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台股近二周指數維持高檔震盪表現，昨（21）日10月台指期結算，期現貨指數皆下跌，但仍守在8,600點關卡之上。分析師認為，短線國際股市穩健，台股期現貨仍可望維持在8,500點至8,600點左右的整理格局。

在期貨市場方面，台指期昨日開高後震盪走低，盤中不但將早盤的上跳缺口給完全回補，甚至還一度摜破8,600點大關；雖然指數在午盤前走勢回穩，但缺乏多方買盤拉抬，終場收在昨日相對低點位置。

10月台指期最後結算在8,617，電子期結算在330.85，金融期則結算在1,064.8。11月台指期終場成交在8,609，下跌49點或0.57%，不含鉅額及價差交易之成交量為63,184口，未平倉量則為50,529口。另外，台指期逆價差0.23點，電子期正價差0.45大點，金融期正價差2.62大點。

國票期貨表示，就收盤的位置來看，金融期與非金電收在5日均線之上，而電子期則收在5日均線之下，位階相對落後。未來若希望台指期在近期能續彈，電子必須成為領頭羊的角色，否則在其占大盤成交金額超過50%的情況下，僅靠金融或非金電之力恐難繼續拉抬指數。

從籌碼面來看，昨日外資現貨買超40.26億元，在期貨方面，外資減少1,852口多單，目前部位為淨多單19,113口，國票期貨認為，目前三大法人合計部位為淨多單，而選擇權部位亦為偏多，所以，法人籌碼暫以偏多格局視之。

國票期貨表示，由日KD觀察，K值與D值在80以上呈現高檔鈍化狀態，雖仍為多頭格局，但多方需於近日表態，否則KD值死亡交叉後，多頭氣勢將轉衰。

台股持續在8,600點上下震盪，但由於法人資金出現移轉，因此，雖然大盤指數看來變化不大，不過，不少先前漲多個股出現較明顯賣壓；市場分析師認為，後市盤勢以區間偏多看待，且個股及各產業將維持快速輪動。

在期貨市場方面，台指期昨（19）日開高，指數獲買盤進駐再創波段新高紀錄，但隨後遇調節賣壓，指數回測5日均線後獲得支撐並陷入狹幅整理至收盤，終場指數收在昨日開盤點附近。10月台指期終場成交在8,624點，上漲17點或0.20%。

國票期貨表示，台指期逆價差7.5點，電子期逆價差1.72大點，金融期正價差2.15點。就收盤的位置來看，三大類股期貨皆收在季線之上，並無位階相對落後之類股。若希望台指期在近期能有續彈空間，電子必須維持目前領頭羊的角色，否則在其占大盤成交金額超過50%的情況下，僅靠金融或非金電之力恐難繼續拉抬指數。

從籌碼面來看，昨日外資在現貨買超59億元，三大法人合計買超57億元。在期貨方面，外資增加20口多單，目前部位為淨多單20,965口，三大法人較上個交易日增加2,062口多單，期貨部位總計為淨多單16,466口。

以技術面來看，國票期貨表示，昨日K線呈現十字線狀態，買賣盤呈現觀望態勢，多空勝負未分，所以，今（20）日的K線型態可能決定近期走勢。另外，由日KD觀察，K值與D值皆在80以上呈現高檔鈍化狀態，但開口持續縮小，多方需於近日表態，否則KD值死亡交叉後，多頭氣勢將轉衰。指數目前處於季線之上，多頭攻勢易有連續性，加上月線與5日均線扣抵值向上，將提供多頭一定的支撐力道，不過，前波套牢賣壓仍可能對指數產生一定影響，整體盤勢以區間偏多走勢看待。

台股期現貨指數站上8,500點之後，上檔賣壓明顯沈重，不過，台股跟隨歐美股市漲多後進入整理格局，但整體表現仍屬穩健，分析師認為，目前外資在期貨維持逾2萬口淨多單，短線有利台股維持強勢整理格局。

在期貨市場方面，台指期昨（14）日開低，盤中回測 5日均線後獲支撐而反彈，最終收在昨日開盤位置附近。10月台指期終場成交在8,519點，下跌38點或0.44%。

國票期貨表示，台指期逆價差3.51點，電子期逆價差0.32大點，金融期逆價差1.52點。

就收盤的位置來看，電子期與非金電期收在季線之上，而金融期則收在布林通道下緣與月線之間，位階相對落後。未來若希望台指期在近期能有續彈空間，電子必須維持目前領頭羊的角色，否則在其占大盤成交金額超過50%的情況下，僅靠金融或非金電之力恐難繼續拉抬指數。

