0960-550-797
LINE的ID:@ipo888 歡迎加入好友
中國信託證券投資信託(未)公司新聞
根據碁石智庫即將於最近出版的「2022年台灣投信投顧產業經營及 獲利分析報告」指出，截至去年年底止，台灣38家投信管理規模為新 台幣7.2兆元，若再加上投信擔任境外基金總代理2.9兆元規模，全體 市場規模為新台幣10.1兆元。
碁石智庫負責人陳如鈊表示，去年因受到俄烏戰爭，通膨及連續升 息影響，全球股債市下跌近2成，連帶影響台灣投信產業淨利在去年 下降15.7％從2021年的126.7億元下降近20億元，在38家投信公司中 有31家賺錢，7家虧損。即使全投信在去年獲利還不及單一家銀行單 年淨利的1/4，但投信產業悠關政府基金、投資型保單及一般大眾的 投資及退休規劃，是累積國民中長期投資資源的主要推手。去年僅1 1家投信獲利呈現淨成長，27家是負成長。
安聯投信指出，去年獲利成長主要是提前看到市場趨勢和需求，早 一步規劃引進，成效逐年浮現因此受投資人青睞，另外產品策略內外 兼修奏效，一方面引進境外多重資產系列基金、美國非投資等級基金 ，在升息循環下淨流入增加不少，另外境內台股基金也受到投資人青 睞。
國泰投信說，國泰投信主被動式基金及代操業務及類全委帳戶代操 皆穩定成長，近幾年被動式ETF尤其成長快速去年底共管理67檔基金 及73個全權委託案，總管理資產規模達1.4兆元，為管理規模最大的 投信。
中信投信強調，去年獲利成長是主要是整體基金規模成長突破4,0 00億元（包含ETF、公募、私募、全委、類全委），同時積極募集三 檔新的ETF、一檔多重資產基金，並努力維護既有股票型及債券型ET F，另越南機會基金也受到投資人喜愛，規模突破200億元，成為國內 最大單一市場基金。
台灣的資產管理產業將於5月24日及27日舉辦「資產管理產業透視」圓桌交流會，這場由證券暨期貨市場發展基金會主辦、TMBA與成功大學證券投資研習社協辦的活動，將帶來業界專家對該行業的深度解析與實戰經驗分享。會議將分為兩個階段，上半場有專題演講，下半場則有與業界專家近距離對話的機會。活動還有豐富的獎品等著報名參與的學生們，機會難得，趕快把握報名時機吧！
近年來，ESG（環境、社會和治理）在全球範圍內成為一股強勢潮流，不過許多企業仍處於理論階段。但台灣的中國信託投信卻不僅停留在口號上，而是真真切切地將ESG理念融入企業文化中。為了響應世界地球日52週年主題「投資我們的地球」，中國信託投信自去年4月起啟動了一項名為「挑戰52件愛地球的事」的活動，鼓勵員工從日常生活中實踐ESG理念。 這項活動持續了整整一年，一周一個主題，讓員工們在日常生活中體驗ESG的價值。結果，超過七成的員工參與了這項活動，並完成了52項既有趣又實用的任務，從而凝聚了團隊的向心力，同時為地球盡了一份心力。中國信託投信總經理張浴澤表示，中信金控積極推動永續發展，作為中信金控的一份子，中國信託投信也希望將這一理念深植於每位員工的心中。 這項活動並沒有高調的口號，而是從生活中小事做起。比如使用環保杯、節約食物、申辦電子帳單、節能減碳、捐款、不搭電梯日、種植花草、二手衣物交換等，都是實踐ESG的具體行動。中國信託投信每年還會規畫發行1至2檔ESG基金，目標是提升投資績效。目前，中信投信旗下已經有5檔ESG永續系列基金，包括中信ESG投資級債、中信關鍵半導體、中國信託ESG碳商機多重資產基金、中國信託ESG金融收益多重資產證券投資信託基金以及正在募集的中信上櫃ESG 30，這些ESG基金在台灣投信行業中數量高居冠軍。 此外，中國信託投信自2022年7月起，將聯合國全球盟約原則納入旗下4檔投資等級公司債券指數的編製規則，這些指數包括中信高評級公司債、中信優先金融債、中信投資級公司債、中信全球電信債。雖然這些指數不屬於ESG基金，但編製規則中排除不符合UNGC原則的發行人債券，這些原則涵蓋了人權、社會、勞工和環境領域。（記者賴俊明報導）
