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向來是本土券商獲利根基的證券經紀業務，經紀市占率前十大首

度有外資券商進榜。券商指出，台股量縮、散戶受傷退場，已嚴

重衝擊本土券商營運。

據統計，集中市場10月經紀市占率排名前十大券商，瑞士信貸和

瑞銀證券分別以3.77%、3.02%的市占率，分居排名第五與第十。

近年外資券商市占率排名，雖然隨著本國自然人交易比重逐年下

滑而攀高，但是頂多只擠進前20大；今年10月卻出現兩家外資券

商擠進經紀市占率前十大排行榜，反映台股持續低量，散戶死傷

慘重，主要玩家變成外資與政府基金的現象。10月外資法人成交

比重也竄高到22.3%，本國自然人成交比重則下滑到61.2%。

大型券商主管指出，外資券商進入台灣市場，多半是以接外資法

人下單與研究台股兩大業務為主，至於經紀業務，因為業務具有

在地化特質，且過去散戶在市場具有螞蟻雄兵力量，通常是本土

券商的天下。但隨著政策全面開放外資，外資法人交易比重逐漸

攀高，固守本土自然人市場的本土券商則因散戶經歷幾波股市大

震盪陸續退場，分食的大餅因而變薄、變小。

法人指出，本國自然人交易比重逐年下滑趨勢持續，外資法人交

易比重則相對升高，造成外資券商崛起，侵蝕本土券商市場。

國票金旗下國票證11月合併長城證後，本土券商面對經紀市場大

餅萎縮，成交量低迷與融資餘額大減，還有外資券商威脅，預估

券商將再掀整併風潮。

楊瑞仁昨（10）日出獄，國票指出，楊瑞仁虧空國票金額達102.2億元，對國票來說，「還錢最重要」。

楊瑞仁向國票承諾，出獄後會在八至十年的時間，償還國票近40億元。國票主管說：「我們會繼續向他追債。」

國票相關主管表示，楊瑞仁總共積欠國票102.2億元，以5%的利息計算，過去十多年他欠下的債務已是天文數字，「他說他還得起，他拿什麼來還？」

國票強調，當年弊案爆發後，該公司已逐年轉銷上百億元的虧損，因此楊瑞仁舞弊案對該公司的衝擊已經很有限，但國票會繼續向楊瑞仁追債，且追債期間至少15年，「不管怎樣，就是會繼續追，包括查扣薪水，追查他的所得等，就是盡力去追。」

國票金今年前11月稅後虧損13.34億元，每股稅後虧損0.61元。

國票對楊瑞仁的民事官司已確定，法院判楊必須賠償國票約100億元；此外，台北地檢署今年4月也將先前查扣楊瑞仁名下的十幾萬張「高興昌」股票、現金和位在台北市信義路四段的原「七都里」餐廳不動產等發還國票，市價約十餘億元。

國票公司在楊瑞仁出獄前即看過楊瑞仁寫的償債計畫書，而且答應與楊和解，條件是楊瑞仁年底假釋後，必須在八至十年間償還約40億元；配合楊瑞仁炒股的營業員郭銀芳，也和國票達成和解，願分期償還2,000萬元給國票。

但國票指出，以楊瑞仁信用破產的紀錄，金融機構對他應該避之唯恐不及，有沒有銀行願意融資給他都是問題，他也沒有提出還款來源等創業所需具體資料，國票對他能否還款不抱太大希望，也不想鼓勵投機分子。

