台灣銀行公司新聞| IPO贏家未上市股票交流網

臺灣銀行與富蘭克林展望2008投資市場 全球股債均衡配置 穩健控

管投資風險

歲末年終正是檢視個人理財配置的好時機，台銀「２００８財富

趨勢論壇」邀請第一富蘭克林投信總經理黃書明、富蘭克林證券

投顧副總經理馬珮琴、第一富蘭克林投信經理人諶言與

Ｍｏｎｅｙ┼社長林奇芬，與投資人分享２００８全球投資趨勢

及台股獲利機會。

黃書明建議投資人，經過２００７年美國道瓊指數１４次漲跌幅

超過２％的震撼教育，投資人在尋找２００８年投資機會時，應

先做好三件事：檢視自己的投資目標、觀察重要經濟指標如利率

和幣值的變動、以及慎重選擇投資標的。

第一富基金經理人諶言則認為，美國次等級房貸引發的市場修正

持續發酵中，信用市場危機以及投資信心不足也待時間消化及弭

平，因此２００８年美國景氣趨緩的走勢是確定的。反觀台股則

有蓄勢待發的機會，建議投資人可以將投資組合的１０％放在台

股。黃書明指出，儘管美國經濟有降溫之虞，但美國許多跨國大

型企業受惠於美元貶值帶來的競爭力提升與匯兌收益以及全球化

經營獲利。

台銀財管部經理康蘩則分析，雖然市場已走了５年多頭，經濟成

長也可預見趨緩，但定存仍然不敵通膨，投資仍是必要的，但更

須強調多元化和股債均衡配置，追求財富穩定成長。

富蘭克林投顧馬珮琴副總則指出，市場波動頻率增加下，建議

２００８年投資人宜將手中債券比例較去年提高５％到１０％。

銀髮退休族或保守型投資人的海外債券基金比例應調高至六到七

成，尤其應加重債信等級高的全球政府公債，穩健型投資人也將

債券比例拉高到五成為宜。

行庫老行舍 打造新行情 台銀、土銀、三商銀所持非自用不動產

可參與都市更新 將有增值空間

台銀、土銀、三商銀所持有超過30年的閒置土地、老舊行舍，將

可參與都市更新。金管會昨（10）日公告，商業銀行在64年7月銀

行法修訂前所取得的非自用不動產，得參與都市更新，銀行也可

以繼續持有。

老行庫這些閒置的不動產，若可參與都市更新，將可活化銀行資

產，處分後對銀行獲利將有相當大的幫助，也有助於市容美化，

連帶可帶動周邊房地產景氣。

投資專家建議，民眾布局房地產投資時，可注意老行庫位於精華

地段行舍周邊的房產，未來應有增值空間。

包括台銀、土銀、三商銀都有這樣的閒置不動產，目前可能是農

地、林地、空地或老宿舍。受限於銀行不得投資不動產的法令限

制，銀行除了出售這些土地，不敢作任何的處置，也從未整理，

讓這些土地、房舍荒廢至今。

依據銀行法第75條的規定，商業銀行不得投資非自用不動產。若

購置不動產，只能自用。

據了解，最近有老行庫詢問金管會，在64年7月銀行法修訂前所取

得的非自用不動產，若參與都市更新，是否違反銀行法的規定。

金管會研究後認為，商業銀行不得投資非自用不動產，這是64年7

月銀行法實施後的規定。

若銀行在此之前取得、無償接收、承受、或原承受抵償日產債務

等而取得非自用不動產，可以參與都市更新，不受銀行法的限制

。

不過，為了避免銀行參與都市更新，有「投資不動產」之實，金

管會要求，若銀行旗下非自用型不動產參與都市更新，銀行不能

挹注資金，也不能提供融資。

新年到、換個新鈔好過年。依照中央銀行規劃，自本月30日至2月

5日（除夕前一日），民眾可前往七大行庫及各地主要郵局，全國

共449個據點兌換新鈔，兌換據點較去年增加38個。

最受民眾青睞的紅色百元鈔，每人每次限換100張（計1萬元），

如果不夠用的話，則可以重複排隊兌換。至於500元和1,000元新

