大盤，其中群益安家基金、群益平衡王基金和群益真善美基金分別以1.26%、0.71%和0.35%的報酬率維持正報酬。
群益平衡王基金經理人陳沅易指出，統計近十年清明節前後台股大盤表現，平均報酬率均為正數，顯示清明節並無變盤之勢，投資者不必過度擔憂。目前正值第一季底、第二季初，是年報和季報公布期，加上今年川普政策的不確定性，台股難免大漲大跌。然而，製造業整體庫存水位健康，有助於廠商主動回補庫存、擴大生產，進而帶動出口與投資動能增強。預計2025年台灣GDP將逐季走升，對台股後市表現有利。
台新高股息平衡基金經理人劉宇衡表示，2025年度波動加大，若市場拉回至相對低點，將是布局的良機。高股息可以提供下檔防禦力。目前台股殖利率均值約在2.3%，預期2024年度配息可望恢復成長。操作上，以長期配息穩定為核心持股方向，並布局殖利率高於市場均值的成長標的。看好產業族群包括半導體、IC設計、AI概念、蘋果供應鏈、文創、資服、網通、原物料等次產業。
群益投信台股研究團隊強調，台股平衡基金整體投資策略應該是觀察趨勢、適應金融市場變動，適當調整股債比例，這樣既能降低投資組合的波動，也能掌握市場走升的投資機會，有助於提升投資效益。
首場座談會在櫃買中心舉行，吸引了四家台灣知名投信業者共同探討債券ETF的投資與配置建議。會議中，各業者從多個關鍵議題出發，分享了自己對市場的見解和策略。
對於2025年金融市場的走勢，國泰投信認為，即將來臨的關稅戰可能增加通膨變數，但長期經濟增長放緩的趨勢不變，這對債券ETF來說是一個利多。凱基投信則指出，疫情後的全球經濟環境將面臨高利率、高通膨及高財政赤字，美國政策的不確定性將加劇市場波動，因此建議投資者透過多元資產配置來分散風險。
在投資組合的抗震策略上，中信投信建議投資者可以增加持有與股票相關性低的美國公債或投資等級債ETF，這樣可以幫助降低投資組合的波動。而群益投信則提出，BBB級投資級公司債ETF具有較強的防禦力，可以與非投資等級債ETF結合，提高投資收益，這是一個值得考慮的投資搭配。
至於債券ETF的配置建議，凱基投信建議投資者以獲取長期穩定報酬及複利效果為目標，組織一個低波動、高收益的投資組合。群益投信則強調，非投資等級債存續期間短，受利率影響較小，且具有債息收入，這一點逐漸受到投資人的關注。
在台灣ETF市場的發展與創新方面，金管會積極推動台灣成為亞洲資產管理中心，並持續開放多元ETF商品。中信投信認為，主動式ETF與多資產ETF的開放將進一步擴大市場規模。國泰投信則提到，目標到期型ETF對於退休規劃等特定財務目標非常有幫助，這是未來值得發展的方向。
儘管歷年資料顯示清明假期對台股盤勢影響不大，但除長假效應外，今年增添4月2日川普關稅政策變數，台股勢必也會跟著國際市場連動。
觀察台股平衡基金近一周表現，在指數漲跌劇烈波動下仍能打敗大盤的有六檔，其中前三名分別為群益安家基金1.26%、群益平衡王基金0.71%、群益真善美基金0.35%還維持正報酬。
群益平衡王基金經理人陳沅易表示，統計近十年清明節前後台股大盤表現，以平均報酬率來看，前後各期間都是正報酬表現，數據顯示清明節並無變盤之勢，投資人不必過度擔憂。雖然現階段是第一季底、第二季初，逢年報跟季報的公布期，加上今年的川普2.0亂流不斷，台股也難逃大漲大跌態勢，當前製造業整體庫存水位健康，有助廠商主動回補庫存、擴大生產，帶動出口與投資動能增強，預期2025年台灣GDP將呈現逐季走升，有利台股後市表現。
