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台灣集中保管結算所(未)公司新聞
集保董事長林丙輝代表主辦單位致詞表示，今年集保持續推出多項 ESG服務，包括對上市、上櫃公司股東會新增提供國際研究機構ISS的 投票建議報告，以及新增對機構投資人提供計算投資組合碳足跡的「 永續績效服務」。未來集保也會透過近期加入的三大國際組織：國際 資本市場協會（ICMA）、國際公司治理網絡（ICGN）、國際證券服務 協會（ISSA），與國內外市場參與者、機構投資人及證券服務同業的 合作，在ESG議題扮演更積極的角色。
本次論壇率先由亞洲公司治理協會（ACGA）秘書長Amar Gill分享 亞洲地區的盡職治理實務與挑戰；其次，則由氣候智庫Tracker Gro up執行長周尚頤博士分享AI、氣候與投資領域的最新觀察。
在座談中，國際兩大投票顧問機構ISS及Glass Lewis的亞洲研究主 管均應邀出席，討論行業的趨勢與變化，而多家外資機構投資人亞太 ESG主管亦出席討論，針對近期ESG投資所面臨的挑戰給出觀察與建議 。
集保亦透露，今年推出多項創新的ESG服務，其中新引進的ISS機構 投票建議報告，涵蓋多達1,300家台灣上市櫃公司，約占台股市場的 7成公司均可望受惠；此外，預計於今年中正式上線的永續績效相關 服務，將協助機構投資人計算國內股票與公司債投資組合的碳足跡， 簡化其相關作業流程，並讓更多的機構投資人受惠。
根據集保結算所統計至11日止，近一周9檔日股ETF受益人數皆成長 ，包括復華日本龍頭（00949）、台新日本半導體（00951）、富邦日 本（00645）、中信日本商社（00955）、中信日經高股息（00956） 等單周受益人數增加逾三位數最為突出。
復華日本龍頭（00949）經理人劉昌祚表示，日股此波回檔一度逼 近去年8月股市熔斷的低點，吸引外資趁勢回補部位，日股ETF近一周 受益人數全數增加，顯示逢低買入日股意願高。巴菲特選股著重企業 是否具備護城河競爭優勢，4月以來川普大打關稅戰引發全球股災， 日股同步修正，擁有護城河優勢企業，通常具有較強的抗風險能力， 即使在經濟轉弱時期也能保持相對穩定的營運表現，將是日股行情動 盪時期逢低布局首選。
中信投信指出，日前媒體報導，巴菲特透過旗下投資公司波克夏海 瑟威發表年度股東信，重申股市投資仍以美國為重，但有意增持日本 五大商社股份，凸顯其對日本經濟後市仍看好，建議考慮買進以日本 五大商社為主要成份股的ETF。
野村投信認為，高盛等外資今年來陸續發布看好日股走勢的報告， 加上市場反應川普支持降低企業稅收與放寬商業監管等政策，以刺激 美國景氣，市場信心增強及日圓趨貶提升日本出口企業的競爭力，有 助於日股續航力。日股ETF今年來受益人數及規模增長幅度更勝美股 ETF，代表日股投資力道仍持續暢旺，成為海外股票ETF市場布局亮點 ，目前日股估值仍處於相對低點，還有很大的上漲空間。
集保結算所董事長林丙輝致詞表示，今年集保持續推出多項ESG服務，包括對上市、上櫃公司股東會新增提供國際研究機構ISS的投票建議報告，以及新增對機構投資人提供計算投資組合碳足跡的「永續績效服務」。
林丙輝指出，集保近期加入三大國際組織，即國際資本市場協會（ICMA）、國際公司治理網絡（ICGN）及國際證券服務協會（ISSA）。未來集保也會透過這三大組織，與國內外市場參與者、機構投資人及證券服務同業合作，在ESG議題扮演更積極的角色。