鈔，則需視各行庫、郵局的庫存狀況酌量兌換，如果還是換不到

所需的數量，建議可至其他銀行試試運氣。

此外，為了服務偏遠地區的民眾，央行也協調台灣郵政，開放五

、六個偏遠地區的換鈔據點。加上台銀已於去年合併中央信託局

，過去不提供新鈔兌換的中信局各分局，今年在換上台銀招牌後

，也會提供這項服務。

不過，若民眾主要往來銀行，並非包括台銀在內的七大行庫，也

不想跑到這些行庫及郵局排隊換鈔。民營銀行主管表示，可以先

行聯絡主要往來的銀行，告知欲兌換的新鈔數量，請其協助預留

，通常銀行基於服務客戶的立場，也會盡可能滿足客戶需求。

央行也要求各兌換單位，必須在營業廳張貼兌換面額限制等告示

。行庫主管表示，央行今年共提供1,000元、500元、100元等三種

面額新鈔合計約5,000億元，數量較往年來得多，「希望民眾都能

順利換到新鈔，過個好年」。

臺銀 打造財管新紀元 與富蘭克林投顧合辦理財座談會 教你布局

全球市場

臺灣銀行跨進財富管理的新領域，２００７年已於北、中、南各

區成立七家財富管理旗艦分行及５８家財富管理分行。為饗貴賓

客戶支持並剖析２００８年投資趨勢，臺灣銀行與富蘭克林證券

投顧在台中共同舉辦大型「財富管理新紀元」的投資理財座談會

。

座談會與會專家一致建議，因應市場波動加劇的２００８年，妥

善的資產配置是攻守俱佳的上策，建議投資人可依個人投資組合

情形及風險承受度等因素，考量增加債券部位，並且放大格局布

局至全球市場，重壓單一市場或產業都會增加投資風險。

論壇邀請第一富蘭克林投信總經理黃書明、富蘭克林證券投顧副

總經理馬珮琴及第一富基金經理人諶言與台銀貴賓理財客戶分享

２００８年全球投資趨勢。黃書明表示，過去三、四年全球市場

走的是多頭格局，只要有參與應該就有不錯的斬獲，但是市場牛

氣似乎在２００７年逐漸消逝，投資人現階段宜增加債券部位的

比重，以提高資產配置的防禦力。

馬珮琴指出，２００７年以來美國道瓊指數下跌逾２００點的次

數已超過１８次（彭博資訊，統計至２００７年１２月２１日）

，金融市場已是起伏的一年，急漲急跌的走勢，令投資人意識到

風險與妥善資產配置的重要性，這一波由美國次等級房貸疑慮所

引發的震盪過程中，不難發現還是有一些市場相對抗跌，例如高

等級全球政府債的表現。

台灣銀行持續推出「時來運轉」定時定額優惠措施，市場反應熱

烈，台銀建議消費者，年終獎金不論多寡，應依照自己的投資屬

性做好資產配置，選擇合適的投資標的，用長期穩健的投資，來

因應短期的市場波動，自然可以獲得滿意的收獲。

台灣銀行為推動國人定期定額投資觀念，去年１０月曾推出「點

時成金」定期定額投資基金優惠專案，獲得廣大客戶熱烈回響，

交易量成長達１．５倍。

台銀乘勝追擊推出「時來運轉」定期定額投資基金優惠專案，即

日起至３月底止，以定期定額方式申購臺灣銀行銷售的任何一檔

國內、外基金，不限臨櫃或網路申購，亦無扣款次數限制，該筆

基金申購手續費終身以４．９折優惠。

台銀財管部表示，到了老板發放年終獎金的季節，有些公司大發

利市」，員工年終獎金豐厚，領得眉開眼笑。如何善用年終獎金

聰明理財，讓小錢滾成大錢，是上班族普遍討論的話題。至於沒

有領到年終獎金的上班族，更是不能任由財富陷入Ｍ型社會的左

邊，應趁著歲末年初之際，設定今年的財務目標，透過適度的投

資規劃，憑藉平時涓滴累積的儲蓄，來年就可以自己發給自己一

筆年終獎金。

台銀建議定期定額申購基金就是一種很好的強迫儲蓄工具，還可

以克服人性弱點分批買進，達到平均投資成本，降低投資風險的

效果。臺灣銀行希望能以「時來運轉」實質優惠回饋客戶，再度