台新高股息平衡基金經理人劉宇衡表示，2025年度波動加大，若有拉回至相對低點，可望為布局良機，高股息可以提供下檔防禦力。目前台股殖利率均值約在2.3%，預期2024年度配息可望恢復成長，操作上以長期配息穩定為主要核心持股方向，並布局殖利率在市場均值之上且有高度成長標的。看好產業族群如半導體、IC設計、AI概念、蘋果供應鏈、文創、資服、網通、原物料等次產業。
群益投信台股研究團隊表示，台股平衡基金整體投資策略只要看對趨勢、因應金融市場變動適當調整股債比例，不僅降低投資組合波動，亦能掌握市場走升的投資契機，有助投資效益。
2025年金融市場走勢：國泰投信指出，關稅戰增加通膨變數，但長期經濟增長放緩趨勢不變，對債券ETF有利。凱基投信則強調，疫情後全球經濟環境轉向高利率、高通膨及高財政赤字，美國政策的不確定性將加劇市場波動，建議透過多元資產配置分散風險。
投資組合的抗震策略：中信投信表示，可透過增加持有和股票相關性低的美國公債或投資等級債ETF，有助於降低投資組合波動。群益投信則建議，BBB級投資級公司債ETF具備防禦力，可搭配非投資等級債ETF提高收益，是可考慮的投資搭配。
債券ETF配置建議：凱基投信建議以獲取長期穩定報酬及複利效果為目標，組成低波動、高收益的投資組合。群益投信補充，非投資等級債存續期間短，受利率影響較小且具債息收入，逐漸吸引投資人關注。
台灣ETF市場發展與創新：金管會積極推動台灣成為亞洲資產管理中心，持續開放多元ETF商品，中信投信認為，主動式ETF與多資產ETF的開放將進一步擴大市場規模，國泰投信則提到，目標到期型ETF有助於退休規劃等特定財務目標，是未來值得發展的方向。
近期美股市場的波動對台灣股市也產生了影響，不過在台積電的帶領下，台股成功止跌反彈，終場大漲416點，收盤於22,377點，並成功站回年線之上。這一波上漲，讓科技類ETF重新振作，躍升為今日盤面最強勢的族群之一。
根據市場分析，20日的盤面中，表現最亮眼的15檔ETF單日漲幅介於2.12％至3.51％之間。這些ETF中，除了槓桿型ETF如富邦NASDAQ正2、國泰臺灣加權正2、元大台灣50正2、群益臺灣加權正2、富邦臺灣加權正2、元大S&P500正2、國泰美國道瓊正2等之外，還包括了與美科技股相關的ETF，如國泰數位支付服務、統一FANG+、國泰智能電動車等，以及台股內的高含「積」ETF，如元大電子、富邦科技、新光臺灣半導體30、元大台灣50、富邦台50等。
統一FANG+ ETF基金經理人林良一對於近期市場的變化表示，儘管關稅政策的不確定性以及經濟衰退的疑慮對美股表現造成壓抑，但從企業獲利的角度來看，美股今年的成長趨勢並未改變。尤其是在AI技術加速發展的帶動下，科技股依然成為市場投資的主流選擇。
在這波股市反彈中，群益投信的台灣加權ETF也表現出色，顯示了市場對台灣股市的信心。隨著美股市場的逐步穩定，台灣股市的投資機會也逐漸增多，對於投資者來說，這是一個值得關注的時機。
台股ETF市場再創紀錄，元大台灣50（0050）規模即將突破5,000億元大關，帶動整體台股ETF市場走揚。昨日（20日），台積電帶動台股反彈，加權指數上漲416點，重新站上年線，並推升台股原型ETF全數走揚。其中，元大台灣50、國泰永續高股息、富邦台50等ETF規模同步攀上新高度。
根據CMoney統計，截至20日，元大台灣50、國泰永續高股息、元大高股息、群益台灣精選高息、富邦台50、元大台灣高息低波、國泰台灣領袖50、兆豐藍籌30等台股原型ETF規模已創下新紀錄。元大台灣50作為成立時間最久、規模最大的ETF，近期來表現亮眼，已連續18個交易日淨申購，今年來累計流入達873.66億元，規模逼近4,946.45億元。