中國信託投信總經理張浴澤表示，中信金控積極落實永續作為，身為中信金的一份子，中國信託投信期望將永續發展的理念內化為每位同仁的DNA。為期52周的活動，沒有高大上的口號，同仁從日常生活做起，由下而上實踐ESG行為，較熱門的活動如：使用環保杯、空盤不浪費食物、申辦電子帳單、手機節能、捐款、不搭電梯日、種植花草、二手衣物交換等生活小事。
中國信託投信每年規畫發行1至2檔ESG基金列為目標，張浴澤表示，ESG投資成熱門顯學，加入ESG把關，有助於投資績效的提升，而中信投信旗下有5檔ESG永續系列基金：中信ESG投資級債（00883B）、中信關鍵半導體（00891）、中國信託ESG碳商機多重資產基金、中國信託ESG金融收益多重資產證券投資信託基金以及正在募集的中信上櫃ESG 30（00928），數量高居全台投信之冠。
此外，中國信託投信自2022年7月起，將聯合國全球盟約原則納入旗下4檔投資等級公司債券指數的編製規則，包含：中信高評級公司債（00772B）、中信優先金融債（00773B）、中信投資級公司債（00862B）、中信全球電信債（00863B），雖不屬ESG基金，但指數編製規則排除不符合UNGC Principles的發行人債券，其原則包含人權、社會、勞工和環境領域。（賴俊明）
本活動分二階段進行，上半場安排專題演講「資產管理職涯面面談 」，介紹資產管理行業前、中、後台重要職能業務內容；下半場特別 邀請六名投信業不同工作屬性之專業人士，包含：施羅德投信、群益 投信、安聯投信、貝萊德投信、中國信託投信及野村投信等眾家業師 ，針對資產管理業職務特性、所需技能及特質，與學生們近距離接觸 對談。
宣傳期間將於TMBA及成功大學證券投資研習社粉絲專頁分享抽好禮 ，包括AirPods第3代無線耳機、漢來海港自助餐廳餐券、饗食天堂餐 券。活動名額有限，即日起開放報名，依報名先後順序，額滿為止， 歡迎有志加入資產管理業的學生們把握機會，踴躍報名。
台灣金融市場近期受到美國聯準會（Fed）升息預期以及美國經濟數據轉弱等因素影響，市場波動性增加。不過，專家們普遍認為，在這樣的環境下，債券市場反而可能成為投資的佳選。以下將從台灣投信法人及專家觀點，為您剖析當前債券市場的投資機會。
首先，台新優先順位資產扺押非投資等級債券基金經理人李怡慧指出，優先擔保非投資級債券在市場波動時，具有較佳的資本保護效果。她強調，去年優先擔保債回覆率達77％，顯示其防禦力遠高於其他券種，是長期投資的理想選擇。
在經濟衰退及違約風險提高的背景下，李怡慧建議投資者可增持BB級別公司債，因為歷史經驗顯示，在景氣衰退期間，BB評級債券違約率低於1.5％，且正報酬機會高，採取防禦型操作更能應對市場波動。
中國信託投信固定收益投資科主管張勝原則認為，目前經濟展望不樂觀，投資者應選擇高評級的長天期美國公債與公司債進行避險。他建議，穩健偏保守的投資者可選擇布局高評級公司債或優先金融債，以實現每月都有息可收的投資效益。
張勝原還提到，美國公債20年期債券是市場上低風險、高報酬的投資選擇。雖然過去利率很低，但在聯準會升息下，長天期美國公債利率也上升至約3.5％，兼具低風險與高報酬的特點。
總結來說，在當前市場環境下，專家們普遍認為債券市場具有較好的投資機會。不過，投資者在布局債券時，仍需謹慎選擇高評級、長天期的債券，以降低風險並獲得較佳的投資報酬。
台新優先順位資產扺押非投資等級債券基金經理人李怡慧指出，優 先擔保非投資級債在優先以及擔保的雙優勢下，能夠獲得較佳的資本 保護，為升級版非投資等級債券，當市場在大幅波動時，優先擔保公 司債防禦效果更明顯。
據統計，去年優先擔保債回覆率達77％，大幅高出無擔保債的29％ ，顯示優先擔保債券防護力遠高於其他的券種，為長期投資的首選理 財商品。
現階段經濟衰退及違約風險提高的背景下，建議可增持BB級別公司 債，因為從歷史經驗來看，在景氣衰退期間，BB評級債券違約率小於 1.5％，明顯優於B或CCC評級以下的公司債，且正報酬機會高，採取 防禦型操作因應市場大幅波動。
中國信託投信固定收益投資科主管張勝原表示，目前經濟展望仍較 不樂觀，擁有較高評級的長天期美國公債與公司債較能達避險的效果 ，入手債券ETF也能達風險分散的效果，建議穩健偏保守的投資人可 選擇布局高評級公司債或優先金融債，在高利率環境下，透過每月都 有息可收，存債能存得更有感。