犯下102億元國票案而坐牢的國票公司前營業員楊瑞仁今（10）日

早上將出獄，對於他構想出獄後邀原東家國票合作來賺錢還債，

國票高層昨天強調：「那是他一廂情願的想法，怎麼可能。」

國票指出，楊瑞仁對社會、股東、公司都應該衷心懺悔，「快點

還錢比較實在」。

楊瑞仁犯案後，國票已依法提起刑事附帶民事訴訟請求賠償，根

據國票96年年報，國票委託的律師評估，可收回的金額約14.6億

元。但國票指出，這些賠償金主要是高興昌股票，股票價值會一

直變動，所以也只能粗略估計可收回金額。

民國84年國票爆發營業員楊瑞仁詐借百億元弊案，為國內有史以

來最大金融弊案，楊瑞仁也被視為霸菱案台灣版的主角。

楊瑞仁在民國84年間冒用國票空自商業本票，再盜蓋國票授信及

保證印鑑，向台灣銀行信託部等近十家金融機構詐借約100億元，

作為炒作高興昌股票的籌碼，迄今尚有二、三十億元流向不明。

被關了13年的楊瑞仁今天出獄，他曾對檢查官表示，出獄後想開

網路公司，並邀受害的國票公司入股合作，先償還40億元。但國

票高層昨天對此直言：「他以為自己是經營之神嗎？」

國票指出，楊瑞仁怎麼賺錢還款是他的事，國票不可能與他合作

，他要開什麼公司、做什麼事業，對國票來說也不重要，國票只

在意他有沒有還款誠意，之後國票也會透過管道注意他的動向。

不滿30歲即犯下百億元鉅案的楊瑞仁是台北商專畢業，曾任慶宜

證券公司營業員，81年進入國票任營業員，熟稔票券公司各項作

業流程。至於為何犯下百億元炒股案，根據他當時的說法，是因

為在慶宜證券任職期間，經常被長官責罵工作不認真，他不滿老

是被K，離職時曾放話將來要慶宜證券「好看」。

景氣不佳，投資人最想知道手中的企業能不能度過風暴。法人表

示，公司財務狀況一般人難以了解，若觀察可轉換公司債（CB）

的價格，有如透過大股東的眼睛來看公司營運狀況。如果CB價格

低於80元，或賣回收益率超過8%，都要提高警覺。

有擔保的CB發行機構必須額外支付一筆費用，因此大多數CB都是

無擔保發行。瑞實投資總經理陳冠融昨（9）日指出，除非是體質

良好的公司，或是對公司內部非常熟悉的人，否則一般人不會大

買CB，而離到期日越近的CB，由於變現時間短，安全性也較高，

但如果還大幅折價，就很有問題。

聯邦投信投資長黎方國分析，CB會跌價，原因可能與到期時間、

折現率、流動率有關。若以折現率5%計算，則三年後需償還100

元的CB，目前價值約為86元；流動率不足，則可能使急需資金的

持有者低價賣出。

國票證券副總張智超提出以賣回收益率超過8%，做為判斷指標。

他說，若是二年後可以用100元賣回給公司，現在卻只要85元以下

即可購得，收益率似乎就偏高了。

一位法人直言，CB都是大股東在玩的，因為對內部資訊夠清楚，

若是放任CB價格低於50元，根本就是有問題，以過去經驗來看，

CB低於50元的企業，最後出事的機率極高，像博達就是其中的例

子。不過，一般來說，CB低於80元以下的公司，還未見公司或大

股東出手回補，就該提高警覺，判斷是否財務狀況出了問題。

根據櫃買中心的資料，包含泰谷（3339）、晶采（8042）、立碁

（8111）、斐成（3313）、力晶（5346）、華上（6289 ）所發出

的CB，價格都已折價至50元以下，投資人可以特別留意。

國票金控繼上周宣布旗下國票證券營業受讓長城證券，拉升證券

市占率後，為擴大銀行、壽險業金控版圖，國票金昨（19）日董

事會通過將由財顧引資。

