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重量級台股ETF將進入除息尖峰期，元大高股息、永豐臺灣加權、富邦臺灣優質高息等六檔拍板將於19日除息，以昨（3）日收盤價計算的單次殖利率，由元大高股息以8.18%最高，富邦臺灣優質高息以5.48%排名第二，永豐臺灣加權第三。

元大高股息到昨天規模達1,439.7億元，為國內僅次於元大台灣50的第二大台股ETF，統計至9月底的受益人數76.6萬人，則是投資人最多的ETF，每年除息都是台股ETF重頭戲。

元大投信昨天公告元大高股息今年度第一階段收益分配評價結果，預估每受益權單位配息2.1元，為成立以來首次「破2」，除2008、2010這兩年的配息是累積至次年度發放外，2011年至2022年已連續12年配息，而今年將挑戰連12年填息紀錄。元大將於17日公布實際配發金額，18日為除息前最後買進日，19日除息，11月22日發放配息。

根據集保結算所資料，元大高股息今年以來受益人數增加逾20萬人，並自6月2日起連續85個交易日淨申購，顯示投資人不怕台股下挫，相信「價低息更高」的進場機會，持續將元大高股息等高息ETF列入存股標的，同時也反映在投信法人近期連續買超台股。

永豐投信昨天也針對三檔台股ETF發表期前公告，永豐優息存股、永豐台灣ESG、永豐臺灣加權的配息金額分別為0.141元、0.208元、2.61元。其中，永豐優息存股是成立滿90天後，首次雙月配息，永豐台灣ESG則是季度配息，永豐臺灣加權是市場上唯一追蹤臺灣加權指數的ETF，這次是成立以來第11次配息。

富邦投信有兩檔台股ETF將在19日除息，包括富邦臺灣優質高息、富邦臺灣中小，分別配息0.905元、0.926元。此外，富邦投信昨天公布富邦入息REITs+收益分配期前公告，10月預計配息金額0.223元。

台股上周五（30日）隨著美股四大指數走弱、亞股呈現下跌等因素拖累，早盤往下探底測撐後，買盤便湧入、並收斂跌勢，終場仍收在波段新低位置。期貨商指出，上周五由台積電領跌台股，目前或有支撐買盤抵抗，加上主管機關祭出限空令，短線台股仍可以選擇權方式進行避險操作。

現貨部分，三大法人上周五賣超44.7億元，台指期淨部位方面，三大法人淨空單增加830口至5,829口，其中外資空單加碼超過多單加碼，淨空單增加1,467口至1,828口；十大交易人中的特定法人全月份台指期淨空單增加1,739口至4,317口。

上周五外資現貨賣超、期貨淨空單增加，自營商選擇權淨部位，目前略以賣買權為主要布局；近月選擇權籌碼，賣權OI小於買權OI差距為3.6萬餘口，買權賣權OI增量相去不遠，周選擇權方面，買權OI增量依舊積極。

群益期貨表示，外資上周五賣期貨賣現貨，自營商選擇權略為不樂觀，月、周選擇權呈現不樂觀，整體籌碼面偏向保守；技術面上，台股萬四空方缺口仍屬壓力，目前在該跳空位置未被突破下，短線台股仍可以選擇權方式進行避險操作。

元富期貨認為，台指期上周五呈現開低走高格局，受蘋果股票拖累，美股重挫影響，台積電股價再創今年新低，使指數開盤跳空開低，早盤在部分買盤低接下，收斂跌幅，終場以十字紅K棒作收；目前指數仍位於所有均線之下，在緩解上方賣壓之前，短線建議以中性偏空看待為宜。

永豐期貨指出，選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在17,800點，賣權未平倉最大量集中在12,000點，全月份未平倉量put/call ratio值由0.66降至0.63，VIX指數上漲0.51至25.08，整體選擇權籌碼面偏空。

整體來看，金管會宣布10月1日起實施限空令措施，另外國安基金預定10月6日召開例會，也是後續關注焦點，將影響台股後市表現。

ESG、永續投資躍為全球資產管理市場熱門投資主題，台灣投信業者近兩年陸續推出相關ESG基金、ETF，且風潮方興未艾， 以近期來看，有華南永昌、富邦、新光、柏瑞等五檔ESG相關基金還在排隊等過關。

共同基金市場掛上ESG、永續、綠能、潔能，或是環境友善的投資題材頻頻搶市，統計目前集保ESG基金專區共有28檔境內發行ESG基金、31檔境外發行ESG基金。此外，投信投顧公會網站顯示，近期業者新申請ESG相關概念基金還有五檔尚在審查中，分別是華南永昌環境永續傘型基金兩檔子基金、新光臺灣友善環境50ETF、柏瑞ESG減碳全球股票基金、富邦全球ESG綠色電力ETF。其中，華南永昌的新基金是申請制，其他是申報制。

在此之前，今年來陸續有中國信託ESG碳商機多重資產、富達永續全球股票收益、PGIM保德信全球生態友善ESG多重資產、永豐ESG全球數位基礎建設、瑞銀智慧永續收益組合、富達永續全球主題多重資產收益等，與相關基金經主管機關核准過關。

