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富邦投信公司新聞
富邦投信投資策略師徐翊達指出，2025年台股十分有利大型強勢股，從2025年獲利成長的角度，推算2025年台灣加權指數的高點位置，根據彭博預估各類股獲利狀況，只要2026年業績維持雙位數成長，2025下半年將有機會挑戰26,000至28,000點。儘管受到美國新任總統川普政策效應影響，台股偏震盪，徐翊達認為，AI應用仍在陸續實現中，半導體景氣也才是谷底回升的第二年，台股後市高點可期，預期呈現震盪上行走勢，因此，看好台股的投資人應該在拉回時勇敢買進。目前正是鎖定大型強勢股的最好投資時機，也就是說，若能找到比大盤更強勢的投資選股邏輯，便有機會掌握長期打敗大盤的關鍵密碼。
此外， 2024年可以說是市值型ETF的天下，富邦投信長期致力於市值型ETF的發展，從台股到陸股、日股、美股、歐洲，甚至印度、越南等市場，皆有相關市值型ETF商品，檔數超越同業發行業者，可說是市值型ETF專家。根據台股ETF集保戶股權分散統計最新資料顯示，富邦台50（006208）ETF總受益人數已超越60萬人，年增逾30萬人、成長率高達106%。
有鑑於富邦投信過去發行富邦臺灣中小（00733）ETF的成功經驗，此次特別將動能強勢股的概念複製到大型股，打造出「富邦台灣旗艦動能50 ETF基金」，對於期望有00733動能選股，又希望有006208兼具大型股投資的投資人來說，是最佳解方。
富邦投信指出，「富邦台灣旗艦動能50 ETF基金」追蹤指數為臺灣指數公司台灣上市上櫃旗艦動能50指數，指數編制邏輯納入市值篩選，聚焦台股發行市值前200大，把握潛力新星同時，更輕鬆掌握台股門面優等生。
2024年，台股ETF市場再度發揮驚人表現，總檔數突破66檔，總受益人數達到1,022.58萬人，創下歷年新高。在這波ETF熱潮中，群益台灣精選高息（00919）以超過61萬人的增長人數蟬聯冠軍，而富邦台50（006208）則以逾30萬人的增長人數名列第二。
根據集保戶股權分散統計，至2024年底，共有10檔台股ETF的受益人數創下新高，這些ETF主要集中於高息型。其中，群益台灣精選高息（00919）的受益人數年增達61.6萬人，顯示其在市場上的吸引力。不過，隨著季配與月配高息型ETF的配息水準出現分歧，以及市值型ETF的穩定表現，市場受益人數的流向也發生變化，從月配型商品轉向季配型與市值型ETF。
展望未來，投信預計，高息型ETF將面臨持續高配息的挑戰，但預期年收益仍可達5～6％。同時，市值型ETF將因應台積電、半導體產業與金融類股的看好，成為今年ETF市場的主流商品。富邦投信、保德信投信等機構均積極布局市值型台股ETF，預計將為2025年帶來新的活水。
2024年，投資市場中市值型ETF成為了關鍵詞。富邦投信在這股趨勢下，推出了睽違兩年的年度市值型ETF新作品，這款減波動、追動能、降成本的ETF基金，特別鎖定了大型強勢股，命名為「富邦台灣旗艦動能50 ETF基金」。該基金預計將於2025年2月開始募集，已於2024年12月26日獲得批准，發行價僅為10元，是市場上最親民的市值型台股ETF之一。
富邦投信的投資策略師徐翊達表示，2025年對台股來說，大型強勢股的投資機會相當豐富。從獲利成長的角度來看，徐翊達預測2025年台灣加權指數的高點位置可能會在26,000至28,000點之間。雖然美國新任總統川普的政策可能對台股造成影響，導致市場偏於震盪，但徐翊達仍對台股後市持樂觀態度，認為AI應用的逐步實現以及半導體景氣的谷底回升，都將為台股帶來上漲動力，預期市場將呈現震盪上行的趨勢。因此，他建議看好台股的投資人應該在市場拉回時勇敢買進。