從籌碼面來看，昨日外資現貨小幅賣超9.13億元，在期貨方面，外資減少348口多單，目前部位為淨多單23,263口，目前三大法人合計部位為淨多單，而選擇權部位也偏多，故法人籌碼暫以偏多格局視之。

國票期貨表示，從K線來觀察，昨日K線呈短黑棒帶上引線，主控權轉由空方掌控，但在賣盤力道不積極的情況下，除非國際股市出現大跌，否則指數今（15）日下跌空間應有限。

另外，由日KD觀察，K值大於D值但開口縮小，顯示多方力道趨緩。

但指數目前處於季線之上，多頭攻勢易有連續性，加上月線與5日均線扣抵值向上，將提供多頭一定的支撐力道，不過，前波套牢賣壓仍可能對指數產生一定影響，整體盤勢以區間偏多看待。

國際股市持續上漲，台股昨（12）日期現貨指數雙雙攻上8,500點關卡，外資法人態度明確偏多，更讓期現貨多頭氣勢高漲，分析師認為，近日即使指數小幅拉回整理，只要價量格局沒有破壞，台股仍可望維持緩步上升表現。

在期貨市場方面，台指期昨日開高，回測8,460點附近後指數獲買盤力挺而衝高，指數攻上8,500點整數關卡，最終收在昨日相對高點，再創波段新高紀錄。10月台指期終場成交在8,552，上漲109點或1.29%。

國票期貨表示，台指期逆價差21.72點，電子期逆價差1.1大點，金融期正價差0.31點。就收盤的位置來看，電子期與非金電期收在季線之上，而金融期則收在布林通道下緣與月線之間，位階相對落後。未來若希望台指期能有續彈空間，電子必須維持目前領頭羊的角色，否則在其占大盤成交金額超過50%的情況下，僅靠金融或非金電之力恐難繼續拉抬指數。

從籌碼面來看，昨日外資買超87億元，三大法人合計買超107億元。在期貨方面，外資增加2,102口多單，目前部位為淨多單25,369口，三大法人較上個交易日增加2,245口多單，期貨部位總計為淨多單19,222口。選擇權部位也是偏多，因此，法人籌碼暫偏多格局視之。

國票期貨指出，主控權轉由多方掌握，在買盤追價積極的情況下，今（13）日上漲動能可望延續。

台股在連續兩個交易日大漲走勢後，昨（7）日以平盤開出，指數獲買盤進駐後緩步墊高，收復8,400點整數關卡；指數於午盤過後漲幅再度擴大，最終以大漲作收，再創近期高點，短線後市將持續偏多看待。

在期貨市場方面，台指期昨日開平震盪，盤中指數回測8,360附近後走高，最終收在昨日最高點附近。10月台指期終場成交在8,492，上漲123點或1.47%。

另外，國票期貨表示，三大指數皆為逆價差，台指期逆價差3.23點，電子期逆價差0.44大點，金融期逆價差0.36點。就收盤的位置來看，電子期與非金電期收在季線之上，而金融期則收在布林通道下緣與月線之間，位階相對落後。未來若希望台指期在近期能有續彈空間，電子必須維持目前領頭羊的角色，否則在其占大盤成交金額超過50%的情況下，僅靠金融或非金電之力恐難繼續拉抬指數。

從籌碼面來看，昨日外資買超55.85億元，在期貨方面，外資增加4,923口多單，目前部位為淨多單24,960口，三大法人較上個交易日增加4,726口多單，期貨部位總計為淨多單19,462口，分析師表示，目前三大法人合計部位為淨多單，而選擇權部位也是偏多，所以，法人籌碼暫以偏多格局視之。

國票期貨表示，從K線來觀察，昨日K線呈量縮長紅棒狀態，主控權轉由多方掌握，但在追價力道不夠積極的情況下，今（8）日多頭續攻的幅度可能因此受限。另外，由日KD觀察，K值大於D值並且開口擴大，有利於多方走勢。指數目前處於季線之上，多頭攻勢易有連續性，加上月線與5日均線扣抵值向上，將提供多頭一定支撐力道。

