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富邦投信公司新聞
金融科技專家Matteo Rizzi曾說，「Fintech is not just about making money, it’s about making the world a better place.」 （金融科技不是只為賺錢，更是為了讓世界變更美好），有同樣看法 的金融業者，執行普惠金融的目標，是希望建立更加完善的生態環境 。
國立臺北科技大學金融科技與資訊安全產業碩士班主任鍾建屏分析 ，普惠金融最容易被誤解的一點是，它並不是「廉價金融」，而是一 種「適配性金融」。許多人認為普惠金融應該等同於低息貸款、免費 理財或隨手取得或下載數位金融工具應用，然而，真正的普惠金融應 該是依據不同族群的需求，設計適合的金融商品或工具。
此外，普惠金融並不僅限於低收入族群，而應涵蓋所有在傳統金融 體系中較難獲得服務的群體，如新創企業、農民、中小型企業等。
至於普惠金融是否會成為詐騙缺口，鍾建屏答案是「肯定的」。數 位金融服務的發展雖然降低了進入門檻，卻也讓詐騙分子有機可乘。 從貸款詐騙、假投資到數位身分盜用，普惠金融產品如果缺乏嚴謹的 身份驗證與風險監控機制，加上越來越多人使用智慧型手機的社群或 通訊軟體應用程式，非常容易成為犯罪溫床。
富邦投信董事長黃昭棠認為，普惠金融最終應回歸自己的投資商品 組合，是否朝著投資目標邁進。將其切割為成本最低、績效最好、網 紅最推的商品組合，都不是普惠金融該有的指標。
換言之，普惠金融不單指成本最低大家都能買到，而是回歸到投資 商品能否達到你的投資目標，用最終總體資產累積的結果，來體現普 惠金融的成果。
投信投顧公會理事長劉宗聖從「Popular（普及性）」和「Penetr ation（滲透度）」，來看台灣的普惠金融發展。他認為，台灣普惠 金融程度不輸歐美國家，投資人在配置上有多元的選擇，未來只要資 產管理業者能在「投資人教育」上多下功夫，主管機管在「投資人保 護」上就可鬆綁一些，以循序漸進的方式，落實健康的普惠金融發展 。
目前的情況是，大眾對「普惠金融」的認知並不一致，政策推動普 惠金融有得也有失，關鍵在於，推動普惠金融的「基礎工程」要夠扎 實，也就是做好投資人教育。包括從發行的金融機構或資產管理公司 、行銷的通路與理財專員，到主管機關與媒體的推廣，都應同步進行 ，且在投資管道更便利下，衍生的金融詐騙，是發展普惠金融當初想 不到的「後遺症」，應在打擊金融詐騙的法令上從嚴規範。
民營銀行高層分析，銀行落實普惠金融，可從數位帳戶、電子支付 、信用卡、海外債、機器人理財下手。其中，TWQR是一個很好的案例 ，讓各家電子支付業者可以跨平台，讓更多民眾輕鬆使用，最大受益 者就是一般人。
但現在台灣城鄉教育差距很大，許多偏遠地區的小朋友金融知識相 對薄弱，容易被騙，甚至希望一夜致富，更容易掉入陷阱，因此，除 全力推出好的商品，更重要的是打造「不被詐騙」的環境與教育，避 免假普惠金融之名，反倒成為詐騙的溫床。
公股銀高層分析，提供給投資人的教育訓練，應使投資人瞭解商品 的風險、多樣性、未來性及法令宣導，並加入「反詐騙」的說明，使 打擊詐騙成為普惠金融的一環，或宣導民眾可利用信託，來保障自身 財產的安全並規劃資產傳承。
台股ETF市場近期沸沸湯湯，募集熱潮不斷，不僅主動式台股ETF送件紛至沓來，主打「10元」的被動式台股ETF也陸續上線。其中，3月份，聯邦投信搶先一步，成為今年第三家募台股ETF的投信公司。由於聯邦台灣精彩50（009804）將於17日起募集，發行價每股僅10元，並提供市場最低經理費率0.15%的起跳級距，吸引眾多投資者關注。
蛇年開春以來，投信圈已經進入新年度的台股ETF募集大戰。富邦投信的富邦旗艦50、保德信投信的保德信市值動能50，早在2月便已搶先募集，並取得亮眼成績。緊接著，聯邦投信在3月推出聯邦台灣精彩50，正式加入這場搶錢大戰，也成為該公司首次募集ETF。
聯邦台灣精彩50的投資對象為「富時台灣五十權重上限30%指數」，其成分股與台灣50完全相同，但單一持股上限設置為30%，這與市場上已發行的元大台50（0050）、富邦台50006208）兩檔台灣50ETF有所不同。主要目的是針對指數中台積電權重過高的情況進行調整，以分散風險。