目前，正是投資大型強勢股的佳機。徐翊達強調，若能找到比大盤更強勢的投資選股邏輯，投資者便有機會在長期投資中超越大盤。此外，市值型ETF在2024年異常火爆，富邦投信長期致力于市值型ETF的發展，不僅在台股市場，還拓展至陸股、日股、美股、歐洲，甚至印度、越南等市場，相關市值型ETF商品檔數超越同業，成為市值型ETF的專家。
根據台股ETF集保戶股權分散的最新統計數據，富邦台50（006208）ETF的總受益人數已超過60萬人，年增逾30萬人，成長率達106%。這次，富邦投信基於過去發行富邦臺灣中小（00733）ETF的成功經驗，特別將動能強勢股的概念應用到大型股上，打造了「富邦台灣旗艦動能50 ETF基金」。對於那些既希望享受00733動能選股的優勢，又希望擁有006208大型股投資的投資人來說，這款ETF基金將是最佳選擇。
「富邦台灣旗艦動能50 ETF基金」的追蹤指數為臺灣指數公司台灣上市上櫃旗艦動能50指數，其指數編制邏輯包含市值篩選，聚焦於台股發行市值前200大企業，同時把握潛力新星，讓投資者更輕鬆地掌握台股市場的優等生。
隨著投資者對多元資產配置的需求不斷提升，台灣ETF市場呈現蓬勃發展的趨勢。統計顯示，截至2024年底，台灣市場上已掛牌的ETF檔數累計達到277檔，其中今年新增的ETF有33檔，創下近五年來的新高。預計2025年將有更多主動式ETF加入市場，並且被動式ETF的發行熱度也將持續攀升，其中將有5檔ETF將於元月率先掛牌。
這些將於元月搶先掛牌的ETF包括野村日本價值動能高息（00972）、野村美國創新研發龍頭（00971），以及台新特選BBB債（00980B）、中信NASDAQ（009800）和中信美國創新科技ETF（009801）。此外，富邦投信、元大投信、第一金投信等知名投信公司均有ETF送件申請，而保德信、聯邦等投信也將於明年首次切入台灣ETF市場，並預計在第一季發布台股市值型ETF。
過去幾年，ETF發行的高峰期在2017年至2019年間，每年分別新增了42檔、34檔、54檔，之後逐年下滑。今年掛牌的33檔ETF中，債券ETF以13檔居多，其次是海外股票型與台股型各10檔。在海外股票型ETF中，日股ETF佔了一半，其他則是全球型與亞洲型的高股息或主題型ETF；台股ETF則以高股息ETF為主，特別的是，今年開始出現主打AI概念的台股ETF。
就各投信ETF掛牌檔數來看，中信投信以7檔拔得頭籌，元大投信以5檔排名第二，凱基與台新投信各以4檔緊隨其後，其他投信的掛牌檔數則在1～2檔之間。
中國信託投信分析指出，尽管美國未來經濟走勢存在不確定性，但美股市場的獲利能力和定價能力相對健全，美國龍頭企業有能力應對各種情況。預計AI技術的應用場景將持續擴大，這些企業的技術優勢和市場地位將逐步轉化為實質獲利，為投資人帶來可觀的投資回報。
2024年，台灣投信市場迎來了一波前所未有的成長潮，其中，股債ETF的興起成為了推動這股趨勢的重要力量。根據統計，截至11月底，台灣前五大投信公司的規模均呈現顯著增長，年來規模增加至少2,000億元。這其中，元大投信以募集新基金的大幅增長，規模達到7,386億元，蟬聯冠軍；群益投信則在股債ETF的助力下，規模增加5,308億元，位居第二。
前五大投信公司的規模合計在2024年增加了2.2兆元，不僅創下了歷史新高，也預示著今年獲利可望創下新紀錄。整體來看，投信主被動基金規模的總計增加接近3兆元，股債ETF的強力吸金作用無疑是其中的關鍵。
在這波增長潮中，除了元大、群益、國泰、復華與富邦等龍頭投信公司外，中小型投信公司也表現亮眼。其中，群益投信的增幅達到78.9％，國泰投信增加56.9％，復華與元大投信的規模也都有50％以上的成長。富邦投信則以37.4％的增幅，在這波增長中也不落下風。
