0960-550-797
LINE的ID:@ipo888 歡迎加入好友
富邦投信公司新聞
觀察國內規模最大市值型ETF的元大台灣50（0050）年前宣布調降 費用及在公開說明書中增列「基金分割、反分割」相關條文，被市場 解讀為未來分割鋪路前奏，新的市值型ETF上市入手價更甜。
隨高息股ETF配息回歸正常化，市值型ETF成為新主流，富邦旗艦5 0ETF（009802）追蹤台灣旗艦動能50指數，強調動能因子的有效性， 投資人滿手台積電或相關ETF同時，可以較有效掌握類股輪動的行情 。
保德信市值動能50ETF（009803）是首家採用國際專業金融分析機 構FactSet預估未來12個月EPS成長率為選股因子；聯邦台灣精彩50E TF追蹤富時台灣證券交易所台灣50權重上限30％指數，與現有的元大 台灣50與富邦台50（006208）一樣，但有單一股權重上限30％的設計 。
從台灣指數公司特選FactSet台灣市值動能50指數分析產業配置與 前十大持股看，電子股約占7成，非電族群約占25％，以台積電31％ 為最大權重個股。富時台灣證券交易所台灣50權重上限30％指數，包 括前十大成份股。
看好2025年台股延續上漲動能，富邦投信搶先一步，將於2月24日開募「富邦台灣旗艦動能50 ETF」，股票簡稱及代號為富邦旗艦50（009802）。這款ETF以僅10元的發行價，目標是打造一個兼具動能因子與市值型特質的ETF產品。
富邦投信的ETF經理人林威宇表示，台灣在全球科技供應鏈中的地位固若金湯，特別是AI龍頭企業NVIDIA，傳出可能將在台北設立仿照矽谷總部規格的海外總部，這將進一步強化台灣在AI供應鏈的領先地位。
儘管AI相關個股在過去兩年已經經歷了顯著的漲幅，但林威宇認為，從基本面來看，企業獲利同步翻倍成長，因此並不能簡單地將漲多的股票視為泡沫。他強調，以2024年作為AI基礎建設的元年，AI行業仍處於基礎建設的早期階段，長期成長潛力十分巨大。
富邦投信作為市值型ETF的專家，推出的富邦旗艦50（009802）採取行業動能篩選因子策略，追蹤的指數為「台灣旗艦動能50指數」。這個指數設計的核心理念是讓投資人把握各重要產業中的大型強勢股。
以2024年為例，即使未持有台積電，「台灣旗艦動能50指數」依然創造了29.53%的總報酬，而台股大盤扣除台積電後的總報酬僅13.22%，兩者之間的差距高達16.31%，這一數據充分證明了動能因子在牛市時選股的重要性。
對於已經持有大量台積電相關持股或高含積ETF的投資人來說，將富邦旗艦50（009802）加入投資組合，可以說是如虎添翼，進一步強化投資組合的表現。
「台灣旗艦動能50指數」以台灣上市上櫃公司為母體，從市值前200大的股票中，通過流動性、波動度、獲利能力等指標進行篩選，再依據動能因子及產業平衡的考量，挑選出最終的50檔成分股，讓投資人能夠順勢把握各產業龍頭強勢股，實現投資增長。
該ETF擬任經理人林威宇表示，台灣在全球科技供應鏈的地位無可取代，AI龍頭輝達（NVIDIA）可能在台北設立仿照矽谷總部規格的海外總部，強化台灣在AI供應鏈的領先優勢。
儘管AI相關個股在過去兩年已有相當大的漲幅，但從基本面來說，企業獲利同步翻倍成長的情況下，很難說漲多的股票就是有泡沫。林威宇認為，以2024年作為AI基礎建設的元年，AI仍處於基礎建設的早期階段，長期成長潛力巨大。
富邦投信作為市值型ETF專家，年後推出富邦旗艦50（009802）ETF，該ETF採取行業動能篩選因子策略，追蹤指數為「台灣旗艦動能50指數」，該指數設計的核心精神，是讓投資人不要錯過各個重要產業中的大型強勢股；以2024年為例，「台灣旗艦動能50指數」在未持有台積電的情況下，依然創造29.53%的總報酬，而台股大盤扣除台積電後的總報酬僅13.22%，差距高達16.31%，印證動能因子在牛市時選股的重要性。對於滿手台積電相關持股或高含積ETF的投資人來說，投資組合再加上009802，可說是如虎添翼。