本次論壇先由亞洲公司治理協會（ACGA）秘書長Amar Gill分享亞洲地區的盡職治理實務與挑戰；其次則由氣候智庫Tracker Group執行長周尚頤博士分享人工智慧（AI）、氣候與投資領域的最新觀察。
在座談中，國際兩大投票顧問機構ISS及Glass Lewis的亞洲研究主管均應邀出席，討論行業的趨勢與變化。多家外資機構投資人亞太ESG主管也出席討論，針對近期ESG投資所面臨的挑戰提出觀察與建議。
集保透露，今年推出多項創新的ESG服務，其中新引進的ISS機構投票建議報告，涵蓋多達1,300家台灣上市櫃公司，約占台股市場的七成公司均可望受惠。
此外，永續績效相關服務預計於今年中正式上線，將協助機構投資人計算國內股票與公司債投資組合的碳足跡，簡化相關作業流程，並讓更多的機構投資人受惠。
近期，台股ETF市場出現一個顯著的現象：股債ETF受益人兩樣情。台股ETF受益人不斷創新高，而債券ETF受益人卻跌破200萬大關。根據集保中心統計，截至4月11日，共有103檔債券ETF，其整體受益人上周減少了5.5萬人，今年以來共減少了12萬人，總受益人數降至198萬1,585人，創今年新低。
群益優選非投等債ETF（00953B）經理人李忠泰表示，過往在金融市場動盪時，非投等債指數表現不錯，近期受市場波動影響，非投等債指數殖利率已上升至8％以上，這是一個非常適合長線佈局的價位。面對川普政策的不確定性以及聯準會貨幣政策的難以預測，黏滯的通膨數據預計將導致聯準會主席鮑威爾採取觀望的態度，因此建議投資債券應以利息收入為主。
中信投信基金經理人張尹表示，雖然通膨壓力尚未完全消解，但經濟衰退風險上升，市場普遍預期聯準會將提前降息或停止縮表，因此美國公債價格在低點時仍具有吸引力。與股市的高波動性相比，債券整體更具防禦性，適合作為投資組合的核心配置。長天期美債與投等債ETF這類資產在利率下行時表現突出，並能對抗股市下行風險，提供投資組合的平衡效果。
安聯美國短年期非投資等級債券基金經理人謝佳伶則認為，儘管市場波動，但非投資級債市場具有相當的韌性，能夠承受經濟成長放緩的環境。企業信用基本面穩健，近期再融資需求偏低，管理層保持財務紀律，布局上建議持續避開信用展望惡化的景氣敏感產業，轉而偏好營運與獲利能見度穩定的企業。
群益優選非投等債ETF（00953B）經理人李忠泰指出，觀察過往金 融市場動盪之際，非投等債指數後續仍有不錯的表現，受到近期金融 市場動盪的影響，近期非投等債指數殖利率已來到8％之上，更是非 常適合長線佈局之價位。川普政策的不確定性仍高，連帶影響聯準會 貨幣政策難以捉摸，但黏滯的通膨數據料將強化聯準會主席鮑威爾對 貨幣政策採觀望的態度，建議投資債券應回歸以利息收入為主。
中信投信基金經理人張（王黎）尹表示，當前通膨壓力雖未除，但 經濟衰退風險已上升，仍使市場普遍預期聯準會將提前降息或停止縮 表，因此美國公債價格逢低仍具吸引力。且相較於股市的高波動性， 債券整體更具防禦性，適合作為投資組合的核心配置。長天期美債與 投等債ETF這類資產在利率下行時表現優異，並能對抗股市下行風險 ，提供投資組合的平衡效果。
安聯美國短年期非投資等級債券基金經理人謝佳伶認為，儘管市場 波動，但非投資級債市場具備相當的韌性，有能力承受經濟成長放緩 環境。企業信用基本面穩健，近期再融資需求偏低，管理層仍維持財 務紀律，布局上建議持續避開信用展望惡化的景氣敏感產業，轉而偏 好營運與獲利能見度穩定的企業。
理柏資訊統計至2025年4月1日，主動式操作的台股基金受大盤及占權值大宗的電子類股重挫衝擊，近一個月平均跌幅達11%；部分以中小型股票為主軸的標的，因店頭市場表現較為弱勢，跌幅甚至達14%-15%。