值得注意的是，中小型投信公司如大華銀投信和統一投信的成長幅度更是驚人。大華銀投信首次涉足ETF市場，便因高股息ETF的配息表現不俗，規模在2024年增加383億元，比2023年底成長1.74倍。統一投信則因股債ETF新基金的助力，規模增加1,341億元，成長高達91.2％。凱基投信和台新投信的整體規模也有近4成的成長。
隨著投信規模的創新高，市場預期2024年投信公司的獲利將創下新高紀錄。員工對於年終獎金的期待也相對提高。投信公司的獲利主要來自基金管理費與手續費，其中股票型基金的費用率較債券基金高，主動式基金則較被動式基金高。因此，若新的股票型基金能夠募集並且規模持續成長，將會對獲利產生顯著的正面影響。
然而，各投信公司的年終獎金分配存在差異，基金經理人、業務人員的薪資與獎金通常與基金表現、規模和銷售業績相關。業內人士透露，平均來說，年終獎金的發放時間在2至6個月之間，而2024年的期待值可能會更高。
即將於元月搶先報到的ETF包括：1月9日將掛牌的野村日本價值動 能高息（00972）、野村美國創新研發龍頭（00971），以及將於1月 2日展開募集的台新特選BBB債 (00980B)、13日開幕的中信NASDAQ（ 009800）、中信美國創新科技ETF（009801）等。此外，目前富邦、 元大、第一金等投信皆有ETF送件申請中，而明年將首次切入台灣ET F市場的則有保德信、聯邦等投信，也預計將於第一季發布台股市值 型ETF。
根據CMoney統計，過去幾年，ETF發行最高峰時期在2017年至 201 9年間，期間每年分別新增了42檔、34檔、54檔，之後則逐漸下滑， 觀察今年掛牌的33檔ETF中，最多的類別為債券ETF、共有13檔，海外 股票型與台股型各有10檔，海外股票型中，有一半為日股ETF，另則 是全球型與亞洲型的高股息或航太、航運、半導體等主題型ETF；台 股ETF中則多數為高股息ETF，特別的是，在今年開始有了主打AI概念 的台股ETF陸續出爐。
若以各投信ETF掛牌檔數來看，2024年由中信投信以7檔拔得頭籌， 第二名為元大投信、全年掛牌5檔ETF，4檔的則有凱基與台新投信， 其他投信掛牌檔數皆在1∼2檔。
中國信託投信表示，美國未來經濟走勢雜音雖然紛擾，但美股相較 於其他主要股市，無論是獲利能力、定價能力等財務體質都相對健全 ，顯示無論是軟著陸或是衰退，美國龍頭企業皆有能力應對，預期A I技術的應用場景將持續擴大，這些企業累積的技術優勢與市場地位 ，將逐步轉化為實質獲利，為投資人創造可觀投資報酬。
2024年整體投信主被動基金規模合計增加逼近3兆元，在股債ETF強 力吸金之下創下史上最爆發性的成長，也挹注多家投信基金規模創下 新高。
元大、群益、國泰、復華與富邦等前五大投信公司規模增加力道不 輸中小型投信公司，規模增加至少逾2,000億元，以增幅來看，群益 投信大增78.9％最多、國泰投信增加56.9％居次，復華、元大投信規 模也都有50％以上的成長，富邦投信則是增加37.4％。
規模增加前十大投信的中小型投信大華銀投信、統一投信的成長幅 度最驚人。大華銀投信首度跨足ETF市場就因高股息ETF配息不俗引起 市場關注，2024年規模增加383億元，較2023年底成長1.74倍；統一 投信也因股債ETF新基金助陣，規模增加1,341億元、成長高達91.2％ 。凱基投信、台新投信整體規模也有近4成的成長。
隨投信規模創下新高，預期2024年獲利將寫下新高紀錄的豐收年， 員工對年終獎金也有較高期待，投信主要獲利來源在基金管理費與手 續費，其中股票型基金的費用率比債券基金高，主動式基金又較被動 式基金高，因此若是有新的股票型基金募集而且規模持續成長，通常 會成為獲利大補丸，因此元大、統一、群益與大華銀、凱基等有新基 金挹注的投信公司獲利成長會較明顯；規模大幅增加的國泰、復華投 信獲利也將會明顯提升。
