0960-550-797
LINE的ID:@ipo888 歡迎加入好友
復華投信(公)公司新聞
台灣ETF市場持續沸騰，最新規模已突破3.99兆元，顯示投資者對ETF產品的熱情不減。近期市場預期將再創新高，目標直指4兆元大關。元大投信董事長劉宗聖對ETF市場前景表達樂觀，強調新產品的發行、市場規模的擴大以及健全的法制環境將推動ETF市場的發展。 根據CMoney統計，2023年ETF總規模成長達63.3%，全年增加1.5兆元，目前總規模已達3.99兆元，其中債券ETF佔53%，台股ETF則佔37.7%。在主要發行商中，元大投信以1.22兆元的規模領先，國泰投信、群益投信、富邦投信及中國信託投信分列第二至第五位。值得注意的是，復華投信也從第七大躍升至第六大。 劉宗聖表示，今年ETF市場發展勢頭看漲，受益人數增加、更多發行商加入、新產品的發行以及市場的降息利多都是重要因素。此外，制度、法規的健全以及創新也是ETF市場長遠發展的關鍵。近期市場關注的收益平準金規範、主動式ETF研議等都是市場發展的正面契機。 隨著市場不斷注入新活水，包括統一台灣高息動能及元大臺灣價值高息等ETF產品將在3月展開募集。此外，凱基台灣優選30等產品也獲得核准。國泰投資級公司債等債券ETF也正申請追加募集中，預計將為ETF市場帶來更多元化的投資選擇。
根據CMoney統計ETF規模，2023全年成長63.3%，增加1.5兆元，今年來截至26日，最新ETF總規模衝上3.99兆元，再創新高峰，距離4兆元僅差臨門一腳。以主要類型來看，債券ETF占總規模的53%為最大宗、其次為台股的37.7%。
當中，前五大發行業者市場占比達10%以上，以元大投信旗下ETF規模1.22兆元，占30.7%最多；第二為國泰投信7,334億元，占18.3%；第三則是群益投信5,426億元，占13.5%；接著是富邦投信的4,851億元，占12.1%；中國信託投信4,095億元，占10.2%。
對比2022年底的變化，群益以及統一投信上升兩個名次，群益投信由第五強攀升至第三大；統一投信從第十大提升到第八大。至於復華投信也上升一個名次，從第七大提升至第六大。
劉宗聖指出，2023年整體ETF規模增胖逾兆元，處在快速發展期，今年看好在受益人數增加、更多發行商加入、新產品的發行、市場的降息利多等，對ETF市場發展仍抱持正面積極的看法。
同時，制度、法規、創新等面向也是持續健全是ETF市場長遠發展的關鍵，近期包含收益平準金規範已出爐、主動式ETF研議、重視投資人保護、ETF與其他金融商品結合的投資解決方案等。
今年ETF市場主要應觀察美國降息動作，若如市場預期，屆時債券市場的報酬率以及規模會有增長的效果；其次是台股ETF的變化，預料配息型應該會有很多新進者或新產品加入，預期持續有所增量。
ETF資金活水不斷，包含統一台灣高息動能及元大臺灣價值高息都將在3月展開募集，已獲得核准的還有凱基台灣優選30等；另外，國泰投資級公司債等債券ETF也送件申請追加募集中。
台灣保險業界近期陷入一陣波動，其中復華投信成為焦點之一。隨著兩壽險2023年底資本適足率未達標，新光人壽自結資本適足率（RBC）僅約179％，確定連兩期「資本不足」，讓市場紛紛關注壽險公司的財務狀況。三商美邦人壽雖然淨值比回升，但自結RBC到第三季約150％，年底前恐怕難以回到200％之上。 保險局指出，在接軌日前RBC未達200％將不能申請15年寬限期，壽險業者對此感到擔憂。新壽若再不增資，三商壽財務狀況未好轉，將可能對壽險市場信心造成影響。去年底台美利差大，新台幣急升，讓原本已在財務警戒線的壽險公司雪上加霜。新壽去年6月RBC掉到184.38％，去年底自結RBC再下降到179％，連續兩期資本不足，保險局被迫出手，要求新光金即刻增資新壽。 對於三商壽來說，情況也並不樂觀。金管會認為三商壽的財務狀況「較棘手」，已連續三期RBC不到200％、連三期淨值比不到3％，落入「資本顯著不足」。雖然三商壽努力增資，RBC從去年6月底140.23％、去年9月自結數已回到150％以上，但去年底匯率波動，年底前RBC恐仍難達200％。 為改善財務狀況，三商壽近兩年採取「三路並進」策略，包括增資、賣資產以及尋找策略投資人。