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復華投信(公)公司新聞
【台灣金融新聞】 近日，台灣復華投信推出目標到期債基金2.0版，為投資者帶來更多元化的投資選擇。這款新產品特別針對債市高殖利率環境設計，透過提前結算機制，讓投資者能夠同時掌握債息與資本利得雙重獲利機會。 復華A級債券傘型基金經理人杜承豪表示，新版的機動到期債基金設計了提前結算機制，這樣可以讓投資者鎖定獲利機會，並在投資效率較佳的時期進行操作，從而降低未來利率不確定性帶來的投資風險。此外，該基金主要投資於成熟市場信用評等A級以上的優質債券，這些債券基本面穩健，不易受到市場波動的影響，並且通過多種債券的投資組合來分散風險。 隨著全球經濟環境的不確定性增加，杜承豪指出，當美國聯準會開始降息時，A級投資等級債券因為較優的信用品質，其資本利得機會將大於BBB及非投資等級債券，同時違約風險也較低，因此將成為降息循環下的債市布局的首選。 在當前全球股債市對以巴衝突的反應有限的前提下，富蘭克林證券投顧建議，投資者可以通過投資於美國公債和投資級公司債等高品質債券來應對不確定的全球政經情勢。 駿利亨德森投資客戶投資組合經理全球主管Philip Wood則認為，在去年債券價格大幅回跌後，目前債券殖利率已經達到2008年～2009年金融海嘯時期以來的相對高位，從債息收益的角度來看，現在是進場的絕佳時機。即使聯準會可能會再升息，對債市的影響也將較去年大幅升息時小得多。 日盛全球創新科技非投資等級債券基金研究團隊則強調，美國經濟軟著陸的機率上升，通膨增長率逐漸減低，具有高殖利率和成長主題的債券，如科技相關非投資級債券，將具有相對的投資價值。從價值面來看，科技相關非投資級債券在殖利率和產業基本面方面具有優勢，預計利差收斂幅度將好於其他產業。
目標到期債券基金過去大多以持有到期為主，投信業者基於能同步 獲取債息、
資本利得雙頭甜機會，讓目標到期債基金再進化，近期的 升級版機動到期債基
金，藉由提前結算機制，掌握債市高殖利率環境 下的投資機會。
復華A級債券傘型基金經理人杜承豪表示，機動到期債券基金設置 提前結算
機制可鎖住獲利機會，有助掌握投資效率較佳時期，降低未 來利率不確定的投資
風險。成熟市場信用評等A級以上的優質債券， 因基本面佳不易大幅波動，加以
一籃子債券投資組合，可分散投資風 險。
聯邦基金利率期貨市場最新預測，明年美國聯準會可能開始降息。 杜承豪指
出，當聯準會開始降息時，A級投資等級債因較優的信用品 質，其資本利得高於
BBB及非投資等級債的機率大，違約風險也較低 ，將是接下來降息循環下的債市
布局首選。
富蘭克林證券投顧認為，儘管目前全球股債市對以巴衝突的反應仍 相對有
限，但由於中東地區有許多大型石油生產商及重要的運輸線， 區域不穩定很可能
導致油價攀升而增添通膨風險，進而影響全球經濟 成長。建議藉由側重在中短天
期美國公債，及投資級公司債等高品質 債券居多的精選複合債資產，以因應變化
多端的全球政經情勢。
駿利亨德森投資客戶投資組合經理全球主管Philip Wood分析，債 市歷經去年
價格大幅回跌後，目前債券殖利率已來到2008年∼2009年 金融海嘯時代以來前所
未見的高檔，從債息收益的角度，現在是難得 一見的進場時機。即使聯準會可能
還會再升息一碼，與去年大幅升息 相比，對債市的影響也明顯低很多。
日盛全球創新科技非投資等級債券基金研究團隊強調，美國經濟軟 著陸的機
率升高，且通膨增長率亦逐漸減低，包括科技非投資等級債 券在內具有高殖利率
和成長主題的債券，將有相對投資價值。從價值 面來看，科技相關非投資級債包
括科技、媒體、寬頻網絡等產業，殖 利率相較指數高，產業基本面改善，利差收
