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復華投信(公)公司新聞
「瑞士隆奧亞洲價值債券基金」總代理展新投顧創辦人黃大展指出 ，瑞士隆奧集團為瑞士歷史悠久的私人銀行之一，成立於1796年，營 業據點遍及全球，迄今兩百餘年帶領客戶度過40次金融危機，旗下「 瑞士隆奧亞洲價值債券基金」，在王牌經理人Dhiraj Bajaj帶領之下 ，具有跳脫指數框架的操作模式，讓該基金長年表現優異，在國外已 獲獎連連。
曾是復華投信債券研究處主管，任職期間獲得不少基金獎，也曾帶 領團隊拿下固定收益團隊獎的黃大展本身也是債券專家，在債券專業 精選卓越基金的角度，決定在2023年擔任總代理將瑞士隆奧亞債基金 引進台灣，不到一年的時間，首次總代理的首檔基金就拿下2024年台 灣理柏基金獎「亞太區強勢貨幣債券-十年期」大獎。
黃大展指出，該基金有二大特色。一是突破指數配置的框架。一般 債券型基金操作大多會貼近指數的配置，以亞洲債券基金來說，通常 占比最高的是中國，但近幾年中國市場表現不佳，因此貼近指數的配 置，並不能為投資人帶來最好的報酬。然而，瑞士隆奧亞債基金卻主 動創造靈活的投資策略，突破指數配置的框架布局，以創造更有利基 的投資組合配置；以現今的金融背景下為例，投資比重最高的為印度 和印尼，前景不佳的中國占比不到8％，其他更多元配置於澳洲、日 本和精選的新興市場，搭配投資等級債（IG）和非投資等級債（HY） 混合型投資組合配置，掌握信用市場絕佳投資機會。
二是因應市場趨勢調整配置比重。一般的亞洲債券指數約有80％的 投資等級債，和20％的非投資等級債，而瑞士隆奧亞債基金卻有約3 5％的非投資等級債，希望在市場上漲時能獲得更多的超額報酬，基 金績效甚至媲美亞洲非投資等級債券基金！這是因為瑞士隆奧能運用 研究資源，慎選出具有優異投資條件的債券；另方面，市場下跌時因 為持有高占比的投資等級債，相對於非投資等級債類型的基金，也可 以有更多下檔保護，長期以來，績效也反映出投資團隊傑出的配置能 力和主動管理的價值。
瑞士隆奧亞債基金在2023年方引進台灣，截至2024年3月，基金規 模已超過20億美元，為全球第二大亞洲債券基金（IG-HY混合型投組 ）。在台灣目前僅提供法人申購，在不久將來一般投資人也可以在基 金平台、銀行通路申購，詳細資訊將會在展新投顧官網「重大訊息」 單元公告。
在共同基金部分，成立迄今逾20年、國內投信首檔海外債券基金－ 復華全球債券基金，自2020年以來已連續5年榮獲理柏台灣基金獎肯 定，今年再獲得環球債券（當地貨幣）5年期獎，為連續3年獲得該獎 。此外在《指標》台灣年度基金大獎也獲得最佳表現基金大獎中的美 元多元化固定收益－傑出表現獎。
復華投信金複合投資法精選穩健母基金－復華奧林匹克全球優勢組 合基金，在經理人朱展志逾十年穩健操盤下，被亞洲資產管理雜誌評 選為「台灣最佳多重資產經理人」。在彰顯資產配置操盤能力的《指 標》台灣年度基金大獎－最佳基金公司大獎，亦獲得積極型股債混合 －傑出表現獎；台股平衡型基金－復華神盾基金，在《指標》最佳表 現定期定額基金大獎，也獲得新臺幣積極型股債混合－同級最佳獎肯 定。
復華投信近年致力推廣理財教育，觸角擴及校園、企業，並舉辦E SG企業退休金理財教育，同時透過官網、社群平台及傳統媒體全方位 傳遞投資福音，榮獲AAM肯定獲頒「台灣最佳投資人教育」獎。