當中有些投信公司是配合金控政策推出相關商品，以中國信託為例，光是近兩年除中國信託ESG碳商機多重資產基金外，先前已推出中信綠能及電動車、中信電池及儲能等兩檔ETF；又如永豐投信，2020年推出第一檔台股ESG主題型基金，之後連續三年每年推出一檔ESG產品，包括台股主動型基金、台股被動型ETF，及海外數位基礎建設等不同的ESG投資主題型基金等。永豐投信強調，永豐投信年年打造ESG產品，投資標的篩選或主題設定，已將ESG納入投資評估流程參考。

以7月發行的永豐ESG全球數位基礎建設基金來說，投資排除爭議性產業與ESG評分低企業，聚焦數據中樞、數位轉型、未來能源三大主軸，涵蓋產業如5G基地台、低軌道衛星等新十大建設。

美銀美林基金經理人調查顯示，專業投資機構持續提升ESG投資部位，這也反應在台灣共同基金資產變化。CＭoney資料統計，7月台股ESG ETF發行單位成長4.26%，也較一般台股ETF發行單位成長1.15%來得高，海內外資金對於ESG資產偏好有志一同。

無畏美國已連兩個月升息3碼，國際金融市場對於升息、通膨干擾 與擔憂漸淡化，恐慌指數VIX跌破22以下，更帶動歐美股市自7月中旬 以來谷底翻升！近期價值類股表現相對溫吞，不過，展望未來，在高 通膨、升息持續情況下，預期未來投資主軸仍將回歸基本面，永豐投 信指出，具備剛性需求、通膨可轉嫁等企業有機會再度獲得市場青睞 ，因此預期基礎建設產業仍有表現機會，後市可望啟動補漲行情，建 議採定期定額布局數位基建財。

這波歐美股市表現上，受惠經濟數據優於預期、升息影響鈍化下， 包括科技股、消費股等都有不錯表現，7月份ISM製造業與非製造業指 數超乎預期，供應鏈瓶頸與物價壓力緩解，聯準會官員對於經濟表達 未陷入衰退看法，整體盤勢獲得支撐。

永豐投信於7月份募集發行全台首檔數位基礎建設基金，永豐ESG全 球數位基礎建設基金於7月下旬成立，為了抓住反彈契機，初期布局 步調相對較快，持股水位逐步拉升至近3成水位（截至2022年8月4日 止），期初配置重點鎖定電子商務倉儲及智慧電網等領域，其餘數位 基礎建設新十大建設產業則採平均布局策略，國家配置則以近期全球 反彈主力北美區域為主。

永豐ESG全球數位基礎建設基金經理人陳世杰指出，相較傳統鐵公 機（鐵路、公路、機場）等基礎建設，數位基礎建設產業具備成長型 產業特性，景氣擴張期反彈成長力道強勁，同時還俱備收益特質保護 性，即使面臨修正過程，承受下跌壓力，仍可受惠產業定期金流特性 帶來股價保護性。

根據歷史經驗，當危機來臨時，採取定期定額方法投資數位基礎建 設後兩年之報酬率皆勝過傳統基礎建設指數，表現十分亮眼。陳世杰 表示，在利空因素尚未完全褪去前，短期震盪仍相對劇烈，倘若一次 將所有資金投入將會承擔較大的風險，在動盪時刻，不妨採取定期定 額的方法，分批進場，蓄積短期及長線的爆發能量，長期有機會創造 出迷人的定期定額微笑曲線。

根據證交所統計，上半年存股人數最多的台股定期定額標的，成長率前十名有8檔為金融股，台股ETF市場唯一鎖定金融與傳產股為成分標的之00907永豐優息存股ETF，將這8檔存股人氣王全部納入核心成分股之列。

集保資料統計，6月份投資人數成長最多的台股ETF，也是近期投資人關注度相當高的00907永豐優息存股ETF，展現長期存股吸引力，00907永豐優息存股ETF追蹤「特選臺灣優選入息存股指數」，精選30檔適合存股特性的金融與傳產成分股。

永豐投信分析，通膨壓力可望在升息後陸續釋放，撇開政治因素的干擾，第三季以來國際金融市場震盪風險已逐步減緩，儘管現階段升息與通膨壓力尚未緩解，但殖利率優勢股仍可望成為近期盤面主流，金融、傳產為主的防禦型標的，相對受惠升息與通膨題材。

市場預期，今年度聯準會與台灣央行升息機率仍在，永豐優息存股ETF經理人張怡琳表示，升息引導利差持續擴大，可望挹注金融股獲利，年底前金融股行情依然可期，此外，升息穩定通膨，引導經濟成長步伐，對以傳統民生需求為主的產業，挹注需求及後市成長性，是值得持續關注的投資題材。

