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歲末年終進入籌備資金潮，銀行陸續推出優質信貸，最優惠打出前三個月利率為1.66％起跳，專鎖定優質客戶承貸。

銀行主管指出，年關資金需求大，銀行信用貸款部門鎖定此熱潮，其中包括醫師、律師、上市公司客戶等高端族群者，都列入銀行主攻消金放款的客群。

安泰銀近期推出66大順信貸專案，鎖定軍警、公教、醫護、專業、上市櫃、行等六大族群，在明年2月底為止，提供前三個月最低利率 1.66％起的信貸，第四個月起利率為機動利率4.66％起跳；最高貸款額度新台幣400萬元，開辦費優惠6,600元。

信貸放款利率前三個月利率同樣殺到1.66％的永豐銀，貸款金額最低是10萬元、最高為150萬元，貸款手續費則為8,000元。

星展銀則是推出前三個月固定利率1.68％信貸專案，但要在明年1 月底前申請，第四個月起貸款機動利率4.06％。

渣打銀也是針對會計師、律師、醫師、軍公教、千大上市公司等族群，信貸放款前半年最低可達1.68％，第七個月開始為2.99％機動計息。

新光銀的優質族群貸款，同樣鎖定公務人員、專門技術人員以及銀行同業、上市櫃公司員工，前三期利率1.99％，第四個月起4.5％起跳，開辦費9,000元，貸款額度最高可達300萬元。

至於其他銀行，同樣是優質客群的信貸放款專案，利率最低多半都要2％起跳，開辦費大約在7,000元左右。

外銀財管部門初步統計，今年有增持人民幣部位的一般投資人，年終總結獲利較過去多出5∼10％，一方面是人民幣升值幅度維持在2％，優惠定存利率也普遍可以拿到3％，若加計換匯操作，獲利可再加 3∼5％。

匯豐(台灣)銀行資深副總裁莊懷德指出，人民幣是外幣組合之一，但波動度較其他主要國際貨幣低，且是極少數有條件走強過美元的外幣，由於資產布局講求分散風險，貨幣均衡分散有其必要。

他建議，明年外幣資產配置，要從過去的美元、澳幣和其他貨幣的三分法，調整為美元上調至四成，澳幣要讓出給人民幣，減持至10∼ 15％，人民幣可配置15％，而且不是只放在存款，要有其他產品的配置。

星展銀行認為，人民幣已取代歐元，成為全球第二大貿易融資貨幣，貿易融資活絡背後的動機，可能存在的匯率套利機會，尤其是境內和離岸的人民幣價差。

澳盛銀行指出，由於境內市場流動性仍然緊張，境內利率將維持較高水準，預期離岸人民幣存款利率短期內一般會比境內水準低，但自由度較高，人民幣會溫和升值，2014年底將突破6元。

匯豐(台灣)銀行也認同人民幣兌美元匯率明年在6元的看法，莊懷德指出，人民幣受惠於大陸經濟體質的健全。

加上國際資金的持續流入，長期升值的趨勢，仍然是國際之間主要金融機構的共同看法。

他指出，來自高利率、匯率升值的雙元獲利，增持人民幣計價部位，能讓投資人對獲利預期，從原先的10％往上提升至15％。

澳盛銀行表示，離岸人民幣產品明年將陸續推出，以滿足境外投資的需求，特別是零售市場，人民幣產品進入國際交易所，這些發展都是正面的。

而香港的離岸人民幣市場將有可能解除每日人民幣兌換限額，台灣也可能跟進，屆時人民幣與其他貨幣兌換將變得更加容易，有利金融服務產品發展。

明年春節來得早，銀行業者針對此波商機推出小額信貸，協助有需要的民眾處理資金缺口。銀行多以優惠利率為亮點，推出前三個月最低1.66%的優惠利率，民眾如擁有信用卡友、或醫師等專業身分，申貸還能再享優惠。

永豐銀「豐利金」信貸針對20歲到60歲，信用正常、具有穩定收入的上班族，推出前三個月最低1.66%的優惠，貸款金額最低10萬元，最高150萬元，手續費用8,000元，可貸款五年。

星展銀行（台灣）則推出「紅包貸」個人信貸，同樣針對20歲到60歲信用正常民眾、現職滿六個月以上的上班族，且年收入達30萬元以上者。提供前三個月固定利率1.68%起算，第四期起貸款機動利率4.06%起的利率條件。星展銀行還推出促銷專案，明年1月底前完成申辦並撥款成功者，可享免開辦手續費優惠，現省6,000元。

