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看好2017年美元相對強勢的前景，星展銀行(台灣)在一開春即推 出「星展新春美元定存」專案，即日起至3月31日止，只要是星展豐 盛理財客戶，於活動期間內以新增資金承作「星展新春美元定存」專 案，最高可享有2％超優惠定存利率。

星展銀行(台灣)消費金融處財富管理投資顧問部副總裁陳昱嘉表 示，受惠於美國良好的經濟成長，以及可能採行的貨幣政策前景，在 2017年美元的表現兌主要貨幣仍可能相對強勢，因此，民眾可趁此波 優惠專案，提前做好布局。

星展銀行(台灣)表示，星展針對台、外幣高利定存各專案均設有 總額度限制，一旦額滿將會提前終止專案優惠，也提醒對運用定存理 財民眾行動要快。

新年想要添財運，銀行發財水是秘密武器，不少銀行都推出「開運 水」、「發財水」分送給客戶，另外，還有些銀行則送發財金、紅包 、春聯以及限量版乖乖等，讓客戶財運及好運都能旺旺來。

台新銀行的「開運水」特別選在吉日吉時將水存放於銀行金庫集氣 ，限量26,888瓶。只要在1月16日至26日於台新銀行新開戶的新客戶 都可領取「雞」利亨通開運水。

北富銀、彰銀、合庫銀、永豐銀、凱基銀、渣打、星展、匯豐銀等 都有準備應景的發財水送客戶，如彰銀備有8萬瓶、匯豐銀是38,888 瓶，渣打各分行有16,888瓶，永豐銀更每日限量88瓶等發財水準備讓 客戶新年開春贏得好彩頭。

合庫銀還特別訂製一款Q版媽祖「一路發迎財水」於開春營業日贈 送給合庫銀客戶，挑選大紅吉祥的喜慶顏色，要讓客戶財源廣進。

合庫銀行表示，「迎財水」會在春節假期前放在金庫裡加持，相信 更有聚財的效果，客戶可以擺在營業店面的收銀檯、保險箱或金庫附 近，讓生意興隆財源滾滾。除了發財水、開運水及迎財水，還有銀行 送限量春聯、紅包、乖乖、發財金、糖果、小年曆卡等分送給客戶， 讓客戶在新的一年有一個好彩頭。

彰化銀行說，今年為了回饋客戶、提升企業形象，特別和乖乖公司 合作，推出只送不賣的限量版「彰銀乖乖」，結合財神爺乖乖及該行 柴寶旺旺來的卡通圖樣包裝，象徵新的一年財神到、招財進寶的含意 ，預計在農曆年後贈送給彰銀企業及理財客戶，祝福彰銀的客戶在2 017雞年都能「前(錢)進彰銀年年好，事業財富乖乖到」。

土地銀行的證券部門將於1月20日發放紅包袋300個、春聯300個給 證券客戶。中國信託銀行於2月2日新春開工日，於全國各分行準備8 萬8,888分發財金發送來行客戶，象徵金雞年花開富貴發發發一整年 辦理業務的客戶領取，預祝新的一年花開富貴財源滾滾。

一銀不僅推出「招財米」，還推出了「錢母」贈客，前者則瞄準新 開戶的客戶，打算在農曆年前，再衝刺一波新開戶業績。

一銀指出，今年特別準備5萬分「招財進寶財神米」贈送客戶對象 瞄準在本周「新開戶」的客戶。 有別大部分銀行都送「發財水」， 一銀則送「招財米」，產地分別來自著名的台東關山米，及第一銀行 所認養的宜蘭縣三星鄉無毒米。

一銀的招財米，外觀設計為財神造型，象徵財源滾滾、財氣臨門， 而這些財神米還有特定的「儀式」，會先經過第一銀行金庫加持，再 由銀行同仁祈願祝福，最後才將「招財進寶財神米」送到客戶手中。

除了招財米，還有「錢母」，一銀指出，今年亦比照往例，製作「 家家平安大吉大利」發財錢母致贈消金方面的客戶，所有「發財錢母 」已於香火鼎盛之金山財神廟完成過爐加持，祈請五路財神賜福，保 佑每一位拿到「發財錢母」的客戶家家平安，財源廣進。