展現以客為尊的經營理念。

金價再飆歷史新高 離900美元不遠 國際美元走弱、熱錢大舉湧

入金市　昨天一度衝上每英兩８９１．４美元　專家提醒追高

留意風險

國際美元走弱、金市，吸引全球熱錢大舉湧入！昨天國際金價再

飆高，盤中最高一度衝上每英兩８９１．４美元，再創歷史新高

價；較前一交易日上漲逾１５美元。分析師說，９００美元大關

不遠。

國際金價飆高，投資人瘋狂追進，交易熱絡；市場人士說，過去

在低檔介入的投資人，由於金價仍看漲，近日僅小量賣出，相較

之下，空手的投資人看到金價狂飆，「實在忍不住」跳進來搶進

。

隨國際金價風起雲湧，昨天台灣銀行黃金存摺四度更改牌告價，

１公克賣出價（即投資人買進價）飆到９３６元，再創歷史天價

；另１公斤黃金條塊賣出價更是飆高到９３萬８，７９４元，１

台兩賣出價也突破３５，０００元大關，掛出３５，５１５元高

價。

台銀貿易處高級襄理楊天立說，國際金價依然看漲，多頭目標價

是每英兩９００美元；金價若攻上９００美元，下一個上檔壓力

區在９３６美元，惟就技術面觀察，技術面已偏離且已過熱，投

資人追高應留意風險。

分析師解釋，這一波金價飆漲，除來自國際熱錢大舉湧入外，亦

吸引長期資金大舉湧入，尤其是近來美股表現欠佳，資金紛紛撤

離股市，轉戰金市，加上多頭利用傳統黃金需求旺季，及信貸市

場不穩定，進一步把金價往上推。

楊天立指出，由於「民氣可用」，多頭一定要把金價推上每英兩

９００美元，但越過９００美元後，金價能否繼續飆高還有待觀

察；他解釋，金價狂飆，雖一度明顯偏離技術面，甚至已明顯過

熱，但因買氣太強，使得金價一路狂奔。

他表示，國際金價若攻破９００美元，風險相對提高，但金價往

後要如何走，還有待觀察，多頭不排除一波攻到底，直攻下一個

壓力區９３６美元的可能。

黃金漲勢不歇，飆升的走勢、漲到台銀在網站上張貼賀詞，今年

一月四日貼上的賀詞說，恭喜客戶、賀喜客戶大賺錢。

台銀在網站上的賀詞這麼說：

「國際金價及本行黃金存摺牌價續創歷史新高點！

金價在元月二日已突破一九八○年所創下的八百五十美元歷史高

點，由於美元仍然偏弱、油價持續測試一百美元關卡與地緣政治

緊張氣氛升高等諸多因素推動下，元月三日金價再度創下新高點

，一度站上八百六十九．○五美元。

本行黃金存摺牌價亦在元月四日續創掛牌以來的新高，來到每公

克新台幣九百一十二元。

黃金存摺客戶如於去（九十六）年元月二日以ＮＴ＄六百七十三

元／公克購入，至九十六年十二月三十一日獲利三○％（八百七

十五／六百七十三），至九十七年元月四日獲利三四．○三％（

九百零二元／六百七十三元）。」

金融界人士說，看著台銀的黃金賀詞，投資人直接連想到的就是

，第四台投顧老師在股市熱烘烘時期，常常會在節目上賀漲停，

帶領會員買進的股票，又漲停板了。

如今風水輪流轉，台股一片慘綠，而黃金卻扶搖直上，推荐股票

的投顧老師噤口，變成賣黃金的台銀滿面春風、賀客大賺錢。

台灣金控找外資策略聯盟，首站赴新加坡。台灣金控董事長蔡哲

雄昨率領一級主管前往新加坡考察、視察海外分行，並與可能的

國際合作夥伴接觸，午後旋即轉往泰國、香港等地；市場人士指

出，蔡哲雄曾說要走向國際，並已和幾家大型國際金融機構洽談

，以強化服務海外台商，此舉透露台灣金控也想藉外資進軍台商

市場，亞系外資可能是首選。

這是繼第一金控引入日商三井住友銀行，做為進軍台商市場的跳

板後，第２家公股金控有意引入外資，借外資登陸。

蔡哲雄在台灣金控成立酒會時說，台灣金控要和外資策略聯盟，