民眾除了搶限時優惠專案外，也可利用卡友身分搶優惠。永豐銀就針對Me Card卡友成功申辦「豐利金」信貸時，提供卡友可享手續費3.8折優惠，優惠至明年6月底止。花旗銀則針對信用卡卡友推出「滿福貸」專案，借款利率最低2.68%起，手續費5,999元，最高貸款金額為200萬元，另外提供提前清償無違約金、核准後最快當日就可撥款等優惠。

若有意申貸的民眾，本身是屬於會計師、律師、醫師、不動產估價師等專業行業，或是500大服務業等優質企業的員工，則可以進一步考慮專門針對此類優質客戶的貸款。

澳盛銀行在台分行昨（27）日被立委點名員工請病假就開除，金管會認為恐涉及違反內稽內控規定，將對澳盛的內稽內控展開專案金檢，並在一個月內提出報告。

立法院財委會昨天審查立委提出的保險法修正案，立委費鴻泰質詢表示，澳盛銀行在台分行二年多前開除總稽核，問都不問，聽說員工請病假都不准請，請就開除，金管會主委曾銘宗表示，這可能違反內控內稽規定。

費鴻泰問，可否針對這家銀行的內控內稽展開金檢？曾銘宗允諾，會在一個月之內進行。曾銘宗會後進一步表示，銀行行員要輪休，一年輪五天或一周，相關同仁會檢視相關業務情況，這是內稽內控規定，因此不能不准休假，否則將違反勞資規定，也違反內稽內控，金管會會在一個月內進行金檢後提出報告。

澳盛銀昨日回應，澳盛銀行一向以人性管理著稱，提供給同仁優於勞基法的休假制度，每年提供12天全薪病假，第13-30天為半薪病假，從沒聽過不準請病假的狀況。澳盛銀離職員工也表示，澳盛銀福利和休假彈性優於其他外銀，立委提到的狀況，應屬於特殊案例。

曾銘宗也表示，星展銀行執行總裁高博德（Piyush Gupta）建議「分行與子行」並存，金管會已做成決策，近期會開放，有關外銀資訊委外在境外操作也會檢討，目前是不行。

國銀經營雙卡多年下來，僅兩家賺到錢。立法院有意將民法利率上限由20％調到15％，金管會主委曾銘宗昨(27)日表示，利率上限下調對銀行業務及獲利沒有太大影響，但恐把信用風險較高的客戶推往地下金融；曾銘宗更驚爆，國內銀行承作雙卡業務至今，只有二家銀行賺到錢。

立法院司法委員會今日將討論民法利率上限，立委主張減輕民眾借款負擔，將利率上限由現行20％下調到15％，曾銘宗表示，此舉將使目前信用紀錄只能適用15∼20％利率的客戶，無法獲得正常的金融協助，可能被推向地下金融，衍生更多問題，因此已製作說帖並與立委溝通。

曾銘宗也表示，銀行是依據各項風險及成本訂定利率，不會刻意訂出過高利率。

他說，國內39家銀行承作信用卡、現金卡，只有一家國銀、一家外銀獲利(市場預估是指中信銀及花旗銀行)，主要是2006∼2007年時雙卡風暴，不僅將先前好幾年的獲利都吃光，甚至幾乎把多家銀行都搞垮，累計到現在，銀行雙卡業務獲利的家數極少。

曾銘宗指出，信用卡必須有一定的發行規模、足夠的循環信用動用餘額，且有較高的經營技巧，否則不易獲利，許多銀行只是為了維持產品線完整，且若沒有信用卡，恐不利銀行形象，因此才賠錢推服務。

另外，立委費鴻泰質疑澳盛銀行任意辭退總稽核、且不准員工休病假，要求金管會立即啟動專案金檢，曾銘宗也表示，銀行員工一年至少輪休五天到一周年假，讓銀行內稽人員評估作業及職務代理情況，是銀行內控內稽的一部分，若不准行員休假不止違反勞動法規，也違反銀行內稽內控規定。

曾銘宗說，金管會將依立委檢舉在一個月內啟動專案金檢，並將報告交給財委會。

但曾銘宗也表示，金管會對外銀與國銀的監理是採國民待遇，加上近來銀行局反應外銀將大型聯貸案移往海外承作，金管會已決定對五家在台有子行的外銀，即花旗、匯豐、澳盛、渣打及星展，都允許其保留在台分行，以承作大型聯貸、企金及中小企業授信，以免業務都被國外分行搶走。