「台灣旗艦動能50指數」以台灣上市上櫃公司為母體，自市值前200大的股票中，進行流動性、波動度、獲利能力等指標篩選後，再依據動能因子及兼顧產業平衡後，挑選最終的50檔成分股，選出各個產業中的龍頭強勢股，讓投資人順勢向前行。
隨著人工智能技術的飛躍發展，台股市場的動能不斷攀升，法人們對台股ETF市場充滿信心。近期，市場普遍看好市值及科技類ETF有望接棒高股息ETF，成為資金追逐的新亮點。農曆新年後，台股ETF市場迎來新一波募集熱潮。
根據CMoney的統計，截至1月21日，台股ETF中高股息ETF的檔數占比達34.8%，但65.4%的規模資金都集中在這類產品上，受益人數高達71.8%，顯示市場對高股息ETF的高度關注。然而，隨著台股漲幅增加，殖利率逐漸下滑，高股息ETF也面臨降息壓力。在此背景下，2024年指標的市值型及科技型ETF報酬率表現亮眼，引發資金對市值及科技型ETF的配置需求。
投信投顧公會及金管會的公開資料顯示，富邦投信的旗艦產品——富邦旗艦50（009802）、保德信市值動能50（009803）、聯邦台灣精彩50 ETF均已獲得募集核准。此外，華南永昌台灣優選50 ETF也提交了募集申請。保德信市值動能50預計於2月18日開始募集，成為台灣第三家進入ETF市場的外商投信；而富邦旗艦50則定於2月24日開始募集，這也是富邦投信一年多來首次推出新產品。
這兩檔台股ETF新兵在選股邏輯上都有市值結合動能的特色，追求長期資本利得，並聚焦於成長契機的龍頭股，推出發行價低至10元的市值型ETF。同時，既有台股ETF也在不斷進步，例如，科技型台股ETF中規模最大的國泰台灣5G+追蹤指數將更名。臺灣指數公司公告，為了應對通訊產業鏈在臺灣資本市場的發展和突破，原指數名稱「5G+」已不足以表達通訊科技的發展現狀和趨勢，將於2月3日更名為「特選臺灣上市上櫃FactSet科技龍頭通訊指數」。
FT臺灣Smart為了增加ETF的運用彈性，將從3月14日起實施防稀釋的收益平準金機制，為投資者帶來更多元化的投資選擇。
根據CMoney統計至1月21日，在台股ETF中，高股息ETF檔數占比為34.8%，但65.4%規模資金都集中在高股息產品上、受益人數更是高達71.8%，嚴重傾斜。
隨台股漲多後位階提高，伴隨的是殖利率下滑，高股息ETF也面臨到降息潮、再加上2024年指標的市值型及科技型報酬率大幅優於大盤，帶動資金同步重視市值及科技型ETF的配置需求。
據投信投顧公會及金管會公開資料顯示，富邦旗艦50（009802）、保德信市值動能50（009803）、聯邦台灣精彩50 ETF都已經獲得募集核准。此外華南永昌台灣優選50 ETF也送出募集申請。
保德信市值動能50擬於2月18日開始募集，成為台灣第三家跨入ETF市場的外商投信；富邦旗艦50則在2月24日開募，這也是富邦投信暌違一年多再度有新產品募集。兩檔台股ETF新兵在選股邏輯上都有市值結合動能的共同特色，追求長期資本利得效益，聚焦成長契機的龍頭股，推出發行價僅10元的市值型ETF。
不讓新產品專美於前，既有台股ETF也不斷與時俱進，其中，科技型台股ETF中規模最大的國泰台灣5G+追蹤指數將更名。臺灣指數公司公告指出，因應通訊產業鏈發展及其應用領域在臺灣資本市場的成長及突破，原指數名稱所稱「5G+」已不足表達通訊科技的發展現況與趨勢，將調整為「特選臺灣上市上櫃FactSet科技龍頭通訊指數」，2月3日生效。
FT臺灣Smart為增加ETF運用彈性，將加入防稀釋的收益平準金機制，3月14日起施行。