復華投信去年發行國內首檔月配息型台股ETF-復華台灣科技優息（ 00929）並創下佳績，因此在Smart智富台灣基金獎－指數股票型獎項 榮獲「創新類之非債券指數股票型基金獎」，並且被AAM評選為「台 灣最佳新ETF、最佳創新產品」。而聚焦高股利收益特性之美國抵押 權型不動產投資信託的復華富時不動產（00712），獲得Smart智富台 灣基金獎-海外原型類指數股票型基金獎。目前該ETF規模達新台幣3 16億元，超越iShares不動產投資信託抵押貸款ETF（REM），成為全 球規模最大的抵押權型REITs ETF。此外，復華1至5年期非投資等級 債券基金在今年《指標》台灣年度基金大獎的ETF獎項中，亦榮獲高 息固定收益－同級最佳獎。
**復華科技基金問世 台股科技 ETF 熱潮再起**
科技股推升台股創新高，投信業者順勢推出復華台灣科技高股息基金，進一步滿足投資人對科技產業配息的需求。
該基金預計發行價為 10 元，將於 4 月 22 日起募集。經理人楊聖民表示，基金將至少 6 成資金配置於高股息個股，並透過主動選股策略挑選具有成長動能的公司，避免高股息配息率伴隨著股價下跌。
此外，基金將透過產業研究，投資產業低迷、具有利多題材的轉機股，以及股息率不高但具備產業競爭優勢、盈利能力強勁的價值成長股。
楊聖民強調，主動式台股基金的優勢在於能靈活應對市場走勢，在牛市中獲取資本利得，在熊市中降低持股損失，提高基金的收益。
該基金參考指標為「特選台灣精英科技股息報酬指數」。根據統計，該指數過去 10 年的股息殖利率、資本利得和總報酬率都優於台灣加權指數和台灣高股息指數。
基金分為配息和不配息兩種級別。不配息級別將收益滾入再投入，免徵個人綜合所得稅和補充保費。配息級別則預計在基金成立兩個月後每月評估收益分配，適合有現金流需求的投資人。
復華投信表示，復華台灣科技高股息基金是首檔聚焦高股息＋電子 股的主動式操作台股基金，預計發行價為新台幣10元，並於4月22日 起展開募集。
復華台灣科技高股息基金經理人楊聖民指出，該基金部位配置至少 6成聚焦高股息個股，藉由主動選股策略，進一步篩選具成長動能題 材，以避免出現賺股息賠價差或股息被漲高股價稀釋。
另4成以下持股同樣透過經理人第一手產業研調，挖掘產業景氣循 環位於底部、具利多題材動的轉機股黑馬，或者布局股息殖利率不高 ，但有產業競爭優勢、獲利及營運動能強勁的價值成長股。
楊聖民認為，主動式操作的台股基金在多頭行情時，可機動實現資 本利得；在空頭時期可機動降低持股減少資本損失，比被動式投資更 能應對市場走勢，同時管理大盤多空機會及風險，並提升基金的資本 利得與股息收入。
今年來電子科技股成為台股創新高的主要功臣，科技電子類股是台 股最具競爭優勢的產業類別，長期報酬成長性佳，該基金操作參考指 標是「特選臺灣精英科技股息報酬指數」。根據臺灣指數公司、CMo ney統計顯示，該指數自2014∼2023年這十年之平均之股息殖利率、 資本利得、總報酬率，皆優於台灣加權指數及台灣高股息指數。
復華投信強調，復華台灣科技高股息基金分為配息及不配息兩種級 別，不配息將收益滾入再投入創造複利效果，同時免徵個人綜所稅及 二代健保補充保費；配息級別將於基金成立滿兩個月後，每月評估收 益分配，預計第一次除息約在7月下旬、8月初入帳領息，適合存股及 退休等有現金流需求族群。
小資族龍年鯉躍龍門 「鴻利鑫喜」5大特色助你富貴