保守投資人可布局美國公債20年，美國公債一向被市場認為不會違 約，過去的利率很低，但在聯準會瘋狂升息之下，美國長天期公債也 被推升至約3.5％的水準，換言之，不但具有絕對低的風險，也可獲 相對高的利率報酬率。
張勝原強調，儘管債券在今年機會偏多，但經濟風險仍偏高，投資 人在布局債券上，仍需選擇較高評級的債券，長天期美國公債或是投 資等級公司債，抵禦風險能力相對佳，同時受惠於高利率環境，也能 搶較高息收，在降息後也有望賺價差，存債要存好債，才能存得有感 又安全。
【台北訊】隨著大陸互聯網龍頭企業阿里巴巴、京東集團等紛紛傳出分拆上市的消息，市場投資氣氛熱絡起來。專家分析，這波互聯網利多新聞不斷湧現，投資人該如何把握機會，搭上這波分拆政策與監管鬆綁的成長快車呢？ 「現在是布局大陸新經濟ETF的好時機！」中國信託證券投資信託的分析師指出，隨著互聯網利多消息不斷釋出，市場買點訊號亮起，投資人應該開始積極布局。特別是像阿里巴巴、京東這樣的大型互聯網公司，分拆後將擁有更多元化的業務模式，吸引更多投資者關注。 日盛中國戰略A股基金研究團隊則從股債收益差的角度分析，當前市場位置雖然不算非常便宜，但還處在低估區。他們認為，目前大陸經濟與地緣政治沒有未預期到的風險，市場處於結構做多期，4月則要關注基本面成長關鍵。 展望未來，大陸政府不斷強調扶持民營企業，希望擴大內需、刺激消費、恢復經濟，並依靠科技技術突破。此次阿里巴巴與京東集團分拆後，市場普遍持正面看法，投資人買點訊號浮現，長線投資者可開始布局大陸新經濟ETF，短線則可布局正向2倍槓桿陸股ETF。
日盛中國戰略A股基金研究團隊表示，從大陸股債收益差分析，股 債收益差通常用來衡量股票風險溢價，也就是股票相對於債券的性價 比，計算方式一般使用股票本益比倒數減去國債殖利率，數字愈大表 示股票的性價比愈高。從過去經驗來看，當股債收益差來到平均值往 上2倍標準差附近時，通常是股市的相對底部。目前位置略高於平均 值，雖然不算非常便宜，但是仍處在低估區。
日盛團隊指出，現階段大陸經濟與地緣政治暫無未預期到的風險因 素，市場處於結構做多期。4月重視基本面成長關鍵，留意財報效應 。今年預計成長股業績增速將明顯好於價值股，因此成長股表現應該 會優於價值股。數字經濟可能是今年的投資主線，本輪數字經濟發展 還在第一階段，預計後續還有表現空間。
中國信託投信分析，市場預估政府對互聯網的監管即將告一段落， 隨互聯網利多消息持續推出，買點訊號燈也持續亮著，投資人可開始 加碼布局以中國新經濟為題的陸股ETF，搭上分拆政策、監管鬆綁的 成長順風車。京東集團將擁有更多元的業務模式，同時能吸引重視該 領域的投資人，促使投資人更好評估公司業務，獨立評價各業務潛力 。阿里巴巴與京東集團相繼宣布分拆業務，並有望獨立上市後，市場 預估大型互聯網公司有望跟進採取同樣戰略，騰訊、美團及百度等巨 頭的機率較高。
展望後市，大陸政府自3月以來不斷對民營企業喊話，大陸國家發 改委、工信部等多部門在3月下旬專門會議特別針對扶持民企，希望 擴大內需、刺激消費、恢復經濟，並仰賴它們實現科技技術突破，在 此次阿里巴巴與京東集團宣布分拆後，市場普遍有正面效應，投資人 買點訊號也浮現，長線投資人可開始布局大陸新經濟為題的ETF，短 線可布局正向2倍槓桿陸股ETF。
國內金融壇再傳大動作！中信金控旗下的中國信託投信，將成為台灣首家進軍泰國資產管理市場的投信公司。昨日（30日），中信金控正式公告，解除子公司中國信託投信總經理張浴澤的經理人競業禁止限制，讓他將赴泰國擔任Land and Houses Fund Management公司董事，這一步棋讓市場預測中信投信的資產管理版圖將拓展至泰國基金市場。 這不是中信金對外投資的第一次嘗試。記得2016年3月，中信金旗下子公司中國信託銀行入股泰國上市公司LH金融集團，持股比例達10.99%，這也創下了台資銀行參股泰國金融機構的紀錄。到了2021年3月，中信信託銀行對LH金融集團的持股比例更提升至46.6%，成為該集團的最大單一股東。