今年底即將取消在台分行的星展銀，將是第一家適用新規定者。

新加坡星展銀行執行總裁高博德昨（26） 日拜會金管會主委曾銘宗，據了解，星展銀主要發展重心在亞洲市場，除了區域性布局，也相當重視深耕當地市場，例如在幅員遼闊的大陸，主要是集中在廣州、上海及成都等大都會，以大都會為發展基礎。

至於星展銀未來發展方向，希望往大陸、印度及印尼等亞洲市場發展。星展銀行也向金管會表達，該行將繼續深耕台灣市場，金管會也就星展銀在台業務發展有無需要協助之處，進行了解。

金管會上個月宣示，將在三到五年內，催生一至兩家能活躍於亞洲的指標性區域銀行，金管會並提出四大作法，催生台版星展銀行，積極布局亞洲。星展銀行總行執行總裁拜會金管會，格外引人關注。

據了解，雙方主要是針對星展銀行過去發展經驗及未來發展方向與趨勢，交換意見，並看有何可供台灣借鏡之處。

包括星展銀行在內的五家外銀，在台同時設有子行及分行，這些外銀都希望在設立子行後，能繼續保留一家分行，以利其對台灣大型企業的服務，這方面金管會已政策同意，讓外銀在設立子行後，可以同時保留一家分行。

星展銀行執行總裁高博德相當重視台灣市場，一年會親自到台灣兩次，進行業務視察。在接受本報專訪時，他提及考慮對台灣子行增資的計畫，讓在場包括台灣區總經理陳亮丞等人眼睛為之一亮，陳亮丞還說，這一點，一定要寫進專訪內容裡，他要拿著報紙去要錢。

高博德受訪時的最後一個問題，談及星展集團在台灣的發展計畫。他表示，希望能在未來幾年內，讓星展變成台灣前三大外商銀行，因此，會考慮在台灣市場增資。

語畢，一直安靜坐在旁邊的陳亮丞，主動把這段話翻成中文，還特別跟記者表示，「在台灣市場增加多一點資本，這一點要寫進去，不然到時候我跟他要錢，他又後悔。」陳亮丞又主動把這段話翻回英文，高博德聽了大笑，直說他很同意。

高博德表示，他一直在注意台灣市場的發展情況，非常肯定台灣團隊的表現，因為台灣是所有亞洲中發展最艱難的，銀行數量太多、利差太小，但經營團隊卻能保持兩位數業務成長，他對此相當滿意。

外銀在台設點政策大轉變，金管會決定，已在台設立子行的外銀，可繼續保留一家在台分行，但分行與子行業務必須有所區隔，分行未來將只能做大型企業的企金業務及衍生性商品，五外銀受影響最大。

根據金管會資料，目前在台設有分行與子行的外商銀行，包括花旗、星展、澳盛、?豐及渣打銀行。原本年底就可能被迫裁撤分行的?豐銀行，最先受惠。

多家外銀在台併購後，成立子行，對於原有的分行，金管會在初期先同意保留一家分行，但政策上仍希望外銀逐年規劃裁撤掉分行。金管會官員昨（25）日表示，這些國際級外銀在台分行承作不少像鴻海、台積電等大型企業的聯貸案，這些大型企業的貸款有不少是無擔保授信，如果這些外銀在台分行裁撤掉，這些聯貸業務勢必要拿到國外去做。

金管會內部評估後認為，與其讓這些業務流失到國外去，不如繼續留在台灣，因此，決定改變政策，同意由外銀自行決定是否保留一家分行，不再強制已設立子行的外銀，必須裁撤掉所有在台分行。不過，外銀分行及子行的業務必須有所區隔，分行只能做大型企業的企金業務，以及一些衍生性商品業務，至於中小企業放款、消金業務及信用卡業務，則由子行來做。

外銀繼續保留分行，主要也多是為了大型客戶的放款業務。依規定，銀行對單一客戶的授信，上限不能超過淨值的一定比率。例如對同一法人，授信總餘額不能超過銀行淨值的15%。

外銀若以分行承辦授信，可用母行的淨值來計算授信總額，放款能量相對大。

若依過去政策，外銀須裁撤分行，外銀放款限額都要回歸在台子行的淨值，由於在台子行規模相對小，對台灣大型企業或跨國企業大戶放款，金額將因此限縮。

「論戰績，調薪給」成為企業薪酬主流，104調查，明(2014)年有6成2的企業採取績效調薪，創4年來最高比例。外商銀行和民營銀開放儲備幹部的招募，讓金融業的後進之士，也有機會為自己爭取高薪。

