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台灣銀行今年將轉變投資策略！去年台銀財務部在股市投資

大有斬獲，使下半年台銀獲利終於迎頭趕上預算目標，並交出「

超額盈餘」，但今年股市動向難明，台銀已將重點轉往債市操作

，知情人士透露，台銀已瞄準10年期以內的政府公債，及5 年期

以內的公司債，分批加碼投資。

在銀行存放利差微乎其微的超競爭時代，目前存放比不到

70％的台銀，有上兆剩餘資金交由財務部門進行財務投資操作，

使財務部在台銀的獲利表現上，是繼傳統的存放款業務外，相當

關鍵的部門。一向以穩健為要的台銀，在財務投資上也以政府公

債投資為大宗，相關部位一向穩定維持在新台幣 3,000、4,000億

元左右。

據台銀內部的評估，由於去年股市從谷底回升，已漲2,000多

點，再加上農曆年前一波千點回檔的大盤整，使台銀保守預期今

年股市操作不僅得小心，而且難有去年亮麗的報酬率。

因此，今年在股市操作上，除了持續以往一貫的加碼大型績

優股，及高現金殖利率個股外，另外還將增加ETF部位的配置，

以及期權空頭避險操作，來降低股票投資風險。

相關人士也指出，除了增加股市投資避險操作外，另外台銀

也將相對增加穩定度較高的政府公債、公司債等持有部位；不過

，由於預期央行將升息，且未來10、20年間的升息幅度不確定性

仍高，因此台銀也特別瞄準天期較短的政府公債與公司債，以且

戰且走，避免持有長天期債券的風險，對此，台銀已分別明確鎖

定10年期以內的政府公債，以及5年期以內的公司債為債券投資

標的。

資產泡沫效應蔓延，龍頭銀行台銀開始緊縮「空地」擔保品

企金放款！國內房地產市場價格哄抬，銀行憂心資產題材炒過頭

，不僅對房貸授信轉趨謹慎，連以土地為擔保品的企金授信也開

始受影響，台銀已通令160多家分行，「腰斬」分行經理對「空地

」擔保品授信權限，相關效應是否擴及其他行庫，頗受矚目。

台銀同時要求各分行，除非是一般住宅區的住宅擔保品，最

高能貸到8成，否則其他類型的房地產擔保品，包括廠辦大樓、工

業用住宅、農舍，或是山坡地獨棟別墅為擔保品的貸款案，成數

一律最高只能貸到7成。

原本台銀對分行經理的企金放款授權權限是4,000萬元，不過

台銀上週發佈新內規，若貸款戶提出的擔保品為「空地」，經理

權限縮減為原本的一半，亦即擬貸金額超過2,000萬元，就須送總

行審查。

之所以如此，主要是怕當前房地產市場處於高檔，恐誤導分

行經理高估空地未來的開發價值，使放款風險升高，才由總行出

馬控管。

金管會甫公佈登陸設置分行、子行的各項財務標準，其中，

大多數公股行庫的備抵呆帳提存率都不高，台銀目前尚不到70％

，為避免增加提存負擔並影響獲利，台銀近來各項放款內規均有

修正，以避免新增逾放，即便是有房地產為擔保品的企金授信，

在擔保品價值的估算上也更為嚴格。

除未經開發使用的空地外，非都市土地的擔保授信同步趨嚴

。據瞭解，台銀要求旗下分行，對於非都市土地，分行經理最多

只能在不超過公告現值的額度內，給予授信額度，超過部分須報

總行審查才能放行。

金管會昨（16）日公布兩岸金融業務往來許可辦法，開放國內銀

行申請在台發行銀聯卡，大陸銀聯卡在台灣的ATM（自動櫃員機

）也可提領現金。

這項業務申請，在金管會向立法院財委會專案報告後開始受理，

預估最快下周就可受理。

隨著提領現金、發卡業務的開放，將大大提高銀聯卡在台使用的

方便性，不但有助刺激陸客來台消費，國內銀行商機也可大增。

已有多家銀行爭取承辦銀聯卡提款作業，包括台銀、土銀、合庫

、一銀、華銀、彰銀、中信銀、台新、台北富邦、國泰世華、兆

