匯豐(台灣)商業銀行公司新聞| IPO贏家未上市股票交流網

一般紙本旅行支票將成為外銀的拒絕往來。匯豐(台灣)銀行今( 25)日起，調整各幣別旅行支票交易限額，每人每日最多100美元或等值金額。

這是繼渣打銀行在今年第3季停止出售、買回及兌換美元旅支，進而正式結束美元旅支業務，再一家外銀作出決定。

實際上，基於成本考量，多數外銀不鼓勵客戶使用旅支、甚至外幣現鈔，儘量以海外刷卡為主。

匯豐(台灣)銀行公告，自12月25日起，調整各幣別旅行支票存入／買回／託收，將交易限額定為每人、每日最高限額合計為100美元或等值金額。該銀行客服人員表示，第4季以來都只接受買回，不再賣出，此次新增限額回收還僅提供是匯豐銀行賣出的旅支，客戶需要提供當時的憑證，才符合銀行買回的門檻。

匯豐銀是今年最早宣布停售美元旅支的外銀，早在1月2日即公告，表示是集團整體的策略。目前仍有美元、日圓、歐元、澳幣、加幣旅支的花旗銀行，對於售出的美國運通旅支，在收費上分「花旗銀行客戶」和「非花旗銀行客戶」，且以現金購買旅支和兌換旅支為現金，收取手續費皆不同。

本國銀行對於旅支業務，仍採取服務客戶的立場，國內外匯存款市占率第一的兆豐商銀，提供旅行支票「網路下單，機場取票」的服務，幣別多達七種，也獨家販售人民幣旅支，市場優勢超過外銀。

據外銀說法，取消旅支業務的原因主要是「客戶需求不大」下，花旗銀行旅支出售每筆手續費至少也要新台幣100元、最高兌換金額的 1.05％，購買1,000美元支票消費者需負擔額外成本新台幣310元，讓消費者感到額外支出。

外銀財管部門初步統計，今年有增持人民幣部位的一般投資人，年終總結獲利較過去多出5∼10％，一方面是人民幣升值幅度維持在2％，優惠定存利率也普遍可以拿到3％，若加計換匯操作，獲利可再加 3∼5％。

匯豐(台灣)銀行資深副總裁莊懷德指出，人民幣是外幣組合之一，但波動度較其他主要國際貨幣低，且是極少數有條件走強過美元的外幣，由於資產布局講求分散風險，貨幣均衡分散有其必要。

他建議，明年外幣資產配置，要從過去的美元、澳幣和其他貨幣的三分法，調整為美元上調至四成，澳幣要讓出給人民幣，減持至10∼ 15％，人民幣可配置15％，而且不是只放在存款，要有其他產品的配置。

星展銀行認為，人民幣已取代歐元，成為全球第二大貿易融資貨幣，貿易融資活絡背後的動機，可能存在的匯率套利機會，尤其是境內和離岸的人民幣價差。

澳盛銀行指出，由於境內市場流動性仍然緊張，境內利率將維持較高水準，預期離岸人民幣存款利率短期內一般會比境內水準低，但自由度較高，人民幣會溫和升值，2014年底將突破6元。

匯豐(台灣)銀行也認同人民幣兌美元匯率明年在6元的看法，莊懷德指出，人民幣受惠於大陸經濟體質的健全。

加上國際資金的持續流入，長期升值的趨勢，仍然是國際之間主要金融機構的共同看法。

他指出，來自高利率、匯率升值的雙元獲利，增持人民幣計價部位，能讓投資人對獲利預期，從原先的10％往上提升至15％。

澳盛銀行表示，離岸人民幣產品明年將陸續推出，以滿足境外投資的需求，特別是零售市場，人民幣產品進入國際交易所，這些發展都是正面的。

而香港的離岸人民幣市場將有可能解除每日人民幣兌換限額，台灣也可能跟進，屆時人民幣與其他貨幣兌換將變得更加容易，有利金融服務產品發展。

銀行殺價搶寶島債承銷業務，金管會擬重罰。金管會主委曾銘宗昨 (9)日主動表示，首波四家陸銀來台發寶島債，國內有一、兩家銀行低價競爭承銷業務，除了手續費殺價，票面利率也低0.05個百分點。

金管會已要求兩家公股銀寫報告，一旦屬實，一周內將暫停這兩家銀行寶島債承銷業務一段時間。

曾銘宗未說出是哪兩家公股銀行低價競爭寶島債承銷權，但這波四家陸銀來台發寶島債，承銷商包括兆豐銀行、台灣銀行、匯豐(台灣 )銀行及中信銀中，只有兩家是公股銀行，金管會表示，周五傍晚已要求兩家銀行寫報告，預計周二或周三，報告就會完成。

立委盧秀燕昨天在財委會質詢時表示，陸銀在台發行寶島債，利率約3％，但在香港發行卻高達5％，台灣的投資人很吃虧，但銀行為了與陸銀作關係，不得不投資。

沒想到曾銘宗主動指出，台灣與香港的人民幣債券利差沒有那麼高，只差0.05個百分點，但主要是有銀行、證券商殺價競爭。曾銘宗說：「有些承銷銀行下一波不准他作、取消他業務。」