富邦金控集團在金融市場的併購動作持續進行中，近期再傳佳音。根據最新消息，金管會於21日正式宣布，核准富邦投信與日盛投信的合併案。這項合併將以現金對價18.03億元進行，預計將使富邦投信的市占率提升至6.83%，維持其在市場上的第五名位置。
證期局對此合併案也表示通過，並宣布富邦投信將完全持有日盛投信。證期局副局長黃厚銘在記者會上強調，合併後的富邦投信將需要對外公告合併基準日，並及時更新基金名稱，以利投資者辨識。雖然基金名稱的修改不一定要在合併基準日當天完成，但證期局將督促富邦投信盡快完成相關更動。
在合併前，富邦投信的基金資產管理規模（含私募）市占率為6.22%，合併日盛投信後，市占率將上升至6.83%，維持第五名的地位。合併後，富邦投信的公募基金將從合併前的67檔增加至88檔，私募基金則從7檔增加至9檔。
關於員工安置，黃厚銘副局長表示，將會遵循富邦金併日盛金的先例，提供三年工作保障，並確保所有員工留任，同時還將設置留任獎金。
富邦投信董事長黃昭棠在記者會上表示，這次合併對產品線來說具有互補性。富邦投信長期在ETF產品線上耕耘，並積極發展新種創新商品，如主動式ETF、多重資產ETF，以及未來基金架構的不動產投資信託（REITs）業務。而日盛投信在主動式及貨幣市場基金上表現亮麗，預期合併後，兩家公司將結合主被動投資人才，成為公司發展資產管理的雙引擎，進一步強化富邦投信在市場上的競爭力。
此外，富邦投信也將與各大券商通路緊密合作，並借重日盛投信在多家銀行通路上的長年經營，擴大服務觸角，預期將帶動資產規模的成長。
金管會昨（21）日公布了一則重要的金融合併案，富邦投信將以18.03億元的現金對價，進行與日盛投信的合併。這次合併將帶來資產管理規模的顯著提升，合併後的公私募基金資產管理規模市占率從原先的6.22%增加至6.83%，市占排名也穩坐第五大位置。
證期局副局長黃厚銘在記者會上表示，根據富邦投信提交的合併後營業計劃書，新存續公司將由富邦投信董事長黃昭堂和總經理林欣怡領導。日盛投信的97位員工將全數留任，並享有三年的保障。據悉，這次合併的基準日將落在今年。
富邦投信董事長黃昭棠在談及合併的意義時指出，從產品線的觀點來看，富邦投信與日盛投信具有相當的互補性。富邦投信在ETF產品線上積極耕耘，不斷提供投資大眾多元化的投資選擇，並致力于開發新種創新商品，如主動式ETF、多重資產ETF，以及未來基金架構的不動產投資信託業務（REITs）。而日盛投信在主動式及貨幣市場基金方面表現出色。預期合併後，兩家公司將結合主被動投資人才，形成公司發展的雙引擎，進一步強化富邦投信在市場上的競爭力。
春節即將來臨，台股將於今（22）日封關，這次連續休市11天，創下台股歷史第二長的休市紀錄。隨著美國前總統川普於台灣時間昨日凌晨1時重返白宮，市場普遍預期他將繼續推動資本市場為主的政策，這可能對台股產生正面影響。在這個金蛇年，人工智慧（AI）依然是市場關注的焦點。
市場分析師指出，美國股市與台灣股市之間的連動性相當高，因此建議投資者應該「擇優」選股過年。對於2025年來說，AI將繼續是資金關注的焦點，投資者應該選擇競爭力強的績優股，並透過ETF追蹤指數的方式，進行汰弱留強的操作，以掌握台股上攻的動能。
國泰台灣領袖50經理人蘇鼎宇對於是否應該抱股過年表示，台股在2024年的漲幅達28%，名列全球第三，他看好台股今年的上漲趨勢。他建議投資者可以增加市值成長型ETF的投資部位，作為年終獎金或紅包的理財選擇之一。
川普於美東時間20日中午12時（台灣時間21日凌晨1時）重返白宮，他的重視資本市場的政策已經確定，稅改及放鬆監管政策預期將有利於股市表現。國泰投信認為，美股的走揚有機會點燃台股，並推升年後的走勢。