豐、永豐、玉山銀等，都傳出有興趣。

根據金管會統計，銀聯卡開放在台刷卡消費以來，到今年3月10日

止，刷卡金額已達35億元，占國內信用卡刷卡金額的3%。

臺幣利率持續低迷，且央行也明白表示短期不考慮升息，銀

行同業一方面為了吸引資金，另一方面則為了協助客戶有效的理

財規劃，因此如大眾銀行、合作金庫銀行等銀行同業則紛紛推出

以外幣為標的的定存業務。

大眾銀外幣存款鎖定在美元，推出「美元高利樂」專案，1年

期定存、年息1.39％。4月底前，新資金達美元1萬元以上，即可

參加此一專案，不必綁投資，匯入匯款免手續費。

合庫採網路銀行辦理外匯綜存之活存轉定存業務，即日起至

年底，只要將美元、歐元、澳幣、紐幣、南非幣、日幣等活存轉

為定存1個月以上者，可獲定存利率加碼0.1％優惠。此項活動僅

適用去年12月1日起在合庫新承作之網銀外幣定存自動轉期者。

臺銀在外匯存款方面則每月推出「月存越有利」專案。本月

外幣標的為澳幣及紐幣。只要在活動期間，存入澳幣或紐幣1萬元

，辦理1個月至未滿 3個月外匯存款，利率加碼0.12％；辦理3個

月至未滿6個月外匯存款，利率加碼0.5％；辦理6個月至1年外匯

存款，利率加碼1％。此項優惠限以臺幣結匯或他行匯入資金臨櫃

辦理。

渣打銀行此次推出「台澳幣專案定存」活動，同享最高

2.58％利率。參加活動最低承作金額為等值新台幣20萬元，其中

新台幣專案定存每筆最低起存額為新台幣10萬元，澳幣專案定存

每筆最低起存額為等值新台幣10萬元，即可享有新台幣與澳幣相

同金額、相同天期、相同利率之專案定存。

擔心都更行情炒過頭，台銀、土銀、合庫房貸市佔率前3大行

庫，聯手嚴控老公寓房貸！據瞭解，繼緊縮投資客、豪宅房貸後

，屋齡逾30年以上的老公寓成為下個被盯上的目標，據透露，房

貸市佔率第3大的台銀，上週已明確下達指令給旗下 160多家分行

，要求對台北市「屋齡逾30年、5層樓以下」的老公寓一律緊縮房

貸授信。

根據台銀總行下達的指令內容，對符合上述2項條件的老公寓

授信案，必須採取縮減貸款成數，或是縮減寬限期兩大措施，除

非同時符合2項「例外條款」，才能豁免，包括：1、確定是在政

府制定的都更單元；2、並且已取得政府核可的「都市更新事業計

劃」證明。

在採取新措施之後，台銀對這類老公寓的授信成數將較一般

個案至少減1成，寬限期將從原先3年至少減為2年，甚至減為1年

，或不給寬限期。

根據台銀內部評估，低利環境以及兩岸MOU、ECFA等題材交

互影響，已使國內，特別是大台北縣市的資產價格非常不穩定，

其中台銀特別點名台北市，認為在台北市不只是豪宅，連老公寓

的價格都因為都更行情炒過頭而漫天喊價，倘若銀行不謹慎估價

，一旦都更題材「退燒」，價格回檔，就會升高房貸授信風險，

因此採取上述措施嚴控。

據指出，台銀之所以在縮減貸款成數之外，也祭出縮減寬限

期措施，是因為出高價購買這些老公寓的，有很多是投資客族群

出於對都更的預期心理，提前進場。

土銀也在上週同步發函給旗下140多家分行，要求對於老公寓

的房貸授信在估價上務必小心謹慎。對此合庫主管指出，合庫在

農曆年前就已發函給300多家所屬分行，由於都更成功變數太大，

因此要求分行經理在承作老公寓房貸時必須確實訪查週邊的合理

行情，據此估價再決定貸放成數，以免增加銀行授信風險。

合庫則是在農曆年前發出函令之後，近來對各分行提出明確

的估價依據：「老公寓的每坪單價不能高於鄰近的新成屋！」合

庫指出，不少代書會以「老公寓土地持份高於一般大樓」，未來

進行都更後報酬率更高，來說服銀行接受老公寓每坪單價高於附

近大樓新成屋，但都更能否成功，變數實在太大，因此要求分行