2022年已兩次現增，共約87.26億元，去年再增資50.25億元，兩年共增近138億元，今年也將持續增資。此外，已處分內湖精英大樓獲利12.6億元，2022年底董事會通過處分復華投信股權，交易完成後可獲利約13億元。同時，三商壽也在尋找策略投資人，私募洽談仍需時間。 三商壽24日公布2023年財報自結數，全年自結稅後虧損95.2億元，虧損縮小41億元，淨值399.4億元，一年提升111億元，去年底淨值比為2.97％，雖然仍未達法定標準3％，但已比去年6月的2.84％提高許多。去年6月底RBC掉到145.82％的宏泰人壽，去年提高出租投報率，並賣南港土地賺5.5億元，RBC應有到200％，但去年底金融市場變化大，是否維持200％還有待觀察。
【台股投資新聞】 近日，復華投信在台舉辦了「2024股債躍龍門 科技、台股贏家展望投資」說明會，與投資者共同探討今年股市的投資策略。會中提到，隨著美國通膨降溫，預計3或5月聯準會將降息，這將對股市評價回升產生支持。在AI和半導體復甦的背景下，台股基本面被看好，預計第三季美國總統大選前會有震盪修正，選後則是加碼股債的良機。 復華投信投資協理朱展志表示，2024年的股債資產配置，開春時由於計息預期和財報帶動股市上漲，第一季末可以增加公債與投資等級債的配置。對於股市走勢，第一季聯準會試圖壓低市場降息預期，導致利率震盪回升，股市則因資金行情而震盪走高。到了第二季，市場預期聯準會利率政策將明朗化，利率向下，股市則因財報行情樂觀走高。 朱展志還提醒，第三季已經開始降息，可能因利多出盡而短期股市漲多修正，但第四季美國總統選舉落幕後，股市將進入傳統旺季，政治不確定因素消失，是加碼股債的好時機。產業方面，半導體景氣逐季復甦，CoWoS產能在年中大量開出，手機、PC市場恢復成長，科技業獲利預期上修。 黃俊瑞副理則指出，今年台股主動選股有機會獲得較大的超額報酬，因為台股成分股中位數的獲利增長預計將高於整體台股指數。他還強調，科技業的典範在轉移，產業回到擴張循環，看好AI與高速運算、半導體供應鏈、電動車、新能源和自動化／智慧化五大族群。 復華投信進一步分析，CoWoS產能預期於2024年第二季大量開出，將有助AI供應鏈營運動能，相關供應鏈的股價可望提前轉強。整體來看，台灣企業獲利預期轉為雙位數成長，股市評價處於偏區間中下水準，預估2024年本益比為15.6，過去五年區間在9.1至20.3之間。
復華投信投資協理朱展志指出，2024年股債的資產配置上，開春由 於計息預期和財報帶動股市上漲，直到第一季末可增加公債與投資等 級債的配置。股市走勢方面，第一季Fed試圖壓低市場降息預期，利 率震盪回升、股市因資金行情而震盪走高；第二季市場預期Fed利率 政策明朗，利率向下、股市財報行情而樂觀走高。
需注意的是，第三季已經開始降息，可能因利多出盡、短期股市漲 多修正，直到第四季，美國總統選舉落幕，股市進入傳統旺季，政治 不確定因素消失，可伺機加碼股債；產業方面，半導體景氣逐季復甦 增強，CoWos產能在年中開始大量開出，手機、PC恢復成長，科技業 獲利預期上修。
朱展志也說，今年台股主動選股會有較大「創造超額報酬」的空間 ，由於台股成分股中位數的獲利增長（30.7％）預計將高於整體台股 指數（20.7％），顯示台股投資花費時間選股，獲得超額報酬機會較 大。
復華投信投資副理黃俊瑞表示，科技業的典範不斷在轉移，2024年 產業回到擴張循環，台股大趨勢上有AI新王牌，股價在利率的影響過 後，終將回到基本面的成長性，其中看好五大族群：一是AI與高速運 算，提供AI所需的高速運算晶片及雲服務供應鏈；二是半導體供應鏈 ，涵蓋先進製程、精密設備等領導廠商，這兩大族群最為看好。
三是電動車，因銷量增長，帶動車用零組件需求及軟硬體應用；四 則是新能源，永續環境與ESG趨勢，聚焦新能源的生產、儲存及運輸 等；五為自動化／智慧化，提升效率與降低成本的工廠自動化機器人 、零售與物流智慧化管理。
復華投信分析，CoWoS產能預期於2024年第二季大量開出，有利AI 供應鏈營運動能，相關供應鏈的股價可望提前於今年首季轉強；整體 2024年台灣企業獲利轉為雙位數成長、預估成長率19％，且股市評價 處偏區間中下水準、預估2024年本益比15.6，而過去五年區間在9.1 ∼20.3之間。