踏入龍年，小資族都想甩掉窮困，躍升人生勝利組！安達人壽特別推出「鴻利鑫喜」投資型保險專案，5大特色滿足小資族多樣需求，助你財運亨通。 五大特色滿足需求 「鴻利鑫喜」五大特色包含：簡便（好Easy）、多元（好多元）、彈性（好彈性）、周全（好周全）和加值（好加值）。專案提供612檔投資標的，涵蓋共同基金、ETF、類全委帳戶和貨幣帳戶，讓小資族依據風險屬性自由選擇。此外，每年還享有6次免費更換標的機會，靈活應對市場變化。 戰略贏家 價值投資 其中，由安達人壽委託復華投信代操的「戰略贏家價值投資組合帳戶」，採用諾貝爾經濟學獎得主席勒教授（Robert Shiller）的理論，運用「選、攻、守」策略提供全面價值投資。專注投資被低估且有成長潛力的產業，觀察中長期景氣趨勢調整美歐投資比例，最後透過監控股市波動率，及時把關市場風險。 保障多元 醫療加值 「鴻利鑫喜」專案包含臺幣和美元變額萬能壽險，提供身故、完全失能和祝壽等保障。臺幣壽險商品更提供失能扶助和重大燒燙傷保險金附加條款，給付最高250萬元，為小資族提供更完善的醫療保障。 安達人壽表示，「鴻利鑫喜」專案協助小資族做好保障和理財規畫，讓他們邁出實現目標的第一步，龍年好運滾滾來。復華投信再推台股基金 主打科技高股息升級版
繼 00929 帶動台股月配息 ETF 風潮後，復華投信再推出姊妹版「復華台灣科技高股息基金」，主打主動靈活操作的科技高股息升級版台股基金，發行價格 10 元，將於 4 月 22 日起募集。
復華投信表示，因應趨勢和題材動能，第二季台股基金布局建議聚焦電子科技、股息收益雙主軸，搭配主動靈活選股策略，掌握高行情下的台股產業成長力和股息力。
根據台灣指數公司和 CMoney 回測過去 10 年數據，聚焦科技高股息為主的報酬指數表現明顯優於台股大盤和傳統高股息指數。
復華台灣科技高股息基金經理人楊聖民指出，目前只是 AI 發展的初期，相關供應鏈仍具備高成長性。半導體產業景氣復甦，AI 相關貢獻將逐步增加；電子股市值及獲利成長性優於台股其他產業，具備配發高股息的能力。AI 趨勢剛起步，科技加上股息收益雙主軸布局，是掌握多頭行情的最佳配置組合。
楊聖民強調，主動操作的台股基金，在殖利率股挑選上可以彌補被動指數投資的限制，同時機動實現資本利得，提升配息級別的配息率。透過投研團隊的第一手產業觀察，布局具成長契機的轉機股和價值成長股，建構以科技高股息為主軸，搭配比被動式投資更為靈活的加值操作策略。股息和價差收益機會一步到位，靈活掌握多空趨勢下的台股投資機會。
「安達人壽鴻利鑫喜投資型保險專案」一共有五大特色：好Easy、好多元、好彈性、好周全以及好加值。專案還精選612檔可投資標的，包含共同基金、ETF、類全委帳戶，或者貨幣帳戶，可自由挑選適合自己風險屬性，每年還享有6次更換標的手續費減免，以因應市場變化。
其中由安達人壽委託復華投信代操的戰略贏家價值投資組合帳戶，是國內少數採用諾貝爾獎經濟學家席勒教授（Robert Shiller）的Relative CAPE Ratio，運用「選、攻、守」三大特色提供更全面的價值投資策略。運用「選」策略，聚焦投資價值被低估且具有成長性的產業，搭配「攻」策略觀察中長期景氣趨勢，決定投資組合中美國、歐洲配置比例，最後是「守」策略，每日監控股市波動率變化，以長短天期VIX波動度指標執行防守，即時把關市場極端風險。
「鴻利鑫喜」專案包括安達人壽鴻利鑫喜變額萬能壽險，以及安達人壽鴻利鑫喜美元變額萬能壽險，皆享有身故保險金、完全失能保險金及祝壽保險金等保障內容。臺幣壽險商品還提供1-6級失能扶助及重大燒燙傷保險金等醫療險附加條款可供選擇，重大燒燙燒保險金將按主契約當時淨危險保額之25%給付重大燒燙傷保險金，最高以新臺幣250萬元為限。
安達人壽期望透過「鴻利鑫喜」投資型保險專案協助小資族做好自身保障和理財規畫，邁出實現目標的第一步，這一年「好運龍來」。
復華投信表示，因應趨勢及題材動能，第二季台股基金布局，建議聚焦電子科技、股息收益雙主軸，搭配主動靈活選股加值策略，掌握新高行情下的台股產業成長力與股息力。