金管會開放大陸國有銀行、台商企業等來台發寶島債，首波四家陸銀，中國建設銀行香港分行的承銷商是兆豐銀，發行20億人民幣、3 年期債券票面利率3.25％；台灣銀行承銷的中國銀行香港分行的寶島債，有2年期及3年期，共20億元，其中3年期票面利率也是3.25％。

至於中信銀承銷中國農民銀行香港分行的寶島債，3年期利率3.3％，發行12.5億人民幣，同樣是五大行之一，中信銀承銷的寶島債票面利率即高出0.05個百分點。

曾銘宗昨天證實有低價搶寶島債承銷業務的是兩家公股銀行，先前有要求寫聯貸報告，這次是第二次被要求寫低價搶承銷業務的報告。

曾銘宗說，會嚴重警告這兩家，不要再有類似第三次行為，同時會看這次的報告，假設很清楚、明確，就會取消承銷寶島債資格，至於是三個月還是半年或更久，要再看情節輕重而定。

曾銘宗指出，主要是有銀行檢舉，有銀行不止承銷手續費殺價，連票面利率也競爭，因此會針對其包銷部分查明原因。據市場人士表示，台銀、兆豐承銷費用約15∼20點(1點是0.01個百分點)，市場也多是這個承銷價，但也有銀行喊到25∼40點，香港則是接近100點。

銀行殺價競爭從聯貸案殺到寶島債承銷案，金管會發現台銀及兆豐銀兩家公股銀行，低價搶陸銀來台發寶島債承銷業務，已展開調查。金管會主委曾銘宗昨（9）日嚴重警告兩家銀行，不能再有第三次類似行為。

負責中行、交行、農行及建行四家陸銀寶島債承銷業務的四家銀行，包括台銀、匯豐銀、中信銀及兆豐銀。被金管會盯上的兩家公股銀是台銀及兆豐銀，這兩家上月也因低價搶聯貸案被金管會要求寫報告、總經理到會說明。

金管會將在一周內完成調查，一旦查獲屬實，將取消這兩家銀行的寶島債承銷資格，取消期間將視情節輕重決定。

立法院財委會昨天審查金管會主管的財團法人預算案，大型陸銀爭相來台發寶島債，成為關注話題，立委盧秀燕質詢指出，企業多數認購意願不高，但基於陸銀有官方色彩，都會捧場；陸銀寶島債利率有3%，但香港點心債利率5%，台灣為何比香港低這麼多？

曾銘宗說，有一、兩家銀行惡性低價競爭陸銀寶島債承銷業務，承銷價格一個比一個低，會在一周內完成查核。

會後曾銘宗進一步說明，相關業者向金管會檢舉，如3年期發債利率低於香港的點心債利率，前天（8日）已請檢查局要求這兩家銀行寫報告。

殺價主要有兩種情況，一個是手續費，另一個是票面利率，這會影響投資人權益。曾銘宗說，每個年期的利率不同，會進一步比較，票面利率是標準之一，還要了解過程有無相互競價情況。

曾銘宗表示，這兩家都是公股銀行，一旦查證屬實，會取消一段期間的寶島債承銷業務資格；至於期間是半年或一年？他說，要看情節大小。

對於這兩家銀行之前曾因聯貸案殺價被要求寫報告，現在又再犯？曾銘宗說，他沒有說是那兩家銀行，但這兩家第一次已寫報告，這次再請他們寫報告，要嚴重警告不要再有類似的第三次行為。據了解，這兩家銀行報告已分別提出報告，但因內容還不齊，金管會要求補充說明中。

國銀經營雙卡多年下來，僅兩家賺到錢。立法院有意將民法利率上限由20％調到15％，金管會主委曾銘宗昨(27)日表示，利率上限下調對銀行業務及獲利沒有太大影響，但恐把信用風險較高的客戶推往地下金融；曾銘宗更驚爆，國內銀行承作雙卡業務至今，只有二家銀行賺到錢。

立法院司法委員會今日將討論民法利率上限，立委主張減輕民眾借款負擔，將利率上限由現行20％下調到15％，曾銘宗表示，此舉將使目前信用紀錄只能適用15∼20％利率的客戶，無法獲得正常的金融協助，可能被推向地下金融，衍生更多問題，因此已製作說帖並與立委溝通。

曾銘宗也表示，銀行是依據各項風險及成本訂定利率，不會刻意訂出過高利率。

他說，國內39家銀行承作信用卡、現金卡，只有一家國銀、一家外銀獲利(市場預估是指中信銀及花旗銀行)，主要是2006∼2007年時雙卡風暴，不僅將先前好幾年的獲利都吃光，甚至幾乎把多家銀行都搞垮，累計到現在，銀行雙卡業務獲利的家數極少。