歐美股市大漲，台股期現貨昨（6）日延續漲勢，不過因為已連漲數日，上漲力道走緩，加上昨日台股站上季線之後，也明顯感受上檔沈重賣壓，但分析師認為，外資台指期淨多單仍維持約2萬口，盤勢可望維持穩健。

在期貨市場方面，台指期昨日跳空開高，在現貨開盤後進一步衝高，但在8,480附近見到反壓後回落，買盤追高意願不足導致指數轉為橫向整理直至收盤，最終雖收在昨日相對低點，不過仍以上漲作收。10月台指期終場成交在8,370，上漲39點或0.47%。

國票期貨表示，三大指數皆為逆價差，台指期逆價差24.1點，電子期逆價差1.27大點，金融期逆價差1.08點。就收盤的位置來看，電子期與非金電期收在季線之上，而金融期則收在布林通道下緣與月線之間，位階相對落後。未來若希望台指期在近期能有續彈空間，電子必須維持目前領頭羊的角色，否則在其占大盤成交金額超過50%的情況下，僅靠金融或非金電之力恐難繼續拉抬指數。

從籌碼面來看，昨日外資買超25.56億元，在期貨方面，外資增加981口多單，目前部位為淨多單20,037口，三大法人較上個交易日增加790口多單，期貨部位總計為淨多單14,736口。

短線法人在台指期及選擇權都仍偏多之下，台股期現貨仍將維持穩健表現。

國票期貨也指出，從K線來觀察，昨日K線呈量增黑棒帶上影線狀態，主控權除轉為空方掌握外，亦顯示上檔賣壓不輕，若無國際股市持續上漲帶動，多方恐難有表現空間。另外，由日KD觀察，K值大於D值並且開口擴大，有利於多方走勢。

指數目前處於站上季線之上，加上月線與5日均線扣抵值向上，將提供多頭一定的支撐力道；然而，上檔套牢賣壓仍然對指數產生一定壓力，在上有壓力、下有支撐的情況下，整體盤勢仍暫以區間整理看待。

周三的歐美股同步大漲，帶動台股期現貨昨（1）日衝高，盤中一度衝破8,300點之上，分析師認為，後市國際股市若能維持穩健表現，台股因外資在台指期大幅偏多布局下，後市仍可望維持反彈的步調。

在期貨市場方面，台指期昨日開高後震盪，一度回落到平盤之下，但在買盤積極拉抬下，盤中指數由黑翻紅，並且接連站上5日、10日及月均線，指數終場以大漲、相對高點作收。10月台指期終場成交在8,309點，上漲174點或2.14%，成交量為17.8萬餘口。

國票期貨表示，三大指數皆為正價差，台指期正價差13.06點，電子期正價差0.3大點，金融期正價差1.39點。就收盤的位置來看，電子期與非金電期收在季線之上，而金融期則收在布林通道下緣與月線之間，表現相對落後。若希望台指期在近期能有續彈空間，電子須維持領頭羊角色，否則在其占大盤成交金額超過50%的情況下，僅靠金融或非金電之力恐難繼續拉抬指數。

從籌碼面來看，昨日外資在現貨市場轉為買超32.39億元，期貨增加518口多單，目前外資期貨部位為淨多單23,766口，同時，包括三大法人目前在台指期及選擇權市場仍是偏多布局。

對於後市，國票期貨認為，台股指數昨日收盤位置站上10日均線，目前主控權由多方掌握，但在買盤追價保守的情況下，今（2）日上漲幅度可能受限。另外，指數目前處於月線之上，加上月線與10日均線扣抵值向上，將提供多頭一定的支撐力道；然而，彎頭向下的季線對指數仍有不小壓力，在上有壓力下有支撐的情況下，整體盤勢仍暫以區間整理看待。

歐美股市重挫，台股期現貨昨（21）日隨之重跌，外資現貨市場大幅賣超逾百億元，在台指期淨多單則是小幅減碼，目前仍有逾1.5萬口淨多單，短線台股雖仍有震盪空間，但分析師認為，持續重挫的壓力不大。

在期貨市場方面，台指期早盤開低，盤中賣壓使指數一路向下走低；指數雖在8,230點附近獲得支撐，但終場仍以大跌作收。10月台指期終場成交在8,270點，下跌168點或1.99%，成交量為12.6萬口。

