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群益投信(公)公司新聞
台灣群益投信近期在分析聯合國氣候大會（COP28）的進度後，發現MSCI全球ESG指數在會議期間以及會議後的半年內，表現均超越了大盤。這一發現不僅反映了市場對ESG（環境、社會和公司治理）主題的關注，也顯示了投資者對此類企業的信心增強。 根據群益投信的統計，自2017年以來，在氣候變遷大會期間，MSCI全球ESG指數以及MSCI ESG領導者指數的漲勢都超過了MSCI世界指數。隨著時間的推移，這些ESG指數的漲幅更是持續超越大盤，尤其是在會議後半年，ESG指數的漲幅比世界指數高出近一倍。 群益投信強調，這種趨勢反映了與會國家在潔淨能源和淨零碳排政策上的明確方向，這些政策不僅激勵了相關產業和企業的表現，也增強了市場對這些企業的投資信心。今年以來，市場資金也積極支持ESG和永續主題相關的股票型基金，截至11月中旬，資金淨流量達到208.66億美元，總規模達到4,162.3億美元。 儘管全球減碳進度落後，但群益投信認為，政策的多種支持以及企業的轉型實際上帶來了實質的改變。許多國際企業，如科技和電動車領域的微軟、輝達、Google、特斯拉、台積電，以及醫藥生化和金融業的禮來、嬌生、寶僑和VISA等，都在積極採取措施達到ESG目標。這些企業通常在產業中擔任龍頭角色，其穩健的營運和較低的資金成本使其在市場逆風時更具抵禦力。 群益投信總結道，隨著ESG永續經營成為各國政策的重點，未來企業若不進行相應的轉型，其運營風險將相對提高。而注重ESG經營的企業，在運營和獲利上將有望更加穩健。從近年來的投資市場來看，ESG相關資產的資金流入不斷增加，已成為投資的新主流，未來的表現值得期待。 基於對ESG趨勢的看好，法人建議投資者可以從股票、債券、REITs等資產中尋找ESG商機，通過指數把關和靈活量化操作，尋找具有競爭優勢的標的，提前布局ESG熱潮的多頭列車。
PGIM保德信投信表示，統計2017年以來共五屆氣候變遷大會期間， 包括MSCI全球ESG指數、MSCI ESG領導者指數相較於同期間MSCI世界 指數漲勢，都有超越大盤的表現，且該題材隨著時間發酵，漲幅持續 過大，會後半年相關ESG指數的漲幅相比世界指數高出近一倍之多， 反映出與會國家因為在潔淨能源、淨零碳排政策有更明確的方向，持 續激勵相關產業與企業表現，進而帶動市場對於相關企業的投資信心 。
今年來市場資金也以行動支持，統計全球逾千檔與ESG、永續主題 相關的股票型基金截至11月中旬，年迄今的資金淨流量達208.66億美 元，推升總規模來到4,162.3億美元。
投信指出，雖然全球減碳進度落後，但政策作多、企業轉型是實質 的改變，不少國際企業也積極透過轉型使用再生能源、提高設備的能 源效率等方式，達到ESG目標，而這些企業往往為產業龍頭代表，包 括科技與電動車相關的微軟、輝達、Google、特斯拉、台積電，醫療 生化產業的禮來、嬌生、寶僑，及金融VISA等，除了展現出龍頭企業 永續經營的決心，營運良好企業亦可取得較低的資金成本，因此即使 遇到市場逆風，抵禦能力比起其他同類型企業更佳。
群益投信認為，隨ESG永續經營為各國政策重點，企業若不進行永 續轉型，未來營運風險也相對高，注重ESG經營的企業，營運與獲利 上也可望更為穩健；從近年來投資市場可觀察到，資金持續湧入ESG 相關資產，已為投資新主流，後市表現值得期待。