渣打、星展、匯豐及花旗等外銀在台灣推出儲備幹部招募計畫，今年時程提前在本周公布，搶在國泰金、玉山金、台新金等國內民營銀行之前，業界人士表示，中大型國銀以台灣為總部的框架浮現，獲利條件也更有籌碼吸引新秀，在搶人大戰中，外銀有感受到壓力，所以延攬人才的動作轉為積極。

104資訊科技集團行銷處協理陳力孑表示，今年景氣開高走低，上班族認同明年加薪靠自己，在企業調查中，62％的企業表示採取績效調薪，「有功有酬」，績效調薪已成企業薪酬主流，對上班族來說，想要加薪，得先拉高自身對企業的貢獻度、以及不可取代性，當個人 C/P值(capability／price性價比)愈高、或關鍵程度愈高，愈容易獲得企業主青睞。

渣打商銀昨天表示，2014儲備幹部招募計畫已於10月展開，預計招募23人，目前計畫仍在進行中，匯豐台灣、花旗台灣和星展銀行(台灣)也跟進，星展的相關活動在12月31日止。渣打銀表示，獲選渣打國際儲備幹部(International Graduate Programme)的新秀，可有國外受訓的機會，結訓後並有海外工作的機會。

在財金兩大部會大力催生國內首家亞洲區域性銀行後，財長張盛和昨更進一步釋出由兆豐金作為「公公併」先鋒的想法，由於公股金融市占率高達55％，推動大型的公公併，彰顯兩大部會將有步驟、有計畫的透過具有代表性的整併，催生首家台版星展銀。

不過，金融整併過去已高喊數年之久，每次都是雷聲大、雨點小，這次主管機關再開出目標，需要的恐怕是更多具體的努力、行動，不要再淪為空談。

從各方面觀察，兆豐金的確擁有整併最優越條件，併購後對公股股權的稀釋影響有限，且公公併是最能穩定公股股權結構的作法。

其次，兆豐銀國際性夠高，獲利、財務強度也夠大，包括兆豐現在光靠銀行本業而非處分土地等資產，就已穩坐國銀獲利第一名及金控獲利第三名；因此，即使對外發動數場併購，資本強度也撐得下去，並能符合國外監理機關的嚴格要求。

這些條件，都讓財金部會清楚體認，若能以兆豐金一家金控對外整併，再結合其現有的國際化優勢，等於「一魚兩吃」，造就一個規模既大又能走得出去的世界級銀行。

儘管兆豐金本身具備上述優越的條件，對外併購定能一觸即發，但兆豐金身為公股背景，卻成為推動整併能否成功的最大「罩門」；事實上，過去兆豐金在推動海外併購時，就經常因為公股要求的價格、談判程序上處處受限，吃了不少悶虧，遭人「攔路搶親」的經驗已多不勝數。

此外，過去主管機關無法力抗工會壓力，很多整併案均胎死腹中，先前兆豐金併台企銀就是一例，直到現在，兆豐金因為發行台企銀可轉債釋股的計畫受挫，手上還有11％多的台企銀持股不知如何處理，倘若這次因為財政部要推動公公併，使兆豐金併台企銀案重新點火，現有問題也能迎刃而解。

至於另一選項，即兆豐金併彰銀，同樣有來自最大股東台新金的民股壓力，但不論如何，最重要的是倘若主管機關選定兆豐金領銜「公公併」，就必須拿出決心排除萬難，才能真正打造出台版的星展銀送往國際，否則，一切仍只是空談。

據了解，向來排名外商在台採購金額之冠的惠普(HP)，其亞太採購總經理蕭國坤昨(19)日表示，惠普五年轉型計畫在明年進入第3 年，他預期筆電景氣可以谷底翻身，明年在台採購金額將達220億美元，高於今年的水準。

經濟部投資處昨日舉辦在台外商設立區域總部成果發表會，邀請1 5家外商分享經驗，包括正利航業、CoCO都可茶飲、星展銀行、海名斯特殊化學、英特格、惠普、默克、NEC與日本通運等。

蕭國坤表示，惠普來台設立據點逾10年，一開始定位為研發中心，逐漸轉型為「Computing Hub」(資訊研發整合中心)，如今更要加入創新元素，主要是看準台灣人才研發能量強，台灣在全球申請與獲得專利數量，高居第一名，同時，資通訊ODM廠商也在轉型，對惠普是很好的機會，應加強在台區域總部的角色。

不過近年來惠普受到平板電腦排擠筆電的衝擊，影響到公司營收表現，迫使惠普提出五年計畫，在2012年是診斷基礎期、2013年是調整重建期，至2014年進入復甦擴張期，2015年是加速發展，以及2016年的重返領導企業。