「理財」是退休規畫當中的一項，花旗銀行認為，以台灣人平均壽 命的現況來看，退休規畫要有20年的規畫期，從準備期、享樂期，到 安養天年期，每個期間應有的理財工具各有不同，其中，真正落實的 作法，花旗銀行桃園分行經理邱奕嘉建議，要有「專戶」的作法，在 銀行帳戶中，自我認定某一帳戶專門用於退休理財規畫，可以避免原 已備妥的資金在無意中被挪動，打亂退休規畫的長期功課。

邱奕嘉指出，台灣民眾準備退休時間開始的比較晚，大約40歲後才 會慢慢去想，由於台灣民眾平均壽命男性約77歲、女性82歲，內政部 資料統計，國人平均退休年齡58歲，在屆臨退休往前推20年的時間， 就要有構想，「最慢40歲就要開始」。

退休規畫的三階段，花旗銀行建議，40∼60歲、60∼70歲、以及7 5歲以後，分別是退休準備期、退休享樂期、以及安養期，邱奕嘉說 ，每個階段都有適合的理財工具，以目前市場上產品的豐富度來看， 民眾可以選擇的標的很多，考量的原則是「穩定收益、能累積」。

例如，40∼60歲的退休準備期，同時是收入的黃金期，邱奕嘉認為 ，從有想法到願意行動，已是一大步，因此在實踐上要設定紀律，最 建議個人在銀行要有特別帳戶，且以新台幣部位為主，無論是選擇一 家財管能力強的銀行進行開戶，特別作為退休帳戶，或是同一家銀行 ，自我設定儲蓄帳戶為退休理財用。

就長期退休理財規畫，星展銀行表示，會隨著年齡漸長，投資需求 會從風險性資產，轉向低波動且收益穩定的商品，投資人會從風險性 資產，例如股票，轉向有穩定收益的商品，包括債券、年金或長期照 護保險等，高齡人口由於投資期限較短，需迴避風險；年輕時投資的 不動產等，在中壯年後期準備退休，甚至可以考慮將資產變現，以支 付生活開銷。

渣打銀行財管部門提醒，退休理財規畫最怕的是只尋求報酬率更高 的工具，投資風險可以想像會繼續惡化；花旗銀行也認為，外幣部位 因匯率波動大、風險高，除非是小孩海外求學有需要，最好以投資為 目的，不宜作為退休規畫的專戶。

年金改革成為政府與社會現在最大的對峙議題，金融機構調查的國 人退休規畫，幾乎每次的調查結果都反映出，國人對於退休生活十分 沒信心、卻又開始準備的時間過晚；超過八成的民眾經常試著計算自 己的退休金，但僅約三成的民眾會想找專業規畫。銀行主管認為，問 題出在「退休需求」在社會輿論中談的太少。

星展銀行調查的亞洲退休指數中，53％的台灣受訪者，未曾積極規 畫退休生活，相較上，印度、印尼、大陸受訪者均在23∼25％；然而 ，同一調查詢問台灣民眾，有沒有「嘗試計算退休所需金額」，答案 竟然超過八成回答「是」，同一問題，香港人的答覆「是」的比率僅 59％，看來台灣民眾對於退休議題十分猶豫，似乎除了算一算現行體 制下可能拿到的退休金額，還不知如何動手規畫。

這個現象，近日來的年金改革草案問題造成社會對立，即可見一班 。年金改革會議及多場分區座談，原是為了尋求各界共識，卻引發更 多的對立，勞工保險、軍人保險、軍人退撫、公教人員保險等等系統 複雜、資訊混亂，各方人士怎麼算都算不清楚，民眾也愈算愈生氣。

對銀行財管專家來看，這是台灣民眾把未來的退休生活完全寄托在 「公有退休金」上的原因。星展銀行(台灣)消費金融處處長孫可基 就指出，調查顯示，台灣僅三成會尋求專業退休規畫和建議，才會導 致逾六成台灣受訪民眾覺得，要負擔退休後生活相當困難。

銀行財管主管強調，民眾不要以為上門向銀行請教退休規畫，就一 定會被當凱子、或會被剝很多層皮，退休規畫專家有時提供的是「觀 念」，且一直提醒，讓民眾觀念及早更正。

例如，渣打銀行財管部門指出，退休理財當中有「100減年齡法則 」，意即超過50歲的理財族不宜將股票作為主要資產配置項目，可是 台灣50歲以上族群有15％仍以股票作為最主要部位，一定要退休規畫 專家一直提醒，並採取公開討論方式，客戶才會慢慢聽進去，真正採 取行動調整資產配置。