離接軌進入倒數兩年，保險局表示，在接軌日前RBC未達200％將不 能申請15年寬限期，壽險業者擔憂，新壽再不增資、三商壽財務狀況 未好轉，恐「殃及池魚」，即影響壽險市場信心。
去年因台美利差大，去年底新台幣又急升，讓原本已在財務警戒線 的壽險公司雪上加霜。新壽去年6月RBC掉到184.38％，去年底自結R BC再下降到179％，連續兩期資本不足，保險局被迫出手，要求新光 金即刻增資新壽。
金管會認為「較棘手」的還有三商壽，已連續三期RBC不到200％、 連三期淨值比不到3％，落入「資本顯著不足」，三商壽雖努力增資 ，RBC從去年6月底140.23％，去年9月自結數已回到150％以上，但去 年底匯率波動，年底前RBC恐仍難達200％。
三商壽近兩年「三路並進」，一是增資，2022年已兩次現增，共約 87.26億元，去年再增資50.25億元，兩年共增近138億元，今年也將 持續增資；二是賣資產，2022年已處分內湖精英大樓獲利12.6億元， 2022年底董事會通過處分復華投信股權，交易完成後可獲利約13億元 ；三是持續尋找策略投資人。保險局說明，三商壽一直有在談，但私 募洽談仍需時間。
三商壽24日公布2023年財報自結數，全年自結稅後虧損95.2億元， 虧損縮小41億元，淨值399.4億元，一年提升111億元，去年底淨值比 為2.97％，仍未達法定標準3％，但已比去年6月的2.84％提高許多。
去年6月底RBC掉到145.82％的宏泰人壽，去年提高出租投報率，並 賣南港土地賺5.5億元，RBC應有到200％，但去年底金融市場變化大 ，是否維持200％還有待觀察。
台灣金融監督管理委員會（金管會）近期對四家知名投信公司進行嚴肅調查，揭發一名前基金經理人涉嫌利用職務之便，與單位內部人員勾結，共同獲取不法利益近4億元。這起事件引發了金融市場的關注，特別是對於投信業界誠信的疑慮。
根據金管會副局長高晶萍的說明，金管會去年11月即開始對國泰、復華、富邦及保德信四家投信進行金檢。其中，富邦投信與保德信投信已各被開罰180萬元及120萬元，並解除所有相關經理人職務。國泰與復華投信則當時處於糾正階段。
高晶萍強調，金管會對資產管理業的誠信非常重視，對於違法行為絕不姑息。她提醒基金經理人，不要心存僥倖，應該遵守相關規定，維護市場秩序。
金管會對投信基金經理人利益衝突有相當嚴格的事前、事後防範措施。事前預防方面，投信投顧法及全委投資管理辦法對基金經理人及其關係人的交易行為有明文規定，禁止交易與投信基金或全委資產所投資的相同股票。
在事後交易監控方面，金管會要求投信每月向其申報股票交易情況，並設立內部控制制度，由內稽人員按月查核。同時，投信自身也需定期查核，並向證交所及櫃買中心查詢基金經理人及其關係人的交易記錄。證交所及櫃買中心也設有監控機制，對於異常交易個股將即時處理並通報。
金管會將與檢調機構密切合作，若取得新事證，不排除對涉事投信進行新的行政制裁。此事件對投信業界是一次嚴重的警鐘，提醒所有從事金融業務的人士，必須遵守法律規定，維護市場的公正與透明。
台股基金市場再創紀錄！2023年主動式台股股票型基金及台股平衡型基金規模成功突破5,000億元大關。不過，淨申購數據卻顯現出不同情況，台股股票型基金淨流出約267億元，而台股平衡型基金則是淨申購約37億元。其中，共有23檔基金獲得投資人青睞，申購及規模皆同步增長，表現相當亮眼。 投信業內人士表示，去年台股股票型基金平均報酬近5成，台股平衡型基金也有約3成，均優於大盤，帶動規模增長逾4成。然而，隨著大盤來到歷史高位，股票型基金增長更加耀眼，但投資人見好就收，影響去年整體申購表現。展望2024年，台股後市不看淡，建議投資者可透過母子基金循環投資等方式分批布局，掌握中長線的台股複利投資機會。 根據投信投顧公會最新數據，去年淨申購前段班的基金多為各家招牌基金，其中復華投信有三檔入榜，日盛、野村及統一則各有兩檔。復華投信的復華傳家二號、復華人生目標為台股平衡型基金。復華傳家二號基金經理人郭家宏指出，平衡型基金操作會觀察景氣循環與市場氣氛，並考量個股的安全性、流動性、收益性及成長性，以追求中長線的超額投資報酬機會。目前持股約7成採偏多操作策略，配置以成長股、高股息股及複利收成股並重。 群益店頭市場基金經理人吳胤良認為，美國聯準會2024年貨幣政策將反轉，僅剩下時間早晚與幅度大小問題。美國經濟高概率將軟著陸，台灣經濟可望隨出口轉佳而向好，搭配貨幣面轉向寬鬆，預估指數仍將維持大漲小回的多頭軌道。 法人強調，隨著大選後不確定性消除，台股後市在資金轉向寬鬆，製造業庫存調整告一段落後轉向正向循環，今年台股將可望迎來景氣回升的行情。