但各投信年終獎金向來差異甚大，基金經理人、業務人員薪資與獎 金通常會和基金績效、規模、銷售業績連結，與一般內勤員工發放基 礎不同，業者透露，平均約2∼6個月，2024年期待會更高一些。
台灣ETF市場邁入新紀元，富邦投信等投信公司共譜發展新篇章
【台北訊】台灣ETF市場自2002年發展至今，已邁入第21個年頭，市場規模與影響力不斷擴大。昨日（25日），投信投顧公會理事長暨元大投信董事長劉宗聖在「2025投資論壇 ETF創富大趨勢」活動上，對2025年ETF市場的發展趨勢做出前瞻性分析，並強調將來將會面臨七個新關鍵挑戰。
劉宗聖指出，台灣ETF市場在1.0時代已經取得顯著成就，包括規模亞洲第三、債券ETF規模亞洲第一、債券ETF受益人數亞洲第一、受益人數滲透率亞洲第一、高股息ETF受益人亞洲第一等亮點。
展望未來，劉宗聖提出「ETF2.0」的七個新關鍵：首先是新政策，金管會推動台灣成為亞洲資產管理中心，ETF將成為達成此目標的重要工具。
其次，新趨勢下，全球ETF規模持續成長，今年資金流入預計創下歷史新高。台灣ETF市場也將迎來新產品，如開放主動式ETF與多重資產ETF，為投資人提供更多元化的選擇。
新成長方面，台灣ETF市場已有17家發行商，其中15家為本土投信，未來有望吸引更多外商投信加入，市場競爭將更加激烈。
新商機則來自於指數公司對台灣ETF市場的關注，未來開放被動式多重資產ETF後，將引發國內外指數公司爭奪台灣ETF市場的新成長契機。
在資產配置方面，ETF2.0時代將從單一產品投資轉向配置導向，透過AI與多元化投組模式，為投資人提供更多便利方案。
最後，新挑戰則集中在市場布局與投資人教育上，避免誤解與盲目投資，同時引導投資人進行合理的資產配置。
活動由經濟日報主辦，富邦投信、元大投信、國泰投信、群益投信、復華投信、統一投信等多家投信公司協辦，共同探索台灣ETF市場的未來發展方向。
台灣金融市場的領航者——富邦投信，近期針對2025年的投資趨勢發表了精闢的見解。投信策略師徐翊達在專題演講中強調，未來一年的投資王道將聚焦於市值型ETF，並提醒投資者面對川普新政局的影響，應該採取靈活多變的策略。
徐翊達表示，由於川普的政策具有多空矛盾的特點，目前市場對於企業獲利前瞻指引和經濟預測均未充分考慮其影響。因此，他建議投資者在2025年的資產配置上，應該採取股債各半的平衡策略，以應對不確定性。同時，他強調了企業獲利和AI成長趨勢的重要性。
徐翊達進一步指出，過去兩年高股息ETF成為市場主流，但隨著台積電帶動台股市值上漲，以及AI行情的興起，2025年的投資焦點將轉向市值型ETF。特別是台積電在市值型ETF中的比重超過五成，科技型ETF甚至高達六成。
對於AI投資的短期與長期策略，徐翊達認為，雖然AI長線趨勢看漲，但短期內投資者還需要耐心等待市場情緒平穩。他提醒投資者，當台積電股價跌破900元時，應該勇敢買進，並利用市場低點進行操作。
徐翊達還建議，如果投資者決定投資市值型ETF，不妨從現在開始布局。他指出，台股在中期回檔時，通常會回跌至起漲點。此外，全球市場中，除了美國股市外，其他市場都已經經歷了較大程度的回檔修正，因此採取定期定額投資策略可以分散投資時點和平均成本。
在市值型ETF的選擇上，徐翊達建議投資者考慮美國、日本、台灣、印度、越南等股市的ETF，並根據自己的投資經驗和周期進行選擇。同時，他也強調了公司治理的重要性，指出公司治理良好的企業往往會有更好的運營表現。