據指出，引進規模最高可能達四、五十億元以上，持股比率可能

達二成以上，但原則是不影響經營權，每股價格目標在票面10元

之上。

不過，國票金近來因踩到冰島地雷，股價持續下探，昨天以5.08

元作收。若國票金欲以每股10元引資，幾乎高於市價一倍，能否

以如此高溢價引資，有待考驗。

國票金董事會昨日通過與UniCredit China Capital Limited公司（UCC

）簽訂財務顧問合約案，為引資做準備。UCC已鎖定兩家外商銀

行，國票金最快明年第一季引進外資，進行策略聯盟。

國票金初步規劃為，擴大股本提升資本適足率，之後再進行業務

上的策略聯盟。國票金與UCC簽訂的合約，期效只有半年，UCC

近來動作積極，已物色到兩家外資背景的銀行，都是未在台灣設

有據點的外資銀行，最快明年第一季就會有結果。

國票金是國內唯一沒有銀行子公司的金控業者，旗下子公司僅國

際票券和國票證券，過去經營績效雖然平穩，但業務發展受限於

資本規模較小及轉投資事業較少，希望尋找優質的投資標的，以

擴大事業版圖及提高資本規模。

UCC設籍香港，是歐系金融集團UniCredit Group旗下的財務顧問公

司，並在義大利交易所掛牌上市。

國內第一大專業券商長城證券成立20多年，今年面臨國際金融海

嘯衝擊，以2億元高價營業讓與國票金旗下子公司國票證券。這場

交易讓國票證拿到市占率；長城證則為股東實現「現金為王」、

漂亮出場，還可望成為國票金股東，等於達到間接上市目標，一

舉多得，值得未來有意退場的券商借鏡。

據統計，國內專業證券商民國77年開放，最高峰達到387家，至目

前僅剩約20家（若含外資專業券商有近30家）。由於當年過度開

放，造成許多小型券商被迫退場。長城證券董事長張傳芳除懂得

掌握機會退場，更對退場機制有一套。

長城證過去只是台南地區的小券商，原名大府城，93年與長鴻證

券合併更名為長城證，在北中南都有營業據點，目前股本4.56億

元。

張傳芳曾在稅務界服務13年，將長城證讓與國票證的算盤打得很

精。長城證將證券執照讓與國票證後，未來將轉型為投資公司；

接下來將辦理減資65%，每股（票面10元）將先退還股東6.5元，

所有股東合計可拿到3億元現金。

另外，國票證券營業讓與支付1.6億元權利金（另外還有4,000萬元

為購買機器設備等，合計交易金額2億元），在退還股東65%後，

公司會保留4億元現金，未來的投資公司將投資上市櫃股票。

張傳芳相當得意的是，過去長城證一直想上市櫃，但以目前股市

情況，很難達成，因此未來將直接從市場買進二、三萬張國票金

股票，長城證的股東就可成為國票金股東，直接成為上市公司股

東。

這一筆交易看在證券圈人士眼中，認為實在是太划算的交易。在

目前行情不佳情形下，大多數券商都出現虧損。以過去長城證一

年可賺每股1元的水準，長城證股本4.56億元，股東合計可拿1.6

億元，相當每股拿回3.5元，要賺好多年才能賺到。

國票金控（2889）子公司國票證券合併長城證券，長城證券融資

日後將由證金公司轉為公司自辦，衝擊證金業者，包括環華、富

邦與安泰三家證金受創最大，隸屬元大金（2885）的元大證金因

為八成融資業務來自元大證券，較不受影響。

據了解，長城證券的融資餘額目前大約十多億元，與四大證金均

有往來，未來併入國票證券後，將改為自辦融資而非由證金公司

辦理，等於這十多億元的業務量將自證金公司處抽走，因此合併

消息宣布，證金業者多半笑不出來。

證金業者表示，證券融資還款的期限已經延長到一年半，因此長