國泰、富邦、復華、保德信四大投信公司近日爆出重大醜聞，有七名前基金經理人涉嫌利用職權操盤，涉資高達近4億元。新北地檢署17日對涉案人員及親友進行搜索約談，其中兩名經理人因串證和逃亡之虞被聲押，其他五名則依金管會指示交保。金管會強調，若檢調有新事證將不排除再次開罰。至於勞動基金運用局則表示，目前尚無涉及勞動基金，勞工不必擔心權益受損。
這七名前經理人在各家公司任職時，負責代操勞保、勞退基金以及各種科技生化基金、高股息基金和高成長信託投資基金，共計十餘支基金。他們利用職權提前買賣標的股票，透過人頭戶跟單，在基金進場後提前布局買進，或在基金出場前賣出，從中獲利。金管會已於去年9月對富邦、保德信兩家投信公司進行裁罰，並要求富邦投信針對裁罰案發出重訊說明，並強化內部控管制度。保德信投信則表示，涉事經理人已離職，並尊重金管會的裁罰結果，已加強相關內部控管措施。國泰投信則指出，涉事經理人已離職，不影響公司運作及投資人權益。復華投信則表示，涉案人員已離職很久，案件已進入司法程序，不便表示意見。
值得注意的是，這起事件對投信行業的影響深遠。金管會再次強調，若檢調有新事證將不排除再次開罰，顯示對此事件的嚴肅態度。對於勞工來說，幸運的是，目前尚無勞動基金涉及此事件，讓勞工得以放心。不過，此事件仍提醒投信行業，必須加強內部監管，確保投資人權益不受損害。
金管會將與檢調密切聯繫，若取得新事證，不排除再做出新的行政 裁罰。高晶萍強調，資產管理業要重視誠信，金管會對違法公司嚴懲 不貸 ，強調「基金經理人不要心存僥倖」。
金管會對投信基金經理人利益衝突本就有事前、事後防範措施。事 前預防在投信投顧法、全委投資管理辦法中都有規定，像基金經理人 本人、配偶、未成年子女及被本人利用名義交易者，不得買賣與投信 基金或全委資產所投資的相同股票。
投信人員及辦理全權委託業務人員也不得以職務上所知悉的消息洩 漏給他人或從事有價證券買賣，及運用投信基金買賣有價證券時，為 自己或他人的利益買入或賣出，或無正當理由與受託投資資金作反向 交易。
高晶萍指出，金管會也函令，基金經理人應按月向投信申報其股票 交易情形，投信應在內控制度中訂定相關人員投資股票等申報及違規 處理事宜；內稽人員要按月查核遵循情形。基金（或全委）經理人的 辦公處要訂定資訊及通訊設備使用管理規範，包括使用私人的資訊及 通訊設備，在台股交易時段內須集中保管。
事後交易監控則從三方著手，一是投信本身要自行查核，定期或不 定期向證交所及櫃買中心查詢基金經理人其本人、配偶、未成年子女 買賣有價證券的情形；二是證交所及櫃買中心有監控機制，發現異常 交易個股，會即時了解有無涉及投信基金及代操帳戶，發現異常會即 時處理並通報。
三是金管會查核，包括請證交所及櫃買中心分析投信基金經理人及 其關係人買賣股票情形，檢查局會定期與不定期對投信金檢，如發現 投信基金經理人本人或其關係人買賣股票異常，將依行政程序辦理。
投信業者表示，去年台股股票型基金平均報酬近5成，台股平衡型 基金也有約3成皆優於大盤，進一步帶動規模皆有逾4成漲幅，但隨大 盤來到歷史高位區間，股票型漲幅更惟亮眼，投資人見好就收，影響 去年整體申購表現。2024年台股後市不看淡，高檔震盪期間建議可透 過母子基金循環投資等方式分批布局，掌握中長線的台股複利投資機 會。
根據投信投顧公會最新公布的數據顯示，2023年淨申購處於前段班 的基金多為各家招牌基金，前十名中復華投信有三檔進榜，日盛、野 村及統一則各有兩檔入列，其中復華傳家二號、復華人生目標為台股 平衡型基金。