在產業型ETF方面，徐翊達提到，產業型ETF可能會經歷景氣循環，例如半導體產業的循環可能為三年多頭循環後的一年空頭。投資者在選擇產業型ETF時，需要能夠忍受空頭時間。至於加入Smart Beta的ETF，徐翊達認為，雖然動能策略是高風險，但去年至今表現出色。
長榮航空近期的貨運業務表現亮眼，自去年4月起已連續七個月呈現正成長，這主要得益于AI相關產品和電商物流的帶動。雖然2025年第1季度可能因農曆年效應導致運價小幅下滑，但整體運價仍維持穩定。在金融市場方面，固定配息的金融商品受到投資人青睞，不斷有新的ETF和基金推出，以滿足市場需求。
在众多配息商品中，如何找到穩定配息的標的成為關鍵。以富邦投信的富邦台美雙星多重資產基金為例，該基金著重投資台灣及美國市場的科技成長概念股，並布局收益型資產，維持良好的成長性和高配息。這檔月配息基金過去一年皆穩定配息，累積一年配息達1.172元，配息率達8.9%，自成立以來，連續21個月配息率近9%。
富邦台美雙星多重資產基金的配置分為「恆星」和「衛星」兩大部位，「恆星」部位以台美成長股為主，投資比重介於30%至50%，關注AI、ESG、5G與新能源等高成長潛力的產業，「衛星」部位則以收益型資產為主，投資比重介於50%至70%，包括高股息ETF、特別股ETF、REITs ETF等，以實現穩定收益。
該基金一年來的報酬率達到29.08%，成立以來更有49.67%的出色表現。基金會根據市場狀況動態調整資產標的，實現攻守兼備。富邦台美雙星多重資產基金已在逾20家銀行、證券銷售機構上架，透過富邦投信線上開戶申購，12月31日前申購可享有0手續費優惠。
展望2025年，長榮航空將持續擴大航網，包括增加曼谷航線班次、新增桃園至神戶航線以應對大阪世博會的需求、與波蘭航空聯營台北至華沙航線以強化跨歐洲航網，以及新增飛往德州達拉斯的航線。這些策略考量了市場需求，尤其是商務需求的增長。
技術分析顯示，長榮航空期貨自12月初起放量突破，展開新一波漲勢，雖然12月中旬有所回調，但短中期均線持續上揚，顯示多方格局依舊強勁。綜合來看，2025年長榮航空在航網擴張與貨運需求支撐下，具備穩健的成長基礎，航空業整體展望樂觀。
富邦投信投資處資深副總經理呂其倫指出，7年前富邦投信即與臺灣大學進行資產管理人才培育，今年在臺灣科技大學主動爭取加入計畫下，總計已有5所大學參加，包括中山大學（4年）、中正大學（3年）及去年加入的暨南大學。參與計畫的學生也從當年1屆40人，成長至今年113人。
呂其倫說，針對每年的校園資產管理人才培育計畫，公司內部動員所有投資研究團隊的力量，課程設計主軸以培育「投資管理人才」為核心，讓學生在踏入社會前，就能對資產管理的工作樣貌有一些認識與了解，協助探索工作的內涵與本質。此活動除希望從校園扎根，也希望藉此獲得優秀的人才，加入富邦投信的行列。今年已有參與去年計畫的學生經過層層海選，錄取為MA（儲備幹部），成為富邦投信的研究員，未來目標將成為基金經理人。
經濟日報將於25日舉辦「2025投資論壇 ETF創富大趨勢」，徐翊達將以「聚焦國內外市值型ETF，帶你投資全球頂尖企業」為題發表演講。
徐翊達指出，目前市場對2025年經濟表現並未算進關稅戰、貿易戰，或美國國內改革可能產生的影響，因為還不清楚川普將採取何種政策組合拳、來弭平或對沖各種變革帶來的利多與利空。
徐翊達認為，川普政府提出的各種新政策勢必對市場產生影響，過程中，最能為市場護航的仍將是美國聯準會（Fed）的貨幣寬鬆政策。但在川普施壓下，聯準會降息幅度出現不確定性。在政策高度不確定下，最好的投資方式就是擁抱獲利確定性最高的科技股，尤其是AI。在長期趨勢的推動下，拉回就是買點。
對於科技投資，富邦投信看好三個方向，分別是AI伺服器、AI手機與筆記型電腦（NB）、自動駕駛。AI伺服器是明年上半年訂單最明確產業，只要大型科技公司的資本支出持續成長，相關供應鏈將持續成長。