對於希望跟上台股AI類股行情的投資者，但又擔心單一個股的回檔壓力，國泰投信建議可以透過「定期定額」投資市值型ETF。這樣一方面可以透過長期投資來攤平投資成本，另一方面，市值型ETF投資於一籃子個股，精選各產業龍頭、具市場優勢、體質佳的標的，並會隨時間更新成分股，汰弱換強，有效避免單一個股的風險。
富邦投信指出，隨著美國政治不確定性結束，預期股市將回歸基本面。NVIDIA GB200產品因為是全新架構，推出初期可能會遇到軟硬整合的問題，但預計下半年以後放量可能性較高。資金逐漸流向展望較佳的ASIC領域，伺服器相關供應鏈仍然是投資的重心。未來實質受惠於AI和ASIC供應鏈的行業將成為資金集中的焦點。
證期局宣布，通過富邦投信合併日盛投信託案，合併後富邦投信將 100％持有日盛投信。證期局副局長黃厚銘表示，富邦投信以現金對 價18.03億元合併日盛投信，合併基準日要由富邦投信對外說明，合 併後包含基金名稱也要修改，為讓投資人能辨識是哪一家投信的基金 ，雖不一定要在合併基準日那天全面改好基金名稱，但會督促富邦投 信要盡快修改。
證期局統計，富邦投信在合併前其基金資產管理規模（含私募）的 市占率為6.22％，合併日盛投信後市占率提高到6.83％，合併後仍排 名第五名。富邦投信目前公募基金有67檔、私募有七檔，合併日盛投 信後，公募基金提高到88檔、私募提高為九檔。
目前富邦投信有207名員工、日盛投信有97名員工，在員工安置計 畫部分。黃厚銘指出，會跟之前富邦金併日盛金一樣，工作保障三年 、全數留任，也有留任獎金。
富邦投信董事長黃昭棠說，這次合併從產品面來看，與日盛投信在 產品線具互補性，富邦投信長期耕耘ETF產品線，並積極發展新種創 新商品如主動式ETF、多重資產ETF，及未來基金架構的不動產投資信 託業務（REITs）；日盛投信在主動式及貨幣市場基金上有亮眼的表 現，預期合併後結合主被動投資人才將成為公司發展資產管理雙引擎 ，強化富邦投信市場競爭力。
除與各大券商通路緊密合作，借重日盛投信在多家銀行通路的長年 經營，服務觸角擴大，進而帶動資產規模成長。
證期局副局長黃厚銘說，依照富邦投信合併後的營業計劃書，新存續公司是富邦投信董事長黃昭堂、總經理林欣怡，日盛投信97位員工全數留任並保障三年。據了解，雙方合併基準日將落在今年。
富邦投信董事長黃昭棠指出，此次合併，從產品面來看，富邦投信與日盛投信在產品線上具互補性，富邦投信長期積極耕耘ETF產品線，提供投資大眾多元性投資解決方案，並積極發展新種創新商品如主動式ETF、多重資產ETF，及未來基金架構的不動產投資信託業務（REITs）。
日盛投信則在主動式及貨幣市場基金上有亮眼的表現，預期合併後，結合主被動投資人才將成為公司發展資產管理雙引擎，強化富邦投信市場競爭力。
法人認為，美股與台股連動性高，建議「擇優」抱股過年，2025年AI仍然是資金關注主軸，可選股不選市，挑選競爭力高的績優股，透過ETF追蹤指數的機制汰弱留強，掌握台股上攻動能。
針對是否能抱股過年，國泰台灣領袖50經理人蘇鼎宇表示，台股2024年漲幅達28%，名列世界第三，看好台股今年向上趨勢，投資部位可增加市值成長型ETF，作為年終獎金或紅包的理財標的之一；另川普於美東時間20日中午12時（台灣時間21日凌晨1時）重返白宮，其重視資本市場的政策態勢已定，稅改及放鬆監管政策有利股市表現，美股走揚有機會點燃台股，再推升年後走勢。
國泰投信建議，投資人希望跟上台股AI類股行情，但又擔心單一個股回檔壓力，不妨透過「定期定額」投資市值型ETF，一方面透過長期投資攤平投資成本，另一方面，市值型ETF投資一籃子個股，精選各產業龍頭、具市場優勢、體質佳標的，且會隨時間更新成分股、汰弱換強，有效避免單壓個股風險。