聯手開發基金、各項新金融商品等業務外，還要強化服務海外台

商企業，提供台商在海外布局時的融資需求，市場揣測，蔡哲雄

動作積極，主因還是不想失去台商龐大的市場商機，想比照第一

金控迂迴「借外資登陸」。

蔡哲雄在新加坡接受媒體專訪時也說，希望３年內整合台灣金控

旗下的台灣銀行、土地銀行、中國輸出入銀行、台銀人壽、台銀

證券等５家子公司，並透過在職訓練與人力重分配方式，達成不

裁掉共１．５萬名行員的企業整合目標。

蔡哲雄並計劃新設海外分行據點，他認為泰國金融市場很具發展

潛力，這次前往泰國就是要探尋合作與發展的可能性。目前台銀

已提出越南河內申設分行。

台銀財管部 服務據點逾百家 提供多元化金融商品銷售平台 達成

一次購足目標

國家級領導銀行－臺灣銀行，為提供客戶多元化投資理財規劃與

諮詢服務，已於９６年７月正式開辦財富管理業務，為服務更多

理財貴賓，臺灣銀行第二階段通路佈局擇定永和分行等４９家分

行開辦財富管理業務，將使提供理財服務之據點達到１１３家。

臺銀的金融商品種類多樣性，藉由資源整合及專屬的理財諮詢服

務，客戶可以透過財富管理所提供的多元化金融商品銷售平台，

可滿足客戶包括存款、外匯、國內外基金、信託、保險、黃金存

摺，以及衍生性金融商品等各項投資理財需求，達成一次購足的

多元化投資及財富管理目標。

臺銀第二階段通路佈局的分行，包括北部地區的永和、華江、三

重、五股、樹林、土城、汐止、淡水及羅東，台北市區的松江、

大安、民生、龍山、延平、中崙、文山、內湖及南港，桃竹苗地

區的內壢、建國、東桃園、南崁及平鎮，中部地區的復興、西屯

、臺中工業區、健行、中臺中、大甲、霧峰、潭子、大里、埔里

及鹿港，雲嘉南地區的安平、虎尾及太保，高屏地區的新興、大

昌、前鎮、三民、苓雅、楠梓、鼓山、三多、中庄、五甲、潮州

及澎湖，全省共計４９家分行開辦財富管理業務。

台銀表示，凡與臺銀往來資產總額達新台幣３００萬元以上之客

戶，均可申請升級為財富管理貴賓。為推廣財富管理業務，臺銀

即日起至３月３１日止在１１３家提供財富管理服務之分行舉辦

「財管新貴賓，好禮回饋送」活動。

眼光準 年報酬三成五 黃金飆上歷史天價，黃金存摺交易紅火，長

線走俏，短期有波動。

金價上周創下歷史天價，不僅破了１９８０年的每英兩８５０美

元的歷史紀錄，還一度衝到８６９美元，市場一片看好，台灣銀

行黃金存摺交易熱絡，每公克賣出價達新台幣９１２元，雖有大

戶開始分批賣出，但也有積極型投資人搶進。

眼光「金」準的投資人這一年可賺翻了，台銀表示，如果在去（

９６）年１月２日以每公克６７３元買進的話，到今年１月４日

已經獲利將近三成五。

銀樓黃金牌價也創新高，每兩賣出價新台幣３．４萬元，買進價

３萬元，銀樓老闆說，現在金價這麼高，都沒人來買金塊金條了

，不過，倒是不少銀樓紛紛高價收購黃金，甚至打出不會扣「損

耗費」的優待，吸引賣家上門。

所謂的高價回收，銀樓老闆說，價格計算方式是以把當天銀樓公

會公告回收金價，每錢再加３０∼１００元不等，有的店家甚至

還加到１５０元，打出超值回收口號。

銀樓老闆說，可以用每日飾金賣出牌價每錢減去５０元賣出，銀

樓老闆建議，在哪家店買的就回哪家賣，老主顧總是談得空間會

大一點。

台灣銀行貿易部高級襄理楊天立說，美元大貶、油價突破每桶

１００美元，以及幾周以來的地緣政治緊張為金價帶來一股助力

，使得開春以來天天飆新高。

楊天立說，現在市場準備上攻９００美元，而８７５美元會是第

一個壓力區，若衝破，則９００美元就指日可達，若攻堅不成，

就有可能掉到８００美元以下。