曾銘宗指出，信用卡必須有一定的發行規模、足夠的循環信用動用餘額，且有較高的經營技巧，否則不易獲利，許多銀行只是為了維持產品線完整，且若沒有信用卡，恐不利銀行形象，因此才賠錢推服務。

另外，立委費鴻泰質疑澳盛銀行任意辭退總稽核、且不准員工休病假，要求金管會立即啟動專案金檢，曾銘宗也表示，銀行員工一年至少輪休五天到一周年假，讓銀行內稽人員評估作業及職務代理情況，是銀行內控內稽的一部分，若不准行員休假不止違反勞動法規，也違反銀行內稽內控規定。

曾銘宗說，金管會將依立委檢舉在一個月內啟動專案金檢，並將報告交給財委會。

但曾銘宗也表示，金管會對外銀與國銀的監理是採國民待遇，加上近來銀行局反應外銀將大型聯貸案移往海外承作，金管會已決定對五家在台有子行的外銀，即花旗、匯豐、澳盛、渣打及星展，都允許其保留在台分行，以承作大型聯貸、企金及中小企業授信，以免業務都被國外分行搶走。

今年底即將取消在台分行的星展銀，將是第一家適用新規定者。

外銀在台設點政策大轉變，金管會決定，已在台設立子行的外銀，可繼續保留一家在台分行，但分行與子行業務必須有所區隔，分行未來將只能做大型企業的企金業務及衍生性商品，五外銀受影響最大。

根據金管會資料，目前在台設有分行與子行的外商銀行，包括花旗、星展、澳盛、?豐及渣打銀行。原本年底就可能被迫裁撤分行的?豐銀行，最先受惠。

多家外銀在台併購後，成立子行，對於原有的分行，金管會在初期先同意保留一家分行，但政策上仍希望外銀逐年規劃裁撤掉分行。金管會官員昨（25）日表示，這些國際級外銀在台分行承作不少像鴻海、台積電等大型企業的聯貸案，這些大型企業的貸款有不少是無擔保授信，如果這些外銀在台分行裁撤掉，這些聯貸業務勢必要拿到國外去做。

金管會內部評估後認為，與其讓這些業務流失到國外去，不如繼續留在台灣，因此，決定改變政策，同意由外銀自行決定是否保留一家分行，不再強制已設立子行的外銀，必須裁撤掉所有在台分行。不過，外銀分行及子行的業務必須有所區隔，分行只能做大型企業的企金業務，以及一些衍生性商品業務，至於中小企業放款、消金業務及信用卡業務，則由子行來做。

外銀繼續保留分行，主要也多是為了大型客戶的放款業務。依規定，銀行對單一客戶的授信，上限不能超過淨值的一定比率。例如對同一法人，授信總餘額不能超過銀行淨值的15%。

外銀若以分行承辦授信，可用母行的淨值來計算授信總額，放款能量相對大。

若依過去政策，外銀須裁撤分行，外銀放款限額都要回歸在台子行的淨值，由於在台子行規模相對小，對台灣大型企業或跨國企業大戶放款，金額將因此限縮。

土洋銀行鼓勵信用卡客戶小額或定期定額扣款，捐贈給社會慈善機構代行善，單是花旗聯合勸募的數據，一年就累計將近新台幣3,000 萬元，中信銀、匯豐(台灣)、永豐銀和花旗也都提供贈品回饋卡友。

各發卡銀行中，永豐銀行的信用卡適於指定公益團體的數目最多，包括肝病防治學術基金會、伊甸基金會、兒童福利聯盟文教基金會、創世社會福利基金會、勵馨基金會等，可於專案活動期間內，刷卡單筆滿額或累積捐款滿1萬元，也能平日由卡友直接捐贈紅利點數給社福團體。

每年年底推出的花旗聯合勸募活動，今年11月1日開跑，針對卡友每月捐款500元，持續12個月(含)以上、或單次捐款6,000元以上，回饋愛心見證禮「馬吉家族」，花旗銀行表示，卡友的固定捐款能幫助弱勢者在經濟、健康及教育的問題獲得改善。花旗聯合勸募統計，去年活動中獲得6,063位捐款人響應，較前年人數成長近五成，其中又以月捐500元、30歲年齡層的小資男女最為活躍，占定期定額人數約七成，貢獻了近3,000萬元的捐款。

中信銀則鼓勵卡友刷卡捐贈愛心2,000元參加「幫助植物人安養及到植物人宅服務」活動，也有刷卡捐款支持陽光基金會，卡友可以捐款單次1,200元或2,000元。

匯豐銀行信用卡則能用刷卡方式，捐款「台灣動物不再流浪協會」，卡友可以小額單次捐款600元或每月捐款150元以上達四個月，希望卡友定期作愛心。

多家國銀8月房貸業務量萎縮，但外銀渣打銀行房貸業務卻是異軍突起！金管會公布的最新統計數據顯示，渣打銀行8月底房貸餘額不僅未減少，單月還大增65億元，增幅排名全體國銀之冠，房貸戶數也較7月增加2,900多戶，在各國銀之間最為醒目，更超出花旗、澳盛、匯豐等外銀同業一大截。

