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中國信託證券投資信託(未)公司新聞
據投信官網顯示，五檔月配投等債ETF中，中信優息投資級債（00 948B）及群益ESG投等債20+（00937B）的年化配息率分別為6.14％、 6％，國泰10Y+金融債（00933B）則有5.48％，連老牌的中信高評級 公司債（00772B）與中信優先金融債（00773B）也有4％以上。
中國信託投信指出，投等債財務體質穩健，且BBB升評至A的規模以 高仰角攀升，信評改善更意味資本利得的獲利機會。此外，2008年後 低利率成新常態，股市受惠導致投資人習慣超配股票，但若回測自1 990年到今年8月30日期間的市場表現，當聯邦基準利率高於3％時， 這段期間內的債券夏普值為1.29，較股票1.09高，代表承擔同樣風險 的前提下，債券報酬率好、更值得投資。
群益ESG投等債20+ETF（00937B）經理人曾盈甄表示，根據EPFR資 金流向統計，公債殖利率下降的前景將有利於整體債市，搭配降息循 環啟動，穩健資金持續流入投資等級債，在殖利率仍具吸引力及市場 尚存不確定性下，特別是將到來的美國總統大選，在結果出爐前股市 波動可能加劇，然投等債無論選前或選後的表現都相對持穩，故資金 動能可望繼續推升投資級債，表現仍值關注。
法人認為，隨市場對降息的預期越來越明確，投資人也特別青睞債 券資產，因為債券其實是相當好計算的數學題，如長天期美債，存續 期間大約有17年左右，代表殖利率下降1％，債價就有機會上漲17％ 。金融債表現相較穩健，則以領息、創造現金流為主，可依照需求配 置。
台積電股價近期創下新高，引領台股ETF市場熱絡，不僅投資人紛紛加碼台股ETF，市值型ETF更是開始受到矚目。根據最新一週集保戶股權分散統計資料顯示，台股ETF受益人數已經達到991.8萬人，較上周增加1.4萬人，創下歷史新高。值得注意的是，這次受益人數增加並非像以往那樣以高股息ETF為主，而是市值型ETF在權值股的帶動下，展現出迎頭趕上的勢頭。
在眾多台股ETF中，元大高股息（0056）受益人數增加最多，達1.5萬人；國泰台灣領袖50（00922）則以增加1.4萬人緊追其後，並成功突破10萬人大關；富邦台50（006208）則以增加逾7,000人位居第三。從整體來看，受益人增加前十名中仍有六檔是高息型ETF，但市值型ETF在台積電後市看俏的影響下，已經展現出逐漸迎頭趕上的趨勢。
今年以來，台灣加權指數成長超過5,800點，市值型ETF的漲勢也緊貼大盤，其中富邦台50（006208）、元大台灣50（0050）、國泰台灣領袖50（00922）等，近一個月的含息報酬率平均都超過1成，成為今年市場的一大亮點。
中信投信基金經理人張圭慧分析，台積電輕易達成第三季財測高標，毛利遠超法人預期，法說會內容亮眼，凸顯先進製程供不應求，股價領先大盤再創新高。因此，「含積量」高的市值型ETF最近異軍突起，取代高股息ETF，成為市場的新熱點。
群益台ESG低碳50ETF（00923）經理人邱郁茹則指出，台灣碳費制度實施，未來企業獲利能力將受到排碳成本等因素的影響。建議投資者可以透過選股精選ESG低碳管理佳的低碳市值型台股ETF來參與行情，既可掌握台股多頭趨勢，也能把握淨零趨勢下帶來的碳金商機。
最新一周集保戶股權分散統計資料顯示，統計至18日，今年來台股ETF受益人數成長384.8萬人，增幅63%。其中，高股息ETF受益人數合計704.7萬人、年增325.6萬人，增幅高達84%，占整體台股ETF受益人數高達71%。然而在台積電當號召下，上周台股ETF受益人數增加1.4萬人，但高股息ETF受益人數不增反減，較前一周少六千人，市值型ETF受益人數明顯大增2.39萬人。