原本市場看好的AI手機與NB換機潮，明年第2季有望重新引發市場關注，可期待明年下半年的換機需求。三者之中，富邦投信最看好的是自動駕駛，在特斯拉取得自動計程車營運資格後，對自動駕駛軟體估值將有顯著影響；另隨著成熟國家出生人口下滑，機器人遲早將成為剛需。
富邦投信不僅是金融領域的佼佼者，更是一個熱心推動社會教育與人才培育的企業。近年來，該公司積極參與校園資產管理人才培育計畫，與多所高等學府合作，旨在培養未來的金融專才。自2016年起，富邦投信與臺灣大學管理學院結緣，開啟了這項重要的教育計畫。
這個計畫自推出以來，已經走過了7個年頭。從最初的1所學校，發展至今已擴及5所大學，包括中山大學、中正大學、暨南大學，以及今年新加入的臺灣科技大學。這樣的成長，不僅體現了富邦投信對人才培育的堅定承諾，也顯示了其在教育領域的影響力。
日前，富邦投信成功完成了今年的聯合企業參訪活動，吸引了超過百名師生參與。這次活動讓學子們在未踏入職場之前，就能夠親身體驗企業環境，對未來的職業生涯有更深刻的認識。
富邦投信投資處資深副總經理呂其倫表示，公司自2016年開始與臺灣大學合作，目的就是希望從校園開始，培育出優秀的資產管理人才。隨著臺灣科技大學的加入，計畫的規模不斷擴大，參與學生的人數也從當年的40人增長至今年的113人。
呂其倫強調，每年公司都會動員內部所有投資研究團隊的力量，精心設計課程，以培育「投資管理人才」為核心。透過這樣的培訓，學生們在學習過程中，不僅能夠獲得資產管理的知識與技能，還能夠對工作的內涵與本質有更深刻的理解。
此外，富邦投信透過這項計畫，也期望能夠挖掘並吸引優秀人才加入公司。今年，已有參與過去計畫的學生，經過嚴格的選拔，成功錄取為MA（儲備幹部），並將成為富邦投信的研究員。未來，這些優秀的學子們將有機會成為基金經理人，為公司的發展貢獻自己的力量。
經濟日報將於25日舉辦「2025投資論壇--ETF創富大趨勢」，劉宗聖將出席，並以「2025年ETF趨勢前瞻與永續發展」為題發表演講。本論壇由元大投信、國泰投信、群益投信、富邦投信、復華投信、統一投信等協辦。
2024年台灣ETF蓬勃發展，步入2025年，劉宗聖認為，最大不同在於「2024年很多投資人把股票當債券買，把高股息商品買進持有等配息；把債券當股票買，期望在降息過程換取資本利得。明年有望回歸股票當股票買、債券當債券買。」台股今年大漲三成，個股殖利率將趨於穩定；建議股票要當股票買，可專注在參與經濟成長動能的市值型ETF，再視需求情況做配息部位。
而將債券當股票買的投資人，今年下半年面臨美國公債殖利率反彈、價格下跌的情形，建議債券投資應回歸長線思考，關注債券票息率與到期殖利率；依據投資人自身屬性在債券市場短、中、長期布局，對資本利得有所期待的人，可關注長天期債；想要適度參與債市的配息收益，建議選中天期債；因短天期債對利率敏感度較低，希望活化手上資金部位的人可留意領息增益的短債。
值得留意的投資主題有三，第一，因應地緣政治的國防產業；第二，未來產業發展重點的AI科技；第三，川普概念，能源、黃金、另類投資等機會浮現。
投資人也須留意兩大趨勢變化，首先，川普喊要退出巴黎協定，需留意ESG趨勢轉變力道；其次，觀察另類投資對傳統有價證券的影響性。
隨著2025年的即將到來，投信投顧公會理事長劉宗聖強調，投資策略應該回歸股票與債券的本質，並建議投資者關注市值型、國防產業、AI主題以及債券等ETF產品。為此，經濟日報將於25日舉辦「2025投資論壇--ETF創富大趨勢」，劉宗聖將親臨現場，並以「2025年ETF趨勢前瞻與永續發展」為題，與眾分享其專業見解。此次論壇由元大投信、國泰投信、群益投信、富邦投信、復華投信、統一投信等多家知名投信公司協辦。