另外，國票期貨表示，三大指數皆為逆價差，台指期逆價差37.04點，電子期逆價差1.58大點，金融期逆價差4.59點。就收盤的位置來看，非金電期貨處於10日均線與5日均線之間，而電子期貨與金融期貨則收在月線與10日均線之間，位階相對落後。未來若希望台指期在近期內持續反攻，電子必須擔綱領漲的角色，否則在其占大盤成交金額超過50%的情況下，上漲力道恐無以為繼。

從籌碼面來看，國票期貨指出，昨日外資現貨市場賣超109.6億元，三大法人合計賣超140.82億元。在期貨方面，外資減少1,773口多單，目前部位為淨多單15,683口，目前三大法人合計部位為淨多單，而選擇權部位亦為偏多，故法人籌碼暫以偏多格局視之。

從K線來觀察，國票期貨認為，昨日K線呈量縮黑棒帶短下影線狀態，主控權轉由空頭掌控，但空方摜壓意願不高，故今（22）日即使下跌，幅度應有限。另外，由日KD觀察，K值與D值呈死亡交叉狀態，K值並跌至80以下，不利多方走勢。指數昨日回檔，跌破5日均線並填補9/17日之向上跳空缺口，多頭架構遭到破壞；然而下方短中期均線仍上揚且扣抵值開始向上，可望提供多頭一定的支撐力道，所以，在操作上不應積極追空，宜採區間內高出低進的方式因應。

台股期現貨上周在維持小幅震盪之後，指數逼近季線關卡，由於短線上，美國是否升息的不確定因素已經暫時解除，預計本周若是國際股匯市穩健，台股有機會嘗試挑戰季線關卡。

期貨市場方面，10月台指期目前在8,437點，未平倉量則為47,171口。另外，三大指數皆為逆價差，台指期逆價差25.14點，電子期逆價差1.65大點，金融期逆價差0.04點。

國票期貨表示，就三大類股指期的目前位置來看，電子期貨與非金電期貨率先站上季線，而金融期貨則在季線之下，位階相對落後。未來若希望台指期在近期內持續反攻，電子必須擔綱領漲的角色，否則在其占大盤成交金額超過50%的情況下，上漲力道容易出現無以為繼的結果。

從籌碼面來看，在期貨方面，外資上周台指期淨多單一度衝高至逾2萬口水準，不過，小幅減碼淨多單之後，目前外資在台指期的部位為淨多單17,456口；自營商目前部位為淨空單4,044口；投信目前部位為淨空單1,797口；三大法人較上個交易日減少1,585口多單，期貨部位總計為淨多單11,615口。

以技術面來看，國票期貨指出，台股集中市場指數目前從K線來觀察，目前K線呈量縮紅棒帶上下影線狀態，主控權仍由多頭掌控，但買盤追價意願不高，因此，多頭在今（21）日上攻力道可能因此受限。

另外，由日KD觀察，KD值目前皆處於80以上高檔鈍化狀態，整體多頭氣勢強勁。

指數目前短線壓力則先看季線，若能順利站上，將有利於中長期走勢。不過，在短期趨勢依然偏多下，如有拉回不破短均線群支撐，仍應以多方策略因應。

大陸人行自8月放手讓人民幣貶值後，人民幣匯率一路貶值，兌美元中間價在8月15日來到貶值新高的6.4085。不過近期貶勢有趨緩的跡象，且上周美國聯準會又宣布9月不會升息，連帶讓美元走軟，因此國票期貨表示，人民幣匯價短線可望止穩。

國票期貨指出，近期人行對於人民幣貶值的態度不再強硬，美元兌人民幣中間價也都維持在6.3600附近盤整。由最新公布的經濟數據來觀察，中國大陸8月工業生產年增率為6.1％，低於市場預期；但零售銷售數自年增10.8％，略優於市場預期。

此外，美國聯準會在9月18日做出暫不升息的最新利率決議，根據歷史經驗，不升息後的美元指數往往會先升後貶，在美元短期轉強下，人民幣匯價要再次出現人為干預而大幅走貶的機率將降低。綜合而言，聯準會暫不加息，將消除近期跨境資本波動等不確定因素，有助於人民幣匯價在短期持穩。但目前中國大陸經濟具成長趨緩的疑慮，加上聯準會將升息議題向後推遲，故人民幣匯率的長期趨勢仍待評估。

