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復華投信公司新聞
復華投信看好科技AI股帶動多頭 建議台股八成布局科技成長
隨著人工智慧（AI）應用加速發展，復華投信表示，建議投資人在第 2 季將 80% 資金專注在科技成長股，搭配股息收益主題。透過主、被動式的台股基金和全球科技股票型基金，全方位掌握行情動能和息收機會。
復華投信指出，目前台股和美股處於高點，短期技術面和情緒面稍有過熱，但中期基本面持續向上。建議投資人提高主動選股台股基金的比重至 40%，掌握盤勢主流題材。例如復華台灣科技高股息基金，以加值投資策略尋找具成長力的高股息題材，避免賺股息賠價差。
此外，高股息 ETF 成為台股交投熱點，復華投信建議配置 20%。其中，復華台灣科技優息（00929）開創月配息 ETF 風潮，成分股多為績優高息電子股，將受惠 AI 應用放量帶來的利多。
AI 牛市行情持續，復華投信建議 20% 資金配置全球科技股票基金。復華全球物聯網科技基金今年漲幅超過 20%，布局美國大型龍頭科技股和台灣、日本等供應鏈，掌握全球科技創新機會。
考量台股風險，復華投信建議投資 20% 在台股平衡型基金。例如復華傳家二號基金會根據景氣循環和市場氣氛調整股債比重，目前持股約 70%，偏多操作，兼顧成長股、高股息股和複利收成股。
復華投信指出，目前台股及美股處於歷史高檔區，短期技術面與情緒面雖略為過熱，但中期基本面趨勢仍持續向上，若遇市場震盪可逢低布局。建議投資人，主動式選股台股基金的比重可提高到四成，以掌握盤勢主流題材，且以加值投資策略，多元掌握高股息及轉機題材，彌補被動式投資的不足。
以復華台灣科技高股息基金來說，就是國內首檔聚焦科技高股息的主動操作型台股基金，將透過經理人的加值操作策略，尋找具成長力的高股息題材，避免賺股息賠價差或股息被漲高的股價稀釋。
這檔基金將於22日開募，是復華投信今年的重量級產品。
復華投信指出，復華台灣科技高股息基金透過主動選股，挖掘產業景氣循環位於底部，或因新技術、新產品、新應用，帶來新成長動能的轉機股，在多頭時機動實現資本利得；空頭時降低持股，減少資本損失，比被動式投資更能迅速應對市場走勢，並提升基金的資本利得與股息收入。
高股息ETF成為目前台股交投熱點，復華投信建議可配置兩成比重。復華台灣科技優息（00929）開創台股月配息ETF風潮，去年6月成立以來，隨行情震盪走高，規模約1,600億元，躍居台股ETF前五大，受益人數也持續攀升，目前已突破62萬人。
到3月底，00929十大成分股依序為聯發科、聯詠、瑞昱、群光、日月光投控、大聯大、力成、聯強、京元電子、聯電。復華投信指出，00929成分股多為績優的高息電子股，兼具AI供應鏈熱門題材，將直接受惠AI應用放量帶來的利多。
00929產品具鮮明特色，加上成立以來資本利得及收益分配表現獲得台灣投資人青睞，除了規模大增之外，今年也陸續獲得境內外基金評鑑機構肯定，包括Smart智富台灣基金獎「創新類之非債券指數股票型基金獎」，以及亞洲資產管理雜誌（Asia Asset Management）的「台灣最佳新ETF、最佳創新產品」兩大獎。
輝達帶動AI牛市行情，今年持續引領美股大盤及科技股多頭走勢，復華投信建議，可配置20%在全球化布局的科技股票基金，掌握台股以外的全球科技創新投資機會。
復華全球物聯網科技基金今年來漲逾兩成，打敗許多境外基金，在同類型基金中名列前茅。
