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富邦投信公司新聞
群益投信指出，台股具備新興市場中較強的經濟體質以及產業結構，不過類股輪動快速、個股波動性大，一般人要掌握時機點實屬不易，台股ETF投資的低波動優勢勝過個股，建議投資人不妨以台股ETF來作為投資工具，採用定期定額分批買進方式，可有效分散不同時點進場風險，掌握台股不同產業的投資契機。
台股高息ETF有股息、又有潛在的價差空間可期，除了適合長期投資外，更是愛好存股領息的存股族投資人，參與台股投資的好選擇。
富邦投信表示，2023年高股息ETF領息又賺價差，2024年市值型以含積量高者為王，而2025年值得投資人重新思考投資策略，在連續兩年大漲之後，尤其是完全仰賴以台積電、鴻海為主的超大型股推升股價之後；2025年除了台積電，投資人還需要能掌握輪動行情的動能型市值ETF，才能不漏接2025的大型強勢股。
保德信投資長李孟霞分析，市值型ETF持續獲得投資人青睞，選股因子也更細緻，不僅要投資市值大的標竿企業，更多創新的選股因子，如市值成長性的篩選、個股品質的評量，或是透過前瞻指標選出高成長性企業等，提升ETF的成長潛力與市場競爭力；新一代ETF多配有收益平準金機制。
加權指數連續兩日共下跌444點，跌幅1.8%，連續兩天漲的ETF有群益台灣精選高息、復華台灣科技優息、富邦特選高股息30、中信成長高股息、群益科技高息成長、兆豐永續高息等權、永豐優息存股、野村趨勢動能高息、富邦臺灣優質高息、FT臺灣永續高息等，占整體高息ETF超過四成。
進一步來看，IC設計龍頭聯發科上漲5元或0.3%，收上1,550元的收盤新高價，便是推動高股息ETF逆勢表現的功臣之一，包含群益台灣精選高息、復華台灣科技優息、富邦特選高股息30、中信成長高股息、群益科技高息成長、富邦臺灣優質高息等的第一大持股都是聯發科，且群益台灣精選高息、復華台灣科技優息、群益科技高息成長及富邦臺灣優質高息持有權重也有一成以上。
今年以來加權指數報酬率降至1.1%，上述十檔高股息ETF不僅全數贏過大盤，且平均漲幅達4.9%，又以富邦臺灣優質高息的6.4%最佳，25日收上24.03元，連續兩天改寫自2018年2月掛牌以來新高。
群益投信表示，短線金融市場變數仍多，國際地緣政治風險與美國經濟趨緩疑慮，資金輪動快速，現階段金融環境易受眾多因素影響表現，而在震盪的市況中穩步達成財務目標，此時高息股便可納入考量。中長線而言，台股基本面有支撐，對台股後市仍持正面看法，逢拉回建議可採取逢低布局。
富邦投信指出，台股整體基本面健全，全體上市公司1月的總營收來到3.5兆台幣，相較去年同期成長7.52%，企業營收動能強勁，雖然第1季為電子業的消費淡季，但在AI應用及高效能運算等持續擴展，有助延續接單需求，未來台股持續看好。
主管機關在去年底，開放主動式台股ETF與被動式多重資產ETF後， 至今共有四家投信送件申請募集新型ETF商品，包括野村和統一，均 送件募集主動式台股ETF，聯博投信申請募集主動式債券ETF，凱基投 信則申請募集股債平衡ETF。
據投信投顧公會網站最新揭露，在聯博投信21日送件申請，募集第 一檔主動式債券ETF後，統一投信25日送件申請募集。統一投信為全 市場台股主動式基金規模第二大，去年成為國內第一家單月定期定額 金額突破10億元的基金公司，關鍵在於旗下的數檔招牌基金，長線績 效穩健，在台股主動式基金的豐富操盤經驗，送件申請募集主動式台 股ETF在市場意料之中。
據了解，目前ETF市占前五大是元大、國泰、群益、富邦和中信投 信，都不會在新型ETF市場中缺席，至於主動式台股ETF方面，市場目 前關注的焦點，在於台股主動式基金有不錯成績的安聯和復華投信， 何時會送件。
至於在台沒有發行ETF經驗的外商投信，因軟硬體對接券商系統的 布局，需較長作業時間，後續送件須採取「申請」制，已有發行ETF 經驗而採申報制的野村、凱基與統一投信，最快可在3月底至4月初掛 牌。