看好政策作多帶動ESG趨勢，法人建議，不妨從股票、債券、REIT s等資產尋找不同ESG商機，透過指數把關與靈活量化操作，找出最有 競爭優勢標的，提前卡位ESG熱潮多頭列車。
群益投信近期針對印度市場發表了詳細的分析報告，強調印度企業在最新一季的財報表現亮麗，特別是在節慶期間的零售銷售金額創下歷史新高。根據報告，印度政府的多項改革政策及內需強勁的帶動，讓企業獲利持續提升，經濟數據也逐漸改善。MSCI全球新興市場指數對印度的權重調升，更是為印度股市帶來中長期的成長動能。
群益投信的專家表示，印度政府積極推動改革，並改善經商環境，以吸引海外資金。這對企業投資和內需消費都帶來巨大的成長潛力。從世界銀行和IMF等機構的預測來看，印度未來兩年的經濟成長前景被看好，企業獲利年增率高達3成以上。
此外，野村投信也對印度市場持正面看法，指出印度經濟將增長6%至6.5%，並受到龐大人口紅利的支持。印度製造業一旦搭上AI成長列車，其潛力將不容小覷。因此，投資人應該把握股市拉回修正的時機，加碼布局印度基金。
瀚亞印度基金經理人林庭樟則提到，從現在到明年印度大選後，印度經濟數據可能會短暫回落，但長期來看，印度經濟發展是不可逆的。無論哪個政黨當選，印度經濟成長動能都將持續看好。因此，建議投資人把握機會，加碼布局印度基金。
群益投信積極推動海洋保護與ESG永續發展，連續三年支持海漁基金會的永續海鮮教育活動，並將永續海鮮融入營養午餐。日前，群益投信與海漁基金會一同到桃園市大坡國小，為學童們上永續海鮮教育課程，強調維護海洋生態的重要性。總經理陳明輝表示，ESG永續發展是全球共識，群益投信不僅內部力行節能減碳，還將ESG概念融入投資決策，並推出ESG相關ETF，以實際行動愛護地球環境。
群益投信總經理陳明輝表示，ESG永續發展已是全球共識，群益投 信也積極透過各項行動來實踐環保行動，以期達到環境永續、資源利 用最大化的效果，兼顧環保、經濟與公義。而在企業內部運作上，群 益投信也力行節能減碳運動，包括無紙化作業已行之有年，以及加速 老舊設備汰換，並採用省電節能設備等等，以實際行動愛護地球環境 。
陳明輝進一步指出，在投資理財業務方面，群益投信不僅早將ESG 概念融入投資決策流程，更是台灣率先投入資源建構專業ESG投資標 的篩選模型的本土投信公司，透過資本市場力量來發揮影響力，促進 企業投入ESG經營。不僅如此，群益投信更推出兩檔ESG相關ETF，分 別為台灣首檔聚焦於低碳龍頭企業的群益台ESG低碳50（00923），以 及群益ESG投等債20＋。
群益投信表示，MSCI全球新興市場指數這次權重調升最多國家為印 度，且在政策支持及內需強勁帶動下，企業獲利持續轉佳，經濟數據 也持續轉佳，零售銷售金額在節慶期間累積高達3.75兆印度盧比的歷 史新高紀錄。排燈節期間售出本土製造商品大幅提升，對本土企業是 一大利多。
野村投信指出，根據印度官方預測，今年印度經濟將增長6％至6. 5％，持續受惠龐大人口紅利，加上此次權重調升，有利股市中長期 表現。外資從大陸轉向，印度燃起全球投資者的興趣，包括大陸企業 都認為印度市場非常具有獨特吸引力，印度製造一旦搭上AI成長列車 ，爆發潛力將不容小覷，有利股市中長期成長動能，建議投資人把握 每次股市拉回修正時機，加碼布局印度基金。
群益印度中小基金經理人林光佑分析，印度政府積極推動改革刺激 政策以及改善經商環境，以吸引海外資金進駐，無論是在企業投資或 是內需消費方面，皆擁有相當大的成長潛力。從經濟成長角度來看， 包括世界銀行、IMF等研調機構皆看好印度經濟，給予未來兩年經濟 成長正面展望，因此印度後市持續看好，且企業最新一季財報表現相 當亮眼，整體獲利年增率高達3成以上。