國票期貨認為，人民幣在岸匯率主要是由中國人民銀行主導，以在當日匯市開盤前公布匯率中間價的方式作為銀行間即期外匯與櫃檯交易匯率的參考中間價，故交易人可以近期中間價的高低點作為人民幣匯率的短期壓力與支撐，一旦出現突破或跌破時即順勢而為。

美國周二公布8月零售銷售數據小幅增加0.2%，市場認為本周即將召開的聯準會議可能因經濟數據不夠強勁而暫緩升息，道瓊指數因而開高走高；台股期現貨昨（16）日也受激勵，後市台股短線有機會持續上揚。

在期貨市場方面，台指期指數開盤即震盪走揚，終場收在昨日開盤價附近，而全日高低差由前一日的103點縮小為94點。9月份台指期結算在8,318點，電子期結算在321.45，金融期則結算在1054.8，10月台指期終場成交在8,278點，上漲84點或1.03%，成交量為7.4萬餘口。

另外，三大類股期貨皆為逆價差，台指期逆價差22.99點，電子期逆價差0.74大點，金融期逆價差1.29點。就收盤的位置來看，三大類股期貨皆收在5日均線與布林通道上緣間，並無位階相對落後的類股。未來若希望台指期在近期內持續反攻，電子必須擔綱領漲的角色，否則在其占大盤成交金額超過50%的情況下，上漲力道容易出現無以為繼的情況。

從籌碼面來看，昨日外資買超40.33億元，三大法人合計買超23.39億元。在期貨方面，外資增加6,919口多單，目前部位為淨多單17,304口，三大法人較上個交易日增加6,066口多單，期貨部位總計為淨多單11,480口。

對於後市，國票期貨表示，從K線來觀察，昨日K線呈量增紅棒帶上下影線狀態，主控權轉由多頭掌控，在買盤力道增溫下，多頭能量可望延續。另外，由日KD觀察，K值大於D值並開口擴大，有利指數持續上攻。目前指數仍未完全脫離盤整階段，在下方短期均線持續上彎的情況下，可望提供一定的支撐力道。

在選擇權部位方面，外資多空勢力比由0.79上升至1.17，部位調整以Buy Put為主，而自營商的多空勢力比由1.11上升至1.38，以減少Sell Put為主要調整策略。目前三大法人合計部位為淨多單，而選擇權部位也偏多，故法人籌碼暫以偏多格局視之。

在選擇權方面，10月分合約買權的交易區間集中在履約價8,300-9,000間交易，賣權的交易區間則集中在履約價7,500-8,000。買權OI最大履約價在8,600，有12,397口；而賣權OI最大履約價在7,800，有9,471口。

10月合約未平倉量比例(P/C Ratio)為1.05，支撐大於壓力。從OI的分布來看，買權的OI主要分布在履約價8,300-10,800，其中8,900是今日增加較多OI的履約價，有2,598口；賣權OI主要分布的履約價在6,200-7,900，OI增加較多的地方在履約價7,500，有1,445口。

昨日VIX值24.19，低於歷史均值26.80，盤面上氣氛對多方有利。10月合約剛轉為近月合約，時間價值仍高，故操作上宜以付權利金價差策略因應。

以技術面來看，加權指數早上開高，盤中雖遇反壓，但全日走勢皆處於平盤之上，終場以昨日相對高點作收。指數最後收在5日均線與布林通道上緣間，盤勢由中性偏多轉為偏多格局。

（國票期貨提供）

台股昨（14）日盤中創下8月25日以來反彈新高紀錄，但買盤追價力道不足，盤中翻黑在平盤下狹幅整理，外資目前淨多單維持在1萬口以上，明(16)日結算之後，後市外資對台指期重新布局將是台股再推升一波漲勢的關鍵。

在期貨市場方面，台指期昨日開高後震盪，指數走高後遇到反壓，但在8,210附近見到支撐後反彈，終場則收在平盤附近。9月台指期終場成交在8,273點，上漲7點或0.08%。

另外，三大類股期貨全面皆為逆價差，台指期逆價差34.29點，電子期逆價差2.17大點，金融期逆價差4.28點。就收盤的位置來看，三大類股期貨皆收在5日均線與布林通道上緣間，並無位階相對落後的類股。未來若希望台指期在近期內持續反攻，電子必須擔綱領漲的角色，否則在其占大盤成交金額超過50%的情況下，上漲力道容易出現無以為繼的情況。