房市回檔之際，其實也是自住戶逢低進場購屋的好時機。面對賣方 或仲介公司開價的同時，到底合理的價格在哪裡，可說是自住客要買 房最需要的事，為此，已有民營銀行陸續開發出「估價網站」，供自 住客使用，包括房貸業務在民營銀行位居第一名的中信銀，日前也宣 布推出「i適貸購屋雷達站」網站服務加入戰局。

中信銀主管對於該網站的優勢指出，該網站系統，不只統整政府開 放資料，連帶中信銀的數十萬筆房貸業務資料，也都已放入系統，因 此可供作為「大數據」分析的資料庫可說相當龐大，而且藉此進一步 運用大數據技術分析，提供「智慧估價」、「房價指數」、「宜居指 數」三大功能，讓有意購屋的民眾，不必透過任何申請程序，只需於 網站輸入想買房的地址，就立即可獲得物件平均單價、該行政區房屋 歷年漲跌趨勢、鄰近房屋成交的實價登錄、房屋周邊生活機能概況等 四大類型的資訊。

中信銀去年的淨增房貸餘額就已佔整個市場超過6成比重，房貸市 9O率目前為台第4名，僅次於土銀、合庫、台銀等三大公股行庫，而 目前中信銀可說是民營銀行裡，唯一跟進公股行庫腳步推出「以房養 老─逆向抵押房貸」的銀行，如今透過新推出的估價網站，不僅繼續 鞏固市場地位，甚至包括「以房養老」，也在該網站所提供的服務項 目之內，擬把所有的房貸業務一網打盡的積極企圖心可見。

除了中信銀，包括星展銀行、台新銀行等其他銀行則提供預約人員 估價的服務，至於房價指數，或宜居指數，目前尚沒有銀行業者提出 這類服務，消費者大多只能靠房仲業者提供的資訊，但多半僅提供正 向的生活機能資訊，至於該區有哪些問題，多半不會列出，中信銀算 是唯一有綜合提出正、反兩種情報讓購屋者評估的業者。

對此，中信銀主管指出，在房市逐步回歸自住需求的同時，中信銀 團隊推出該估價網站服務，也能進一步區隔客群，掌握不同客群購屋 需求。

中信銀主管進一步比較和其他銀行所推出類似服務的不同之處指出 ，比起其他銀行，中信銀這回可說是首家同時提供七都查詢服務的銀 行，不僅雙北市，連同桃園市、台中市、新竹市、台南市、高雄市等 其他五都，只要輸入地址，就能查詢房屋估價、房價指數、宜居指數 等所有買房有利資訊，中信銀主管也表示，這只是第一階段，未來該 服務將擴展至全台。

星展花旗本周談投資展望 將正向看待美國經濟、聚焦美股 金融股可望獲青睞

星展與花旗銀將在本周舉行投資展望記者會，市場預期，受惠美國新任總統川普將宣布就任，後續可望祭出刺激財政政策措施，有助美國經濟成長，加上目前美國景氣復甦已經出現正面氣氛，外商銀行繼續押寶美國股市，其中金融股將可望再被點名。

國內外分析機構展望美國2017年經濟展望，幾乎都是正向看待。

永豐金預期美國今年經濟成長率為2.2%，表現優於去年；花旗銀也認為美國經濟成長率為1.8%，並認為美元將會轉強；星展銀則認為美國聯準會（Fed）今年預期會升息四次。

花旗銀認為，川普計劃降低企業利得稅，可望提高美國企業的營利成長，聯準會今年升息機率高，有助美元增強，美股目前本益比18.8倍，預估本益比有重新評價以及擴大的空間。

面對台灣今年經濟展望，永豐金預期台灣今年經濟成長率1.72%，星展集團則認為台灣今年可以達到2.1%，雖然經濟成長幅度不大，但因成長優於去年，預料中央銀行以及政府採取短期經濟刺激方案的壓力將可望減輕，政策重點將聚焦在長期結構性議題。

星展集團分析，台灣溫和經濟成長有助於勞動市場，分析今年台灣失業率可望從高點下滑，但復甦程度不明顯，也因勞動市場缺乏強勁的復甦力道，星展集團預期台灣2017年薪資推動的通貨膨脹不太可能出現。

央行維持低利不變，房市雖在修正，但硬著陸機會不高。

對於中國大陸市場，星展集團預期大陸今年經濟成長率為6.5%，但受到大陸境內個人投資資金持續流出影響，人民幣貶值依舊壓力相當大。

花旗集團則認為，大陸境內仍要面對企業高負債與資產價格泡沫問題，但預料大陸官方將會透過擴大開發及投資比重、加快國企改革、推出公私營企業合作，推動大陸經濟表現，預料有助於大陸股市表現。