元大台灣50預計將挑戰5000億元大關，此一門檻也將引發該ETF經理費的調降。若成功突破5000億元，該ETF的經理費將從目前的0.32%降至0.11%，成為台股ETF中最低的經理費。此外，元大台灣50也計劃進行分割，預計將於4月2日至4月21日進行電子投票和受益人會議表決，決定是否進行分割，實際比率將依當日ETF淨值為基準。
國泰台灣領袖50經理人蘇鼎宇則指出，輝達GTC大會的點名，將帶動AI工廠資料中心的成立，並推出兩款個人AI超級電腦，其中一款與聯發科共同開發，預計將帶動權值科技股的利多。
觀察20日盤面，表現最強的15檔ETF單日漲幅介於2.12％至3.51％ 之間，除了槓桿型的富邦NASDAQ正2、國泰臺灣加權正2、元大台灣5 0正2、群益臺灣加權正2、富邦臺灣加權正2、元大S ＆ P500正2、國 泰美國道瓊正2以外，原型美科技股相關的包括國泰數位支付服務、 統一FANG+、國泰智能電動車，以及台股方面高含「積」ETF元大電子 、富邦科技、新光臺灣半導體30、元大台灣50、富邦台50等。
統一FANG+ ETF基金經理人林良一表示，近期關稅政策不確定性、 經濟衰退疑慮壓抑美股表現，但以企業獲利來說美股今年成長趨勢不 變，科技股在AI加速發展帶動下，仍為市場投資主流。
台股昨（20）日隨著台積電跌深反彈，帶動加權指數上漲416點，重新站回年線，也推升台股原型ETF全數走揚，共有八檔台股ETF規模率先改寫新高，其中，元大台灣50（0050）將叩關5,000億元大關。
根據CMoney統計至20日，包含元大台灣50、國泰永續高股息、元大高股息、群益台灣精選高息、富邦台50、元大台灣高息低波、國泰台灣領袖50、兆豐藍籌30等在內的台股原型ETF規模寫下新紀錄。
其中，元大台灣50是目前成立時間最久、規模最大的一檔ETF，除受惠於台股大反彈外，還有資金持續加碼的利多，已經連續18個交易日淨申購，這波合計達588.58億元，今年來就流入873.66億元，高居全ETF之冠，推動規模來到4,946.45億元。下一步，元大台灣50將挑戰5000億元大關的ETF史上新篇章，同時，5,000億元門檻也是該ETF再下一個調降經理費的關卡，屆時經理費將會降至0.11%。
元大台灣50在今年接連祭出優化動作來鞏固市場，第一波調降新費用率在1月24日起生效，調整後涵蓋各規模階段適用費用率，採隨規模增加費用率持續調整的架構，經理費從0.32%降至0.111%、保管費從0.035%降至0.03%，合計費用率為目前所有台股ETF最低，有利長期投資。
第二波則是擬將進行分割，元大台灣50將採回到發行價36.98元以上進行整數倍分割，將於4月2日至4月21日進行電子投票，以及受益人會議表決回郵投票，決議是否進行分割，就算是1股也有投票權。以昨日淨值184.12元來看，擬將一拆四，至於實際比率將依受益人會議當日（4月24日）ETF淨值為基準，進行每單位淨值與持有股數的調整。
國泰國泰台灣領袖50經理人蘇鼎宇表示，輝達GTC大會點名將攜手台積電、鴻海推出最新CPO網路交換器，帶動AI工廠資料中心的成立；且推出兩款個人AI超級電腦，包括標榜為世界最小的AI超級電腦的DXG Spark，便是與聯發科共同開發其核心晶片，聯發科可謂是最大贏家之一，權值科技股迎利多。