永豐優息存股ETF（00907）成分股中有16檔為金融股，為主要核心配置，其中8檔為上半年台股定期定額成長率前十大氣存股標的，永豐投信建議，升息穩定通膨，引導經濟成長步伐，對民生循環產業需求及後市看法仍偏正向，如擔心短期政治因素、壽險淨值風險、外部干擾變化影響個股表現，不妨藉由相對穩定度高的台股ETF，作為存股優選。

根據臺灣證券交易所統計，台股上半年定期定額存股人數成長率前十強，除中鋼、台積電外，其他八檔均為金融股，可見金融股即便歷經第2季防疫保單理賠風波、壽險股淨值下降疑慮，在投資人心中地位仍未被撼動。投信法人表示，投資人如缺乏時間做功課，不妨挑選金融相關ETF。

目前市面上，與台灣金融股相關ETF有二，一是元大MSCI金融（0055），另一是主打金融股、傳統股的永豐優息存股（00907）；如與國際金融股有關，則是中信特選金融（00917）。

美國聯準會連續兩個月升息3碼，高盛證券預估9月將升息2碼、11月和12月各升息1碼，摩根士丹利證券預估9月將升息2碼，幅度可能上調，野村證券預估9月將升息2碼，11月、12月及明年2月各升1碼。法人表示，美國聯準會後續仍有升息空間，有機會帶動其他國家央行政策，而銀行業利差收益將受惠。

永豐投信分析，通膨的壓力可望在升息後陸續釋放，撇開政治因素的干擾，第3季以來股市的震盪風險、國際金融市場震盪已逐步減緩，儘管現階段升息與通膨壓力尚未緩解，但殖利率優勢股仍可望成為近期盤面主流標的，金融、傳產為主的防禦型標的，相對受惠升息與通膨題材。

根據證交所統計，今年上半年定期定額交易戶數成長最多的是中鋼，成長率達63.5%，接下來第二至第八名均為金融股，開發金成長率62.2%排名第二，永豐金54.7%位居第三，接下來依序為合庫金、台新金、富邦金、玉山金、第一金、元大金，第十名為台積電，成長率21.9%。永豐優息存股、元大MSCI金融兩檔成分股涵蓋上述八檔金融股。

市場預期，今年度聯準會與台灣央行升息機率仍在。永豐優息存股ETF經理人張怡琳表示，升息引導利差持續擴大，可望挹注金融股獲利，提振金融股行情，年底前金融股行情依然可以期待，此外，升息穩定通膨，引導經濟成長步伐，對以傳統民生需求為主的產業，挹注需求及後市成長性，是值得持續關注的投資題材。

永豐投信建議，升息穩定通膨，引導經濟成長步伐，對民生循環產業需求及後市看法仍正向，如擔心短期政治因素、壽險淨值風險、外部干擾變化影響個股表現，不妨藉由相對穩定度高的台股ETF，作為存股優選。

美國聯準會連續兩個月升息3碼，金融股在歷經第二季的保單風波 後，反轉展現上揚動能，不過，近期出現的壽險股淨值風波，無礙多 數金融股股價穩健表現與殖利率吸引力，仍然是投資人存股的第一選 擇！根據證交所統計，上半年存股人數最多的台股定期定額標的，成 長率前十名有8檔為金融股，台股ETF市場唯一鎖定金融與傳產股為成 份標的00907永豐優息存股ETF，將這8檔存股人氣王全部納入核心成 份股之列。

集保資料統計，6月份投資人數成長最多的台股ETF，也是近期投資 人關注度相當高的00907永豐優息存股ETF，也展現長期存股吸引力， 00907永豐優息存股ETF追蹤「特選臺灣優選入息存股指數」，精選3 0檔適合存股特性的金融與傳產成份股。

永豐投信分析，儘管現階段升息與通膨壓力尚未緩解，但殖利率優 勢股仍可望成為近期盤面主流標的，金融、傳產為主的防禦型標的， 相對受惠升息與通膨題材。

00907永豐優息存股ETF經理人張怡琳表示，升息引導利差持續擴大 ，可望挹注金融股獲利，提振金融股行情，年底前金融股行情依然可 期，此外，升息穩定通膨，引導經濟成長步伐，對以傳統民生需求為 主的產業，挹注需求及後市成長性，是值得持續關注的投資題材。

近期台股ETF人氣存股標的，鎖定低波動、息收穩健、具備存股特 性的投資標的，00907永豐優息存股ETF成份股以金融股為核心配置部 位，8月份成份股中共有16檔金融股，其中8檔為上半年台股定期定額 成長率前十大氣存股標的，永豐投信建議，升息穩定通膨，引導經濟 成長步伐，對民生循環產業需求及後市看法仍偏正向，如擔心短期政 治因素、壽險淨值風險、外部干擾變化影響個股表現，不妨藉由相對 穩定度高的台股ETF，作為存股優選。

永豐ESG全球數位基礎建設基金已於22日獲准成立，全台首檔數位基建基金獲投資人認同，募集規模達34億元，募集成績亮眼。

永豐投信規畫，基金成立初期進場配置部位預計產業分布，以智慧電網占比近三成、電子商務倉儲占比近兩成，為前兩大產業標的，這些標的都是在能源轉型、數位經濟升級的重要基礎根基，其餘如數位電塔、再生能源、智慧運輸及資料中心等，投資占比則在一成上下，永豐投信指出，基金成立後，已同步開放定期定額投資，提供投資人定期投資、作為長期核心資產配置新選擇。