回首2024年，台灣ETF市場蓬勃發展，進入2025年，劉宗聖認為，市場的一大轉變在於投資者行為的轉變。他指出，去年很多投資者將股票視為債券，購買高股息商品並持續等待配息；同時，將債券視為股票，期待在降息過程中獲取資本利得。而來年到來，市場有望回歸理性，讓股票回歸股票的本質，債券回歸債券的本質。
今年台股大幅上漲達三成，個股殖利率也將趨於穩定。劉宗聖建議，投資者應該專注於參與經濟成長動能的市值型ETF，並根據自身需求情況進行配息部位調整。對於那些將債券視為股票的投資者，今年下半年美國公債殖利率反彈，債價下跌，建議債券投資應該回歸長線思維，關注債券的票息率與到期殖利率。根據投資者的個性化需求，在債券市場進行短、中、長期布局，對於期待資本利得的投資者，可關注長天期債；而希望參與債市配息收益的投資者，則建議選擇中天期債。對於那些希望活化手上資金部位的投資者，短天期債可能是一個合適的選擇，因為它對利率的敏感度較低。
值得關注的投資主題有三個：首先，應對地緣政治風險的國防產業；其次，未來產業發展的重點AI科技；最後，川普概念帶來的能源、黃金、另類投資等機會。此外，投資者還需關注兩大趨勢變化：一是川普退出巴黎協定的影響，ESG趨勢的轉變；二是觀察另類投資對傳統有價證券的影響。
甫於11月上任的富邦投信新董座黃昭棠於發表會開場致詞表示，富邦投信早在8年前就看準ETF適合作為退休理財的選項，並與中經院合作規劃這項研究調查，確實非常有遠見，這8年之間，ETF從乏人問津到成為炙手可熱的商品，ETF的商品優勢已經逐漸為國人熟悉，更是退休理財最適合的投資工具之一。
黃昭棠也提供他長年致力於ETF領域的專業見解，建議投資人要回歸初心，退休理財越早開始越好，特別是長期複利效果的觀念，富邦投信每年持續宣導，要在對的時候做對的配置，長期複利的效果才能顯現。
舉例來說，年輕人最大的本錢就是時間，選擇市值型ETF才能有很長的時間可以享受經濟發展的成長，時間複利是年輕人最好的投資利器；而屆臨退休的族群則需要現金流，因此隨著退休時間越靠近，則應該開始提高配息型ETF配置比重。
從今年度「國人安心樂活享退調查」的調查結果發現，ETF在過去幾年的多頭行情中得到更多投資人的認同，有越來越多投資人選擇以ETF的方式進行投資。特別是過去1年才開始參與ETF的投資人大約占三成，其中可以留意的是24歲以下，有將近七成是近一年才開始投資ETF，足見近一年ETF投資已蔚為風潮，成為年輕族群新寵。此外，以定期定額方式進行ETF投資的方法應該已經深入人心，隨著投資金額的累積，此次調查中也觀察到投資人對於投資資訊的需求比以往更大。
另外，富邦投信投資策略師徐翊達也在發表會中分析，對於2025年，市場基本保持著樂觀的心情，因為在AI相關科技創新的帶動下，看好AI科技革命帶來的投資機會。
根據CMoney統計至9日，海外股ETF規模王富邦NASDAQ突破400億元達429.86億元；統一FANG+也受惠於資金流入，規模來到387億元，躍躍欲試挑戰第二大；國泰費城半導體站上300億元後也來到311.36億元。
海外股票ETF中最新一檔、11月26日掛牌的元大航太防衛科技，第一次追加募集195億元，追加發行受益權單位數為13億個單位，已獲核准於昨（9）日起開始募集；合計總募集金額為390億元，淨發行受益權單位總數最高為26億個單位。
國泰投信指出，受川普勝選影響，11月美銀美林經理人調查報告顯示，未來12個月全球和美國的經濟成長都將轉強，與上個月認為經濟將趨緩有明顯轉變。
根據2000年後選舉統計，只要沒有遇到衰退，無論是何黨執政，選舉結果明朗後美股至少走一年的多頭態勢，隨今年經濟軟著陸、第4季降息以及選舉結果明朗後，皆有利於美股表現。