斂幅度將好於其他產業。
美國十年期公債殖利率衝破5%大關，創下16年來新高，這個消息讓市場掀起了一陣風波。不過，這對於我們的復華投信來說，卻是一個極佳的投資機會。因為外電導報導摩根士丹利指出，這次殖利率的噴發是個買點，而與美債連動性高的美國投資等級債券指數也來到了30年來的低位。 在這樣的市場環境下，投信法人普遍認為，現在正是布局A級債券的絕佳時機。復華投信也提出建議，建議投資者透過鎖定高品質債券、具鎖利機制的機動到期債券基金，來把握這個難得的債券投資好時機。 為了讓投資者能夠把握這個機會，復華投信特別推出了一款限時募集的基金——「復華A級債券傘型基金」。從10月23日起，這款基金將開始募集，並在基金成立後不再接受申購。這款基金將專注於布局A級以上高信評債券，並與過去到期債券基金不同，它採用提前結算機制，若淨值達到標準，將提前到期並主動獲利了結出場，這樣的設計讓投資者能夠更靈活地運用資金。 舉個例子，當復華二年半至五年期機動到期A級債券美元基金成立滿兩年六個月後，若基金淨值達到11元，相當於基金累積報酬率10%，這時基金就會啟動提前結算機制出場。而復華三至八年期機動到期A級債券美元／台幣基金成立滿三年後，若淨值達到11.5元，相當於基金累積報酬率15%，同樣會啟動提前結算機制。 根據路透最新的調查，多數經濟學家認為，美國聯準會11月會議將維持基準利率不變，降息時間最快落在明年第二季度。復華A級債券傘型基金經理人杜承豪指出，A級以上投資等級債券在降息循環中的資本利得常優於BBB及非投資等級債，將是降息環境下的債市佈局首選。現在進場卡位，可以積累較高的債息收益。 一旦聯準會貨幣政策轉向，債券利率有向下空間，將帶動債券價格上漲，當不同到期年份的基金累積總報酬率分別高於10%或15%後，基金將提前到期，讓投資更有效率。
投信法人認為，目前是進場布局A級債券的甜蜜點，建議可透過鎖 定高品質債券、具鎖利機制的機動到期債券基金，掌握難得的債券投 資好時機。
復華投信表示，為提供投資人掌握優「殖」債券投資機會，「復華 A級債券傘型基金」10月23日起限時募集，基金成立後將不再接受申 購。該基金布局鎖定A級以上高信評債券，同時有別於過去到期債券 基金多以持有到期為主，該傘型基金成立進場後，若淨值達到「提前 結算機制」的標準，將提前到期並主動獲利了結出場，讓投資人更能 靈活運用資金。
舉例來說，當復華二年半至五年期機動到期A級債券美元基金成立 次日起屆滿二年六個月後、基金淨值達11元（相當於基金累積報酬率 10％）。
復華三至八年期機動到期A級債券美元／台幣基金成立次日起屆滿 三年後、基金淨值達11.5元（相當於基金累積報酬率15％），基金就 會啟動提前結算機制出場。
路透近日一份對經濟學家所做的最新調查顯示，多數學者認為美國 聯準會11月會議，將維持基準利率不變，降息時間最快落在明年第二 季。
復華A級債券傘型基金經理人杜承豪指出，A級以上投資等級債，因 較優的信用品質，在降息循環中的資本利得，常優於BBB及非投資等 級債，將是降息環境下的債市佈局首選，目前可以先進場卡位累積較 高的債息收益。
一旦聯準會貨幣政策轉向，債券利率有向下空間，將帶動債券價格 上漲，屆時將有資本利得投資機會，當不同到期年份的基金，累積總 報酬率分別高於10％或15％後，基金將提前到期讓投資更有效率。