除了著重權值半導體龍頭之外，聯邦台灣精彩50還包含了AI相關中下游產業龍頭，受益於供應鏈的廣泛，從品牌、組裝、電源供應器、工業電腦、散熱、印刷電路板等，皆是未來台灣產業發展的重中之重。
隨著台積電面臨政治與市場的挑戰，投資者應該保持風險意識，並調整投資策略，以保持適當的資產配置，增加在不確定的市場中穩健前行的機會。建議持有元大台灣50ETF的投資者，可以考慮加買聯邦台灣精彩50，以更貼近台積電在台股大盤中的比重；或是持有台積電的投資者，也可以加購聯邦台灣精彩50，以增持其他49檔大市值企業。
在生成式AI的崛起背景下，各大雲端服務提供商（CSP）正投入大量資源，推動雲端算力需求大增。研調機構預估，2025年主要雲端服務廠商的資本支出仍將大幅成長。在全球科技戰、關稅戰和去中化趨勢不減的環境下，台灣的中下游公司在全球布局和供應鏈管理上，扮演著關鍵角色。
近期，中國大陸兩會盛大召開，引發市場廣泛關注。在這股熱潮中，台灣金融市場也掀起了一陣投資風潮。根據市場分析，由於大陸A股市場的強勁走勢，投資者們紛紛尋找機會參與行情。其中，富邦投信旗下的多款ETF產品受到市場熱烈追捧，特別是那些與大陸市場相關的產品。 在這波行情中，權證發行商推薦投資者關注那些指數漲幅較個股較小的ETF認購權證，如國泰中國A50正2（00655L）和富邦恒生國企正2（00665L）。這些權證以其高杠杆特性，吸引了許多尋求放大收益的投資者。 群益投顧分析師指出，美國對等關稱措施預計將於4月2日實施，但大陸關稅問題仍有協商空間。這意味著市場對大陸兩會政策的期待值不斷升溫，特別是赤字率、積極財政政策及社會民生等政策，這對大陸A股市場的科技資產重估行情將產生正面影響。 國務院總理李強在兩會上宣布的2025年重要經濟目標，包括GDP成長5%、失業率5.5%、城鎮新增就業1,200萬人等，顯示政府對經濟穩定和轉型的重視。市場法人認為，這些目標的提出將有助于維持市場樂觀氣氛。 隨著AI技術的發展，AI投資焦點從硬體設備轉向軟體應用。人形機器人作為美中科技競爭的新賽道，如深度求索及宇樹科技等新興企業，成功提升了市場對科技自主化的信心。此外，在美股高評價和川普衰退擔憂下，資金轉向評價處於相對低點的陸港股市場。 市場估值重新調整的背景下，滬深300指數和中小企業100指數均表現活躍，市場資金不再僅僅偏向大型股，中小型科技股也受到廣泛關注。對於看好陸股相關ETF後市表現的投資者來說，選擇價內外15%以內、有效天期三個月以內的權證進行靈活操作，並設定合理的停利停損價位，是保護投資安全的重要手段。
3月由聯邦投信率先募集，為今年第三家募台股ETF的業者，聯邦台灣精彩50（009804）將於17日起募集，發行價每股10元，每張只要1萬元，並採市場最低經理費率0.15%的起跳級距。
蛇年開春後，投信圈進入新年度台股ETF募集大戰，富邦投信的富邦旗艦50、保德信投信的保德信市值動能50搶先在2月募集，雙雙獲得佳績，聯邦投信緊接著在3月推出聯邦台灣精彩50，加入搶錢大戰，這也
是該公司首次募集ETF。
聯邦台灣精彩50追蹤「富時台灣五十權重上限30%指數」，成分股與台灣50完全一樣但有單一持股30%上限，較大的差異會在台積電的比重，與市場上已發行的元大台50（0050）、富邦台50006208）兩檔台灣50ETF有所區別，主要針對指數中台積電權重過高的情況進行調整，以分
散風險。
聯邦台灣精彩50除著重權值半導體龍頭以外，更包含AI相關中下游產業龍頭，受惠供應鏈廣泛，從品牌、組裝、電源供應器、工業電腦、散熱、印刷電路板等，皆是未來台灣產業發展的重中之重。
隨著台積電面臨政治與市場挑戰，投資者應該保持風險意識，調整投資策略，保持適當的資產配置，以增加在不確定的市場中穩健前行機會，建議有元大台灣50ETF的可以加買聯邦台灣精彩50，更貼近台積電占大盤比重；或是有台積電的加買聯邦台灣精彩50，以增持其他49檔大市值的企業。
