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元大投信(公)公司新聞
東協股市今年表現雖然不夠亮眼，但還算穩定，各個市場表現有差異，其中越南股市表現較佳。專家們普遍認為，東協市場還是有利多因素，未來還有上升空間。元大投信就對印尼市場表現給予高度評價，認為印尼今年經濟增長預期達5%，且央行升息壓力減緩，經濟基本面逐漸回暖。該公司還強調，印尼龐大的內需市場潛力和人口優勢，讓印尼股市表現值得期待。其他如新加坡、泰國等市場也各有其獨特機會，值得投資者關注。
PGIM保德信亞太基金經理人曾訓億指出，今年截至10月4日，表現 最佳是越南股市，即使近期回檔，指數仍大漲逾12％，印尼股市也維 持正報酬，泰國、菲律賓、馬來西亞等市場報酬仍為負值。從經濟展 望來看，以印尼企業獲利展望上調最為鮮明，展望未來兩年仍有穩定 的雙位數成長，受惠於旅遊、內需等亦後復甦題材，搭配原物料出口 支持，有利於改善國家稅收；然其他東協市場則相對弱勢，也反映在 股價走勢上。
整體新興亞洲體質穩健，市場仍有題材面可發揮且預期大陸下檔風 險可控，未來表現不宜悲觀，建議投資人可納入東協市場作為戰略配 置。
元大投信認為，高盛預估印尼今年經濟增長5％，印尼央行升息壓 力緩解，有利基本面復甦增溫，觀察近期經濟數據表現，PMI於5月顯 著回落至50.3後，近三個月呈現明顯回溫態勢，近兩個季度呈現逐步 增溫趨勢；去年第四季GDP成長5.01％，今年第一季、第二季回升至 5.03％和5.17％，顯示經濟表現漸入佳境。長線看好該國人口眾多， 具有龐大內需市場潛力，看好印尼股市表現契機，另未來重點關注明 年2月舉行的總統大選。
群益東協成長基金經理人高浩偉分析，觀察近期東協國家個別表現 ，新加坡近期數據顯示製造業放緩減速，景氣可望築底，加上未來六 個月至九個月新加坡將陸續舉辦多項大型賽事與展演，可望進一步提 振觀光產業，類股表現可持續留意。
印尼方面隨著明年2月終將舉行總統大選，近期可關注相關政策題 材動向與選前行情；新任泰國政府承諾將推出經濟刺激政策，包括調 降能源及電價、開放大陸觀光客入境免簽等等，加上目前泰國政府的 負債佔GDP比重仍相對健康，政府財政上有操作空間。
【台灣新聞】美國長期公債殖利率攀高，元大投信旗下ETF探底但買氣強勁
近期美國長期公債殖利率攀升至4.85%，創2007年以來新高，對台灣投資市場造成影響。元大投信旗下多檔美國長天期公債ETF在這波波動中，表現相對較為突出，不僅創下新低價，但逢低買盤的強勁也顯示出投資者的信心。
由於美國長期公債殖利率的升高，使得多檔美國長天期公債ETF基金净值持續探底，甚至創下挂牌以來的新低價。其中，元大、國泰、富邦等投信公司旗下的20年期美債ETF跌幅較為顯著。不過，對於短天期公債ETF來說，由於殖利率倒掛，幾乎零風險，因此價格相對吸引，成為市場的受惠者。
投信法人分析，在長短期殖利率倒掛的情況下，短債相對具有較高價值。因為升息的時程可能比市場預期來得長，短天期債券不僅利率高，加上存續期間短，市場預期降息的時間點不明朗，因此短債成為資金停泊的佳選。
雖然近期長債ETF基金持續探底，但法人強調，一旦利率反轉，長債價格的反弹空間將會相對較大。元大投信等公司旗下的長天期公債ETF在市場中仍吸引資金湧入，顯示投資者對於長期投資的信心。
總結來說，在美國長期公債殖利率攀高的背景下，元大投信旗下的美國長天期公債ETF表現雖然受挫，但逢低買盤的強勁以及投資者對於長期投資的信心，都讓這些ETF在市場中仍具有一定的吸引力。
反觀短天期公債ETF，因為殖利率倒掛而幾乎零風險，使得價格具 有吸引力，成為聯準會維持升息下的受惠者。