基金主要布局具產業競爭優勢的美國大型龍頭科技股，搭配台灣、日本等關鍵供應鏈，全方位掌握AI趨勢科技投資機會，另外也靈活布局投資價值穩健成長或具轉機產業題材的個股。基金規模逾92億元，美股逾六成，台股及日股各約15%；前三大持股為輝達、微軟、世芯-KY。
台股站上2萬點，也增加震盪機率，復華投信建議布局兩成在台股平衡型基金。復華傳家二號基金會觀察景氣循環與市場氣氛，作為股債比重調整依據，以追求中長線的超額報酬機會。
基金目前持股約七成，採偏多操作策略，兼顧成長股、高股息股及複利收成股；前三大持股為台積電、世芯-KY、台光電。
**外商銀行祭美元優存方案吸金 美元定存年息最高7%**
美國聯準會降息時程延後，加上美元走強，外商銀行也加碼推出美元優存專案，搶攻高儲蓄市場。
渣打銀行表示，針對往來資金達300萬元以上的優先理財貴賓與3,000萬元以上的優先私人理財貴賓，祭出美元活存年利率最高5.3%和5.6%。另累計換匯金額超過5萬美元還能加碼0.2個百分點。
星展銀行的美元定存優惠則針對往來資金達200萬元以上的星展豐盛理財客戶和3,000萬元以上的星展豐盛私人客戶。承作1個月定存年息最高5.6%，3個月年息5.4%。
而（ㄏㄨㄟˋ）豐銀行的美元定存優惠更吸引人，針對新客戶推出3個月美元定存年息最高7%。承作門檻為私人銀行需往來資產6,000萬元以上，卓越理財（尊尚）則需1,500萬元以上。
業者提醒，美元定存優惠限新資金，且需符合特定承作門檻。民眾若想搶搭高利列車，可多比較各家銀行的方案，選擇最適合自己的產品。
台股高股息ETF第1季成績出爐，六檔ETF含息報酬率超越大盤
根據統計，台股現有19檔高股息ETF，其中有17檔已於今年第1季前成立，日前公布的含息報酬率表現，有六檔擊敗大盤13.1%的漲幅。
值得注意的是，近期才掛牌的元大台灣價值高息和統一台灣高息動能不在此次統計內。
在17檔已成立的高股息ETF中，表現前三名分別為富邦特選高股息30、群益台灣精選高息、凱基優選高股息30，報酬率落在17.0%至13.4%之間，且皆已在12月調整過成分股。
統計顯示，打敗大盤的六檔ETF前十大成分股共28檔，其中有18檔第1季漲幅勝過大盤，包括鈊象、漢唐、鴻海、力成、台積電等漲幅57.4%至31.3%之間，而瑞儀、群光、京元電、潤隆、長榮、長榮鋼、日月光投控、瑞昱、聯發科、大聯大、聯詠、中信金、華通等，漲幅則在27%至13.7%之間，共同帶動ETF漲勢。
其中，「**復華台灣科技優息**」也榜上有名，以16.2%的含息報酬率，擊退大盤漲勢。
復華投信推台灣科技高股息基金 鎖定科技股配息題材
隨著 AI 概念股持續領軍台股多頭走勢，復華投信看準 AI 趨勢方興未艾，並迎合股利旺季即將到來，於 4 月 22 日起募集「台灣科技高股息基金」，目標追蹤「特選臺灣精英科技股息報酬指數」，繳足一股配息一次，投資門檻新台幣 10 元。 復華投信表示，電子產業一直是台股獲利成長的主力，具有配發高股息的能力，加上 AI 應用日益廣泛，科技加配息雙主軸有望成為未來掌握台股成長動能的最佳配置。 基金經理人楊聖民指出，目前 AI 發展正處於起步階段，相關供應鏈仍有高度成長性。此外，半導體景氣復甦和國內經濟穩定復甦，可望支撐企業獲利和股市表現，預期台股有機會持續走高。 楊聖民強調，主動式台股基金在挑選殖利率股票時，可彌補被動指數投資的限制，並透過機動實現資本利得，提高配息率。同時，基金投研團隊將持續追蹤產業動態，佈局成長契機高的轉機股和價值成長股，靈活掌握多空趨勢下的投資機會。 根據回測數據，聚焦科技高股息為主的報酬指數表現優於一般台股大盤和傳統高股息指數。例如，「特選臺灣精英科技股息報酬指數」過去十年累積報酬率為 433%，股息殖利率 8.2%，均高於大盤和高股息指數。AI概念股持續引領台股多頭走勢，加上宣告股利旺季來臨，復華投 信表示，因應趨勢及題材動能，第二季台股基金布局，建議聚焦電子 科技、股息收益雙主軸，搭配主動靈活選股加值策略，更能掌握新高 行情下的台股產業成長力與股息力。