證交所響應政府新南向政策，昨（11）日與美國專業政治風險顧問公司歐亞集團（Eurasia Group）舉辦「新南向投資機會與挑戰研討會」，邀請逾百位國際政治顧問專家、財經專家、企業經營者與高階主管齊聚一堂，暢談東南亞市場投資展望。

歐亞集團執行長Robert Johnston致詞時指出，隨中國、俄羅斯、印度等權力中心崛起，亞洲重要性持續攀升，投資亞洲市場必須注重國家政策與監管、地緣政治變化、貿易協定、人口紅利變化、破壞式創新技術等風險。

歐亞集團亞洲執行主管Evan Medeiros的專題演講，則從東南亞市場經濟展望、政治風險、金融與企業投資等層面切入，剖析前進東協的機會與挑戰，並探討美國總統當選人川普提出之政策，對亞洲區域市場與台灣帶來的影響。

專題座談由中華經濟研究院院長吳中書主持，邀請經濟部投資業務處專門委員簡良材、中華經濟研究院台灣東協研究中心主任徐遵慈、星展（台灣）商業銀行董事總經理何子明、儒鴻企業董事長洪鎮海與談。

簡良材指出，這次南向政策不同以往，深度、廣度都較過去豐富，對象包括東協十國、南亞六國，以及大洋洲的澳洲與紐西蘭，是「10+6+2」的南向政策，並以經貿合作、人才交流、資源共享、區域鏈結四大面向為主軸。必須強調的是，政府現在推動的新南向政策是「雙向、非單向」，不是只有台灣的廠商往南向設廠，更歡迎東南亞國家來台投資。

徐遵慈表示，東南亞充滿機會，但挑戰也變多，第一、部分東南亞國家貿易保護主義抬頭，政策不確定性提高。第二、東南亞國家出口愈來愈旺盛，像越南已被一些成熟國家課徵反傾銷稅，成本可能不再那麼低廉。第三、政治選舉的風險。

蔡英文政府拋出新南向政策，外銀希望當助力，力搶台商市場。包括在全球擁有71個據點的匯豐集團，喊出集團提供企業戶完整「供應鏈金融」服務；深耕東南亞市場的星展集團主打針對不同企業戶，提供量身打造的當地投資諮詢服務，盼望有助台灣企業打東南亞盃。

「供應鏈金融」服務，意指例如企業如果有上游採購原料的資金需求，以及與下游出貨的金融往來，銀行會量身提供提供信用狀、應收帳款、貿易融資等商品，假設企業因為與海外客戶有生意往來，須收取外幣，也會提供客戶適合的外幣避險商品建議。

目前除了匯豐銀推出「供應鏈金融」服務，星展銀「量身訂做、諮詢服務」政策，強調星展集團在東南亞的每個市場都有專精經濟學家，會定時發布市場報告，講解當地市場前景、挑戰以及須注意的地方，有助客戶在當地找到想要投資的標的。

匯豐集團工商金融國際市場亞太區主管魏宏天(Tim Evans)指出，看好未來中產階級人口占亞洲人口比重會逐步增加，原因是東協市場起飛，朝都市化發展，二線城市也逐步跟上一線城市發展，刺激中產階級興起。

魏宏天指出，近期觀察到全球市場的企業客戶正在啟動轉型，促使全球貿易趨勢正在改變，從商品貿易走向服務貿易，過去代工業逐步轉型，部分企業的商品融入設計元素，提高品牌價值，拉抬毛利，這也是各金融業希望切入合作的客戶。

外銀業者指出，因外商銀行在海外據點數量高於本土銀行，深耕當地的時間都相當長，例如匯豐銀在香港歷史逾百年，延伸到中國大陸及東南亞地區，擁有豐富經驗與資料，可以先幫客戶過濾當地交易的其他銀行，了解往來客戶及上下游廠商在銀行信用狀況，確保降低業務風險。

國銀業者指出，許多跨國企業的台商多半會有部分業務與外商銀行合作，看起來外商銀行有意大搶國銀客群，但國銀業者認為，本土業者可以提供更親民的服務，與許多客戶都建立長期往來關係，客戶黏著度很高，不是一時之間就會琵琶別抱。