富邦投信指出，隨著美國政治不確定性結束，預期股市將回歸基本面，其中，NVIDIA GB200產品因是全新架構，推出初期軟硬整合問題需時間解決，目前預計下半年以後放量可能性較高，資金有流向展望較佳的ASIC領域，伺服器相關供應鏈仍是投資重心，未來實質受惠AI、ASIC供應鏈為資金集中焦點。
近期台灣ETF市場發展熱絡，帶動資產管理公司競相搶進，去年前十大資產公司排名變動不大，其中國泰投信與元大投信分居冠軍，資產規模均逾2.2兆元。隨著ETF的熱銷，前兩大公司的資產規模已經相當於境內基金總規模。 根據投信投顧公會的資料統計，2019年成為境內外基金規模的轉折點。在此之前，境外基金資金一直超過境內基金。然而，到了2019年12月底，境內基金資產達到4兆元，首次超過境外基金的3.65兆元，兩者之間的差距明顯擴大。到了2024年12月底，公募基金規模達到9.60兆元，增幅超過42％，境內規模已經是境外的2.16倍。 在近年來投資人搶進ETF的趨勢下，募集成績直接影響各家投信的規模成長。去年，元大投信增加0.74兆元，國泰投信增加0.62兆元，讓元大投信的資產規模達到2.225兆元，與國泰投信的2.232兆元僅差62億元。排名第三至第六的群益投信、復華投信、富邦投信及中信投信分別增加0.55兆元、0.27兆元、0.23兆元及0.115兆元。 值得注意的是，統一投信原本資產規模一直排名在十名之外，但去年因成功募集一檔台股ETF，以及統一NYSE FANG+ETF的净值和規模大增，使得其資產規模躍升至第八名。 分析指出，先前多數外商資產管理公司對發行ETF的興趣不高，導致外資資產規模成長遠不及國內投信。但近期不少外國資產管理公司對主動式ETF表達了高度興趣，並在國外市場取得不俗的銷售成績。若主管機關能訂出相關施行細則，預計今年將有更多外商資產管理公司加入主動ETF募集，外資投信的資產規模有望顯著成長。
投信投顧公會資料統計，以公募基金資產規模計，2019年是境內外 基金規模出現消長轉折點，在2019年之前境外基金資金始終超過境內 基金，2019年12月底境內基金資產4兆元，超過境外基金的3.65兆元 ，且境內外基金資產規模差距明顯拉大。至2023年12月公募基金6.7 4兆元，2024年國人對ETF投資熱到最高點，12月底公募基金規模來到 9.60兆元、增幅逾42％，境外基金只有4.45兆元，境內規模已達境外 的2.16倍。
近年投資人搶進ETF，募集成績也決定各家投信規模成長金額及幅 度，其中元大投信去年即增加0.74兆元，其次國泰投信的0.62兆元， 讓元大投信資產規模已來到2.225兆元，直逼第一名的國泰投信的2. 232兆元，兩家規模相差僅62億元；排名第三名至六名的群益、復華 、富邦及中信等四家投信分別淨增加0.55兆元、0.27兆元、0.23兆元 及0.115兆元。
值得留意的是，原本資產規模一直排名在十名之外的統一投信，去 年因成功募集一檔台股ETF，加上統一NYSE FANG+ETF淨值及規模大增 ，使資產規模排名擠入前十名，目前來到第八名。
基金業者分析，先前大部分外商資產管理公司對發行ETF興趣不大 ，使得外資資產規模成長遠不如國內投信。
但目前不少外國資產管理公司對主動式ETF表達高度興趣，在國外 也有不錯的銷售成績，就等主管機關訂出相關施行細則，如果評估可 行，今年將有更多外商資產管理公司加入主動ETF募集，外商投信資 產規模有機會明顯成長。
台股龍年封關日即將到來，市場觀望氣氛濃厚，但根據過去十年統計，封關日當天上漲機率達八成。雖然當日平均漲幅僅0.12%，但開紅盤機率同樣高達八成，開紅盤當天平均漲幅則達1.03%，顯示年後資金歸隊意願強烈，红包行情可期。