根據臺灣指數公司及CMoney回測過去十年（2014年∼2023年）的數 據顯示，聚焦科技高股息為主的報酬指數表現，明顯優於台股大盤及 傳統高股息指數。以特選臺灣精英科技股息報酬指數為例，過去十年 累積報酬率、股息殖利率分別為433％、8.24％，優於台灣加權指數 的203％、4.14％，及台灣高股息指數的196％、6.56％，進一步帶動 年化報酬率及報酬風險比明顯略勝一籌。
復華台灣科技高股息基金經理人楊聖民表示，電子股市值及獲利成 長性傲視台股其他產業，有能力配發高股息，加上AI趨勢剛起步，科 技+息收雙主軸布局，將是接下來掌握多頭行情的最佳配置組合。
將於4月下旬開始募集的00929姊妹版復華台灣科技高股息基金，為 主動靈活操作的科技高股息升級版台股基金，預計發行價10元。
群益投信也將在4月展開00919姊妹版的另一檔台股高息ETF基金募 集，觀察近年來高息基金投資熱潮，今年持續席捲市場，且接下來將 進入宣告股利旺季，主被動台股基金均打出高息訴求搶市，募集成效 也成為4月基金市場最熱門的焦點話題。
統計目前台股總計有19檔高股息ETF，其中近期受到矚目的兩檔ETF元大台灣價值高息、統一台灣高息動能才剛掛盤。
檢視17檔今年之前已成立的高股息ETF含息報酬表現，有六檔打敗大盤的 13.1％漲幅，包含富邦特選高股息30、群益台灣精選高息、凱基優選高股息30、群益半導體收益、永豐ESG低碳高息、復華台灣科技優息，報酬率達到17.0％至13.4%間。
前三名富邦特選高股息30、群益台灣精選高息、凱基優選高股息30皆在12月調整過成分股，統計被納入第1季打敗大盤的六檔高股息ETF前十大成分股有28檔，其中有18檔第1季漲幅勝過大盤，包括鈊象、漢唐、鴻海、力成、台積電等漲幅57.4%至31.3%間。瑞儀、群光、京元電、潤隆、長榮、長榮鋼、日月光投控、瑞昱、聯發科、大聯大、聯詠、中信金、華通等，漲幅27%至13.7%，帶動ETF漲勢。
因應趨勢及題材動能，第2季台股基金布局，富華投信建議聚焦電子科技、股息收益雙主軸，搭配主動靈活選股加值策略，更能掌握新高行情下的台股產業成長力與股息力。
復華台灣科技高股息基金經理人楊聖民表示，電子股市值及獲利成長性傲視台股其他產業，有能力配發高股息，加上AI趨勢剛起步，科技＋息收雙主軸布局，將是接下來掌握多頭行情的最佳配置組合。
展望台股後市，楊聖民認為，AI創新科技推動台股大盤站上2萬點，目前只是AI發展的嬰兒期，相關供應鏈仍具高成長性。由於半導體景氣復甦，AI相關貢獻也將逐步增加，進入新一波上升循環，加以國內景氣穩定復甦，有利非電企業獲利動能並支撐股市表現，在評價面不貴的狀況下，台股後市仍有高點可期。
此外，隨年報公布告一段落，接下來進入宣告股利旺季。楊聖民指出，主動式操作的台股基金，在殖利率股的挑選，可彌補被動指數投資的限制，同時機動實現資本利得，以提高配息級別的配息率，此外，透過投研團隊第一手產業觀察，領先布局具成長契機的轉機股及價值成長股，建構以科技高股息為主軸，搭配比被動式投資更為彈性的加值操作策略，讓股息、價差收益機會一步到位，靈活掌握多空趨勢下的台股投資機會。