在作估價時不要基於太多對都更獲利的預期心理。

央行、金管會問卷調查3天期限昨日到期，主要行庫房貸新措

施大翻修。多數行庫以1億為豪宅認定標準，並將貸款成數上限下

修至6成~6成5，與一般住宅貸款成數相較，差距約2成至2成5。

至於貸款利率同步提高2碼，寬限期全面取消。

除合庫上周五通令分行實施新規定，未再發布新措施外，台

銀、土銀、兆豐銀3大行庫，近2天內已訂出新規定並通令分行執

行。

台銀以台北縣市總價8,000萬元、其他地區為5,000萬元定義

豪宅，核貸成數最高為6.5成，相較一般房貸最高可貸至8成，下

修1.5成，利率也較一般利率至少再加2碼，即0.5％。

土銀則是縮減豪宅產品及投資型房貸授信條件貸放成數，約

1~1.5成，提高利率1~2碼，同時全面取消寬限期。

土銀曾提出5大指標作為豪宅標準，昨日更明確予以量化。土

銀表示，金融市場游資充斥、房貸競爭激烈及投資型客戶積極介

入，部份地區豪宅價格偏離一般市場行情，帶動區域房價飆漲，

使銀行授信風險驟增，因此訂定更明確條件：房屋擔保品若在台

北縣、市達1億元，或其他地區達5,000萬元以上，貸放成數較一

般房貸降1.5成，適用利率加碼0.5個百分點。

兆豐銀則比照合庫，以總價1億元作為豪宅標準，貸款成數上

限降為6成，利率將調高2碼；華南銀也火速配合政策，將投資客

定義趨緊，原先有3戶（含）以上房貸的定義，轉變成2戶（含）

以上。

彰銀則對符合「投資客」或「豪宅」條件者，貸款成數最高

不得超過7成，沒有寬限期，利率依借款人的評等等級，另外加

碼。

台企銀主管也表示，對「投資客」貸款，第2棟房貸成數依現

行規定調降1成，且最高不得逾7成，無寬限期，第3棟（含）以上

降2成且最高不得逾6成，也無寬限期，利率則依一般房貸利率至

少再加1碼計息等。

配合政府緊縮投資客與豪宅房貸政策，台灣銀行本周二已正

式發文旗下170多家分行，明訂台北縣市只要房屋總價高於8,000

萬的個案，房貸一律最高只能作到6成5，且利率至少加2碼以上，

以台銀目前針對菁英族群的Easy go優惠專案，前半年最低利率

1.5％為例，這類豪宅利率將2％起跳。

至於北縣市之外其他地區，台銀則以5,000萬元為豪宅定義，

超過該總價的個案一律房貸最高成數只能作6成5，而且至少加2碼

利率。

另外，只要辦第2棟以上房貸者，就被認定為投資客，房貸利

率至少是加1碼，即至少1.75％起跳，貸款成數最高7成。

在合作金庫打頭陣，率先定義1億元以上豪宅，房貸最高只貸

6成之後，其他各大公股行庫也跟進，先後宣布定義豪宅總價、決

定貸放成數的新措施。除了台銀之外，土銀最快本周內也會跟進。

據了解，土銀目前擬採取的作法為分區定義豪宅，大台北地

區以1億元，其他縣市以5,000萬元為定義。

此外，土銀原本持有房屋3棟以上才算投資客，現土銀可能將

更從嚴規範投資客定義，改成只要持有第2棟就算，房貸上限將隨

之降至6成5。

財政部將全面檢討公股事業董、總薪資，預計下周公布結果。其

中已民營化的財金公司、台金聯資產管理公司及華南金，因薪資

明顯高於其他公股事業，已被列為檢討對象。

昨（9）日遭撤換的台金聯董事長陳松柱月薪達40萬元，引發社會

關注，財政部官員表示，有關公股事業董事長、總經理薪資的合

理性，財政部正全面檢討，預計下周就會有結果。

根據財政部初步調查，目前公營金融機構董事長月薪約16萬、總

經理約15萬元，包括台灣銀行、土地銀行都是如此。

至於已民營化的公股金融機構，董事長月薪約32萬元到33萬元，

總經理約25萬元到27萬元，包括兆豐金、第一金及合庫等，薪資

