0960-550-797
LINE的ID:@ipo888 歡迎加入好友
台灣期貨交易所(未)公司新聞
**美通膨趨緩、就業數據佳 投資人看好「漸進式降息」**
近期美國公布重要經濟數據，顯示通膨持續趨緩，就業數據理想，打消市場對經濟衰退的疑慮。7月美國消費物價指數（CPI）年增率2.9%，是去年3月以來首次重回2字頭，低於市場預期；同時，零售銷售數據也遠超預期，初領失業救濟金人數連續第二周下降，創下7月初來最低水平。
這些數據表明，美國經濟仍具備韌性，預期市場將逐漸回歸「漸進式降息」的思考模式，聯準會可能維持每次1碼的降息幅度。
本周市場焦點將轉向「傑克森霍爾全球央行年會」（8月22日至24日），投資人將關注聯準會主席鮑爾對於9月降息的暗示。此外，日圓利差交易相關議題也可能再次浮上檯面，影響市場走勢。
**台股量縮整理 期待量能重回引領趨勢**
過去幾天，新台幣持續升值，但加權指數從前兩周強彈以來明顯量縮，顯示資金可能從權值股流出，轉向具備題材的中小型類股，例如能源和營建類股。
分析師認為，台股可能需要經過一段時間的壓縮整理，指數量能重回4,500億元以上，才會走出現新的趨勢。投資人可留意台灣期貨交易所（以下簡稱「期交所」）推出的永續期貨，在指數乖離收斂後分批布局，參與後續行情。
**期交所永續期貨 提供靈活資金運用**
期交所的臺灣永續期貨是一種小型契約，主要追蹤臺灣永續指數，由永續表現較佳的上市櫃公司組成，與加權指數高度相關，資金運用更為靈活。
投資人在操作永續期貨時，仍須注意風險，做好資金管控，避免承受過大損失。
「第十屆期貨鑽石獎」針對積極參與期貨市場的各業別，包括：期貨經紀商、期貨交易輔助人、期貨自營商、證券投資暨期貨信託事業、銀行業、保險業及證券業等設置交易量鑽石獎、交易量成長鑽石獎；就提供市場流動性的造市者設置造市績效鑽石獎；配合去年7月提供店頭衍生性金融商品客戶集中結算服務，店頭集中結算量鑽石獎的獎勵對象，除店頭結算會員外亦將客戶納入；對期貨市場或店頭集中結算業務貢獻具傑出事蹟者設置特別貢獻鑽石獎。
期貨鑽石獎評審委員由銀行、壽險、產險、票券、投信投顧、證券、期貨等七大金融產業公會理事長及具專業經驗的專家學者擔任，期間召開兩次評審委員會議討論，依評選標準進行評審，日前公布得獎名單。
期交所表示，「第十屆期貨鑽石獎」得獎名單公告於期交所網站，為恭喜所有得獎業者並感謝其對國內期貨市場發展貢獻，期交所訂於9月5日舉辦「第十屆期貨鑽石獎」頒獎典禮，邀請主管機關及得獎機構負責人共享獲獎榮耀。
展望本周，市場目光聚焦在Jackson Hole全球央行年會（22至24日），留意鮑爾對於9月降息進程的暗示。市場格外謹慎看待日銀總裁植田和男是否再次提及日本升息規劃，日圓利差交易相關議題可能再被拋出，將對市場造成動盪。
過去幾個交易日新台幣強升，但指數自過去兩周強彈來卻明顯量縮，顯示資金有流出權值股態勢，輪動至具備題材的中小型類股，如能源、營建類股。可能需經過短線的壓縮整理，指數量能重回4,500億元以上，才會走出新的趨勢。投資人可留意期交所推出的永續期貨，待指數短線乖離收斂後分批布局，參與後續行情。
期交所的臺灣永續期貨屬於小型契約，主要追蹤臺灣永續指數，該指數由永續表現較佳的上市櫃公司組成，與加權指數相關性高，資金運用也更為靈活。但須注意的是留意風險，做好資金管控。
國際油價震盪整理 中東局勢影響大