市場人士透露，近期還有基金公司將陸續申請募集新型ETF商品， 主動式ETF方面除了台股型，可能還會有海外股票、海外債券型。基 金業者預估，高峰應會落在第二季，外商投信則可能要到下半年，且 以目前業者送件的熱度來看，只要投資人對主動式ETF的認同與參與 度夠高，將是挹注整體市場的重要活水。
統計至今年1月底各家投信ETF規模，元大投信近2兆元穩坐龍頭寶 座，國泰投信1.18兆元居次，去年底衝上兆元的群益投信緊追在後； 富邦投信因市值型與科技型ETF買氣增溫，以6,804億元排第四；第五 名是近年在ETF發行相對多元的中信投信5,404億元拿下；復華投信3 ,974億元排第六名。
投信表示，國內整體ETF規模雖頻創新高，但規模上千億元的基金 公司卻只有八家，且三家坐擁上兆元規模合計就瓜分逾6成市場，雖 然外商投信也開始積極搶攻ETF，小型投信以產品線齊全考量加入戰 場，但歷經去年股債ETF規模爆發式成長後，大型投信在既有基礎上 ，市占率已有難以撼動的優勢，凸顯大者恆大趨勢將持續。
投信指出，今年主管機關開放主動式ETF與多重資產型ETF，目前出 乎意外，先由外商野村投信搶頭香送件申請募集主動式台股ETF，據 了解，接下來還會有大型投信、外商投信陸續計畫送件申請主動式債 券ETF與台股ETF；多重資產型ETF也有國內投信送件，大型投信狹其 既有主動式ETF發行經驗與客群基礎，持續壯大ETF市場版圖的勝率較 高，成為大者恆大趨勢深化的主因。
以目前市況來看，投信預期，中大型投信間的角力也會更為激烈， 例如睽違兩年募集台股市值型ETF的富邦投信，近期募集採預購方式 ，據悉因今年台股波動加劇頗具吸引力，加上有金控旗下通路奧援， 市場推估募集至少逾百億元水準，加上旗下ETF產品線齊全，近期美 股、科技相關ETF績效出色，今年整體規模可望有較高成長，甚至使 得投信ETF規模排名洗牌，備受市場關注。
國泰投信投資長鄭立誠指出，雖然都是市值型，但各家投信的菜色 還是略有不同，應該審慎判斷再出手，包括成分股、個股的持股上限 、是否配息、費用率，以及換股頻率和機制等，都會影響ETF的表現 和投資成本，重點是雞蛋真的不用放在同一個籃子，要有資產配置的 觀念。
富邦投信投資策略師徐翊達認為，在台積電與FANG的AI夢持續下， 儘管短線估值偏高，但有具體獲利成長支撐下，大盤漲幅有限但也很 難跌下去，從基本面來看，今年將是區間波動為主的行情，因此建議 採用富邦旗艦50（009802）主打的動能策略，來降低選股與擇時的困 難。
保德信投信表示，從長期績效分析，統計2015∼2024年底，市值型 指數與高股息指數不論在價格報酬或是總報酬上，皆為市值型指數表 現勝出，且報酬差異分別達130％、240％，反映出資金持續投入市場 ，有利於加速資本利得累積的空間與速度。
主管機關有意放寬台股ETF第一大持股3成的上限，長期絕對有利於 ETF市場的發展以及台股走勢，但因為此規定牽涉到目前已發行的ET F指數編製規則，若要見到規定放寬帶來的效益仍需時間發酵，而未 來新發行ETF則可直接受惠。
群益台ESG低碳50 ETF（00923）經理人邱郁茹強調，隨台灣接軌國 際、碳定價機制走向更為明確與健全，將促進企業加快減碳腳步，以 免因排碳成本衝擊獲利，碳排放量管理良好的企業，可望成為低碳趨 勢下，市場資金偏愛重點，訴求低碳策略選股的台股低碳市值ETF可 望獲較佳下檔保護。
以投信公司主被動整體規模來看，元大投信以2.2兆元的規模穩居 龍頭，國泰投信與群益投信則分別有1.38兆元與1.25兆元，富邦投信 則以7,785億元居第四，復華投信以6,607億元居第五。不過若以增速 來看，統一投信近一年規模增胖1,390億元至2,971億元，增幅達到8 7.96％最為驚人。