明顯高於公營金融機構。

財政部並發現，已民營化的公股金融機構中，華南金及華銀總經

理月薪約40萬元，明顯高於其他公股金融機構。至於董事長因屬

民股，財政部表示，手中並無相關資料。

兩岸人民幣清算可望邁向第二階段，中央銀行和大陸人民銀行經

過數月磋商後已達共識，確定採用「台二陸一」模式，指定現鈔

清算銀行直接辦理現鈔供應，不再透過外商銀行，一至兩個月內

就可正式上路。

目前國內銀行人民幣現鈔來源，多由香港豐銀行（HSBC）及美

國銀行（BOA）供應，成本較高，而且都是舊鈔，間接影響掛牌

匯率，由兩岸銀行直接辦理人民幣現鈔供應與回流事宜後，行庫

主管表示，將可降低成本，弭平價差，也有助提高旅遊消費力道

，減少假鈔。

「台二陸一」模式，是指台灣兩家銀行—台灣銀行及兆豐銀行，大

陸一家銀行中國銀行，直接辦理人民幣現鈔業務。

去年12月初，人行副行長胡曉煉來台時即強調，現鈔清算協商已

達最後一步，待銀行端系統建置即可完成，據悉，由中央銀行指

定的台銀及兆豐銀，內部系統調整及人員訓練都已完成，隨時準

備迎接挑戰。

貨幣清算最簡單的項目是現鈔清算，目前台灣已有辦理人民幣和

新台幣現鈔兌換業務。至於完整的貨幣清算包含跨境貿易、存款

和匯兌等，這部分須由兩岸貨幣主管機關對口。

金融史上最高貸放金額的高鐵聯貸案，讓國內唯一主辦行台

灣銀行，元月份以黑馬姿態，奪下全球聯貸業務主辦行第一名！

台銀主管指出，這不僅是台灣銀行首度登冠，更是台灣金融業首

次拔得頭籌。

台銀昨日發布新聞稿指出，根據國際聯貸專業統計機構

DEALOGIC公布，2010年1月份，全球聯貸業務主辦銀行排名，台

銀以總金額 121.3億美元，名列全球第一大主辦銀行，其中聯貸金

額高達新台幣3,280億元的台灣高鐵案為最大宗，光是這一件，主

辦金額就超過100億美元。

資料顯示，1月全球聯貸主辦金額前10大，總共主辦聯貸案

金額為729.74億美元，件數合計203件。

奪下世界冠軍的台銀，1月雖然僅主辦7件聯貸案，總金額卻

高達121.3億美元，市占率飆上16.6％，是唯一市占突破10％者，

領先美國銀行的市占率9.6％、東方匯理銀行7.7％、摩根銀行

5.8％、瑞穗實業銀行3.7％。

台銀企金部主管表示，台銀仍會積極爭取國內外聯貸案件主

辦業務，國內包括台灣高速鐵路、高雄捷運、友達光電、奇美電

子、華邦電子、麥寮電廠、星能電廠、中龍鋼鐵等；也將業務觸

角伸往海外，尋求主辦國外聯貸案機會，如印尼Train H天然氣廠

、台塑美國、南非標準銀行等聯貸案。

台灣2010年第1個月，出現銀行新增貸款利率，自谷底緩步走

揚情況！中央銀行昨日公佈5大銀行新增貸款數據，因包含利率優

惠的就學貸款因素，1月份落幕，促使1月消費性貸款出現「價揚

量縮」情況，平均利率站回了2％大關。

包括台銀、合庫、土銀、華銀和一銀在內的5大行庫，1月份

新增貸款平均利率為1.358％，相較於去年12月的1.341％，上升

0.017個百分點。

央行統計，1月份消費性貸款新增貸款僅35.09億元，較去年

底遽減97.69億元，主要是受就學貸款金額入帳完成影響，在壓低

整體利率水準的就學貸款因素完結後，1月消費性貸款利率大幅

彈升0.674個百分點，落於2.61％，相較於去年底的1.936％，漲幅

相當驚人。

國營行庫登陸，薪資不夠看！已設立上海辦事處的台銀，正

積極佈局大陸，卻碰上政府未有大陸設點前例可循，導致人員薪

給待遇受限，無法與其他銀行派駐大陸人員相比，對此，台銀已

向財政部提出報告說明，爭取放寬登陸的合理薪給標準。

台銀董事長張秀蓮日前已親向財政部提出相關說明，根據台