城證券現有的融資餘額，不見得會一合併就立刻消失，但合併後

該券商客戶新增融資，就不再是證金公司提供，而是國票證自辦

，而既有融資遲早會賣股還款，因此無論如何，證金業者的業務

量，已因為合併案而減少。

不過，元大證金因為關係企業元大證券融資業務量龐大，還有一

、兩百億元，穩坐龍頭寶座，因此少了長城證這個客戶，影響相

當有限。業界預期，未來類似長城證這類中小獨立券商若陸續被

併購，除了元大證金有金控資源外，其他證金業者恐怕經營會愈

來愈艱困。

國票金控（2889）旗下國票證券昨（11）日宣布以2億元營業受讓

長城證券，國票證董事長丁予嘉指出，國票證市占率將上升至2%

以上，市場排名也將前進至12名，未來將持續透過營業讓與或併

購，將市占率推升至3%以上，擠進前十大券商。

長城證券董事長張傳芳昨透露，過去有國內外七家券商曾與他接

觸過，但與國票證只談了二、三周就敲定了。他說，金融海嘯的

影響恐是又深又遠，長城證券成立20多年來，一直希望上市櫃，

透過營業讓與的方式加入國票證，不但可解決股東長期投資股票

無法流動，又能解決證券商目前所目臨的資本適足率等兩大問題

，未來證券業唯有透過加速整合，才能化危機為轉機。

丁予嘉表示，國票證目前手中擁有20億元的現金，還有很多籌碼

可以併購，在金融海嘯來襲的大環境下，任何企業只要行有餘力

，都應趁此時合併，讓自己的競爭力再加強。他說，未來國票證

仍要持續尋找其他合適的併購或營業讓與的標的，對象可能包括

專業券商或綜合券商。

丁予嘉進一步說，證券市場受到金融風暴影響，市場成交量大下

滑，券商在全球化趨勢下，應重新思考未來發展，國票目前市占

率約1.5%到1.6%，雖已積極進行營業據點績效提升、整併，營業

讓與長城證市占率約0.5%到0.6%後，經紀業務市占率可達2%，融

資融券市占率可達3%。

丁予嘉並強調，未來若欲將市占率提升到2%到3%，仍需透過營業

讓與及併購達成，未來希望能朝3%邁進，並晉升成為前十大券商

。

國票證總經理康惠媚表示，國票證目前營業據點有33個點，長城

有六個點，兩家公司合計有39個點，但未來將朝向整併，提高績

效，希望將點整併成30個。

國票證此次共斥資2億元營業受讓長城證券，其中1.6億元為受讓

權利金，另外約4,000萬元是承受機器設備，同時雙方簽約未來長

城證的員工除了約十位高層主管優退外，將全數留用，而經營團

隊也將全數協助國票證在原本的營業據點經營三年。

【記者呂淑美／台北報導】長城證券董事長張傳芳昨（11）日表

示，未來將減資65%以及國票證券營業讓與挹注的1.6億元權利金

，將公司轉型為投資公司。他說，將會留4億元的現金在公司，直

接從市場買進二、三萬張國票金（2889）股票，如此一來，長城

證的股東成為國票金的股東，就可直接成為上市公司股東。

據指出，長城證券目前已買進國票金2,000多張，張傳芳昨天解釋

，那是較早時買進的，當時買進股價較高；為了避免內線交易，

擬將買進的二、三萬張還沒有開始進場買，未來會逢低買進。

台灣金服接受僑銀委託，訂於八月廿八日將公開拍賣國票證券股票一

八九二萬股，拍賣底價為一．九七億二，每股拍賣底價一○．四元，

比國票證每股淨值一○．五三元略低。

證券股今年以來普遍獲利表現佳，國票金控子公司國票證券前七月累

計稅前盈餘七．二七億元，每股稅前盈餘達○．八八元，在證券業獲

利排名中上。

台灣金服表示，本次所賣之股份屬華僑商銀本身持有，拍賣方式採整