房貸業務增量較為明顯的還包括兆豐銀、土銀、台銀、中信銀等。

其中，兆豐銀、土銀合計增加約100億元，對此行庫主管指出，最主要是美河市在9月開始陸續交屋，建商日勝生集團的整批性分戶房貸已啟動，美河市陸續交屋，土銀、兆豐銀兩大行庫8月底房貸增量合計達100億元，是國銀裡房貸業務增量最多的兩家銀行。

至於台銀由於距離銀行法第72條之2所規定的30％上限，還有約8％的放款空間，因此8月房貸業務量也持續上增逾30億元，但增幅已較 7月收縮。

其他房貸業務量增加的銀行，還包括元大、永豐、華銀、匯豐、新光、聯邦、遠銀、大眾、日盛、台企銀、台中商銀、京城、澳盛、花旗等，成長量大多介於個位數至10多億元不等。

銀行主管說，渣打銀行先前併購新竹商銀，在桃竹苗地區既有據點又有人脈，新竹科學園區裡更有逾400家廠商是其客戶群，廠商轄下員工更是其房貸業務主力，由於桃竹苗地區竹科高所得族群購屋者眾，央行升息與否，對這些高所得者較不構成還款壓力，因此讓渣打銀房貸業務一路往上衝。

國際情勢變幻莫測，外匯市場起伏不定，各家外銀乘勢推出結匯優惠條件搶市，透過網銀或各理財中心比較，最高可享有新台幣兌換英鎊、歐元100點（0.1元）優惠，有大筆換匯需求的民眾，善用優惠可省下不少匯差。

?豐銀行個人金融暨財富管理事業處資深副總裁莊懷德說，今年首度推出的美元、人民幣、英鎊和歐元四種外幣兌換台幣優惠，不論換外幣存定存或秋季出遊的外幣換匯，都可省成本。返國後剩餘的外幣也可再適用優於牌告的匯率換回台幣。此做法至11月底止，客戶透過分行或電話理財中心，可享美元匯率20點優惠（0.02元），與人民幣、歐元、英鎊匯率各100點優惠。也可善用「匯率通知設定」簡訊服務，透過網路銀行或分行申請後，可在該指定外幣的匯率達設定值時收到簡訊通知，機動調整貨幣投資組合。

星展、渣打也延長網銀結匯優惠方案時間。星展推出美元、歐元、英鎊等十種外幣網銀結匯優惠；渣打到12月31日前，客戶透過網銀兌換14種外幣可享匯率優惠。最高是台幣兌英鎊即期買賣匯率10分（0.1元）優惠。

匯豐銀宣布，匯豐信用卡今年首度和台北國際旅展搭配，卡友於旅展期間(10月18日至21日)憑當日入場門票即可兌換可口可樂乙瓶外，當日單卡消費累積達5,000元可獲陳怡安保養旅行組，累積達15,0 00元則送動物造型頸靠枕。

此外，在11月30日前匯豐卡友購買可樂旅遊「日本賞楓系列」任一行程，即可獲贈7-11禮券200元，消費達50,000並辦理分期，不只分期享零利率，匯豐信用卡加碼再送7-11禮券200元。匯豐信用卡也和雄獅旅遊合作推出「東京或曼谷指定自由行」優惠行程，東京4天3夜兩人同行優惠價13,500元起，曼谷4天3夜兩人同行享每人折抵1,188 元，最低9,500元，4人同行，每人最優可抵1,688元，每人只要9,00 0元。

匯豐信用卡友即日起至2014年1月底止的旅行、海外消費並完成登錄，可獲得三重好康：一、旅遊消費滿額禮：任一單月的旅遊消費達 15,000元可獲得1％海外購物金回饋。二、海外消費滿額禮：使用匯豐信用卡於海外消費累積達15,000元，即享1％刷卡金回饋。三、旅遊分期加碼禮：活動期間內，使用匯豐信用卡於全台可樂旅遊及EZF ly兩家指定旅行社，單筆分期消費總金額達50,000元，還可獲得7-1 1禮券200元乙張。

銀行業者近來急覓資深風險分析專才、法務遵循人員，以符合金管會要求強化法遵獨立部門，並建制新巴賽爾協定的風險內控機制，國泰世華銀行、新光金控、安泰銀行、遠東銀、大眾銀、日盛銀等都開出求才名單，連日商三菱東京日聯銀行都在台北徵求風險管理人才，總需求人數在上百名以上，相關人才瞬時乍紅。

從人力業的求才板資訊，可以發現金融業的消金業務部門向來是「事求人」，包括信用卡業務、財管理專、房貸人員，唯有實務經驗的人才可以精挑細撿新職務；而風險分析、法務遵循人員則相當不同，業者不會經常開出相關需求，需才的學經歷門檻高、年資深，符合應徵條件的人才因此相當有限。