根據統計，統一投信旗下規模增加最多的5檔基金中，去年3月才新 成立的統一台灣高息動能ETF（00939）、統一強棒貨幣市場基金，皆 貢獻超過300億元，統一FANG+ETF（00757）和統一美債20年ETF（00 931B）近一年規模分別增加270.26億元和119.82億元；主動式台股基 金統一奔騰基金，近一年規模增加72.67億元，也成統一規模成長最 多的主動式股票型基金。
00757堪稱去年最風光的ETF，因搭上AI長線趨勢火熱，美國科技股 躍升為重要的投資配置，去年一舉成為首檔淨值破百元的海外股票E TF，躍升為海外股票ETF股王，規模年成長1.6倍，因應該ETF衍生性 商品需求也日益增加，今年期交所2月3日新增統一FANG+ETF期貨（U R）、小型統一FANG+ETF期貨（US），是首檔加掛股票期貨的純美股 ETF。另統一在台股主動式基金以長線績效出色稱著，也是定期定額 人數和金額最多的投信，其中招牌基金統一奔騰近一年規模增加52. 16％至212億元，近二年增幅高達185.8％。
去年台灣股債ETF市場發展異常活躍，規模不斷攀升，帶動整體ETF規模衝破6.38兆元大關。這一成長勢頭不僅讓多家投信公司創下資產規模新高，也進一步強化了市場上「大者恆大」的趨勢。
根據最新統計，截至今年1月底，元大投信以近2兆元的資產規模穩坐龍頭寶座，國泰投信則以1.18兆元位居第二，去年底成功衝上兆元大關的群益投信緊隨其後。而富邦投信則因應市值型與科技型ETF的熱門買氣，以6,804億元的規模躍居第四位，中信投信以5,404億元排名第五，復華投信則以3,974億元名列第六。
業內人士指出，雖然台灣ETF市場規模持續創新高，但規模超過上千億元的基金公司僅有八家，其中三家已達到上兆元規模，合計佔據超過6成市場份額。雖然外商投信積極搶攻，小型投信也在產品線多元化上加入競爭，但大型投信在市場上的優勢已經難以撼動。
今年主管機關開放主動式ETF與多重資產型ETF，讓市場變得更加多元。外商野村投信搶先申請募集主動式台股ETF，預計還會有更多大型投信和外商投信陸續申請。由於大型投信在主動式ETF發行經驗和客群基礎上具有優勢，這將成為市場深化「大者恆大」趨勢的重要因素。
在當前市場環境下，投信預期中大型投信之間的競爭將更加激烈。例如，富邦投信近期推出的市值型ETF採預購方式，由於今年台股波動加大，這款ETF相當吸引投資者。加上金控旗下通路的支持，市場預估其募集規模將超過百億元。富邦投信旗下的ETF產品線全面，近期美股和科技相關ETF表現亮眼，預計今年整體規模將有顯著成長，甚至可能引發投信ETF市場排名的變革，受到市場高度關注。
市值型台股ETF重新成為市場的主流，各大投信紛紛發行新商品，搶攻市場商機。隨著這波募集熱潮，預計將吸引更多資金提前卡位，進駐台股與相關權值股，帶來額外的雙重資金效應。今年投信推出的市值型ETF，著眼於通過動能或成長策略的因子，優化投資機制，強化投資收益。
國泰投信投資長鄭立誠提醒投資者，雖然市值型ETF各具特色，但各家投信的菜單還是略有不同。投資者應該慎重判斷，關注成分股、個股持股上限、是否配息、費用率，以及換股頻率和機制等因素，這些都會影響ETF的表現和投資成本。他強調，資產配置的觀念非常重要，避免將所有資金投放在同一個籃子中。
富邦投信投資策略師徐翊達分析，在台積電與FANG的AI夢想持續發展的背景下，雖然短線估值偏高，但由於具有具體獲利成長的支撐，大盤漲幅有限但也很難跌下去。從基本面來看，今年將是區間波動為主的行情，因此他建議投資者採用富邦旗艦50（009802）的動能策略，以降低選股與擇時的困難。
保德信投信則從長期績效分析指出，2015年至2024年底，市值型指數與高股息指數在價格報酬和總報酬上均表現出色，市值型指數的報酬差異分別達130％和240％。這反映出資金持續投入市場，有利於加速資本利得累積的空間與速度。