從籌碼面來看，昨日外資買超12.83億元，三大法人合計賣超3.31億元。在期貨方面，外資減少1,876口多單，目前部位為淨多單11,725口，目前投信及自營商二大內資目前維持中性偏空態度，但外資多單維持1萬口以上，態度偏多，不過，明天台指期結算後，外資對下月合約重新布局的態度值得關注。

國票期貨表示，大盤由日KD觀察，K值大於D值但開口縮小，顯示指數反彈力道趨緩。近日指數雖緩步墊高，但量能卻逐日萎縮，顯示盤面上多空觀望氣氛濃厚；不過，在下方短期均線翻揚且扣抵值持續向上的情況下，對指數將有一定的支撐力道，除非未來出現國際性的重大利空，否則近日指數仍有再創波段新高的機會。

台股上周走勢穩健，雖面臨國際股市，包括陸股及歐美股市均一度回檔，但台股上周仍維持反彈趨勢。分析師認為，台股本周較大的變數，是外資在台指期目前仍有逾1.3萬口的淨多單，本周三（16日）將進行結算，結算後的合約外資對台股後市的多空布局，是市場關注的焦點。

期貨市場方面，台指期上周一度回測8,200點後獲得支撐而反彈，目前台指期位置在8,263點，未平倉量則為48,363口。另外，三大類股期貨全面皆為逆價差，台指期逆價差42.8點，電子期逆價差2.0大點，金融期逆價差5.2點。

國票期貨表示，目前三大類股指數的最新位置來看，三大類股期貨皆收在5日均線與布林通道上緣間，並無相對落後的類股。未來若希望台指期在近期內持續反攻，電子必須擔綱領漲的角色，否則在其占大盤成交金額超過50%的情況下，上漲力道易出現無以為繼的結果。

再從籌碼面來看，在期貨方面，外資原本維持2萬口以上的淨多單，上周一口氣減少約1萬口，外資目前部位為淨多單13,601口，雖然較先前大幅減少，但至少仍維持逾1萬口水準，對台股短線態度仍是明顯偏多。

另外，在自營商部分，目前部位為淨空單3,598口；投信目前部位為淨空單1,316口；三大法人期貨部位總計為淨多單8,687口。

台股9日大漲之後，昨（10）日表現穩健，指數小跌、量能也適時縮減，不過，短線對台股盤勢的變數是，外資原本在台指期超過2萬口的淨多單，昨日大減逾1萬口，短線對台股走勢的影響仍需觀察。

在期貨市場方面，台指期昨日一度回測8,200點整數關卡後獲得支撐而反彈，但最終仍以下跌作收，而全日高低差由前一交易日的236點縮小為100點。9月台指期終場成交在8,262點，下跌72點或0.86%，成交量為14.4萬多口。

另外，國票期貨表示，三大類股期貨全面由正價差轉為逆價差，台指期逆價差6.68點，電子期逆價差0.7大點，金融期逆價差1.74點。就收盤的位置來看，三大類股期貨皆收在月均線之上，並無位階相對落後的類股。未來若希望台指期在近期內持續反攻，電子必須擔綱領漲的角色，否則在其占大盤成交金額超過50%的情況下，上漲力道恐無以為繼。

從籌碼面來看，昨日外資現貨再買超18.87億元，三大法人合計買超12.40億元。

在期貨方面，外資昨日在台指期的淨多單一口氣減少10,545口多單，目前部位為淨多單14,370口，市場分析師指出，外資在台指期淨多單維持在2萬口以上，而此淨多單布局也是近期穩定台股多方軍心的重要因素，因此，外資台指期淨多單大減後，短線需關注外資在現貨是否反手轉為賣超。

國票期貨指出，以技術面來看，由日KD觀察，K值大於D值並且開口擴大，有利多方持續上攻。大盤昨日雖開低，但盤中下跌幅度並不大，甚至未來到周三日K線一半的位置，顯示空頭抵抗力道不強。

陸股上漲及歐元區經濟成長率上修等利多因素，帶動周二美股道瓊指數大漲2.42%。激勵昨（9）日台股跳空開出，加上亞股全面勁揚，台股指數最終以大漲收市；大盤適時強勢噴出表態，分析師看好台股盤勢由中性轉為偏多格局。