銀的規劃，希望能爭取比照香港分行，給予派駐上海辦事處人員

同等級的薪給福利待遇，財部高層對此指出，初步評估由於上海

物價高，放寬薪給標準的確也合理，但仍必須由人事行政局決定

是否、如何放寬。

倘若人事行政局願意鬆綁，屆時不只台銀，土銀也將同時受

惠。目前，台銀只能以折合新台幣4萬元的津貼，補貼駐上海員工

房租，相對於其他駐上海的國銀人員住在浦東、浦西等離辦公處

所非常近、治安也良好的處所，區區4萬元的房租津貼，不僅將使

員工上班必須繞遠路，增加擴展市場的困擾，甚至還有安全上的

疑慮。

上海辦事處已設立多年的土銀坦言，的確由於薪資限制，使

得上海的人員津貼、福利補貼不如其他國銀。

目前，9家公股行庫的海外分行駐外人員福利薪資加給，只有

台銀、土銀、輸銀三家國營銀行是比照外交部駐外人員的海外福

利加給，其他已民營化的公股銀行均另有一套薪給補貼制度，登

陸設點的相關開銷也因而未像台銀、土銀受限於現行外交部駐外

人員的薪給辦法。

不過，由於兩岸關係先前長時間處於停滯不前狀態，官方從

未赴大陸駐點，因此沒有相關的「前例」可參照，按理，台銀既

為銀行，應可參照其他銀行設計一套新的登陸薪給補貼制度，但

由於卡在「國營」的身份，必須一切遵從政府機構制度。

景氣回升，九大公股行庫對企業放款卻反向下滑。據各行庫提報

財政部的最新資料，1月九大行庫對企業放款比去年12月減少576

億元，主要是企業年底拿多餘現金償還貸款，包括台塑、統一等

大企業的放款合計減少200億元。

據了解，行庫對中龍鋼鐵和一些建築業的放款餘額也下滑。銀行

主管指出，這是因為多數銀行會趕在年底衝刺放款，墊高去年12

月底的基期；部分大型企業新年度聯貸案還在安排貸款利率條件

、去年底則先趁手中有餘裕資金償還貸款，也造成行庫1月放款餘

額不增反降。

財政部昨（24）日邀集台銀、土銀、輸銀、華銀、一銀、彰銀、

台企銀、兆豐銀及合庫等公股行庫，討論對企業放款的最新情況

。據各行庫提報資料，今年1月底行庫總放款及對中小企業放款餘

額各為10兆8118億元和2兆2823億元，比去年12月底減少576億元

及548億元。

由於各項經濟數據都顯示景氣回升，行庫總經理指出，1月放款金

額不增反降，可能是銀行為降低逾放或衝業績，習慣在年底大量

放款，使去年12月底放款金額大增，今年1月底數字因而較去年底

減少。

至於多家大型企業的大額貸款合計較去年底減少200多億元，銀行

主管表示，企業年底如果有多餘現金，通常會提前償還銀行貸款，

一方面節省利息支出，也讓財務可更健全；大企業通常習慣在年

後籌資，就投資所需資金辦理聯貸，很多案件3、4月應該就可以

定案。

銀行總經理表示，先前銀行辦理的部分土建融案進入分戶階段，

類別從企金貸款轉到房貸，也會造成銀行對企業放款金額下滑，

但「整體景氣完全沒問題」。

財政部官員也說，以今年1月跟去年1月數據相比，九大行庫總放

款及中小企業放款金額各增加594億元及1,051億元，顯示國內經

濟已漸趨穩定，企業資金需求也逐漸增加，財政部會繼續鼓勵銀

行對企業放款。

國際信評公司穆迪昨（24）日發布最新報告，強調信用風險極可能削弱台灣銀行業的資本實力，形成潛在波動，恐對台灣銀行業的評等與財務實力造成負面影響。

穆迪提出「信用風險集中度削弱台灣銀行業的財務實力」報告，強調台灣銀行業的借款人和產業集中度過高，將影響銀行體系長期穩定。

穆迪高級分析師郭書岑表示，若以銀行對前幾大集團信用曝險占資產、淨值、稅前及提存前獲利的比重衡量，台灣銀行業借款人集中度，是全亞洲最高國家之一；雖然台灣銀行業貸款組合分散於多個不同產業，但很多銀行最大曝險都是相同企業集團和相同次產業。