主管機關有意放寬台股ETF第一大持股3成的上限，這一決策對ETF市場的發展以及台股走勢將有長期絕對的益處。然而，由於這一規定牽涉到目前已發行的ETF指數編製規則，因此要看到規定放寬帶來的效益仍需時間發酵。對於未來新發行的ETF，則可直接受惠於這一政策。
群益台ESG低碳50 ETF（00923）經理人邱郁茹強調，隨著台灣接軌國際、碳定價機制走向更為明確與健全，將促進企業加快減碳腳步。為避免因排碳成本衝擊獲利，碳排放量管理良好的企業有望成為低碳趨勢下市場資金偏愛的重點。訴求低碳策略選股的台股低碳市值ETF預計將獲得較佳的下檔保護。
市場氛圍熱鬧，帶動台灣投信基金規模在過去一年內大幅成長，突破9.78兆元，創下歷史新紀錄。根據投信投顧公會的最新統計，截至今年1月底，台灣前十大基金公司中，有四家公司的基金規模年增率超過50%。其中，統一投信的規模增幅尤其驚人，近一年內規模增長近9成，僅用兩年時間就實現規模雙倍以上的成長。群益投信、元大投信和國泰投信的規模也分別成長了70%、50%以上。
在投信公司整體規模方面，元大投信以2.2兆元的規模穩坐龍頭寶座，國泰投信和群益投信分別以1.38兆元和1.25兆元緊隨其後。富邦投信則以7,785億元的規模位居第四，而復華投信則以6,607億元位居第五。然而，若從增速的角度來看，統一投信近一年的規模增長達1,390億元，增幅達到87.96%，成為眾公司中的佼佼者。
統一投信旗下，規模增長最多的五檔基金中，去年3月新成立的統一台灣高息動能ETF（00939）和統一強棒貨幣市場基金，對規模增長貢獻均超過300億元。統一FANG+ETF（00757）和統一美債20年ETF（00931B）的規模也分別增加270.26億元和119.82億元。主動式台股基金統一奔騰基金，近一年規模增長72.67億元，成為統一規模增長最多的主動式股票型基金。
00757ETF堪稱去年最亮眼的ETF，因搭上AI長線趨勢，美國科技股的崛起成為重要的投資配置，去年一舉成為首檔淨值破百元的海外股票ETF，躍升為海外股票ETF的股王，規模年成長達1.6倍。隨著對該ETF衍生性商品的需求不斷增加，今年期交所於2月3日新增了統一FANG+ETF期貨（UR）和小型統一FANG+ETF期貨（US），這是首檔加掛股票期貨的純美股ETF。此外，統一投信在台股主動式基金領域以長線出色表現而聞名，也是定期定額投資人數和金額最多的投信之一。其中，招牌基金統一奔騰近一年規模增長達52.16%，近兩年增幅高達185.8%。
投信投顧公會理事長劉宗聖近日在春酒活動上指出，即將結束的今年，將是ETF市場的成長之年。儘管面對川普2.0的不確定性，劉宗聖對市場行情持審慎樂觀的態度。他預測，在樂觀情境下，今年ETF規模將增加超過5,000億元，台股主被動基金在台股市值中的比重將從現行的3%持續攀升。
根據投信投顧公會的資料統計，截至1月底，台灣整體ETF規模已達6.47兆元，其中台股ETF規模為2.76兆元，占比高達42.6%。劉宗聖強調，台灣ETF市場仍有巨大的成長空間，尤其是與美國等國家相比，台灣ETF在股市中的比重仍有提升空間。
劉宗聖進一步分析，今年國內ETF市場的成長將來自於多個方面。首先，定期定額資金的持續注入，每月約百億元的定額資金，在台股行情穩定下，全年可為ETF市場帶來1,200億元的增長。其次，新商品的發行，特別是主動式ETF的開放，以及更多投信加入台股ETF的發行，預計也能帶來千億元的新增規模。最後，若台股行情持續上漲，以目前規模計算，整體ETF規模也能自然增長二、三千億元。
在商品別的方面，劉宗聖提到，過去兩年來，高股息ETF是台股ETF成長的主要推手，其占比已達66%，而市值型ETF則占34%。不過，近期高股息ETF的規模和受益人數出現了變化，部分投資者開始將資金回流至市值型ETF。這主要是因為許多高股息ETF的配息縮水，以及市場波動帶來的交易機會，吸引了投資者採取「逢低買進、買黑賣紅、定期定額」等策略，進而推動資金流向市值型ETF。劉宗聖對此表示看好，預期今年市值型ETF和高股息ETF將朝向更均衡的發展。