復華傳家二號基金經理人郭家宏指出，平衡型基金操作會觀察景氣 循環與市場氣氛來做為股債比重調整依據，同時也會考量個股安全性 、流動性、收益性及成長性，以追求中長線的超額投資報酬機會，鑒 於半導體庫存拐點浮現、各產業持續復甦，持股約7成採偏多操作策 略，配置以成長股、高股息股及複利收成股並重。除AI供應鏈外，也 看好重電等政策利多產業持續成長，另鋼鐵、紡織、工具機等傳產可 望谷底回升，將帶動整體台股企業獲利進入上修循環，提升台股評價 表現。
群益店頭市場基金經理人吳胤良認為，美國聯準會2024年貨幣政策 反轉確定，僅剩下時間早晚與幅度大小的問題，因美國經濟仍高概率 將軟著陸，台灣經濟可望隨出口轉佳而向好，搭配貨幣面轉向寬鬆的 環境，預估指數仍將維持大漲小回的多頭軌道前進。
法人強調，隨大選後不確定性消除，台股後市在資金轉向寬鬆，製 造業庫存調整告一段落後轉向正向循環，台股今年將可望迎來景氣回 升的行情。
另五名涉嫌重大的經理人各被檢方諭知50萬至2,000萬元交保，人頭親友則以10萬至50萬元交保或請回。
金管會昨（18）日表示，若檢調有「新事證」不排除再開罰。勞動基金運用局則表示，經初步了解，尚無涉及勞動基金國內委託帳戶，勞工不必擔心權益受損。
檢調掌握，七名經理人在投信公司任職期間，各自負責代操勞保、勞退基金，以及公司推出的各類科技生化基金、高股息基金、高成長信託投資基金，共十餘支基金。
這七人利用可決策基金下單買賣特定股票職務之便，以俗稱「搭順風車」跟單手法，利用親友人頭證券戶，預期基金進場後標的股票將上漲，提前布局買進，或預知基金即將出場，股價將下跌，藉此提前購買或賣出中鴻鋼鐵、長榮海運、台塑、儒鴻、亞洲水泥等上市櫃股票獲利。
當中，金管會已於2023年9月裁罰富邦、保德信兩家業者。富邦投信去年9月已針對金管會裁罰案以發重訊說明，再強化內稽內控制度。據了解，富邦投信兩位經理人均已離職。
保德信投信表示，該經理人已離職，尊重金管會裁罰結果，已強化建置相關內部控管措施並落實控管。
國泰投信則發出聲明稿指出，公司已對本次涉案經理人予以最嚴厲處分，目前經理人已離職，不影響公司運作及投資人權益。
復華投信表示該涉案人員已離職很久，且案件已進入司法程序，不便表示意見。
台股創紀錄！復華投信台灣科技優息ETF（00929）2024年1月配息金額發布，每單位預計配發0.13元，比過去六個月每月的0.11元還多了0.02元。這次配息金額的調升，主要是因為成分股中比重最大的聯發科（2454）將於本月4日除息，每股將配發24.6元；而中美晶（5483）則在25日除息，每股將配發3.5元，預計會帶來不少股利進帳。去年00929的報酬表現亮眼，加上年底進行的成分股權重調整與優化，讓未來的配息和資本利得表現看漲。
從去年6月9日掛牌到2023年底，00929的含息累積報酬率達到32.4％，比同期間的加權報酬和電子類報酬指數高出9.6％和14.2％，同時也優於元大高股息（0056）、國泰永續高股息（00878）、群益台灣精選高息（00919）的25.4％、18.9％和21.2％。
復華台灣科技優息ETF經理人許忠成表示，為了應對00929未來的持續成長空間，已於去年底調整指數編製規則，避免觸及個別成分股發行公司股數10％的上限，避免ETF偏離指數。調整後，小型股比例下降，中大型股權重上升，對於長期投資者來說是個好消息。
復華投信官網的配息公告顯示，00929的首次除息日為1月18日，投資者若想參與配息，最晚需在1月17日前持有或買進，並於2月22日領息。實際配發金額及組成項目與占比資訊將於1月12日公布。
復華投信還推出新版ETF數位平台，投資者可於線上辦理「ETF收益分配電子通知書」與「ETF配息帳號的變更」，簡單快捷，詳情請參考官網說明。