【台北訊】近日，美國10年期公債殖利率攀升至5%，創下16年來新高，這對於全球投資市場來說，是一個極具挑戰性的時刻。不過，摩根士丹利卻指出，這正是投資人進場布局的絕佳時機。復華投信也趁勢推出「復華A級債券傘型基金」，期望能幫助投資人抓住這個難得的機會。 這款基金將會在10月23日開始限時募集，成立後就不再接受申購。復華投信強調，該基金將會鎖定A級以上高信評債券，並不僅僅是像過去那樣持有到期，而是設有「提前結算機制」。當淨值達到預定的標準時，基金將會提前到期，並主動獲利了結出場，這樣的設計讓投資人可以更靈活地運用資金。 舉個例子，如果投資的是復華二年半至五年期機動到期A級債券美元基金，當淨值達到11元（相當於累積報酬率10%）時，或者投資的是復華三至八年期機動到期A級債券美元╱台幣基金，淨值達到11.5元（相當於累積報酬率15%）時，基金就會啟動提前結算機制。 根據路透社最近對經濟學家的一份調查，大多數人預測聯準會在11月的會議上將維持基準利率不變，降息時間最快會在明年第2季。復華A級債券傘型基金經理人杜承豪表示，A級以上的投資等級債券在降息循環中，其資本利得常優於BBB及非投資等級債，因此是降息環境下的債市布局首選。 現在進場，可以先卡位累積較高的債息收益，一旦聯準會的貨幣政策轉向，債券利率向下空間大，將帶動債券價格上漲，這時就會有資本利得的投資機會。而當不同到期年份的基金累積總報酬率分別高於10%或15%後，基金將提前到期，讓投資更有效率。
復華投信表示，為提供投資人掌握優「殖」債券投資機會，「復華A級債券傘型基金」將於10月23日起限時募集，基金成立後將不再接受申購。該基金布局鎖定A級以上高信評債券，同時有別於過去到期債券基金多以持有到期為主，該傘型基金成立進場後，若淨值達到「提前結算機制」的標準，將提前到期並主動獲利了結出場，讓投資人更能靈活運用資金。舉例來說，當復華二年半至五年期機動到期A級債券美元基金成立次日起屆滿二年六個月後、基金淨值達11元（相當於基金累積報酬率10%）；復華三至八年期機動到期A級債券美元╱台幣基金成立次日起屆滿三年後、基金淨值達11.5元（相當於基金累積報酬率15%），基金就會啟動提前結算機制出場，見好就收。
路透近日一份對經濟學家做的最新調查顯示，多數認為聯準會11月會議將維持基準利率不變，降息時間最快會落在明年第2季。
復華A級債券傘型基金經理人杜承豪指出，A級以上的投資等級債，因較優的信用品質，波動較小、違約率低，在降息循環中的資本利得，常優於BBB及非投資等級債，將是降息環境下的債市布局首選，目前可先進場卡位累積較高的債息收益，一旦聯準會貨幣政策轉向，債券利率有向下空間，將帶動債券價格上漲，屆時將有資本利得投資機會，當不同到期年份的基金，累積總報酬率分別高於10%或15%後，基金將提前到期讓投資更有效率。
投信業者分析，目前布局海外債管道包括債券ETF、直投債及債券 基金。今年熱度高、以長天期債為主軸的債券ETF，主要以資本利得 為主，但須自行判斷進出場時機；直接投資海外債除了門檻較高，也 須自行監控債信風險，至於先前發行的目標到期債券基金多以持有到 期、收息為主，且因聚焦新興市場或非投資等級債，價格波動度相對 較高。
為讓投資人能掌握此波美債殖利率新高布局甜蜜點，有基金公司推 出「升級鎖利版」機動到期債券基金，藉由「提前結算機制」，基金 淨值達標將主動獲利了結，避免後續利率政策不確定因素干擾，錯失 送分題收益良機。
復華投信表示，10月23日開募的復華A級債券傘型基金，旗下共有 三檔機動到期債券子基金，皆搭配提前結算機制。進一步舉例，當復 華2年半至5年期機動到期A級債券美元基金成立次日起屆滿2年6個月 後、基金淨值達11元（相當於基金累積報酬率10％）；復華3年至8年 期機動到期A級債券美元／新台幣基金成立次日起屆滿3年後、基金淨 值達11.5元（相當於基金累積報酬率15％），基金就會啟動提前結算 機制出場。
復華A級債券傘型基金經理人汪誠一指出，基金聚焦信評A級債券及 成熟市場債，以一籃子債券組合分散投資風險，掌握鎖定的債息及後 續降息機會帶來資本利得；此外，透過基金投資海外個別債的債息及 資本利得都併入基金淨值中，個人申贖基金之所得免稅；個人投資海 外個別債之所得，須計入最低稅負制申報。