蕭國坤說，明年惠普進入調整向上期，預期筆電景氣可望谷底翻身，因此希望明年在台採購量，可以維持在去年220億美元的水準。

至於今年惠普的採購金額，據悉，在200億美元以上，可望維持外商在台採購金額的前五大，經濟部將在27日舉辦表揚外商在台國際採購辦事處(IPO)大會。

昨天同場出席的NEC經營企劃本部總經理嘉田昌弘說，NEC在台灣有各種投資，今年著重在消防與防災。

而默克台灣區董事長謝志宏表示，今年斥資新台幣3∼4億元打造新材料應用研發中心，將會與國內面板廠商共同研發開發下世代材料，由於台灣研發人才能力強、工作態度積極，默克對台加碼投資「不會 SAY NO」。

媒體詢問對於近月來面板產業進入修正階段，對此謝志宏說，台灣面板廠商擁有創新思維，儘管目前很辛苦，不過預期可以找出獨特的方向，走出供需循環的困境，畢竟台灣產業不能再走OEM、低價競爭的老路，應創造高附加價值及差異化的產品。

2014年外商銀行儲備幹部招募計畫開跑。據了解，外銀儲備幹部月薪至少5萬元起跳，訓練課程還包含出國受訓，讓商管畢業生搶破頭競爭，平均錄取率約為1%。

星展銀行年儲備主管招募活動今年是第五年推出，招募期間自即日起至12月31日止。星展銀行指出，通過篩選過程的應徵者，需接受24個月的培訓計畫，當中包含六周到新加坡總部實習的海外訓練課程，在台灣的21個月則是需要經過各部門輪調學習，招募人數在10人上下。

花旗銀行指出，花旗儲備幹部計畫在台灣已經實施34年，申請對象瞄準剛畢業學生或工作經驗2年以內的社會新鮮人。每年儲備幹部都收到超過1,000封履歷，招募人數在10~20人之間，錄取後會先經過1個月專業訓練，之後再完成10~12個月的各部門輪調。

花旗表示，培訓當中包含二周至一個半月到上海、新加坡或馬尼拉地區完成海外受訓，由亞太區高階主管親自授課。2014年花旗儲備幹部招募時間自即日起到1月17日截止收件。

?豐銀行2014「年輕銀行家培育計劃」即日起也開放申請，履歷採隨到隨審，申請截止日期至2014年3月31日止。?豐指出，培訓計畫長達兩年，今年計劃招募15-20位年輕銀行家，透過密集實戰培育，培訓可站上國際舞台的國際金融人才。

發展台版星展銀行，公股銀行中國際業務排名第三的華南銀行不想缺席。華南金董事長劉燈城說，華銀近年來都以成為區域性銀行的目標努力，相信有極大的機會達成目標。

金管會宣示將在三到五年內，促成一到兩家區域性銀行，金管會主委曾銘宗日前在立法院答詢表示，公股銀行中，國際業務最大的兆豐及一銀，較有可能發展台版星展銀行。

劉燈城表示，華銀的國際業務在公股銀行中應是第三，在東南亞的布點觸角很廣，也很有機會。華銀的海外獲利比重，今年希望可以超過30%，目前約28%，一銀也差不多；兆豐較高，將近60%。

劉燈城指出，其實星展銀行也是透過併購擴大規模，在台灣也是如此，但它口袋相當深，台灣的銀行規模太小。規模小不見得不能生存，但要在國際上和很多大銀行競爭，就很辛苦，星展是從東南亞開始擴展到海外。

華銀近年來也為成為區域性銀行的目標而努力，相信有極大的機會達成。

華銀目前有九家海外分行，遍布全球主要金融中心，包括紐約、洛杉磯、倫敦、香港、新加坡及雪梨等地，另為延伸對台商的服務，陸續在胡志明市、深圳及澳門開設分行，已完成全球布局的初步架構。未來目標市場將著眼於大陸及東南亞地區。

以東南亞的布局而言，華銀已有新加坡及胡志明市分行，現正申設河內分行，後續並評估赴柬埔寨及緬甸設立據點可行性。

劉燈城還說，由於目前東協國家如柬埔寨、印尼、菲律賓及馬來西亞等國家，都禁止或訂定極高的准入門檻，阻止外資銀行申設分行或子行，僅開放外資以合資或併購當地銀行的方式進入當地市場。因此，華銀將持續關注東南亞地區的政經發展，視需求評估併購當地銀行的可行性。