台銀貿易部交易員說，如果是積極一點的投資人，現在隨時可以

進場，因為現在市場上一面看好，不過交易員提醒，金價也隨時

可能回檔，如果跌到８００美元左右，每一公克黃金就會損失新

台幣５０∼１００元，投資人可得先算好擔不擔得起風險。

如果本身是保守穩健型的投資人，不如等到這一波回檔後再進場

。從去年１２月底到現在，還沒出現明顯的回檔，如果不想冒風

險，不如先靜待這波漲勢回穩。

如果打算長期投資黃金者，根本不必在意短期的波動，楊天立說

，短期會有波動，但長線擺個一、二年絕對是往上走，只有短線

進出的人必須考量風險。

財管銀行 不打價格戰 自律規範上路 金融商品銷售放慢腳步 鞏固

既有客戶降低客訴成為重點

財富管理自律規範正式上路，對銀行銷售金融商品行為有諸多約

束。各大財富管理銀行經過前幾年大衝刺，不少銀行決定放慢腳

步，銷售金融商品愈來愈謹慎，今年重點將不再是流血大促銷，

目標放在減少客訴、維繫既有客戶關係。

今年財管自律規範新制上路，許多銀行都加緊內控，舉例來說，

跟客戶最有關係的７０條款，由於有些銀髮族看起來很年輕，說

話有條有理，活力十足，理專在銷售時根本不知道對方已經７０

歲了。

為了誤踩新規範，台北富邦銀跟永豐銀現在都要求客戶要在風險

評估表上填上年紀，超過６５歲以上就特別標示出來，台北富邦

銀行資深協理陳怡芬說，現在都改採電腦系統控管，客戶資料全

數輸入電腦。

中信金控個人金融事業群尚瑞強說，過去，中信銀已有類似的

７０　條款內規，但原先是商品周期加客戶年齡不得超過７５，

今年也全面改為７０。

玉山銀還研擬，一定歲數以上銀髮族在簽署聲明書時，能有直系

親屬或見證人在場，並共同簽名，以表示銀行盡到詳盡告知的義

務。

中信金控個金執行長尚瑞強預言，今年財富管理市場不會像前幾

年一樣大成長，而將會進入盤理期。

過去幾年本國銀行財富管理規模，隨著全球市場多頭氣勢而大躍

進，但今年多頭市場已要邁入第六年，震盪將加劇，而且，去年

美國爆發次貸、今年財富管理自律規範上路，又有許多外銀投進

台灣的財管市場，尚瑞強說，大餅沒變大，競爭者變多，今年財

富管理市場不太可能會出現爆發性的成長。

銀行主管說，受美國次級房貸影響，去年第四季不少銀行財富管

理客戶在連動債跌跤，今年各大型財富管理銀行都決定以守代攻

，鞏固既有客戶群。

也有在財富管理規模較小的銀行打算趁機吸收同業客戶，例如：

新光銀行祭出基金手續費三折優惠，台銀則祭出四折。

面對同業的挑戰，陳怡芬表示，長期來講，客戶看的還是後續服

務。除加強與客戶連繫外，北富銀也為理專加強各項投資專業，

包括舉辦產品說明會、ＣＦＰ課程、敦促理專考取證照，以提升

理專服務客戶的專業能力。

二○○八房貸市場，續吹升息風潮，房貸利率上升到五年來最

高，一般房貸利率向四％靠攏、政府優惠房貸利率衝上三．五一％

，台銀、合庫、北富銀、彰銀、國泰世華銀、郵政公司的公教房

貸利率，也全面逼近三％。

金融界人士說，連最優惠的公教人員房貸，利率都即將突破三

％，現階段，民眾借錢買房子，一定要將利息加重的因素，考量

進去，以免財務壓力過重，衝擊家庭經濟生活。

升息風潮一波波，銀行一般房貸業務、分段計息的部分，第一

段、也就是前六個月的利率，近日，陸續衝上二．五％到二．八

％第二段、第七個月到第二十四個月的利率，全數靠近二．七％

到三％，第三段、也就是第三年一直到第二十年適用的利率，多

已來到三．五％到四％。

以土銀菁英房貸利率而言，調升後，第一段利率是二．五二％

，第二段為二．七一％，第三段是三．二一％。