觀情境下，預估今年ETF規模可增長5,000億元，台股主被動基金占台股市值比重，將較現行3%持續提升。
台灣ETF規模持續創高，當中又以台股ETF成長力道最強勁。據投信投顧公會資料統計至1月底，整體ETF規模已達6.47兆元，台股ETF達2.76
兆元，占比衝高至42.6%。
劉宗聖昨天出席投信投顧公會春酒時表示，目前台股ETF市值大約是2.8兆元，對比國內上市櫃公司總市值約80兆元，大約占3%多，相較於
美國等國家的ETF占股市比重超過一、二成，台灣ETF市場還有很大的成長空間。
他強調，政府今年開放主動式ETF和多重資產ETF，提供投資人更多元選擇，今年國內ETF市場從檔數、規模和受益人數來看，都是持續成長
的一年。
劉宗聖也看好台股主被動型商品占台股總市值將持續提升。他分析，在悲觀、樂觀情境下，今年ETF規模增長可能界於2,000~5,000億元之
間。
以樂觀情境來看，有三大成長動能：一是定期定額資金持續挹注：目前ETF定期定額每月約百億元，在台股行情無大變化下，一年可帶進
1,200億元；二是新商品發行：今年開放主動式ETF等新商品，加上有愈來愈多投信加入台股ETF發行，大概也可帶來千億元新增規模；三是台
股行情若持續上漲，假設台股漲10%，以目前規模換算，整體規模也可自然成長二、三千億元。
以商品別來看，高股息ETF是台股ETF過去兩年成長最大推手，且大幅超越市值型產品，與國外趨勢大相逕庭。以元大、國泰、群益、富
邦、復華等前五大投信的台股ETF商品結構來看，高股息ETF占比已拉高至66%，而市值型ETF占34%，然近期高股息、市值型ETF規模、受益
人數出現消長變化。
劉宗聖分析，前兩年高股息ETF本息雙收，吸引很多市值型ETF投資人資金轉進，但今年來，已經看到投資者資金從高股息回流到市值型的
現象，因很多高股息ETF配息縮水，加上市場波動帶來交易機會，吸引投資者採取「逢低買進、買黑賣紅、定期定額」等策略，帶動資金持
續流向市值型ETF，看好今年市值型ETF和高股息ETF朝更均衡發展。
台股近期波動頻繁，富邦投信為幫助投資者應對市場變數，推出新一代市值型ETF—富邦旗艦50（009802），主打動能策略，旨在降低選股與擇時的困難。該ETF預計將於下周一（2月24日）開始募集，並於2月26日結束，富邦投信官網同時開放預購，上周預購單已達近百筆，顯示投資者對動能策略的信心。
動能策略是基於強勢股在一段上漲後，會有繼續上漲的特質，並在每年固定時間點進行測算與換股。富邦投信投資策略師徐翊達強調，2025年台股將以區間波動為主，進入多頭整理格局的機率較高，因此，採用動能策略可以避免在消息影響下盲目操作。
徐翊達建議，面對短期波動加劇的國際金融事件，動能策略是降低選股與擇時困難的有效方法。以009802為例，其追蹤的台灣上市上櫃旗艦動能50指數，選股邏輯是因為大型股行情的股價延續性較強，不需要頻繁換股。選擇2月與8月的強勢股，在3月與9月進場換股，每次換股不超過24檔，在降低周轉的同時，抓住強勢股上漲動力，實現長期累積超額報酬。
徐翊達進一步分析，股價延續性是動能策略的核心，只要行情在多頭行進的盤整中，動能策略較易取得比大盤更好的績效。他還提到，動能策略的選擇標準是，只要未來三到六個月不進入空頭，動能策略就有發揮空間，甚至有超越大盤的機會。對於投資者來說，選擇動能策略可以更快地累積資本增值。
富邦投信指出，本月官網預購開跑前，客服電話詢問度大增，線上開戶人數平均增長五倍，首日預購已出現單筆百萬元申購單，這些數據都顯示了投資者對動能策略的高度興趣。
所謂動能策略就是，利用強勢股股價在上漲一段時間之後，會有繼續延續上漲的特性，每年在固定時間點進行測算與換股的策略。
簡言之，動能因子的特色就是漲時重勢，強者恆強、順勢而為，緩漲急跌時，復原能力強。
富邦投信投資策略師徐翊達指出，從基本面來看，2025年將是區間波動為主的行情，進入多頭整理格局機率大，因此，與其在各種消息的影響下殺進殺出，不如持之以恆使用動能策略。