金管會主委曾銘宗昨(7)日「許願」，希望用3∼5年時間，催生出1∼2家台灣的星展銀行。曾銘宗強調，希望國銀深耕台灣之餘，也能走出台灣、布局全亞洲；像星展銀是新加坡出發，最後在全亞洲設多家分行，成為真正的區域大銀行。

曾銘宗指出，公股銀行之中，目前以兆豐銀行相對國際化，第二名是第一銀行，除了公股銀自身發展，金管會也將與財政部進一步討論，是否共同扶植哪一家公股銀行成為亞洲區域大銀行。

至於民營銀行方面，曾銘宗則強調不適合「點名」，應由市場機制決定，但金管會將落實擴大差異化管理，且協助簡化行政流程，鼓勵民營銀行「強力去國外買子行」，例如柬埔寨、印尼、泰國等，不甚願意核准外銀在當地設分行的國家，就以併購子行的方式，擴充在當地的據點。

曾銘宗表示，考慮找民營銀行負責人來溝通，鼓勵他們對外併購，也傾聽這些銀行在發展亞洲據點時，有哪些需要金管會協助。

曾銘宗昨天是回答立委薛凌質詢如何推動國銀成為亞洲區域性大銀行時，表示鼓勵民營銀行強力到國外去買子行，但公股部分則要看國際化程度高者，才有可能成為亞洲區域性銀行，目前看來是兆豐銀相對比較國際化。

薛凌隨即追問：「第二名是台灣銀行嗎？」曾銘宗則回應台銀是公營體制，若假設要第二家公股銀，則第一銀行比較可能；曾銘宗強調，銀行國際化不只是資金規模或獲利的問題，還有國際化的程度。

台經院開第一槍，認為今年經濟成長確定保二無望。台灣經濟研究院昨(5)日下修今年國內實GDP成長率至1.93％，台經院景氣預測中心主任孫明德更表示，預期的景氣春燕至今沒有到來，只等來「一堆憤怒鳥」，下半年以來出口等經濟情勢，因而只能用「欲振乏力」形容。

孫明德指出，憤怒鳥包括美國財政懸崖問題、歐元區經濟和歐債問題、美國量化寬鬆(QE)退場造成全球金融波動風險、大陸經濟不確定性和日圓貶值等，使得全球經濟成長情況都不如原本預估。

星展集團昨天也公布最新的台灣經濟預估值，從9月間的2.6％下修至2％，勉強保二。國泰台大團隊發布的最新金融情勢及經濟氣候預估則強調，全年經濟成長率有下調壓力，但經國泰台大團隊試算，全年仍應有2％以上經濟成長率。

國泰台大團隊原本預估今年經濟成長率2.27％，雖然因為主計處最新公布第3季經濟成長1.58％，跌破原先預估值，造成全年經濟成長預估有「下調壓力」，但內部試算，第4季應可比第3季成長1％，全年經濟成長率應有2.1∼2.2％。

國泰台大團隊指出，目前整體經濟復甦力道偏弱，通膨壓力不大，加上金融情勢仍可望穩定，年底前央行宣布升息的機會不大，最快在 2014下半年才有機會跨出升息第一步。

台經院對2014年GDP成長率預估值全年為3.11％，將呈現逐季走高，第1到4季分別為1.89％、3.13％、3.43％、3.87％，重回2012年的景氣態勢。台經院昨天也預估，明年民間投資成長率約3.25％，比今年的4.54％更低。

新台幣匯價近日升破四個月高點，美元指數貶破底線後維持弱勢。中小企業進出口商因業務需求，頻繁交易外幣，容易產生外幣兌新台幣貶值造成損失的外匯風險。星展銀行認為，外匯風險管理最主要目標，是將潛在的外幣虧損降到最低，而不是從外匯變動中賺取盈利。

星展銀行表示，中小企業想要進軍全球市場，往往會忽略外匯波動的風險。大部分沒有對沖外匯風險的中小企業指出，成本高以及對沖工具複雜是讓他們沒有進行外幣風險對沖的主因。

星展銀行認為，中小企業主面對潛在的外匯風險，首先必須確認自己的曝險部位。包含應收帳目和應付帳目，有多高的比率是以外幣報價，及時設定匯率變動停損點，防止外匯損失侵蝕企業盈利率。

其次，星展銀行建議中小企業主依據外匯曝險的程度，選擇採取積極或消極的對沖策略。積極的策略指的是，只對沖30%至70%的外匯曝險，等到外幣止跌回升，可以從原來未沖銷部位重新獲利。消極策略是一旦進行任何外幣交易，就馬上對沖外匯風險，業務越依賴外幣現金流，越建議採取保守的消極對沖策略。