在期貨市場方面，台指期跳空開出後一路墊高，盤中連續攻上8,200點與8,300點整數關卡，最終收在昨日相對高點，而全日高低差由前一交易日的99點擴大為236點。9月台指期終場成交在8,332，上漲360點或4.52%，成交量為19.3萬餘口。

另外，國票期貨表示，三大類股期貨全面由逆價差轉為正價差，台指期正價差45.08點，電子期正價差1.52大點，金融期正價差5.67點。就收盤的位置來看，三大類股期貨皆收在月均線之上，並無相對落後的類股。

若希望台指期在近期內持續反攻，電子必須擔綱領漲的角色，否則在其占大盤成交金額超過50%的情況下，上漲力道容易出現無以為繼的情況。

從籌碼面來看，昨日外資大買超214.83億元，三大法人合計買超265.13億元。

在期貨方面，外資增加404口多單，目前部位為淨多單24,915口，外資積極做多之後，台股期現貨後市持續看好。

國票期貨表示，以技術面來看，加權指數昨日開盤直接跳空站上月線，盤中指數隨買盤積極跟進而一路墊高，最終則幾乎收在昨日最高點。

指數最後收在5日均線與布林通道上緣間，在5日與10日均線皆與月均線形成黃金交叉下，盤勢由中性直接轉為偏多格局。

另外，由日KD觀察，K值大於D值並且出現黃金交叉，有利多方持續上攻。

綜合而言，大盤昨日以跳空方式一舉站上月均線，多頭適時表態使指數擺脫近8日的平台整理區，量價齊揚顯示市場發展已有利多方，只要國際股市不再大跌，指數仍有不小機率再創高點。

台股上周面對國際股市持續震盪，但是盤勢表現仍屬穩健，主要除了政府基金力守8,000大關的態度明確，使得多頭信心逐漸強化外，外資目前在台指期布局的2.3萬口的淨多單，也是台股本盤多頭能否續攻的重要關鍵。

期貨市場方面，台指期近期走勢震盪，但在7,880點附近獲得支撐，9月台指期目前位置在7,890點，未平倉量則為55,877口。

另外，目前三大類股期貨皆呈現逆價差，台指期逆價差仍多達110.60點，電子期逆價差5.51大點，金融期逆價差10.87點。

國票期貨表示，就收盤的位置來看，三大類股期貨皆收在10日均線之上，並無位階相對落後的類股。未來若希望台指期在近期內持續反攻，電子必須擔綱領漲角色，否則在其占大盤成交金額超過50%的情況下，上漲力道容易出現無以為繼的結果。

從籌碼面來看，期貨方面，外資上周在台指期布局呈現忽多忽空，不過，雖然上周籌碼變化多空不定，但整體而言，外資本波在台指期的淨多單仍維持在2萬口以上水準。

目前外資部位為淨多單23,711口，自營商目前部位為淨空單12,590口，投信目前部位為淨空單1,469口。整體而言，法人在台指期的淨部位布局仍以中性偏多視之。

從技術面觀察，國票期貨指出，最新的大盤日K線為量縮黑棒帶上引線，空頭重掌控主控權，但在賣盤力道不積極的情況下，縱使指數在下個交易日續跌，幅度恐受限。

另外，由日KD觀察，K值大於D值但開口持續縮小，顯示指數反彈力道趨緩。

綜合來看，目前上檔壓力先觀察月均線，若在近日順利站上，上漲動能仍有機會延續，反之，指數橫向整理時間恐怕會延長。

傳統PCB廠華通（2313）7月營收以37.3億元創下新高紀錄，較去年同期增加34.1%；前七月累計營收218.3億元，較去年同期增加23.6%。在該股基本面及股價後市看好下，建議可以個股期貨為後市進行操作。

華通業績走揚，主要是在利基型產品出貨量增加、蘋果iPhone 6s新機種確定於9月上市等利多加持下，搭配第3季為產業傳統旺季，華通8月營收可望再創新高，預估第3季營收也有機會突破百億元大關。

由籌碼面來看，外資在近十日買超華通27,488張，連續五日買超；投信近十日買超7,122張；自營商近十日賣超2,522張，合計三大法人買超張數達32,088張。在近十日的資券狀況，融資減少8,966張，而融券增加2,934張。籌碼呈現資減券增法人買的狀態，有利於多方走勢。