美國2年期公債殖利率升破5％，長短天期殖利率出現倒掛現象。投 信法人分析，這個情況下確實短債相對具有較高價值，因為升息的時 程較市場預期來得長，短天期債券不僅利率高，加上存續期間短，市 場目前沒人能知道何時才會開始降息，短債確實適合資金停泊，價格 上較具有吸引力。
反觀長債由於存續期間較長，對利率風險最為敏感，意即對抗利率 風險的能力較脆弱，近日美國10年期公債殖利率持續攀高，公債中長 債反應最為直接。但法人強調，一旦利率反轉，長債價格反彈空間將 會最大，即使近期長債ETF基金持續探底，仍可見資金湧入。
國內九檔美國長天期公債ETF在4日全數重挫，單日跌幅在2.44％∼ 2.9％不等，元大、國泰、富邦20年期美債ETF均創下掛牌以來的新低 價；兩檔中間天期（7年至10年）公債ETF基金平均下跌0.85％；七檔 短天期公債ETF全數上漲，漲幅0.13％∼0.26％不等。
檢視今年以來所有債券ETF表現，也可見跌幅最重的全部由美國長 天期公債ETF包辦，跌幅在8.66％∼9.83％不等；反觀年來報酬率在 7％以上的前十強債券ETF，全都是短年期各類債券ETF，包括國泰、 群益、中信和永豐投信旗下的短天期美國公債ETF。
4日國內ETF成交量排行前十中，元大、國泰投信旗下美國長年期公 債ETF仍入列，可見逢低買盤仍強勁。法人預期，在升息終結點還沒 有明朗化下，長債確實可能將持續承壓，但由於不少投資人今年第一 季就開始布局，多有「逢低加碼」的心態，且預期一旦利率反轉後反 彈空間可期，因此價跌買氣卻更強的情況可能持續。
第二屆「金融友善倡議論壇」進行得如火如荼，會議下半場以金融同業交流與談為主軸，台北富邦銀行在會議中特別分享了新開發的「心障者金融常用易讀手冊」，並宣布將免費提供給金融同業使用，這個舉動不僅展現了對心障者、高齡者及新住民服務體驗的關懷，也為金融友善的共好樹立了典範。
北富銀執行副總吳薏菱在會議上表示，今年特別設計了存款、提款、轉帳等金融服務的易讀手冊，旨在幫助心障客戶更好地了解業務流程，增進服務體驗與安全感。這份手冊目前已經獲得台新銀行的積極響應，期望讓心障客戶在各大銀行都能享受到一樣友善的溝通環境。
除了台北富邦銀行外，其他銀行也紛紛分享了自己在金融友善方面的策略及實行方案。永豐銀副總王筱嵐提到，永豐銀以誠信經營、公平友善、永續多元、專業創新為四大面向，並成立了公平待客委員會，從上而下推動金融友善。台新銀副總劉樹芬則強調，台新銀行與在地機構合作，進行關懷、防詐、金融友善等活動，希望成為社區的智慧好夥伴。
元大投信董事長劉宗聖在會議上分享，元大投信以董事會作為普惠金融最高監督單位，透過多種渠道與客戶保持良好溝通，包括客戶服務專線、電子信箱、線上服務管道、客戶滿意度調查等。而LINE Bank連線銀行副總陳惠貞則表示，將對全行客服同仁進行基礎手語培訓，並提供高齡長者開戶外撥關懷服務，讓身心障礙者也能輕鬆享有友善金融服務。
元大金控旗下的元大人壽，一直以來都堅持著公平待客的原則，同時也積極推動普惠金融的理念。近期，他們與各地方政府攜手合作，將微型保險推廣到更多弱勢對象和家庭，同時也關注到高齡金融防詐的問題，不斷將愛與保障帶給那些收入和存款有限，無法購買商業保險的弱勢家庭。這樣的行動，讓弱勢族群在遭遇突發意外時，能夠得到保障，避免家庭陷入經濟危機。 從2020年開始，元大人壽就開始與縣市政府合作，推廣微型保險。2021年，元大金控集團旗下的其他子公司，包括元大證券、元大銀行、元大投信等，也陸續加入這項公益活動，關懷對象從原本的弱勢兒少擴大至身障族群，為社會弱勢族群提供基本意外保障。 首站合作的是嘉義縣政府，從2020年起，為縣內6歲至15歲的弱勢兒少投保微型保險，保費則由元大人壽捐助。今年，元大人壽還首度與新北市政府合作，為身障族群提供微型保險。自與嘉義縣政府合作以來，已經幫助超過1萬1,528位經濟弱勢民眾獲得基本意外保障。 除了微型保險的捐贈，元大人壽還印製了高齡防詐騙手冊，提供給嘉義縣內的长輩們，幫助他們辨識金融詐騙。由於超高齡社會即將到來，而近年來高齡詐騙事件層出不窮，元大人壽特別印製了1.5萬份高齡防詐騙手冊，透過三個管道提供給高齡長者閱讀，包括元大人壽全台服務中心、保險業務員發送給高齡保戶，以及贈與社福單位。 元大人壽關懷高齡的用心，與嘉義縣長翁章梁想在最多老人的嘉義縣建立一座長壽新樂園的願景不謀而合，共同為社會的長輩們帶來更多的關懷和保障。