業者指出，這兩項人才的需求均是起因於金管會新增要求及制度改變，例如，新巴賽爾協定的要求，金融機構需要建構內部評審機制，便於監督自家的投資規範和新產品設計；另方面則是金管會在法令上有所放鬆，但投資風險等需由金融機構自行負責，包括法律遵循的審核關卡，未來會作為金檢的對象，業者因此急於備齊相關人才。

由於相關人才徵求不易，銀行業也動起挖角念頭，業者指出，風險研析人才的來源，有信評機構的評等分析師，或是曾受過資產管理公司的產品設計歷練的信用專家，都是此波國內金融業鎖定的挖角目標，值得注意的是，這是國內金控和外銀台北支行都急需的人才，造成信評人才大本營的中華信評，分析師頻頻被金控業、外資金融機構挖角。

另一方面，金融機構的經濟研究人員，如花旗(台灣)銀行一直在應徵的台灣經濟學家，下半年就不再開放名額，目前若要符合其他金融業的徵才門檻，多需要具備國際培訓條件。法系科法斯集團本月起聘任董一岳，派駐香港擔任亞太區經濟學家，成為全球5個策略地區增聘駐當地經濟專家的一員。董一岳在美國和香港就學，曾於美國賭場和新加坡智庫經綸國際經濟研究院任職，科法斯表示，他能從亞洲的角度研究全球問題。

匯豐(台灣)銀行9月中旬開出研究領域相關職缺，頭銜為金融研究員，要求工作經歷7年以上，工作內容與產品策略師較為接近，需要搭配業務部門協助產品開發和財務顧問的客戶服務。類似這類職務，國銀的中信金、台新金等都有配置，但與前述科法斯的需求就很不同。

繼深圳前海之後，淅江昆山也開始能夠跨境人民幣借款，兩地的第一筆跨境放款業務分別由台資銀行上海商銀和彰化銀行昆山分行完成，打敗向來以跨境資金管理為優勢的外商銀行，搶到兩岸指標性商機。

業界人士表示，人民幣成為國際貨幣的條件愈來愈好，隨著台灣在離岸人民幣市場的突出表現，兩岸佈局的台商對於資金管理的龐大需求，將成為外銀與國銀在大中華市場仙拚仙的大戲。

外商銀行擁有國際網絡與全球資金平台，長期以來掌控跨境金流服務，尤其是企金業務，台灣今年成為離岸人民幣市場，過去鮮少強調台灣企金業務的德意志銀行、巴克萊、美國銀行等，紛紛加入五大零售外銀企金業務的商機大戰。澳盛銀行高級經濟師楊宇霆認為，貸款業務的發展是發展人民幣業務中很重要的一步，開放跨境貸款，對台灣人民幣業務的發展是一個很大的突破。

在大陸中國銀行積極架構雙向匯款系統以來，前海特區今年中率先開放跨境人民幣貸款，第一筆貸款業務是由上海商銀香港子行和分行完成，近期昆山試驗區的人民幣雙向借款，彰化銀行昆山分行搶到某位台灣人的個人融借業務，也拿到頭柱香，匯豐中國昆山支行為昆山統一企業開立的「跨境人民幣借放款主帳戶」，僅能算是外銀的首筆企業借款，顯示國銀在大陸企金市場的利基點，並不輸給外銀。

其中，台灣在離岸人民幣市場的積極表態，包括人民幣存款累積速度，佈局兩岸的台商對人民幣的重用，開拓此項市場的商機。美國銀行合資企業美銀美林指出，隨著資金管理操作不斷發展進步，及與中國大陸業務愈來愈緊密的聯繫與合作，台灣企業高階主管將更積極利用離岸人民幣，作為主要收付款及戰略性貨幣。

匯豐銀行分析，在人民幣雙向融匯打通的同時，台商財管部門將會要求兩岸或全球的現金管理「效率化」，讓銀行帳戶逐步縮減，例如統一企業的跨境人民幣主帳戶等。

外銀提出的對策，將深耕大型企業，採用先進科技系統的託管或雲端，便利集團內部成員之間，進行跨境人民幣借款和放款業務，運用企業的盈餘資金來支援整個集團的業務發展。

根據調查，國人的退休生活不如預期，匯豐銀行財管部門建議，無論是已退休或準備退休人士，不要依賴單一退休收入來源，平均應有三種以上的收入來源，包括政府退休金、現金存款、個人退休金準備以及投資收益。

但銀行主管建議，投資收益要以穩健為主，謹記雞蛋別放在同一個籃子的基本原則，盡量分散退休收入來源以降低風險。

匯豐(台灣)商業銀行個人金融暨財富管理事業處資深副總裁莊懷德指出，不少國人擔心退休階段的支出無法衡量，所採取的對策是「不急於退休」，不僅可讓個人身心維持活躍的狀態，避免鈍化，也可再彌補財務上的短缺，盡量避免退休準備不足。

匯豐集團最新的未來的退休生活調查，台灣的部分顯示，期待與實際狀況落差最大，66％的退休人士仍然負擔家庭財務責任，需要資助其他家庭成員，比重高於亞洲平均55％，在大中華區中則次於大陸的 71％。