根據台灣指數公司及CMoney回測過去10年數據顯示，聚焦科技高股息為主的報酬指數表現明顯優於台股大盤及傳統高股息指數。以特選臺灣精英科技股息報酬指數為例，過去10年累積報酬率、股息殖利率分別為433%、8.24%，優於台灣加權指數的203%、4.14%，以及台灣高股息指數的196%、6.56%。
復華台灣科技高股息基金經理人楊聖民認為，目前只是AI發展的嬰兒期，相關供應鏈仍具高成長性。半導體景氣復甦，AI相關貢獻將逐步增加；電子股市值及獲利成長性傲視台股其他產業，有能力配發高股息，AI趨勢剛起步，科技+息收雙主軸布局，是掌握多頭行情的最佳配置組合。
楊聖民指出，主動式操作的台股基金，在殖利率股挑選可彌補被動指數投資的限制，同時機動實現資本利得，提高配息級別的配息率，透過投研團隊第一手產業觀察，布局具成長契機的轉機股及價值成長股，建構以科技高股息為主軸，搭配比被動式投資更為彈性的加值操作策略。股息、價差收益機會一步到位，靈活掌握多空趨勢下的台股投資機會。
復華投信看好科技AI股帶動多頭 建議台股八成布局科技成長
隨著人工智慧（AI）應用加速發展，復華投信表示，建議投資人在第 2 季將 80% 資金專注在科技成長股，搭配股息收益主題。透過主、被動式的台股基金和全球科技股票型基金，全方位掌握行情動能和息收機會。
復華投信指出，目前台股和美股處於高點，短期技術面和情緒面稍有過熱，但中期基本面持續向上。建議投資人提高主動選股台股基金的比重至 40%，掌握盤勢主流題材。例如復華台灣科技高股息基金，以加值投資策略尋找具成長力的高股息題材，避免賺股息賠價差。
此外，高股息 ETF 成為台股交投熱點，復華投信建議配置 20%。其中，復華台灣科技優息（00929）開創月配息 ETF 風潮，成分股多為績優高息電子股，將受惠 AI 應用放量帶來的利多。
AI 牛市行情持續，復華投信建議 20% 資金配置全球科技股票基金。復華全球物聯網科技基金今年漲幅超過 20%，布局美國大型龍頭科技股和台灣、日本等供應鏈，掌握全球科技創新機會。
考量台股風險，復華投信建議投資 20% 在台股平衡型基金。例如復華傳家二號基金會根據景氣循環和市場氣氛調整股債比重，目前持股約 70%，偏多操作，兼顧成長股、高股息股和複利收成股。
復華投信指出，目前台股及美股處於歷史高檔區，短期技術面與情緒面雖略為過熱，但中期基本面趨勢仍持續向上，若遇市場震盪可逢低布局。建議投資人，主動式選股台股基金的比重可提高到四成，以掌握盤勢主流題材，且以加值投資策略，多元掌握高股息及轉機題材，彌補被動式投資的不足。
以復華台灣科技高股息基金來說，就是國內首檔聚焦科技高股息的主動操作型台股基金，將透過經理人的加值操作策略，尋找具成長力的高股息題材，避免賺股息賠價差或股息被漲高的股價稀釋。
這檔基金將於22日開募，是復華投信今年的重量級產品。
復華投信指出，復華台灣科技高股息基金透過主動選股，挖掘產業景氣循環位於底部，或因新技術、新產品、新應用，帶來新成長動能的轉機股，在多頭時機動實現資本利得；空頭時降低持股，減少資本損失，比被動式投資更能迅速應對市場走勢，並提升基金的資本利得與股息收入。
高股息ETF成為目前台股交投熱點，復華投信建議可配置兩成比重。復華台灣科技優息（00929）開創台股月配息ETF風潮，去年6月成立以來，隨行情震盪走高，規模約1,600億元，躍居台股ETF前五大，受益人數也持續攀升，目前已突破62萬人。