近期，台灣的投信市場再次刷新了歷史紀錄。根據投信投顧公會的最新統計，截至2月底，台灣各類型基金規模總計達到了9.85兆元，較前月增加971.73億元，創下了新的高峰。其中，債券ETF的規模增長最为顯著，增加了740.65億元，成為本月規模增長最多的基金類型。台股ETF和海外股票ETF也分別增加了463.84億元和108.06億元，位居規模增長的第二和第三名。
群益投信的ETF研究團隊對此發表了專業觀點，他們認為，股債ETF各具投資機會，建議投資者可以善用ETF進行資產配置。他們建議，投資者可以採用5:5的股債ETF配置策略，這樣既能掌握市場趨勢，也能建立穩健的收益來源。
在投資配置方面，群益投信建議投資者關注幾個具有潛力的ETF產品。對於台股ETF，他們看好市值型台股ESG低碳50ETF，這個ETF符合全球減碳趨勢；同時，他也們建議關注受惠於AI趨勢的台股半導體收益ETF，以及精選高息益的台股高息ETF。在債券ETF方面，他們推薦長天期美債ETF和長天期ESG BBB級債ETF，這些ETF受利率影響程度低，且在當前經濟展望穩健的背景下，對非投等企業基本面有利的非投等債券也是一個選擇。
國泰投信的分析師也指出，去年債券ETF市場異常活躍，國內債券ETF的檔數和規模都呈現了顯著增長。截至2月底，全台債券ETF（含槓反）規模已達到新台幣3.19兆元，較2024年年底增加逾千億元，這也反映了市場對於債券ETF的熱情。
昨日（18日），櫃買中心盛大舉辦「韌性台灣 櫃買永續債暨ETF論壇」，會議中不僅分享台灣ETF市場的發展現況及未來展望，還與企業共同探討發行永續發展債券的經驗。活動吸引了众多上櫃公司董事、財務主管以及投信業者的熱烈參與。
櫃買中心董事長簡立忠在會議中強調，截至2025年2月底，櫃買中心債券ETF市場規模已穩居亞洲第一、全球第六，這一成績充分顯示了櫃買債券ETF市場的成熟度以及國際競爭力。今年推出的主動式ETF及被動式多資產ETF，將進一步推動ETF商品的多元化，為市場帶來更多的投資選擇，並助推ETF市場的持續發展。
在永續債方面，簡立忠表示，2024年新增發行53檔永續債，發行金額達新台幣1,492億元，創下歷史新高。這一成績連續四年突破千億元，充分展現了台灣企業在永續轉型上的積極態度。他呼籲上櫃公司應善用永續發展債券作為資本市場的籌資工具，加速企業的永續轉型，並提升國際競爭力。
本次論壇共安排了二場專題演講及二場座談交流。首場專題演講由投信投顧公會理事長劉宗聖主講，他探討了「如何以ETF打造台灣成為亞洲資產管理中心」的議題，全面分析了台灣ETF未來的發展機會與挑戰。劉宗聖強調，台灣經濟表現亮眼，企業獲利創新高，加上近年來台股的亮麗表現，讓台灣成為全球市場矚目的焦點，最好的投資選擇就在台灣。
第二場專題演講則由國泰投信董事長張錫主講，他分享的題目是「美元加掛ETF如何為市場帶來外幣投資新契機」。張錫指出，隨著美元加掛ETF的發行，原本持有外幣的法人及投資者可以直接以美元進行投資，這將使投資流程更加高效，並有效规避匯率風險。
在座談交流環節中，國泰、群益及凱基等三家投信董事長與中信金證券事業長共同探討了「債券ETF配置的抗震投資新趨勢」。他們針對全球經濟與利率環境的發展、新開放的主動式ETF及多資產ETF未來發展趨勢進行了深入剖析。
群益投信ETF研究團隊表示，股債ETF各擁投資契機，建議投資人亦 可善用ETF來進行資產配置，可依照個人投資屬性與偏好的5:5股債E TF配置策略來因應，既掌握市場趨勢行情，也能以此建立穩健收益來 源。
