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第16屆金彝獎名單出爐，身為資產管理業創新標竿的元大投信再度奪下競爭最為激烈的「傑出ESG永續獎」、「傑出金融創新獎」、「傑出投信投顧人才獎」三大指標獎項。

元大投信在過往10年累積榮獲13座金彝獎大獎，高居業界之冠，彰顯元大投信在永續經營、卓越創新和人才培育方面的長期努力與成績，有目共睹。

元大投信多年來從各面向著手，積極落實ESG理念，除了帶領員工參與淨灘、捐血、愛心鞋盒，以及贈書說書等公益活動外，亦將永續投資觀點與關鍵數據整合至投資準則、產品創新等每一道投資環節裡。

2019年，元大投信率先推出國內首檔完整結合環境議題、社會責任、公司治理與財務指標篩選的ETF-「元大臺灣ESG永續（00850）」ETF，該ETF不僅榮獲《財資雜誌》永續投資ETF大獎，亦在晨星國際獨立投資研究機構晨星（Morningstar）ESG評鑑，獲得5顆地球的最高評等，元大投信也因此成為開啟國內ESG相關主題基金募集熱潮的首要推手。

不僅如此，身上流著創新DNA血液的元大投信，於去年推出「元大台灣高股息優質龍頭基金」，憑藉「月配息+年終配+平準金」的獨創產品設計，完美切中投資人需求，一鳴驚人，成立後規模最高一度超越580億元，打破台股主動型基金的歷史規模紀錄。

元大投信成功發行「元大台灣高股息優質龍頭基金」，為低迷許久的台股基金市場注入一股暖流，投資人對「最好的投資在台灣」、「存好股，找元大」等訴求，都能朗朗上口，更帶領台股主動型基金重返榮耀，也讓元大投信奪下這屆金彝獎炙手可熱的「傑出金融創新獎」獎項。該基金經理人吳宛芳亦展現非凡的操盤功力，獲得「傑出投信投顧人才獎」。

【台北訊】近來台股市場中，一股高股息ETF的熱潮正沸騰不已，而這股熱潮的領頭羊正是元大高股息（0056）ETF。根據集保結算所的統計，上周0056的受益人數已經突破46萬人，這一數字在元大投信截至8月底的數據中，更是攀升至47萬人，讓這支ETF一舉超越玉山金、第一金、兆豐金等知名金融股，躍升為台股投資人數排行第十的個股。 這一成就對於國內ETF市場來說具有里程碑意義，因為這是自2003年元大台灣50ETF發行以來，首次有ETF的投資人數挺進台股前十強。元大高股息ETF不僅如此，它還不斷刷新國人投資ETF的紀錄。自2019年快速成長以來，0056的投資人數一直位居國內ETF排行榜首位。 上周，集保結算所的數據顯示，ETF投資人數達到46萬人，0056正式超越玉山金等金融股，晉升為台股人氣十強。而根據元大投信最新公布的數據，到8月底，0056的受益人數已經超過47.4萬人，顯示了其在投資者心中的高人氣和強勢地位。

萬眾矚目，兩年方舉辦一次，被推崇為國內證券、期貨業最高榮譽 的「中華民國證券暨期貨金彝獎」第16屆名單出爐，身為資產管理業 創新標竿的元大投信，眾望所歸，再度奪下競爭最為激烈的「傑出E SG永續獎」、「傑出金融創新獎」、「傑出投信投顧人才獎」三大指 標獎項。元大投信在過往10年累積榮獲13座金彝獎大獎，高居業界之 冠，彰顯元大投信在永續經營、卓越創新和人才培育方面的長期努力 與成績，有目共睹。

為順應永續金融國際發展趨勢，鼓勵國內在ESG永續領域具傑出表 現，並為公司創造卓越績效的證券、期貨和投信投顧業者，金彝獎在 本屆第一次增設「傑出ESG永續獎」的團體獎項，素來將ESG永續做為 核心經營理念的元大投信，當仁不讓，率先成為首批榮膺「傑出ESG 永續獎」的楷模業者。

元大投信於2019年更率先推出國內首檔完整結合環境議題、社會責 任、公司治理與財務指標篩選的ETF-「元大臺灣ESG永續(00850)」E TF，該ETF不僅榮獲《財資雜誌》永續投資ETF大獎，亦在晨星國際獨 立投資研究機構晨星（Morningstar）ESG評鑑，獲得5顆地球的最高 評等，元大投信也因此成為開啟國內ESG相關主題基金募集熱潮的首 要推手。

不僅如此，身上流著創新DNA血液的元大投信，於2020年推出「元 大台灣高股息優質龍頭基金」，憑藉「月配息＋年終配＋平準金」的 獨創產品設計，完美切中投資人需求，一鳴驚人，成立後規模最高一 度超越 580 億元，打破台股主動型基金的歷史規模紀錄。