「金融友善，無障礙心路，第二屆金融友善倡議論壇」在3日正式開幕，由台灣金融研訓院和台北富邦銀行共同主辦，廣邀國內外專家學者共同參與，以推動金融服務的公平性和友善性為目標。論壇聚焦於聯合國「身心障礙者權利公約」和金管會「金融服務業公平待客原則」，希望達到國際標準，並串聯金融業共同創造一個溫暖無礙的金融環境。
在論壇中，台北富邦銀行分享了新開發的「心障者金融常用易讀手冊」，並將免費提供給金融同業使用，這項創新措施獲得台新銀行的積極響應，並承諾將開發其他業務的易讀手冊，共同提升心障者、高齡者和新住民客戶的服務體驗。
論壇上半場，來自新加坡金融業爭議調解中心、金管會、台北富邦銀行、銀行公會、中正大學等機構的重量級來賓，從國際視角分享了普惠金融的關鍵要素，並分析了台灣銀行業在金融平權方面的方針和未來展望。
下半場則由KPMG安侯永續發展顧問公司執行副總林泉興擔任主持人，與談者包括元大投信董事長劉宗聖等多位金融業領袖，共同探討台灣銀行業的金融友善願景、策略和服務設計。
金管會主任秘書蔡福隆強調，普惠金融是金管會推動金融發展的重要一環，他們不僅力求政策規畫與國際接軌，也鼓勵金融業進行負責任的創新，共同為台灣金融環境做出貢獻。
台北富邦銀行總經理郭倍廷表示，該行長期投入金融友善和平權議題，並積極推動無障礙設施和金融教育，以實際行動落實公平待客。
元大投信董事長劉宗聖則分享了元大金控對於弱勢族群金融服務需求的關注，並強調了公司以董事會為最高監督單位，設置專業人員與客戶保持良好溝通，並定期檢視國際普惠金融趨勢，設計符合需求的金融商品和服務。
整場論壇充滿了對金融友善的熱情和承諾，各金融機構代表均踴躍分享自己的策略和實施方案，展現了台灣金融業對於推動金融友善和無障礙服務的決心。
北富銀執行副總吳薏菱表示，今年特別為心障者設計存款、提款、轉帳等金融服務的易讀手冊，幫助心障客戶了解洽辦業務要攜帶的物品和流程，增進服務體驗與安全感，並將內容分享銀行同業使用，目前已獲台新銀行率先響應，要共同讓心障客戶在不同銀行，皆能享受同樣友善的溝通環境。
在論壇中各家銀行也踴躍分享金融友善策略及實行方案。永豐銀副總王筱嵐表示，永豐銀以誠信經營、公平友善、永續多元、專業創新四大面向，並成立公平待客委員會，從上而下推動金融友善。
台新銀副總劉樹芬表示，台新主要從整合金控資源及在地經營兩方面出發，與在地機構合作進行關懷、防詐、金融友善等活動，期望成為社區的智慧好夥伴。
元大投信董事長劉宗聖則分享，元大會以董事會作為普惠金融最高監督單位，透過客戶服務專線、電子信箱、線上服務管道、客戶滿意度等方式與客戶保持良好溝通。
LINE Bank連線銀行副總陳惠貞表示，會對全行客服同仁實施基礎手語培訓、製作金融友善服務手冊、提供高齡長者開戶外撥關懷服務等，讓身心障礙者也能輕鬆享有友善金融服務。
元大人壽指出，自2020年起元大人壽開始與縣市政府合作，推廣微型保險， 2021年起，除了元大人壽外，元大金控集團旗下其他子公司包括元大證券、元大銀行、元大投信等，也陸續加入與元大人壽一起捐助微型保險，關懷對象也從原本鎖定的弱勢兒少，擴大至身障族群，持續為社會弱勢族群提供基本意外保障。