瀚亞印度基金經理人林庭樟認為，從現在到明年印度大選後，印度 經濟成長、通膨、財政赤字及預算方向、國內建設與資本投資等經濟 數據，都可能在選前略為回落，並於選後恢復上升趨勢。
林庭樟表示，不論是哪一個政黨聯盟或陣營當選，將時間拉長來看 ，印度整體經濟發展都是不可逆的，持續看好印度經濟成長動能；建 議把握每次股市拉回修正時機，加碼布局印度基金。
群益投信再創佳績！債券ETF基金三天募資150億元，市場對長期債投資需求旺
近年來，ETF基金在台灣市場可是超級夯，特別是那些月配息的ETF，不論是股債都讓投資人眼睛為之一亮。最近，群益投信就來了一記重拳，他們募集的債券ETF基金短短三天內就募集了150億元，這個數字可是在台灣債券ETF市場上絕對是個創紀錄！
這不是群益投信第一次在ETF市場上展現驚人的魅力。早在2017年，他們就推出了業界第一檔投資級產業債ETF，而在2018年12月，他們旗下的債券ETF規模更是突破了1,031億元，成為首家規模超過千億元的基金公司。這次，他們推出的群益ESG20年期以上BBB投資等級公司債ETF基金，三天內募集超過150億元，這個成績可說是讓人驚艷。
除了群益之外，今年市場上還有幾檔債券ETF基金也很受歡迎，比如國泰的10年+金融債和統一美債20年，他們分別以月配息和季配息為訴求，也分別募集到了近95億元和85億元。尤其是統一美債，募集後還宣布額滿，申請追加募集195億元，可見市場對長期債投資的需求真是高升。
市場法人分析，這波長期債投資熱潮背後，美國聯準會已經連續兩次暫停升息，市場預期升息循環接近尾聲，長天期債投資價值開始浮現。群益投信推出的這檔ESG債券ETF，因為是第一檔採月月配息且有收益平準金機制，鎖定長天期ESG BBB級債，既注重收益也關注債券品質，加上發行價格15元，讓投資人容易參與，成立45天即可配息，投資人可望有月月現金流。
長天期債券對利率變動的敏感度較高，在暫停升息以及未來迎接利率拐點下，受惠程度也相對較高。從債信品質來看，投資級債因信用評級高，違約率極低，穩健特性有助於抵禦市場波動。再看收益面，BBB評級的殖利率超過6%，市場需求高，流動性活絡。
因此，近期不少法人建議，固定收益型投資人債券配置可透過適度承擔信用風險，布局投資等級債中信用評級較低的BBB級債券，來增加整體債券部位的息收及利差保護。
群益投信2017年發行業界第一檔投資級產業債ETF、在2018年12月 旗下債券ETF規模逾1,031億元，成為首家債券ETF規模站上千億元的 基金公司，近期發行的群益ESG20年期以上BBB投資等級公司債ETF基 金，三天就募集超過150億元，創下台灣債券ETF有史以來最佳募集紀 錄，將在12月5日掛牌上市。
今年募集成立的債券ETF基金，除群益這檔外，還有國泰10年+金融 債、統一美債20年兩檔，分別以月配息、季配息為訴求，分別募集到 近95億元、85億元，且統一美債募集後不久即宣告額滿，申請追加募 集195億元，可見市場對長債的投資需求高升。
市場法人分析，美國聯準會已連二次暫停升息、市場預期升息循環 近尾聲，長天期債投資價值浮現，也帶動投資熱度，群益是第一檔採 月月配且有收益平準金機制的ESG債券ETF基金，因鎖定長天期ESG B BB級債，訴求兼顧收益及債券品質，加上發行價格15元，讓投資人相 對容易參與，且成立45天即可配息，投資人可望有月月現金流。