根據臺灣指數公司及CMoney回測過去十年數據顯示，聚焦科技高股息為主的報酬指數表現明顯優於台股大盤及傳統高股息指數。以特選臺灣精英科技股息報酬指數為例，過去十年累積報酬率、股息殖利率分別為433%、8.2%，優於台灣加權指數的203%、4.1%，以及台灣高股息指數的196%、6.5%；帶動年化報酬率及報酬風險比明顯略勝一籌。
【台股ETF高息配發 復華科技優息創新高】 台灣股市高股息ETF持續配息，其中復華投信旗下的「復華台灣科技優息」（00929）今（1）日宣布4月配息金額，每受益權單位預估配發0.2元，創下該基金配息以來的新高紀錄，年化配息率約11.5％。 復華台灣科技優息採用月配息機制，專注投資高息電子股。自去年7月首度配發0.11元以來，配息金額持續提高，今年1至3月已提高至0.13元，4月再攀升至0.2元。自首次配息至今年3月，該基金已配發9次，累計配息金額達1.05元。 相較之下，元大投信的「元大高股息」（0056）4月配息每單位0.73元，年化配息率7.37％。元大高股息是國內第一檔高股息ETF，連續配息且填息14年。今年第一季除息後僅7個交易日就填息，顯示台股企業獲利持續成長。 復華投信經理人許忠成指出，隨著全球半導體供應鏈庫存調整結束，以及AI需求與趨勢明確，電子產業前景看好，建議投資人逢低布局，把握台股新高行情。 0056淨值組成中的「已實現及未實現資本利得」已從2023年底的7.62元增長至今年3月底的10.22元，成長逾34％。加上股息收入的可分配收益達4.82元，未來收益分配金額有望持續成長。 對此，許忠成建議投資人長期持有00929，搭配0056參與台股高股息投資，可創造穩健收益來源。
**ETF 4 月配息戰開打 元大高息居首 復華科技優息創新高**
國內 ETF 配息戰熱鬧開鑼，目前已公布配息金額的台股 ETF 多達 11 檔。元大高股息蟬聯本季配息王，預計配發 0.73 元，創單季新高。 首檔高股息 ETF 富邦臺灣中小也不落人後，每受益權單位配息 5.153 元，改寫成立以來紀錄，配息率達 7.9%。另一檔強勢科技 ETF 富邦科技，則配發 6.43 元，年化配息率高達 4.04%。 新兵報到方面，台新永續高息中小迎來掛牌後首次配息，擬配發 0.11 元，配息率 0.61%。主打科技股收益的復華台灣科技優息，則將配息金額調高至 0.2 元，創單月配息新高，配息率達 0.96%。 群益半導體收益也表現亮眼，擬配發 0.4 元，創單季最佳配息紀錄，配息率 2.05%。永豐優息存股則連續第四次配息，擬配發 0.141 元，配息率 0.93%。 不過，元大投信提醒投資人，ETF 配息係將企業所發放股利計算在每日淨值中，除息時會從淨值中扣除，應留意淨值變動，不宜單以單次配息推估未來配息率。建議以長期配息表現作為評估依據，才能更準確判斷 ETF 的配息潛力。復華台灣科技優息開創國內台股月配息ETF風潮，投資聚焦高息電 子股，去年7月首配0.11元延續至當年底，今年1至3月提高至0.13， 4月預估0.2元，是成立以來配息九次中最高的一次。00929今年至3月 止，每月配息金額皆穩定維持0.13元，從去年7月首次配息到今年3月 止，共配九次、配息金額1.05元，股價從掛牌上市的15元成長至20. 76元。
元大高股息（0056）為國內第一檔高股息ETF，連續配息且填息年 度進入第14年，第一季除息僅七個交易日即填息，隨著台股企業成長 ，0056的股息金額呈增長趨勢，包括2023年全年每股配息2.2元，已 是成立初期的兩倍以上。0056至今年第一季累計配息22.25元，已接 近發行價格25元，若目前配息金額水準預估，參與首次募集且以發行 價格長期持有的投資人，約再1年左右將達成零成本存股目標。