中信投信基金經理人張圭慧表示，台積電日前公布9月營收，輕易達成第3季財測高標，毛利遠超法人預期；且法說內容亮眼，凸顯先進製程仍供不應求，也激勵股價領先大盤再創新高。「買台積電」成為市場投資人主流共識，因此「含積量」高的市值型ETF最近異軍突起，取代以往最受歡迎的高股息ETF。
進一步看台股ETF上周受益人增加最多前五名，分別為元大高股息、國泰台灣領袖50、富邦台50、FT臺灣永續高息、中信臺灣智慧50，一改先前多由高股息ETF包辦局面。若單看市值型增加前五名，則分別為國泰台灣領袖50、富邦台50、中信臺灣智慧50、FT臺灣Smart、元大中型100。
對於國泰台灣領袖50上周受益人躍增1.59萬人，高居市值型之冠，法人分析原因有二，除剛配息1元引爆話題外，指數篩選邏輯鎖定大市值、獲利佳的50大領袖企業，台積電、鴻海、聯發科，以及三大電信都在成分股之列，半導體及電腦設備族群權重超過五成，金融類股也有15%以上。
台股ETF受益人數持續創高，但近期隨著台積電股價衝高，市值型 ETF買氣轉旺，直逼高息ETF。觀察最新一周人數增加前三名的台股E TF，元大高股息（0056）增加1.5萬人最多，不過居亞軍的國泰台灣 領袖50（00922）也增加1.4萬人，且其整體受益人數突破10萬人大關 ，富邦台50（006208）則以增加逾7,000人居第三。整體來看，受益 人增加前十名中仍有六檔是高息型ETF，不過在台積電後市看俏下， 市值型ETF有迎頭趕上的態勢。
台灣加權指數今年以來成長超過5,800點，走勢緊貼大盤的市值型 ETF漲勢同樣驚人，無疑是今年的最大亮點，富邦台50（006208）、 元大台灣50（0050）、國泰台灣領袖50（00922），近一個月的含息 報酬率平均都超過1成。
中信投信基金經理人張圭慧表示，台積電輕易達成第三季財測高標 ，毛利遠超法人預期，法說內容亮眼，凸顯先進製程仍供不應求，也 激勵股價領先大盤再創新高，因此「含積量」高的市值型ETF最近異 軍突起，取代高股息ETF。
群益台ESG低碳50ETF（00923）經理人邱郁茹指出，台灣碳費制度 實施，未來企業獲利能力，排碳成本也將成為影響因素之一，將低碳 因素納入考量的投資組合，其投組較能因應未來碳費制度上路可能對 企業獲利造成的影響。建議透過選股精選ESG低碳管理佳的低碳市值 型台股ETF來參與行情，既掌握台股多頭趨勢，更能把握淨零趨勢下 帶來的碳金商機。
美股科技股重挫 台股開盤跌破23000點
荷蘭半導體設備大廠艾司摩爾財報意外爆雷，導致美國科技股重挫。費半指數大跌5%，連帶影響台股16日指數重挫逾390點，跌破23,000點關卡。
法人指出，近期企業財報頻傳「爆雷」，投資人擔憂市場大幅波動。建議分散產業布局，選擇含積量高的市值型ETF、先進製程半導體相關ETF，以及美國降息概念股，例如全球高股息ETF，以抵禦市場風險。
台積電供應鏈堅挺 艾司摩爾暴雷影響有限
中國信託投信表示，台股16日開盤雖然重挫400點，但跌幅迅速收斂。包括AI伺服器、散熱相關類股走勢強勁，顯示台灣AI供應鏈並未受到艾司摩爾暴雷影響。
不過，中國信託投信也提醒，艾司摩爾預告經濟復甦較緩慢，非AI相關產業可能需要更長時間才能脫離營運低谷。
分散投資降低風險
中國信託投信建議，投資人可分散布局降低風險。逢低加碼含積量高的台股市值型ETF、先進製程半導體相關ETF，以及沒有配置科技產業的全球高股息ETF，分散投資風險。
安聯投信看好AI長線趨勢
安聯投信認為，整體經濟前景正向，利率下降將緩解成長領域逆風。AI等大趨勢仍處於初期階段，建議投資人趁市場整理時，透過不同資產布局，參與AI長期成長趨勢。