聚焦高股息主題台股基金同期間跌幅僅個位數，包括新光臺灣高股息、野村台灣高股息、復華台灣科技高股息及元大台灣高股息優質龍頭等基金，近一個月績效跌幅在5%之內，也比台股大盤抗跌。
台股自去（2024）年下半年起波動幅度加大，高股息主題台股基金績效在近六月、近一年皆優於台股基金平均，甚至維持正報酬。
投信法人表示，高股息主題台股基金布局除以成長題材為主軸之外，也會同步納入殖利率題材或防禦型等具有進可攻、退可守之標的，在行情大幅動盪期間，發揮控制下檔風險效果。
復華台灣科技高股息基金經理人楊聖民表示，第2季金融市場主要風險仍圍繞在川普關稅政策影響是否更進一步惡化或暫告段落，因此在布局上採類股分散配置因應或汰弱留強，逢低布局具成長性及產業能見度高的科技高股息股票，搭配金融、傳產等具基本面及殖利率題材個股，以及低基期之轉機股，同時依行情多空機動調整持股比例。
野村投信指出，面對川普政策的不可預測性，市場震盪劇烈，投資人需要耐心應對市場波動，布局策略不妨考慮高殖利率題材股作為因應。
根據集保官網股權分散統計資料顯示，2025年台股ETF增加19萬人，整體受益人數來到1,042萬人，創歷史新高，進一步分析新增受益人數超過1萬人共有七檔ETF，其中有五檔是高息型ETF，顯示高配息產品人氣持續高檔不墜 。
2025年股市變數仍大，投資組合適度配置高股息ETF相關產品，可望達到分散風險效果。
對一些堅信「美國例外論」的最忠實信徒來說，華爾街的憂鬱情緒正考驗著他們的信念；不過這些人不是美國人，而是熱愛風險的南韓散戶。
截至2025年3月20日，這些散戶共砸下102億美元購買美國股票和指數股票型基金（ETF），創下自2011年以來單季流入資金的最高紀錄。
他們特別偏愛跌勢最重的股票，像是今年以來跌幅達40%的特斯拉，並將數十億美元資金投入會加大股市震盪幅度的槓桿型ETF。
今年來，南韓散戶對特斯拉股票的淨投資金額已達22億美元，讓特斯拉成為迄今最炙手可熱的投資標的，另外還投注17億美元重押特斯拉的兩倍槓桿型ETF（譯註：每日價格波動幅度為特斯拉股價兩倍的ETF）。在特斯拉股票於今年2月大跌28%之後，這些散戶在3月砸下8.36億美元大舉買進，另投注5.86億美元購買特斯拉的兩倍槓桿型ETF，而特斯拉股票在3月繼續下跌了15%。
就算照樣錢進美股，但不可否認的是南韓散戶對美國股市的信心仍面臨多年來最嚴峻的考驗。美國川普總統對全球貿易採取的激烈手段，已對股價造成嚴重影響，讓那斯達克100指數自今年開年以來已重挫16%。
在美國「科技七雄」從狂飆兩年的領漲火車頭，變成跌勢持續數月的拖油瓶後，華爾街的銀行巨頭也紛紛重新調整原先喊出的大盤目標價位。
另根據集保結算資料，今年截至3月20日為止，這些散戶對美國五大熱門槓桿型ETF的投資金額達25億美元；但即便資金持續湧入，對這類ETF所投注金額的價值卻仍低於2024年底時的水準，顯示估值已大幅下滑。
同時，愈來愈多投資人掉入逢低攤平美國股票的危險陷阱，也引發南韓監管機構高層的憂心。南韓金融監督院（FSS）正考慮對部分海外ETF產品實施更嚴格的規定，希望此舉能多少抑制對美國股票的高度投機行為。
南韓券商龍頭大宇未來資產現已中止部分海外ETF的交易，並暫停對特斯拉股票的保證金融資。
向來以勇猛著稱的南韓散戶之所以受美國股市的吸引，部分原因是交易便利度提高。券商業者之間的激烈競爭，讓海外交易的門檻得以降低，而比起受到較嚴格管制的國內股市，南韓散戶樂於轉往海外市場，以滿足他們對高風險投資的需求。