觀察國際油價走勢，紐約期油近期從半年線大幅反彈，但已面臨修正壓力，回落至月線尋求支撐。隨著短、中、長期均線愈趨糾結，短期內震盪整理的可能性較高。
國際局勢對油價仍有顯著影響。近期以色列和伊朗緊張情勢升溫，一度推升油價上漲。但近期傳出加薩停火談判進展，市場樂觀情緒帶動油價回吐漲幅。
儘管中東局勢和俄烏戰爭仍為油價提供支撐，但對於全球經濟衰退的憂慮逐漸加劇。中國大陸公布的數據顯示，經濟動能在7月顯著減弱，引發石油輸出國家組織（OPEC）下修2024年全球石油需求成長預期。
透過台期交易所參與原油市場
投資人可透過台灣期貨交易所（以下簡稱台期所）發行的布蘭特原油期貨（BRF）參與國際原油市場。BRF保證金為一口65,000元，一個跳動（tick）為100元，且交易時間涵蓋夜盤，完整涵蓋歐美等主要原油期貨市場交易時段。
以色列和伊朗之間緊張局勢加劇，雖然一度推高了油價，但是近期 消息面指出，加薩停火談判有實質進展，市場對於停火協議持謹慎樂 觀的態度，使得原油價格回吐漲幅。
儘管中東緊張局勢和俄烏戰爭升級帶來的供應風險，為油價提供一 定支撐，但目前擔憂經濟衰退的情緒更容易影響原油市場，值得關注 的是，全球最大石油進口國中國大陸上周公布的數據顯示，大陸經濟 動能在7月減弱，新房價格下跌速度創九年來最快，以及工業增加值 連續第三個月放緩，禾土經濟前景疲軟，引發石油輸出國組織（OPE C）下修對2024年全球石油需求成長的預期，這是OPEC自去年7月首度 出具今年的原油需求預期報告後，首度下修預期。
投資人可透過臺灣期貨交易所發行的布蘭特原油期貨（BRF）參與 ，保證金一口65,000元，一個跳動（tick）為100元，且交易時間涵 蓋夜盤，完整涵蓋歐美等國際主要原油期貨市場交易時段。
**臺灣期交所第 10 屆期貨鑽石獎揭曉，21 家機構獲獎**
為鼓勵法人及機構從事期貨交易，提升避險收益，臺灣期貨交易所（期交所）舉辦「第 10 屆期貨鑽石獎」。評選結果於 8 月 15 日公布，共有 21 家期貨相關機構及法人機構得獎。
積極參與期貨市場各界別獲獎**
「第 10 屆期貨鑽石獎」設置多項獎項，包括交易量鑽石獎、交易量成長鑽石獎，針對期貨經紀商、期貨自營商、證券投資暨期貨信託事業、銀行業、保險業及證券業等各業別評選。
此外，針對提供市場流動性的造市者設置造市績效鑽石獎，鼓勵法人持續參與期貨市場。
鼓勵店頭衍生性金融商品集中結算**
配合今年 7 月推出的店頭衍生性金融商品客戶集中結算服務，本屆期貨鑽石獎新增「店頭集中結算量鑽石獎」，獎勵對象除了店頭結算會員外，也納入客戶。
表彰對期貨市場貢獻**
對於對期貨市場或店頭集中結算業務有傑出貢獻者，設置「特別貢獻鑽石獎」，表揚其對產業的付出與推動。
期貨鑽石獎評審委員由各金融產業公會理事長及專家學者組成。評審會議經過兩次討論，依據評選標準評核，於 8 月 15 日公布得獎名單。
得獎名單已公布於期交所網站。為表彰得獎業者對期貨市場的貢獻，期交所將於 9 月 5 日舉辦頒獎典禮，邀請主管機關及得獎機構負責人出席共襄盛舉。
**期交所鑽石獎揭曉，21機構獲獎**
台灣期貨交易所（TXE）持續舉辦「期貨鑽石獎」，鼓勵業者推廣期貨交易、提升法人機構參與度。昨（15）日公布第 10 屆得獎名單，共有 21 家期貨相關機構及法人機構獲獎，共頒發 27 個獎座。