永豐投信將這檔數位基建基金打造為新十大建設概念基金，永豐ESG全球數位基礎建設基金投資聚焦於數據中樞、數位轉型、未來能源三大主軸，涵蓋新十大建設產業包括：5G基地台、低軌道衛星、資料中心、數位電塔，電子商務倉儲、智慧運輸與生命實驗室，智慧電網、再生能源與充電樁等。

永豐投信說明，數位基礎建設的投資概念，是投資在數位轉型、科技升級、能源新趨勢等基礎建設商機，投資標的涵括各類型數位基礎建設產業，新十大基建產業進入門檻高，具備剛性需求，長期營運穩健，基礎建設相關投資標的在穩定收入與金流的挹注下，更能降低資產波動度、追求定期股息收益特性，適合納入資產配置核心部位。（李佳濟）

儘管6月以來投資市場大幅震盪，投信仍積極衝刺業務。統計6月以來投信募集新基金、ETF規模有漸入佳境跡象，相較於6月辛苦局面，7月來募集成績普遍好轉，甫宣布成立的永豐ESG全球數位基礎建設基金成立規模即寫下34億元佳績。

本周還有兩檔投信新品募集中，包括鎖定近兩年來台股ETF熱門關鍵字「高股息」的凱基優選高股息30（00915），以及主打「半導體」的兆豐台灣晶圓製造（00913）本周持續積極募集中，預計至27日止，是否同步受惠台股反彈，備受市場關注。

今年上半年全球股債市同步進入大幅震盪，部分投信自行撤回新基金募集，但仍有不少投信業按照原本計畫前進。6月進入募集新基金、新ETF高峰期，包括中信台灣智慧50 ETF、兆豐洲際半導體ETF、富達永續減碳商機多重資產基金、新光台灣高股息基金、貝萊德環球動態趨勢多元資產組合基金、合庫2032目標日期多重資產基金、國泰數位支付ETF、第一金太空衛星ETF等。

7月是另一波募集尖峰，包括永豐ESG全球數位基礎建設基金、台中銀台灣優息基金、凱基優選高股息30 ETF、兆豐台灣晶圓製造ETF等。

檢視6、7月來新基金、新ETF募集，6月受市場信心不足影響，募集成立規模普遍不如以往，但也有部分商品逆勢抗壓，如中信台灣智慧50進場之後，雖遭逢股市空頭、股價拉回，但基金規模卻未見縮水，反倒吸引存股族逢低進場，與公司積極與投資人溝通策略有關。

7月中旬台股久旱逢甘霖，適逢美國科技股大反彈，訴求首檔國內專攻數位基礎建設投資的永豐ESG全球數位基礎建設基金，加上提供月配息機制，符合大通膨時代投資人積極追求穩定現金流入的需求，這回吸金34億元，繳出6月以來投信新基金募集最佳成績，並於22日成立。

依永豐投信規畫，永豐ESG全球數位基礎建設基金成立初期進場部位配置，預計智慧電網占比近三成、電子商務倉儲占比近兩成，為前兩大產業標的，主打能源轉型、數位經濟升級的基礎根基，其他如數位電塔、再生能源、智慧運輸及資料中心等投資占比在一成上下。永豐投信表示，數位基礎建設適合投資人作為長期核心資產配置選擇。

據集保中心股權分散資料統計，6月來台股ETF投資人數整體成長13萬人，但個別ETF人數各有消長，33檔台股ETF僅15檔人數持續增加，成長幅度較大的集中在兩大類ETF，分別為權值型、高股息等存股特質ETF。法人表示，隨金融、傳產等大型股除權息潮將啟動，預料相關ETF熱度將持續上升。

統計6月以來台股ETF投資人數成長狀況，33檔台股型ETF人數成長3.9%，當中由元大高股息（0056）、國泰永續高股息、元大台灣50等三檔分居人數增加最多前三名，分別增加5.4萬人、4.77萬人、2.59萬人。

如以成長幅度來看，則由永豐優息存股居冠，成長率達54.1%，其次為國泰永續高股息成長9%，元大高股息以成長8.3%排名第三。永豐優息存股甫於5月掛牌，投資人數已快速突破萬人大關、達1.24萬人，在台股型ETF中表現突出。

國安基金表態護盤後，台股由波段底部13,928點，快速回升近千點，除受惠海外科技股跌深反彈驅動，盤面上最受矚目的還有國安基金護盤股。

永豐投信指出，從過往國安基金護盤動作，權值股為國家隊資金重要配置標的，科技、金融、傳產等類股，各有表現空間。

兆豐投顧董事長李秀利表示，台股後續仍有反彈空間，後續看好兩大族群：一是股息殖利率佳、即將除息個股，但須排除個別出現不利訊息的個股；二是業績好的個股。

永豐投信指出，近期台股由科技、金融、傳產等權值型標的領軍輪動表現，值得注意的是，多數金控股尚未進行除權息，加上股價波動跌深等，散戶參與除權息配置存股意願提升，研判金融股可望消化4月中旬以來的利空因素，反彈行情持續可期。