【台灣金融新聞】 想要在升息尾聲搭上債券高殖利率的投資火車，現在有一個超級實用的策略！投信業界推出了一款升級版的機動到期債券基金，它有一個神奇的「提前結算機制」，只要基金總報酬達標，就能在到期前自動結算，讓投資人能夠提前鎖定利潤。這個時機真是太恰當了，因為美國十年期公債和投資等級債的殖利率都創下了十多年來的新高。隨著通膨漸緩，升息周期也進入尾聲，市場預測明年美聯儲將降息兩次，這意味著債市的多頭行情即將啟動。現在正是進場布局的好時機！ 復華投信看準這波機會，預計10月23日將募集一檔「復華A級債券傘型基金」，這個基金底下有三檔子基金，分別是復華二年半至五年期機動到期A級債券美元基金，以及復華三至八年期機動到期A級債券美元╱台幣基金。復華A級債券傘型基金的經理人李彥陞表示，他們設計這些基金是基於對未來二至三年美聯儲可能降息的預測，讓投資人能夠完整參與這段時期的投資機會。五年期基金設定了二年半後為可能出場的時間，而八年期基金則是三年後。 李彥陞還舉了個例子，如果復華二年半至五年期機動到期A級債券美元基金成立後滿二年六個月，基金淨值達到11元，那麼就會啟動提前結算機制；對於復華三至八年期機動到期A級債券美元╱台幣基金，滿三年後淨值達到11.5元，也會進行提前結算。這樣的設計，讓投資人能夠在適當的時機獲得報酬。 復華投信的債券研究團隊指出，過去要追求較高報酬，往往需要承擔較高的風險，但現在聚焦於財務狀況良好、違約風險低的美國投資等級債，平均殖利率超過5%，這讓高信評A級債券成為了目前布局債市時，既能獲得收益又能控制風險的理想選擇。
目前美國十年期公債及美國投資等級債殖利率皆創下十多年來新高，隨通膨趨緩、升息循環進入尾聲，加以美國聯準會點陣圖預估，明年將降息兩碼，市場法人多認為，明年利率有望轉向，將開啟債市多頭行情，建議可趁殖利率位處高檔、債券價格相對低檔時期進場布局。
為此，復華投信表示，預計10月23日募集的「復華A級債券傘型基金」，旗下共有三檔機動到期債券子基金，分別為復華二年半至五年期機動到期A級債券美元基金，以及復華三至八年期機動到期A級債券美元╱台幣基金。
復華A級債券傘型基金經理人李彥陞表示，考慮到未來二至三年，聯準會可能展開降息循環，為了讓投資人能夠較完整參與此時期的投資機會，故設定五年期基金以二年半二年六個月後為可能出場的時間；八年期基金因天期再長一些，以三年後為可能出場的時間。
李彥陞進一步舉例說明，當復華二年半至五年期機動到期A級債券美元基金成立次日起屆滿二年六個月後、基金淨值達11元（相當於基金累積報酬率10%）；復華三至八年期機動到期A級債券美元╱台幣基金成立次日起屆滿三年後、基金淨值達11.5元（相當於基金累積報酬率15%），基金就會啟動提前結算機制出場。
復華投信債券研究團隊表示，過去想追求較高報酬，必須透過風險較高的信用債市才可能達成，不過，聚焦財務體質佳、違約風險低的美國投資等級債指數目前平均殖利率超過5%，讓高信評A級債券成為目前欲布局債市並兼顧收益及風險的首選。
【台北訊】復華投信近期再掀市場話題，繼成功募集00929後，今（2023）年再度展開主動式操作，推出全新「復華A級債券傘型基金」。這次，復華投信將目光轉向固定收益市場，強調在升息循環接近尾聲的背景下，投資等級債將成為兼具債息與資本利得的雙重收益選擇。 復華投信表示，隨著升息循環接近尾聲，投資者應該關注到等級債的優勢。為此，他們推出了升級版的機動到期債券基金，幫助投資者掌握債市甜蜜點的投資機會。此次募集期定於10月23日至27日，基金旗下提供2年半至5年、3至8年機動到期A級債券等3檔基金，並涵蓋美元及新台幣計價，聚焦於A級債券的投資機會。 