外商銀行夾帶集團豐厚資源，鎖定大中華區客戶，近期因應金融科技(finTech)崛起，以及外商集團防制金融犯罪/的高標準，被認為是外銀向台商客戶招手的兩大優勢。

匯豐集團工商金融國際市場亞太區主管魏宏天(Tim Evans)指出，匯豐集團曾將用區塊鏈做貿易融資的測試，目的就是希望金融服務可更創新，希望能加速未來貿易融資的過程，朝向快速、甚至無紙化的目標邁進，提供給客戶快速服務。

星展銀也推出《星展BusinessClass》App繁體中文（台灣）版，這是串接中小企業主與新創團隊的社群平台，透過線上諮商與互動交流，協助企業在拓展業務過程中，獲得專業知識與實務經驗分享，成就展業雄心。《星展BusinessClass》已陸續在星展集團六大主要市場推出，中小企業主更有機會與亞洲其他國家業者跨國交流，拓展商機。

對金管會近期指示銀行公會強化洗錢防制，匯豐集團工商金融國際市場亞太區主管魏宏天(Tim Evans)指出，匯豐集團擁有超過70個國家據點，一向採用符合70個以上國家的高規格標準，包括了解客戶KYC(Know your customer，認識客戶)、貿易往來對象，未來也將加強持續投資在科技系統，拉高監測洗錢等等的監測能力。

星展銀指出，目前星展銀在台灣設有金融犯罪防治調查以及企業安全部門，主力在與反洗錢與反貪腐，與法務部門、法規部門、秘書部屬於平行單位，為獨立部門，採取精兵主義，有好奇心為重人才為主，嚴格執行。

國銀與投資人拉警報，星展銀行發布報告指出，基於三大因素，包含美國就業市場緊縮、大宗商品價格上漲、大陸通膨率上揚，2017年全球債券市場將面臨較多壓力。

星展銀(台灣)消費金融處財富管理投資顧問部副總裁陳昱嘉指出，債券市場於2017年將面臨較多壓力，原因包含較為緊縮的美國就業市場、大宗商品價格上漲、中國通膨率的上揚。

根據統計，台灣壽險業投資海外債券比重，占可運用資金平均比重超過五成，其中美國債券比重相對重。

星展銀指出，今年主要國家公債殖利率高低點差距較大，但年初至今則小幅變動。成熟市場部份，今年以來英國10年期公債殖利率下滑50個基本點，主要反應英國脫歐公投；美國10年期公債殖利率表現最差，上揚17個基本點。

亞洲市場部份，印尼、印度和菲律賓公債殖利率變動幅度較大，印度和印尼經常帳赤字的改善以及較低的通膨率使兩國央行能夠進一步寬鬆，因此印尼和印度公債表現較佳。菲律賓貿易赤字的惡化則使市場較為擔憂，導致菲律賓公債表現較差。

星展銀指出，全球利率市場在2016年經歷了較大的波動，上半年市場對英國脫歐公投的擔憂、股票市場表現較疲弱以及市場預期聯準會將延後升息計劃使全球利率下滑。

但從第3季開始，市場認知到主要央行可能無法再推出進一步的寬鬆政策，利率因此開始上揚。

為留住外資銀行，金管會加大開放力道，將朝兩方向鬆綁，包括研議放寬外銀分行往來客戶的營業額門檻，以及允許「代理買賣外國債券」與「提供衍生性金融商品資訊諮詢服務」兩項業務可共用人員及場所，以提高外銀在台獲利能力及競爭力。

金管會上周五（16日）召開一年一度外銀聯繫會議，由金管會副主委鄭貞茂主持。業者在會中提出多項建議，鄭貞茂表示，金管會主委李瑞倉的政策方向是加速法規鬆綁，營造更好的環境，才能增加台灣市場的吸引力，讓更多外商業者願意來台發展。

金管會正朝兩方面進行法規鬆綁。首先，現行規定，在台設有子行的五家外銀，如花旗、渣打、澳盛、?豐、星展，雖可保留原有的分行，但為了區隔與子行的業務，分行往來客戶必須是營業額在350億元以上的企業。

金管會官員解釋，銀行對單一法人及單一集團授信，不得超過淨值的15%及40%，外銀分行淨值是用母公司計算，授信額度會較子行多。金管會為了避免外銀將授信移往分行，訂定營業額350億元門檻。經過外銀多年爭取，金管會傾向同意放寬計算標準，允許若是控股公司，不限新設，計算營業額門檻時，可包含旗下所有子公司。