元大投信成功發行「元大台灣高股息優質龍頭基金」，為低迷許久 的台股基金市場注入一股暖流，投資人對「最好的投資在台灣」、「 存好股，找元大」等訴求，都能朗朗上口，更帶領台股主動型基金重 返榮耀，也讓元大投信奪下本屆群雄逐鹿、炙手可熱的「傑出金融創 新獎」金彝獎獎項，該基金經理人吳宛芳亦在展現非凡的領導協調與 操盤功力下，獲得「傑出投信投顧人才獎」。

高股息ETF熱潮延燒，國內人氣最高的元大高股息（0056）ETF受益人又破紀錄，集保結算所統計到上周為止，0056受益人突破46萬人，元大投信截至8月底的受益人更達到47萬人，一舉超越玉山金、第一金、兆豐金等熱門金融股，成為台股投資人數第十多的個股。

這也是國內ETF市場自2003年元大台灣50發行以來，首度有ETF的投資人數挺進台股前十強，元大高股息也不斷刷新國人投資ETF紀錄，2019年快速成長迄今，投資人數一直排行國內ETF第一。

上周集保結算所算出的ETF投資人數達到46萬人，0056正式超越玉山金等晉升台股人氣十強，若以元大投信新公布到8月底的數字，更超過47.4萬人。

台股今年來表現亮眼，一度突破18,000點大關，但近期受到Delta變種病毒影響，行情有所下滑。不過，具有高股息及低波動特色的「臺灣指數公司特選高股息低波動指數」報酬率仍維持20%以上，連帶其相關ETF產品「元大台灣高息低波」表現也領先於多數台股ETF及大盤。元大投信ETF研究團隊分析，國際經濟景氣持續回暖，台灣出口金額創新高，長線多頭格局不變，建議投資人保持樂觀態度，並可考慮低波動ETF參與市場。 「臺灣指數公司特選高股息低波動指數」歷經過2018年美中貿易戰及2020年疫情等考驗，表現均優於加權股指數，並在事件後一季的漲幅也相當亮眼，充分把握企業長線成長機會。今年來，雖然疫情對台股造成影響，但該指數表現依然出色，截至7日報酬率達21.08%，優於加權指數的20.95%。該指數結合傳產和電子兩大類潛力股，兼具高股息和低波動的穩健特色，在電子業旺季、除權息行情以及美國基建三大利多支持下，後市表現持續看好。 根據KPMG的調查，超過300位企業執行長認為疫情加速了企業數位轉型，居家辦公和商業線上活動興盛，進一步推動宅經濟，消費晶片供不應求。台灣晶片出口金額自2005年以來快速成長，2020年全年達到1,224億美元，較2019年增長兩成。儘管有投資人擔心歐美解禁後需求下降，但今年台灣晶片出口額仍在4月創下單月新高，顯示疫情改變的生活型態短期內不易反轉。 美國總統拜登簽署的1.2兆美元基建協議，對鋼鐵、營建等傳產及5G需求形成推動，其中用於造橋鋪路、電動車、大眾運輸、寬頻支出及電力建設的預算相當可觀。元大投信ETF研究團隊強調，台灣作為5G零組件重鎮，半導體技術享譽全球，同時傳產股中的大成鋼也是北美最大不鏽鋼通路業者，台股長期受惠於美國基建政策。在 全球景氣復甦、傳產股表現強勁以及電子股財報優異的背景下，元大投信建議投資人伺機布局「元大台灣高息低波」ETF，掌握台股長線爆發力。

台股今年一度飛越18,000點大關，年初以來漲幅達兩成以上，但近期Delta變種病毒侵台，拖累行情，觀察同期間具備高股息及低波動特色的「臺灣指數公司特選高股息低波動指數」，報酬率仍維持20%以上；所連結的「元大台灣高息低波」ETF（00713），今年績效也領先多數台股ETF及大盤表現。

元大投信ETF研究團隊表示，國際經濟景氣持續回溫，刺激台灣出口金額屢創高，台股長線多頭的格局不變，建議投資人保持審慎樂觀，可挑選低波動ETF參與市場。

「臺灣指數公司特選高股息低波動指數」曾歷2018年第4季美中貿易戰及2020疫情等考驗，表現均較加權股指數抗跌，且事件後一季的漲幅也很突出，充分參與企業長線成長契機，破除「低波動，漲不動」的迷思。

今年來疫情干擾台股，但該指數表現依舊亮眼，到7日為止的報酬率達21.08%，優於加權指數的20.95%。

該指數網羅傳產和電子兩大類潛力股，兼具高股息和低波動的穩健特色，後市在電子業旺季、除權息行情以及美國基建三利多助攻，表現持續看好。

根據全球諮詢服務機構KPMG 2020年11月調查，超過300位企業執行長中，有八成因疫情加速企業數位轉型，居家辦公和商業線上活動活躍；封城令進一步帶動宅經濟，讓消費晶片供不應求。

台灣晶片出口金額自2005年來快速成長，2019年衝破千億美元，2020年第1季疫情擴散以來，晶片出口額持續加速上衝，全年達到1,224億美元，較2019年增兩成。有投資人擔心歐美解禁衝擊需求，然今年我國晶片出口額又在4月創單月新高，凸顯疫情改變的生活型態，短期不易反轉。