到3月底，00929十大成分股依序為聯發科、聯詠、瑞昱、群光、日月光投控、大聯大、力成、聯強、京元電子、聯電。復華投信指出，00929成分股多為績優的高息電子股，兼具AI供應鏈熱門題材，將直接受惠AI應用放量帶來的利多。
00929產品具鮮明特色，加上成立以來資本利得及收益分配表現獲得台灣投資人青睞，除了規模大增之外，今年也陸續獲得境內外基金評鑑機構肯定，包括Smart智富台灣基金獎「創新類之非債券指數股票型基金獎」，以及亞洲資產管理雜誌（Asia Asset Management）的「台灣最佳新ETF、最佳創新產品」兩大獎。
輝達帶動AI牛市行情，今年持續引領美股大盤及科技股多頭走勢，復華投信建議，可配置20%在全球化布局的科技股票基金，掌握台股以外的全球科技創新投資機會。
復華全球物聯網科技基金今年來漲逾兩成，打敗許多境外基金，在同類型基金中名列前茅。
基金主要布局具產業競爭優勢的美國大型龍頭科技股，搭配台灣、日本等關鍵供應鏈，全方位掌握AI趨勢科技投資機會，另外也靈活布局投資價值穩健成長或具轉機產業題材的個股。基金規模逾92億元，美股逾六成，台股及日股各約15%；前三大持股為輝達、微軟、世芯-KY。
台股站上2萬點，也增加震盪機率，復華投信建議布局兩成在台股平衡型基金。復華傳家二號基金會觀察景氣循環與市場氣氛，作為股債比重調整依據，以追求中長線的超額報酬機會。
基金目前持股約七成，採偏多操作策略，兼顧成長股、高股息股及複利收成股；前三大持股為台積電、世芯-KY、台光電。
**外商銀行祭美元優存方案吸金 美元定存年息最高7%**
美國聯準會降息時程延後，加上美元走強，外商銀行也加碼推出美元優存專案，搶攻高儲蓄市場。
渣打銀行表示，針對往來資金達300萬元以上的優先理財貴賓與3,000萬元以上的優先私人理財貴賓，祭出美元活存年利率最高5.3%和5.6%。另累計換匯金額超過5萬美元還能加碼0.2個百分點。
星展銀行的美元定存優惠則針對往來資金達200萬元以上的星展豐盛理財客戶和3,000萬元以上的星展豐盛私人客戶。承作1個月定存年息最高5.6%，3個月年息5.4%。
而（ㄏㄨㄟˋ）豐銀行的美元定存優惠更吸引人，針對新客戶推出3個月美元定存年息最高7%。承作門檻為私人銀行需往來資產6,000萬元以上，卓越理財（尊尚）則需1,500萬元以上。
業者提醒，美元定存優惠限新資金，且需符合特定承作門檻。民眾若想搶搭高利列車，可多比較各家銀行的方案，選擇最適合自己的產品。
台股高股息ETF第1季成績出爐，六檔ETF含息報酬率超越大盤
根據統計，台股現有19檔高股息ETF，其中有17檔已於今年第1季前成立，日前公布的含息報酬率表現，有六檔擊敗大盤13.1%的漲幅。
值得注意的是，近期才掛牌的元大台灣價值高息和統一台灣高息動能不在此次統計內。
在17檔已成立的高股息ETF中，表現前三名分別為富邦特選高股息30、群益台灣精選高息、凱基優選高股息30，報酬率落在17.0%至13.4%之間，且皆已在12月調整過成分股。
統計顯示，打敗大盤的六檔ETF前十大成分股共28檔，其中有18檔第1季漲幅勝過大盤，包括鈊象、漢唐、鴻海、力成、台積電等漲幅57.4%至31.3%之間，而瑞儀、群光、京元電、潤隆、長榮、長榮鋼、日月光投控、瑞昱、聯發科、大聯大、聯詠、中信金、華通等，漲幅則在27%至13.7%之間，共同帶動ETF漲勢。
其中，「**復華台灣科技優息**」也榜上有名，以16.2%的含息報酬率，擊退大盤漲勢。
復華投信推台灣科技高股息基金 鎖定科技股配息題材