**台股高股息ETF熱潮，投資人分散風險有新選擇**
台股高股息ETF蔚為風潮，不過，專家指出，現有高股息指數多集中在科技股，產業分布過於單一，容易導致ETF「齊漲齊跌」，分散風險效果有限。有業者建議，投資人可考慮投資全球或亞太高股息ETF，分散風險、多元配置資產。
中國信託投信近期將陸續推出**中信全球高股息ETF（00963）**和**中信亞太高股息ETF（00964）**。業者表示，這兩檔ETF不僅提供具吸引力的股利率，還能多元化資產配置，分散投資風險。
中信全球高股息ETF（00963）鎖定已開發國家市值超過50億美元、股利率超過3％、自由現金流收益率大於6％的企業，產業分布涵蓋傳產、金融、消費性等，分散風險效果佳。
而中信亞太高股息ETF（00964）則追蹤NYSE亞太高股息指數，投資亞太地區新興經濟體股票。隨著全球降息循環啟動，亞太區GDP預期持續成長，加上股利率持續上升，該ETF有機會受惠資金流入，帶來較佳股利配發率。
專家提醒，自1995年以來四次降息後的低利環境，高股息指數表現亮眼；目前高股息指數本益比仍處低基期，隨著降息周期展開，未來有望獲得更多市場關注。投資人可趁此時先行進場卡位，多元配置高股息資產，追求長期收益。
**高股息ETF除息潮來襲！押寶大盤止跌回穩**
台股第四季ETF除息秀開跑，元大高股息（0056）、國泰台灣領袖 50（00922）等高息、市值型ETF即將除息。隨著大盤遭遇亂流急殺，低接買盤湧入卡位，押注後市將止跌回穩，上演速填息行情。
高股息元老級ETF 0056連續 14 年配息，最新季度配息 1.07 元，在其他高息ETF紛紛調降配息之際，仍維持穩健配息，吸引投資熱度。大盤拉回影響下，0056 一度跌至 38.7 元，但低接買盤進駐，終場僅微幅下跌 0.2 元，有近 117 萬民股東將參與除息。
富邦臺灣優質高息（00730）也於 17 日除息，配息 1.3 元，略低於去年。其前五大成分股包括鈊象、聯發科、聯詠、群光及聚陽，合計占比達 46.26％。在鈊象、聯發科股價走高支撐下，00730 走勢強勁，除息前夕再創歷史新高。
中國信託證券投資信託看好台積電前景，預期市場對其展望樂觀。旗下中信臺灣智慧 50 ETF配息金額達 0.66 元，優於今年前兩次配息水準，於 17 日除息。
法人分析，雖然 ASML 財報利空造成短線波動，但仍是逆勢布局高息、市值型ETF的機會。輝達蓄勢挑戰美股市值王座，台灣電子股可望受惠。
整體而言，投資人持續加碼台股ETF，顯示看好第四季台股行情。隨著美降息循環確立，成長股表現可期，市面上許多高股息ETF成分股為具成長潛力的科技股，未來填息力道值得期待。
**台股ETF屢創新高，中國信託投信看好半導體動能**
儘管台股 16 日重挫 281 點，但仍站穩 23,000 點之上，收於 23,010 點。今年以來，台股ETF 規模首度突破 2.7 兆元大關，創下歷史新高紀錄，累計增加 1.19 兆元，顯示投資人熱衷投入台股。
今年台股ETF 中，新兵、老兵各受歡迎。統計至 15 日，今年規模增加的 1.19 兆元中，有 0.24 兆元來自新成立的八檔 ETF，其餘則來自老台股ETF。
單檔 ETF 中，規模增加最多的是群益台灣精選高息 ETF（00919），增加達 1,795.33 億元。今年新成立的元大台灣價值高息目前規模也達 1,721.83 億元。此外，復華台灣科技優息、元大台灣 50 規模也都增加千億以上。
在受益人數部分，依集保結算所最新統計資料至 11 日止，台股 ETF 總受益人數達 990 萬人，今年來增加 234.8 萬人，其中七檔新成立 ETF 貢獻 107.3 萬人。
**中國信託投信：看好半導體產業**
對於投資人偏好高股息 ETF，中國信託投信表示，今年受降息、地緣政治風險、美國總統大選等因素影響，市場波動劇烈，而高息資產具有易漲抗跌的特性，加上可提供現金流，因此受到投資人青睞。