生成式AI崛起，各大CSP業者投入大量資源，雲端算力需求大增，研調機構預估2025年主要雲端服務廠商（CSP）資本支出仍將大幅成長，預期在全球科技戰、關稅戰和去中化未停歇下，台灣的中下游公司在全球布局和供應鏈管理上，扮演關鍵角色。
A50正2（00655L）、富邦恒生國企正2（00665L）參與行情。
群益投顧表示，美國對等關稅措施最早將在4月2日實施，對大陸關稅問題仍有協商空間。大陸兩會在北京召開，赤字率、積極財政政策及社會
民生等政策值得期待。因關稅問題時間窗口存在，大陸兩會政策預期升溫，以及科技大廠AI資本支出執行，大陸A股科技資產重估行情將繼續發
酵。
市場法人表示，大陸兩會已召開，國務院總理李強宣布2025年重要經濟目標，包括GDP成長5%、失業率5.5%、城鎮新增就業1,200萬人、居民消費價格漲幅2%、財政赤字率4%；在政府工作報告中，首次提出的新詞有具身智能、6G、智能機器人、零基預算改革等，顯示出經濟轉型目標以及穩定房地產市場仍為政策重心，有助於延續市場樂觀氣氛。
自DeepSeek-R1開源模型問市以來，模型演算法優化證明可彌補硬體資源的不足，AI投資焦點也因此從硬體設備轉向軟體應用，加上人形機器人
做為美中科技競爭的下一個賽道，包括深度求索及宇樹科技在內的杭州六小龍成為中國科技圈新貴，並成功提振科技自主化信心，另外市場在
美股高評價以及川普衰退（Trumpcession）擔憂下，推動資金轉向評價處於相對低點的陸港股市場。
法人指出，近期大陸股市估值重新調整，不只以大型股為主的滬深300指數受到激勵走升，中小型科技股為主的中小企業100指數表現更是較大型
股指數活躍，可見市場資金不再僅僅偏向大型股，受惠於AI大趨勢與大陸科技自主政策題材的中小型股同樣吸引資金青睞。
看好陸股相關ETF後市表現的投資人，可挑選價內外15%以內、有效天期三個月以的權證靈活操作，但宜善設停利停損價位。
近期全球市場波動不斷，台股也受到影響，但仍有部分台股主動基金表現亮眼。據CMoney統計，截至3月4日，台股主動型基金中，有12檔基金維持正報酬，占比達8.6%，顯示出主動操作的優勢。其中，新光臺灣高股息基金以超過5%的報酬率領先群倫，明顯優於同期間的加權指數表現。
新光臺灣高股息基金主要採取四大策略進行投資：首先，個股殖利率至少要達到5%以上；其次，選擇2025年公司營運可持續成長的標的；第三，布局產業趨勢向上，如AI PC、內需、運動相關以及汽車AM市場，並盡量避開美國關稅可能影響的產業；最後，個股不過度集中，以降低持股風險。
展望未來，新光臺灣高股息基金經理人孫光政表示，由於美國關稅政策不確定性高，川普總統的態度也變化莫測，加上4月初美國對各國的對等關稅，預期台股盤勢將易振盪，市場資金傾向短進短出，個股波動將較大，操作難度提高。因此，他建議中長期資金應該觀望，個股追價意願低，題材延續性不高，建議以中長期角度進行布局。
富邦投信投資策略師徐翊達則指出，台積電赴美投資可能非上策。這項投資金額龐大，未來追加的可能性很高，這不僅僅是因為投資金額大，更因為這打破了台積電「景氣谷底擴大投資、高檔減少投資」的策略。一旦產能過剩，台灣的投資和生產都可能受到影響。另外，美國生產成本高，長期獲利成長可能會受到打擊。除非台積電能證明有方法讓美國廠商獲利，否則美國設廠可能會長期影響台積電的發展。
面對近期美國經濟數據的波動以及川普政府的政策變數，台灣市場的投資人開始尋找新的投資機會。特別是在美股市場，主要科技指數持續走弱，讓許多投資者感到擔憂。然而，在這樣的背景下，一些主題型ETF卻逆勢上漲，其中富邦投信推出的產品表現亮眼。
根據市場分析，今年以來規模超過百億元的海外股票ETF中，富邦NASDAQ等熱門的美股ETF普遍表現低迷。但另一方面，元大航太防衛科技等主題型ETF卻在題材護體下，逆勢上漲，其中元大航太防衛科技今年來上漲11.4%，大幅領先其他ETF產品。
近期俄烏局勢的變化，讓歐洲各國加碼國防預算，這一趨勢對國防相關股票產生了積極影響。例如，法國國防股龍頭-Thales集團今年以來股價飆漲六成，這也讓投資者對國防相關的ETF產品產生了興趣。
富邦投信投資策略師徐翊達表示，即將到来的政策變化可能帶來市場的波動，但科技創新與成長趨勢不受貨幣政策或政府政策的影響。這意味著，即使面對市場的不確定性，科技創新領域的投資仍具有長期價值。