LH金融集團旗下有銀行、證券、基金管理等子公司，這正是中信金所謂的「台泰合作」策略，讓兩地子公司間進一步合作，發揮金控經營的綜效。 這次中信投信的海外布局，正是基於這樣的策略。市場人士分析，中信投信近年來資產管理規模快速成長，已經躍升至境內基金規模前五強。中信金有意將這樣的成功經驗複製到海外，不僅要壯大資產管理規模，更希望將台灣的優勢業務輸出至泰國。 值得注意的是，中信投信除了將由總經理張浴澤擔任泰國Land and Houses Fund Management董事外，還將派人長駐泰國，預計將由具有投資、產品策略經驗的人才出線。這一步步的部署，都讓人期待中信投信在泰國市場的表現。
中信金旗下子公司中國信託銀行2016年3月入股泰國上市公司LH金融集團10.99%股權，創下台資銀行參股泰國金融機構首例，2021年3月再增持至46.6%，躍升最大單一股東。
LH金融集團旗下有銀行、證券、基金管理等子公司，據了解，中信金的策略是讓台泰各子公司間進一步合作，以發揮金控經營綜效，例如將台灣方面優勢業務輸出至泰國。
為拓展藍海市場，國內投信不乏布局海外動作，以布局對岸為主，由富邦投信與方正證券在2011年開設方正富邦基金公司搶得頭香，再來是元大投信與華潤信託2013年初成立華潤元大基金公司，緊接著還有國泰投信與國開證券合資國開泰富基金管理公司，與永豐投信與廈門國際信託合資的的圓信永豐基金管理公司。
市場人士表示，中信投信近幾年資產管理規模快速成長，單是境內基金規模快速攀升至前五強之列，中信金有意將投信成功經驗複製至海外，持續壯大資產管理規模，並不令人意外，而LH金融集團旗下有資產管理公司，成為首選。
中信投信除將由總經理張裕澤擔任泰國Land and Houses Fund Management董事，也將派人長駐泰國，預料將由具投資、產品策略經驗者出線。
台灣金融市場在ESG（環境、社會、公司治理）永續發展方面再創高峰！中國信託證券投資信託（以下簡稱「中國信託證券」）作為領先的金融機構，積極參與這波ESG投資風潮。根據最新統計，截至2月底，全台ESG基金總數已突破百檔，達到108檔，總規模高達3,715億元，顯示愈來愈多的投資者開始關注ESG基金。 在這波ESG熱潮中，中國信託證券扮演著關鍵角色。該公司發行的境內ESG基金佔比高達79.8%，吸引了138.8萬餘名投資者，人數在短短一年八個月間翻倍，這一數字不僅反映國人對ESG投資的認同度提升，也展現了ESG基金在市場上的受歡迎程度。 投信投顧公會理事長劉宗聖表示，金管會自去年3月發布證券期貨業永續發展轉型執行策略以來，已推出三大推動架構、10項策略及27項具體措施，以促進ESG發展。投信投顧公會也積極配合，在官網上設立ESG永續發展轉型專區，提供ESG基金完整統計、政策方向、資訊揭露等，方便業界和投資者查詢。 專區資料顯示，境內ESG基金總數為41檔，雖然低於境外的67檔，但從2021年7月ESG審查監理原則上路以來，境內ESG基金數量已成長127%，規模也從1,114億元增加至2,966億元，成長166%。境外ESG基金雖然數量增加較慢，但規模從829億元減少至749億元，顯示總代理業者在ESG領域仍有發展空間。 金管會也對投信投顧業者提出了落實ESG的具體要求，包括推動永續發展訂定政策、按季提報董事會永續發展執行成效等。中國信託證券等大型金融機構已按時完成相關要求，其他公司則依規定逐步落實。 總結來說，ESG成為台灣金融市場的顯學，不僅反映國人對永續投資的關注，也體現了金融業者在ESG領域的積極投入。中國信託證券等公司帶領下，台灣ESG市場將迎來更多發展機會。
投信投顧公會理事長劉宗聖昨天表示，金管會去年3月發布證券期貨業永續發展轉型執行策略，擬定三大推動架構、10項策略及27項具體措施，28日再推出行動4.0專案，投信投顧公會積極配合落實政策，於官網推出永續專區，當中揭露ESG基金完整統計、政策方向、資訊揭露，以供外界查詢；另一方面，年輕人參與定期定額增加、業者陸續智能投資，也可以看得到永續化、智能畫、長期化，希望業者將來可以提供更多服務。