隨著 AI 概念股持續領軍台股多頭走勢，復華投信看準 AI 趨勢方興未艾，並迎合股利旺季即將到來，於 4 月 22 日起募集「台灣科技高股息基金」，目標追蹤「特選臺灣精英科技股息報酬指數」，繳足一股配息一次，投資門檻新台幣 10 元。 復華投信表示，電子產業一直是台股獲利成長的主力，具有配發高股息的能力，加上 AI 應用日益廣泛，科技加配息雙主軸有望成為未來掌握台股成長動能的最佳配置。 基金經理人楊聖民指出，目前 AI 發展正處於起步階段，相關供應鏈仍有高度成長性。此外，半導體景氣復甦和國內經濟穩定復甦，可望支撐企業獲利和股市表現，預期台股有機會持續走高。 楊聖民強調，主動式台股基金在挑選殖利率股票時，可彌補被動指數投資的限制，並透過機動實現資本利得，提高配息率。同時，基金投研團隊將持續追蹤產業動態，佈局成長契機高的轉機股和價值成長股，靈活掌握多空趨勢下的投資機會。 根據回測數據，聚焦科技高股息為主的報酬指數表現優於一般台股大盤和傳統高股息指數。例如，「特選臺灣精英科技股息報酬指數」過去十年累積報酬率為 433%，股息殖利率 8.2%，均高於大盤和高股息指數。AI概念股持續引領台股多頭走勢，加上宣告股利旺季來臨，復華投 信表示，因應趨勢及題材動能，第二季台股基金布局，建議聚焦電子 科技、股息收益雙主軸，搭配主動靈活選股加值策略，更能掌握新高 行情下的台股產業成長力與股息力。
根據臺灣指數公司及CMoney回測過去十年（2014年∼2023年）的數 據顯示，聚焦科技高股息為主的報酬指數表現，明顯優於台股大盤及 傳統高股息指數。以特選臺灣精英科技股息報酬指數為例，過去十年 累積報酬率、股息殖利率分別為433％、8.24％，優於台灣加權指數 的203％、4.14％，及台灣高股息指數的196％、6.56％，進一步帶動 年化報酬率及報酬風險比明顯略勝一籌。
復華台灣科技高股息基金經理人楊聖民表示，電子股市值及獲利成 長性傲視台股其他產業，有能力配發高股息，加上AI趨勢剛起步，科 技+息收雙主軸布局，將是接下來掌握多頭行情的最佳配置組合。
將於4月下旬開始募集的00929姊妹版復華台灣科技高股息基金，為 主動靈活操作的科技高股息升級版台股基金，預計發行價10元。
群益投信也將在4月展開00919姊妹版的另一檔台股高息ETF基金募 集，觀察近年來高息基金投資熱潮，今年持續席捲市場，且接下來將 進入宣告股利旺季，主被動台股基金均打出高息訴求搶市，募集成效 也成為4月基金市場最熱門的焦點話題。
統計目前台股總計有19檔高股息ETF，其中近期受到矚目的兩檔ETF元大台灣價值高息、統一台灣高息動能才剛掛盤。
檢視17檔今年之前已成立的高股息ETF含息報酬表現，有六檔打敗大盤的 13.1％漲幅，包含富邦特選高股息30、群益台灣精選高息、凱基優選高股息30、群益半導體收益、永豐ESG低碳高息、復華台灣科技優息，報酬率達到17.0％至13.4%間。
前三名富邦特選高股息30、群益台灣精選高息、凱基優選高股息30皆在12月調整過成分股，統計被納入第1季打敗大盤的六檔高股息ETF前十大成分股有28檔，其中有18檔第1季漲幅勝過大盤，包括鈊象、漢唐、鴻海、力成、台積電等漲幅57.4%至31.3%間。瑞儀、群光、京元電、潤隆、長榮、長榮鋼、日月光投控、瑞昱、聯發科、大聯大、聯詠、中信金、華通等，漲幅27%至13.7%，帶動ETF漲勢。
因應趨勢及題材動能，第2季台股基金布局，富華投信建議聚焦電子科技、股息收益雙主軸，搭配主動靈活選股加值策略，更能掌握新高行情下的台股產業成長力與股息力。
復華台灣科技高股息基金經理人楊聖民表示，電子股市值及獲利成長性傲視台股其他產業，有能力配發高股息，加上AI趨勢剛起步，科技＋息收雙主軸布局，將是接下來掌握多頭行情的最佳配置組合。