第三，確認減輕風險的工具。當中包含最常見的遠期契約和看漲與看跌期權。遠期契約可消除風險，但缺乏在有利的匯率變動中獲益的彈性。看漲和看跌期權可看成是一份保險，有利於中小企業主在匯率變動中獲利，同時在不利的匯率變動中保本。

星展銀行提醒，做好預防、洞察市場動態是中小企應對匯率波動時的最佳法則。目前各國經濟回穩，美量化寬鬆（QE）何時退場，成為左右全球貨幣走勢的關鍵，建議中小企業多多借助銀行的研究團隊，掌握外匯市場脈動，並透過銀行的專業經驗找出公司在進行海外營運時，可能面臨的潛在風險，採取合適的避險措施。

國際主要貨幣上周相對美元全面大貶，多家外銀財管部門建議，持有美元部位的投資人可以高價轉換為人民幣，在11月期間設定短期定存，一方面有優於一般行情3倍的利息收入，另方面，美元在明年第 1季仍有貶值的壓力，屆時可再賺得另一波匯差收益。

澳盛(台灣)銀行個人金融總處長潘柏迪(Pradeep Pant)表示，人民幣的國際地位不斷推升，中央銀行也已將人民幣納入外匯存底的儲備貨幣之一。此外，中國大陸經濟面臨由外銷轉內需的結構性轉型，更支撐起人民幣的升值步伐。在匯率看升且利率高的情況下，投資人可以考慮加碼人民幣投資部位。

渣打台灣首席經濟分析師符銘財指出，今年人民幣兌美元匯率升值明顯，預估中國人行明年會改從利率來調整經濟，降低匯率的操作，預估人民幣明年微幅升值1∼2％，通膨率CPI在3.3％上上，不會有大幅升息的可能，一旦若突破3.5％，就會成為風險，目前看來，基本面發生的機率偏低。

星展、花旗、澳盛3家消金外銀的人民幣優利定存專案，截止時間都是本月29日，就利率和單筆承作金額而言，花旗銀需5萬人民幣、 1個月期定存，利率為2.88％，條件遜於星展、澳盛，星展銀的專案已經跑了1個多月，設定承作金額為等值新台幣60萬至300萬元，屬於財管高端戶，而澳盛銀的2萬人民幣作為承作門檻，約新台幣10萬元，則較為平民策略，且年利率3％，條件比較優厚。

其中，渣打的1年期定存優惠年率最高 3.4％，專案截止時間也到 12月底，打敗其他外銀同業，渣打銀也直言，這是極具市場競爭力的優惠利率，並照顧到客戶分散風險、資金停泊及資產穩健成長之全方位需求。惟要將人民幣鎖在定存12個月，可能會錯失期間匯率起伏的來回交易獲利機會。

除了優惠利率外，外銀對於定期定額換匯服務，提供20點、新台幣 0.02元起算的換匯優惠，鼓勵客戶預先選擇每日、每周或每月預約轉換，銀行對於活動期間內匯入的外幣及人民幣現鈔，採取存入0手續費等，大約再節省新台幣100元至500元之間。

金管會將推動台版星展銀行，財政部長張盛和昨（30）日表示，八家公股金融機構中，兆豐銀行較有機會，至於龍頭銀行台銀，仍定位為承擔政策性任務的銀行，也不容易推動上市。

立法院財委會昨天審查明年度財政部歲出預算案，立委李桐豪質詢指出，台銀、土銀有無可能推動上市？張盛和表示，有政策性任務的銀行不容易，因配息配股低，盈餘都被18趴等政策性任務吃掉了。

李桐豪並質問，台銀、土銀等公營銀行，有沒有可能發展成為台版星展銀行？張盛和對此表示，八家公股金融機構中較有機會的是兆豐銀，因國際業務等相關業務較多。

但李桐豪認為，台銀、土銀有不可能倒閉的優勢，沒有必要一開始就限制發展，應該讓他們去跑，市場會自行評估政策任務性是否會導致影響。

金管會日前向行政院報告協助我國銀行積極布局亞洲方案，宣示希望在未來三至五年內，能促成一至兩家我國銀行，成為亞洲地區具指標性的區域性銀行。日前財政部召開公股金融機構季報會議時，張盛和也提及，公股銀行可以來配合，公股金融機構董事長可以認真思考，跟誰合併會比較好。