永豐投信認為，金融、傳產熱門存股個股將於7月下旬陸續除權息，或即將公布除權息日期，行情值得期待；而永豐優息存股等存股型ETF成分股鎖定金融、傳產熱門存股標的，可望受惠下一波除權息潮。

5、6月受到政策面、消息面帶動，陸股反彈氣勢明顯，短線漲多後 ，陸股暫時進入整理休息期，靜待籌碼沈澱，然根據資料統計，陸股 ETF近一個月走勢漸回神，逾半數陸股ETF維持正報酬。

根據Cmoney資料統計，截至7月15日，陸股ETF近一個月漲幅前三名 分別永豐中國科技50大（00887）3.28％、富邦深100（00639）2.87 ％、群益深証中小（00643０2.01％。

永豐投信指出，在全球高通膨壓力環繞下，大陸通膨低、股市有政 策支持，加上5、6月以來外資逢低檔大舉挹注，帶動陸股投資熱度升 溫，大陸穩增長政策加速，使得6月新增信貸、社會融資規模大量增 加，市場資金面仍偏充裕。

永豐投信表示，陸股新科技、新能源、新醫療等標的表現相對亮麗 ，重要持股如寧德時代、邁瑞醫療、恆瑞醫藥等，都有不錯的上漲表 現，但目前需留意大陸出現爛尾樓強制停貸事件對金融市場與信心面 影響性，金融機構針對個別房企的曝險及延期交付的情形盤查顯示， 相關業務涉及規模仍小，整體風險可控。

FH滬深ETF基金經理人廖崇文表示，7月以來A股自波段高點回檔， 鑒於政策持續作多、經濟數據改善，仍看好A股下半年表現，建議可 關注政策紅利受惠題材、疫後消費復甦、具全球競爭力產業等三大投 資主題投資機會，看好互聯網及醫藥，以及新能源車、太陽能、食品 飲料、旅遊等類股表現空間。

若遇市場回檔，建議可分批布局於聚焦滬深兩市布局的ETF，掌握 大盤類股輪動及基本面利多題材。

全球股市近期持續震盪回檔，但基礎建設類股表現相對出色，並未 受到高通膨等不利因素的影響。統計自2001年以來美國CPI年增率超 過3％期間，全球基礎建設指數之年化總報酬均值為4.2％，而大盤則 是呈現跌勢，基礎建設類股表現明顯勝出，足以駕馭通膨與升息環境 。

野村全球基礎建設大未來基金經理人高君逸表示，通膨問題不容忽 視且為全球央行棘手任務，然而，絕大多數基礎建設資產具有市場壟 斷特性，意味著需求彈性較低，企業比較容易將通膨透過提高費率的 方式轉嫁給客戶。

此外，歐美受政策扶持的基礎設施，如水力、能源、電網及收費公 路等，通常允許費率隨著通膨上升而提高，這類標的除了維持毛利率 的能力良好外，通膨壓力反而易於轉化為毛利率上修助力。因此，在 通膨高漲期間，基礎建設類股通常能有優於大盤的表現。

聯邦投信行銷企劃處副總陳慧蓉表示，為重振疫後經濟，各國政府 積極將基礎建設列為政策加碼重點，投資機會也隨之浮現，投資人可 留意布局機會。值得注意的是，全球基礎建設類股目前平均股利率約 3.53％，明顯高於全球股市平均約2.24％、美股約1.7％。

美盛凱利基礎建設價值基金經理人尼克．蘭利表示，總體經濟面臨 眾多不確定性，基礎建設產業的獲利、股利和現金流量的可預測性較 高，預期將持續展現防禦優勢。

放眼中長期，為達到2050年淨零碳排放目標，尼克．蘭利預期全球 未來25∼30年期間，必須投入數十兆美元的資本投資，大幅興建或翻 修現有的基礎建設，將為基礎建設產業帶來長期順風，建議可列為長 期資產配置一環。

永豐投信指出，2021年開始，全球進入大基建時代，美國推出2,5 00億美元的數位轉型、電動車、智慧運輸推動計畫，大陸提出10兆人 民幣用於5G基地台、充電樁等新基建政策，歐盟則有400億歐元的全 球門戶投資計畫，將數位經濟、新能源推動擺在重要的方向。

「2022 TWSIA台灣永續投資獎」揭曉，永豐金控旗下包括永豐金證券、永豐投顧、永豐投信三家公司拿下三項大獎，包括：機構影響力證券組-典範獎、個案影響力-ESG創新銀級獎、機構影響力投信組-績優獎，展現永豐金從治理、投資、產品到創新服務積極推動ESG永續金融的具體成果受到肯定。