如果不符合菁英的條件，按一般房貸利率計息，第一段是

二．七八％，第二段是三．二一％，第三段是三．七六％，利率

情勢不變的話，明年二月十二日，房貸利率將再上升。

兆豐銀、華銀、一銀、彰銀、合庫、中國信託、國泰世華銀、

台北富邦銀，也陸續調升房貸利率，各家調升後，第三段的利率

普遍逼近四％。

各銀行中，台銀easy go利率相對低，第一段按六個月期定存利

率加碼，調高到二．四六％，目前，第二段為二．七三三％，第

三段是三．二八四％，預計三月二十七日再升○．○七左右。

不符合這項優惠房貸的客戶，貸款利率高一些，第一段是

二．六六％，第二段是二．七八三％，第三段是三．三八三％。

一段式計息的房貸，利率也全面調升，以政府推出的優惠房貸

而言，主要隨著郵政公司的利率調整，今年起，全面調升到

三．五一％。

另外，一向最受銀行歡迎的公教房貸戶，在這一波升息風當中

，也沒有討到便宜，台銀、彰銀、國泰世華銀、合庫、北富銀、

郵政公司這項優惠貸款利率，全面調升到二．九％到二．九九五

％，向三％前進。

以整體房貸利率水準而言，都來到五年來的最高點，民眾貸款

購屋的利息負擔，五年來最重。

銀行人員說，現階段貸款買房子，到底要負擔多少利息、每個

月要還多少錢，最好抓第三段、也就是第三年到第二十年的利率

來算，大約是四％，來評估自己的還款能力。

銀行提醒，千萬不要用二．五％、二．七％做試算，這樣會低

估還款負擔的壓力。

台灣金控董事長蔡哲雄昨日指出，台灣金控將走向國際化，不排

除與外國銀行進行策略聯盟，並有海外併購的準備；台銀證券董

事長許仁壽也表示，台銀證券的長期目標是以從事直接金融為主

，要仿效淡馬錫控股做投資銀行。

許仁壽指出，台銀證券資本額僅３０億元、員工約１８６人，與

一般綜合券商資本額動輒３００、５００億元、員工至少５００

∼１０００人相較，規模仍然偏小，初期將以法金、財富管理業

務為主，並全力衝刺直接金融業務，依照政府預算法編制，短期

內應可擴編２３名員工，使台銀證券員工人數正式衝破２００人

。

蔡哲雄指出，在金控交叉銷售部分，將先從壽險業務開始，雖然

目前台銀、土銀合計只有２０２億元收入，但他還是定下全年保

費收入５００億元的目標，已晉升前５大保險公司，未來目標將

與前兩大壽險公司競爭。

另一方面，為符合金控法非子公司持股不可高於２５％規定，台

灣金控子公司台銀近期積極處分旗下轉投資事業，昨日申報將

２６萬８６５９張華南金與１萬７９７５張台灣人壽股權，給台

灣金控子公司台銀人壽。

台灣金控元旦掛牌成立，由於子公司台灣銀行過去轉投資多家金

融機構，財政部官員昨天指出，台銀將逐步釋出持股，其中以台

灣產物、台灣人壽和華南金控優先，但釋出時會先編列預算，立

法院通過才會釋股。

台銀目前持有華南金２９％股權，台灣金控成立後，金管會之前

也發函台銀，必須在３年內將持股降到２５％以下，官員表示，

台銀會盡快將相關釋股計畫報請金管會同意。

除了華南金外，台銀轉投資的金融機構還包括台灣人壽２８．４

％、台灣產物１７．５％、第一金控７．９％、復華金控６．６

％以及台企銀１５．３％。

官員對此表示，在處分時程方面，由於台壽保、台產和復華金都

已經有主要民股股東，因此台銀會盡快釋出手中持股。

至於第一金和台企銀方面，第一金由於缺乏主要民股，又牽涉到

二次金改的金融整併等問題，目前占不考慮釋出。

台企銀也因為面臨和兆豐金合併與否的問題，因此不列出優先釋

出的對象。

但是官員強調，台銀是國營銀行，釋股都必須編列預算，也需要

取得立法院同意，因此釋股如果要執行，還得先過立法院這一關