中國信託投信經理人張圭慧表示，台積電法說會市場樂觀，加上半導體上升循環開啟，以及 AI 浪潮持續，建議投資人分批布局半導體相關 ETF 或透過一籃子優質股票布局高股息 ETF，掌握產業前景與降息循環中的成長潛力。
中國信託投信指出，從台股昨日走勢來看，儘管開盤重挫，但隨後跌幅收斂，加上 AI 伺服器、散熱相關類股表現堅挺，顯示台灣 AI 供應鏈仍不受艾司摩爾財報利空影響。
艾司摩爾提前洩漏財報，新訂單遠不如預期，股價創紀錄暴跌16％ ，拖累15日美國科技股，半導體設備股成為重災區。艾司摩爾執行長 透露，整體產業復甦情況較之前預期更加緩慢，導致客戶添購設備更 加謹慎，但也強調AI相關需求依然強勁。
中國信託投信指出，台股16日走勢，開盤雖一度重挫400點，但跌 幅快速收斂，且包含AI伺服器、散熱相關類股走勢依舊堅挺，顯見台 灣AI供應鏈並未受到艾司摩爾財報暴雷利空影響。然而一則以喜、一 則以憂，艾司摩爾說法也代表經濟復甦週期可能會更長，非AI相關的 產業須更長的時間才脫離營運谷底。
中國信託投信建議，投資人可透過分散布局方式降低風險，除逢低 加碼含積量高的台股市值型ETF，以及先進製程半導體相關的ETF外， 為避免投資過度集中單一產業，也能將眼光放到海外大型龍頭企業， 尤其適逢美國啟動降息循環，對高股息概念股有利，選擇沒有配置科 技產業的全球高股息ETF，可以達到分散風險的效果。
安聯投信表示，整體經濟前景正向，隨利率自限制性的水準下降， 有望緩解成長領域的逆風；另外，AI等所帶動的大趨勢才在初期階段 ，儘管市場在等待基本面檢驗與更多展業前景消息之際，反而可趁市 場整理時以收益成長多重資產策略，透過不同資產布局，參與AI長線 成長大趨勢。
中國信託投信指出，10月25日至30日將開募的中信全球高股息ETF （00963）以及中信亞太高股息ETF（00964），不僅可提供具吸引力 的股利率，更能為投資人多元配置資產，分散投資風險。
值注意的是，自1995年以來四次降息後的低利環境，高股息指數表 現亮眼；且相較於成長股的本益比，目前高股息指數仍處於低基期， 未來有機會「風水輪流轉」，獲得市場關注。投資人可趁降息周期展 開初期，先行進場卡位。
中信全球高股息ETF（00963）經理人陳雯卿表示，00963鎖定已開 發國家市值50億美元（既有成份股至少40億美元）以上、且股利率大 於3％、自由現金流收益率大於6％的企業，體質相對良好，且產業配 置明顯分散，包含傳產、金融、消費性產業等兼具，可發揮分散投資 的效果，可望滿足希望長期存股的投資人需求。
隨著美國啟動降息，亞太新興經濟體正準備發光發熱。法人預估， 全球主要區域中，僅亞太區未來兩年GDP可望持續成長。中信亞太高 股息ETF（00964）經理人張苡琤表示，亞太區股票本益比評價面相對 低，隨著降息循環啟動，有利資金流入，00964所追蹤的NYSE亞太高 股息指數，近年股利率持續成長，且受惠國家政策支持，未來股利配 發率值得期待。
老字號高股息ETF 0056連續除息來到第14年，最新季度配息1.07元 ，在高息ETF陸續出現調降配息跡象後，仍維持穩健配息金額，帶動 新一波投資熱度，16日受大盤拉回影響，股價一度跌至38.7元。不過 ，由於低接買盤進駐，終場僅小跌0.2元，收在39.02元，成交量能放 大至10.21萬張，較前一日倍增，並創逾兩個月以來大量，預計將有 近117萬民股東參與除息。
同樣於17日除息的高息ETF還有富邦臺灣優質高息，採每年配息一 次，將除息1.3元，略低於去年1.36元水準，關注其前五大成分股， 包括鈊象、聯發科、聯詠、群光及聚陽，合計占比達46.26％，隨著 鈊象、聯發科股價同步走高，推升00730走勢，16日小漲0.01元，在 除息前夕股價續創歷史新高。