由財團法人台灣永續能源研究基金會舉辦第二屆「Taiwan SIA 台灣永續投資獎」（Taiwan Sustainable Investment Awards），永豐金證券為唯一榮獲機構影響力『典範獎』之券商。永豐金證券表示，「機構影響力」的主要意函在永續投資的願景策略、透明揭露、影響力及效益，永豐金證券除恪守機構投資人盡職治理守則，並制訂「責任投資管理要點」、「盡職治理政策」，內化永續作為，將ESG因素納入投資審核評估流程，投資注重 ESG 議題之產業或投資標的及綠色債券，並每年公開舉辦大型「ESG投資論壇」，積極推動ESG投資理念的傳遞，落實發揮機構投資人正面影響力。

永豐投顧以「SinoPac+企業永續評鑑系統」榮獲「個案影響力類-ESG創新-銀級」的殊榮，是唯一連續兩年獲獎的投顧。永豐投顧表示，SinoPac+系統為永豐投顧獨立開發，首創以SASB國際標準為框架的台股評鑑系統，提供投資人全面性且精準的ESG評鑑結果，除透過PwC資誠永續發展服務公司提供方法論諮詢，並持續納入重要投資人重視之永續指標與在地企業須重視之永續指標作為評鑑的項目。

目前已完成25個產業，逾256家企業的評鑑，未來除將持續依據最新的永續報告書進行評鑑外，也會持續監控重大事件對企業的影響，同時也將擴增評鑑企業範圍及積累歷史評鑑資料，成為強大的資料庫，寄望能成為資本市場最佳的ESG指標。

永豐投信指出，全球物價與通膨壓力高漲，美台央行相繼升息，全 球股市經歷劇烈變動，台股行情震盪期間，永豐優息存股（00907） ETF抗跌性佳，展現長期投資存股吸引力。

永豐優息存股ETF前十大成分股，依權重高低排序為：亞泥、國泰 金、萬海、開發金、台化、元大金、富邦金、寶成、中信金、新光金 等，權重3.85∼6.34％，殖利率約落在4.36∼7.47％。

永豐優息存股ETF追蹤台灣指數公司「特選台灣優選入息存股指數 」，聚焦穩定配息與具備存股概念之優質金融、傳產類股，指數選取 與景氣循環民生必需相關產業，經流動性條件篩選後，依市值、每股 盈餘、配發股利等條件，精選30檔成分股，作為存股概念標的。

該指數於6月中旬調整年度成分股，此次更換兩檔成分股，同時按 最新股息殖利率進行成分股權重調整，即時反應存股標今年度股息水 準樣貌。

永豐投信表示，儘管現階段升息與通膨壓力尚未緩解，但即將進入 下半年除權息旺季，殖利率優勢股仍可望成為近期盤面主流標的。

永豐投信指出，全球物價與通膨壓力高漲，美、台央行相繼升息，全球股市劇烈震盪，5月下旬於集中市場掛牌的永豐優息存股ETF（00907）抗跌性佳，展現長期投資存股吸引力。

永豐優息存股ETF追蹤臺灣指數公司「特選臺灣優選入息存股指數」，聚焦穩定配息與具存股概念的優質金融、傳產類股，指數選取與景氣循環民生必需相關產業，經流動性條件篩選後，依市值、每股盈餘、配發股利等條件，精選30檔成分股，作為存股概念標的。

指數於6月中旬進行年度成分股調整，本次更換兩檔成分股，同時按最新股息殖利率進行成分股權重調整，即時反應存股標的今年度股息水準樣貌。

永豐投信表示，通膨壓力可望在升息後陸續釋放，下半年股市震盪風險亦將逐步減緩，雖然現階段升息與通膨壓力尚未緩解，但即將進入下半年除權息旺季，殖利率優勢股仍可望成為近期盤面主流標的，金融、傳產為主的防禦型標的，相對受惠升息與通膨題材。

市場預期，美聯準會與臺灣央行下半年升息機率仍在，升息引導利差擴大，可望挹注金融股獲利，提振類股行情。

永豐投信認為，第3季金融股行情依然可以期待，永豐優息存股ETF新成分股以金融股為核心配置部位，共有16檔金融股，也是投資人近期可留意焦點。

證券交易所表示，投資人若是以中長期持有為目標，除單筆買進外，也可洽有開辦定期定額業務的證券商分批投入。

證交所提醒，投資人可利用公開資訊觀測站（投資專區＞基金資訊）或發行人網站下載公開說明書並詳閱，以了解投資標的，以及可能的風險。

凱利投資編纂衰退風險儀表板罕見臨時更新數據，將6月零售銷售、ISM新訂單兩項指標由綠燈轉為較差的黃燈，顯示美國經濟衰退機率大增。法人表示，歷史數據顯示，美股熊市後一年出現正報酬機率高，加上美國將進入期中選舉，選後通常有漲升行情，投資人可把握第3季參與美股，為長線投資切入點。

富蘭克林坦伯頓基金集團旗下凱利投資每月編纂並發布衰退風險儀表板，原本公布6月數據，現又更新數據，雖6月整體衰退風險儀錶板仍維持在綠燈，商品、貨幣供給亮黃燈，薪資成長續亮紅燈，信用利差由黃燈轉為紅燈，但零售銷售、ISM新訂單由綠燈轉為黃燈。