加上全球5G浪潮不停歇，第3季正逢電子股旺季及除權息行情，電子股為主的台股動能看好。美國總統拜登簽署為期八年的1.2兆美元基礎建設協議，更拉抬鋼鐵、營建等傳產及5G需求，方案中有1,090億美元用於造橋鋪路，150億美元投入電動車，490億美元為大眾運輸，還有650億美元寬頻支出及730億美元電力建設。

元大投信ETF研究團隊指出，台灣為5G零組件重鎮，半導體技術享譽國際，同時傳產股中的大成鋼，也是北美最大不鏽鋼通路業者，台股長期受惠美國基建政策。

全球景氣復甦，傳產股表現強，財報優異的電子股也不可偏廢，建議伺機布局「元大台灣高息低波」ETF，掌握台股長線爆發力。

全球疫情陰霾未散，但投資市場在景氣復甦的期待中逐漸回暖。IMF等國際機構對今年全球經濟成長率的預測維持上修，台股作為國際產供鏈的重要一環，加上高殖利率的優勢，成為投信法人眼中的焦點。元大投信台股基金團隊把握這波投資契機，提出多款特色基金，幫助投資者穩健布局。

根據IMF、OECD、UN、WB等機構的最新預測，今年全球經濟成長率將達5%以上，明年則略為放緩至4%左右。這意味著景氣循環正在從高速成長轉向溫和成長，市場可能會出現高檔震盪。

在台股方面，8月份市場震盪劇烈，加權指數高低點差距達1,395點。在成功防疫和出口暢旺的基礎上，加上振興政策加碼，市場終於在震盪中找到支撐。但個股表現不一，需要專業操作團隊主動汰弱留強。

元大投信台股基金團隊提出「元大五小福」台股系列基金，作為中長期布局的選擇。根據投信投顧公會7月資料，台股主被動基金規模今年以來大增逾2千億元，達8,401.3億元，其中元大投信台股基金規模4,118億元，市占率逼近五成，顯示其市場地位。

元大投信台股基金除了一向受歡迎的旗艦基金「元大台灣高股息優質龍頭基金」外，還有訴求科技、偏重中大型科技股、選擇國家經濟建設相關產業和以外銷為主企業的多款基金。這些基金各有特色，可以滿足不同投資者的需求。

法人預期，台股將由電子產業帶動反彈走勢，部分傳產股也因旺季效應有望表現。元大2001基金主打挖掘獲利與股價潛力的強勢股，元大多福基金則精選上市、上櫃中具有盈餘大幅成長及轉機特色的潛力股，這些都是投資者不容錯過的機會。

元大投信董事長劉宗聖在近期的論壇上，對「新東協、新台商、新機會」這個主題表達了高度認同。他建議，台商應該以「新台企」來自居，因為現代企業需要用創新的思維來挖掘商機。過去，台商常常是「逐水草而居」，只負責生產的角色，但「新台企」則應該有更廣闊的視野，從生產擴展到整個上中下游生態系統的建構，不僅要會生產，還要成為供應者，才能夠在東協的新經濟、新生活、創新基建等龐大商機中穩穩把握。 劉宗聖也提醒台商們，要關注東協地區出現的一個新現象——「數位商機帶動當地相關基建需求」。以新加坡為例，線上零售消費在疫情後顯著增加，顯示消費習慣已經發生變化；馬來西亞的華人也從封城後改為線上取得股市投資訊息，這些都是數位商機的體現。 此外，劉宗聖還觀察到三大發展趨勢：首先，疫情導致的生活型態變化，加速了數位商機、電商、FinTech、互聯網等在東協地區的發展；其次，ESG（環境、社會及公司治理）浪潮帶來的全球發展趨勢，特別是在再生能源、綠色鋁提煉、電動車等領域；最後，美中長期競合關係導致供應鏈轉移，例如半導體產業鏈、美系供應鏈、半導體封測從大陸移出等現象。

全球面臨變種病毒威脅下，目前整體投資市場在景氣復甦下持續受 到升息進程與疫情變化牽動緊張情緒。

不過，IMF等國際機構多對今年全球經濟成長率預測維持上修，台 股位居國際產業供應鏈關鍵地位，也具備高殖利率兩大優勢，投信法 人建議以具主動選股特色的台股基金掌握全球景氣復甦下的投資契機 。

根據IMF（國際貨幣基金）、OECD（經濟合作暨發展組織）、UN（ 聯合國）、WB（世界銀行）等機構資料，對今年全球經濟成長率最新 預測多保持上修，平均大約有5％以上水準，但對明年預測則略為趨 緩至約4％的水準，顯示景氣循環正在換檔到溫和成長，讓市場有可 能高檔震盪。

回顧台股8月歷經國內外利空測試，加權指數高低點差距達1,395點 ，市場震盪劇烈可見一斑。所幸台灣在成功防疫基礎上，加上出口暢 旺、振興政策加碼，但指數高檔震盪階段，個股表現空間不同，需仰 賴專業操作團隊主動汰弱留強。