另外，中信臺灣智慧50 ETF配發金額0.66元，優於今年度前兩次0 .23元、0.25元水準，17日除息。中國信託投信經理人張圭慧表示， 台積電9月營收達財測高標，且法說即將登場，市場普遍對其展望多 抱持樂觀看待態度。
預料在AI需求驅動下，半導體先進製程產能仍供不應求，且消費性 電子產品去庫存告一段落，加上美國經濟強韌，投資人對美國經濟「 軟著陸」仍具信心，台股後市不看淡。
法人分析，短線雖遇到ASML財爆利空擾亂，但不失為逆勢進場布局 高息、市值型ETF的機會，尤其輝達（NVIDIA）蓄勢再戰美股市值王 寶座，台灣以電子股為主體，預料相關概念股也將受惠。
整體來看，投資人持續加碼台股ETF，顯示市場氛圍仍看好台股第 四季行情，台股ETF受益人數長線有望穩步向上。且隨著美降息循環 確立，有利成長股未來表現，觀察市面上高股息ETF，不少是以未來 成長性強的科技股為成分股，可望增添未來填息力道。
台股ETF今年新兵、老兵各受投資人追捧，統計至15日，今年來增加的1.19兆元規模中，新成立的八檔貢獻0.24兆元，其他都來自老台股ETF。
以單檔ETF來看，今年規模增加最多的是群益台灣精選高息ETF（00919），增加達1,795.33億元之多，今年新成立的元大台灣價值高息目前規模也達1,721.83億元，此外，復華台灣科技優息、元大台灣50規模也都有增加千億以上的好表現。
台股ETF受益人數部分，依集保結算所最新統計資料至11日止，總人數達990萬人，今年來增加234.8萬人，其中七檔新成立ETF貢獻107.3萬人。
進一步來看新舊台股ETF，今年新成立的元大台灣價值高息受益人92萬人最多。
而群益台灣精選高息ETF今年來也增加56.6萬人，是老ETF中今年來受益人淨增加最多的ETF，總受益人數突破百萬，達100.08萬人，成為第三檔百萬受益人的ETF。
對於投資人偏好高股息ETF的現象，市場法人表示，今年來金融環境受降息、地緣政治風險、美國總統大選等眾多因素影響瞬息變化，在面臨市場波動時，高息資產大多時候具備易漲抗跌的特性，加上有配息，可為投資人帶來現金流，因而受到喜愛。
中信成長高股息經理人張圭慧表示，台積電今天舉辦法說會，市場樂觀看待後市；張圭慧補充，隨半導體上升循環開啟，以及AI浪潮持續發燒下，2024至2027年全球半導體市場規模將延續成長態勢。
AI浪潮持續引領半導體產業成長，台灣半導體可望持續受惠，建議投資人也可分批布局半導體相關ETF，或透過一籃子優質股票布局高股息ETF，掌握具產業前景、以及降息循環中具有成長潛力的題材。
中國信託投信指出，觀察台股昨日走勢，開盤雖一度重挫400點，但跌幅快速收斂，包含AI伺服器、散熱相關類股走勢依舊堅挺，顯見台灣AI供應鏈並未受到艾司摩爾財報暴雷利空影響。
台股ETF募集熱 高股息ETF成亮點
隨著台灣投資人對高股息ETF的熱愛，今年台股相關ETF募集成為熱門領域。其中，中國信託投信瞄準美國降息投資機會，宣布推出中信全球高股息ETF（00963）及中信亞太高股息ETF（00964）兩檔ETF，預計於25日至30日同步募集。
中國信託投信總經理陳正華指出，台灣投資人對高股息ETF偏好，該公司旗下的中信中國高股息ETF推出時，全市場僅有6檔高股息ETF，目前已成長至26檔，規模達1.8兆元，受益人數突破800萬人，帶動台灣ETF散戶滲透率躍居全球之冠。
陳正華表示，今年投信業者已募集22檔新ETF，募集資金約3,507億元，預計年底前還將有10檔新ETF募集，推估募集規模800至1,000億元。全年新募集ETF可達32檔，總募集資金4,500億元，創下近五年歷史新高，僅次於2019年業界大量募集債券ETF的盛況。
中國信託投信觀察到國內高股息ETF中，海外高股息ETF僅4檔，規模僅0.04元，而台股ETF多達22檔，規模達1.8兆元，容易造成齊漲齊跌的情況。因此，該公司決定提供投資人更多元的選擇，推出全球高股息和亞太高股息ETF。