面對國際金融重大事件造成的短期波動加劇，徐翊達推薦使用動能策略來降低選股與擇時的困難。以009802來說，其追蹤的臺灣指數公司台灣上市上櫃旗艦動能50指數，選股邏輯就是因為大型股行情的股價延續性較強，不需要頻繁地換股，只需要選擇2月與8月的強勢股，在3月與9月進場換股，且每次換股不超過24檔，在降低周轉的情況下，抓住強勢股上漲動力，讓動能策略成為長期累積超額報酬的方式。
徐翊達分析，股價延續性是動能策略的核心，只要行情在多頭行進的盤整中，動能策略會比較容易取得比大盤更好的績效。至於動能策略的選擇標準，先判斷未來三到六個月只要不是進入空頭，那麼動能策略就有發揮的餘地，甚至有超越大盤的機會。他建議，存高股息或存市值都是為了資本增值，而動能策略累積速度更快。
富邦投信表示，本月富邦投信官網預購開跑前，客服電話詢問度大增，加上平台線上開戶當日即可完成，使得線上開戶人數平均大增五倍，預購首日已出現單筆百萬元申購單。
元大台灣50（0050）近期動作頻繁，在年前成功調降內扣費用後，昨日（17日）再度發出震撼彈，宣布進行分割，分割後的價格將調降至40元，使得投資者以四萬元即可入手，顯示出對於吸引更多投資者的強烈意願。這一舉動對於同為追蹤台灣指數的富邦台50（006208）來說，可能帶來不小的競爭壓力。
面對這一挑戰，富邦投信展現了積極的應對態度。該公司表示，將會密切關注市場動態，並積極研議相應的方案。不過，具體的方案仍在討論階段，尚未形成決議。富邦投信強調，任何方案都必須先與主管機關進行溝通，確保符合相關規定。
值得注意的是，富邦台50（006208）的規模已經在近期突破2,000億元大關，達到2,021億元。儘管元大台灣50（0050）的調降經管費可能對其產生影響，但目前尚未見到明顯的變化。根據2025年1月的統計數據，富邦台50（006208）的定時定額扣款人數為24.2萬人，高於元大台灣50（0050）的23.9萬人。當月的定時定額扣款金額也達到20.6億元，超越元大台灣50（0050）的17.2億元。
儘管富邦投信目前尚未有明確的動作，但市場專家指出，一旦元大台灣50（0050）完成分割並吸引大量投資者參與，將對其他市值型ETF產生排擠效果。這將使得其他同質產品面臨著巨大的競爭壓力。富邦投信雖然目前保持靜觀其變，但未來的動向仍值得關注。
富邦投信近期盛大推出市值型ETF新作品——「富邦旗艦50（009802）ETF」，這款ETF產品自推出以來，便受到廣大投資者的關注。在兩年後的今天，富邦投信再次帶來全新版本，旨在幫助投資者應對今年台股波動加劇的機率。為了讓投資者對這款產品有更深入的了解，富邦投信特別於日前舉辦了產品發表會。
在發表會上，富邦投信投資策略師徐翊達提醒投資者，今年台股的波動性將會增加，建議投資者採用「富邦旗艦50 ETF」主打的動能策略，以降低選股與擇時的困難。該ETF將於2月24日至26日開始募集繳款，為了滿足高需求，富邦投信從2月14日起已在官網開放預約申購。
徐翊達表示，在台積電與FANG的AI夢想持續推動下，雖然短線估值偏高，但由於有具體獲利成長的支撐，大盤的漲幅有限，但也很難跌落。從基本面來看，今年台股將以區間波動為主。面對短期波動加劇的趨勢，動能策略是一種有效的降低選股與擇時困難的方法。
動能策略的核心理念是利用強勢股在上漲一段時間後，會繼續延續上漲的特點。每年在固定時間點進行測算與換股，以追蹤臺灣指數公司台灣上市上櫃旗艦動能50指數。這個指數的選股邏輯是基於大型股行情的股價延續性較強，因此不需要頻繁換股。只需在2月和8月選擇強勢股，在3月和9月進行換股，每次換股不超過24檔，以降低周轉率，並抓住強勢股的上漲動力。
徐翊達強調，009802具有趨勢力、續航力、恢復力三大特色，長期投資相當給力。與富邦台50（006208）ETF相結合，投資者可以完整布局台股的資產配置，成為2025年不容錯過的投資選項。