。

台灣金控昨天掛牌營運，但旗下的台灣銀行出現罕見紕漏。民眾

指出，昨天一大早不少退休公教人員發現，原訂七月一日發放的

退休金昨天竟「提前發放」，很多人帳戶平白多了一筆錢。

銀行拚財管 大砍手續費 台銀優惠貴賓級客戶 基金申購最低四折

黃金存摺免收 可能爆客戶搬家潮

為搶食財富管理市場大餅，台灣銀行即日起針對貴賓理財客戶，

推出國內外基金申購手續費４．９折、生日當月手續費四折，及

黃金存摺開戶免收手續費、定期定額投資金額手續費五折等優惠

，財富管理市場價格戰正式開打。

一般預料，各大銀行紛紛卯足勁拓展財富管理市場，將使消費者

成為最大贏家。

銀行業者說，想要占銀行便宜，爭取更優惠的手續費，「貨比三

家」是不二法門。

值得注意的是，銀行主管透露，受美國次貸風暴衝擊，去年有不

少客戶投資連動債失利，可能爆發客戶「出走潮」，目前已有銀

行鎖定去年投資失利的「慘賠族」，推出「挖牆角」手續費優惠

方案，預料今年財富管理業務將掀搬家風潮，銀行互挖牆角在所

難免。

拜全球景氣大好、股市飆漲之賜，去年國人海外基金投資大豐收

，各銀行手續費收入也巨額成長。

大型銀行主管解釋，不少上班族面臨物價上漲、薪水卻不動如山

的壓力，只能把希望寄託在投資理財，因此讓投資基金、黃金成

為全民運動。

隨著國人愈來愈重視投資理財，加上全球股市大好，基金熱賣，

去年各銀行基金銷售手續費動輒達數十億元，銀行主管指出，財

富管理市場潛力無窮，今年各大銀行紛紛把業務重心移轉到財富

管理業務，並大幅調高財富管理業務手續費目標，金額從２０億

元到５５億元不等。

華銀去年原訂財富管理手續費收入目標為１６億元，今年則將目

標拉高到４０億元；一銀去年財管業務手續費收入逼近４５億元

，今年目標則提高到約５５億元。

大型銀行主管指出，為有效拓展財富管理業務，除將推出各項優

惠方案，也會大幅增加理專人數。以華銀為例，理專人數將自

３００人擴增至５００人；一銀也預計將理專人數自５００人增

加到７００人。

台銀釋金融股 優先賣元大金 配合轉投資限制 逐步出脫台壽、台

產、台企銀等

財政部次長劉燈城昨（２）日表示，除華南金外，台灣銀行轉投

資的第一金、元大金、台灣人壽、台灣產物及台企銀等金融事業

股票，也都將逐步賣掉。其中，已有主要民股的台壽、台產及元

大金，將優先出脫。

劉燈城表示，根據銀行法規定，銀行轉投資事業有一定的上限，

台銀因早期配合政策轉投資多項事業，實際投資金額在法律通過

前已逾上限，現在因成立金控後，金控下面不宜再投資金控，必

須儘早處分掉這些轉投資事業股票。

根據財政部資料，台銀轉投資的金融事業中，除華南金的

２９．３％外，還有台壽、台產、第一金、元大金及台企銀。

台灣人壽、台灣產物的持股比率都不低，台壽有２８．４％，台

產也有１７．５％，這兩家都已有主要民股，台銀會優先處理。

由於公股釋出的量並不小，一旦賣出，對原有民股多少也形成壓

力，如果主要民股持股有限，會否進場承接，以鞏固經營權，成

為市場關注的焦點。

至於元大金，台銀持股也還有６．６％，財政部官員表示，元大

金最大民股的持股已相當高，這部分比較單純，只要有釋股預算

，隨時都可以賣。

此外，台銀也有第一金７．９％、台企銀１５．３％，財政部官

員表示，這兩部分情況較特殊，第一金在政府二次金改政策中，

被規劃將整批釋出經營權，未來台銀的持股可能要配合財政部的

持股，一併處理，以免分散釋股，影響將來整批經營權釋出的規

劃。

台企銀部分則涉及兆豐金是否繼續併購，如果兆豐金要繼續併購