批持股一次拍賣之方式，即有意投標者須一次將全部一千八百多萬股

之股份一次標下，投標者出價須高於或等底價決標;否則現場直接宣布

流標。

國票證的前身宏福證券於一九九○年成立，該公司因宏福事件發生財

務危機，在主管機關的促成之下，由國際票券、高雄銀、上海銀及中

國商銀等多家銀行組成的銀行團對宏福證進行救援；○二年，國票與

協和證券及大東證券共同組成國票金控，接著國票證與協和、大東合

併，成為國票金的子公司之一。

目前國票金控持有國票證股權卅一．七二％，國際票券持有廿四％，

等於國票金控直接可以掌控的國票證股權為五五．七二％；至於高會

持有股權約是四．九三％，上海銀為四．六八％，中國商銀（已改為

兆豐銀行）則為一○．三％，三家銀行團總計持國票證十九．九一％。

台股行情大好，證券公司獲利也跟著水漲船高，國票證券自結上

半年獲利出爐，上半年累積盈餘3.96億元，不但較去年底大幅成

長31%，且已達成去年全年度獲利水準。國票證表示，除了繼續

拓展市占率，未來也將積極推動兼營投顧業務、期貨自營業務和

複委託業務，以增加獲利來源。

國票證4月找來曾任寶來證券集團自營操盤人的康惠媚擔任證券

總座，三個多月來證券業績已漸有起色。國票證自結6月稅後盈

餘已經達到1.26億元，累計盈餘為3.96億元，較去年12月底會計

師查核簽證的3.03億元大幅成長31%，且到目前為止，已經達成去

年全年度的獲利。

受惠台股行情熱絡，交易部門今年上半年比起去年整年度，獲利

也呈倍數成長；截至7月20日止國票證市占率為1.789%，較95年度

平均市占率1.5%提升將近20%。

國票金控二十四日公告，改派耐斯集團陳哲芳長子陳冠舟擔任國票綜

合證券董事，這是陳冠舟去年七月任職國票金副總經理後，耐斯集團

再度出手佈局國票金集團人事。

國票金發言人蔡德夆表示，國票金有意擴展金融領域版圖，原本就安

排陳冠舟督導國票證的業務，陳冠舟幾乎天天到國票證報到，使得國

票證績效日益浮現，去年獲利逾新台幣三億元。

耐斯集團對於國票金的人事著墨越來越深，據指出，耐斯集團不只陳

冠舟加入國票金經營團隊，陳哲芳次子陳冠如早就入主國票金控體系

，擔任國票創投董事長一職，顯示耐斯集團第二代接棒佈局漸趨明朗。

據了解，陳冠舟在寶華銀擔任行務委員時，就是國票金董事長劉維琪

的得力助手，轉調國票金後跟劉維琪合作默契佳，國票金更賦予陳冠

舟深耕證券業務的重要任務。票券業者認為，票券業起家的國票金因

商業本票業務萎縮，去年不僅拓展新種商業本票證券化商品，發行二

檔資產基礎商業本票（ＡＢＣＰ），去年也積極開拓金融版圖。

蔡德夆坦言，票券業因公債殖利率趨於平坦化，獲利表現較不若以前

風光，因此國票金積極強化其他金融事業的發展，證券領域也是國票

金強化的重點項目，國票證經過上半年整頓後，下半年操作績效轉佳

，單是自營部獲利增加一億元。

票券業者說，去年票券業受到央行擴大沖銷衝擊，營運績效大受影響

，但國票金表現算是票券業佼佼者，根據國票金自結稅後盈餘十八億

一千六百一十萬元，每股稅後盈餘○．八六元。

國票證董事會昨（23）日通過由合庫補派一席董事代表人，合庫同

時改派一名董事代表人，分別為合庫高專林衍茂和合庫專門委員鄭

漢基，都屬合庫的一級主管。

國票證前董事蔡清文因捲入台開案，失去董事席位。蔡清文這席董

事從5月底出缺，經過兩個多月協商，三方陣營達成由公股派人的共

識。

安泰銀行委託台灣金服於一月十日拍賣二三○八．九萬股的國票證券

股票，由於無人投標，宣告流標。