復華投信強調，該基金設有提前結算機制，一旦基金淨值達標，將主動獲利了結，這樣的設計讓投資者能夠更靈活地運用資金，同時降低未來利率不確定的投資風險。根據9月美國聯準會的利率決策會議點陣圖預測，2023年底可能不再升息，或最多再升息1碼，這也為復華A級債券傘型基金的布局帶來機會。 該基金經理人杜承豪表示，基金將聚焦基本面良好的成熟國家，主要投資於美國市場，並在金融、地產、消費、科技、能源礦業、航太國防、醫藥、電信等多元產業進行配置。在A級債券標的選擇上，將進行嚴格的篩選，只選擇債信佳、殖利率高，且具有產業領導地位、競爭力強，且財務紀律良好的A級公司債，以實現低違約率、高殖利率的投資目標。
「復華A級債券傘型基金」募集期為10月23日至27日，旗下有2年半至5年、3至8年機動到期A級債券等3檔基金，包含美元及新台幣計價幣別，主要聚焦A級債券投資機會，並設有提前結算機制，若基金淨值達標，將主動獲利了結，讓投資人更能靈活運用資金，並可降低未來利率不確定的投資風險。
按9月美國聯準會利率決策會議最新點陣圖顯示，至2023年底可能不再升息，或頂多再升息1碼。
復華投信表示，基金布局時機接近利率高點，當聯準會開始降息，將有資本利得機會可期。
復華A級債券傘型基金經理人杜承豪表示，該基金布局將聚焦基本面良好的成熟國家，其中以美國為主軸，產業配置則擴及金融、地產、消費、科技、能源礦業、航太國防、醫藥、電信等領域分散多元，並從上述A級債券標的中，層層篩選出債信佳、殖利率高，且位居產業領導地位、競爭力強，發行公司財務較有紀律的A級公司債，目標是在景氣循環變化中保持低違約率，可以較低風險參與目前較高的殖利率水準，兼顧收益及波動風險。
近期，台股市場上备受矚目的ETF——復華台灣科技優息（00929）第四次配息金額已經公布啦！這款規模已經突破800億元的大檔月配息ETF，繼續吸引著眾多投資者的目光。根據復華投信的公告，10月份每受益權單位預估配發0.11元，換算下來，單次現金殖利率約0.64%，年化殖利率則高達7.67%，實在是個不錯的投資選擇啊！ 說到這次配息，記得要在10月23日前持有或買進，才能參與到這次的配息活動，領息時間則定在11月17日。而且，如果你想要變更ETF的收益分配帳號，現在起只要郵寄申請，就能輕鬆辦理，復華投信的官網上都有詳細的公告。 截至10月2日，00929的規模已經達到約839億元，受益人數也達到了38.6萬人，看來真的是很受小额投資者的歡迎呢！而且，根據證交所的數據，00929在8月首次進榜就取得了第11名的佳績，現在又有台銀證券加入，加上元富、永豐金、玉山、中信、合庫、兆豐、國泰、統一、凱基、富邦、華南永昌、第一金、新光及群益金鼎等15家券商，投資者們可以有更多元化的布局選擇。 雖然9月中股價受到大盤震盪的影響，有所回落，但00929的主要持股表現還是相當穩健，9月還是收紅，上漲了約3%，表現優於加權報酬指數。追蹤誤差表現上，9月以來只有-0.04%，可見其與追蹤指數的關係相當緊密。 復華台灣科技優息ETF的經理人許忠成表示，00929表現出跟漲抗跌的特性，這也說明了通過篩選機制選出的成分股，既能兼顧報酬又能保證股息的表現。他預期台股第四季隨著基本面逐步好轉，後市表現還是值得期待的。許經理還建議，投資者可以透過一籌子電子股布局的台股ETF，把握各次產業復甦及類股輪動漲升的機會。