展望台股後市，楊聖民認為，AI創新科技推動台股大盤站上2萬點，目前只是AI發展的嬰兒期，相關供應鏈仍具高成長性。由於半導體景氣復甦，AI相關貢獻也將逐步增加，進入新一波上升循環，加以國內景氣穩定復甦，有利非電企業獲利動能並支撐股市表現，在評價面不貴的狀況下，台股後市仍有高點可期。
此外，隨年報公布告一段落，接下來進入宣告股利旺季。楊聖民指出，主動式操作的台股基金，在殖利率股的挑選，可彌補被動指數投資的限制，同時機動實現資本利得，以提高配息級別的配息率，此外，透過投研團隊第一手產業觀察，領先布局具成長契機的轉機股及價值成長股，建構以科技高股息為主軸，搭配比被動式投資更為彈性的加值操作策略，讓股息、價差收益機會一步到位，靈活掌握多空趨勢下的台股投資機會。
根據臺灣指數公司及CMoney回測過去十年數據顯示，聚焦科技高股息為主的報酬指數表現明顯優於台股大盤及傳統高股息指數。以特選臺灣精英科技股息報酬指數為例，過去十年累積報酬率、股息殖利率分別為433%、8.2%，優於台灣加權指數的203%、4.1%，以及台灣高股息指數的196%、6.5%；帶動年化報酬率及報酬風險比明顯略勝一籌。
【台股ETF高息配發 復華科技優息創新高】 台灣股市高股息ETF持續配息，其中復華投信旗下的「復華台灣科技優息」（00929）今（1）日宣布4月配息金額，每受益權單位預估配發0.2元，創下該基金配息以來的新高紀錄，年化配息率約11.5％。 復華台灣科技優息採用月配息機制，專注投資高息電子股。自去年7月首度配發0.11元以來，配息金額持續提高，今年1至3月已提高至0.13元，4月再攀升至0.2元。自首次配息至今年3月，該基金已配發9次，累計配息金額達1.05元。 相較之下，元大投信的「元大高股息」（0056）4月配息每單位0.73元，年化配息率7.37％。元大高股息是國內第一檔高股息ETF，連續配息且填息14年。今年第一季除息後僅7個交易日就填息，顯示台股企業獲利持續成長。 復華投信經理人許忠成指出，隨著全球半導體供應鏈庫存調整結束，以及AI需求與趨勢明確，電子產業前景看好，建議投資人逢低布局，把握台股新高行情。 0056淨值組成中的「已實現及未實現資本利得」已從2023年底的7.62元增長至今年3月底的10.22元，成長逾34％。加上股息收入的可分配收益達4.82元，未來收益分配金額有望持續成長。 對此，許忠成建議投資人長期持有00929，搭配0056參與台股高股息投資，可創造穩健收益來源。
**ETF 4 月配息戰開打 元大高息居首 復華科技優息創新高**
國內 ETF 配息戰熱鬧開鑼，目前已公布配息金額的台股 ETF 多達 11 檔。元大高股息蟬聯本季配息王，預計配發 0.73 元，創單季新高。 首檔高股息 ETF 富邦臺灣中小也不落人後，每受益權單位配息 5.153 元，改寫成立以來紀錄，配息率達 7.9%。另一檔強勢科技 ETF 富邦科技，則配發 6.43 元，年化配息率高達 4.04%。 新兵報到方面，台新永續高息中小迎來掛牌後首次配息，擬配發 0.11 元，配息率 0.61%。主打科技股收益的復華台灣科技優息，則將配息金額調高至 0.2 元，創單月配息新高，配息率達 0.96%。 群益半導體收益也表現亮眼，擬配發 0.4 元，創單季最佳配息紀錄，配息率 2.05%。永豐優息存股則連續第四次配息，擬配發 0.141 元，配息率 0.93%。 不過，元大投信提醒投資人，ETF 配息係將企業所發放股利計算在每日淨值中，除息時會從淨值中扣除，應留意淨值變動，不宜單以單次配息推估未來配息率。建議以長期配息表現作為評估依據，才能更準確判斷 ETF 的配息潛力。復華台灣科技優息開創國內台股月配息ETF風潮，投資聚焦高息電 子股，去年7月首配0.11元延續至當年底，今年1至3月提高至0.13， 4月預估0.2元，是成立以來配息九次中最高的一次。00929今年至3月 止，每月配息金額皆穩定維持0.13元，從去年7月首次配息到今年3月 止，共配九次、配息金額1.05元，股價從掛牌上市的15元成長至20. 76元。
