柏瑞投信：高智商量化策略助公債投資制勝

台灣柏瑞投信推出「高IQ」量化策略，助投資者應對市場變局

近期全球金融市場因美國10年期公債殖利率上漲，出現波動，對於全球負利率債券規模居高不下、股市評價過高以及市場波動頻繁等複雜環境，投資者該如何應對？柏瑞投信提出一套「高IQ」量化策略，力圖幫助投資者提高投資勝率。

柏瑞投信投資顧問部協理但漢遠表示，雖然全球陸續接種新冠疫苗，但市場仍存在著多項不確定因素，例如債券殖利率上漲、股市評價是否過高以及疫苗接種速度和有效性等，讓市場看似亂象紛生。

但漢遠將市場比喻為一個被打亂的魔術方塊，指出即便投資者能夠看對某個資產的方向，但其他方面可能會出現新的變數，導致整體投資策略混亂。為了解決這個問題，柏瑞投信的「高IQ」量化策略應運而生。

「高IQ」策略包括「高信評」、「Income收益源廣」以及「Quant量化分析」三個要素。其中，「高信評」意味著在投資組合中選擇投資等級的高信評債券，以降低波動性。以去年3月的市場衝擊為例，投資級債的跌幅僅為股市的1/2到1/3。

「Income收益源廣」則是在經濟復甦初期，加入新興市場投資級企業債和全球高收益債，以追求更高的收益機會和增加投資動能。結合全球量化投資的趨勢，柏瑞投信的「高IQ」策略在持滿一年的情況下，勝率超過90％。

為滿足投資者對提升投組防禦力、追求收益升級機會和長期收益潛力的需求，柏瑞投信全新推出全球高評等複合債產品。該產品採用「40％成熟國家投資級債＋40％新興市場投資級債＋20％全球高收益債」的資產配置，並運用柏瑞集團量化債券投資模組打造最適化投資組合，兼顧成熟國家和新興市場的投資機會。