近期，美國總統川普的對等關稅政策對台股市場造成了顯著影響，讓台股行情如坐過山車般波動。根據理柏資訊統計，截至2025年4月1日，台股基金整體跌幅超過一成，其中主動式操作的台股基金平均跌幅達11%，部分以中小型股票為主軸的基金跌幅甚至高達14%-15%。然而，在這波股災中，高股息主題的台股基金卻表現出相對的抗震能力。
新光臺灣高股息、野村台灣高股息、復華台灣科技高股息及元大台灣高股息優質龍頭等基金，近一個月跌幅均控制在5%以内，顯著優於台股大盤。這些基金之所以能夠在市場波動中保持穩定，主要得益於其長線保護短線的投資策略，以及對殖利率題材的布局。
復華台灣科技高股息基金經理人楊聖民表示，在面對川普關稅政策的不確定性時，他們採取了類股分散配置的策略，並在適當時機進行汰弱留強。他們重點布局具有成長性及產業能見度高的科技高股息股票，並搭配金融、傳產等具有基本面及殖利率題材的個股，以及低基期之轉機股，以降低風險。
野村投信則建議，在市場震盪劇烈的情況下，投資人應該保持耐心，並考慮布局高殖利率題材股作為對應策略。根據集保官網股權分散統計資料，2025年台股ETF增加19萬人，整體受益人數達到1,042萬人，創下歷史新高。其中，新增受益人數超過1萬人的七檔ETF中，有五檔是高息型ETF，顯示高配息產品的人氣持續高檔不墜。
在2025年股市變數仍大的情況下，適度配置高股息ETF相關產品，可以為投資組合帶來分散風險的效果。
台灣集中保管結算所（以下簡稱「集中保管結算所」）近期發布了關於南韓投資者對美國股市投資動態的詳細報告。報告顯示，在美國股市近期表現低迷的背景下，南韓的投資者依然堅定地持續投入資金，展現出對美國市場的強烈信心。
根據集中保管結算所的數據，截至2025年3月20日，南韓投資者已將102億美元投入美國股票和指數股票型基金（ETF），創下了自2011年以來單季流入資金的最高紀錄。這些投資者特別關注那些跌幅較大的股票，例如今年以來跌幅達40%的特斯拉，並將數十億美元資金投入會加大股市震盪幅度的槓桿型ETF。
特斯拉股票成為了南韓投資者的焦點，今年來對特斯拉股票的淨投資金額已達22億美元，使其成為目前最炙手可熱的投資標的。此外，南韓投資者還投注了17億美元在特斯拉的兩倍槓桿型ETF上，這種ETF的每日價格波動幅度為特斯拉股價兩倍。
儘管南韓投資者對美國股市的投資持續增加，但對於美國市場的信心仍面臨著嚴峻的考驗。美國總統對全球貿易採取的強硬立場，已對股價造成重大影響，使得那斯達克100指數自今年開年以來已下跌16%。華爾街的銀行巨頭也紛紛調整原先的大盤目標價位。
報告還指出，南韓投資者對美國五大熱門槓桿型ETF的投資金額達25億美元，但這些投資的價值已經從2024年底的水準大幅下滑。同時，愈來愈多的投資者陷入逢低攤平美國股票的風險陷阱，這引起了南韓金融監督院（FSS）的關注。
為了抑制對美國股票的高度投機行為，南韓金融監督院正在考慮對部分海外ETF產品實施更嚴格的規定。南韓券商龍頭大宇未來資產已經暫停部分海外ETF的交易，並對特斯拉股票的保證金融資也進行了暫停。
南韓投資者之所以對美國股市保持熱情，部分原因在於交易便利度的提高。券商業的激烈競爭使得海外交易的門檻降低，與較為嚴格管制的國內股市相比，南韓投資者更願意將目光投向海外市場，以滿足他們對高風險投資的需求。
臺灣股市投資風潮轉變，ETF（交易型指數基金）成為新焦點。根據臺灣集中保管結算所的統計，2024年投資人前五大持股以高股息ETF為主，顯示投資者對ETF的長期持有部位逐漸增加。與直接持有個股相比，ETF的分散投資風險特性以及小额資金也能輕鬆參與市場，讓其越來越受到投資者青睞。