在台股類股輪動快速、個股波動性大的情況下，法人建議投資者不妨以台股基金或台股ETF進行布局。群益馬拉松基金經理人陳沅易指出，川普/馬斯克的灰犀牛效應正在發酵，台股在農曆年前預估將呈現震盪，但春節過後有望趨向正向發展。
展望2025年，陳沅易對電子產業獲利成長保持樂觀態度，尤其是在AI影響力持續擴大的背景下，台灣的半導體與硬體相關概念股將成為最大受益者。然而，在川普2.0下灰犀牛態勢中，資產配置需靈活調整。
中長線而言，陳沅易對台股基本面持正面看法，並建議在盤勢回檔時採取逢低買進策略。富邦投信預計年後將發行富邦台灣旗艦動能50 ETF（009802），該ETF擬任經理人林威宇表示，即使AI相關個股過去兩年已有較大漲幅，但企業獲利同步翻倍成長，難以斷言股票已經泡沫化。
林威宇指出，2025年將進入AI應用的階段，算力布建規模確定後，市場對AI各種應用充滿興趣，其中機器人的推出將是關鍵。從雲端到實體的連結，機器人將承擔更多AI功能。
中國信託投信基金經理人張圭慧則表示，近期台股受美股表現不振影響，但美國經濟表現強韌，大型科技業並未下修今年營運展望。雖然需留意貿易戰與地緣政治風險，但科技股仍將是帶領股市向上的引擎。
張圭慧預估，台股2025年半導體、電子零組件與電腦周邊產業的稅前盈餘成長幅度將優於上市櫃企業平均，因此半導體ETF與以科技為主要成分股的高股息ETF仍可望受惠。
群益馬拉松基金經理人陳沅易指出，川普/馬斯克的灰犀牛效應正在發酵，展望台股後勢，選股難度提高，農曆年前預估呈現震盪，台股待農曆春節過後趨正向發展。展望2025年，對電子產業獲利成長保持樂觀態度，在AI影響力持續擴大下，台灣最強的半導體與硬體相關概念股皆為最受惠的廠商，唯獨在川普2.0下灰犀牛態勢中，資產配置需靈活調整。中長線而言，台股基本面有支撐，對台股後市仍持正面看法，若盤勢有回檔可採取逢低買進策略。
富邦投信預計年後發行富邦台灣旗艦動能50 ETF （009802），該ETF擬任經理人林威宇表示，儘管AI相關個股在過去兩年已有相當大的漲幅，但觀察基本面，企業獲利也同步翻倍成長的情況下，很難說漲多的股票就是有泡沫。2025年進入AI應用的階段，在算力布建一定規模後，市場對於接下來的各種AI應用充滿興趣。其中最重要的就是機器人的推出。從雲端到實體的連結，機器人將承擔更多AI功能。
中國信託投信基金經理人張圭慧表示，近期台股受美股表現不振拖累，但美國經濟表現強韌，且大型科技業並未下修今年營運展望，雖需留意貿易戰與地緣政治風險，但科技股仍會是帶領股市向上的引擎。
預估台股2025年半導體、電子零組件與電腦周邊產業，稅前盈餘成長幅度可望優於上市櫃企業平均，因此半導體ETF與以科技為主要成分股的高股息ETF仍可望受惠。
近期台股市場在春節前呈現出一種謹慎保守的態勢，這主要是受到川普上任前的不確定性以及春節假期長期的原因影響，使得投資者抱股過年的意願降低。然而，富邦投信的投研團隊對於上半年的行情看法仍然維持著「先蹲後跳」的態勢，這一點並未有所變化。他們指出，目前市場已經對降息的預期做出了較大的反映，而美國經濟實現軟著陸，加上國內經濟的持續成長，這些因素都將對股市表現形成支撑。
富邦投信預計，2025年台股有望再創高峰。在牛市行情中，如何掌握上漲的密碼，並在市場中保持多樣性和獨特性，將成為ETF發展的重要主軸。根據Bloomberg資料庫的分析，將台股區分為11個不同的因子，並對這些因子進行歷史績效回測，結果顯示動能因子的表現最為突出，不論是短期、中期還是長期（1年、5年、10年）的表現都是第一名，並且大幅領先其他因子。這意味著在台股市場中，若能有效地掌握動能因子，將能大幅提升投資組合的表現。