安泰銀表示，不排除洽談其他相關債權銀行聯合拍賣國票證券股票。

台灣金服指出，由於籌備拍賣作業需要至少三個星期的時間，若債權

銀行有意委託該公司拍賣國票證券公司股票，最快也要到農曆年關後

才能進行。

據了解，安泰銀十日委託拍賣的三千多萬股國票證券公司股票，佔該

公司股本一○一．四億元的三．一六％，是單一債權銀行手中最多者

，其他債權銀行則有世華銀、僑銀等零星持股。

由於債權銀行質借價格通常都是以股票面額十元計算，安泰銀行此次

雖然沒有公佈拍賣底價，市場推估，其出價應在國票證每股淨值八．

六三元之上。市場人士表示，國票證獲利狀況不佳，九十四年全年虧

損逾五億元，造成國票金控及國際票券獲利表現受到拖累，而且該股

票在市場沒有流通，除非大股東銀行團或國票金控出手，根本沒有人

願意買。

值得注意的是，國票金控雖然有意買回，十日卻未投標，顯示其對價

格的看法也是相當保守。

國票證券前身為宏福集團的宏福證券，在前財政部邱正雄任由，由國

際票券前董事長林華德邀集包括高雄銀、上海銀及中國商銀等多家銀

行團接手，其後，並在國票金控之後，透過納入大東證券及協和證券

成為金控百分之百換股子公司，再與宏福證券合併，並更名為國票證

券。

目前國票金控持有國票證股權卅一．七二％，國際票券持有廿四％，

等於國票金控直接可掌控的國票證股權為五五．七二％；至於高銀持

有股權約是四．九三％，上海銀為四．六八％，中國商銀則為一○．

三％，三家銀行團總計持有國票證十九．九一％。

換言之，國票證目前董監法人股東持股就有七五．六三％，其他股權

則因為已陸續斷頭給質借的銀行，各家銀行處理方式不同，據關有銀

行法人股東要求國票金控以國票證的每股淨值約八．六三元買回，但

一直未獲國票金控的回應。

台灣金融資產服務公司接受債權銀行安泰銀行委託，明（10）將

拍賣3208.9萬股的國票證券，占國票證持股的3.16%，由於國票金

新經營團隊去年上任後就把提高國票證持股至100%設為經營上的

主要目標，這次國票證券股票將在市場上公開拍賣，大股東國票

金會不會出手承接，國票金董事長劉維琪說，已在密切評估價格

是否合理。

安泰銀這次拍賣國票證，是採合併拍賣的方式，即整批持股一併

出售，有意投標者需一次把3208.9萬股全部標下來，安泰銀不會

把底價對外公告，如果投標者出的價格超出底價，才會得標，否

則就會直接宣布流標。

以國票證在外面盤商交易每股約4元的價格推算，有意投標的業者

約需準備1.28億元左右的資金。國票金目前持有55%的國票證，其

餘還有20%分別由中國國際商銀行、高雄銀行、上海商銀和新元投

資持有。

由於國票金新經營團隊上任之初曾強調有意把國票證在外流通的

持股全數買回，遇到這次公開拍賣的機會，劉維琪說仍要看價格

是否股東能接受。

因為金控希望把國票證券持股全數納入版圖，劉維琪說，明天一

次拍賣國票證3.16%持股，並不算少，國票金內部已在評估是否當

天要到現場投標。

台灣企銀前任董總座這兩天分別找到新職！已向台企銀遞出辭呈的

現任總經理黃秀男，確定到台中銀行擔任董座，在台企銀合併案破

局不久即辭職以示負責的前任董事長鍾甦生，則確定到國票金控旗

下子公司國票證擔任董座，至於原本規劃的董座人選、前關貿網路

公司董事長林維義，則將轉任到國票金另一家子公司國際票券擔任

董事。

國票金昨（19）日召開董事會，透過國票證改派法人代表的方式，

由林維義讓出證券董事職位，改派鍾甦生擔任，預計在明天召開的

證券董事會中，兩大民股將正式推選鍾甦生為董事長。