【台北訊】復華投信最新分析指出，隨著美國升息循環接近尾聲，投資等級債市場出現了難得的進場機會。該公司債券研究團隊強調，美國投資等級公司債的殖利率已攀升至6.1%以上，這是自2008年金融海嘯以來的最高點。復華投信建議投資人可著手布局A級債券及具有提前結算機制的機動到期債券基金，這樣既可以避免出場時機的煩惱，又能夠輕鬆享受高「殖」債券的投資甜頭。 復華投信推出的升級版到期債券基金「復華A級債券傘型基金」，將於10月23日至27日進行募集，僅提供五個交易日的申購時間，基金成立後將不再開放申購。該基金以A級以上優質債券為主要投資對象，並設有自動獲利了結機制，當淨值達到特定目標後，將主動結束投資，降低未來利率波動的風險。 復華投信債券研究團隊認為，美國聯準會（Fed）的升息政策已見成效，核心CPI年增率從2022年9月的6.6%回落至2023年8月的4.3%，預計美國政策利率將於5.25%至5.50%之間達到升息循環的尾聲。基於Fed最新的利率點陣圖，2024年將有降息的機會，這對於債券投資來說是一個「投資送分題」。 該基金下設三檔子基金，分別為二年半至五年期、三至八年期的機動到期A級債券美元基金及美元╱台幣基金，主要投資於成熟市場的A級以上債券。當基金淨值達到設定目標時，將主動結束投資，這一設計有助於提升投資效率並降低風險。 復華二年半至五年期機動到期債券基金經理人杜承豪表示，選擇投資A級及以上投資等級債，是因為這些債券的違約風險較低，且在Fed降息時，A級債的資本利得機會大於BBB及非投資等級債。目前債券價格受快速升息影響處於低檔，未來降息後的資本利得機會值得期待。
復華投信官網配息公告，00929第四次除息日為10月24日，若想參與此次配息，最晚須於10月23日前持有或買進，11月17日領息。此外，為提供投資人輕鬆變更ETF收益分配帳號的管道，復華投信即日起開放郵寄辦理ETF配息帳號變更申請，詳見官網ETF公告事項。
截至10月2日，00929規模約839億元、受益人數達38.6萬人，也進一步吸引定期存股的小額投資人青睞；根據證交所ETF定期定額交易戶數統計，00929在8月首次進榜就攻占第11名，為提供更多元管道布局，近期將再新增台銀證券，加計元富、永豐金、玉山、中信、合庫、兆豐、國泰、統一、凱基、富邦、華南永昌、第一金、新光及群益金鼎等，共有15家券商可進行00929定期定額布局。
00929股價9月中因大盤震盪，自高點回落修正，不過主要持股表現相對穩健，9月仍收紅、上漲約3%，優於加權報酬指數的-1.48%；在追蹤誤差表現上，9月以來-0.04%，也是最貼近追蹤指數的主要台股高股息ETF。
復華台灣科技優息ETF經理人許忠成表示，00929展現跟漲抗跌，也代表透過篩選機制所挑出的成分股，可兼顧報酬及股息表現，預期台股第四季隨基本面逐步好轉，仍看好後市表現，建議可透過一籃子電子股布局的台股ETF，掌握各次產業復甦及類股輪動漲升機會。
根據彭博資訊統計，美國投資等級公司債平均殖利率來到6.1%以上，為13年以來高位。
為了讓投資人掌握投資等級債市的布局甜蜜點，復華投信推出升級版的到期債券基金「復華A級債券傘型基金」，募集繳款期為10月23至27日，僅有五個交易日，基金成立後不再接受申購。
復華投信債券研究團隊認為，美國聯準會（Fed）積極升息打擊通膨已見成效，衡量指標核心CPI年增率自2022年9月6.6%高點持續回落至2023年8月的4.3%，研判目前美國政策利率5.25%至5.50%，接近升息循環尾聲，Fed最新的利率點陣圖顯示，2024年有降息機會，基金布局時機接近利率高點，可同步掌握債券殖利率較高，及未來若降息可能的資本利得機會，相當於「投資送分題」。
該基金旗下共有三檔子基金，分別為復華二年半至五年期機動到期A級債券美元基金、復華三至八年期機動到期A級債券美元╱台幣基金，主要投資成熟市場信用評等A級以上的優質債券（含A-╱A3）。
當基金淨值在特定時限後，總報酬達到設定目標（五年期淨值為11.0、八年期淨值為11.5），將主動獲利了結出場見好就收，自帶出場機制，提升投資效率並降低未來利率不確定的投資風險。