元大人壽推微型保險首站合作縣市為嘉義縣，於2020年與嘉義縣政府攜手為縣內6歲至15歲弱勢兒少投保微型保險，保費由元大人壽捐助；今年並首度與新北市政府合作，針對身障族群提供微型保險。自與嘉義縣政府合作以來，迄今已幫助逾1萬1,528位嘉義縣內的經濟弱勢民眾，獲得提供基本意外保障。此外，今年除了微型保險捐贈，為推動高齡友善，元大人壽並印製高齡防詐騙手冊，提供嘉義縣內長輩們做為辨識金融詐騙的參考。
元大人壽表示，在落實高齡友善方面，有鑑於超高齡社會即將到來，而近年高齡詐騙事件卻層出不窮，因此元大人壽特別印製1.5萬份高齡防詐騙手冊透過三個管道提供高齡長者閱讀，分別擺放在元大人壽全台服務中心，或透過保險業務員發送給高齡保戶，另有部分則贈與社福單位，其中2,000多份提供嘉義縣政府社會局及其縣內26個社福單位，發送縣內獨居長輩，藉放大版的圖文展現，增加長輩防詐騙新知，以提高警覺、保護自身財物安全。元大人壽關懷高齡的用心，與嘉義縣長翁章梁想在最多老人的嘉義縣建立一座長壽新樂園的願景，不謀而合。
北富銀在論壇中特別分享新開發的「心障者金融常用易讀手冊」， 將免費提供金融同業使用，此舉獲得台新銀行率先響應，承諾製作其 他業務之易讀手冊，合力提升心障者、高齡者及新住民服務體驗，也 為金融友善的共好樹立最佳典範。
論壇上半場聚焦國際趨勢及國內倡議行動，集結金融業重量級來賓 ，包含新加坡金融業爭議調解中心執行長蔡惠涵、金管會主任秘書蔡 福隆、台北富邦銀行總經理郭倍廷、銀行公會理事長雷仲達、中正大 學法律系洪令家教授等，從國際視角出發分享普惠金融關鍵組成，並 分析我國銀行業金融平權之重要方針與願景。
論壇下半場則由KPMG安侯永續發展顧問公司執行副總林泉興擔任主 持人，與談者為新加坡金融業爭議調解中心執行長蔡惠涵、台北富邦 銀行執行副總吳薏菱、永豐銀行副總經理王筱嵐、台新銀行資深副總 經理劉樹芬、元大投信董事長劉宗聖、LINE Bank連線銀行副總經理 陳惠貞，共同分享台灣銀行業的金融友善願景、策略及相關服務設計 規劃。
金管會主任秘書蔡福隆表示，普惠金融是金管會推動金融發展非常 重要的一環。金管會不僅在政策規畫執行上力求接軌國際，也積極鼓 勵金融業進行負責任的創新，一起為台灣金融環境做出更多實質貢獻 。
銀行公會理事長雷仲達指出，銀行具公共性，相較其他行業，對社 會的貢獻及民眾生活的影響更加深遠，尤其台灣面臨高齡化社會的挑 戰，如何運用適合的金融工具及服務，營造友善的環境以滿足弱勢民 眾的金融需求，是維繫金融秩序相當重要的關鍵，也期盼在本次論壇 帶動下，各界齊心協力朝公平待客、服務弱勢的目標邁進。
金融平權是社會進步的重要指標，北富銀總經理郭倍廷表示，北富 銀長期深耕金融友善和平權議題，持續在無障礙設施、聽語障、視障 和心障友善、高齡保護以及金融教育等領域投入資源，以實際行動落 實公平待客。為打造「沒有獨家，只有共好」的金融友善服務環境， 北富銀比照開源碼（open source）概念，開放多項創新服務know-h ow與同業共享，包括AI鷹眼防詐模型技術，以及視障、聽語障和心智 障礙者友善服務等，協助整體銀行業提升公平待客服務品質。
另外，去年北富銀舉辦第一屆「金融友善倡議論壇」，在社會上引 發許多正面回響，為了擴大影響力，今年第二屆論壇特別邀請同樣致 力推動普惠金融的同業夥伴加入倡議，讓更多民眾理解金融友善的重 要性，驅動市場環境與服務能力的升級。
在實踐金融友善具體作為上，北富銀執行副總吳薏菱分享，每項服 務的設計都應從需求出發。2021年，北富銀透過與聽語障權益團體深 度對話，了解聽語障客戶使用金融服務的不便，於是在業界首推手語 翻譯服務，獲得超過20家金融機構響應，讓手語翻譯成金融業標準配 置服務；2022年則串聯全台12家視障權益團體，依據視障者需求，改 善線上及線下服務流程，開發視障簽名板等輔助工具，目前全台有近 2,000位視障者使用此項服務，並轉介10家金融機構製作應用。