長天期債券因對利率變動的敏感度較高，在暫停升息以及未來迎接 利率拐點下，受惠程度亦相對高。從債信品質來看，投資級債因信用 評級高，違約率極低，其穩健特性有助抵禦市場波動。再從收益面來 看，投資級公司債的評級中，以BBB評級的殖利率更勝一籌，超過6％ ，且其市場需求高，流動性亦相當活絡。
因此，近期不少法人建議，固定收益型投資人債券配置可透過適度 承擔信用風險，布局投資等級債中信用評級較低的BBB級債券，來增 加整體債券部位的息收及利差保護。
台灣四大投信業專業經理人齊聚大學校園，分享理財知識與基金投資智慧。近期，投信投顧於各大學院校展開的「共同基金正確理財觀巡迴講座」進入第三波，由四家投信業的專業經理人分別在中興大學、聯合大學、南臺科大與朝陽科大四所學校進行深入講座。
講座內容涵蓋了理財的重要性、正確理財觀的思維啟發，以及當前基金市場的介紹。專業經理人們不僅讓同學們對基金有了更深刻的認識，還提供了具體的投資建議，鼓勵年輕學子選擇成長型、滾入再投資型基金，並透過定期定額策略來克服人性弱點，達到複利效果。
合庫投信投資長陳信嘉以單一個股的投資過程為例，讓同學們體認專業與風險的重要性。陳信嘉強調，對於剛出社會的新鮮人，每月定期定額投資基金是一個不錯的選擇，這樣既能建立定期儲蓄及理財的習慣，也能有效利用時間度過景氣循環。
群益投信專業副理李承泰則提醒同學們，在談理財之前，先要養成正確的思維。他建議學生們應該從收入中先扣除儲蓄或投資的錢再去規劃支出，並認識到投資與上班一樣，目標是達到財富自由。
第一金投信資深協理李汪旗則對基金市場進行了深入剖析，從基金的各種分類方式到相關費用逐一介紹。李汪旗強調，投資前應該先認識自己的投資屬性和投資方式，而非盲目追求熱門投資標的。
富邦投信經理王辰榕則提醒同學們，對投資要有正確的認知，不要只看到賺錢的面向。王辰榕介紹了各類主動型基金，並強調近年來投資年齡年輕化的ETF基金成為市場主流，建議年輕小資族選擇適合自己的投資工具。
總結來說，這四場講座不僅提供了實用的理財知識，也幫助年輕學子建立正確的投資觀念，為未來的財務自由奠定基礎。
【金融新聞】群益投信解析MSCI權重調整：印度成焦點，看好未來經濟成長潛力
近日，MSCI公布了半年度市場權重調整結果，印度成為此次調整中權重調升最多的國家。群益投信分析師指出，這次MSCI對印度的重視，對於投資者來說是一個重要的投資機會。
根據MSCI的數據，印度在MSCI Global Standard Index中增加了九檔股票，並未被刪除，同時在MSCI Global Small Cap Index中，印度新增42家，剔除19家，淨增家數最多。群益投信強調，這些數據顯示了印度股市的吸引力。
印度政府積極推動改革，改善經商環境，吸引了大量海外資金。世界銀行和IMF等機構對印度未來兩年的經濟成長都持正面展望。群益印度中小基金經理人林光佑表示，印度企業獲利持續轉佳，經濟數據也逐漸亮麗，基本面強勁。
野村基金印度領先股票基金經理人Vipul Mehta預測，印度明年將進行大選，莫迪總理的支持率非常高，若能連任，將進一步推動政府進行改革，促進經濟穩健成長。
瀚亞印度基金經理人林庭樟則分析，印度經濟成長、通膨、財政赤字及預算方向、國內建設與資本投資等經濟數據，在選前可能略為回落，但選後將恢復上升趨勢。
總結來說，群益投信認為，印度在MSCI權重調整後，將成為市場關注的焦點，未來經濟成長潛力值得期待。
群益投信指出，此次MSCI權重調整中，在MSCI Global StandardM SCI全球標準指數裡面，印度增加九檔股票，是淨新增家數最多的股 市，且沒有被刪除。另外，在MSCI Global Small Cap全球小型指數 中，印度新增42家，剔除19家，也是淨新增最多的股市。