依元大投信官網揭露至今年3月底，0056淨值組成中「已實現及未 實現資本利得」為10.22元，較2023年底的7.62元成長逾34％，包含 股息收入的可分配收益則達4.82元，未來若淨值跟隨台股行情成長， 收益分配金額亦具備維持穩定增長能力。
復華台灣科技優息ETF經理人許忠成表示，國內景氣穩定復甦，整 體全球半導體供應鏈、其他產業供應鏈之庫存調整結束，加上AI需求 與趨勢明確，電子產業前景正向，仍將是布局台股新高行情不可或缺 的投資部位，建議若遇市場震盪，可逢低分批布局。
ETF 4月配息戰開打。統計目前共有11檔台股ETF配息金額出爐，包含首檔高股息ETF的元大高股息、近一年上漲80.9%為所有台股ETF最強的富邦臺灣中小、今年漲22.7%台股原型ETF最強的富邦科技、掛牌來首次除息的台新永續高息中小等焦點ETF。
近來高股息ETF新兵來勢洶洶，既有高息ETF積極應戰，目前規模最大的高息ETF-元大高股息，預計第2季每受益權單位配發0.73元，金額高於第1季的0.7元，以1日收盤價39.59元換算，單季配息率1.84%。
掀起台股ETF月月配市場旋風的復華台灣科技優息，再度將配息金額調高，預計每受益權單位配發0.2元，創下成立以來最佳單月配息金額，單月配息率0.96%。
至於投資半導體結合收益的群益半導體收益擬配0.4元，亦創下單季最佳配息金額，單季配息率2.05%；而首檔瞄準中小型股的高股息ETF-台新永續高息中小即將迎來上市後首次配息，擬配發0.11元，單月配息率為0.61%；盤面唯一聚焦非電族群的永豐優息存股擬配0.141元，為連續四次，單期配息率為0.93%。
至於在以主攻資本利得產品的配息表現上，近一年大漲逾八成的富邦臺灣中小，繼去年下半年配出1.2元後，今年上半年再度大方配出5.153元，改寫成立以來新高，單期配息率高達7.9%；至於含「積」量最高、亦為今年漲幅最強的台股原型ETF富邦科技同樣也配的大方，今年配息金額為6.43元，年度配息率高達4.04%。
FT臺灣Smart首季並未配息，本季擬配0.21元；中信臺灣智慧50則擬配0.23元。至於永豐台灣ESG擬配0.188元和新光臺灣半導體30擬配0.05元，兩檔配息金額都低於過去平均每季配息金額。其中，新光臺灣半導體30因第1季評價期間內，僅有五檔成分股參與除息，投資組合中可分配到的股息較低。
元大投信提醒，ETF所領到的企業所發放股利，均計算於每日淨值內，無論是否配出均屬於投資人權益，除息時會將除息金額自ETF淨值扣除，宜一併留意淨值變動，不宜以單次配息推估該ETF未來會維持一樣的配息率。建議以長期配息記錄作為參考標準，更能有效評估ETF配息。
**科技股高息ETF成矚目焦點 復華推台股高股息基金搶市**
今年新基金募集熱潮持續，4月又有4檔新基金準備上陣，其中備受矚目的台股高息ETF就佔了2檔。群益投信將於4月22日推出「群益科技高息成長ETF」（00946），定位為科技版「00919」，鎖定科技產業的高股息標的，預計發行價格為10元，採月配息機制。
另一檔台股高息ETF「野村趨勢動能高息ETF」也將在同日開募。此外，復華投信也將推出「復華台灣科技高股息基金」主動式基金，鎖定台股科技產業的優質高股息企業，為台股投資人提供另一個高息選擇。
台股高息ETF在今年3月由統一、元大兩檔月配息基金狂吸2300億元資金，顯示國人對高息ETF的需求強勁。群益投信去年成功推出高息ETF吸金破千億元，此次再推00946，市場高度關注，法人認為這將是測試國內高息ETF投資熱度的再次考驗。