在這樣的背景下，富邦投信的產品不僅提供了對沖市場波動的工具，還為投資者提供了進入科技創新領域的新途徑。對於尋求分散投資風險並把握科技創新趨勢的投資者來說，富邦投信的ETF產品成為了一個值得考慮的選擇。
根據CMoney統計國內台股主動型基金績效，截至3月4日，最強一檔是新光臺灣高股息基金目前仍有超過5%的報酬率，明顯優於同期間的加權指數表現、匯豐成功和台中銀台灣優息基金報酬率超過3%，其餘如較熱門的元大台灣高股息優質龍頭等基金也維持正報酬。
據了解，新光臺灣高股息基金主要選股有四大策略：第一，個股殖利率會儘量挑選5%以上；第二，挑選2025年公司營運會持續成長的標的；
第三，布局產業趨勢向上，例如AI PC、內需、運動相關、以及汽車AM市場，儘量避開美國關稅可能會影響到的產業，以降低波動性；第四，個股不過度集中，相對分散，藉以降低持股風險。
展望後市，新光臺灣高股息基金經理人孫光政表示，因美國目前對全球的關稅政策仍非常不明確，而川普總統態度又隨時會出現變化，加上4月初還要面對美國對各國的對等關稅，預期在關稅沒有底定的期間，台股盤勢易振盪，市場資金會傾向短進短出，以降低風險，因此個股的波動會較大，操作難度極高。
中長期資金在這裡傾向觀望，個股追價意願低，造成題材的延續性不高，像即使是產業趨勢明確的AI server、CPO、機器人也都出現修正，建議仍要以中長期的角度去布局，不要追漲殺低，較不易受到盤勢的影響。
富邦投信投資策略師徐翊達指出，根據富邦投信投研團隊的分析，台積電赴美投資是下策，主要是此投資1,000億美元起跳，未來追加的可能很高，缺點不完全是投資金額大，而是這打破了台積電「景氣谷底擴大投資、高檔減少投資」的策略。未來一旦出現產能過剩，勢必減少台灣投資，甚至減少台灣生產。
更何況美國生產很難賺錢，長期獲利成長會打折扣。另外，矽盾當然越來越小。除非台積電能拿出實績，證明有方法可以讓美國廠賺錢，才能扭轉美國設廠可能是長空的判斷。
觀察今年以來規模逾百億元的海外股票ETF表現，包括元大S&P500、富邦NASDAQ、統一FANG+、國泰費城半導體等熱門的美股ETF普遍表現低迷，相對的，受惠於對沖川普政策風險的元大航太防衛科技逆勢上漲11.4%，大幅領先，其餘如復華富時不動產、中信上游半導體等也今年來也呈現上漲，凸顯主題型ETF的獨特利基。
法人指出，近期俄烏局勢變化觸動歐洲大舉加碼國防預算，加上川普政府火力四射，指出日本國防支出仍低，應提高至GDP 3%，消息面成為最強催化劑，帶動歐洲、亞太國防股群起上漲。
歐盟已宣布，支持「重新武裝歐洲」（Rearm Europe）計畫，將於未來四年提供約8,000億歐元的資金支持，鼓勵各成員國提升國防開支。在這樣的趨勢下，像是法國國防股龍頭-Thales集團，2024年獲利超乎預期，其中國防部門的成長最大、超過航太及網路部門，今年以來股價飆漲六成，目前也是元大航太防衛科技的成分股。
法人分析，國防預算屬長期議題，買家是各國政府，供應鏈訂單穩定，一旦趨勢成型不易轉折，將開啟長多格局，過去投資人想進行相關概念股利基型投資，多只能透過美股基金部分參與，現在有主題式ETF標的，是科技股外的不同選擇。
富邦投信投資策略師徐翊達指出，政策可能造成市場巨大波動，但科技創新與成長趨勢卻不受貨幣政策或政府政策的影響。
群益投信ETF研究團隊指出，無論是市值型或是高息型，台股ETF投 資的低波動優勢勝過個股，以台股ETF來作為投資工具，採用定期定 額分批買進方式，可有效分散不同時點進場風險，掌握台股不同產業 的投資契機。
群益台ESG低碳50 ETF（00923）經理人邱郁茹表示，今年台灣碳費 將先試申報、2026年正式收費，隨著台灣進入碳有價時代，因此碳排 放量管理良好的企業，也可望成為低碳趨勢下，市場資金偏愛之重點 ，投資人也不妨透過在標的選擇上訴求低碳策略選股之台股低碳市值 ETF來參與趨勢，既能掌握淨零趨勢下帶來的碳金商機，也能同步掌 握基本面良好、企業獲利可望維持增長之台股多頭趨勢。