投信投顧公會表示，成立ESG永續發展轉型專區有兩大目標，一是讓業者快速方便地在專區內找到必須做的ESG工作，另一是讓外界了解投信投顧業者投入ESG的成果。
據專區資訊顯示，統計至2月底，境內ESG為41檔，雖低於境外ESG基金的67檔，但對比2021年7月主管機關ESG審查監理原則上路以來，境內檔數從18檔攀升至41檔，成長127%，遠高於境外基金同期間從59檔增加至67檔的速度，反映在投資規模上，國人投資於境內
ESG基金規模從1,114億元成長至2,966億元，成長166%，同期間境外ESG基金從829億元，不增反減至749億元，意味境外基金總代理業者還有努力空間。
統計至2月底，境內外ESG基金規模達3,715億元，境內、境外各占79.8%、20.2%，境內基金投資人數達138.8萬餘人，較2021年7月的46.87萬人，大幅成長196%；境外基金未統計投資人數資料。
為促進投信投顧業者落實ESG，金管會亦規定公司推動永續發展訂定政策經董事會通過、公司按季提報董事會永續發展執行成效及情形亦須依公司資產管理規模，依時程推動。以董事會通過永續發展訂定政策為例，6,000億元以上公司如國泰、安聯、聯博、元大、摩根等須於去年完成，3,000億以上未達6,000億元者須在今年完成，包括復華、野村、群益、富邦、中國信託、富達、貝萊德等七家，其餘公司須在2024年完成。
中國信託投信固定收益投資科主管張勝原解析，這一波「大債時代」，首先是由法人資金先著墨，接著投資人看到債息的高殖利率也紛紛進場布局。雖然市場對Fed終端利率尚有分歧，而受到近期風險事件頻傳，加上通膨也在放緩趨勢，預期今年6月應會達到利率高點，接下來不論是暫停升息或是降息，大環境都有利債市發展，看好屆時還會有一波賺價差的資金進場共襄盛舉。
進一步來看個別ETF表現，永豐20年美公債規模翻倍，今年規模大幅成長322%；新光15年IG金融債也成長151%；規模成長逾50%的有元大投資級公司債、FH公司債A3以及國泰A級公用債。可以發現，市場資金仍青睞高信評債券，加上短線恐慌情緒上升，更加推動資金流向避險資產公債，或是避險效果近似公債但又具較高息收的高評級債券。
不過，國泰RMB短期報酬、群益中國政金債今年以來規模衰退約五成，法人分析是市場對於中國大陸債商品降溫所致，其中，國泰RMB短期報酬將自4月21日起終止上市。
另外，凱基AAA-AA公司債、群益AAA-AA公司債、國泰1-5Y非投等債、新光投等債15+以及元大美債1-3也有10%至20%不等的規模衰退幅度。對此，法人解讀主因在於因近期全球股債市波動加大，美國公債殖利率走低，部分資金積極操作，獲利出場所致。
根據CMoney統計至3月23日，盤面上規模500億元以上的債券ETF，共有九檔；自矽谷銀行倒閉事件爆發以來，含息價格表現以元大美債20年（00679B）的3.3%表現最佳；接著是中信高評級公司債的3%；國泰A級公司債2.3%；富邦A級公司債、元大AAA至A公司債以及國泰投資級公司債，也都有2%漲褔。
以成交量來看，包含元大美債20年、中信高評級公司債、元大投資級公司債、元大AAA至A公司債、國泰投資級公司債等今年以來的日均量都有5,000張以上，流動性足。
其中，元大美債20年有8.5萬受益人，是債券ETF的人氣王，因美國公債正是由世界第一經濟體美國為擔保，近乎沒有違約風險，是全球資金配置收益資產的基本標配，因此廣受投資人青睞。其第四次追募額度已經開始配售，合計總募集金額最高為新台幣1,000億元、淨發行受益權單位總數最高為25億個單位（1,000受益單位為一張）。
元大投信指出，債券殖利率來到多年難得一見的高峰，而通膨增速放緩，經濟數據開始出現疲軟，根據紐約聯邦儲備銀行經濟衰退模型預估，2024年初美國陷入經濟衰退的機率達50%以上，達到1980年代以來新高。
中國信託投信固定收益投資科主管張勝原指出，Fed最晚在第2季停止升息，已成市場共識，當前利率距離終端利率也只剩小幅空間，一旦停止升息，債券價格將有望築底反彈。
國泰投資級公司債ETF經理人林盈華表示，短天期債券殖利率走勢與利率政策敏感度較高，近兩周美國2年期公債殖利率自5%高點觸頂回落，顯示市場正逐漸反映Fed升息循環已近尾聲。