1月份失業率5.68％，連續5個月下降，今年申請就學貸款人

數也出現5年來首次下滑。

據台銀、北富銀與高雄銀統計，98下半學年申請件數與金額

全部出現衰退，分別只有30.56萬件、104.68億元，較去年同期紛

紛衰退 22.63％、26.28％，業者推估，就學貸款今年出現大幅下

降可能與企業不再放無薪假或回復原薪，加上很多企業今年年終

獎金發放較多有關。

大專院校昨正式開學，據台銀等3家銀行統計，已申辦就學貸

款的人數與金額，出現近5年全面大幅下滑情況，台銀受理的範圍

是全國性，因此，台銀減少的幅度最大。

據台銀統計，截至昨日止，申請就學貸款人數只有約25萬件

，跟97下半學年度同期比，申請件數32.3萬件，足足少了約7.3萬

件，下降幅度達22.6％；而貸款金額下滑幅度更大，目前申請的

金額約只有85億元，較去年同期117億元，少了約45億，衰退幅

度更達27.35％。

台銀表示，據往年經驗，在開學前，受理的件數至少已完成

8-9成，雖今年因春節假期，受理有延後1周，但據目前的數據來

看，今年要回到去年的水準，可能性極低。

只受理北市學校的北富銀，就學貸款也出現明顯下滑，北富

銀統計，已受理的件數約4萬件，較去年同期5.2萬件少了約1.2萬

件，衰退幅度達23％，而申貸金額亦從19億元，減少到只有約15

億元，下滑約21％。

北富銀表示，從94學年度起，學生申請就學貸款，不管是金

額或是件數每年皆以3-4％幅度成長，除了97下半學年，受到雷曼

兄弟事件影響，許多家長被迫減薪或休無薪假，申請件數與金額

皆暴增，成長了約7％。

而今年度申請件數與金額卻突然陡降逾2成，銀行業者推估，

可能與企業從去年下半年度起，開始陸續停放無薪假或回復原薪

，且今年企業發放的年終獎金也比去年多有關。

不過，距受理截止日尚有約１周時間，就學貸款的案件會增

加一些，但據往年經驗，約9成以上學生，會在學校開學前就先辦

理就學貸款，但昨天學校已開學，推估再申請貸款的件數與金額

應該有限。

另只受理高市學校的高雄銀，截至昨日，受理的件數亦只有

1.56萬件，申貸金額也只有4.68億元，紛紛較去年同期約2萬件、

6億元，各衰退了21.6％與22％。

高雄銀表示，高雄地區學生辦理就學貸款情況較北富銀差異

較大，因很多學生都會等到受理截止日的前1周，才開始申辦，因

此，預估今年度的申辦狀況，可能會跟去年差不多。

省屬行庫「國建班」將重出江湖。財政部決定開辦公股行庫高階

人才訓練班，培養公股行庫副總經理級以上的接班人選，今年5月

將開第一期，財政部已指示各行庫推派人選，再由財政部挑選20

人，接受訓練。

財政部「國建班」畢業的成員，將來公股行庫副總以上有位子出

缺時，「國建班」成員將列優先考慮人選。

財政部高層表示，近年來發現，行庫副總級以上的人出缺時，都

不易覓才，不僅如此，就連行庫內部經理人出缺時也往往不易找

到適當人才接手，顯示行庫人才出現斷層，有必要趕快補強。

財政部已指示九大行庫—台灣銀行、土地銀行、合作金庫銀行、三

商銀（第一、華南、彰化）、台灣企銀、輸出入銀行、兆豐銀行

，提報有發展潛力、年輕的人才，每家提報五人，財政部再從中

挑選二、三人，合計大約20人接受訓練。

省屬行庫的「國建班」在凍省之後就不再辦理，已中斷逾十年，

財政部打算重新開辦，訓練班預計一年開一班，利用每周一到兩

天上班，課程為期三個月。師資陣容來自業界、學界及政府機關

，包括財政部長李述德、金管會主委陳?都被列優先師資。

不少金融界高層，都曾是省屬行庫「國建班」成員，包括台企銀

董事長羅澤成、土銀前副總經理楊照、前台企銀董事長蘇金豐、

前高雄銀行董事長王高津及前合庫副總劉必邃等人。財政部重推