富邦投信投資策略師徐翊達認為，存高股息或存市值，最終都是為 資本增值、財富累積，因此當然要選累積速度更快的動能策略。如同 美國知名大型指數一樣，旗艦動能策略在大型股中汰弱留強，加上今 年台股若進入盤整，類股輪動，掌握產業變化難度較高，選擇具動能 策略的市值型ETF，能夠跟手中的高含積ETF互補，有機會以更有效率 的方式存下每個階段的強勢股。
群益台灣精選高息ETF（00919）基金經理人謝明志分析，近期台股 市場要辨清風向，在川普／馬斯克的灰犀牛效應發酵比預期大，資產 配置彈性化與抗波動化，高評價的科技股在關稅灰犀牛效應，強化選 股不選市為重心，低基期且具寡佔優勢公司是考量的重中之重，方向 仍是新產品／新應用／新管理階層，大跌時可逢低分批布局。
台股ETF市場持續熱絡，今年來吸引近20萬新投資者加入，帶動總投資人數創下歷史新高。根據最新統計，台股ETF集保戶受益人數已達1,041萬7,048人，其中，七檔ETF產品成功突破萬人投資大關。
這七檔人氣爆棚的ETF分別是元大台灣50（0050）、富邦台50（006208）、元大高股息（0056）、國泰永續高股息（00878）、群益台灣精選高息（00919）、大華優利高填息30（00918）以及元大台灣高息低波（00713）。其中，市值型ETF在數量上雖然不占優勢，但高息型ETF依然受到廣大投資者的喜愛。
00919基金經理人謝明志對台股中長線基本面給予正面評價，建議投資者採取逢低買進的策略。另一方面，法人分析指出，0050以其低費用率和即將分割的議題，吸引了超過10萬名新投資者，且在農曆春節後的各週均名列人氣榜首。去年全年含息報酬率達48.2％，並且目前是市面上費用率最低的台股ETF，未來分割後價格將降低，進一步吸引小資族積極參與。
雖然市值型ETF今年人氣最高，但高股息ETF也不失為一個值得關注的選擇。以00878為例，截至2月21日，受益人數已突破160萬人，今年增長近5萬人。法人評析，00878的配息穩定，選股實現風險分散，並且在半導體、電腦周邊設備及金融族群上均有良好分佈，等於買進了一籃子大企業股票。
00918自去年底掛牌以來，規模與受益人都呈現成長趨勢，目前在高股息ETF中規模排行第七，在台股原型ETF中排名第九。該ETF以AI相關消費性電子商品的未來發展為投資重心，並於27日公告配息0.7元，年化配息率超過12％，吸引投資者關注。
隨著AI題材的熱潮不斷升溫，台股市場中，與電子產業相關的ETF基金表現亮眼，其中，富邦投信的關鍵供應鏈ETF表現尤其出色。然而，展望2025年以後，去年表現並不理想的與大陸相關的ETF基金，如今卻逆轉勝，展現出強勁的增長動能。
根據亨達投顧的統計數據，截至2月24日，今年表現最佳的ETF基金已經易主，由大陸股ETF擔任領頭羊。其中，富邦恆生國企ETF（00700）、中信中國50ETF（00752）以及台新MSCI中國ETF（00703）等基金，年來報酬率均超過15％。值得注意的是，雖然在此之前，陸股ETF並未受到法人廣泛看好，但隨著Deepseek的崛起，市場對陸股ETF的態度開始轉變。
富邦恆生國企ETF的經理人陳婉寧指出，陸港股的漲勢能否持續，關鍵在於大陸能否突破美國的封鎖，提高科技自主程度，並實施經濟結構的轉型。陳婉寧強調，將於近期召開的兩會，若能宣布大規模且有效的財政刺激政策，將對市場信心的鞏固產生積極影響。此外，科技進步與刺激政策的實施，將有望加速大陸脫離房地產市場的拖累，並重新帶動陸港股重回長期多頭格局。
中信投信基金經理人陳雯卿則認為，大陸新創公司DeepSeek發布的開源AI模型，成為大陸科技公司資產重估的重要催化劑。DeepSeek的訓練方法有助於降低訓練與推理的算力需求，加速AI應用端發展。陳雯卿表示，DeepSeek的出現引導市場重新評估大陸科技股的成長潛力和估值，外資如高盛等已經調升陸股目標價，吸引海外資金回流陸港股，因此陸港股仍有相當的表現空間。
對於中美關稱戰，陳雯卿指出，去年川普確定勝選之後，市場已經預期關稱戰將會再次發生。雖然近期川普宣布對大陸加徵10％關稱，但這並未超出市場預期。陳雯卿認為，大陸雖然祭出報復性關稱反擊，但預估後續中美兩方仍有談判空間。在這樣的外部不確定因素下，投資者應該著重大陸政策發力下的受惠族群。