富蘭克林坦伯頓基金集團旗下凱利投資策略師傑佛瑞．修茲表示，經驗顯示熊市往往持續16個月，平均跌幅35%；而大多數熊市是由多重調整、獲利收縮組成，S&P500指數遠期本益比從今年初21.3倍降至15.8倍，相較歷史熊市平均谷底本益比為11.9倍，過去20年市場低點平均本益比為14.4倍，意味本益比可能還會下滑，而熊市第二回合通常出現獲利收縮，今年來S&P500指數遠期獲利預估仍上升7.4%，下半年恐看到獲利下修。

值得留意的是，在過去熊市中，股市下跌20%後平均會續跌15.6%，當熊市與經濟衰退同時出現，下跌20%後將再跌17.8%。但傑佛瑞．修茲認為，熊市歷來都是長期投資者良好切入點，因股市出現20%跌幅後，未來六個月、一年平均上漲4.1%、11.8%。

永豐投信則從美國今年11月將舉行期中選舉角度觀察，過去美國期中選舉年選前股市波動通常較大，但從選前一季一直到選舉及選後季，多可拉出一波亮麗的選舉行情。此外，今年上半年，美股已連續兩個季度收黑；資料顯示，最近曾連兩季度收黑時間點，發生於2011年與2015年，而通常在股價急跌修正後，通常會出現長波段反攻行情。

台新ESG環保愛地球成長基金經理人蘇聖峰指出，目前市場最擔憂的是聯準會貨幣政策，據其公布縮表計畫，至2024年，資產負債表預計瘦身至6兆美元，相對於疫情前的4兆美元，顯示即便縮表，聯準會在市場上資金仍遠高於疫情前，降低市場流動性疑慮；近期美股的急殺已使估值來到偏低位置，甚至許多績優股已進入超跌區，不建議再殺低美股基金。

永豐投信自即日起開始募集全台首檔數位基礎建設基金，永豐ESG 全球數位基礎建設基金設計多元投資幣別，包括：新台幣、美元、人 民幣與南非幣級別，同時有月配息及累積型級別，提供投資人打造定 期被動收入來源的理財工具新選擇。

台灣主計處剛公布，6月分消費者物價指數成長率（CPI）達3.59％ ，創下近14年新高，通膨壓力居高不下，投資也要找新出路。永豐E SG全球數位基礎建設基金擬任經理人陳世杰形容，數位基礎建設中不 少投資標的都俱備通膨轉嫁能力，例如：數位電塔、智慧公路等，陳 世杰解釋，這類產業在與客戶所簽訂的合約中，會有因應通膨調漲價 格的條款、或每年定期調整價格機制，也因此在通膨壓力來襲時，具 備轉嫁通膨的能力。

永豐投信指出，數位運用成為民眾日常需求，也使得電信商、電商 企業等，為了能長期提供穩定的服務，通常會與數位基礎建設企業簽 訂五至十年的長約，確保有穩健的基礎建設來維持營運，也因此數位 基礎建設企業勢必會在合約中制定每年能重新訂價的條款，維持自身 的營運穩健，DWS統計全球基礎建設企業，與客戶的合約內有明訂調 漲價格條款的比重高達95％。

2021年開始，全球進入大基建時代，美國推出2,500億美元的數位 轉型、電動車、智慧運輸推動計畫，中國提出10兆人民幣用於5G基地 台、充電樁等新基建政策，歐盟則有400億歐元的全球門戶投資計畫 ，將數位經濟、新能源推動擺在重要的方向。

陳世杰表示，數位基礎建設的投資概念，是投資在數位轉型、科技 升級背後的基礎建設商機，投資標的涵括各類型數位基礎建設產業， 新十大基建產業進入門檻高，具備剛性需求，長期營運穩健，基礎建 設相關投資標的在穩定收入與金流的挹注下，更能降低資產波動度、 追求定期股息收益特性，適合納入資產配置核心部位。

全球通膨壓力、各國政府升息因應，今年來全球股市歷經激烈震盪 ，台股也面臨急跌修正，32檔台股ETF雖跌，但是部份有息收護體的 ETF跌幅比大盤輕。

根據統計，截至7月7日為止，今年台股ETF表現除了反向型ETF，較 抗跌的多聚焦在「高股息」、「低波動」的ETF，顯示在市場動盪及 通膨升息加速下，納入高息低波股確實可作下檔保護。

近期台灣股市由股息標的護體，發揮股價下檔支撐力道，永豐投信 指出，全球物價與通膨壓力高張，美、台央行相繼升息，全球股市經 歷劇烈變動，雖然科技股急殺，但不少金融、傳產股息標的，受惠股 息殖利率吸引力，表現相當具備抗跌性。