的「國建班」，會有那些成員入選，格外引人注意。

目前台銀、土銀、合庫及三商銀、台企銀等老行庫的副總經理、

總稽核等，至少一半都參加過類似課程，羅澤成說，雖然當時是

說自由參加，但能被推薦去，「就是一種榮耀」。楊照也說，他

是第一期國建班成員，一期14個人，省屬七大行庫分別有兩個名

額，多半是從總行部室主管挑選。

楊照回憶說，除了待在教室聽課外，還有出國參訪的行程，到歐

美了解當地銀行運作模式，甚至是主管機關的管理措施，都是國

建班的課程範圍。每一期的尾聲，每一組還必須繳出一份報告，

對於銀行主管來說，算是很特別的經驗。

羅澤成也是前兩期的學員之一，回想當初參加的過程，他認為，

當時國內金融環境很單純，「國建班」的課程包括「銀行併購」

、「財務操作」等國際個案研究，對銀行主管階層拓展國際視野

有相當大的助益。

然而，並非每個參加過國建班的人都飛黃騰達，羅澤成指出，參

加訓練班不是「保證書」，只能說是「入場券」，之後還是要看

個人的際遇及表現，決定每個人的發展。

台商OBU授信，提高至50％。行政院將於本周審查保險、證

券等兩岸往來許可辦法，預計最快在本周由金管會同時發布；先

前已完成審查的金融往來許可辦法，已敲定財務指標達一定門檻

，國銀OBU授信限額即將鬆綁，對台商的融資金額佔比，可由

30％提高至50％。

按金管會的規劃，國銀逾放比低於1.5％，且備抵呆帳佔逾期

放款比（呆帳覆蓋率）在70％以上，及資本適足率（BIS）在10％

以上者，對大陸台商授信可望提高。

金管會最新數據顯示，截至去年底，36家本國銀行有超過20

家，達到該門檻，包括台銀、土銀、一銀、彰銀、兆豐銀行，及

民營的中信、上海銀、台北富邦、國泰世華等。

金管會去年4月下旬委員會，通過調高對大陸台商授信，不過

行政院沒有同意，隨著MOU生效，金管會大規模翻修兩岸金融往

來許可辦法，因此一併調整。

至於銀聯卡開放提現的本國銀行，及規劃登台設置據點的大

陸銀聯公司，等到兩岸金融3法公佈後，也可正式遞件。

大型行庫存放利差不到1.5個百分點，為了在「虎年」開源，今年

各行庫大舉訂定海外分行獲利目標，除積極承作國際聯貸案，更

努力卡位，布局兩岸金融市場，希望海外分行獲利可達成「兩位

數」成長。

大型行庫樂觀看待海外獲利，除了國際金融業務分行（OBU）獲

利大增，還加上兩岸簽訂金融監理合作了解備忘錄（MOU）的加

持，彰化銀行便預估，今年海外獲利可望大幅成長四成以上，逐

漸恢復金融海嘯前的水準。

華南金控總經理劉茂賢也表示，若銀行、證券順利登陸，甚至與

當地金融機構「策略聯盟」，預計華南金海外和大中華區整體獲

利，將提高兩、三成；華銀去年海外獲利，占整體獲利的15%，

若加上OBU，比重則高達40%。

台銀海外分行僅七家，卻占全行獲利的兩成；土銀三家海外分行

和合庫四家海外分行，也占銀行獲利比重5%至10%。

行庫主管認為，未來海外分行占獲利比重將愈來愈高，除了國內

獲利被壓縮，另一原因是國際聯貸合作漸趨頻繁，將有效拉高海

外分行占銀行獲利比。

合庫主管分析，海外分行存放利差平均超過1.5個百分點，比國內

的1.1到1.2個百分點好太多。一銀主管則表示，大陸金融機構對存

放款「利率」採嚴格管制，舉例來說，1年期的存款利率有最高底

限，企業財務品質不好，卻沒有調幅限制，讓銀行利差至少有3個

百分點以上的水準，與台灣聯貸案殺價競爭的情況迥異。

官員則提醒，大陸對人民幣業務有保證利差，但對一般外幣業務

沒有，因此外幣放款業務在大陸市場競爭同樣很激烈，殺價也相

當嚴重，台資銀行加入戰局後，獲利空間恐怕有限，還是得等可

以承作人民幣業務之後，才可能有較大的獲利空間。

根據金管會統計，去年本國銀行海外分行轉虧為盈，脫離金融海