為了應對ETF交易熱潮，中國信託證券推出「ETF投資 找中信」限時優惠活動。活動期間至2025年6月30日，客戶只要在這段時間內買進ETF成交金額累積達到指定門檻，就有機會獲得「百貨禮券」、「日本線雙人來回商務艙機票」等豐富獎品。此外，新開戶的客戶還能享受交易優惠，這一連串的優惠措施，目的在於鼓勵更多投資者透過ETF商品參與市場。
中國信託證券總經理林佳興表示，投資ETF就像買入一籃子股票，相比個股，ETF能夠更有效地分散投資風險，並讓小额資金也能夠輕鬆參與市場。林佳興進一步強調，投資者在ETF掛牌前就能參與募集，以募集價格直接取得ETF，這不僅能提前鎖定成本，還能在ETF掛牌後像操作一般股票一樣進行交易，讓交易策略更加靈活。
根據投信投顧公會的統計，截至2024年底，臺灣整體ETF基金規模約達6.4兆元，比2023年底的3.9兆元成長了約65.58%，這一數字反映了ETF投資的熱絡程度。除了分散投資風險和小額投入的特性外，林佳興還提到，ETF投資者在ETF掛牌前就能參與募集，這對於投資者來說是一個重要的優勢。
為了幫助新手投資者和小資族群更好地了解ETF，中國信託證券在官方網站上設立了「數位證券學院-存股經濟學」專欄，提供投顧團隊分享的產業趨勢、ETF資產配置、未來投資展望等深度分析內容，作為投資者布局參考。
中國信託證券也推出了新戶ETF交易優惠，投資者可以通過洽詢各分公司，或訪問中國信託證券官方網站www.ctbcsec.com，以及關注「中國信託股市情報讚」Facebook粉絲專頁和「中國信託證券」LINE@官方帳號來獲取更多相關資訊。
中國信託證券總經理林佳興表示，投資ETF就像買入一籃子股票， 相比持有個股更可分散投資風險，小額資金也能輕鬆買入標的，這次 限時交易抽獎活動，希望鼓勵更多投資人利用ETF商品參與市場。
據投信投顧公會統計，2024年底臺灣整體ETF基金規模約6.4兆元， 較2023年底3.9兆元成長約65.58％，反映ETF投資熱絡。
除可分散投資風險、小額投入等特性外，中國信託證券總經理林佳 興提到，投資人在ETF掛牌前也能參與募集，直接以募集價格取得ET F，提前鎖定成本，待ETF掛牌後就可如一般股票進行操作，交易策略 更加靈活。
針對ETF投資標的挑選，中國信託證券為新手投資人及小資族群， 打造官方網站「數位證券學院-存股經濟學」專欄，提供由投顧團隊 分享的產業趨勢、ETF資產配置、未來投資展望等深度分析內容，作 為投資人布局參考。
此外，中國信託證券亦推出新戶ETF交易優惠，投資人可洽詢各分 公司，或透過中國信託證券官方網站www.ctbcsec.com，及「中國信 託股市情報讚」Facebook粉絲專頁、「中國信託證券」LINE@官方帳 號瞭解更多資訊。
中國信託證券總經理林佳興表示，投資ETF就像買入一籃子股票，相比持有個股更可分散投資風險，小額資金也能輕鬆買入標的，這次限時交易抽獎活動，是希望鼓勵更多投資人利用ETF商品參與市場。據投信投顧公會統計，2024年底臺灣整體ETF基金規模約6.4兆元，較2023年底3.9兆元成長約65.58%，反映ETF投資熱絡。
除可分散投資風險、小額投入等特性外，林佳興提到，投資人在ETF掛牌前也能參與募集，直接以募集價格取得ETF，提前鎖定成本，待ETF掛牌後就可如一般股票進行操作，交易策略更加靈活。針對ETF投資標的挑選，中國信託證券為新手投資人及小資族群，打造官方網站「數位證券學院-存股經濟學」專欄，提供由投顧團隊分享的產業趨勢、ETF資產配置、未來投資展望等深度分析內容，作為投資人布局參考。