至於證券總經理原本規劃由現任總經理謝得家續任，不過由於部分

股東對謝得家仍有疑慮，公司方面目前規劃，在未尋覓到適當的新

人選前，還是先由謝得家擔任總座。此外，為了避免新股東對林華

德勢力仍留在國票金的疑慮，國票證一席監察人原本是由林華德主

持的財團法人國票社會福利慈善基金會擔任，在10月初也已經辭職。

除了證券改派董事人選以外，昨日董事會中也初步決定國票金另一

家子公司國票創投的三名新任董事，包括耐斯集團總裁陳哲芳的二

子、中央產險副董事長陳冠如，中國國際商銀協理黃森義和代表台

灣金服董事長洪三雄陣營的紀乃榮出任，而創投的董座位置應該會

留給陳冠如，如此布局也可看出陳哲芳逐漸交棒給第二代的想法。

鉅亨網記者楊雅婷／台北• 8月 8日 08/08 12:11

證期會委員會議今 (8)日中同意玉山銀行(2840)、

高雄銀行(2836)、國票聯合證券等申請設立「玉山投信

」、「國票投信」公司。證期會表示，玉山投信主要成

員包括玉山銀行持股 45%、玉山證券持股 20%及新加坡

商達亞資產管理(亞洲)公司持股 25%，屬於有外資色彩

的投信公司。

另外，證期會表示，國票投信主要包括高雄銀行持

股 20%、國票聯合證券持股 20%及新元投資5%等，至於

2 家投信申請設立的資本額上限均為 3億元。

鉅亨網記者楊雅婷／台北•12月13日 12/13 18:33

證期會13日召開證券商財務審查會議，會中決定處

罰日盛證券、豐銀證券等 7家券商及其員工，最重處以

解除該人員職務，也就是停業 3年，至於公司本身則以

警告處分。

證期會表示，豐銀證券自營部副理施光訊、營業員

林仕忠有以他人或親屬名義供客戶買賣有價證券之情事

，因此依證交法第56條規定，命令該公司解除兩位員工

之職務，也就是停業 3年。

另外，中農證券台中分公司前協理林錦挑，因與客

戶蕭清水有借貸款項之情事，將前協理解除職務停業 3

年，至於公司因督導不週則依規定予以警告處分。

至於日盛證券板橋中山分公司營業員魏震寰因有利

用帳戶買賣有價證券，以及公司其他人員有徵信作業等

違規事項，因此將該業務員停止 6個月業務之執行，而

公司則依規定予以糾正。

國票聯合證券 (原名宏福證券 )信義分公司有僱用

未具業務人員資格之何金玫執行受託買賣有價證券之業

務，以及營業員洪麗雯以市價受理非客戶本人，且未具

客戶委任書之代理人買賣有價證券，因此命令該公司解

除何金玫之職務。

太平洋證券五權分公司營業員陳志朋有挪用客戶有

價證券及款項之情事，因此將該人員解除職務，並對該

公司予以糾正。

大永證券營業員王豪傑有以親屬名義供客戶買賣有

價證券，以及與客戶為借貸款項之媒介及代客戶保管印

鑑等情事，因此將該員工解職，並將該公司處以警告。

至於致和證券東門分公司受僱人員廖慧敏、周銘輝

、闕麗娟提供親友帳戶供他人使用，因此命令該公司將

廖慧敏解職，另外，依證交法第56條規定，將該公司予

以警告處分。

宏福證券於24日舉行股東會，將公司更名「國票聯合綜合證券公司」，成為金融機構專業轉投資證券商，積極朝專業證券投資業務發展，未來券商與金融機構進行策略聯盟將成趨勢。目前股東有國際票券持股比重占約三成、世華銀行占二成、中國國際商業銀行占二成、高雄銀行及上海商業銀行各占一成。

公司計畫於年底辦理現增，將資本額由70億元增至120億元，明(90)年可望增為200億元，成為首家資本額突破百億元的專業銀行轉投資證券商。

(工商時報 35版)