莊懷德指出，許多民眾在退休規劃時並沒有意識到，隨著壽命延長，醫療與照護費用很可能會相應增加，導致規畫時低估這部分的支出，造成準備不足；建議國人應盡量周延的考慮到退休後可能面臨的支出項目，避免日後面臨退休財務窘境。

該項調查同時顯示，十位台灣退休族中有八位還是繼續存錢，該比重在亞洲中僅次印度，有七成台灣人存錢的理由是「要留遺產給子孫」，平均大約每位退休族會留新台幣580萬元給子孫，在亞洲國家中位居第三。

匯豐未來的退休生活是全球領先的退休趨勢獨立報告，關注全球人口老化及預期壽命延長等關鍵議題。最新報告將現在退休人士的真實經驗與在職人士對退休的看法及預期作出比較，於2012年7月至2013 年4月透過網路訪問15個國家及地區共16,000人。

根據?豐銀行調查顯示，66%台灣人退休後仍要負擔家庭財務責任，比率高於亞洲平均的55%，在大中華區中則次於中國大陸的71%。

?豐調查還顯示，台灣人愛儲蓄的習慣延續到退休生活，有81%退休人士表示他們繼續存錢，同時，退休人士中69%表示他們會留遺產給子孫，遺產總額平均將近新台幣570萬元，在亞洲國家中僅次於澳洲和新加坡。

調查結果指出，台灣有33%的已退休者認為他們退休準備不足，無法擁有舒適的退休生活。

77%退休者會困擾收入減少的問題，這群憂慮退休族當中近三分之一的人表示，退休後收入減少了一半以上，主要是因為全球不景氣造成退休價值減損、缺乏充分的退休規劃，以及意料之外的開支增加。

因此，有近八成的退休人士表示，他們後悔沒有提早多存一點退休金。

?豐銀行副總裁莊懷德表示，早點退休享受人生是許多人的夢想，但許多退休人士需要資助晚輩或甚至年邁的父母親，導致退休後收入減少，支出卻不減反增，顯示出退休期待與實際情形相差不小。

針對退休存款準備不足的狀況，?豐銀行調查已退休人士給在職工作者的理財規劃。第一建議是提早開始儲蓄退休準備。第二，47%民眾認為如果擔得起要儘早買房，第三，同樣有47%退休民眾認為工作時要開始規劃的小額儲蓄，作為退休準備最有用的建議與步驟。

?豐昨（30）日公布9月中國製造業採購經理人指數（PMI）終值為50.2，與上月50.1大致持平。機構分析，數據上升表示行業狀況略有改善，但成長幅度輕微顯示未來經濟成長可能放緩。

?豐PMI指數採樣著重在中小企業，指數高於50顯示製造業活動擴張；反之則萎縮。9月數值連續兩個月處在50上方，在此之前已連續三個月在50下方徘徊。官方製造業PMI則將在今天發布。

?豐大中華區首席經濟學家屈宏斌指出，與初值相比，生產及新訂單分項指數終值下修幅度較大，生產指數甚至低於8月終值，但新訂單指數和8月相較則持平。

唯一稱得上亮點的，是新出口訂單指數終值較初值微幅下修0.1至50.7，為十個月以來最高點，且是六個月以來首度返回50上方。

屈宏斌表示，新出口訂單回升，但產出略有回落，顯示內外需在內的整體需求小幅擴張，但企業補庫存進程相對緩慢。大陸政府推行穩增長力道仍需持續，結構改革加速有助於提振中長期經濟前景。

路透報導，?豐9月製造業PMI低於23日發布的初值51.2，招商銀行分析師謝亞軒指出，初值與終值差距明顯情況相當罕見，初值可能是在中旬所蒐集，無法反應中下旬經濟情況，顯示大陸經濟在9月下旬轉弱。

對於未來經濟走勢，華爾街日報引述高盛經濟學家宋宇認為，新訂單及產出指數等重要分項指數被大幅下修，意味著經濟復甦無法持續，需重新評估大陸經濟成長預期。

阿思達克財經網引述東莞銀行分析師陳龍指出，從投資、消費和出口的「三駕馬車」來看，投資維持低穩定、消費對經濟成長未產生正向作用、出口面臨壓力及不確定性，第4季宏觀經濟很可能維持目標的底線水準。

海通證券研究員姜超說，大陸國務院總理李克強近期所提的「三不」，顯示穩增長政策對經濟的刺激效果已告一段落。大陸六大集團9月發電耗煤僅成長18%，遠低於前兩月，意味9月發電增速出現明顯下滑。

?豐發布的9月中國製造業PMI終值不如預期，多家投資銀行人士認為，該數據反映9月下半月經濟增速未如預期，「經濟反彈勢頭陷入停滯，需重新評估第3、4季GDP成長率預測值」。

新浪財經報導，高盛經濟學家宋宇分析，匯豐大幅向下修正中國製造業採購經理人指數，預示大陸7、8月的經濟反彈勢頭可能在9月陷入停滯，「給大陸第3、4季經濟增長帶來風險」。