在全球經濟全面復甦之前，元大投信台股基金團隊建議以不同風格 的「元大五小福」台股系列基金做中長期布局，迎接全球經濟全面正 常化的投資契機。

根據投信投顧公會7月資料，台股主被動基金規模今年以來大增逾 2千億元達8,401.3億元，其中又以元大投信台股基金規模4,118億元 ，市占率逼近五成居冠。元大投信台股基金團隊建議透過多檔各具特 色的台股基金掌握多元產業的成長，透過專業經理人針對各產業擇優 布局，穩健地掌握景氣復甦過程中的投資機會。

元大投信台股基金除了旗艦基金─鎖定高股息優質龍頭企業的元大 台灣高股息優質龍頭基金外，可以考慮的還包含訴求科技為主輔以傳 產類股，緊追產業輪動的元大卓越基金，另外也有偏重中大型科技股 的元大高科技基金，以及嚴選國家經濟建設相關產業，與以外銷為主 企業的元大經貿基金。

法人多預期台股接下來將由電子將扮演此波反彈走勢延續的關鍵角 色，部分傳產股則因旺季效應也可望有所表現。元大2001基金主打挖 掘獲利與股價具行情潛力的強勢股，以及元大多福基金精選上市、上 櫃中具有盈餘大幅成長及轉機特色的潛力股，都可幫投資人不漏接台 股投資機會。

元大投信董事長劉宗聖指出，他相當認同本次論壇的主題─「新東 協、新台商、新機會」，但建議新台商可以「新台企」來稱呼，畢竟 現代的企業要用思維找出新商機，過去「台商」逐水草而居，只扮演 生產者的角色，「台企」則要有建構上中下游生態系統的企圖，不只 會生產、還必須是名供應者，才能掌握東協新經濟、新生活、創新基 建等龐大商機。

劉宗聖也建議台商，要注意東協出現了「數位商機帶動當地相關基 建需求」的新現象。新加坡線上零售消費占比，疫情發生後明顯高於 疫情爆發前，代表消費習慣己經出現改變；馬來西亞過去有許多華人 ，喜歡到號子打聽股市的投資消息，但封城後，訊息的取得全都改為 線上傳遞。

劉宗聖還更觀察到三大發展的新趨勢：一、疫情帶來的生活型態改 變，像數位商機、電商、FinTech、互聯網等加速在東協發展；二、 ESG浪潮帶來全球趨勢發展，尤其再生能源電廠如風電、太陽能電廠 應用，以及綠鋁提煉、電動車等領域；三、美中長期競合關係帶來供 應鏈轉移：像半導體產業鏈、美系供應鏈、半導體封測從大陸移出等 。

台股8月先蹲後跳，9月延續反彈創下波段新高，觀察市場資金前波趁下跌加碼台股ETF，行情上漲接棒帶動ETF規模攻高，特別是高股息和權值股產品展現爆發力，使整體台股ETF締造5,000億元的規模里程碑。

台股ETF目前是台股基金規模最大且成長最快的類型，若加上主動基金、ETF連結基金和指數型基金，全體台股基金規模已達8,635億元，直逼9,000億元大關。

今年台股量增價漲，強勢的表現和良好的配息，吸引資金踴躍追捧，台股ETF人氣和規模雨露均霑外，國人偏好下跌買進，更常在修正階段有人氣加快成長帶動規模的趨勢。

今年4∼5月，台股一度急挫，台股ETF受益人突破160萬人後，規模正式站穩4,000億元；而這波7∼8月修正，台股ETF人氣衝破190萬大關，規模也叩關「新的千億關口」、來到5,000億元。8月底時，規模已數度出現「五字頭」；上周五結算出6日的規模，再來到5,005億元。

法人觀察，8月下跌波段，高股息產品成長最快，如元大高股息、國泰永續高股息ETF規模增加最多，但近期反彈由權值股領軍，大型股ETF跑更快，主要是淨值上漲推升，例如元大台灣50、國泰台灣5G+、富邦台50表現都有提升，國人投資亦逐步轉進。

十大台股ETF來看，多達九檔規模都超過百億元，其中仍以元大投信包辦前三並有五檔進榜，不過國泰投信的5G、高股息產品急起直追，旗下台股ETF成長到756億元，富邦投信的富邦台50、富邦公司治理也雙破百億元，還有今年才進軍的中信投信，靠中信關鍵半導體一檔，在前十拿下一席。

合計元大投信台股ETF超過3,615億元，市占率72%，其次為國泰投信15%，富邦投信9%，原先這三家合計達99%，在中信投信搶到百億規模、市占提升到2%後，前三大略降至96%。

受益人分布則更為分散，元大投信台股ETF計有92萬名投資人，市占47%，國泰投信56萬人，比率近三成，富邦投信26萬人、占比13%，中信投信11萬人，則有5.7%。