另一個研議放寬方向，是允許「代理買賣外國債券」與「提供衍生性金融商品資訊諮詢服務」可共用人員及場所，但會制訂配套措施，例如業務人員必須在一定人數以上，避免公司為了節省成本，只聘二、三個人提供這些服務，並訂定防止利益衝突的規定。

美國聯準會果如星展集團先前預估升息一碼。星展集團進一步預期2017年美元將維持強勁走勢，且聯準會將會升息四次。

2013年至2015年間受到量化寬鬆（QE）政策的拖累，美元相對較為弱勢，但2017年美元走勢可望受惠於美國經濟前景更為強勁，經濟成長態勢優於歐洲與日本。2017年美國經濟成長和通貨膨脹率均將超過2%，高於歐元區和日本的通膨率。星展集團認為美國聯準會217年將會升息四次，但歐元區與日本則保持鴿派立場；歐洲央行（ECB）已經將QE計劃延長至2017年底。

另一方面，明年歐元區仍將面臨政治因素的影響。6月23日英國確定脫歐後，民粹主義的聲浪降低對改革的接受度，進而對歐元區政治面形成壓力。明年荷蘭、法國和德國將進行的關鍵選舉可能再次讓市場擔心歐盟可能解體的風險。

此外，川普的計劃將依靠增加基礎建設支出和財政刺激來支持成長，也會與亞洲形成競爭。

美國經濟成長率與其他經濟體之間差距可望縮小，而聯準會升息也將削弱投資人對亞洲不含日本貨幣和債券的需求。

美國聯準會（Fed）確定升息1碼，美元指數升至14年高點，亞幣走貶，日圓對美元走弱，新台幣兌1日圓也寫下今年以來低點，台灣銀行公告現金賣出價為0.2742，距離0.26字頭不遠，掀起日圓兌換潮。

日圓兌新台幣價位已經創下今年以來新低點，等於現在只需要0.2742新台幣就可以換到1日圓，相當便宜，日圓這波段高點出現在7月初的0.3235，也就是需要0.3235新台幣才能換到1日圓。

銀行主管指出，每次日圓下挫，就會出現日圓兌換潮，屬於小額臨櫃換現鈔為多，交易比平日會增加一到兩成。

匯銀主管指出，美國聯準會確定升息1碼，代表美國經濟復甦腳步平穩，全球資金被吸引往美元資產移動，也就是說，美元需求增加，推高美元獲利，多家外銀已經確立美元強勢態度。

星展銀行就指出，美國聯準會如同星展先前預估的升息1碼，進一步預期2017年美元將維持強勁的走勢。在川普當選為美國總統之前，星展集團原本預期美元兌亞幣不含日本貨幣將逐漸升值，在聯準會升息與亞洲進入經濟周期性復甦之間尋求平衡。

然而川普行情使美元走強、美國股市創新高與債券殖利率上揚，美國對亞洲的政策，特別是貿易和外交政策方面，在川普政府下將更難以預測。

公股行庫則針對日圓匯率分析，美國整體經濟數據表現頗佳，資金追捧美元，川普宣布就任後將退出跨太平洋夥伴協定（TPP），可能不利於日本未來經濟展望，使日圓匯價恐持續走貶，估計短線日圓兌美元匯率，將在110~116日圓區間震盪偏弱。

星展銀14日發布2017年台灣經濟成長率預估值為2.1％，展望來年，應關注七大焦點，包括勞動市場將復甦但程度不明顯、預期通膨將保持低且穩定約1％左右、美國升息且美元走強但央行仍將維持低利率、國內房地產價格仍維持高檔、對外直接投資與證券投資將續擴大、政府政策重心在於結構性議題。

星展銀行表示，2016年台灣是表現平庸的一年，前3季經濟成長率平均約0.8％，央行溫和降息共降1碼（0.25個百分點），政府對財政政策採取中立態度，在成長需求與降低公債之間維持平衡；展望2017年，經濟成長應有所改善但是幅度不大，央行與政府採取短期經濟刺激方案的壓力可望減輕，政策的重心可望聚焦於長期的結構性議題。

星展銀認為，2017年台灣GDP成長率可達2.1％，與2012∼2015年平均的2.2％成長率差距不遠；明年勞動市場將復甦，主要來自溫和的GDP成長有助於勞動市場，但成長幅度將不明顯；通貨膨脹則受勞動市場缺乏強勁復甦力道影響，預期薪資推動通膨不太可能出現，穩定約1％左右；因此溫和的經濟復甦，將減少央行降低利率的需求，明年復甦力道仍不足以支持升息。