當前各主要債殖利率多來到高檔，復華二年半至五年期機動到期債券基金經理人杜承豪表示，布局鎖定A級及以上投資等級債，主要在於投資等級債違約風險較低，當Fed開始降息時，A級投資等級債的資本利得，高於BBB及非投資等級債的機率大，加以先前債券價格受Fed快速升息衝擊後，目前價格位處低檔區，未來若降息，資本利得投資機會可期。
【台北訊】復華投信旗下首檔台股月配息ETF，也就是我們熟悉的「復華台灣科技優息（00929）」，近來再創佳績！這檔ETF自挂牌以來，不僅規模持續擴大，如今已經突破800億元大關，還在近期進行了第四次配息。讓我們來一探究竟吧！ 這次00929的配息金額預估是每受益權單位0.11元，如果以9月28日的淨值17.21元來算，單次現金殖利率大約是0.64%，年化殖利率則約為7.67%。看起來還不錯呢！ 值得注意的是，想要參與這次配息的投資者，可得把握時間。00929的第四次除息日定於10月24日，所以如果你想在這天參與配息，最晚要10月23日前持有或買進這支ETF，並在11月17日領取利息。 復華投信也為了讓ETF投資人更加方便，從現在開始，投資人可以郵寄申請變更ETF收益分配帳號，相關詳情可以上復華投信官網查看。 此外，由於00929的規模不斷擴大，目前受益人數已經達到38.6萬人，也吸引了不少定期存股的小額投資者。根據證交所的數據，這支ETF在8月份首次進榜就衝到了第11名。 復華投信表示，為了提供更多元化的管道布局，即將新增台銀證券，還有元富、永豐金、玉山、中信、合庫、兆豐、國泰、統一、凱基、富邦、華南永昌、第一金、新光及群益金鼎等15家券商，讓投資者有更多選擇進行定期定額布局。 雖然9月中股價受到大盤震盪影響，從高點回落修正，但主要持股表現還是相當穩健的，9月還是收紅。Cmoney統計顯示，00929在9月上漲約3%，表現優於加權報酬指數的-1.48%，在追蹤誤差表現上，9月以來-0.04%，也是目前追蹤指數最接近的主要台股高股息ETF。 復華台灣科技優息ETF經理人許忠成表示，00929的表現不僅跟漲抗跌，也證明了透過篩選機制選出的成分股，能夠兼顧報酬及股息表現。他預期台股第四季隨著基本面逐步好轉，後市表現值得期待，建議投資者可以透過這樣一籃子電子股布局的台股ETF，掌握各次產業復甦及類股輪動漲升機會。
復華投信官網配息公告顯示，00929 第四次除息日為10月24日，投 資人若想參與該次配息，最晚須10月23日前持有或買進，並於11月1 7日領息。此外，為提供ETF投資人更輕鬆變更ETF收益分配帳號的管 道，復華投信表示，即日起開放投資人郵寄辦理ETF配息帳號變更申 請，詳情詳見官網ETF公告事項。
00929規模持續成長，目前受益人數達38.6萬人，也進一步吸引定 期存股的小額投資人青睞，根據證交所ETF定期定額交易戶數統計， 00929在8月首次進榜就攻佔第11名。復華投信指出，為提供更多元管 道布局，近期預計再新增台銀證券，加計元富、永豐金、玉山、中信 、合庫、兆豐、國泰、統一、凱基、富邦、華南永昌、第一金、新光 及群益金鼎等，共計有15家券商可進行00929定期定額布局。
00929股價9月中因大盤震盪，自高點回落修正，不過主要持股表現 相對穩健，9月仍收紅。Cmoney統計，00929股價9月上漲約3％，優於 加權報酬指數的-1.48％；在追蹤誤差表現上，9月以來-0.04％，也 是最貼近追蹤指數的主要台股高股息ETF。
復華台灣科技優息ETF經理人許忠成表示，00929展現跟漲抗跌，也 代表透過篩選機制所挑出的成分股，可兼顧報酬及股息表現，預期台 股第四季隨基本面逐步好轉，仍看好其後市表現，建議可透過一籃子 電子股布局的台股ETF，掌握各次產業復甦及類股輪動漲升機會。