根據彭博統計，美國降息後的高利環境中，高股息指數表現亮眼。目前高股息指數的本益比處於低基期，有望在降息後獲得市場關注。投資人可趁降息周期展開，先行進場卡位。
中信全球高股息ETF經理人陳雯卿表示，這檔ETF鎖定已開發國家市值50億美元以上、股利率大於3%、自由現金流收益率大於6%的企業。這些企業體質相對良好，產業配置以傳產業、金融業為主，與台股著重科技股形成區隔，可分散投資風險。
中信亞太高股息ETF經理人張苡琤指出，亞太區股票本益比評價偏低，隨著降息循環啟動有利資金流入。這檔ETF追蹤的NYSE亞太高股息指數受惠於國家政策支持，未來股利配發率可期，且相較於投資單一市場，波動性較低。
**Fed降息激勵債市 投資等級債成避險武器**
儘管美聯準（Fed）已啟動降息，但近期美債殖利率上揚，導致投資等級債價格下滑。中國信託投信指出，投資等級債具有「進可攻、退可守」特性，投資人可趁回檔進場布局。
中信投信表示，原先投資人預期Fed降息後，市場避險情緒將緩和，債券價格上漲。然而，近期公布的經濟數據強勁，導致通膨疑慮再起，美國公債殖利率反升。
不過，美國最新就業數據仍然疲弱，經濟衰退風險仍存，使得股市盤整，資金轉而流入債市。富邦全球投等債ETF經理人陳仲愷認為，美國經濟高機率不會衰退，成長率介於1%至3%，投等債表現佳。
Fed降息後，有利於投等債價格進一步攀升。中信優息投資級債ETF經理人呂紹儀表示，Fed將支持強勁就業市場，提振投資人對經濟軟著陸信心。債券殖利率攀高主要是通膨疑慮，但Fed仍有充裕降息籌碼。
呂紹儀建議，長天期債券利率敏感度高，表現佳。投資人可布局殖利率較高的投等債ETF，或分批布局長天期美債ETF，享受較佳收益。
另外，中信優息投資級債、富邦全球投等債月配息ETF將於17日除息。投資人須於16日收盤前買進，方可領取配息。
台股ETF受投資人熱捧: 規模創新高、受益人數飆990萬人
台股ETF人氣持續攀升，規模與受益人數雙雙創下歷史新高。截至14日，台股ETF規模擴增至2.67兆元，較年初增加1.19兆元；受益人數上周突破990萬人，單周成長6萬人。
債券、海外ETF也受青睞
除了台股ETF之外，債券ETF與海外ETF也受到投資人的青睞。債券ETF受益人數增至202萬人，以長天期美債與投資等級債券ETF為熱門標的；海外ETF受益人數則受陸港股波動影響，成長2.1萬人，原型與槓桿型ETF最受歡迎。
中國信託投信投資長楊定國︰ 美降息將帶動資金回流新興市場
中國信託投信投資長楊定國指出，隨著美國降息，資金可望回流新興市場，而陸股估值偏低，中國政府持續祭出利多政策，預期將帶動陸股部位回補與散戶進場資金行情。
高股息ETF仍受歡迎
值得注意的是，高股息ETF在投資人中仍然受到歡迎。上周高股息ETF受益人數增加4.7萬人，而中國信託成長高股息（00934）經理人張圭慧表示，民眾看好台股第4季表現，且美國降息循環確立有利於成長股，市面上不少高股息ETF以科技股為成分股，可望進一步受惠。
人氣ETF成長快速
在個別ETF的表現上，今年初募集的巨型ETF元大台灣價值股息成長幅度亮眼，規模淨增加最多的是群益台灣精選高息ETF，增加超過1,795億元。
在受益人數方面，群益台灣精選高息ETF貢獻最多，增加56.6萬人，總受益人數突破百萬大關，成為第三檔百萬國民ETF。