美國聯準會主席鮑爾釋出購債政策將逐步退場，但也不急於升息的溫和訊息，投資人預期資金寬鬆續行，激勵股市表現強勢反彈，但接下來美國將公布8月經濟數據，且Delta病毒對美國經濟的衝擊可能見真章，進而牽動聯準會的購債和升息進程有所變化，行情或將波動。

元大投信建議，投資人可透過定期定額擇優布局，並優選專業團隊操盤的台股基金穩健參與後市。

法人表示，除了美國聯準會升息訊息干擾，國際貨幣基金（IMF）、經濟合作暨發展組織（OECD）、聯合國（UN）及世界銀行的資料趨勢，對於今年全球經濟成長率的預測普遍維持上修，且平均超過5%，對於明年經濟成長率預測則預期約4%水準，顯示景氣循環正換檔到溫和成長，使市場有高檔震盪的可能。

另一方面，各國疫苗分配不均，導致差異化復甦，汰弱留強，才能趨吉避凶。

台灣在成功的防疫基礎上，出口表現暢旺，配合疫苗陸續到位，振興政策加碼，逐漸擺脫本土疫情威脅，台股今年來也繳出優異漲幅，同時掌握國際產業供應鏈的關鍵地位及高殖利率雙優勢，具備投資吸引力。

投信投顧公會統計至7月份，台股基金包括主動式基金及被動式ETF，今年來規模大增逾2,000億元，總額達8,401億元，其中以元大投信台股基金規模有4,118億元，市占率近五成居冠，表現有目共睹。

元大投信台股基金團隊建議，投資人當前可採取「兩個分散」策略，並善用風格不同的「元大五小福」台股系列基金進行中長期布局，迎接全球經濟全面正常化的投資機會。

首先是在時間上的分散：定期定額，分批進場，降低投資組合波動度；其次是投資標的上的分散：多檔基金、多元產業，多位經理人投資智慧

元大投信台股基金旗下有旗艦基金-鎖定高股息優質龍頭企業的「元大台灣高股息優質龍頭基金」，適合長期配置，另外有五小福系列，包括科技為主、傳產為輔，緊追產業輪動的「元大卓越基金」；側重中大型科技股的「元大高科技基金」；嚴選國家經濟建設相關產業及外銷主體企業的「元大經貿基金」；主打挖掘獲利與股價潛力強勢股的「元大2001基金」，以及精選上市櫃公司中具盈餘大幅成長和轉機特色潛力股的「元大多福基金」。

台股指數預期持續有發展空間，但震盪也將加劇，更需要仰賴專業操盤團隊汰弱留強，法人建議挑選質優基金參與。

先前墨西哥一處油井台發生大火影響產量，使原油庫存持續下降至 2020年以來最低水準，西德州輕原油近月期貨價格上漲，安聯全球油 礦金趨勢基金經理人林孟洼表示，全球原油供需平衡主要仍依賴OPE C＋產量控制，OPEC＋最新減產協議將提高部分產油國的生產基準， 2022年5月之後實施，減產計劃則將延續至2022年底，全球原油供需 短缺的情況將在2022年下半年轉為過剩。而美國頁岩油生產商資本支 出受限且綠能政策壓抑傳統能源擴產，產量大幅回復的難度仍高。

林孟洼表示，歐美經濟回溫，可望持續推動全球原油需求展望，O PEC＋和頁岩油產量逐步增加，步調雖慢但預期供需吃緊情勢可望緩 解，預期油價高檔震盪。

富蘭克林證券投顧說，新冠變異病毒擴散導致全球部分地區疫情復 燃，然而疫苗在避免重症病例方面的成效將讓疫苗覆蓋率較高的成熟 國家民眾出行所受影響較小，對原油需求衝擊主要來自於亞洲國家， 因其疫苗覆蓋率普遍較低且對疫情容忍度亦較低因而採取封鎖政策， 但預估亞洲國家對能源需求下滑應為短期因素，在主要產油國持續減 產之下，預期原油市場仍將持續處於供不應求，支撐國際油價不墜， 但接下來油價走勢仍需再關注OPEC＋會議是否修改後續增減產計畫。

元大投信表示，油價後續須持續注意各產油國減產達成率與疫情發 展情況對原油供需影響程度。目前原油市場為逆價差0.47％左右，顯 示油市仍呈現供不應求，即使油期貨市場呈現小幅正價差為正常市況 ，反映原油相關的倉儲、運輸以及保險等等的持有持本，但若正價差 擴大則較不利原油走勢，若正價差收斂甚至轉為逆價差，則對油價後 市較為有利。

能源股布局上，林孟洼表示，能源探勘與生產方面偏好頁岩油／氣 生產者以財務體質佳、擁有較好的油、氣田業者有機會增產，帶動獲 利回升；在能源設備與服務方面，可持續觀察北美採油業者資本支出 ，國際鑽井市場的情況；在能源轉型相關，除可再生能源外，由於傳 統能源企業也爭相投入碳捕捉、減少溫室氣體排放等能源轉型之投資 ，可望為相關產業帶來商機，因此可留意相關轉機。