【台灣新聞報導】 時序進入第四季，美國核心通膨雖有改善，但仍然處於相對高位，9月就業數據持平，經濟數據穩定支撐聯準會升息進入尾聲，預期經濟將以軟著陸方式落地。這個背景下，債券市場行情正啟動，投信法人對信用債表現相對看好，對公債則持中立態度。 復華投信的專家分析指出，美國經濟數據強勁，高利率環境可能持續一段時間，預計2024年下半年才會開始降息，全球超低利率時代已經難以再現。去年現金為王，今年則是「投資為王、均衡布局」，資金湧入資本市場，投資組合中不宜空手股票，同時加入債券投資，以平衡股市波動。 復華投信強調，第四季基本情境定調為升息接近終點，但聯準會仍維持鷹派姿態以保留後續彈性。固定收益投資部主管周曉蘭表示，就業及通膨數據尚未全面支持聯準會轉鴿，但軟著陸輪廓明顯，政策利率後續調升空間不大。美國10年期公債近期彈回超過4%，預計第四季殖利率將落在3.25%至4.35%之間。 周曉蘭建議，投資上應保持彈性，以高品質固定收益商品為核心，回檔時可增持風險性資產。在預計今年第四季可能再升息一次且明年少量降息的情境下，未來三至六個月是政策利率高原期，適合布局固定收益資產。考慮到景氣走勢及企業財報表現分歧，投等債可選較具收益性的商品，而非投等債則需布局信用評等較高的商品。 復華投信預期，今年第四季美歐經濟數據都可能放緩，全球央行停止升息時點將近。對於投資等級債市，如A級公司債，因為多國央行去年起持續升息，目前價格處於長期低檔區，建議透過聚焦A級債券的機動到期債券基金，掌握投資機會。
台灣復華投信近日再掀市場話題，繼熱門的台灣科技優息ETF（00929）後，公司再推新基金「復華A級債券傘型基金」，這次將目光轉向固定收益市場。復華投信認為，隨著升息循環接近尾聲，投資等級債將成為兼具債息與資本利得的理想選擇。該基金將於10月23日至10月27日開始募集，並提供二年半至五年、三至八年機動到期A級債券等三檔基金，涵蓋美元及新臺幣計價，主要投資於A級債券，並設有提前結算機制，以降低未來利率不確定的風險。復華投信預計，當美聯儲（Fed）開始降息，將帶來資本利得機會。基金經理人杜承豪強調，將聚焦基本面良好的成熟國家，並從多個產業中精選債信佳、殖利率高的A級公司債，以低風險參與較高殖利率水準，兼顧收益與波動風險。
瀚亞投信投資長林如惠表示，美國經濟數據仍相對強勁，高利率環境可能會持續一段時間，2024年下半年才有機會開始啟動降息，且全球超低利率難以再現。去年是現金為王時代，而今年則是「投資為王、均衡布局」，資金開始湧入資本市場，而投資組合中，不宜空手股票，也應加入債券投資，平衡股市震盪。
瀚亞投信指出，第4季基本情境定調為升息接近終點，但聯準會仍維持鷹派以保留後續彈性。瀚亞投信固定收益投資部主管周曉蘭表示，就業及通膨數據尚未全面支持聯準會立場轉鴿，惟軟著陸輪廓明顯，政策利率後續沒有太大的調升空間。
美10年期公債近期彈回4%以上。周曉蘭表示，隨不確定性逐漸降溫，美國經濟仍保持穩健，技術面部分殖利率可能小幅再測高，中期利率高原區橫向整理，估美10年期公債殖利率第4季會落在3.25%至4.35%區間。
周曉蘭建議，投資上應保持彈性，以高品質固定收益商品為配置核心，回檔可增持風險性資產。在今年第4季可能再升息一次且明年少量降息的前提下，未來三至六個月是政策利率高原期，適合布局固定收益資產；惟考量景氣走勢及企業財報表現分歧，在投等債上可選較具收益性的商品、而非投等債則需布局信用評等較高的商品。
復華投信表示，今年第4季美歐經濟數據都可能放緩，預期全球央行停止升息時點將近。投資等級債市如A級公司債，因聯準會等多國央行自去年起持續升息之後，目前價格位處長期低檔區，建議可透過聚焦A級債券的機動到期債券基金，掌握投資收益投資機會。