台股市場再創佳績！復華投信旗下，以台灣科技股為主題的ETF（交易所交易基金）「復華台灣科技優息（00929）」，在2024年1月的配息金額上，再次突破預期，帶給投資人滿滿的回報。根據官方公告，00929每受益權單位預估配發0.13元，比過去六個月的0.11元還多出0.02元，顯示公司穩定增長的態勢。 市場分析師指出，此次配息金額的調高，主要受益於成分股中比重最大的聯發科（2454）將於4日除息，每股擬配發24.6元，以及中美晶（5483）在25日除息，每股擬配發3.5元，這兩家公司預計將帶來可觀的股利收入。去年00929的報酬表現亮眼，加上年底進行的成分股權重調整與優化，預計未來的配息及資本利得表現將更加可期。 從去年6月9日掛牌至今，00929的含息累積報酬率達到32.4%，遠超過同期間的加權報酬及電子類報酬指數，也大幅優於同類型的其他ETF產品。復華投信的ETF經理人許忠成表示，為了應對00929未來的持續成長空間，公司已於去年底調整指數編製規則，避免觸及個別成分股發行公司股數10%的上限，確保ETF不偏離指數。 復華投信也為了提升投資人的便利性，正式上線新版ETF數位平台，讓投資人可以線上辦理「ETF收益分配電子通知書」與「ETF配息帳號的變更」，簡化流程，提高效率。今年首次除息日為1月18日，投資人若想參與配息，最晚須在1月17日前持有或買進，並於2月22日領取配息。實際配發金額及組成項目與占比資訊，將於1月12日公布。
【復華投信看2024：股債雙漲可期，科技股成關鍵】 近年來，投資環境不斷變化，復華投信總結了多項因素，預測2024年將是股債雙漲的一年。復華投信強調，美國聯準會（Fed）升息循環可能即將結束，甚至可能進行降息，加上經濟軟著陸和企業獲利動能的提升，對於股債市場來說，這是一個極佳的投資機會。 復華投信建議，在2024年第1季，投資者可以採用「股八債二」的策略，將資金分配在台股及科技股等成長題材上。在債市方面，則應該著重於信用風險低的投資等級債，並同時把握AI應用放量及「債牛」回歸的投資契機。 對於台股和科技基金的配置，復華投信建議總比重可達八成，其中兩成應該布局聚焦電子產業的台股ETF，四成則透過主動式選股的台股基金，布局績優高成長股及中小型股，另外兩成則以全球科技基金參與AI趨勢潮流。 復華投信指出，AI供應鏈的崛起帶動電子股成為台股2023年的多頭領頭羊，ETF更是大贏家，成為掌握台股行情的熱門標的。以復華台灣科技優息（00929）為例，這檔台股月配息ETF，百分百布局電子股，從2023年6月初掛牌到年底的總報酬率達32.4%，優於同期間加權及電子類指數。 復華投信官網公告，為確保投資分散性，進行00929追蹤指數編製規則調整，預計將穩健大型股權重上升、中小型下降，進一步優化並提升追蹤指數報酬風險比表現。 至於全球債券基金配置，復華投信建議兩成，掌握利率高位、美國公債殖利率回落的債券多頭行情。復華全球債券基金成立逾20年，為國內首檔海外債券基金，主要投資全球高評等公債、公司債及金融債，並將透過策略性配置參與各國央行貨幣政策轉向的投資機會。
市場法人分析，此次配息金額調高至0.13元，主要來自成分股比重第一大的聯發科（2454）將於4日除息，每股擬配發24.6元；前十大的中美晶（5483）25日除息，每股擬配發3.5元，預估將有不少股利進帳，加以去年00929報酬表現突出，以及去年底進行00929追蹤指數成分股權重調整與優化，使接下來配息及資本利得表現可期。
根據CMoney統計，00929自去年6月9日掛牌以來至2023年底，含息累積報酬率為32.4%，高於同期間加權報酬及電子類報酬指數的9.6%、14.2%，也優於同類型的元大高股息（0056）、國泰永續高股息（00878）、群益台灣精選高息（00919）的25.4%、18.9%、21.2%。
復華台灣科技優息ETF經理人許忠成表示，因應00929未來持續成長空間，已於去年底調整指數編製規則，以避免觸及個別成分股發行公司股數10%上限、造成ETF偏離指數現象。調整完成後，小型股比例下降、中大型股權重上升，有利存股族長期投資。
復華投信官網配息公告顯示，00929今年首次除息日為1月18日，投資人若想參與該次配息，最晚須1月17日前持有或買進，並於2月22日領息；每受益權單位實際配發金額及組成項目與占比資訊，將於1月12日公布。
此外，復華投信新版ETF數位平台正式上線，即日起投資人可於線上辦理「ETF收益分配電子通知書」與「ETF配息帳號的變更」，1分鐘即可搞定，詳見官網說明。
復華投信建議，台股及科技基金總配置比重可達八成，其中兩成布局聚焦電子產業的台股ETF，四成藉由主動式選股的台股基金布局績優高成長股及中小型股，另外兩成則以全球科技基金參與AI趨勢潮流。全球債券基金配置兩成，掌握利率高位、美國公債殖利率回落的債券多頭行情。