今年北富銀除持續針對不同障別開發更細膩服務模式，更特別為心 障者設計存款、提款、轉帳等金融服務的易讀手冊並分享銀行同業使 用，助心障客戶了解洽辦業務要攜帶的物品和流程，增進服務體驗與 安全感。為打破傳統金融業競爭藩籬，北富銀在易讀手冊製作上特別 採用「通用設計」，未來銀行同業可直接調整名稱進行印刷，省去重 複開發的時間精力，讓心障客戶在不同銀行皆能享受同樣友善溝通環 境。
北富銀此舉立刻獲台新銀行支持，在論壇中承諾將接棒執行其他包 括印章、存摺掛失補辦等銀行常用業務的易讀手冊，未來也無償提供 同業使用，讓身心障礙友善成金融業共同努力的目標。
出席論壇的銀行代表均踴躍分享其金融友善策略及實行方案。台新 銀行資深副總劉樹芬強調，台新一向專注於數位金融創新，主要從整 合金控資源及在地經營兩方面出發，思考以客戶需求為核心，持續不 斷透過金融科技提出多項服務變革，包括首家提供外國人台外幣全線 上開戶之友善金融服務、ATM提供七國語言友善操作介面、針對高齡 及身心障礙等不同客群提出多項差異化友善具體措施。
永豐銀行副總王筱嵐認為，身為台灣金融業的一份子，永豐銀積極 接軌國際並響應金管會金融友善政策，致力建立公平待客、待客如親 的文化，以誠信經營、公平友善、永續多元、專業創新四大面向，從 上而下推動金融友善，並成立公平待客委員會，落實公平待客原則， 並且積極與身心障礙團體溝通互動並瞭解需求，持續檢討及精進各項 無障礙金融服務以滿足不同客戶需求。
元大投信董事長劉宗聖分享，元大金控旗下各子公司非常關注弱勢 族群金融服務需求，首先以董事會作為普惠金融最高監督單位，在線 上及實體分行設置專業人員，透過客戶服務專線、電子信箱、線上服 務管道、客戶滿意度等方式與客戶保持良好溝通，並定期檢視國際普 惠金融趨勢與社會議題，運用金融業核心業務，為弱勢族群設計符合 需求的金融商品及友善服務措施，深耕公益關懷活動以推廣金融知識 ，增進社會大眾福祉，共同為友善金融盡一己之力。
LINE Bank連線銀行副總經理陳惠貞說，LINE Bank與國人最常使用 的LINE生態圈緊密連結，細緻了解所需族群平日使用習慣和需要，透 過純網銀的友善金融建置，具體實踐金融友善服務，並持續優化客服 專員服務技能，包括對全行客服同仁實施基礎手語培訓、製作金融友 善服務手冊、提供高齡長者開戶外撥關懷服務等，讓身心障礙者也能 輕鬆享有友善金融服務。
金管會昨日公布，鼓勵投信業界進步的「躍進計畫」及境外基金深耕計畫的揭榜結果，其中元大投信在躍進計畫中穩坐一席，並與國泰投信、第一金投信一同入榜，展現其優異表現。而境外基金深耕計畫則認可了聯博、安聯、施羅德、景順、摩根、野村、Goldman Sachs及富蘭克林等八家資產管理集團，顯示台灣資本市場對外資的吸引力不減。
根據金管會的公告，元大投信、國泰投信及第一金投信皆符合基本必要條件及各項評估指標，分別適用不同層級的優惠措施。其中，元大投信因符合三面向及其他貢獻，獲得基本優惠及兩項選擇優惠，能夠更自由地申請募集投信基金和ETF連結基金。國泰投信則獲得基本優惠及一項選擇優惠，而第一金投信則獲得基本優惠措施。
在境外基金深耕計畫方面，聯博、安聯及施羅德三家投信因符合五項評估指標，獲得兩項優惠措施，可以加速引進新類型境外基金或與當地投信投資規範不符的境外基金。而景順、摩根、野村、Goldman Sachs及富蘭克林等五家投信則符合四項評估指標，獲得一项優惠措施，如總代理人送件基金檔數上限提高或境外基金投資大陸地區有價證券總金額上限放寬。
金管會的這次揭榜結果，不僅對投信業界是一大鼓舞，也反映了台灣資本市場對外資的開放度。未來，這些優惠措施將為投信業界帶來更多發展機會，同時也將提升台灣資本市場的國際競爭力。