國泰投信ETF團隊副總經理鄭立誠表示，2022年為市場震盪年，由 於上半年股市已歷經大幅調整，根據統計台股加權指數預估本益比約 11倍，位於歷史低檔區，台股投資價值皆浮現，在市場波動加大下， 此刻已可留意長線布局、定期定額進場的機會，建議優先關注投資聚 焦在「高股息、低波動」族群且電子、傳產、金融皆有配置的台股E TF，才能在資金輪動下，掌握台股下半年反彈契機。

永豐投信分析，通膨的壓力可望在升息後陸續釋放，下半年股市的 震盪風險也將逐步減緩，儘管現階段升息與通膨壓力尚未緩解，但即 將進入下半年除權息旺季，殖利率優勢股仍可望成為近期盤面主流標 的，金融、傳產為主的防禦型標的，相對受惠升息與通膨題材。

永豐投信認為，市場預期，聯準會與台灣央行下半年升息機率仍在 ，升息引導利差持續擴大，可望挹注金融股獲利，提振金融股行情， 未來金融股行情依然可以期待，此外，升息穩定通膨，引導經濟成長 步伐，對以傳統民生需求為主的產業，挹注需求及後市成長性，是下 半年值得持續關注的標的。

自2020年起，永豐投信每年推出一檔ESG產品，第三檔ESG產品7月11日起開始募集，打造全台首檔數位基礎建設產品，提供投資人正面迎戰升息通膨、打造被動收入的理財工具新選擇。

永豐投信總經理濮樂偉說明，永豐ESG全球數位基礎建設基金是永豐投信第三檔獲金管會審核通過的ESG概念基金，因應今年高通膨、長升息循環、高波動環境，投資人偏好穩定度高、有息收的產品，這次推出台灣首檔數位基礎建設基金，更能降低資產波動度、追求定期股息收益特性等，適合作為資產配置核心部位。

永豐ESG全球數位基礎建設基金擬任經理人陳世杰說，今年尋找投資機會十分辛苦，不過，鎖定數位基礎建設產業投資，有機會「苦」盡甘來！陳世杰指出，近期股市大幅拉回，正適合逢低找買點，面對數位成為新常態潮流，更應把握長線投資趨勢，此外，投資數位基建標的，更是全面布局數位轉型、科技升級的基礎根基與龐大商機。

陳世杰進一步說明，全球數位基建的需求與投資商機正席捲而來，中國、美國、歐盟等紛紛推出大型基建計畫，並且鎖定數位轉型為重點，例如，近來民眾最有切身之痛的新聞是台電調漲電費，在新十大建設的投資產業標的中，目前規畫基金占比最高的智慧電網，就能有助用戶節電。

陳世杰指出，永豐ESG全球數位基礎建設基金投資聚焦於數據中樞、數位轉型、未來能源三大主軸，涵蓋產業如：5G基地台、低軌道衛星、資料中心、數位電塔、電子商務倉儲、智慧運輸與生命實驗室、智慧電網、再生能源與充電樁等新十大建設。

此外，基金投資顧問為具備豐富實質資產管理經驗德意志集團旗下的RREEF資產管理公司，基金提供有月配息機制，更適合投資人打造被動收入，追求資本利得與定期配息，永豐投信建議，搭配定期定額投資作為長期核心資產配置。

今年進入升息循環，投信業再度掀起基礎建設主題產品的發行風潮，上半年申請募集及發行的新基金中已有六檔基金包含「基礎建設」關鍵字。

永豐投信自7月11日起募集第三檔ESG產品「永豐ESG全球數位基礎建設基金」，為全台首檔數位基礎建設產品，瞄準全球數位轉型、科技升級趨勢。

永豐投信昨（4）日舉行記者會，永豐投信總經理濮樂偉指出，因應今年高通膨、長升息循環、高波動環境，基礎建設相關投資標的在穩定收入與金流的挹注下，更能降低資產波動度、追求定期股息收益特性等，適合作為資產配置核心部位。

未來也將針對低碳轉型、不同的ESG面向、產業別或資產領域等，規劃永續金融新商品。

永豐ESG全球數位基礎建設基金擬任經理人陳世杰說，今年尋找投資機會十分辛苦、股市利空夾擊十分痛苦，不過，鎖定數位基礎建設產業投資，有機會「苦」盡甘來。近期股市大幅拉回，正適合逢低找買點，面對數位成為新常態潮流，更應把握長線投資趨勢。

永豐ESG全球數位基礎建設基金投資聚焦在數據中樞、數位轉型、未來能源三大主軸，涵蓋產業如：5G基地台、低軌道衛星、資料中心、數位電塔，電子商務倉儲、智慧運輸與生命實驗室，智慧電網、再生能源與充電樁等新十大建設。

永豐ESG全球數位基礎建設基金具備高門檻、低波動、耐通膨、營運穩、迎收益等五大優勢，此外，基金投資顧問為具備豐富實質資產管理經驗德意志集團旗下的RREEF資產管理公司，透過嚴格的股票篩選機制以及審慎的ESG評比流程。

基金提供有月配息機制，更適合投資人打造被動收入，追求資本利得與定期配息。永豐投信建議，搭配定期定額投資作為長期核心資產配置。