放眼全球股市盤整震盪下使得操作難度提高，新光人壽推出「活利 贏家變額萬能壽險／年金」，連結「元大投信成長收益投資管理帳戶 」主打趨勢投資與市場情緒指標控管風險，目前以電動車、半導體、 5G、AI等具成長性的產業作為出發，聚焦國內優質投資標的，保費收 取採新台幣單一計價，股債配置布局於全球資產以達到風險分散效益 ，因不另設定股權上限，依「基金風險報酬等級分類標準」為RR4風 險報酬等級，屬平衡式偏股操作。

投資區域方面包含全球資產，藉以分散單一投資區域風險，同時核 心投資策略亦針對投資組合長期波動度進行監控，以追求長期資本利 得及風險控管為目標。

國人規劃台幣資產時偏好具備定期領回的商品，「活利贏家」同時 具備定期定額撥回與台幣計價特色正是符合需求，當淨值大於8元以 上，每月將依持有單位數定額撥回0.04元，若當月淨值大於10.25元 以上時，則再加碼撥回0.015元（當月一次為限）。但淨值在8元以下 時，為了讓帳戶能夠在低檔保留操作本錢，則將暫停撥回機制，目的 就是希望能透過商品框架達到投資紀律的實現。

另外，保單持有達6年以上，將依保單週年日前十二個月帳戶價值 平均值，每年額外提供0.5％的「加值給付」到投資帳戶，在長期累 積下對於保戶的帳戶增值亦有所幫助，藉此鼓勵保戶做長期的資產規 畫。

新壽提醒，投資型保險除投資標的信用風險外，仍應留意市場價格 、經濟變動和匯率風險等，且經濟走勢預測不必然代表投資績效，本 全權委託帳戶資產撥回前未先扣除行政管理相關費用、撥回資產可能 由該投資組合的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可 能導致原始投資金額減損。詳細商品內容與規定詳參保單條款約定。

國際ESG趨勢成形，台灣公募基金龍頭「元大投信」除了致力於商品發展與創新外，亦積極落實ESG理念，繼淨灘、捐血、愛心鞋盒等公益活動外，今年首度發起「舊鞋救命」活動，短短7日便募集約300雙愛心二手鞋。

為貫徹ESG精神，元大投信積極從各面向著手，除了身體力行積極參與各項公益活動外，亦將ESG精神落實於產品創新中，自2019年開始積極導入ESG結合投資流程，從建構ESG投資準則，結合基本面與永續面因子選股，更訂定元大投信盡職治理政策，期盼透過企業議合等股東行動方案，希望發揮「影響力投資」。

「元大臺灣ESG永續」ETF（00850）在元大投信的推動下應運而生，於2019年8月發行上市，根據投信投顧公會資料，截至今年7月底，僅兩年時間受益人數已逾6.5萬人，規模達新台幣97.5億元，從其受歡迎程度，不僅反映出國人對ESG理念的認同與重視，也可見元大投信推動ESG投資已展現具體成效。

元大臺灣ESG永續ETF的誕生，不僅為台灣推動永續投資開啟新篇章，也與元大金控、元大投信追求及落實永續精神相互呼應。元大金控致力貫徹ESG理念，以期善盡地球公民責任、帶給下一代美好未來，長期以來站在公益前線，從事各式公益活動不落人後。

去年新冠疫情爆發以來，元大金控透過捐贈「振興經濟愛心卡」的方式，協助社福團體度過難關，共7個社福團體、逾10萬名受助對象受惠，總金額逾1億元；今年疫情升溫，元大金控集團再捐款1.6億元，全數投入防疫醫療救援，以實際行動為台灣防疫加油。

元大金控藉由具體行動實踐對於永續經營的重視，不論在環境保護、弱勢關懷、教育等各面向的公民議題都不遺餘力，致力ESG所展現的具體成效也獲得臺灣永續指數認可，成為「臺灣永續指數」成分股之一，亦連續5年入選「富時社會責任新興市場指數」成分股。

元大金控旗下元大投信亦持續推動永續投資產品，旗下包含元大台灣50（0050）、元大高股息（0056）、元大臺灣ESG永續（00850）與元大台灣高股息優質龍頭基金（該基金之配息來源可能為收益平準金）等多檔基金，皆獲晨星ESG評鑑5顆地球之最高評等。