台股ETF今年續夯，新增近20萬人投資，七檔人氣台股ETF出線，根 據台股ETF集保戶股權分散2月21日最新統計資料顯示，66檔台股ETF 受益人今年來增加19萬1,212人，總人數來到1,041萬7,048人、創歷 史新高。
今年來新增萬人以上的共七檔，分別為元大台灣50（0050）、富邦台50（006208）、元大高股息（0056）、國泰永續高股息（00878） 、群益台灣精選高息（00919）、大華優利高填息30（00918）、元大 台灣高息低波（00713），其中市值型的分占一、二名，但以檔數來 看高息型還是較具人氣、有五檔。
00919基金經理人謝明志表示，中長線台股基本面有支撐，對台股 後市仍持正面看法，因此盤勢回檔建議採取逢低買進策略。
法人分析，0050挾費用率最低與即將分割議題優勢，新增人數破1 0萬人，農曆春節後各周均為人氣第一，勝過台積電、高股息ETF。去 年全年含息報酬率48.2％，現在已是市面上費用率最低的台股ETF， 未來透過分割，讓1張近20萬元價格降至4萬元左右，搭配成立以來近 1,000％報酬率，小資族積極買進。
今年雖然人氣最旺是市值型ETF，但高股息ETF仍有一票粉絲，以00878為例，截至今年2月21日，受益人數突破160萬人，今年以來增近 5萬受益人。法人指出，00878配息穩定性且選股落實風險分散，半導 體、電腦周邊設備及金融族群占比各約2成，等於買進一籃子大企業 股票。
00918自2022年底掛牌以來，規模與受益人都成長，目前在高股息ETF中規模排名第七，台股原型ETF中排名第9，目前持股以AI相關消 費性電子商品的未來發展為持股重心，27日公告此次配息0.7元，年 化配息率逾12％。
現逆轉勝。
依亨達投顧統計，截至2月24日為止，今年表現最佳的ETF已換角，由陸股ETF擔任急先鋒，績效前三名分別是富邦恆生國企（00700）、 中信中國50（00752）及台新MSCI中國（00703）等年來報酬率都逾1 5％。雖然之前陸股ETF並沒有被法人看好。亨達投顧金融科技部總經 理鄭琮寰指出，然而自從Deepseek橫生出世之後，帶動各項應用發展 ，加上陸股估值長期被修正價值浮現，使今年前二個月中國ETF出現 反彈走勢，未來依然是可以值得持續關注的族群。
富邦恒生國企ETF經理人陳婉寧表示，陸港股漲勢能否持續取決於大陸能否突破美國封鎖，提高科技自主程度及經濟結構轉型進程，將 召開的兩會，是否有大規模且有效的財政刺激政策宣佈，對於市場信 心鞏固也是不可或缺；科技進展加上刺激政策實施，才有機會加速大 陸脫離房地產拖累的時間點並重新帶動陸港股重回長期多頭格局。
中信投信基金經理人陳雯卿認為，大陸新創公司DeepSeek發布開源AI模型，成為大陸科技公司資產重估的催化劑，DeepSeek訓練方法有 助於大幅降低訓練與推理的算力需求，助於加速讓AI轉向應用端發展 ，顯示DeekSeek引導市場重新評估大陸科技股成長潛力與估值，外資 如高盛
等已調升陸股目標價，吸引海外資金回流陸港股，因此陸港股 仍有表現空間。針對中美關稅戰，其實去年在川普確定勝選，市場即 有預期關稅戰將會捲土重來。這次川普宣布對大陸加徵10％關稅，也 未偏離市場預期，大陸雖祭出報復性關稅反擊，但預估後續中美兩方 仍有談判空間，對陸港股的影響仍需視實施情況而定，外部不確定因 素干擾下，投資仍應著重大陸政策發力下的受惠族群。
此外，主動式ETF申募再添新兵，根據投信投顧公會官網顯示，中國信託投信26日送件申請募集「中國信託ARK創新主動式ETF」基金，為首家申報海外股票型主動式ETF的投信公司。
金管會開放的主動式ETF、多資產ETF等新型態ETF成為眾多投信角力新戰場，但每家投信策略不同，有些公司選擇現階段先募集被動式ETF，包括首次加入ETF市場的保德信投信，在新任總經理梅以德、投資長李孟霞等高階主管群策群力下，推出PGIM保德信臺灣市值動能50 ETF，受惠最後一天湧進證券商、期貨商自有資金，募集破20億元，創下外商投信募集ETF最佳紀錄。
富邦投信則在去年底迎來新任董事長黃昭棠，上任後的首檔新商品，為24日開始募集的富邦台灣旗艦動能50 ETF。為了這次新商品，黃昭棠親自出門跑券商通路，獲得通路鼎力相助，短短三天募集超過150億元，創下今年來ETF募集金額新高。