歷史經驗顯示，升息循環末段進場布局債市，往往可以掌握債市多頭趨勢展開的投資機會，美國公債、投資等級債市可持續作為配置首選。
綜合元大、國泰、凱基、新光、中信五大投信看法，投等債或多或少都持有金融債，但評估此次歐美銀行業的事件影響範圍僅限於個別銀行，對整體投資級債券信用風險產生傳導效應的機率偏低。建議投資人無需過度恐慌，站在通膨降溫趨勢不變、景氣可能面臨下行風險的角度，今年仍是投資債券ETF的好時機。
不過，考量全球經濟前景不確定性仍高，信用債市場仍可能受到景氣下行影響走勢較為震盪，非投資等級債券需審慎評估。
中國信託投信固定收益投資科主管張勝原指出，債券ETF追蹤指數表現，指數本身會要求債券信評，假如成分債一旦低於投資投級，指數就會把債券排除，有助於確保投資組合的信用品質。且債券ETF持有一籃子債券，不會大比例押注於特定債券，有助於分散風險。
凱基美債25+經理人郭修誠表示，即便Fed可能放緩鷹派立場，但控制通膨仍是Fed首要目標，主要投行研判升息1碼的機會仍相對大，建議採取逢利率走高即逐步配置的方式布局。配置順序以美債優先，再來投等債優、投資級產業債、投資級新興債。
國泰投信ETF研究團隊表示，目前長短天期殖利率倒掛幅度為歷史高位，顯示長天期殖利率已大幅反應目前市場對於未來景氣下行的風險，且依據過去殖利率曲線倒掛後三個月~一年的歷史經驗來看，美國20年期公債、投資等級債報酬表現相較優異，建議可較優先布局。
元大投信認為，目前市場皆預期升息已經漸入尾聲，但真正停止升息之前，不妨採取定期定額分批布局，遇到價格大跌可以採取積極加碼策略。利率相對較高的環境下，企業經營挑戰也高，優質債券資產的抗震性將受到凸顯，美公債、投資等級債是債市中信評最好的債券種類。
投信投顧公會統計至2月底，投信境內基金規模前十大，依序為元大、國泰、群益、富邦、中國信託、復華、安聯、凱基、柏瑞、台新。其中，元大投信單月增加347.36億元，國泰增加227.09億元，凱基、台新分別成長115.32億元、104.71億元。
從月成長率來看，2月基金規模月增幅度前五名依序為台新8.4%、凱基6.7%、統一6.6%、新光4.8%、國泰3.69%。台新投信主要受惠於貨幣市場基金成長，為業界唯一貨幣型基金規模突破千億元的投信公司。
凱基投信2月規模大幅成長原因來自旗下17檔基金(含ETF)規模呈現正增長，其中共計八檔基金規模單月增長達千萬元以上，規模大增30億元以上的更有三檔ETF，分別是凱基美債25+(00779B)、凱基AAA至A公司債、凱基金融債20+。
統一投信2月規模成長62.34億元，單是統一強棒貨幣市場基金淨申購即達46.6億元，此外，台股2月上漲1.5%，也帶動台股基金規模成長，號稱統一台股基金金三角的大滿貫、黑馬、奔騰2月規模合計增加12.17億元，其中，統一大滿貫基金單月增幅達6.1%，統一黑馬、統一奔騰規模增幅均達3.7%。
台新投信總經理葉柱均表示，近期歐美銀行危機連環爆，繼美國矽谷銀行發生擠兌危機後，近日又爆發瑞士信貸陷入財務危機，導致市場避險情緒升溫，金融市場大幅回檔，但預期在銀行危機衝擊下，有可能使聯準會升息幅度趨緩，加上下半年景氣有機會加溫，建議投資人短線若遇股債大幅修正，可分批逢低買進，以掌握後市反彈行情。
凱基投信債券部主管陳侑宣表示，近期債券ETF規模明顯增加，顯示在高息收及資本利得機會雙重加持下，無論機構法人或投資大眾都認為債券ETF深具投資吸引力。展望後市，雖矽谷銀行與瑞士信貸事件加劇市場波動，但投資等級債仍具投資價值，投資建議首選高評級公司債及美債類產品，趁震盪時逢低分批布局，增加投資組合未來息收與資本利得的空間。
2022年是金融市場極具挑戰的一年，通膨暴漲、聯準會鷹派升息、俄烏戰爭爆發，讓全球金融市場陷入半世紀以來最艱困的處境。風雲變色的2022年，更考驗基金經理人在逆風中能否穩健前行，維持中、長期基金績效不墜、成為長勝贏家。今年Smart智富台灣基金獎贏家，2022年績效仍平均勝出指標指數近5個百分點，更有6檔冠軍基金近3年新台幣年化報酬率維持在雙位數的好表現。