AI供應鏈崛起帶動電子股，成為台股2023年多頭的領頭羊，ETF更是大贏家，成為掌握台股行情的熱門標的。復華台灣科技優息（00929）為首檔台股月配息ETF、百分百布局電子股，從2023年6月初掛牌到年底的總報酬率為32.4%，優於同期間加權及電子類指數的14.2%、9.6%，加以過去六個月皆配息0.11元，僅花150天，規模即突破千億元大關創下紀錄。
復華投信官網公告，為確保投資分散性，進行00929追蹤指數編製規則調整，除了每年一次的成分股調整之外，增加一年三次「權重定期審核」，預計將穩健大型股權重上升、中小型下降，進一步優化並提升追蹤指數報酬風險比表現。
官網顯示，截至2023年底，00929十大持股依序為聯發科、群光、大聯大、力成、聯詠、京元電、健鼎、瑞昱、中美晶、日月光，其股價2023年表現皆明顯超越大盤。
至於四成配置主動式操作的台股基金，復華投信建議布局復華高成長、中小精選基金。復華高成長基金聚焦AI新創趨勢商機，2023年漲逾六成，經理人操作邏輯著重個股長期成長性、挖掘創新趨勢潛力主題並鎖定基期低、能見度佳個股；復華中小精選基金則是掌握中小型股靈活效率彈性優勢及爆發力，搭配大型權值股控波動，創造台股超額投資報酬機會。
去年第4季以來，那斯達克、費城半導體指數漲幅明顯超過道瓊、S&P 500指數，凸顯科技股擺脫貨幣緊縮緊箍咒，展開評價修復行情。復華投信表示，AI發展趨勢將持續推動科技與通訊產業獲利在2024年明顯成長，科技產業仍是布局全球股市不可或缺的亮點。
復華全球物聯網科技基金2023年漲幅逾四成，核心配置聚焦大型權值股，緊跟大盤脈動；衛星配置趨勢成長股，掌握潛利控波動，鎖定美國龍頭科技優勢與全球科技供應鏈商機。基金規模有86億元，美股逾六成，台股近兩成；前五大持股為微軟、輝達、蘋果、世芯-KY、智原。
此外，復華投信看好投資等級債後市表現。債市位處殖利率長期高檔，因為Fed態度轉鴿而開啟投資契機。
復華全球債券基金成立逾20年，為國內首檔海外債券基金，到去年11月底規模達82.5億元，主要投資全球高評等公債、公司債及金融債，經理人將透過拉長存續期間、調高債信評等、增加公債配置比重，參與各國央行貨幣政策轉向的投資機會。基金目前美債占逾25%，加國及英國債各占14.9%。
市場法人分析，此次配息金額調高至0.13元，主要來自成分股比重 第一大的聯發科（2454）將於本月4日除息，每股擬配發24.6元；前 十大的中美晶（5483）25日除息，每股擬配發3.5元，預估將有不少 股利進帳，加以去年00929報酬表現突出，以及去（2023）年底進行 00929追蹤指數成分股權重調整與優化，使接下來的配息及資本利得 表現可期。
根據Cmoney統計，00929自去年6月9日掛牌以來至2023年底止，含 息累積報酬率為32.4％，高於同期間加權報酬及電子類報酬指數的9 .6％、14.2％，也優於同類型的元大高股息（0056）、國泰永續高股 息（00878）、群益台灣精選高息（00919）的25.4％、18.9％、21. 2％。
復華台灣科技優息ETF經理人許忠成表示，因應00929未來持續成長 空間，已於去年底調整指數編製規則，以避免觸及個別成分股發行公 司股數10％的上限、造成ETF偏離指數的現象。調整完成後，小型股 比例下降、中大型股權重上升，有利於存股族長期投資。
復華投信官網配息公告顯示，00929 2024年首次除息日為1月18日 ，投資人若想參與該次配息，最晚須1月17日前持有或買進，並於2月 22日領息；每受益權單位實際配發金額及組成項目與占比資訊，將於 1月12日公布。
此外，復華投信新版ETF數位平台正式上線，即日起投資人可於線 上辦理「ETF收益分配電子通知書」與「ETF配息帳號的變更」，1分 鐘即可搞定，詳情詳見官網說明。