金管會表示，元大投信符合基本必要條件、三面向及其他貢獻，可 適用基本優惠措施及二項選擇優惠措施；國泰投信符合基本必要條件 、二面向及其他貢獻，可適用基本優惠並有一項選擇優惠；第一金投 信符合基本必要條件及二面向，可適用基本優惠措施。
金管會指出，基本優惠即申請募集不受現行相關投資有價證券的種 類、範圍及比率規定限制的投信基金，及得申請募集ETF連結基金， 所投資投信事業已經理的ETF，不以國內成分證券ETF為限，三家都適 用。
聯博、安聯及施羅德三家分別符合五項評估指標，適用二項優惠措 施，可在符合境外基金管理辦法範圍內，引進新類型的境外基金或與 同類型投信基金投資規範不符的境外基金，或境外基金申請案得加速 審核。
景順、摩根、野村、Goldman Sachs及富蘭克林等五家符合四項評 估指標，可有一項優惠措施，如引進新類型境外基金或與同類型投信 基金投資規範不符的境外基金，或總代理人申請代理境外基金的每次 送件基金檔數上限為三檔，或單一境外基金投資大陸地區有價證券總 金額上限永久放寬為該境外基金淨資產價值的40％。
【台灣金融新聞】 哇塞，最近這個美國的10年期公債殖利率一升再升，都破4％了，這下可把日圓給壓低了。咱們台灣的投信法人就說，從以前看，日圓這一贬值，日股就會強勁上漲，這可是一個機會啊！ 你看，野村投信的副總經理張繼文就說，日圓貶值，讓好多國外旅客都想來台灣玩，這對日股來說，可是個大好投資機會。數據也顯示，近五年來，日圓跟股市的關係好緊密，日圓一貶值，日股就往上衝。 元大投信也是這麼看，他們說，日圓貶值讓企業賺錢變多，還有薪資上漲帶動消費，這讓日本經濟慢慢走出通縮的陰影。2023年，薪資成長速度都創30年來新高了，這可是個好兆頭。 兆豐日本優勢多重資產基金的研究團隊也說，日本企業獲利率不斷提升，勞動市場也穩定，政府還在推動數位化轉型，這些都是中長期的利多因素。而且，大陸經濟復甦動能不足，還有地緣政治風險，這些都讓海外投資人把目光轉向日本和其他亞洲國家。 所以啊，這個時候投資日股，可是一個不錯的選擇呢！
野村投信投資策略部副總經理張繼文表示，日圓貶值使得國際旅客 赴日觀光旅遊意願大增，更創造日股極佳的投資機會。根據數據統計 ，近五年日本匯率與股市的相關係數高達0.7，顯示當日圓貶值時， 日股上漲機率高。且不但有助日本企業增加海外匯兌收益，也可使出 口貨品具備價格競爭優勢。近兩年日圓貶值走勢，已加速日本製造業 生產回流的腳步，也開啟日本經濟擴張的良性循環。
即便東證指數持續突破新高，評價面依舊相對美股便宜，目前日股 本益比僅18倍，遠低於美股標普500指數的超過20倍，顯示日股價廉 物美，後市持續看旺。因日本先進製造具有技術領先且股價淨值比相 對便宜優勢，近期更受惠於日圓弱勢帶動獲利成長，進入貶值紅利期 ，利多題材不減，日股魅力值得期待，逢市場修正都是很好的長期買 點。
元大投信認為，日圓貶值帶動的企業獲利成長，及薪資上漲所帶動 的消費提升，有效推動日本走出通縮陰影，現在已看到2023年薪資成 長幅度創30年來新高，通膨增速也回到1990年代初期水準，更重要是 日本央行也公開表示立場，若薪資繼續上漲且確認升息後仍可實現2 ％通膨目標，將考慮調整負利率政策，象徵日本重返經濟成長正循環 箭在弦上，日股可望正向反應。
兆豐日本優勢多重資產基金研究團隊強調，日企獲利率普遍持續改 善、勞動供需及工資變化有利國內經濟成長，政府推動數位化轉型等 技術革新，政策推動及企業獲利率提升將是中長期利多因素；大陸復 甦動能疲弱，相關風險系數調整後報酬低及地緣政治風險考量，促使 海外投資人將資金轉向日本及其他亞洲國家。