印度政府積極推動改革刺激政策以及改善經商環境，以吸引海外資 金進駐，無論是在企業投資或是內需消費方面，皆擁有相當大的成長 潛力。從經濟成長角度來看，包括世界銀行、IMF等研調機構皆看好 印度經濟，給予未來兩年經濟成長正面展望，因此印度後市持續看好 。
群益印度中小基金經理人林光佑強調，印度在政策支持以及內需強 勁帶動下，企業獲利持續轉佳，經濟數據也持續轉佳，基本面來看， 印度人口組成年輕，消費需求旺盛，有利推動內需市場持續增長，看 好印度經濟成長潛力。
野村基金（愛爾蘭系列）印度領先股票基金經理人Vipul Mehta認 為，明年印度即將展開大選，目前民調持續顯示莫迪擁有非常高的支 持率，預期莫迪將贏得第三個任期，這將進一步推動政府進行創新改 革，並在未來持續促進經濟穩健成長，顯示印度經濟成長強勁後市看 俏。
瀚亞印度基金經理人林庭樟分析，從現在到明年印度大選後，印度 經濟成長、通膨、財政赤字及預算方向、國內建設與資本投資等經濟 數據，都可能在選前略為回落，於選後恢復上升趨勢。
合庫投信投資長陳信嘉先從單一個股的投資過程讓中興大學財務金 融系的同學們認知專業與風險在投資過程中的重要性，再從目前國內 基金的分類、銷售管道等層面讓同學們認識基金如何操作、如何買到 。陳信嘉也分享，年輕投資族群因距離退休時間較長，有足夠的時間 可以度過景氣循環，且剛出社會的新鮮人薪資所得普遍較低，因此很 適合每月定期定額投資基金，同時建立定期儲蓄及理財的習慣。
群益投信專業副理李承泰到了聯合大學財務金融系則先提醒同學， 談理財之前先養成正確的思維。他認為第一步就是認清「有財才能理 」的現實，建議同學們養成從收入中先扣除儲蓄或投資的錢再去規劃 支出的「富人思維」，且應認知到投資與上班賺錢一樣，目標並非是 「致富」，而是儘早能達到財富自由，有了正確的投資觀念後再去找 最適合自己的工具。
第一金投信資深協理李汪旗到南臺科大財務金融系針對目前國內的 基金市場深入剖析，從基金的各種分類方式到相關費用逐一介紹，包 括近期最熱門的配息型基金。李汪旗指出，配息型基金適合定存族和 有現金流需求的族群，但須注意配息作業成本、領息再投入的交易成 本、是否填息之風險等事項；而不配息的累積型可以將資本利得投入 繼續再投資，產生複利的效果，在累積資產上較有效益，資本利得也 享有稅負上的優勢，因此同學投資之前應該先認識自己的投資屬性和 投資方式，而不是去追求最熱門的投資標的。
李汪旗強調，眾多投資工具中基金投資最省時省力，雖可能沒有選 中飆股的驚人漲幅，但也因分散選股，免除風險過度集中的憂慮。
富邦投信經理王辰榕則提醒朝陽科大財務金融系學生對投資先要有 正確的認知，不要談到投資就想到賺錢、賺很多錢，切記投資過程中 的波動和風險其實是同等重要的議題。他除了介紹各類主動型基金， 也說明了近年來投資年齡年輕化的ETF基金由於具備可分散投資風險 、選擇標的多元、交易成本低等特性，已成為基金市場的主流，分析 年輕小資族最大的本錢就是時間及較高的風險承受度，因此建議選擇 成長型、滾入再投資型的ETF，才會有較大的「複利」效果。
另外，基金單筆和定期定額投資各有其優勢，但因定期定額具有投 資門檻低、不須判斷進場時點、投資風險較低等優點，適合年輕人及 早踏出理財的第一步，策略上建議以選擇具成長性市場長期扣款、部 分停利不停扣、獲利轉進安全性標的但繼續定期定額、市場跌勢加劇 則再加碼等四大法則來提高投資效益。