富邦投信在兩年後將再次重磅推出富邦旗艦50（009802），這個指數是追蹤台灣旗艦動能50指數的，投資目標是市值前200大的股票。通過對流動性、波動度及獲利能力的篩選，並根據alpha指標、波動度優化及產業平衡，從中挑選出50檔兼具上漲潛力和動能延續性的個股。該指數由兩大核心組成，第一個核心是長期配置，大型股相比中小股具有更好的流動性和穩定性，以及技術領先地位和市場規模優勢，適合長期布局；第二個核心是動能篩選，追隨市場趨勢，捕捉動能潛力強的個股，這些個股通常會有段上漲行情，能夠延續數周到數個月，只要能捕捉到這段行情，就能大幅提升基金表現。
該指數設計的核心精神是讓投資人不要錯過各個重要產業中的大型強勢股。以2024年為例，「台灣旗艦動能50指數」即使未持有台積電，也能創造29.53%的總報酬，而台股大盤扣除台積電後的總報酬僅13.22%，差距高達16.31%，這一數據印證了動能因子在牛市選股中的重要性。對於那些手持台積電相關持股或高含積ETF的投資人來說，將富邦旗艦50（009802）加入投資組合，將是一個很好的選擇，能夠為他們的投資組合增添更多的力量。
依據Bloomberg資料庫分析，將台股區分11個不同因子，並將這些因子做歷史績效回測，可發現動能因子的表現最為出色，不論短中長期（1年、5年、10年）的表現都是第一名，且大幅領先其他因子，代表在台股市場中，若能有效掌握動能因子，能大幅提升投資組合的績效表現。
富邦投信睽違兩年，即將於年後重磅登場的富邦旗艦50（009802），便是追蹤台灣旗艦動能50指數，以市值前200大股票為投資目標，經由流動性、波動度及獲利能力篩選後，依據alpha指標、波動度優化及產業平衡，挑選出50檔兼顧上漲潛力及動能延續性的個股。該指數由兩大核心組成，第一核心為長期配置，大型股相較中小股有更佳的流動性及穩定性，且在各領域通常有技術領先地位及市場規模優勢，因此股價的波動度相對較低，最適合做長期布局；第二個核心為動能篩選，順著市場趨勢推力前進，通常動能潛力強勁的個股，會有段上漲行情，這段行情能延續數周到數個月不等，只要能捕捉到這段行情，就能大幅提升基金表現。
該指數設計的核心精神，就是讓投資人不要錯過各個重要產業中的大型強勢股；以2024年為例，「台灣旗艦動能50指數」即使未持有台積電，依然創造29.53%總報酬，而台股大盤扣除台積電後的總報酬僅13.22%，差距高達16.31%，印證動能因子在牛市選股的重要性。對於滿手台積電相關持股或高含積ETF的投資人來說，投資組合再加上009802，可說是如虎添翼。
近年來市場掀起高息收熱潮，各家投信積極推出高股息基金，國內已有超過20檔高股息ETF，在市場資金大量湧入下，ETF市場版圖過度集中在高股息類型，高股息檔數太多導致產品同質性過高，加上近一年基金殖利率普遍往下，高股息績效也普遍不佳，這股熱潮開始逐漸降溫，預計未來市場趨勢將逐漸從股息收益回歸到資本增值。
依據Bloomberg資料庫分析，若將台股區分11個不同因子做歷史績效回測，可發現動能因子表現最為出色，不論短中長期（一年、五年、十年）表現都是第一名，且大幅領先其他因子，代表在台股市場中，有效掌握動能因子能大幅提升投資組合績效，也能作為長期配置的投資訴求。
富邦投信旗下富邦臺灣中小ETF（00733），就是將動能因子發揮到極致的成功案例。富邦投信表示，此次特別將動能強勢股的概念複製到大型股，打造出「富邦台灣旗艦動能50 ETF（富邦旗艦50，代號009802）」，對於期望有00733動能選股、又希望有富邦台50兼具大型股投資的投資人來說，無疑是最佳解方。
富邦旗艦50所追蹤的台灣旗艦動能50指數，針對動能及波動再優化，使持股的動能延續性更長，波動度更低，投資效益更出色，並再設置每次指數調整最多24檔的限制，降低交易成本、提高ETF穩定性，是具有高報酬、高抗性、高穩定及高效益的新核心配置。