元大高股息（0056）為國內第一檔高股息ETF，連續配息且填息年 度進入第14年，第一季除息僅七個交易日即填息，隨著台股企業成長 ，0056的股息金額呈增長趨勢，包括2023年全年每股配息2.2元，已 是成立初期的兩倍以上。0056至今年第一季累計配息22.25元，已接 近發行價格25元，若目前配息金額水準預估，參與首次募集且以發行 價格長期持有的投資人，約再1年左右將達成零成本存股目標。
依元大投信官網揭露至今年3月底，0056淨值組成中「已實現及未 實現資本利得」為10.22元，較2023年底的7.62元成長逾34％，包含 股息收入的可分配收益則達4.82元，未來若淨值跟隨台股行情成長， 收益分配金額亦具備維持穩定增長能力。
復華台灣科技優息ETF經理人許忠成表示，國內景氣穩定復甦，整 體全球半導體供應鏈、其他產業供應鏈之庫存調整結束，加上AI需求 與趨勢明確，電子產業前景正向，仍將是布局台股新高行情不可或缺 的投資部位，建議若遇市場震盪，可逢低分批布局。
ETF 4月配息戰開打。統計目前共有11檔台股ETF配息金額出爐，包含首檔高股息ETF的元大高股息、近一年上漲80.9%為所有台股ETF最強的富邦臺灣中小、今年漲22.7%台股原型ETF最強的富邦科技、掛牌來首次除息的台新永續高息中小等焦點ETF。
近來高股息ETF新兵來勢洶洶，既有高息ETF積極應戰，目前規模最大的高息ETF-元大高股息，預計第2季每受益權單位配發0.73元，金額高於第1季的0.7元，以1日收盤價39.59元換算，單季配息率1.84%。
掀起台股ETF月月配市場旋風的復華台灣科技優息，再度將配息金額調高，預計每受益權單位配發0.2元，創下成立以來最佳單月配息金額，單月配息率0.96%。
至於投資半導體結合收益的群益半導體收益擬配0.4元，亦創下單季最佳配息金額，單季配息率2.05%；而首檔瞄準中小型股的高股息ETF-台新永續高息中小即將迎來上市後首次配息，擬配發0.11元，單月配息率為0.61%；盤面唯一聚焦非電族群的永豐優息存股擬配0.141元，為連續四次，單期配息率為0.93%。
至於在以主攻資本利得產品的配息表現上，近一年大漲逾八成的富邦臺灣中小，繼去年下半年配出1.2元後，今年上半年再度大方配出5.153元，改寫成立以來新高，單期配息率高達7.9%；至於含「積」量最高、亦為今年漲幅最強的台股原型ETF富邦科技同樣也配的大方，今年配息金額為6.43元，年度配息率高達4.04%。
FT臺灣Smart首季並未配息，本季擬配0.21元；中信臺灣智慧50則擬配0.23元。至於永豐台灣ESG擬配0.188元和新光臺灣半導體30擬配0.05元，兩檔配息金額都低於過去平均每季配息金額。其中，新光臺灣半導體30因第1季評價期間內，僅有五檔成分股參與除息，投資組合中可分配到的股息較低。
元大投信提醒，ETF所領到的企業所發放股利，均計算於每日淨值內，無論是否配出均屬於投資人權益，除息時會將除息金額自ETF淨值扣除，宜一併留意淨值變動，不宜以單次配息推估該ETF未來會維持一樣的配息率。建議以長期配息記錄作為參考標準，更能有效評估ETF配息。