富邦投信投資策略師徐翊達指出，明年股市的波動節奏將是先蹲後跳的一年。在中長期科技創新帶動的需求增長不停止下，明年下半年到後年的新一波換機潮，仍將主導市場的獲利成長潛力。
在股票配置上，傾向以市值型ETF作為核心配置，可考慮台、美市場，輔以AI為首的商品作為衛星配置，如半導體、AI、未來車等相關題材。
法人指出，元大航太防衛科技主要成分股涵蓋輝達、台積電、三菱重工等美日台航太防衛供應鏈大廠，除跟隨科技股行情表現，各成分股對於維持區域穩定相關新聞也高機率正向反映。
而面對川普上台後可能啟動貿易戰議題，也讓主要國家思考增加向美採購設備，以換取談判空間，更讓航太防衛成為對沖貿易戰風險重要產業，可望持續推升股價表現。
富邦投信近期與中華經濟研究院攜手發表了今年度的「國人安心樂活享退調查」結果，並對2025年的投資趨勢進行了深入探討。報告中強調，ETF（交易型指數基金）作為退休理財的利器，近一年來在年輕族群中受到了廣泛歡迎。
在發表會上，富邦投信新任董座黃昭棠致詞時提到，富邦投信自8年前就認識到ETF在退休理財上的潛力，並與中經院共同策劃了這項研究。黃昭棠認為，這項研究顯示了富邦投信的遠見，因為ETF已從一個不為人知的產品，變成了熱門的投資選擇。他指出，ETF的商品優勢逐漸被國人認識，並成為退休理財的理想工具之一。
黃昭棠也分享了他在ETF領域多年的專業見解，建議投資人應該及早開始退休理財，並強調長期複利的關鍵。他提到，富邦投信每年都持續宣導這個觀念，並呼籲投資者在正確的時機做出正確的投資配置，以達到長期複利的效益。
以年輕人為例，黃昭棠指出，他們最大的資本就是時間，因此選擇市值型ETF可以讓他們有更多時間享受經濟增長的成果。對於即將退休的人來說，則應該注重現金流，隨著退休時間的接近，應該逐步增加配息型ETF的配置比重。
今年的調查結果顯示，ETF在近年來的多頭行情中獲得了更多投資人的認可，並有越來越多的人選擇以ETF進行投資。特別是近一年才開始參與ETF投資的投資人，其中24歲以下的人占將近七成，這顯示了ETF在年輕族群中的流行程度。此外，調查也發現，投資人對於投資資訊的需求比以往更大。
富邦投信的投資策略師徐翊達在發表會上進行了市場分析，對於2025年，他保持樂觀態度，並看好AI科技創新帶來的投資機會。
ETF產品多元，包括台股ETF、海外股ETF、債券ETF，各類型產品還能細分是否配息、配息頻率差別、投資標的為區域市場或特定產業與主題等，因此，投資人在投資ETF時，可融入資產配置概念，善用各類型ETF來滿足投資需求。
富邦投信投資策略師徐翊達指出，明年因為川普政策干擾，投資操作難度提高，投資ETF會建議以科技型為主，有機會賺取波段價差，並搭配債券ETF降低風險，以這樣的布局作為明年的開局會比較穩健。
群益投信表示，鑑於AI科技是全球科技主流大勢，而台灣又在全球科技供應鏈中扮演舉足輕重的角色，在科技產業中長期成長趨勢明確下，偏好科技題材的投資者，不妨適度將半導體收益ETF、科技高息ETF納入配置，掌握科技成長行情也兼顧收益來源。
債券ETF方面，在降息循環延續下，債市投資環境順風，且發債企業體質穩健，非投等債ETF便是投資人可關注的產品。
此外，群益投信分析，以投資人最為熟悉的台股市場來看，目前大多數產業仍處向上景氣循環，主計處預測2024年台灣GDP成長3.9%、2025年成長3.26%，因此預估台股可維持多頭格局。
看好台股行情的投資人，可適度透過台股市值型ETF參與行情。
國泰台灣領袖50ETF經理人蘇鼎宇表示，台股在12月有年底作帳、紅包行情、以及節慶熱潮帶動科技業訂單滿手支撐，單月勝率達九成，明顯高於其他月分，建議投資人趁現在台股回落時，善用市值型ETF卡位。