台灣親子理財活動熱鬧登場，集保結算所與基富通證券攜手舉辦「好好長大-大手牽小手．感恩璀璨星光夜」，吸引超過3,000位大小朋友共襄盛舉。活動當天，親子理財成為焦點，許多家長和小朋友對此相當感興趣。集保結算所暨基富通董事長林丙輝強調，推動普惠金融發展，培養國人存退休金的習慣，同時透過「好好退休準備平台」幫助父母為孩子儲備教育金，實現跨世代融合的幸福社會。 基富通看準了家長們的需求，於今年7月在「好好退休準備平台」的基礎上，推出了「好好長大」活動。這項活動透過專案基金，讓專家進行篩選和把關，確保投資的穩定性。此外，還提供終身0手續費和低經理費等優惠，鼓勵父母為孩子積累教育或成長基金。 活動當天，元大投信、安聯投信、百達投顧、國泰投信、富蘭克林投顧及摩根投信等6家基金公司也紛紛響應，設置親子理財益智闖關攤位，與現場的親子們互動，並與家扶基金會扶助的家庭一起進行公益活動，同時學習理財知識。 基富通總經理王浩宇解釋，「好好退休－好好長大」專案基金是經過專家把關的，會根據基金評等、波動風險、規模、計價幣別等條件，從市面上2,000檔合法基金中精選出來。這些基金既注重績效，也考慮波動風險，並且提供終身0手續費、獨創經理費不超過1%的優惠，對於20歲以下的投資者還有基富通全平台終身VIP資格，非常适合長期投資理財。
基富通看見爸媽的需求，因此今年7月在「好好退休準備平台」的架構下，推出「好好長大」活動，透過專案基金有專家篩選把關、終身0手續費與低經理費等超低投資成本的優勢，協助與鼓勵父母一點一滴為孩子儲備教育或成長基金。
主題日活動當天並有元大投信、安聯投信、百達投顧、國泰投信、富蘭克林投顧及摩根投信共6家基金公司響應，設置親子理財益智闖關攤位，與現場大、小朋友，及家扶基金會扶助家庭，一起公益做愛心、同樂學理財。
基富通總經理王浩宇表示，「好好退休－好好長大」專案基金有專家把關，依基金評等、波動風險、規模、計價幣別等條件，從市面上2,000檔合法基金中挑選而出，兼顧績效與波動風險，而且提供終身0手續費、獨創經理費不超過1%，20歲以下開戶再享基富通全平台終身VIP資格，非常適合長期投資理財。
台灣股市近期表現亮眼，不過升息預期放緩和AI題材的利多效應逐漸減弱，使得投資者們開始重視股債平衡配置的重要性。在這樣的背景下，債券價格的穩步上升，讓投信法人們為投資者們提供了新的投資建議。 元大投信強調，與股利可能隨企業營運狀況波動不同，債券ETF的債息是固定支付的，只要發債國家或企業不違約，就能為投資者提供穩定的領息選擇。這不僅是高股息ETF的另一種選擇，也為投資者提供了更多元化的投資策略。 永豐投信則指出，現在正是投資人透過目標到期債券基金「預先鎖利」的好時機。他們的4年到期美國優質投資等級債券基金經理人吳如玉表示，美國債券殖利率已經達到近15年的相對高點，選擇優質企業債並持有至到期，可以將整體債券收益率長期鎖在目前的高水位。 保德信投信則看好美國投資級債殖利率已經來到近15年高點，並認為升息空間有限，是一個布局的良機。他們的PGIM保德信美國投資級企業債券基金經理人黃相慈分析，美國投資級企業債的殖利率已經攀升至5％以上，這一點在過去10年的均值是3.3％，因此現在的投資機會相當明顯。
由於經濟環境穩定成長，我們的房地產投資信託（REITs）市場也開始重拾租金成長動能。現在，全球REITs的殖利率維持在4.1％的水準，這在利率高點的預期下，加上價格的便 宜，讓REITs開始受到穩健資金的關注。最近油價漲破100美元，投資人開始擔心通膨數據，以及聯邦儲備銀行是否會升息。美國S&P 500指數和MSCI世界指數的本益比都接近一倍標準差上緣，評價相對偏高，第四季度的指數評價修正可能性增加。 凱基投信指出，REITs收息的基金成為收益型投資人的佳選，一旦升息不確定性解決，優異的基本面將帶動REITs的下一波漲勢。路博邁資深投資組合經理Steve Shigekawa強調，REITs的淨值低於長期平均值，去年股價下跌25％，今年雖然有彈升，但還是折價10％。然而，歷史資料顯示，REITs的上升潛力與S&P 500不相上下，現在的價格比美國大盤指數還要便宜，是布局的好時機。 