台股近期來表現亮眼，自11月以來已上漲超過千點，整體11月漲幅更是高達7.5%。在這波上漲潮中，市值型台股ETF表現格外突出，其中以ESG型ETF表現最為出色。在18檔市值型台股ETF中，有五檔ETF的表現超越了大盤指數，包括群益投信的群益台ESG低碳50（00923）、元大台灣50、富邦摩台、國泰台灣領袖50以及FT臺灣Smart。 群益投信的群益台ESG低碳50ETF經理人洪祥益指出，近年來龍頭股成為引領盤勢的主力。自11月以來，外資對台股的買超態勢持續，未來外資回補行情可期。洪祥益強調，ESG永續經營能力越好的龍頭企業，愈能吸引外資投資。在通膨有望持續降溫、美國聯準會（Fed）利率觸頂，以及半導體景氣即將走出谷底的背景下，今年第4季對台股來說是布局的好時機。他建議，ESG低碳的台股ETF可以為未來可期的上漲行情做出超前部署。 永豐投信的永豐ESG低碳高息ETF經理人張怡琳則表示，美國升息的利空逐漸消散，美債殖利率回落，油價降溫也有助於通膨趨緩。整體大環境對多頭反攻有利，台股在第四季傳統旺季以及總統大選等題材的助陣下，中長線行情不看淡。張怡琳強調，隨著「減碳」和「淨零」成為近年來國內外商業的顯學，企業的經營成本及獲利將會受到各國碳稅、碳費等影響，低碳因子將成為台股投資人不可忽視的議題。 群益投信總結，大盤短線已經累積不小的漲幅，目前以穩健投資為主。市值型台股ETF的波動度相對個股與大盤較低，投資大型龍頭公司能夠兼顧收益及波動。若再加上投資趨勢所及的低碳ESG題材，未來隨著低碳變成投資顯學，預期資金流入的幅度將持續擴大，低碳ETF後市表現值得期待。
今年來，台灣債市投資熱絡，特別是債券ETF，因為交易方便、成本低廉、穩定配息等優勢，規模和受益人數都有倍數式的成長。其中，群益投信推出的「群益ESG投等債20+（00937B）」成為焦點，這是台灣第一檔採用月月配的ESG債券ETF，同時還有收益平準金機制，募集價格只要15元，讓小資族也能輕鬆參與，成為新一代存債利器。 財富管理專家分析，與其他長天期BBB級公司債ETF相比，群益ESG投等債20+（00937B）不僅設有單一產業投資上限，還將ESG概念融入指數篩選標準，更從天期、收益水平、產業布局上限等多方面考慮，提供投資人更友善、更易入手的投資選擇。此外，發行價15元，月配息和收益平準金機制，讓投資人未來資金運用更彈性。 群益ESG投等債20+ETF（00937B）經理人曾盈甄指出，升息循環接近尾聲，長天期債券有望受惠於聯準會緊縮政策的結束。過去2019年聯準會暫停升息期間，20年期以上BBB級公司債指數漲幅達21%，顯示升息末段的資本利得潛在空間。因此，想掌握升息循環結束時的資本利得機會，建議透過相關ETF來布局參與。
18檔市值型台股ETF中，五檔ETF勝出大盤指數表現，包括群益台ESG低碳50 （00923）、元大台灣50、富邦摩台、國泰台灣領袖50、FT臺灣Smart。
群益台ESG低碳50ETF經理人洪祥益表示，近年來龍頭股成為引領盤勢的主力，11月以來，外資對台股呈現買超態勢，未來外資回補行情可期，而ESG永續經營能力愈好的龍頭企業愈能吸引外資，在通膨有望持續降溫、美國聯準會（Fed）利率觸頂，加上對台股至關重要的半導體景氣即將走出谷底，今年第4季不失為布局台股的好時機。可以受惠於全球減碳、綠色供應鏈趨勢，又擁外資回補偏好特性的ESG低碳的台股ETF，來為未來可期的上漲行情超前布署。
永豐ESG低碳高息ETF經理人張怡琳表示，美國升息利空逐漸消散，美債殖利率回落，油價降溫有助通膨趨緩，整體大環境有利多頭反攻，台股尚有第4季傳統旺季、總統大選等題材助陣。基本面無虞下，台股中長線行情不看淡，尤其「減碳」、「淨零」已是近年國內外商業顯學，未來不論企業的經營成本及獲利，受各國碳稅、碳費等影響會越來越大，低碳因子將是台股投資人不可忽視的議題。