區域性銀行的認定標準，主要包括全球資本排名、亞洲設點家數、國外分行及國際金融業務分行（OBU）獲利比重等。

根據7月份的銀行家雜誌全球排名（第一類資本），國內擠進排名前200大的銀行有三家，包括台銀、中信銀及兆豐銀。

其中，中信銀與兆豐銀的海外據點相對多，被視為較有可能發展成為區域性銀行，台銀因屬國營銀行，且肩負政策性任務，限制相對多。

搶搭兩岸中草藥2,500億人民幣(1.2兆新台幣)商機，健亞入股香港培力(PuraPharm)集團，開啟台、港生醫業結盟先例，雙方將聯手開發植物新藥，初步鎖定新陳代謝、抗癌和中樞神經用藥。

另外，有鑑於中研院院長翁啟惠在碳水化合物、醣分子的權威研究，培力集團主席陳宇齡也在健亞總經理陳正陪同下，拜會翁啟惠，希望能在中草藥的技術平台能有更密切的合作，三方亦不排除合作投入類風濕性關節炎新藥領域。

培力是香港最大的中草藥集團，也是全中國六家取得官方認可中藥配方顆粒試點生產企業的唯一外資企業(其餘五家為華潤三九、天江藥業、一方製藥、康仁堂、四川新綠色藥業)。該公司目前的生產基地在廣西南寧，在中國中草藥去年出口值中，培力排名第四，僅次於北京同仁堂、漳州片仔?及同仁堂科技。

陳宇齡表示，培力已開發800多種中草藥，其中200多種為複方，2 009年該公司與香港中文大學合作開發的安固生藥用雲芝產品，已成功列入美國藥典認證，創下首例。

陳宇齡表示，培力所創的濃縮中藥配方「農本方」系列產品，自1 999年推出上市之後，已被全港醫管局下屬醫院及大部分慈善機構中醫門診所採用，市場佔有率達65％，1,000多位香港執業中醫師選用。「農本方」亦是CFDA批准可在中國市場銷售之唯一香港濃縮中藥品牌。該系列產品並已在16個省市，200多家大型醫院使用。

陳正表示，培力因規劃在香港主板掛牌，近期進行新一輪的增資，才讓健亞和星展銀行入股。目前健亞與培力的合作，將包括中藥純新藥及既有藥材的擴大適應症，選題也將聚焦臨床數據容易驗證、且健亞專長的品項，如新陳代謝、癌症、痛風及中樞神經領域，雙方將利用各自在臨床/法規及中草藥療效資料庫的優勢，進行優勢互補，未來產品也規劃在中國大陸上市，搶食商機。

搶救國銀競爭力，行政院力推三至五年為期，催生一至兩家能活躍於亞洲的指標性區域銀行，服務台商企業。金管會主委曾銘宗昨（17）日表示，業者可先整併再走出去，如國泰金等實力業者，不妨逕自啟動海外併購，加速布局。

行政院長江宜樺昨天聽取金管會報告協助國銀積極布局亞洲方案。近期金管會將提四大作法，催生台版「星展銀行」，積極布局亞洲。這四招是，加強與他國建立監理合作、行政法規鬆綁、協助培訓國際金融人才與建立海外布局資料庫。

曾銘宗在出席院會記者會時說，鼓勵業者可在整併後走出去，如國泰金等實力業者，可直接啟動海外併購。他強調，不論是公股或民營銀行，都鼓勵走出去，活躍於亞洲，不一定要擠到大陸，像印尼、泰國、越南、菲律賓，都值得耕耘。

另據金管會分析，目前排名全球前200大的國銀，包括中信銀及兆豐銀等，被視為有可能發展為區域性銀行的本國銀行。

官員說明，區域性銀行的認定標準，主要包括全球資本排名、亞洲設點家數、國外分行及國際金融業務分行（OBU）獲利比重等。根據7月的銀行家雜誌（The Banker）全球排名（第一類資本），國內擠進前200大的銀行有三家，包括台銀（第163名）、中信銀（第200名）及兆豐銀（第171名），其中中信銀與兆豐銀的海外據點相對較多。

但跟亞洲區域性銀行新加坡星展銀行相比，仍有一大段距離，例如亞洲據點最多的中信銀有48家，全球排名第58的星展銀行則有185個據點。金管會希望未來國銀朝此方向，擴增亞洲分支機構。

對於成為區域性銀行的好處，官員表示，國內銀行ROA（資產報酬率）近年已追上外商銀行，主要就是因已擴及東南亞等市場，風險分散，獲利管道變多。