投資配置上，建議採股5債5配置，台股ETF表現仍看好，建議可關 注符合全球減碳趨勢的市值型台股ESG低碳50ETF、受惠於AI趨勢的台 股半導體收益ETF，以及訴求精選高息益的台股高息ETF；在債券ETF 方面，建議挑選包括降息受惠程度高、信評也高的長天期美債ETF， 以及長天期ESG BBB級債ETF，此外，非投等債存續期間短，受利率影 響程度低，且當前經濟展望依舊穩健，有利於非投等企業基本面持堅 。
國泰投信分析，債券ETF市場去年轟轟烈烈上演資金大戲，國內債 券ETF檔數及規模齊增，根據投信投顧公會最新資料指出，截至2月底 ，全台債券ETF（含槓反）規模達新台幣3.19兆元，較2024年年底增 加逾千億元。
主辦單位櫃買中心董事長簡立忠表示，截至2025年2月底，櫃買中心債券ETF市場規模持續穩居亞洲第一、全球第六，顯示櫃買債券ETF市場發展成熟且具國際競爭力。今年主動式ETF及被動式多資產ETF的推出，將提升ETF商品多元化，助推ETF市場持續蓬勃發展。
在永續債方面，2024年新增發行53檔，發行金額約達新台幣1,492億元，發行檔數及金額雙創歷史新高，並締造連四年發行金額突破千億元里程碑，展現台灣企業在永續轉型上的積極作為，呼籲上櫃公司代表，應善用永續發展債券作為在資本市場籌資工具，加速企業永續轉型並提升國際競爭力。
本次論壇安排二場專題演講及二場座談交流。首場專題演講由投信投顧公會理事長劉宗聖主講，探討「如何以ETF打造台灣成為亞洲資產管理中心」，全面剖析台灣ETF未來趨勢發展機會與挑戰，台灣經濟表現亮眼，企業獲利屢創新高，加上近年來台股表現備受全球市場矚目，強調最好的投資就在台灣。
第二場次專題演講，國泰投信董事長張錫以「美元加掛ETF如何為市場帶來外幣投資新契機」為題，分享隨著美元加掛ETF發行，讓原本就持有外幣的法人及投資大眾可直接以美元進行投資，使投資流程更有效率且可規避匯率風險。
首場座談交流由國泰、群益及凱基等三家投信董事長與中信金證券事業長共同探討「債券ETF配置的抗震投資新趨勢」，針對全球經濟與利率環境發展、新開放的主動式ETF及多資產ETF未來發展趨勢進行剖析。
台股ETF市場熱度持續攀升，群益投信近日搶先一步，申請募集主動式台股ETF，成為前三大投信中首家布局此領域的公司。這一動作標誌著市場競爭進入白熱化階段，目前已有野村、統一、群益三家投信共計申請募集四檔主動式台股ETF。 隨著主管機關對新型ETF商品的開放，今年基金市場的重頭戲逐漸揭幕。市場原本預期主動式台股ETF將由本土大型ETF公司率先推出，但結果卻出人意料，由外商投信拔得頭籌。元大、國泰與群益三家ETF資產規模均達兆元級別，其中群益投信於12日率先送件申請募集「台灣精選強棒主動式ETF」，成為第三家申請募集此類ETF的業者。 至今年1月底，台灣投信ETF規模統計顯示，元大投信以近2兆元位居龍頭，國泰投信以1.16兆元位居次席，而群益投信則因去年底台股高息ETF與債券ETF熱賣，成功衝破兆元大關。目前，富邦投信、中信投信分居第四與第五位。 從大型投信跨足新型ETF的動向來看，中信投信已送件申請海外股票型主動式ETF，群益投信則準備進軍主動式台股ETF市場。整體新型ETF基金申請募集進度上看，野村投信已獲得首檔核准募集的主動式台股ETF，預計4月中募集、5月初掛牌上市。統一投信、中信投信與凱基投信申請募集的新型ETF也將陸續上市。 市場預期，其他國內投信業者也將陸續申請募集新型ETF，其中元大、國泰與復華投信是否推出主動式台股ETF，成為市場關注焦點。外商投信則可能在下半年密集推出海外股債型主動ETF商品。 從2月初至今，投信投顧網站新基金募集申請狀況來看，共有六家投信業者、七檔新型ETF商品送件申請或申報募集，包括野村、統一、聯博、凱基、中信、群益等六家投信，預計募集四檔主動式台股ETF、一檔主動式債券ETF、一檔股債平衡被動式ETF、一檔海外股票型主動式ETF。