群益投信表示，大盤短線已經累積不小漲幅，目前以穩健投資為要，市值型台股ETF的波動度相對個股與大盤低，可留意投資大型龍頭公司為主，較能兼顧收益及波動，若再加上投資趨勢所及的低碳ESG題材，未來隨著低碳變成投資顯學後，預期資金流入的幅度將會持續擴大，低碳ETF後市表現更可期。
財富管理專家表示，以同樣都是長天期BBB級公司債ETF來看，有別於過往發行的產品不見得設有單一產業投資上限，較可能須承擔單一產業榮枯風險，也不一定有將全球關注的ESG概念納入考量，00937B則同時將天期、收益水準、產業布局上限，以及ESG融入指數篩選標準，並站在為投資人提供更友善、更易入手且更加貼近存債領息需求的立場，將00937B發行價訂於15元，並採取月配息與收益平準金機制，讓投資大眾更容易參與，每月配息也讓投資人未來資金運用上更彈性靈活。
群益ESG投等債20+ETF（00937B）經理人曾盈甄表示，升息循環來到尾聲，根據過往經驗，債券天期越長，越有望受惠於聯準會緊縮政策將結束的當下，觀察過去2019年聯準會暫停升息期間各天期BBB級公司債指數報酬表現，20年期以上BBB級公司債指數漲幅來到21%，漲勢最為凌厲，在升息末段的資本利得潛在空間可期，想掌握未來升息循環結束時資本利得機會的建議標的，不妨透過相關ETF來布局參與。
台灣群益投信最新力作！00937B開募升息尾聲卡位債市，群益ESG投等債20+ETF發行價格只要15元，月月配息、存債利器，讓小資族也能輕鬆參與行情！在美聯儲（Fed）升息循環接近尾聲，債市表現逐漸放亮，群益ESG投等債20+ETF應運而生，專為投資人量身打造，把握升息末端的好機會，同時兼顧穩定的息收。群益投信經理人曾盈甄表示，升息周期將告一段落，投資人應該選擇優質的債券，以把握反彈行情。這款ETF選擇ESG評等與信用評等雙重標準，挑選BBB級投資等級公司債，為投資人帶來穩定的投資回報。
美國最新公布的10月CPI年增率為3.2%，這一數字低於市場預期的3.3%，而同期間的核心CPI年增率則是4%，創下了自2021年9月以來的新低。這一數據讓市場對聯準會暫停升息的預期更加深信不疑。在此背景下，群益投信等投信法人建議投資人透過長天期債券ETF來搶搭停止升息至降息的波段獲利機會。 群益投信指出，雖然聯準會尚未明確表示升息循環將終止，但已連續兩次暫停升息，升息接近尾聲的方向已經明確。長天期投資級公司債的投資價值開始浮現。根據過往幾度升息循環的經驗統計，在暫停升息的情境下，長天期投資級公司債在後三月平均漲幅近6.2%，後六月10.8%，後一年則為16.7%。即使是在還有1碼空間的情境下，長天期投資級公司債的後續各期間平均表現也都有正的回報。隨著債券後市更加明確，在升息末端伺機布局長天期債的投資潛力可期，投資人不妨善用相關ETF來掌握行情。 群益ESG投等債20+ETF（00937B）的經理人曾盈甄表示，基於通膨持續下滑，利率應已達高點，市場預期明年年中後可望緩步降息。美國10年期公債利率平均領先聯準會降息近七個月，率先反映降息預期。若等到降息才開始布局債券，可能會錯過最佳甜蜜點。現階段正是布局債市的時機，其中，天期較長的債券資本利得空間更為可期。 在債券布局的選擇上，考慮到息收與信用品質，長天期BBB投資等級公司債在收益水準上更勝於一般投資級公司債。投資級信評也意味著債信品質無虞。若再挑選重視ESG經營的企業所發行的長天期BBB級債，這些企業在營運與獲利上更加穩健，不僅在資產品質上更具保障，也更能順勢符合當今全球永續投資趨勢。 富邦美債20年ETF的經理人王素珍表示，由於聯準會升息已接近終點，過去三次停止升息時期債券價格都先反應景氣或通膨降溫而上漲。她建議投資人在利率高點逐步買入長天期ETF，除了有較高的息收，在未來降息時，還有較高資本利得的機會。