接下來，聯邦投信也將募集首檔ETF--聯邦台灣精彩50 ETF，募集時間為3月17日至21日，是否結合集團資源打響第一砲也受到關注。
至於新型態ETF進度，統計至26日，目前共五家投信業者申請兩檔台股主動式ETF，分別是野村投信搶先送件的野村臺灣智慧優選主動式ETF、統一投信本周遞出的統一台股增長主動式ETF；一檔債券主動式ETF，為聯博投信的聯博投資等級債入息主動式ETF；一檔被動式多資產型ETF，即凱基投信的凱基美國Top股債平衡ETF；一檔海外股票型主動式ETF，即中國信託ARK創新主動式ETF。
以最新送件的中國信託ARK創新主動式ETF來看，名稱同「女股神」伍德（Cathie Duddy Wood）的ARK基金，顯示中國信託投信頗有企圖心。主動式ETF最熱門市場為美國，但受到全球外投資人高度關注的契機是COVID-19疫情期間，女股神ARK基金的一系列主動式ETF投資了策略專注於具顛覆性創新的公司，報酬率當時遠超過同期的其他被動式ETF。
本土投信界再掀一波創新風潮！近期，統一投信正式送件申請發行主動式台股ETF，這是繼外商野村投信後，另一家積極布局新ETF市場的投信公司。統一投信此舉，不僅展現了對台股市場的信心，也顯示了本土投信在創新產品上的進步。
統一投信於25日正式向主管機關送件，申請募集「統一台股增長主動式ETF基金」。該公司長期耕耘台股主動式基金市場，擁有豐富的操盤經驗，旗下多檔招牌基金長線表現穩健，成為市場矚目的焦點。
值得注意的是，自去年底主管機關開放主動式台股ETF與被動式多重資產ETF以來，已有四家投信公司送件申請募集新型ETF商品。除了統一投信和野村投信外，還有聯博投信申請募集主動式債券ETF，以及凱基投信申請募集股債平衡ETF。
統一投信作為台股主動式基金規模第二大公司，去年成為國內第一家單月定期定額金額突破10億元的基金公司，這些成就背後，是統一投信在投資策略和基金管理上的深厚功力。
在新型ETF市場中，元大、國泰、群益、富邦和中信投信等市占前五大投信公司均不會缺席。目前市場關注的焦點集中在台股主動式基金表現良好的安聯和復華投信，他們是否會在近期內送件申請主動式台股ETF。
對於台灣市場而言，主動式ETF的發行將為投資者提供更多元化的投資選擇。市場人士預測，隨著新型ETF商品的陸續推出，市場活水將不斷增加，預計高峰將落在第二季，而外商投信則可能要到下半年才會有更多動作。
總之，統一投信送件申請發行主動式台股ETF，不僅是本土投信創新的里程碑，也预示著台灣ETF市場將迎來新的發展篇章。
近期台股市場在國際市場不確定因素的影響下，特別是美國總統川普的對等關稅政策，讓投資者心裡繃緊。不過，分析師們普遍認為，短期大盤將維持在箱型區間震盪，而題材股有機會表現出色。
日盛投信台股投資研究團隊指出，即便在春節休假期間，1月的上市營收仍創下同期新高，這反映了整體終端市場需求的穩健，對股市多方表現形成支持。此外，美國CSP公司預計今年資本支出將比市場預期高出3成，顯示大型科技公司對AI資本支出的加碼，台灣AI概念股有望受益。
野村投信投資策略部副總經理張繼文建議，在台股陷入震盪的波動加劇環境中，除了市值型或科技型ETF外，還可以考慮高股息指數相關ETF。這類ETF的成份股通常為穩定配息的公司，股價波動相對較小，是一種穩健的投資選擇。
富邦投信投資策略師徐翊達則認為，在台積電與FANG的AI夢想持續進行下，即使短線估值偏高，但具體獲利成長的支撐下，大盤漲幅有限但也很難跌落。他建議使用動能策略來降低選股與擇時的困難，這種策略是利用強勢股在一段時間上漲後，繼續延續上漲的特性，並在固定時間點進行測算與換股。
台新臺灣AI優息動能ETF基金研究團隊強調，美元與科技股之間的互相依存關係，在美元強勢的背景下，美國優先及美國製造將推動大型科技公司的投資量能，台灣相關供應鏈將受益。雖然關稅風險存在，但從整體來看，川普政策對台灣的利大於弊，預期今年波動加大，但若出現拉回情況，將是布局的良機。
在布局上，台灣AI供應鏈的發展及獲利表現有機會持續成長，因此建議優先布局聚焦在AI概念股的台股ETF。