近年驅動台股漲勢都來自大型權值股，大型股也適合長期布局，而動能因子在台股中，具最出色的爆發潛力，從持股樣本中篩選出擁有高動能延續性的標的，能有效提升投資組合報酬，將這兩個特性做結合，最能呼應資本增值的投資訴求。
2024年，台股基金市場交出亮眼成績單，平均上漲達21.15％。在台積電等權值股的帶動下，大盤加權指數全年上漲28.47％。雖然整體表現略遜於大盤，但仍有14檔台股基金報酬率超過35％，其中台新台灣中小、台中銀數位時代、富邦精準基金等基金報酬率更是突破4成。
台新台灣中小基金經理人沈建宏對於未來市場持审慎樂觀態度。他指出，美國聯準會減少降息幅度的可能性存在，但升息風險已經排除。在經濟成長穩定且企業基本面長期向好的前提下，AI相關產業及供應鏈業續有望上漲。沈建宏建議，短線若遇到大盤回檔修正，可以分批逢低布局。由於大型權值股漲幅已多，利基型小型股可能表現更佳，台股中小型基金後市可期。
在科技股方面，AI技術在各行各業的應用日益廣泛，預計將引發科技股另一波成長高峰。沈建宏看好AI相關成長股，包括光通訊供應鏈、關鍵零組件、生技產業、電動車與汽車電子化供應鏈、低軌道衛星、半導體上游材料、高股息殖利率等族群。
富邦投信強調，富邦精準基金採取自下而上、精選個股的投資策略，對AI相關個股重鎮重劍。該基金認為，AI仍處於基礎建設的早期階段，長期成長潛力巨大。隨著晶片業者的算力增長，AI相關應用將逐步推進，帶來從散熱、通訊到存儲的需求突破。富邦精準基金將繼續精選個股，深度參與AI相關成長趨勢。
群益葛萊美基金經理人柯鴻旼則指出，川普即將就任總統，馬斯克將上任政府效率委員，他們的行動將對資本市場產生重要影響。拜登的晶片補助法案及電動車/新能源補貼政策可能發生變化，AI GB200遞延利空也可能短期內推動科技股波動。但從中長期來看，AI/半導體仍是投資的雙主軸。
在傳產方面，中東停火與俄烏戰爭結束的可能性存在，可能引發基建重建潮。市場應密切關注原物料報價及川普調停情況。
台新台灣中小基金經理人沈建宏表示，雖然美國聯準會雖可能減少 降息幅度，但已排除轉向升息的可能，在經濟成長平穩趨勢不變之下 ，企業基本面長期展望正向，AI相關仍長線看好，相關供應鏈業績可 望向上成長，台股中長線行情持續審慎樂觀，短線若遇較大回檔修正 可分批逢低布局。而在短線大型權值股漲多之下，利基型小型股可望 優於大型股，台股中小型基金後市看好。
AI技術在各個行業中的應用及需求不斷增加，將掀起科技股另一波 成長高峰，科技股仍是台股後市上攻的領頭羊，在類股操作上，看好 AI相關成長受惠股；光通訊供應鏈；關鍵零組件；生技產業；電動車 與汽車電子化供應鏈；低軌道衛星；半導體上游材料；高股息殖利率 等族群。
富邦投信指出，富邦精準基金秉持自下而上、精選個股的投資方式 ，重押了相關個股。AI仍處於基礎建設的早期，相關應用都還沒有推 出，長期成長潛力巨大。隨著相關晶片業者持續推動算力增長，很快 會由基礎佈建進入更新換代。尤其是高算力帶來的高耗能問題，勢必 引發進一步的從散熱 、通訊、到存儲的需求突破。重押精選個股的 富邦精準基金將會繼續精益求精，深度參與此一成長趨勢。
群益葛萊美基金經理人柯鴻旼分析，川普即將的總統就任與馬斯克 即將上任的政府效率委員，他們的一言一行將主導接下來資本市場波 動。拜登晶片補助法案與電動車／新能源補貼政策皆有可能改變，加 上AI GB200遞延利空，短期內科技股可能會有大波動，但中長期AI/ 半導體是投資雙主軸不變。
傳產方面，中東停火與俄烏戰爭可能結束有可能帶來下一波基礎建 設重建潮，須密切觀察原物料報價與川普調停的狀況。