觀察近期投信市場的動態，自川普重返榮耀後，台灣投信發行的19檔投資標的區域在美國的海外股票ETF，其表現多數為下跌，僅有7檔ETF能夠獲得正報酬。其中，地產、生技、特別股相關的ETF表現較佳。市場專家指出，在美國製造為優先的政策的帶動下，傳統產業相對於科技產業受到更多好處，特別是地產和生技產業受到的影響較大。
根據市場數據，近期台灣投信在美國發行的海外股票ETF中，表現前三名分別是復華富時不動產（00712）、群益道瓊美國地產（00714）與群益那斯達克生技（00678）。群益投信的海外ETF研究團隊指出，川普執政後推動的「美國製造」政策，對美國地產產業帶來正面影響，使得原本處於景氣循環週期的美國商業不動產得到提振，市場反彈，資金也逐漸流向具有防禦性質的資產，如生技醫療類股。
復華富時不動產（00712）的經理人許忠成分析，雖然近期美股因關稅戰火延燒而行情震盪向下，但與利率連動度高的REITs市場在降息環境下受惠，美債殖利率自波段高檔回落，帶動聚焦美國抵押權型不動產投資信託市場的00712今年來股價震盪走高。對於後市展望，許忠成預估Fed將維持降息步伐，隨著融資成本壓力下降、總體經濟持續擴張，不動產行業景氣有望好轉，建議投資人可逢低分批布局。
群益道瓊美國地產ETF（00714）的經理人李鈺涵則認為，多數產業租金呈現溫和擴張，基本面良好。在AI大勢下，資料中心、電力等基础设施建设成長可期，近期數據中心、醫療等房地產次產業也上修獲利，全年獲利成長預估優於其他傳統型房地產。李鈺涵建議，在美國房地產目前評價較低的位置時，投資人可逢低加碼或採取定期定額的方式布局美國地產ETF，以掌握市場先機。
美國的各產業發展，受川普上任後政策方向影響表現不一，反映在 國內投信發行投資在美的海外股票ETF來看，期間績效表現前三名分 別是復華富時不動產（00712）、群益道瓊美國地產（00714）與群益 那斯達克生技（00678）。
群益投信海外ETF研究團隊指出，主張「美國製造」的川普上任後 ，帶動美國地產的發展，讓原先進入景氣循環週期的美國商業不動產 為之一振，市場喜迎反彈行情，資金也轉向具有防禦性質的資產，像 是生技醫療類股，以尋求抵禦市況波動。生技醫療類股因剛性需求穩 健、次產業財報表現佳與評價面合理下，後市不看淡，而美國地產市 場正築底回升，相較股市的波動，也具備跟漲抗跌效果，是投資人追 求資產穩健成長的好選擇。
復華富時不動產（00712）經理人許忠成分析，美股近期因關稅戰 火延燒行情震盪向下，但與利率連動度高的REITs市場受惠降息環境 、美債殖利率自波段高檔回落，帶動聚焦美國抵押權型不動產投資信 託市場的00712今年來股價震盪走高。展望後市，預估Fed仍將維持降 息步伐，隨融資成本壓力下降、總體經濟持續擴張，過去受壓抑的不 動產行業景氣有望好轉，有助REITs產業獲利表現，若美債殖利率進 一步回落，可望吸引資金回流，建議可逢低分批布局。
群益道瓊美國地產ETF（00714）經理人李鈺涵認為，多數產業租金 呈現溫和擴張走勢，基本面良好，同時AI大勢下，資料中心、電力等 基礎建設成長可期，近期數據中心、醫療等房地產次產業也上修獲利 ，全年獲利成長預估優於其他傳統型房地產。美國房地產目前評價在 較低位置時，建議逢低加碼或採取定期定額的方式布局美國地產ETF ，以掌握市場先機。