技術面部分，華通自8月25日收長紅棒後，已連續九個交易日站上5日線，並且在3日帶量創下波段新高，顯示多頭不僅氣勢強勁，更具有連續性。從均線觀察，目前華通均線皆呈現多頭排列，且短期均線扣抵值持續向上，對其股價將有助漲效果。在股價趨勢有利多方的態勢下，可待股價拉回不破5日均線時偏多布局。

台股上周在政府基金進場護盤下，指數強力反彈，目前有利盤勢的是，外資在台指期的淨多單已突破2.7萬口，且上周現貨市場也已轉賣為買。分析師提醒，經過短線強勢反彈，指數已回到8,000點之上，本周反彈力道仍需進一步觀察。

期貨市場方面，台指期上周反彈後，在7,900附近遇到反壓，9月台指期終場成交在7,876點，不含鉅額及價差交易的成交量為166,637口，未平倉量則為62,694口。另外，9月三大期貨合約因除息關係而出現逆價差：台指期逆價差143.18點，電子期逆價差6.87大點，金融期逆價差20.40點。

國票期貨表示，就收盤位置來看，三大類股期貨皆站上10日均線，並無相對落後的類股。未來若希望台指期在近期內持續反攻，電子必須擔綱領漲的角色，否則在其占大盤成交金額超過50%的情況下，上漲力道容易出現無以為繼的結果。

從籌碼面看，外資先前在現貨市場連續賣超，不過，上周五外資在現貨市場轉為買超42億。期貨方面，外資持續增加4,264口多單，目前部位為淨多單27,639口；自營商目前部位為淨空單13,778口；投信目前部位為淨空單403口；三大法人期貨部位總計為淨多單13,458口。

國票期貨表示，目前台股指數位置落在10日均線與月均線間，盤勢由中性偏空轉為中性格局。從K線觀察，上周五的台股K線為量縮紅棒帶短上影線，多頭仍掌控主控權；由日KD觀察，K值大於D值且開口持續擴大，有利指數持續上攻。

綜合來看，指數目前多方反彈力道強勁，但在上檔壓力重重下，出現波段漲勢機率不高，但只要近日國際股市不再大跌，預估大盤將於區間震盪築底。

台股上周持續重挫破底，市場法人認為，目前來看，台股在基本面、消息面、籌碼面及技術面都仍不利指數在目前位置回穩，因此，雖然目前外資在台指期持有淨多單，但是分析師建議，本周外資若能期現貨雙做多，短線台股才會顯現回穩。

期貨市場方面，台指期上周跳空開低，盤中跌破7,800點整數關卡，終場受現貨市場壓低影響，指數幾乎收在近日最低。9月台指期終場成交在7,746點，下跌227點或2.8%，不含鉅額及價差交易之成交量為173,817 口，未平倉量則為59,089 口。

另外，國票期貨表示，9月三大期貨合約因除息關係而出現逆價差；台指期逆價差40.92點，電子期逆價差2.46大點，金融期正價差2.04點。就收盤的位置來看，三大類股期貨同步創下波段新低且跌破布林通道下緣。

未來若希望台指期在近期內止穩，電子必須率先轉強，否則在其占大盤成交金額超過50%的情況下，就算指數反彈，也容易出現曇花一現的結果。

從籌碼面來看，在期貨方面，外資上周五增加4,084口多單，目前部位為淨多單7,990口，本周外資在台指期的淨多單是否持續增加，甚至能否轉為期現貨雙做多，是市場關注的焦點；自營商目前部位為淨空單9,310口；投信目前部位為淨空單664口。

國票期貨也指出，以技術面來看，加權指數除摜破10年均線外，盤勢再由短空轉為急跌走勢，近日恐還有波段低點可見。從K線來觀察，日K線為量增長黑棒，空方大獲全勝，由於摜壓意願強烈，若歐美等國際股市若沒有強勢反彈，則本周台股指數續跌機率仍大於上漲機率。

另外，日KD仍維持低檔鈍化狀態，整體空方氣勢依然強勁。

目前上檔壓力先看布林通道下緣，若台股能順利收上，可暫解破底危機，反之則指數在近日恐還有一段跌勢。