近年來ETF投資蔚為全民理財運動，台股ETF投資更是其中熱度最高的領域。台股ETF產品種類多元，從市值型、高息型，到低碳市值、ESG主題、半導體高息、科技高息等，滿足投資人不同的需求，也讓台股ETF的受益人數和規模大幅成長。
4月1日元大台灣價值高息ETF掛牌後，國內上市櫃的台股高息ETF已增至19檔，總規模逼近1.3兆元。即將展開募集的台股相關3檔新基金，無論是否再創新高，都將挹注台股活水。尤其進入台股配息旺季，預計配息型台股ETF將持續受到市場青睞，相關基金規模有望續攀高峰。
二檔台股高息ETF不約而同訂於4月22日開始募集，分別是群益投信 發行受市場矚目並被稱為科技版00919的群益科技高息成長ETF（009 46），預計發行價格為10元銅板價，且採主流的月配息機制；另一檔 是野村趨勢動能高息ETF。
一檔主動式台股基金是在台股操盤有不錯績效的復華投信推出「復 華台灣科技高股息基金」；一檔債券ETF是近年來在ETF市場成長快速 的凱基投信將募集「美國非投等債ETF」。
3月統一與元大投信兩檔月配息台股高息ETF瘋狂吸金近2,300億元 ，凸顯國人在高息ETF上龐大的投資需求。去年在高息ETF市場吸金逾 千億元的群益投信，4月再推出00946受到高度關注，法人強調，這檔 可說是測試國內高息ETF投資需求度的再次考驗。
近年來ETF投資幾乎成為全民理財運動，當中又以台股ETF投資最為 熱絡，加上產品種類多元，從最早的市值型、高息型，衍生至後來出 現的低碳市值、ESG主題、半導體高息、科技高息等，使得台股ETF無 論是受益人數或整體規模，都有倍數式的成長。高股息ETF的元大台 灣價值高息ETF在4月1日掛牌後，國內上市櫃的台股高股息ETF也增至 19檔，總規模逼近1.3兆元，接下來4月募集成績能否再創高峰，將成 為市場的焦點。
法人認為，4月將展開募集的台股相關三檔新基金，不論有沒有再 創更高佳績，都將持續為台股挹注活水，尤其即將進入台股配息旺季 ，預期配息型台股ETF，仍將受市場資金青睞，也將推升相關基金規 模續攀高。
**復華投信奪ETF獎項 台灣科技股與REITs表現亮眼** 復華投信憑藉創新投資策略，在今年 Smart 智富台灣基金獎中，榮獲兩座指數股票型基金（ETF）獎項，成為本屆大贏家之。 **創新月配息ETF奪獎** 復華投信於去年推出國內首檔月配息型台股 ETF - 復華台灣科技優息（00929），甫上市便創下佳績，獲得「創新類之非債券指數股票型基金獎」，並獲亞洲資產管理雜誌頒發「台灣最佳新 ETF、最佳創新產品」兩大獎項。 00929 追蹤台灣指數公司編撰的「特選台灣科技優息指數」，由 40 檔電子科技股組成，兼顧股息殖利率與獲利穩定性。自去年 6 月上市後，00929 快速累積規模與受益人數，躍升為台股 ETF 前五強。 **REITs ETF規模全球最大** 除科技股 ETF 外，復華投信也推出聚焦於抵押權型 REITs 的復華富時不動產（00712），是亞洲首檔此類型的 ETF，追蹤 FTSE NAREIT Mortgage REITs 指數。 00712 成立超過六年，目前規模達 301 億元，超越 iShares 不動產投資信託抵押貸款 ETF，成為全球規模最大的抵押權型 REITs ETF。截至今年 2 月底，00712 受益人數成長 127%，自然人受益人數達 14.3 萬人，在海外股票型 ETF 中居第二位，深受投資人喜愛。 復華投信表示，隨著 ETF 投資風潮興起，公司將持續優化投資策略，提供創新且符合投資人需求的 ETF 產品。
復華投信於2023年引領潮流之先，發行國內首檔月配息型台股ETF －復華台灣科技優息（00929）並創下佳績，在Smart智富台灣基金獎 －指數股票型（ETF）獎項中，榮獲「創新類之非債券指數股票型基 金獎」。