【台北訊】投信投顧公會今年積極推廣理財教育，帶領各路英豪走進校園，與學子們分享投資智慧。這一波活動最終來到真理大學、台北商業大學、台南應用科大、靜宜大學及宜蘭大學等五所知名學府，透過專業講座，鼓勵同學們培養良好的投資習慣，並提醒把握時間複利的關鍵，善用基金和投資工具，及早規劃理財未來。 在真理大學，中國信託投信副總詹益銘向同學們解釋主動與被動基金的差異，並強調了解自身和投資對象的風險與特性至關重要。他指出，隨著ETF基金市場的快速發展，這類基金以其分散性、流動性、透明度和多元性等優勢，成為年輕人中長期投資的佳選，並建議從成長型ETF基金開始。 而在台北商業大學，復華投信經理詹博宏則強調利用時間複利的優勢，並從股市技術分析、籌碼面基本分析等方面，讓同學們理解股市的投資風險。他建議，共同基金和ETF基金能有效分散單一股票的風險，並介紹主動型基金和被動式ETF的優點，作為投資入門的好方法。 對於近期興起的配息型ETF投資熱潮，業界專家提醒，年輕投資者應優先考慮市值型或成長型ETF，以獲得更大的複利效果。若選擇配息型基金，則需充分了解相關交易成本和配息來源等條件。 此外，日盛投信副總賴文杰在台南應用科大介紹定期定額投資基金的優勢，並分享母子基金投資術來提高投資效益。兆豐投信總經理黃大川則在靜宜大學分享投資與投機的差異，並強調基金定期定額的長期持續扣款與適時操作的重要性。 群益投信副理李承泰則在宜蘭大學與同學們分享「富人」思維，建議學子們以儲蓄或投資為優先，並強調基金定期定額的纪律性和成本攤平效益。
中國信託投信副總詹益銘到真理大學，向同學們解析主被動基金的 特性與差異，同時提醒同學投資之前要先了解自己也了解投資標的的 風險與特性，尤其國內ETF基金近年規模持續快速成長，各類商品日 益齊備，在ETF基金具有分散性高、流動性高、透明度高、多元性高 和成本較低的五大優勢下，不失為年輕世代作為中長期投資的好工具 ，建議年輕人可選擇成長型ETF基金入門。
復華投信經理詹博宏則到臺北商業大學，鼓勵同學們理財上應善用 目前最大的主場優勢－時間複利，學會理財才能享有豐沛人生。詹博 宏從簡介股市技術、籌碼面的基本分析讓同學了解到投資股市必需深 入研究，雖有機會大賺但也隱含同樣高的風險，而共同基金定期定額 、ETF基金的興起，正好分散了單一個股投資風險的難題。詹博宏分 享，主動型基金定期定額可透過紀律執行低買高賣，化波動為轉機； 被動式ETF追蹤指數，透明度高、交易成本低且交易方式簡便，都是 同學們投資入門的好方式。
對於今年國內掀起的配息型ETF投資熱潮，投信業者也特別提醒同 學們，年輕人雖擁有「複利」投資優勢，但決定「複利」威力的主要 因子包括投資時間長短、投資報酬率高低。年輕小資族最強大的本錢 就是時間及較高的風險承受度，應該優先選擇不配息的市值型或成長 型ETF，才會有較大的「複利」的效果。如果基於現金的需求而投資 配息型的基金，對於相關的交易成本（尤其領息次數愈頻繁所需費用 會愈多）、配息來源、是否填息等條件都應事先充分了解，否則可能 賺了息賠了價。
日盛投信副總賴文杰來到台南應用科大，介紹定期定額投資基金的 優勢，其門檻低、流動性與便利性高的特性，特別適合不易掌握投資 時點的年輕人用來累積資產，同時分享透過母子基金投資術來提高基 金投資的效益，也就是單筆投資加上定期定額，透過機制自動停利與 回跌加碼，更適合無瑕盯盤的族群有效提高基金投資效益。
同時提醒同學，不要覺得錢太少就不能投資，先釐清生活中需要、 想要和必要的花費，只要一有錢就想到投資運用，才能逐漸養成理財 的好習慣。
兆豐投信總經理黃大川則和靜宜大學同學分享投資與投機的差異， 從中讓同學們理解風險在投資中的重要性，同時分享多位國際大師們 的理財觀與投資心法，讓同學們在踏出投資第一步的時候先有正確的 理財觀。黃大川強調，基金定期定額除了必須堅持長期持續扣款，並 透過數據佐證定期定額投資基金的買點不如賣點來得重要，因此很適 合年輕人作為踏出理財第一步的工具。
群益投信副理李承泰則和宜蘭大學同學分享「富人」思維，建議同 學們有收入之後的規劃要先以儲蓄（或投資）優先而非支出，也就是 收入先扣除投資部位剩餘的才作為支出，這是存下人生第一桶金的基 本功夫。而在眾多理財工具中，基金定期定額能勝出主要在於其透過 有紀律的攤平投資成本，只要堅持持續扣款搭配適時的操作，包括漲 多停利、大跌不停扣、逢低再加碼等策略，就能比其他投資理財工具 更有效累積財富。