台新全球不動產入息基金經理人黃俊晏也認為，從財報和企業訊息來看，REITs的租金並未大幅衰退，營運穩定，其成長潛力和業績表現將在利率風險正常化後重新反映在股價上。在高通膨時代的表現依然可期，建議投資人把握低點進場。 而元大投信則預期，下半年在高通膨放緩和利率風險下降的環境下，REITs將迎來更好的表現。短期內，我們較看好防禦性較強的住宅、醫療、自助倉儲等產業；長期則持續看好物流倉儲、數據中心和電塔租賃等成長型產業。此外，日本刺激跨境旅遊消費的商機也不容忽視，近期旅客回流數據快於市場預期，未來也將推升相關商業不動產的租賃需求。
元大投信表示，相對於股利會隨企業營運狀況而有變化，債券ETF 領的是債息，只要發債國家或是企業不違約，都會每期固定支付債息 ，提供不同於高股息ETF的領息選擇。
永豐投信指出，美國投資級債券殖利率來到歷史高檔時刻，對追求 穩健收益的投資人來說，現在正是透過目標到期債券基金「預先鎖利 」的獨特優勢，鎖住相對高息的好時機。
永豐4年到期美國優質投資等級債券基金經理人吳如玉認為，這波 升息循環迄今，美國債券殖利率來到相對高水準，美國投資等級債券 指數殖利率已達5.81％，來到金融海嘯後的近15年相對高點。如今目 標到期策略的一大優勢，主要來自債券到期前價格雖有波動，但不影 響投入時的殖利率，因此只要慎選優質企業債，標的不違約並持有至 到期，有機會將整體債券收益率長期鎖在目前高水位區間。
保德信投信強調，投資級債殖利率已來到近15年高點，看好未來升 息空間有限，實為布局良機，目前美債的信用利差反映升息告終、經 濟不會陷入衰退，以及企業獲利回升等預期，加上通膨和升息對企業 的影響大致已落底，預估美國企業獲利表現下半年有機會回到正成長 軌道，對於信用債為正向挹注。
PGIM保德信美國投資級企業債券基金經理人黃相慈分析，統計過去 10年美國投資級企業債殖利率均值約為3.3％，目前殖利率水準已攀 升至5％以上，位於海嘯以來的相對高位，甚至已可媲美1年前美國非 投資等級債的殖利率，顯見投資機會浮現，且依據過去經驗，每當美 國投資級債殖利率達到5％以上時，布局美國投資級企業債往往能有 亮眼表現。
近期油價逼近100美元大關，投資人開始憂心後續通膨數據及聯準 會是否將因此進一步升息，目前美國S ＆ P 500指數本益比來到18. 72倍，MSCI世界指數本益比來到16.09倍，都來到一倍標準差上緣， 在評價面偏高的情況下，增添第四季指數評價修正的可能性。凱基投 信表示，REITs收息的基金可望成為收益型投資人的好選項，一旦升 息不確定性解除，優異的基本面將可帶動REITs下一波漲勢。
REITs最大的利多在於「價格便宜」且價格已反映景氣衰退的負面 效應。路博邁資深投資組合經理Steve Shigekawa指出，由於REITs淨 值低於長期平均值，去年REITs股價跌了25％，今年價格雖有彈升， 但目前股價仍折價10％。但歷史資料評估，過去REITs上漲潛力和S＆ P500並駕齊驅，現今價格水準比起美國大盤指數便宜很多，現在是 布局REITs的好時機。
台新全球不動產入息基金經理人黃俊晏認為，從財報與企業訊息觀 察，REITs租金普遍並沒有大幅衰退跡象，營運穩定，REITs的成長潛 力與業績表現將在利率負面影響正常化後重新反映在股價上，高通膨 時代的表現還是可期，建議逢低布局。
元大投信強調，預期下半年在高通膨放緩、利率風險下降的期間， REITs將迎來更好的表現，短期仍較看好防禦性較佳的住宅、醫療、 自助倉儲等產業；長期則持續看好趨勢成長型產業，如物流倉儲、數 據中心和電塔租賃；及日本持續刺激跨境旅遊消費的商機，在近期的 數據表現上來看，整體旅客回流數據快於市場預期，未來也有機會再 推升對相關商業不動產的租賃需求。