宋宇說，新訂單指數、產出指數等幾乎重要的分項指數都被大幅向下修正，意味稍早「經濟復甦」可能僅是曇花一現，宋宇甚至指出，「高盛可能需重新評估大陸第3、4季增長預期」。

瑞銀經濟學家汪濤也認為，9月PMI終值令人失望，反應9月末經濟增長速度已放慢，「未來復甦態勢也可能放緩」。

證券時報報導，包括第3季成長率在內的大陸國民經濟運行情況即將發布，在?豐PMI終值發布前，多位專家對第3季經濟表現仍有一定信心，當時推估第3季GDP增速將達7.8 %。

報導稱，稍早國家資訊中心經濟預測部主任范劍平則預測，第3季GDP增速可能在7.8%，第4季落到7.6%，全年經濟增長速度應會在7.7%。不過范劍平提醒，大陸宏觀經濟回升，主要還是仰賴房地產局部市場的回暖，「面對宏觀經濟態勢，不宜過於樂觀」。

匯豐昨(30)日公布大陸9月份製造業PMI終值為50.2，創下近5個月新高，但卻比預覽值大幅下修1個百分點，令市場頗感意外，並開始修正先前對於大陸經濟成長過於樂觀的預期，認為第三季經濟反彈，可能是個短及快的反彈。

匯豐的數據顯示，大陸9月份的製造業PMI終值為50.2，比8月份的 50.1小幅上升，顯示製造業活動依舊處於擴張狀態，並創下自4月份以來的新高紀錄，但卻比先前公布51.2的預覽值大幅下修。

而在這次的PMI下修的情況下，分項指數中的新出口訂單指數卻表現最佳，達到50.7，達到近10個月來新高，也是近半年以來首度突破 50的分水嶺，顯示外需持續改善，有助於拉動整體經濟成長。

上證綜指昨日開高走高，但在PMI數據公布之後回吐部分漲幅，對大陸經濟數據敏感的澳元匯率也出現貶值，顯示市場對於PMI下修的情況頗為失望，並將焦點轉向今(1)日公布的大陸官方製造業PMI數據。

匯豐大中華區首席經濟學家屈宏斌認為，雖然PMI升幅輕微，但經濟反彈趨勢並未改變，預估穩增長政策將繼續支持景氣復甦的趨勢。

華爾街日報引述瑞銀經濟學家汪濤的說法指出，PMI終值表現不如預期，反映出9月下旬經濟成長有所減緩，但整體經濟復甦的趨勢並未改變。高盛的分析師也認為，PMI下修代表7月與8月的經濟反彈趨勢可能在9月陷入停滯，而大陸下半年的經濟成長雖然會優於上半年，但不可能明顯加速。

而對於PMI終值意外下修的原因，路透引述海通證券首席債券研究員姜超的說法指出，PMI預覽值的數據大多在9月中旬收集，也是發電成長速度最快的階段，遠快於9月上旬與下旬，可能導致匯豐的數據有所失真。

姜超認為，9月份以來鋼鐵、煤炭、石油的主要原料價格持續下滑，顯示企業補庫存的動能減弱，加上大陸近來穩增長政策對於經濟刺激的效果已經告一段落，經濟成長將難以大幅上升。他預估，今年第三季的經濟成長率為7.7％，第四季則將下滑到7.3％。

金管會主委曾銘宗與在台外銀負責人面對面，再送三利多。金管會承諾會研議鬆綁境外結構型商品管理規則；確定開放銀行兼營證券經紀業務中可代理外國債券的業務；研究國際金融業務分行(OBU)對大陸授信的鬆綁指標，可以外銀在台分行為適用母體。

曾銘宗從9月初展開「傾聽之旅」，昨(23)日是最終場外銀場次，外銀昨天出席十分踴躍，如花旗(台灣)銀董事長管國霖、匯豐( 台灣)銀行總經理李鐘培、澳盛(台灣)銀總經理經天瑞、德意志銀行台北分行總經理吳均龐、摩根大通台灣區總裁錢國維都親自與會。

業者表示，建立與金管會順暢的溝通管道，這次會議算是極好的開始。

曾銘宗除強調業者必須先做好法令遵循、風險控管，金管會才能持續政策開放，同時期許外銀應多注意社會公益，關心弱勢、關心地球、關心下一代等。

銀行局局長先農在轉述會議內容時表示，外銀提出境外結構型商品的發行、審查鬆綁問題，金管會也已蒐集相關資料，目前正由法律事務處研議「境外結構型商品是否可連結大陸商品、指數」，桂先農說：「感覺很正面」，即暗示朝開放方向研究。

同時，外銀建議若是境外結構型商品銷售對象是境內專業投資機構，是否能調整商品審查流程，桂先農也表示，目前無論是賣給一般投資人或專業投資機構，都必須依規定事先送審，最長兩個月內給答案，未來也會針對專業投資機構投資的結構型商品部分，研議是否可簡化審查流程。