期交所表示，此次得獎機構涵蓋期貨經紀商、證券公司、銀行等各業別。獎項類別包括交易量鑽石獎、交易量成長鑽石獎、造市績效鑽石獎、店頭集中結算量鑽石獎，以及特別貢獻鑽石獎。
此外，配合去年 7 月推出的店頭衍生性金融商品集中結算服務，店頭集中結算量鑽石獎擴大獎勵範圍，將客戶也納入。期交所也設置特別貢獻鑽石獎，表彰對期貨市場或店頭集中結算業務有傑出貢獻者。
期交所指出，「第 10 屆期貨鑽石獎」評審委員由金融產業公會理事長及學者專家組成，經過兩次評審會議討論，依據評選標準評選出得獎名單。期交所將於 9 月 5 日舉辦頒獎典禮，邀請主管機關及得獎機構負責人出席。
期交所強調，鑽石獎的設立旨在鼓勵法人機構積極參與期貨市場，提升期貨市場的永續發展。此次得獎機構的傑出表現，將有助於促進期貨產業的進步和穩健發展。
「第10屆期貨鑽石獎」得獎名單公告於期交所網站，為恭喜所有得獎業者並感謝其對國內期貨市場之貢獻，期交所訂9月5日舉辦「第10屆期貨鑽石獎」頒獎典禮，邀請主管機關及得獎機構的負責人共享榮耀。
期交所表示，此次共有21家期貨相關機構及法人機構獲獎，其中包含對推廣期貨教育卓有貢獻的大專院校，總計將頒發27個獎座。
期交所指出，「第10屆期貨鑽石獎」就積極參與期貨市場各業別如期貨經紀商、期貨交易輔助人、期貨自營商、證券投資暨期貨信託事業、銀行業、保險業及證券業等設置交易量鑽石獎、交易量成長鑽石獎；並就提供市場流動性的造市者設置造市績效鑽石獎。
另配合去年7 月提供店頭衍生性金融商品客戶集中結算服務，店頭集中結算量鑽石獎的獎勵對象，除店頭結算會員外，亦將客戶納入；同時就對期貨市場或店頭集中結算業務貢獻具傑出事蹟者設置特別貢獻鑽石獎。
期貨鑽石獎評審委員由銀行、壽險、產險、票券、投信投顧、證券、期貨等七大金融產業公會理事長及具專業經驗之專家學者擔任，期間召開兩次評審委員會議討論，並依評選標準評審，於昨日公布得獎名單。
「第10屆期貨鑽石獎」就積極參與期貨市場各業別如期貨經紀商、 期貨交易輔助人、期貨自營商、證券投資暨期貨信託事業、銀行業、 保險業及證券業等設置交易量鑽石獎、交易量成長鑽石獎；並且就提 供市場流動性之造市者設置造市績效鑽石獎。
另外，配合112年7月提供店頭衍生性金融商品客戶集中結算服務， 店頭集中結算量鑽石獎之獎勵對象，除了店頭結算會員之外亦將客戶 納入；同時就對期貨市場或店頭集中結算業務貢獻具傑出事蹟者設置 特別貢獻鑽石獎。
期貨鑽石獎評審委員由銀行、壽險、產險、票券、投信投顧、證券 、期貨等七大金融產業公會理事長及具專業經驗之專家學者擔任，期 間總共召開兩次評審委員會議討論，並且依照評選標準評審，於15日 公布得獎名單。
「第10屆期貨鑽石獎」得獎名單，已經公告於期交所網站，為了恭 喜所有得獎業者並且感謝其對國內期貨市場之貢獻，期交所訂於9月 5日舉辦「第10屆期貨鑽石獎」頒獎典禮，邀請主管機關及得獎機構 之負責人共享榮耀。
美股四大指數落底後，出現一波強彈，其中道瓊工業指數已經站回 所有均線之上，且收復40,000點整數大關，轉為多方架構，短線震盪 過後仍有機會再攻。
美國7月CPI年增2.9％，低於市場預期的3％，顯示通膨如預期放緩 ，值得注意的是，租房通膨有加速成長的跡象，不如PPI明顯比預期 疲軟，使聯準會今年降息幅度恐受限。
芝商所（CME）FedWatch工具顯示，預期9月開起降息循環沒有改變 ，但降息2碼的機率已經低於1碼，降息幅度可能取決於更多即將公布 的數據。