嘯衝擊，預估今年兩岸銀行開放後，海外分行及OBU獲利都可增

加，但明顯增加可能要等明年；統計顯示，去年前11月海外分行

獲利為35.3億元，占全體銀行獲利比重的4.6%，OBU則賺293億元

，占38.8%。

金管會官員表示，最近幾年，銀行海外分行及OBU獲利比重變化

相當大，例如96年海外分行及OBU獲利比重合計達八成，除國際

化的影響，雙卡卡債對國內分行獲利造成衝擊也是原因。

今年在開放國銀登陸設分行後，海外分行及OBU獲利可望受惠。

今（8）日起，台銀等7大行庫及郵局，開放民眾兌換新鈔服

務，其中民眾兌換率最高的紅色百元鈔券，每人每次限換1萬元

（100張），如需求量較大，必須重複排隊兌換，台銀今年特別針

對百元換鈔開設兌換專櫃，減少民眾排隊時間。

台灣銀行、土地銀行、合庫銀、第一銀行、華南銀行、彰化

銀行、台灣企銀，以及各地郵局，共452個據點，今起至12日，將

開放民眾兌換新鈔，今年換鈔服務，較往來不一樣的地方是，增

加了200元、2,000元及20元硬幣。

行庫業者表示，依往例，民眾兌換最多的還是紅色百分鈔券

，主要是因為百元鈔是紅色，可帶來喜氣，為讓有換百元鈔需求

的民眾都能如願換取，因此，規定每人每次限換100張，至於200

元、500元、1,000元、2,000元，以及20元硬幣，則視分行存貨狀

況而定，並未特別規範換鈔額度。

至於換鈔據點高達156間分行的台銀，今年為了方便民眾到分

行端兌換新鈔，除了設有專門兌換新鈔專櫃外，部分換鈔量較大

的分行，今年特別再將百元換鈔再獨立設一個專櫃，減少民眾排

隊時間。

除了台銀等7個銀行有提供換鈔服務外，其他民營行庫多少亦

會提供此項服務，但因新鈔數量有限，因此，民眾到兌換對最好

還是先打電話確認，是否有足夠現鈔可供兌換，以免到分行後撲

空。

另對於沒空利用上班時間到銀行兌換的上班族，則可以選擇

前往台銀、土銀等有提供換新鈔銀行的自動櫃員機（ATM）領取

，原則上，還是可以直接領到新鈔，但無法保證可百分百領到新

鈔。

受美元指數強勁反彈，國際金價重挫，並失守1,075美元關卡

，黃金專家表示，本周黃金將呈「盤整偏弱」格局，在金價處於

隨時會變盤階段，建議短線投資人以觀望為主，至於長線投資人

因金價後續看漲，可分批買進。

寶來投信期貨信託處商品研究員魏伯宇表示，國際金價受到

歐洲傳出葡萄牙債務問題，再加上希臘亦爆發嚴重的財政情況，

使得避險資金重新追逐美元，造成美元指數大幅度彈升，且直接

升破80關卡。

黃金也因而無法延續前幾天的上漲攻勢，呈現重挫走勢，不

僅直接從1,100美元價位迅速下滑，最後更失守關鍵的支撐價位每

盎司1,075美元，並以1,063美元作收，單一交易日就跌了45美元

。

由於市場憂慮部分歐洲國家債務問題，美元兌歐元持續走升

，金價賣壓沉重，金價持續下跌，且一度下探至1,043.75美元，後

因美國公布元月份非農業就業人數減少2萬人（預估值為增加

5,000人），美元兌歐元略為回貶，金市買盤逢低承接，最後報價

微幅上漲為1,064.95美元。

魏伯宇指出，近期國際金價又出現劇烈波動，顯示黃金再度

成為市場短期熱錢追逐的焦點，但在投資人提高風險意識下，國

際美元可望維持高檔震盪，預估短線金價將呈現震盪格局。

以中長線來說，COMEX期交所的交易資料顯示，市場已出現

部份低接買盤，預估金價若跌破1,050美元價位，各國可能會進場

，未來金價反彈將首先面對8周的趨勢壓力線1,130美元。

台銀黃金資深交易員表示，近期金價走勢呈「盤整偏弱」格

局，在金價處於隨時會變盤階段下，建議短線投資人以觀望為主

，低於今年預估均價1,100~1,200美元，投資人可分批買進。