第二是外銀指出，依據兩岸金融業務往來及投資許可管理辦法第1 2條，銀行海外分行及OBU對大陸授信，不得逾淨值30％，若是符合四項指標，如逾放比低於1.5％、備抵覆蓋率高於80％、資本適足率高於10％、授信比已高於20％者，即可申請提高到50％，外銀爭取以國內分行為申請主體，取代現行用海外母行指標方式。

桂先農表示，外銀在台分行通常逾放比及覆蓋率、資本適足率都比其母行高，申請提高可能性較高，這部分也可再討論、研議可行性。

第三是外銀負責人極關心的兼營證券業務中的經紀業務，金管會2 3日也已正式預告條文，開放銀行能兼營代理國外債券買責業務，桂先農表示，此開放等於銀行可同時兼營證券業務的自營、承銷及經紀中的代理業務。

桂先農表示，也已獲得央行同意，未來會進一步開放外匯指定銀行 (DBU)承作人民幣衍生性金融商品的項目，其中針對自然人可投資的部分，仍要銀行公會訂定自律規範，近期內會儘速公布。

匯豐銀行(中國)日前完成協助昆山統一企業食品開立「跨境人民幣借放款主帳戶」，協助其總計14.9億元的人民幣跨境雙向借款額度，並已完成首筆借款，向其境外關聯公司借得1,000萬元人民幣，用於支持其在試驗區內的業務發展，成為中國大陸首家開展這項業務的外資銀行。

這是自「昆山深化兩岸產業合作試驗區」上月獲批開展一系列跨境人民幣業務試點以來，首筆由外資銀行完成的此類業務。

匯豐中國行長兼行政總裁黃碧娟表示，昆山的跨境人民幣業務試點將進一步促進人民幣雙向跨境流動，提升人民幣在離岸市場的使用。 匯豐將結合跨境人民幣業務的豐富經驗和在內地、台灣兩地的廣泛網路及專業團隊，積極協助試點區域的台資企業開展新業務，滿足人民幣資金運用需求。

匯豐(台灣)商業銀行總經理李鐘培也表示，面向台灣的試點措施為台灣迅速增長的離岸人民幣資金提供回流的管道，同時也為台灣銀行業的人民幣資金業務提供新的機會。

「昆山深化兩岸產業合作試驗區」於8月獲批開展一系列跨境人民幣業務試點，包括台資企業集團內部人民幣跨境雙向借款、個人經常項下跨境人民幣業務等，以進一步支援試驗區的建設與發展。

其中，人民幣雙向借款讓試驗區內的台資企業，可以在集團內部成員間進行跨境人民幣借款和放款業務，運用企業的盈餘資金來支援整個集團的業務發展。

金管會再送券商七利多！金管會主委曾銘宗昨(9)日與國內券商負責人座談，會中承諾將開放七大業務，協助券商增加業務範圍、降低人力成本、擴展行銷通路、增加商品線，更重要的是協助台股引進新的外資投資，同時讓券商營業員收入更增加。

確定升任金管會常務副主委的證期局長黃天牧表示，已確定開放、且近一個月即可上路有三項，包括一、證券商營業員(即受託買賣業務員)可銷售自家自營部門的衍生性金融商品；二、券商無專任限制的人員可以兼職；三、券商在境內可與專業機構投資人承作未掛牌的外幣計價債券。

至於尚待法規程序及跨部會溝通項目，則有一、開放券商營業員可兼任財富管理信託業務；二、券商可以擔任境外外資保管機構；三、開放券商風管及內稽人員兼任國內非證券期貨金融事業子公司及國外子公司同性質職務；四、開放券商從事國外衍生性金融商品交易，得不以避險目的為限。前述兩項合計七大利多。

營業員將增收入

國內券商現有2萬多名證券營業員，其中有3,200人已取得衍生性金融證照、有2,800人有財富管理證照，未來即可銷售自家的衍生性金融商品及財富管理商品來增添收入，券商自營部門的衍生性商品也能透過營業員銷售，增加行銷通路。

至於財富管理業務已有七家券商取得許可，並設立400多位理專，未來也能與自家營業員整合，降低人力成本。

可提升台股動能

至於開放券商擔任外資保管銀行的業務部分，證期局表示，台灣主要外資保管銀行如花旗、匯豐、渣打、摩根大通等，都是大型外資由集團直接找保管銀行，本國如台銀、台新、中信等也是主要外資保管行，未來則要開放券商辦理保管行業務，透過降低費用等，擴大吸引一些中小型外資來台直接投資，不必再透過複委託，既可增加台股動能，也能增加券商收入。

針對金管會開放券商在國內可與專業機構投資人承作未掛牌的外幣計價債券，不必強制要求在OTC掛牌，金管會指出，這可降低債券發行成本，增加客戶投資意願；其他如無專任限制人員單一窗口登記兼職，即如股務、交割結算等人員依法並沒有限制不得兼任，但證交所在登記時，一名字只能登記一種職務，已確定會檢討，可降低專設人員數量。