緊接著將公布的美國初領失業救濟金人數以及零售銷售數據，以現 階段來看，市場對於經濟衰退風險可能更為在意。
投資人可觀察臺灣期貨交易所發行的美國道瓊期貨（UDF），此商 品與美國道瓊連動性高，加上市場量能充裕、流動性佳的特性，且跳 動每點僅新台幣20元，是非常好參與道瓊指數的商品，因此建議以美 國道瓊期貨為短線當沖投資考量。
另外，經濟學家平均預估7月美國CPI年增幅將與前月持平為3％， 扣除食品與能源的核心CPI月增幅預期較前月的0.1％攀升至0.2％， 市場看法偏向正向看待。
7月底日本升息，套利交易者於升息確認後將先前低利借入的日圓 進行回補，導致日圓在短短兩周內價格強彈4.4％，最高曾一度反彈 逾8％，但投資人須思考兩個面向，當套利投資人將部位結清後日圓 終將回歸基本面，短線價格或有震盪，但長線觀察反而利於反映日圓 真實價值。
其二為日本央行如果再採取強硬的貨幣政策，日圓升息的情況下對 於收益為外幣的大型企業來說將出現匯兌上的壓力，因此短線上日圓 易漲難跌，在美國降息前，應該會持續震盪整理；如果對匯率變化有 心得，亦可參考由臺灣期貨交易所推出的匯率期貨進行操作。
航運指數之所以較早修正及出現築底的技術面，可從運價指數來分析。上海出口集裝箱運價指數自7月5日見高後，已續五周下跌，最新數據下跌78.78點至3,253.89點。近期運價持續下修主要來自聯盟船公司新增運力以加班船或新航線形式投入，讓4~6月連續大漲的運價開始降溫，加上7月貨運量微幅下降，運價指數持續修正。
但市場預期8月中旬運量將增加，加上國際地緣衝突繼續升溫，除上周烏克蘭突襲俄羅斯庫斯克州外，以色列與伊朗的問題越來越嚴重，甚至外媒近日表示伊朗正在部屬反擊以色列的相關措施，若衝突繼續擴大，對運價將形成正面影響，也是航運股能否再度轉強的契機。
交易人欲參與航運行情，可搭配臺灣期交所2022年6月推出的航運期貨，標的為航運指數，成分股涵蓋海運及空運等不同行業。該期貨為小型化契約設計，每一口原始保證金15,000元，有助交易人更加靈活運用期貨作為避險或交易輔助工具。
市場普遍認為近期股市劇烈波動的飆升，主要來自於突然的去槓桿 浪潮所引發，來自經濟信心崩潰的成份相對較低，因此不會重現疫情 時期的情況；不過本周受到中東戰火蠢動促使油價跳升及隨著重磅C PI數據發布後，市場波動性可能進一步加劇。
美國疲弱的就業報告和全球最大經濟體的製造業活動萎縮，加上美 國大型科技公司財測令人失望，加劇市場對經濟衰退的擔憂；日本央 行升息引發日圓套利交易大規模平倉，導致美股近期創下今年最大跌 幅。
臺灣期貨交易所推出的標普500期貨、那斯達克100期貨、費半指數 期貨及美國道瓊期貨皆於上周出現跌深反彈。
費半指數期貨最為弱勢修正至年線附近後強彈，其餘皆修正至半年 線後反彈並皆重新站回10日均線，美國道瓊相對強勢更站回季線，由 於短線急跌破壞中多結構，且上方月線向下形成反壓，區間整理格局 成型。
所幸長天期均線仍持續上揚，長多格局不變，近期需密切關注中東 情勢、經濟數據，及輝達財報等是否出現變數，在長多有利格局下操 作持有多單，仍需嚴守停損。
在台指期淨部位方面，三大法人淨空單減少979口至6,445口，其中 外資淨空單減少123口至31,809口；十大交易人中的特定法人，全月 台指期淨空單減少533口至10,597口。