星展銀強調，GDP成長率好轉，勞動市場穩定及低利率政策，將對房地產市場提供一些幫助，房價下跌速度減緩，有賴低利率的助益。

星展銀行（台灣）特別推出「星展台幣高利定存」專案，即日起至2017年1月26日止，只要是星展豐盛理財客戶，於活動期間內以新增資金承作一年期台幣定存，即可享有1.25%超優惠定存利率。

星展豐盛理財客戶於活動期間內承作此專案的單筆定存金額最低為新台幣100萬元（含），既有星展豐盛理財客戶每人承作本專案總限額為新台幣300萬元，而專案期間內成為星展豐盛理財全新客戶每人承作本專案總限額則為新台幣500萬元。

星展銀行表示，台幣存款仍是客戶最主要的資產配置之一，星展銀行（台灣）再度推出廣為民眾熱愛的台幣高利定存活動，滿足客戶多元資產布局的需求。

針對台灣經濟成長動能，星展集團示警指出，由於人口正加速老化，台灣已出現「未富先老」的情況，無法自外於亞洲地區老化趨勢。對此，經濟學者認為，健全台灣內需，是找回長期經濟穩定成長的重要因素，更重要的是創造經濟永續動能的台灣年金改革。

中研院經濟所近期即號召學術界，投入「台版年金改革」理論模型研究，包括財政、金融、保險及經濟等領域的學者都一起加入，11月、12月密集舉辦會議，力求聚焦學術界的研究成果，共同為國人作出最適合台灣、能對經濟成長有所支持的版本。

據了解，中研院多位經濟院士亦與經濟所齊力完成最新財政政策建言，並交給中研院長曾俊智擇期送交府院。

星展集團經濟研究部門指出，亞洲正面臨人口老化的挑戰，無論是大型經濟體的大陸、城市經濟的新加坡，未來十年內都將逐漸進入人口負成長。造成人口結構轉變最關鍵的原因，則是生育率大幅降低。

星展認為，台灣無法自外於此趨勢，且勞動年齡人口的縮減速度，將是亞洲四小龍中最快者，勞動年齡人口成長趨緩也將影響GDP成長表現。星展經濟學家馬鐵英認為，台灣的產業結構將隨之改變。

「勞動年齡人口成長趨緩，代表GDP成長也將趨緩」，馬鐵英分析，台灣過去5年的實質GDP成長率平均為2.5％，相較2000年代的4.2％，有明顯差距，重點在於兩項關鍵要素：「勞動力」與「生產力」都在下降。

他指出，若台灣能在2020年，將勞動參與率從目前58.7％提升至60.5％，將能有效減緩勞動年齡人口下降帶來的衝擊；若無法改善，未來五年內，潛在GDP成長率將可能會跌至1％，遠低於預期的2∼3％的水準。

外資、外銀率先表態「不看淡2017年台灣經濟」，標準普爾估計台灣明年GDP年增率可達2％，惠譽認為在1.5∼2％，星展銀更認為可達2.1％。外資和外銀認為，明年經濟動能來自電子業出口明顯回溫，溫和的經濟復甦，將減少央行再度調降利率的必要，但不會跟隨美國聯準會腳步立即升息。

標普最新發布2017年信評展望報告指出，整體亞太區明年GDP年增率估測在5.4％，可望和今年走勢持平，受美國引領的已開發經濟體的景氣回溫，國際貿易會有所上升，對於貿易依賴型經濟體的台灣來說，應能擺脫2015、2016年GDP年增率0.7％、0.9％的低水位，2017年應會達到2％。標普指出，即使黑天鵝意外再起，如大陸經濟回振不如預期，預估台灣明年GDP整體增長率區間仍在0.5∼2.5％區間。

惠譽指出，台灣經濟成長同時面臨全球景氣和內需增長長期放緩的挑戰，由於央行已經結束連續的降息，表明對經濟動力轉為樂觀，台灣明年的經濟條件尚稱「溫和」，繼估測今年台灣實際GDP增長率可望適度加速至1％，2017∼2018年可望在1.5∼2％間。

星展集團經濟研究部門展望2017年台灣景氣，認為可望擺脫今年的「平庸」，認為台灣是小而開放的經濟體，經濟表現與全球景氣周期相關，IMF最新的全球經濟展望報告指2017年全球成長率預期將上升至3.4％，台灣明年經濟成長率也可有所改善，預估可達2.1％。