此外，中國信託證券亦推出新戶ETF交易優惠，投資人可洽詢各分公司，或透過中國信託證券官方網站 www.ctbcsec.com，及「中國信託股市情報讚」Facebook 粉絲專頁、「中國信託證券」LINE@官方帳號瞭解更多資訊。
【台灣金融新聞】
在現今社會，隨著人們平均壽命的延長，退休準備成為了一個關鍵的話題。根據國內最大基金交易平台基富通的調查研究，我們發現，民眾在退休準備上最大的風險，其實是「三長兩短」這五大因素：長壽、長期照護、長期通膨，以及準備時間過短、短進短出的投資行為。
基富通總經理王浩宇表示，活得更久固然是好事，但同時也意味著退休後的生活將會更加漫長，因此所需的退休金也會隨之增加。隨著年紀的增長，身體機能的下降，醫療和長期照護的支出也將成為重要的考量。而物價的逐年上漲，長期通膨的風險也不容忽視。
以65歲退休、預計活到90歲為例，第一年每月消費支出2.5萬元，加上醫療準備金一年8萬元，總計約需38萬元。考慮到每年2%的通膨水準，總計需要的退休金將達到1,200多萬元。扣除勞保、勞退的月領中位數2.3萬元後，民眾還需自行準備約555萬元的退休金。
王浩宇強調，儲備退休金並不難，但最怕的是在退休前才開始規劃，導致準備時間不足，或是採取短進短出的投資策略，這樣容易犯下追高殺低的錯誤，無法透過時間和長期複利的效益來增長退休資產。
為了幫助民眾更好地規劃退休金，基富通建議從職場生涯初期開始，每月定期定額投資，隨著年資的增長逐步提高投資金額。王浩宇也推薦參與「好好退休準備平台」，這是一個由臺灣集保結算所主辦的專案，已經運作超過3年，擁有高度的公信力和豐富的經驗。
即使在經歷COVID-19、俄烏戰爭以及近期關稅戰等利空因素後，專案基金成立以來的定期定額報酬率平均仍超過20%，換算年化約6%至7%，表現十分穩健。
基富通總經理王浩宇表示，活得更久是一件好事，但也意味著退休後的日子更漫長，所需的退休金將相應增加。尤其隨著年紀漸長，身體機能逐漸下降，醫療、長期照護都是另一筆重要支出，加上物價每年增長，長期通膨也是應當考量在內的風險之一。
假設現年65歲退休、預計活到90歲，以第一年每月消費支出2.5萬元與醫療準備金一年8萬元估算，合計約38萬元，後續再依每年2%的通膨水準滾動，總計需要1,200多萬元。若扣除勞保、勞退目前月領中位數2.3萬元後，尚需自行準備的退休金約555萬元。
王浩宇指出，儲備個人退休金不難，最怕的是快要退休時才開始規劃，導致準備時間太短，或者過於躁進而採取短進短出的作法，容易犯下追高殺低的錯誤，也無法透過時間和長期複利效果逐漸壯大個人退休資產。若能在剛踏入職場時，先從每月3,000元開始定期定額，隨著年資漸長逐步提高理財金額，長期下來將能滾動出一筆不小的退休金。建議可直接參與「好好退休準備平台」，有多年研究基金市場的學者與業界專家共同篩選適合長期理財的基金，而且0手續費、經理費率也較低。
王浩宇表示，好好退休專案由臺灣集保結算所主辦，運作至今已超過3年，不僅有公信力，經驗豐富且機制完整。而且在經歷COVID-19、俄烏戰爭，及川普近期掀起的關稅戰等利空洗禮後，專案基金成立以來的定期定額報酬率平均仍超過20%，換算年化約6％至7%，表現確實穩健。