選擇權未平倉量（OI）部分，周買權最大OI落在21,500點，周賣權 最大OI落在19,000點；月買權最大OI落在24,000點，月賣權最大OI落 在21,000 點；全月未平倉比（put/call ratio）由0.88下降至0.8， 期交所VIX指數上升1.65至37.23。外資台指期買權淨金額0.49億元、 賣權淨金額7.19億元，整體選擇權籌碼面偏空。
永豐期貨指出，由於5日長黑下殺，目前日線級別的短均全數下彎 ，上檔壓力仍重，研判8月合約結算前指數需要經過更多壓縮整理才 會走出新的方向。未來除了觀察台積電與聯發科的反彈狀況，須特別 留意鴻海走勢，鴻海前兩天反彈幅度極小，8日在破底邊緣遊走，表 現弱勢，恐拖累指數表現。
期交所提醒期貨交易人，期貨交易為保證金交易，須隨時關切自身 未沖銷部位的風險，交易人應提高風險意識，適時繳存充裕的保證金 ，較能避免市場價格劇烈波動產生虧損超過自身可承擔能力的情事發 生，以維護自身交易安全。詳細公告以期交所官網為準：w ww.taifex.com.tw/cht/index
**台期所調整多項期貨及選擇權保證金金額** 台灣期貨交易所（台期所）日前公告將調整電子期貨契約（TE）、小型電子期貨契約（ZEF）、金融期貨契約（TF）、小型金融期貨契約（ZFF）、半導體30期貨契約（SOF）、東證期貨契約（TJF）、美國那斯達克100期貨契約（UNF）、美國費城半導體期貨契約（SXF）、元大台灣50 ETF期貨契約（NYF）、小型元大台灣50 ETF期貨契約（SRF）、電子選擇權契約（TEO）、金融選擇權契約（TFO）及元大台灣50 ETF選擇權契約（NYO）之期貨契約保證金及選擇權契約風險保證金、風險保證金最低值、混合部位風險保證金所有月份保證金金額。調整自2024年8月7日一般交易時段結束後起實施。 台期所表示，此調整旨在維持期貨及選擇權市場平穩運作，並提供投資人適當的風險管理機制。相關調整已考量市場流動性、交易量、波動性及保證金金額等因素，以確保市場穩定性和投資人權益。
美元走弱，日圓飆漲，期貨交易所提供匯率風險規避工具
隨著全球經濟情勢不確定性升高，美元走勢弱勢，美日利差縮減。日本央行鷹派傾向日益明顯，市場預期日本央行將進一步緊縮政策，加劇美元承壓。
技術面上，美元指數受到日圓和瑞郎匯率上漲影響，從6月中的106一路回落，已跌破103關卡，來到年初低點。由於美元上方有多條下彎均線反壓，短期內不排除進一步探底回測年初低點。
對於持有日圓或美元商品的投資人，建議可利用台灣期貨交易所推出的美元兌日圓匯率期貨（XJF）作為避險工具。此工具提供投資人管理匯率風險的管道，在日圓走強時可透過期貨部位獲利，有效降低外匯風險。
台灣期貨交易所作為台灣最大的期貨交易平台，提供多元的期貨商品選擇。投資人可根據自身投資策略和風險承受度，選擇合適的期貨工具，靈活應對市場變動，保障投資績效。
另一方面，日本央行公布的會議紀錄顯示，九位委員中至少有兩位 在6月政策會議上呼籲提前升息，凸顯了鷹派傾向，預期日本央行將 進一步緊縮，美日利差再度縮減，加上市場動盪加劇以及股市暴跌， 日圓套利交易加速平倉，日圓飆升至七個月高點，使得美元承壓。以 技術面來看，在日圓和瑞郎匯率同步走升的影響下，美元指數呈現緩 步震盪走低的格局，從6月中的106一路向下回落，已經跌破103關卡 ，來到年初以來的低點。