**台股第4季前景看好 AI股重返榮耀** 台灣加權指數突破新高僅差千餘點，中國信託投信預估，第4季指數行情將回到AI相關個股。 中國信託投信表示，第4季末GB200系列產品開始出貨，相關供應鏈營收有望創高，推動AI股底部上漲。建議投資人布局2025年看好產業，現階段科技股仍以AI為主。 傳產股方面，內需稍高類股如生技通路、內需零售、重電綠電等表現可期。儘管櫃買指數表現較弱，但建議在AI族群中擇優選股，包含晶片製造、封測、散熱、組裝等權值較大的公司。 十一長假後，中國大陸救市行動暫歇，相關大陸營收比重較高的個股風險較小。中國信託投信認為，若大陸營運狀況落底回升，傳產內需股第4季至明年第1季旺季可望受惠，建議布局。 整體而言，第4季產業狀況看好，中國信託投信預期，指數行情將在AI權值股回升、傳產與中國大陸相關個股底部回升的帶動下，持續向上。
群益台ESG低碳50ETF(00923)經理人邱郁茹表示，台灣碳費制度的 實施不僅可促使企業符合國際供應鏈對減碳的要求，亦有機會抵減台 灣企業向美歐國家所支付的碳關稅，因此，未來企業的獲利能力除了 受到經濟環境、產業景氣、公司經營能力影響，排碳成本也將成為影 響因素之一；若企業無法跟隨調降碳排放量，導致獲利受到碳費衝擊 過高，恐將對其獲利及股價表現產生壓力。而將低碳因素納入考量的 投資組合，其投組較能因應未來碳費制度上路可能對企業獲利造成的 影響。
中國信託投信表示，台灣明年開徵碳費，顯示「碳商機」已來到家 門口。減碳商機將日漸龐大，建議投資人可已定期定額方式參與全球 減碳大勢。
法人指出，ESG基金的投資主要還是須重視其選股邏輯與策略，近 年來除了環保意識開始抬頭外，公司治理也漸成要角，電動車大廠特 斯拉標榜低碳排，2022年被標普道瓊指數公司從標普500 ESG指數中 剔除，理由包含工作環境惡劣、種族歧視、多起行車事務傷亡訴訟等 爭議事件等，證明低碳排不等於高ESG。建議投資人在ESG基金或ETF 上，不應僅以低碳排作為唯一指標。
元大臺灣ESG永續ETF(00850)所追蹤的臺灣永續指數來說，包含14 項ESG評鑑，包括水資源使用、環境保護、人權與社區、勞動基準、 公司治理、稅務透明度等，當成分股EPS的可預測性增加，更有助於 投資人長期投資信心，以追求資產成長的投資目標。
加上這兩檔ETF後，中國信託投信旗下將有五檔高股息ETF，此類型ETF檔數居投信之冠。中國信託投信總經理陳正華表示，高股息ETF備受台灣投資人喜愛，當年推出中信中國高股息ETF時，全市場只有六檔高股息ETF，到現在已經累積至26檔，規模達1.8兆元，受益人數突破800萬人，規模及受益人數雙雙創新高，帶動台灣ETF散戶滲透率高居全球之冠。
陳正華指出，投信業者今年來募集的新ETF，代號從00939到00961，累積已達22檔、募集新資金規模約3,507億元之多，預計今年底前還有十檔新ETF募集，從00962到00970，推估募集800~1,000億元，累計全年新募集ETF可達32檔、總募集資金4,500億元，將創下近五年ETF募集金額歷史新高，僅次於2019年業界大量募集債券ETF時的盛況。
陳正華強調，中國信託投信有感於國內26檔高股息ETF中，海外高股息ETF僅四檔、規模0.04元，但有22檔是台股ETF、資金達1.8兆元，容易在台股產生齊漲齊跌狀況，思考如何預防，因而決定提供投資人更多元的高股息ETF選項，即全球高股息、亞太高股息。
據彭博統計，自1995年以來四次降息後的低利環境，高股息指數表現亮眼；且相較於成長股的本益比，目前高股息指數仍處於低基期，有機會在美國降息後獲得市場關注。投資人可趁降息周期展開，先行進場卡位。
中信全球高股息ETF經理人陳雯卿表示，這檔鎖定已開發國家市值50億美元以上、且股利率大於3%、自由現金流收益率大於6%的企業，體質相對良好，且產業配置以傳產、金融為主，與台股著重科技股區隔，可發揮分散投資效果。
中信亞太高股息ETF經理人張苡琤表示，亞太區股票本益比評價面相對低，而隨著降息循環啟動，有利於資金流入，且這檔ETF追蹤的NYSE亞太高股息指數，受惠國家政策支持，未來股利配發率值得期待，且相較投資單一市場，將有低波動。