此外，根據亞洲資產管理雜誌日前公布2024年得獎名單，00929也 獲頒「台灣最佳新ETF、最佳創新產品」兩大獎。
00929自2023年6月初掛牌上市後，隔月就開始收益分配，創下ETF 掛牌後最快配息紀錄；由於成立以來的績效及收益分配表現亮眼，帶 動規模及受益人數在短時間躍升台股ETF前五強。
00929追蹤指數為臺灣指數公司編撰的「特選臺灣科技優息指數」 ，成份股共40檔，鎖定上市櫃市值前200大、達50億元之電子科技類 股，並從流動性、股東權益報酬率、現金股利、波動度、本益比及股 息變異性等基本面指標篩選，兼顧股息殖利率與獲利穩定性，並排除 波動度最高與股利變動大的科技股，每年6月調整指數成份一次。
有鑑於00929規模快速成長，復華投信2023年底持續優化操作，進 行指數編製規則調整，除了避免觸及個別成分股發行公司股數10％的 上限造成ETF偏離指數，並新增每年三次成份股權重定期審查，調整 完成後，小型股比例下降、中大型股權重上升，有利存股族長期投資 。
另外，聚焦抵押權型REITs的復華富時不動產（00712），是亞洲首 檔抵押權型REITs ETF，以具有高股利收益特性之美國抵押權型不動 產投資信託為主要投資標的，追蹤指數為FTSE NAREIT Mortgage RE ITs Index。
00712成立迄今已超過六年，截至2024年2月底止，規模達301億元 ，超越iShares不動產投資信託抵押貸款ETF（REM），成為全球規模 最大的抵押權型REITs ETF。
根據統計，00712 2023年底受益人數相較於2022年底成長127％， 其中自然人受益人數更是大幅成長至14.3萬人，高居海外股票型ETF 中第二名，廣受投資人青睞。
【台股投資新風潮】台股多日穩定於兩萬點以上，引發熱錢湧入，其中，<復華投信>領先布局，積極推出多檔台股ETF，讓市場投資氣氛日益熱絡。隨著台股高息特質吸引投資人目光，復華投信等投信公司不斷發力，期待搭上這波台股ETF募集熱潮，擴大管理資產規模，同時為台股注入新資金動能。
根據市場資料，復華投信旗下的主動式台股基金已獲得核准，將於4月開始募集。而富蘭克林華美、新光、群益等投信的三檔台股高息ETF也正處於證期局審核階段，若能解決成分股重疊性問題，預計第二季將獲得核准。投信業者也紛紛展開募集計劃，包括日盛投信的台灣多重資產基金、台新投信的台灣IC設計ETF等，投資資金紛至沓來。
值得一提的是，元大台灣價值高息ETF將於4月1日掛牌上市，已募得1,752億元資金，預計本周內完成投資布局。市場普遍認為，這款ETF將對台股走勢產生穩定作用，支撐台股持續上漲。而其他獲准募集的台股ETF，最快也將在5月掛牌上市。
對於投資人來說，這波台股ETF募集熱潮，意味著投資機會的到來。有投信業者指出，4月1日元大新高息ETF的表現，將對後續新基金的募集成績產生影響。在4月新基金資金進駐前，投資人應留意台股回檔風險。
此外，近期上市櫃公司開始公布今年股利政策，6月將進入除權息旺季，加上各大投資機構對台股多頭行情的預期，讓不少投資人看好台股後市行情。趁著台股整理期間，投資人紛紛加碼高股息ETF，期待息利雙收，資金動能有望持續推升台股再創新高。