台股近期在美國聯準會縮表時程的影響下，表現波動不定。不過，元大投信研究團隊表示，即便美國貨幣政策消息紛擾，台股長線趨勢依舊看漲。對於穩健型投資人來說，這波波動正是汰弱留強的好機會。研究團隊建議，在投資組合中增加高股息、低波動的投資標的，如「元大台灣高息低波」ETF（00713），這樣既能避免行情突然反彈時錯失良機，又能為荷包增加股息收益。 以近期市場為例，當聯準會縮減購債議題发酵時，加權股價指數波段最大跌幅達8.3%，而同期臺灣指數公司編製的特選高股息低波動指數，最大跌幅僅3.7%，顯示低波動帶來較低的風險。今年來，特選高股息低波動指數的漲幅達20.9%，領先加權指數18.0%。 「元大台灣高息低波」ETF追蹤的正是這樣的指數，目標是幫助投資人掌握台股中具有「高股息」和「低波動」特性的個股。該ETF截至30日止，年漲幅達26.1%，遠勝台股大盤及其他同型的高股息ETF。 元大高息低波ETF研究團隊強調，為了避免投資台股時賺股利、賠價差的窘境，該ETF設計了一套嚴密的選股流程，從市值、股利、品質和波動四大面向挑選優質股。除了高股利因子，還考慮股利配發品質、本益比、ROE、價格動能、獲利穩定度及營運現金流量等基本面和技術面因子，最後以量化模型降低波動。 觀察股民最關注的股利表現，元大台灣高息低波ETF表現亮眼，成立至今三年，股息連年增長，從1.55元增加到1.7元，增幅近10%。ETF淨值頻創高，年化配息率維持在4.8~5.2%。雖然法人提醒基金實際配發狀況會因投資標的變化而有所不同，但元大台灣高息低波ETF的穩健表現，無疑是投資人長期核心部位的理想選擇。

受Delta病毒蔓延影響，全球經濟情況蒙上陰影，市場波動讓不少投資者心裡打鼓。不過，台灣的投信法人們卻看準了這波機會，指出市場的波動反而創造了逢低加碼的良機。近期，由於電子產業傳統旺季的到來，以及蘋果iPhone銷量的預期成長，讓半導體業產值預計將大幅成長，帶動加權指數反攻。 台股止住跌勢，技術線型轉強，波段行情有望再度展開。根據過去五年的經驗，當加權指數自高點回落至季線負兩倍標準差時，後續的1至12個月平均報酬可達1.3至32.4％，持有半年以上的正報酬機率更達97％，這是中長期布局的好時機。 Gartner預估，全球半導體缺貨問題要到明年第二季才有望解緩，而蘋果預計iPhone銷量將大幅成長，這將帶動今年整體半導體業產值成長8.7至3.5兆元。此外，下半年電子產業的EPS平均較上半年高出43.4％，類股指數平均漲幅達6.9％，預期將重回主流，與傳產形成良性輪動。 在這波市場波動中，具有能見度和成長性的三大族群包括車用電子、速度規格提升，以及晶圓代工擴產等。雖然部分族群短線漲多出現回檔，但中長線趨勢並未變化，仍具有3至5年的長期結構性成長機會。 元大投信分析，在台股價值增長、國人長線理財意願提升、台股基金出現指標性產品的三大原因下，台股基金規模快速增長。建議投資人可透過定期定額台股基金進行中長線布局，堅持不停扣累積資產。 中信綠能及電動車ETF經理人張士琳提醒，在市場雜音頻傳時，應該慎重選擇基本面佳、長期具趨勢題材的產業。而日盛投信台股基金團隊則表示，隨著半年報出爐，籌碼浮額逐漸沉澱，指數有機會隨企業獲利成長逐步墊高。

台灣公募基金龍頭「元大投信」不僅在商品發展與創新上不遺餘力，同時積極落實ESG（環境、社會、公司治理）理念，對公益活動的投入也毫不馬虎。近期，元大投信發起了「舊鞋救命」活動，短短七日便募集了約300雙愛心二手鞋，這些鞋將送往東非偏鄉地區，幫助當地孩童避免因赤腳而感染沙蚤，降低生命危險。這項活動在新冠疫情持續影響的背景下，更顯得溫暖人心。 元大投信秉持ESG精神，從各個面向落實其理念。自2019年起，該公司開始將ESG結合投資流程，並制定了一系列ESG投資準則，從基本面和永續面因子選股。此外，元大投信還制定了盡職治理政策，通過企業議合等股東行動方案，發揮「影響力投資」的作用。 為推動永續投資，元大投信推出了「元大臺灣ESG永續ETF」（00850），自2019年8月發行上市以來，受益人數已超過6.5萬人，規模達97.5億元。這一成果反映了國人對ESG理念的認同與重視，也顯示了元大投信在ESG投資上的具體成效。 元大金控，元大投信的母公司，也極力推動ESG理念，從事各種公益活動，不僅如此，還在新冠疫情期间透過捐贈愛心卡和捐款，幫助社福團體度過難關。元大金控的這些具體行動，不僅實踐了對永續經營的重視，也讓公司在ESG領域獲得了臺灣永續指數和富時社會責任新興市場指數的認可。 元大投信旗下的多檔基金，如元大台灣50、元大高股息、元大臺灣ESG永續等，均獲得了晨星ESG評鑑5顆地球的最高評等，這一成績也再次證明了元大投信在ESG領域的領先地位。

支持公益不中斷！國際ESG趨勢成形，台灣公募基金龍頭「元大投 信」除了致力於商品發展與創新外，亦積極落實ESG理念，繼淨灘、 捐血、愛心鞋盒等公益活動外，今年首度發起「舊鞋救命」活動，短 短七日便募集約300雙愛心二手鞋，募集的物資後續將送抵東非偏鄉 地區，遠渡重洋的二手鞋可避免東非孩童因赤腳導致沙蚤寄生皮膚， 嚴重恐危及生命的威脅，在全球仍受新冠疫情影響期間「舊鞋救命」 活動更顯溫暖。