高標審查
7獎項從缺
在主動式基金獎項部分，今年符合評選資格的主動式基金共計有3,934檔，原本預計應頒出26座獎項（包含2座ESG基金獎），但在評審高標準的條件下，今年共有7座獎項從缺，是有史以來最多的一屆；在主動式基金獎相關獎項降至19座的情況之下，今年得獎率僅為0.48%。今年從缺的獎項，包含新興市場債券基金、政府債券基金、全球新興市場股票基金、新興歐洲股票基金、不動產證券化基金、債券型組合式基金以及股票型組合式基金。
主動式基金獎項各家基金公司表現勢均力敵、各有擅場。其中施羅德投信、富蘭克林投顧及貝萊德投信各自斬獲2個獎項為最多。其中富蘭克林公用事業基金更是第6度獲獎。ESG基金獎此次則由華南永昌永昌基金以及施羅德環球永續增長基金分別於國內、國外組別勝出。
「Smart智富台灣基金獎」評審團主席、台灣大學財務金融系教授邱顯比表示，今年評選難度可稱得上是Smart智富台灣基金獎舉辦以來之最，近一年市場環境險惡衝擊多數基金績效，評審討論時更多方考量基金的短期相對報酬表現與長期絕對報酬，本次獲獎的基金，不僅長期績效維持高檔，3年平均勝率更皆維持在50％以上，且優於同組別平均值，代表獲獎基金績效長期且持續領先於指標指數； 他認為優質基金應做到「空頭小輸，多頭大贏」，為投資人創造長線財富，才是Smart智富基金獎真正想表彰的基金。
質量皆優
5檔ETF摘星
在ETF獎項方面，2022年全球市場股債雙殺，唯ETF市場仍然熱絡，2022年國內ETF掛牌檔數創新高來到236檔、總管理資產規模更超越新台幣2兆3,600億元，逆勢下持續成長。今年Smart智富台灣基金獎在考量各項統計量化數據，以及產品設計、造勢積極度、投資人受益程度等質化條件下，選出5檔量化、質化皆優的ETF。
其中，元大投信和國泰投信各抱回2項大獎，元大投信分別以「期元大S&P原油反1（00673R）」 以及「元大美債20年（00679B）」兩檔基金，奪下期貨及槓反類和債券類獎項。國泰投信則憑藉「國泰永續高股息（00878）」和「國泰費城半導體（00830）」兩檔基金分別贏得國內原型類及海外原型類獎項。
ETF最後一席創新類（非債券）獎項則由中信投信以「中信關鍵半導體（00891）基金 」抱回。至於債券創新類獎項，因參與評選基金數量偏低，各項量化數據表現平淡，且產品設計等質化條件創新程度未獲得評審認同，今年再度從缺。
團隊研究大獎方面，今年股票型基金團隊研究獎由統一投信獲獎，固定收益型基金團隊研究獎則是由復華投信掄元。這2家投信研究團隊功力深厚，長期培植孕育國內研究人才，努力獲得評審肯定，也是Smart智富台灣基金獎的獲獎常客，統一投信為第5度奪獎，復華投信則是第6度獲得固定收益型團隊研究獎，兩家本土投信以投入龐大的投研資源和人才育成，在此次評選中獲得評審的一致認同與肯定。
中國信託投信表示，債券型基金首選法盛盧米斯賽勒斯債券基金，可配置三成的比重。基金當前投資策略為因應短期的利率風險，投資組合存續期間約5.5年，低於參考指標的6.5年，藉此達抗震效果。基金共同經理人合作默契超過26年，報酬長期居同類型基金名列前茅，靈活主動調整投資組合，為提供資金避風港。
由於投資等級債殖利率竄高且違約風險較低，法盛盧米斯賽勒斯債券基金投研團隊在投資組合上，仍聚焦成熟市場的投資等級債券，搭配較低的存續期間，整體組合較能對抗信用風險及利率風險，也能在高利率環境下，創造收益空間。基金目前有78%為美國資產；債種除了投資等級債以外，還有非投資等級債、浮動利率債券、可轉換公司債、股票、證券化資產等。
中信投信建議，在景氣下行階段，投資人可鎖定防禦性質資產，像是可靈活操作多項資產的多重資產基金，可列為核心配置，配置50%的資金，主題上則建議布局金融（25%）、碳商機（15%）及科技（10%）為主題的多重資產基金，除了分散風險之外，更能參與不同產業的發展潛力。
中國信託投信共有三檔多重資產基金，其中有兩檔以ESG為主題，分別是中國ESG金融收益多重資產、中國信託ESG碳商機多重資產基金，讓投資人不但可參與不同產業的長期趨勢，更能搭上ESG浪潮。