投信法人表示，即便美國經濟令人霧裡看花，投資等級債具有進可攻退可守的特性，可考慮趁這波回檔進場布局。
中國信託投信指出，美國聯準會（Fed）日前宣布預防性降息2碼後，隨著各項經濟數據表現優異，反激發市場擔憂通膨再起，導致美國公債殖利率反而走高。
不過，美國日前公布最新就業數據仍顯疲弱，經濟衰退可能性仍存，也使得道瓊指數與標普500雖然屢創新高，但類股漲跌互見，且多數時間呈現盤整情形，也使得資金仍舊持續流入債市。
不過，富邦全球投等債ETF經理人陳仲愷認為，從現階段美國就業與通膨數據可了解美國經濟高機率不會衰退，甚至可維持正成長的可能性偏高，然觀察過去在經濟沒有衰退情況下，美國經濟成長介於1%至3%之間，投等債表現最佳。此外，Fed在9月的首次降息2碼後，正式宣告步入降息循環軌道，此環境有利投等債價格進一步推升，因債市波動相較股市低，投資人不妨考慮趁此次的回檔逢低布局，配置部分部位至投等債ETF降低整體投資組合回檔風險。
中信優息投資級債ETF經理人呂紹儀表示，Fed主席鮑爾在FOMC會後強調，Fed將盡一切努力，支持強勁的勞動市場，提振投資人對美國經濟實現軟著陸的信心。近期債券殖利率攀高，主要是因為市場又開始擔憂通膨捲土重來，但相對而言，目前Fed政策工具仍多，且有較充裕的降息籌碼，在終極利率目標未變的情況下，債市長線仍看好，投資人可逢低加碼債券ETF。
值得留意的是，中信優息投資級債、富邦全球投等債月配息ETF均將於17日除息，每受益權單位實際配發金額各為0.053元、0.229元，16日為最後買進日。
債券ETF布局上，呂紹儀建議，長天期債券利率敏感度高，於降息循環期間表現最為出色，其中高評級公司債因有信用風險溢酬，利率較公債高，收益優於公債。
建議投資人可適度調整資產配置，利用降息循環初期布局殖利率較高的投等債ETF，可望享有較佳的殖利率水準，同時亦可分批布局長天期美債ETF。
此外，債券、海外ETF受益人也同步走高。債券ETF方面，投資人也無懼債券價格回檔，持續加碼，受益人數到上周已增至202.1萬人，續創歷史新高，長天期美債、投資等級債ETF為熱門標的。海外ETF則受近期陸港股波動劇烈影響，吸引投資人搶進，上周受益人數成長2.1萬人，以原型、槓桿型ETF較受青睞。
台股ETF上周受益人數增加6萬人，其中高股息ETF受益人數增加4.7萬人，顯示高股息ETF仍受投資人青睞。中信成長高股息（00934）經理人張圭慧表示，投資人持續加碼台股ETF，顯示民眾仍看好台股第4季行情，而台股ETF受益人數長線有望持續成長；且隨美國降息循環確立，有利成長股未來表現，市面上不少高股息ETF是以科技股為成分股，可望進一步受惠。
進一步觀察單一ETF，在今年初募集的巨型ETF元大台灣價值股息外﹐今年來規模淨增加最多的是群益台灣精選高息ETF，增加逾1,795.33億元。
再觀察台股ETF受益人數，截至上周，總人數達990.4萬人，今年來增加234.8萬人，其中七檔新成立ETF貢獻107.3萬人，就高股息ETF而言，單檔淨增加最多是群益台灣精選高息ETF，增加56.6萬人，總受益人數突破百萬大關，達100.08萬人，成為第三檔百萬國民ETF。
台股ETF之外的海外ETF方面，因上月大陸人行祭出包含降準、降息等多項貨幣寬鬆措施，更首次創設結構性貨幣政策工具，以支持資本市場，激勵陸港股市上漲，在台掛牌的陸港股ETF漲勢凌厲，也吸引投資人搶進。尤其以原型及槓桿型ETF最受投資人青睞。
中國信託投信投資長楊定國表示，隨著美國降息，資金可望回流新興市場，而目前外資普遍低配陸股，導致陸股估值仍低，隨著中國政府持續祭出利多政策，帶動市場對陸股的部位回補與散戶持續進場的資金行情、不過，大陸官方較偏好慢牛行情，希望股市外溢效果可擴及基本面，故陸股後市可樂觀看待。