群益投信今（20）日至22日將募集群益ESG投等債20+（00937B），這款產品是專門為投資者在升息周期接近尾聲時，提供一個卡位優質債券的機會。這款產品不僅能讓投資者把握債市行情，還能兼顧到利息收入，月月配息的機制也讓資金運用更加靈活。發行價格設定在15元，小額資金也能輕鬆參與。 群益ESG投等債20+的經理人曾盈甄指出，根據美銀美林經理人的最新調查，超過七成的經理人認為升息周期已經完成，超過半數的受訪者對2024年的債券投資持樂觀態度。投資債券時，選擇好的債券是關鍵，既能把握升息末端的反彈行情，又能兼顧收益與資產品質。 曾盈甄強調，重視ESG經營的企業所發行的長天期BBB投資級公司債，在信用評級和企業營運上相對穩定，且BBB級債在投資等級債中的收益水平相當吸引人，殖利率接近6.6%。在利率將迎來拐點時，長天期債的受惠程度也更高。 從2018年底暫停升息後的各主要債券表現來看，長天期ESG BBB級債在後三月、後六月、後一年的漲幅分別為10%、19.6%、30.3%，表現遠超其他主要債券。近年來，ESG永續發展受到廣泛重視，資金布局ESG資產的意願提升，目前正是布局的好時機。 00937B是台灣第一檔採用月配息，並有收益平準金制度的ESG債券ETF，能幫助投資人打造月月現金流，且無需擔心配息稀釋。這檔ETF追蹤的指數是ICE ESG 20年期以上BBB級成熟市場大型美元公司債（單一產業10%上限）指數，鎖定由成熟國家企業在美國發行的美元公司債券，並精選票面利率大於4.5%的債券，以提高息收水準。同時，單一產業比例上限為10%，以降低整體投資組合的波動度。
群益投信表示，雖然聯準會並未明確表態升息循環將終止，不過在聯準會已連續兩次暫停升息，升息接近尾聲的方向不變，長天期投資級公司債投資價值浮現，根據過往幾度升息循環經驗統計，在暫停升息的情境下，長天期投資級公司債在後三月平均漲幅近6.2%、後六月10.8%、後一年為16.7%，而即使是尚有1碼空間情境，長天期投資級公司債之後續各期間平均表現都繳出正報酬，可見隨債券後市更為明確下，於升息末端伺機布局長天期債之投資潛力可期，投資人亦不妨善用相關ETF來掌握行情。
群益ESG投等債20+ETF（00937B）經理人曾盈甄指出，基於通膨持續下滑，利率應已達高點，市場預期明年年中後可望緩步降息。過往經驗來看，美國10年期公債利率平均領先聯準會降息近七個月率先反映降息預期，若等降息才開始布局債券，可能錯過最佳甜蜜點，現階段正是布局債市的時機，當中又以天期較長的債券資本利得空間更為可期。
在債券布局的選擇方面，綜合考量息收與信用品質，長天期BBB投資等級公司債在收益水準上又更勝一般投資級公司債，投資級信評也意味著債信品質無虞，且若是再挑選重視ESG經營的企業所發行長天期BBB級債，因這些企業長期而言在營運與獲利上又更為穩健，不僅在資產品質上又更具保障，也更能順勢符合當今全球永續投資趨勢。
富邦美債20年ETF經理人王素珍表示，鑑於聯準會升息已接近終點，由過去三次停止升息時期經驗，債券價格即已先反應景氣或通膨降溫而上漲，建議投資人在利率高點逐步買入長天期ETF，除了有較高的息收，在未來降息時，還有較高資本利得的機會。