徐翊達建議，無論是存高股息還是存市值，最終目的都是為了資本增值和財富累積。選擇動能策略，可以讓投資者以更快的速度累積財富。類似於美國知名大型指數，旗艦動能策略在大型股中汰弱留強。今年台股若進入盤整，類股輪動，投資者若想自己掌握產業變化，難度較高。選擇009802的動能策略，可以與手中的高含積ETF互補，將其納入投資組合，有機會以更有效率的方式幫助投資者存下每個階段的強勢股。
對此，面對未來ETF費率與分割的發展態勢，富邦投信表示，會積極因應，不過，實際方案仍在研議中，當然也不排除跟進進行分割跟降經管費，目前尚未有決議出來，畢竟這些方案都還要先跟主管機關進行溝通。
006208規模日前已突破2,000億元大關、來到2,021億元，目前尚未看到因0050調降經管費產生的影響。
且根據2025年1月統計資料，006208的定時定額扣款人數有24.2萬人，仍高過0050的23.9萬人，當月的定時定額扣款金額有20.6億元，也勝過0050的17.2億元。
雖然目前富邦投信暫無動作，僅表示會密切觀察、積極因應，不過市場專家指出，一旦0050分割後，吸納廣大的投資人參與，對其他市值型ETF造成排擠效果，屆時其他的同質產品，勢必將面臨龐大的競爭壓力。
富邦投信投資策略師徐翊達指出，在台積電與FANG的AI夢持續下，儘管短線估值偏高，但有具體獲利成長支撐，大盤漲幅有限但也很難跌下去。從基本面來看，今年將是區間波動為主的行情。針對短期波動加劇，可使用動能策略來降低選股與擇時的困難。所謂動能策略就是，利用強勢股股價在上漲一段時間之後，會有繼續延續上漲的特性，每年在固定時間點進行測算與換股的策略。
特別是今年的行情有很大的機率進入多頭整理的格局，因此，與其在各種消息的影響下殺進殺出，不如持之以恆地使用動能策略，以009802來說，其追蹤的臺灣指數公司台灣上市上櫃旗艦動能50指數，選股邏輯就是因為大型股行情的股價延續性較強，而不需要頻繁地換股，只需要選擇2月與8月的強勢股，在3月與9月進場換股，且每次換股不超過24檔，在降低周轉的情況下，抓住強勢股的上漲動力，讓動能策略成為長期累積超額報酬的方式。
徐翊達指出，009802因為具備趨勢力、續航力、恢復力等三大特色，長期投資很給力，搭配富邦台50（006208）ETF配置互為核心與衛星資產，投資人將可完整布局台股的資產配置，是2025年不可錯過的投資選項。
徐翊達建議，存高股息或存市值，最終都是為了資本增值、財富累積，當然要選累積速度更快的動能策略。如同美國知名大型指數一樣，旗艦動能策略在大型股中汰弱留強，加上今年台股若進入盤整，類股輪動，投資人想靠自己掌握產業變化，難度較高，選擇009802的動能策略，能夠跟手中的高含積ETF互補，將009802納入投資組合，有機會以更有效率的方式幫投資人存下每個階段的強勢股。
投信投顧公會最新統計資料顯示，截至1月底，台灣投信各類型基金規模突破9.75兆元，創下歷史新高紀錄。整體規模在1月份增加了1,814.36億元，其中，由於農曆年資金需求及長假效應，單月國內貨幣市場基金規模增加達534億元，成為各類基金規模增加的領頭羊。此外，ETF投資風氣持續盛行，台股ETF規模增加522億元，債券ETF則增加315億元，分列第二、三名。
群益台ESG低碳50 ETF（00923）經理人邱郁茹指出，農曆年後資金回流意愿提升，市場對於紅包行情抱有期待。然而，大盤已經到達波段高點，接下來的操作將面臨更高的難度。目前類股輪動快速，個股波動性大，因此建議投資者可以利用台股ETF進行布局。在投資策略上，應該關注低碳議題，因為台灣碳費將在2026年正式收費，意味著台灣將進入碳有價時代。碳排放量管理良好的企業有望受到市場資金的青睞，結合低碳概念的市值型ETF將有助於掌握台股成長行情與碳金商機。