外商銀行校園徵才本月起在大學院校展開，包括星展在清大、成大，匯豐在台大、政大；花旗將陸續於中山、交大等六所大學舉行說明會。各家銀行祭出今年亮點，星展銀行首度採用「MA黑客松（MAckathon）」評選方式。

星展銀行（台灣）表示，即日起招募的2017年「星展儲備主管計劃」，長達24個月的完整培訓計畫，打造具國際視野的金融人才，為能一脈相承星展對創新創意的重視，今年首度採用「MA黑客松（MAckathon）」評選方式，所有應徵者將聚集在一起，一天之內針對指定任務主題發揮創意，想出一套創新的金融解決方案。

匯豐全球儲備幹部培育計畫今年則預計招募15∼20名未來經理人，個人金融與企業金融事業群均開放招募新血加入。匯豐（台灣）商業銀行資深副總裁暨人力資源處負責人陶尊芷表示，在金融科技勃發展之際，銀行歡迎多元背景的人才加入，從實習生培育計畫（Internship Programme）就開放「不限科系」的年輕學子提出申請。

花旗（台灣）銀行表示，今年儲備主管（MA）徵選招募20位以上，也首重不限科系，為實現人才多元化，歡迎具備理工科相關背景的學生進入MA團隊。目前該行徵才活動先一步開放網路報名，下周起舉辦MA校園徵才說明會，由高階主管以及歷屆MA與學子面對面，如花旗台灣總經理張聖心親自站台，這也是花旗徵才一向以來的吸晴點。

星展銀行（台灣）總經理陳亮丞指出，星展銀行非常重視人才的培訓與發展，保持創新力和熱情，是面對數位時代最佳的人才特質，今年突破「星展儲備主管計劃」多年來的傳統作法，應該可以更適當地挑選出具潛力的新生代。

金管會再對銀行TRF業務開鍘。合計金管會從103年4月對TRF商品開始懲處銀行以來，已有第四波懲處，前3波各有9∼10家銀行被重罰或糾正、限制業務，1日則有星展銀及台新銀合計被罰1,800萬元，四波下來，相關銀行共計被罰7,200萬元，若再加上停止衍生性金融商品業務的損失，銀行賣TRF，可說損失慘重。

若扣除重複被罰的銀行，總共有16家國銀先後因TRF被金管會開罰，其中永豐銀是第一家，且被停止銷售TRF一年，被銀行局認為是最重的懲罰，所以之後永豐銀再被發現有TRF銷售疏失，都只有被糾正，沒有再罰鍰。

金管會1日宣布，今年金檢星展銀時，發現其協助客戶編制財報、行員與客戶有資金往來並提供虛假文件給銀行審查客戶額度、為銷售TRF例外調高客戶交易額度等，罰款1,000萬元，且限制新承作隱含賣出外匯選擇權衍生性金融商品業務等。星展銀行表示，已經以更嚴謹的態度進行內部控管，並開始執行改善方案，落實法規遵循。

台新銀是去年金檢時被發現多項銷售TRF的缺失，包括未具法定資格的人員銷售衍生性金融商品、不當話術推介衍生性商品、不當引導客戶承作新交易以致超出客戶風險額度等、酬金與業績連動等，被罰800萬元，同樣被限制新承作隱含賣出外匯選擇權衍生性金融商品。

金管會表示，今年4月對國銀的國際金融業務分行（OBU）進行開戶及財報真實性、衍生性金融商品業務的專案檢查，發現星展銀有相關疏失，加上同時間星展銀也自己通報其客戶關係經理提供不實徵審文件，替客戶辦理金融交易額度的重大偶發事件，所以決定開罰。

金管會昨（1）日啟動第四波裁罰銀行辦理目標可贖回遠期契約(TRF)，星展銀與台新銀入列，兩家金融機構回應，已經執行內部控管及稽核，落實KYC（認識客戶）、KYP（充分了解商品）等法規遵循。

星展銀行昨日回應，會以更嚴謹的態度做內部控管，並已開始執行改善方案，以落實法遵。

台新銀行回應，金管會對台新銀過去辦理衍伸性金融商品業務認有未確實執行內部控制、內部作業制度與程序缺失，核處新台幣800萬元罰鍰以及糾正處分，對於相關裁罰，台新銀已積極配合改善。