中國信託投信表示，中國信託ESG金融收益多重資產基金於今年元月成立，適逢債券十多年來的好機會，目前看好長天期債券未來表現，因此組合上鎖定長天期高評級金融債，期許能在升息尾聲，讓基金收益空間更加十足，也能透過強健的資本水準，達抗震效果。
至於中國信託ESG碳商機多重資產基金，則持續全方位為投資人精選碳商機標的。淨零碳排已成全球共識，且各國也開始祭出法令以保護地球，對投資人而言，定期定額布局碳商機多重資產，可掌握永續投資契機。
中國信託ESG碳商機多重資產基金成立於去年5月，到今年2月底，基金有52%的股票部位，30.7%在債券，其他則為商品ETF、股票ETF及現金；產業配置以工業占26.2%最高，再來是資訊科技的18.4%、非核心消費的12.7%、金融的6.7%；國別則是美國占61.5%最多。如果選擇新台幣月配息級別，最近一個月的年化配息率已從之前半年的3%提高到4%。
中國信託投信表示，人工智慧（AI）聊天機器人ChatGPT熱潮來襲，也讓AI技術再次被市場看見。中國信託科技趨勢多重資產基金囊括最新熱門科技趨勢，結合科技股爆發力、科技非投資等級債券的息收力，加上科技投資等級債的續航力，以求在多頭市場具爆發潛力、空頭時則具抗跌效果。
中國信託科技趨勢多重資產基金成立於2021年底，到今年2月底的規模逾22億元。基金的債券部位占28.6%，債券ETF有15.7%，股票占26.5%，股票ETF則有14.3%；產業配置除了資訊科技股之外，還布局通訊、非核心消費及工業；國別則是美國占50.3%最多。如果選擇新台幣月配息級別，最近半年的年化配息率介於2.1%至3%。
在成長型資產方面，中國信託越南機會基金於2020年8月成立，是第一檔在國內募集的越南基金，頗受國人青睞，到今年2月底的規模已達212億元，新台幣級別金額略多於美元級別。基金的產業分布以金融股占27.6%最多，再來是原物料股的10.8%、不動產股的10%。
中國信託投信指出，透過越南機會基金，可望參與越南未來黃金十年的機會。當前受到成交量低迷、散戶信心尚未回籠影響，越股本益比仍偏低，但長期發展潛力仍持續被全球信評機構看好。因此，目前正是投資好機會，投資人逢低布局，可跟上越南發展機會。
越南央行搶先於美國FOMC會議前將貼現率從4.5%下調至3.5%，將銀行間市場的隔夜貸款利率從7%下調至6%，並將部分行業短期貸款利率上限從5.5%下調至5%，當日越南指數上漲2.1%。對於越南降息原因，富邦投信分析，越南去年利率快速調升，影響企業投資及房地產市場。今年政府有意透過政策刺激以達成GDP 6.5%的高成長目標，3月初越南總理范明正更明確在政府例行會議要求越南央行降低利率。
日盛越南機會基金研究團隊表示，根據當地券商分析，美國SVB和Signature Bank倒閉，顯示高利率可能傷害全球經濟，但考量通膨具粘性，越南央行下調部分利率因應象徵意義大，也暗示正在為全面降息做準備。
除降息之外，中國信託越南機會基金經理人張晨瑋表示，越南政府解救流動性問題祭出三支箭，不僅政策利率轉向鴿派，還包括推出新存貸比、買美元釋越盾，均有助於疏通市場資金流動性，其中新的存貸比，讓擁有國庫存款的銀行可貸放資金將增加，具貨幣寬鬆效果，工商銀行等國有銀行的營收成長更可直接獲益。
日盛越南機會基金研究團隊指出，國際貨幣基金（IMF）預估越南今年GDP仍可望保有6.2％成長，越南與中國大陸最新製造業PMI指數同步回升至50分水嶺以上，鋼鐵、水泥、紡織 及電子產品出口呈現好轉，顯示越南正參與大陸重新開放及製造業復甦商機。
富邦越南ETF經理人楊貽甯指出，越南股市目前本益比低於十倍，相較於越南過往及東協國家皆相對偏低，在央行調降利率後，將有評價修復機會。
越南投資熱度燙手，帶動中信、日盛、富邦旗下越南相關基金、ETF接連申請增加額度。富邦越南ETF第五次追加募集已過關，15日起恢復申購；富邦投信表示，越南當地市場亦十分關注富邦越南額度開放，每次額度開放均帶動短線出現上漲行情，本次適逢越南央行降息，同時本周全球有多檔越南相關ETF進行季度調整，預期短期交易量將大幅攀升，有助多頭行情。