富邦投信投資策略師徐翊達表示，雖然台積電與FANG企業的AI夢想持續進行，短線估值偏高，但由於具有具體獲利成長支撐，大盤漲幅有限但也很難下跌。預計今年將以區間波動為主，大盤波動度將加大。具動能因子的市值型ETF將能夠更好地掌握強勢股的波段表現。
國泰投信則認為，台積電積極建置及升級先進製程產能，其龍頭地位難以撼動。因此，建議投資者透過市值型ETF積極布局台股。此外，基金除息話題持續发酵，金蛇年以來規模增加達124億元，規模逼近4,000億元的大關。高股息ETF將能夠掌握台股投資的主流趨勢。
群益ESG投等債20+ETF（00937B）經理人曾盈甄強調，長天期債券對利率變動的敏感度較高，在降息環境下受惠程度相對較高。因此，可以優先選擇長天期投等債。同時，重視ESG經營企業所發行的長天期BBB投資級公司債，其殖利率接近6.6%，在投資級公司債評級中具有較高的吸引力。
台股基金市場在近期面臨多變數的挑戰，雖然今年規模未見新高峰，但投資人仍見機逢低布局，帶動受益人數持續攀升。在政策不確定性加劇市場波動的背景下，投信法人強調，透過智慧投資策略，如定時定額或母子基金，可以兼顧收益與風險平衡。
根據投信投顧公會最新統計，截至今年1月，台股基金規模為5,841.2億元，比去年12月微幅減少34億元，減幅0.58％。然而，受益人數則增加近千人，達到56.7萬人，並有超過60檔基金受益人數持續成長。其中，復華複華、復華全方位、國泰台灣高股息等三檔基金表現突出，去年績效逾3成，今年來受益人數和規模均大幅增加。
復華全方位基金經理人呂宏宇表示，雖然川普關稱政策及DeepSeek問世短線壓抑硬體需求，但AI應用及終端裝置的發展將加速，有利於企業獲利持續增長，減少股市波動。他建議投資者關注AI供應鏈，並適時配置非AI族群以控制風險。
野村臺灣創新科技50 ETF經理人林怡君強調，全球對AI科技的競爭將加速AI的普及，帶動產業上中下游整體產值的提升，台灣相關供應鏈將持續受益，包括晶圓代工、材料、IC設計、電源、封測、散熱等產業。
富邦投信投資策略師徐翊達認為，台積電與FANGAI夢持續發展，雖然短線估值偏高，但在具體獲利成長支撐下，大盤將呈現區間波動行情。
PGIM保德信金滿意基金經理人郭明玉分析，半導體和AI相關產業仍為台股投資主軸。台灣科技領域與美國的合作關係，將為電子業帶來增長機會，特別是晶圓代工、高速運算和生成式AI相關個股，將受益於技術升級帶動的產業供應鏈發展。
台灣金融市場再迎新風向，富邦投信（008020）近日正式推出睽違兩年的3.0版市值型ETF——富邦旗艦50（009802）ETF，以應對今年台股波動加劇的機率。該產品將於2月24日至26日開始募集繳款，並由於市場關注度高，富邦投信已於14日於官網開放預約申購。
富邦投信投資策略師徐翊達表示，今年台股面臨波動加劇的挑戰，不過在積電與FANG的AI夢下，雖然短線估值偏高，但具體獲利成長仍可期待。大盤漲幅有限，但下跌的可能性也相對降低，從基本面分析，今年將以區間波動為主。基於此，徐翊達推薦投資者採用富邦旗艦50（009802）的動能策略，以降低選股與擇時的困難。
動能策略的核心在於利用強勢股在一段時間上漲後，繼續延續上漲的特質。這種策略每年在固定時間點進行測算與換股，強調股價延續性。當行情處於多頭或多頭盤整時，動能策略能夠較容易取得比大盤更好的表現。反之，在空頭下跌階段，股價延續性被打斷，選股表現將難以獲得佳績。
徐翊達強調，選擇動能策略的標準簡單，只要未來3至6個月不會進入空頭，這種策略就有發揮空間，甚至有超越大盤的潛力。今年行情有很大機率進入多頭整理格局，因此，使用動能策略可以避免在消息影響下盲目進出。
富邦旗艦50（009802）ETF追蹤的是台灣指數公司台灣上市上櫃旗艦動能50指數，其選股邏輯是基於大型股行情的股價延續性較強，換股頻率低。該ETF在2月與8月選擇強勢股，於3月與9月進行換股，每次換股不超過24檔，以此降低周轉率，並捕捉強勢股的上漲動力，讓動能策略成為長期累積超額報酬的重要手段。