群益優選非投等債ETF經理人李忠泰指出，近期美國非投資級債需 求端仍熱絡，截至2月19日當周，美國非投資級債淨流入10億美金， 連續七周淨流入，顯示在技術面供給有限以及高殖利率吸引力下，非 投等債仍持續受到資金青睞，非投等債ETF有助一次滿足投資者對於 資產品質、穩健收益與搶攻資本利得等需求。
目前非投資等級債市場基本面強韌，長期獲利能力提高，且淨槓桿 比率和利息保障倍數等技術面因子支撐其後續整體表現。
富蘭克林證券投顧表示，在川普美國優先政策與聯準會緩降息環境 下，預期美國經濟成長將有支撐，且利率將維持於高檔，債市投資策 略可聚焦最受惠經濟成長與對利率敏感度低的非投資等級債，靠攏受 惠監管鬆綁與政策支持的金融與能源產業，及製造業回流下對工業設 備與運輸需求的提升。
展望今年，在政策不確定性升溫，股市波動將加大，非投資等級債 目前仍有高於7％的殖利率水準。
野村投信投資策略部副總張繼文認為，作為長期核心資產的策略， 全天候債券策略的投資標的會以投資等級債券為主，比重至少70％， 在過去幾十年美國公債長期趨勢走低的環境下，市場往往忽略了浮動 利率債的優勢。但在2022年美國開始暴力升息至今，這種配息隨美國 基準利率升高的債種，表現在所有債種中最為出色。
兆豐投信研究團隊強調，聯準會自2024年9月已實施三次預防性降 息，加上目前美國通膨率低於3％，整體經濟基本面穩健，市場預估 未來兩年仍將處於降息階段，有利於固定收益投資工具表現。
群益投顧統計，上周ETF成交金額前十名的第二至四名依序為群益ESG投等債20+（00937B）、國泰20年美債及元大美債20年，單周漲幅都有2%以上。上市ETF資產規模上周增加排名前十名中，有九檔是債券型ETF，排名第一是國泰20年美債單周增加43.6億元，第二、三名的群益ESG投等債20+與元大AAA至A公司債等ETF也都增逾34億元。
但據集保中心公布2月27日最新一周債券ETF受益人統計，101檔債券ETF近一周受益人僅增15檔，整體減少20,263人，達2,086,468人，今年來則減少15,226人。
上周受益人數增加最多的群益優選非投等債ETF單周增加2,995人，逆勢奪得上周債券ETF人氣王。群益優選非投等債ETF是少數ETF中配息金額維持新高的，次次填息，讓受益人息利雙收；預計每單位配發0.07元將在3月6日進行配息，最後買進日為3月5日。
群益優選非投等債ETF經理人李忠泰指出，近期美國非投資級債需求端仍熱絡，顯示在技術面供給有限以及高殖利率吸引力下，非投等債仍持續受到資金青睞。預估第1季整體財報持堅及景氣仍具韌性的情況下，票息較高、存續期間較短、BB-B的非投資等級債後續表現仍正向看待。
群益投信ETF研究團隊指出，無論是市值型或是高息型，台股ETF投資的低波動優勢勝過個股，投資人以台股ETF來作為投資工具，採用定期定額分批買進方式，可有效分散不同時點進場風險，掌握台股不同產業的投資契機。
群益台ESG低碳50 ETF（00923）經理人邱郁茹表示，今年台灣碳費將先試申報、2026年正式收費，隨著台灣進入碳有價時代，因此碳排放量管理良好的企業，也可望成為低碳趨勢下，市場資金偏愛的重點。投資人不妨透過在標的選擇上訴求低碳策略選股的台股低碳市值ETF來參與趨勢，既能掌握淨零趨勢下帶來的碳金商機，也能同步掌握基本面良好、企業獲利可望維持增長的台股多頭趨勢。
觀察近期台股表現，街口投信表示，加、墨關稅將啟動，烏克蘭未簽署礦產協議，地緣政治問題埋變數，尤其川普、聯準會政策及AI伺服器出貨等訊息多空反覆。正值AI伺服器GB200生產高峰，惟GB200、GB300產品更替等影響，台股將在22,000~24,000點大區間整理。