，台銀的持股將來可能轉讓給兆豐金，如果兆豐金不繼續併購，

台企銀也可能採取整批經營權釋出方式，等要釋出經營權時，台

企銀的股權再一次賣出。

台灣金控旗下台灣銀行昨日公告，申讓一．七九萬張台灣人壽以

及二六．八萬張華南金，給金控旗下另一子公司台銀人壽，轉讓

後台銀對華南金、台壽保的持股將降至二五％以下，此舉等於向

外界宣示：「台銀今年未編列長投釋股預算，因此短期內，不會

以公開拍賣或是逐步釋出的方式來處理華南金、台壽保持股。」

台灣金控高層對此指出，轉讓之後，台銀對台壽保、華南金的持

股將降至二五％以下，不會有所有權、經營權等爭議性，因為按

保險法規定，保險公司可以作長投投資，但持股股權不能參與經

營權相關的投票，因此這樣的安排可說「一舉兩得」。

台銀賣華南金 新壽潛在買家 金管會促出清29%股權 牽動華南金

經營權 台銀不排除公開拍賣一次售出

台灣金控今（２）日開張營業，金管會已發函要求台灣金旗下的

台灣銀行持有的華南金２９％股權，必須降到零，台銀持股花落

誰家，勢必牽動華南金經營權變化，新光金旗下新光人壽被視為

潛在投資者，新光金與華南金後續會否進一步合作，更受矚目。

據了解，金管會在去年底核發台灣金控執照的同時，也要求台銀

必須處分華南金等轉投資事業股權。釋股期限是，三年內須降到

２５％以下；至於何時降為零，基於台銀釋股須經立法院同意，

金管會未訂期限。

金管會官員昨日表示，除非為了併購，否則金控不能投資金控，

中信金併購兆豐金失敗後，金管會已訂有退場機制，限期賣股退

出。

對於公股金控，也是採相同標準，但因台銀屬國營事業，釋股須

經立法院同意，因此對於持股降到零，未明訂期限，但仍希望能

愈快愈好。

由於台銀持有華南金股權高達２９％，且擁有八席董事，具有經

營權的溢價空間，加上華南金已有主要民股林明成家族，未來公

股釋出，為爭取賣到好價格，不排除像國票金、台開一樣，採取

公開拍賣方式一次出清。

華南金目前有１９席董事，扣除四席獨董後，公股有八席，全部

是台銀的法人代表，民股則有七席。

不論是先賣５％，還是一次出售２９％，都可能牽動華南金經權

變化，尤其是台銀賣過半，也就是逾１５％，八席董事就面臨解

任，華南金須全面改選董監。

目前新壽持有華南金股權已有８％，單一持股僅次於台銀，新壽

會否進場承接台銀釋出的股權，最受關注。

不　只新光金高層曾多次表達對第一金、華南金的興趣。華南金

董事長林明成的大兒子林知延，與新光金董事長吳東進長女吳欣

盈相戀多年，兩家金控關係良好，一旦新光金承接華南金股權，

兩家會否進一步整併，更牽動整個金控版圖變化。

一位接近林明成的人士說，林明成掌控的持股不只檯面上的３３

％，未來不管華南金股權如何變化，他都有信心「林明成將繼續

主控華南金」。至於台銀釋股，林明成會否承接持股？他說，「

他當然有資金，但會不會買我不知道。」

第一家公營金控公司台灣金控今天上路，台灣金控的成立，意外

牽動台銀持有的華南金等轉投資事業股權動向，這些股權如何賣

？轉投資事業可能的經營權變化為何？今年３月大選後將趨明朗

。

台銀目前持有股權的金融機構，包括華南金、第一金、台企銀、

台灣人壽、台灣產物及復華金，其中以持有華南金高達２９．３

％，且又是金控公司，最受外界矚目。

由於金管會要求降到零的部分，未訂期限，未來台銀可能先賣５

％，或一次出清２９％，這兩者對華南金經營權變化多少都有影

響，但影響程度不同。

站在公股想賣好價格立場，一次賣２９％有溢價空間最好，但有

意承接者，一旦進場全吃，對現有民股帶來的壓力也最大。