法人分析指出，台股可望持續創高，但預計高點可能出現在5月。在觀察台股走勢時，應關注三大重點：第一季財報揭露、總統就職520行情、以及聯準會6月降息的可能性。預計5月將是熱錢舞動的最高峰，投資人應注意市場變化，謹慎投資。
**主動式基金規模破2兆元 復華投信領軍七雄**
儘管今年股市波動劇烈，但主動式基金表現卻不俗，規模已突破2兆元大關。根據投信投顧公會統計，截至2月底，扣除ETF、指數型和貨幣市場型基金後，台灣有38家投信積極操作的公募基金總規模超過2兆元。
其中，規模破千億元的投信公司有七家，包括安聯、復華、聯博、元大、柏瑞、野村和國泰。其中，復華投信領軍，以穩健的績效和高股息策略，獲得投資人的青睞。
復華投信台灣科技高股息基金經理人楊聖民表示，儘管科技股來到歷史高點，但法人仍看好大型科技股持續引領市場。台股作為AI關鍵供應鏈，將受惠於產業成長。而主動式基金選股靈活，較不受指數限制，能把握新高行情中的超額投資報酬機會。
此外，投信投顧公會也指出，股債ETF增幅持續亮眼，海外股票型基金規模亦有顯著成長。這兩類基金合計規模已達1兆元，成為推動主動式基金規模的主要動能。
```**基金規模破2兆！復華投信建議布局成長股、兼顧收益**
今年股、債市看漲，除被動投資（ETF）熱度不減外，主動式基金規模也再創新猷，突破新台幣2兆元大關。投資專家建議，策略以成長為導向，兼顧資本利得和收益，定期定額布局，掌握長線投資契機。
根據投信投顧公會統計，截至今年2月底，扣除ETF、指數型及貨幣市場型基金規模，累計境內38家投信的主動式公募基金總規模已達2兆元以上。其中，突破千億元規模的投信公司有七家，包括安聯、復華、聯博、元大、柏瑞、野村和國泰。
**復華投信看好台股AI商機**
復華台灣科技高股息基金經理人楊聖民分析，儘管美國科技股及台股行情皆來到歷史高檔，但市場法人仍看好大型科技股持續引領市場多頭，台股的人工智慧（AI）關鍵供應鏈角色也將受益。
楊聖民表示，主動式操作基金選股布局較不受指數規則限制，比被動式的台股ETF更靈活，能在新高行情中創造超額投資報酬機會。他建議投資人可將主動式基金作為參與市場行情機會的投資工具。
**安聯投信：聚焦成長、兼顧收益**
安聯投信表示，隨著聯準會控制通膨的進展，政策周期朝降息方向邁進。在經濟和就業基本面穩健的情況下，市場波動提供投資人布局機會。建議投資策略應多元化，著重品質，以收益搭成長的資產配置參與結構趨勢題材，有助於應對市場波動並掌握輪動行情。
**高股息ETF發行熱潮持續 金管會將嚴控成分股重疊**
台灣證券交易所（證期局）局長張振山表示，4月起將有野村、**復華**、新光和兆豐等四家投信業者發行高股息ETF。由於市場擔憂成分股是否過於集中，因此金管會將嚴格審查新送件的高股息ETF，若成分股重複過多，將要求投信業者調整分散，才會核准。 金管會主委黃天牧也表示，將採取三大措施管理ETF風險，包括要求業者了解客戶風險承受度、訂定投信與網紅合作的自律規範，以及控管ETF成分股集中的風險。 黃天牧提醒投資人，台股指數已突破2萬點，應注意風險，審慎選股。 據金管會統計，2023年台股ETF成分股交易量較去年同期大幅增加44%，反映出ETF規模擴增對成分股交易的顯著影響。 市場原本預期今年將有至少8檔高股息ETF發行，但隨著高股息ETF吸金熱潮引發關注，部分投信業者對於是否持續發行高股息ETF陷入掙扎，考量社會觀感、風險和市場佔有率等因素。 金管會強調，將持續監管ETF市場，一旦成分股過度集中，將要求業者調整改善。投信業者則表示，將配合金管會的規定，規避成分股重疊問題。