為貫徹ESG精神，元大投信積極從各面向著手，除了身體力行積極 參與各項公益活動外，亦將ESG精神落實於產品創新中，自2019年開 始積極導入ESG結合投資流程，從建構ESG投資準則，結合基本面與永 續面因子選股，更訂定元大投信盡職治理政策，期盼透過企業議合等 股東行動方案，希望發揮「影響力投資」。

「元大臺灣ESG永續 」ETF（00850）在元大投信的推動下應運而生 ，2019年8月發行上市，據投信投顧公會資料，截至今年7月底，僅兩 年受益人數逾6.5萬人，規模達新台幣97.5億元，從其受歡迎程度， 不僅反映出國人對ESG理念的認同與重視，也可見元大投信推動ESG投 資已展現具體成效。

「元大臺灣ESG永續 ETF」的誕生，不僅為臺灣推動永續投資開啟 新篇章，也與元大金控、元大投信追求及落實永續精神相互呼應。元 大金控致力貫徹ESG理念，以期善盡地球公民責任、帶給下一代美好 未來，長期以來站在公益前線，從事各式公益活動不落人後。

2020年新冠爆發以來，多家社福團體反映，善款捐助金額較往年減 少2至3成，元大金控透過捐贈「振興經濟愛心卡」，協助社福團體度 過難關，共7個社福團體、逾10萬名受助對象受惠，總金額逾1億元； 2021年疫情升溫，元大金控集團愛心亦不間斷，再捐款1.6億元，全 數投入防疫醫療救援，以實際行動為台灣防疫加油。

元大金控藉由具體行動實踐對於永續經營的重視，不論環境保護、 弱勢關懷、教育等各面向之公民議題都不遺餘力，元大金控致力ESG 亦展現具體成效獲得臺灣永續指數認可，成為「臺灣永續指數」成分 股之一；亦連續五年入選「富時社會責任新興市場指數」成分股。

元大金控旗下元大投信亦持續推永續投資產品，旗下包含元大台灣 50（0050）、元大高股息（0056）、元大臺灣ESG永續（00850）與元 大台灣高股息優質龍頭基金等多檔基金，皆獲晨星ESG評鑑5顆地球之 最高評等。

聯準會縮表時程忽快忽慢，台股8月表現震盪，美國公布7月非農就業數據時，市場擔憂聯準會快速減碼購債，台股一度跌破半年線，但隨美國零售銷售數據下滑，投資人預期疫情升溫可能拖累經濟，又帶動台股反彈大漲，投資人的心情跟著洗三溫暖。

元大投信研究團隊表示，台股長線趨勢隨著景氣成長，近期美國貨幣政策的消息紛擾，卻不改變經濟復甦態勢，面對劇烈波動，穩健型投資人可藉機汰弱留強，在投資組合中，增加有高股息、低波動的投資標的，這一方法也能避免行情忽然反彈時，錯失進場良機，還有機會為荷包增加股息收益。

舉例，這波聯準會縮減購債議題發酵，加權股價指數波段最大跌幅達8.3%，同期臺灣指數公司編製的特選高股息低波動指數，最大跌幅僅3.7%，充分展現「低波動」帶來較低的風險。今年來觀察，特選高股息低波動指數漲幅達20.9%，也領先加權指數18.0%。

「元大台灣高息低波」ETF（00713）即追蹤臺灣指數公司特選高股息低波動指數，目標正是幫助投資人掌握台股中具備「高股息」和「低波動」特性的個股的穩健報酬。到30日止，該ETF年漲幅26.1%，也遠勝台股大盤及其他同型的高股息ETF。

元大高息低波ETF研究團隊指出，投資人投資台股時，常擔心賺股利、賠價差，為避免此窘境，元大台灣高息低波ETF設計一套嚴密的選股流程，針對「市值」、「股利」、「品質」和「波動」四大面向挑選優質股。

除了必備的高股利因子，其他包括股利配發品質、本益比、ROE、價格動能、獲利穩定度及營運現金流量等基本面和技術面因子，也納入選股面向，最後以量化模型，降低波動為目標，計算持股權重。換言之，元大台灣高息低波ETF以高股息為主軸，藉由高品質因子優化收益，同時運用低波動因子，降低波動風險，適合作為長期核心部位。

觀察股民們最重視的股利表現，專家建議，好的存股標的，不僅股息符合期待，長期股息穩定成長更值得布局。元大台灣高息低波ETF也有這一優良績效，成立至今三年，ETF股息連年增，從1.55元增加到1.7元，增幅近10%。更值得注意是，元大台灣高息低波股息成長，ETF淨值頻創高，仍能維持年化配息率4.8~5.2%。

法人提醒，基金實際配發狀況，會因基金投資標的的配發狀況變化，基金配息率也不代表基金報酬率。