為落實金管會推動金融知識普及計畫，台灣集中保管結算所（以下簡稱「集保結算所」）積極推廣金融知識，特別是深入校園，幫助大學生培養正確的理財觀念。近期，集保結算所與證券暨期貨市場發展基金會攜手，於本年度持續舉辦「金融知識普及計畫：深入校園金融知識講座」。
活動以輕鬆活潑的方式，邀請財金實務界專家為大學生解釋投資理財觀念及風險，讓學生能夠以淺顯易懂的方式理解這些複雜的金融知識。此舉旨在加強大學生對理財工具的認識，並提升他們的投資風險意識，以穩健的投資策略創造財富人生。
講座活動分為兩種型式：「校園金融知識講座」和「參訪台灣股票博物館+講座」，活動時間為120分鐘，可根據學校的時間安排進行。主辦單位精心規劃了10項主題供學校選擇，包括辨別真投資與假機會、投資工具選擇、投資理財及風險管理、資產配置、財經資訊解讀、共同基金投資、金融職場準備、經濟指標運用、金融科技與防範詐騙、ESG投資等，內容豐富實用。
集保結算所推動的「金融知識普及計畫」已經持續多年，並獲得各合辦學校教師及學生的好評。活動經費由主辦單位全額贊助，但由於場次有限，歡迎各大學院系主動洽詢合作辦理。有關活動的詳細資訊，請洽證基會服務專線電話（02）2397-1222分機332許小姐。
面對全球經濟情勢的波動，美國總統川普的政策與降息預期變數頻傳，但台灣的債券市場仍維持穩健態勢。集保中心最新公布的數據顯示，近一周內，債券ETF受益人增加757人，其中101檔債券ETF中，有40檔受益人數增加，這一現象尤以非投等債為甚。
群益投信ETF研究團隊分析指出，在降息循環周期中，資產品質優異且能提供穩定收益的債券ETF，仍吸引著大量資金流入。由於非投等債的存續期間較短，對利率變動的敏感度低，加上當前經濟展望穩健，這些債券企業的基本面得以堅強，進而降低了風險。
群益優選非投等債ETF（00953B）的經理人李忠泰表示，市場對聯準會放慢降息節奏的預期過度，導致殖利率短線內攀升。雖然如此，這也意味著債券投資的契機開始浮現。在全球政經不確定性仍然存在的情况下，投資非投等債ETF可以一次滿足投資者對於資產品質、穩健收益以及搶攻資本利得的多元需求。
台股ETF市場近期熱絡程度不減，尤其是高股息ETF，成為投資人爭相追逐的焦點。根據集保中心最新公布的數據，台股ETF受益人數量不斷攀升，已連續三周創下歷史新高。截至目前，受益人總數達到10,417,048人，今年來增加191,212人，顯示市場對台股ETF的興趣持續升温。
在眾多ETF中，市值型ETF表現亮眼，分占市場一、二名。群益投信分析師指出，台股擁有較強的經濟體質和產業結構，但類股輪動快速，個股波動性大，對於一般投資人來說，掌握投資時機相當不易。因此，台股ETF的低波動優勢成為一個吸引人的投資選擇。
為了有效分散風險並掌握不同產業的投資機遇，群益投信建議投資人採用定期定額分批買進的策略。這樣的方式不僅能降低單一時點進場的風險，還能夠讓投資人更穩健地享受台股的投資回報。
富邦投信則預測，2023年高股息ETF將繼續帶來股息和價差空間的收益，而2024年市值型ETF將以含積量高者為王。對於2025年，投資人需要重新思考投資策略，並在台積電等超大型股之外，尋找能夠掌握輪動行情的動能型市值ETF，以不錯過市場的大勢股。
保德信投資長李孟霞強調，市值型ETF持續受到投資人青睞，選股因子也越來越細緻。除了投資市值大的標竿企業外，還需考慮市值成長性、個股品質以及前瞻指標等因素，以提升ETF的成長潛力和市場競爭力。此外，新一代ETF多配有收益平準金機制，為投資人提供更多保障。