台股ETF市場近期呈現新趨勢，據集保中心最新公布資料顯示，台股ETF受益人數量不斷攀升，已連續三周創下歷史新高。截至報導發布之時，受益人總數達到10,417,048人，今年來增加人數達191,212人，顯示投資人對台股ETF的興趣持續升温。其中，市值型ETF在市場中佔據一、二名，成為市場關注焦點。
群益投信指出，台股具有較強的經濟體質和產業結構，但由於類股輪動快速、個股波動性大，對一般投資人來說，掌握投資時機相當不易。因此，台股ETF以其低波動優勢，成為投資者分散風險、掌握投資契機的理想工具。群益投信建議投資者採用定期定額分批買進的方式，這樣可以更有效地分散不同時點進場的風險。
富邦投信則對未來市場展望持正面態度，指出2023年高股息ETF在領息和賺價差方面表現亮眼。展望2024年，市值型ETF將以含積量高者為王。而到了2025年，投資者除了要關注台積電等超大型股之外，還需要能夠掌握輪動行情的動能型市值ETF，以不漏接當年的大型強勢股。
保德信投資長李孟霞進一步分析，市值型ETF持續受到投資人青睞，選股因子也越來越細緻。除了投資市值大的標竿企業外，還要考慮市值成長性、個股品質評量，以及透過前瞻指標選出高成長性企業等因素，以提升ETF的成長潛力和市場競爭力。此外，新一代ETF多配有收益平準金機制，為投資者提供更多保障。
台股在近期美股市場波動的影響下，昨日（25日）失守月線，但其中高股息ETF逆勢突圍，表現亮眼。群益台灣精選高息、復華台灣科技優息等ETF在股息的保護下，連續兩天收盤於平盤之上。而富邦臺灣優質高息ETF更是連續兩天創下收盤新高，顯示市場對其信賴度之高。
根據數據，加權指數連續兩日下跌444點，跌幅達1.8%，但仍有群益台灣精選高息、復華台灣科技優息、富邦特選高股息30、中信成長高股息等多檔ETF逆勢上漲，這些ETF的持股權重超過整體高股息ETF的40%。其中，IC設計龍頭聯發科的表現對高股息ETF的逆勢上漲起到關鍵作用，因為上述ETF的第一大持股都是聯發科。
今年以來，加權指數報酬率降至1.1%，但上述十檔高股息ETF卻全數跑赢大盤，平均漲幅達4.9%，其中富邦臺灣優質高息ETF的表現最為突出，25日收盤價創自2018年2月掛牌以來新高。
群益投信指出，短線市場變數多，資金輪動快速，在震盪的市況中，高息股成為穩定財務目標的選擇。中長線來看，台股基本面堅實，企業營收動能強勁，即使第1季為電子業的消費淡季，但AI應用及高效能運算的發展將助長接單需求，未來台股仍被看好。
富邦投信也強調，台股整體基本面健全，1月份全體上市公司的總營收達3.5兆台幣，年增率7.52%，顯示企業營收動能強勁。對於台股後市，富邦投信持正面看法，並建議在逢低時機進行布局。
日盛投信台股投資研究團隊表示，從基本面來看，1月上市營收在 春節休假多日下，仍創下同期新高，顯見整體終端市場需求穩健，有 利支持股市多方表現，整體盤勢為區間偏升格局。日前美CSP公司預 計今年的資本支出比市場預期高出3成，代表大型科技公司加碼AI資 本支出不手軟，台灣AI概念股可望受惠。
野村投信投資策略部副總經理張繼文指出，今年以來台股陷入震盪 ，波動加劇環境中，除市值型或科技型ETF，不妨考慮不同投資策略 ，例如高股息指數相關ETF，一般來說，高股息指數成份股大多為穩 定配息的公司，股價波動相對較小。
富邦投信投資策略師徐翊達認為，在台積電與FANG的AI夢持續下， 儘管短線估值偏高，但有具體獲利成長支撐下，大盤漲幅有限但也很 難跌下去，從基本面來看，今年將是區間波動為主的行情。其中，推 薦使用動能策略來降低選股與擇時的困難。動能策略就是利用強勢股 股價在上漲一段時間之後，會有繼續延續上漲的特性，每年在固定時 間點測算與換股的策略。
台新臺灣AI優息動能ETF基金研究團隊強調，美元與科技股互相依 存，美元強勢下，美國優先及美國製造將拉升大型科技公司投資量能 ，台灣相關供應鏈受惠趨勢明顯，雖關稅風險存在，但整體來說，川 普政策對台利大於弊，預期今年波動加大，但若有拉回，可望為布局 良機。
布局上，台灣AI供應鏈發展及獲利表現有機會持續成長，建議可優 先布局聚焦在AI概念股的台股ETF。