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銀行是「燒錢」產業？銀行局副局長邱淑貞表示，銀行是高度資本行業，尤其國際間對銀行資本要求日益提高，如部分國內信合社轉制的商銀已規劃要上市櫃、業者間合作或合併等方式，透過公眾市場籌資或擴大規模，才能維持市場競爭力。

邱淑貞表示，已有信合社轉制的商銀向銀行局報告未來上市櫃的計劃，但因涉及未上市櫃股價及公司營運，銀行局暫不能公布銀行名稱，但相信這些銀行遲早都會面臨上市櫃或合併等問題。銀行局也評估，若台灣經濟成長率趨緩，一些企業若還款延遲或有困難，造成銀行逾放攀高時，中小型的銀行增資壓力會更大。

目前國內信合社轉制成的商銀還有5家，即陽信銀行、板信銀行、三信銀行、華泰銀及瑞興銀行，都尚未上市櫃，也未加入金控，其中瑞興銀曾對外表示有意願上市櫃，其他銀行則陸續表示可能會併購來擴大規模。

邱淑貞表示，銀行是高資本行業，即資本額會比其他行業高，銀行的大股東若口袋不夠深，很難因應後續不斷的增資需求；若銀行因為股東無法增資，業務規模就無法擴大，也會面臨市場的壓力。

同時股東若一直增資，卻無法得到合理的投報率，後續也會失去增資意願，邱淑貞表示，因此銀行也希望上市櫃，透過大眾資金來強化資本。

據銀行局資料顯示，到去年9月底，國銀平均資本適足率已達12.67％，第一類資本適足率，即普通股及可作為類股本的工具，全體銀行比率也有10.08％，都高於國際要求，但信合社轉制的商銀在第一類資本及平均資本適足率上，會稍稍低於平均值，銀行局即會希望銀行能逐步強化，才能增加承受風險的能力。

金管會也一再鼓勵金融機構，尤其是國內銀行能再進一步整併，擴大規模，但銀行局發展，國外銀行的大股東若發現銀行因為規模小，不利競爭，再增資投報率低的話，就會考慮賣出股份或推動合併，但在台灣市場上，銀行大股東較不願意賣出經營權，因此較難推動併購。

但銀行局評估，中小型銀行已逐步感受資本要求的壓力，且規模不夠大，也不利於獲利，預估未來會逐步出現上市櫃及整併的風潮。

金管會昨（26）日公布新一波TRF（目標可贖回遠期契約）整頓措施，包括禁止銀行以再賣一個TRF方式讓客戶「以債養債」，對九家銀行開出罰單，其中兩家暫停銷售新商品，並首度鎖定19銀行限制承作量。

除此，多項從嚴規範TRF銷售措施從今天起上路。至於客戶交易額度上限及強制收期初保證金規定，緩衝到2月27日起生效。

根據最新資料，已違約未交割的TRF金額約新台幣20多億元，這些客戶手上還有部位，未來可能不交割的金額近20億元，合計40億元。

金管會銀行局長詹庭禎昨天召開記者會，對外說明金管會新一波整頓措施，主要包括四大項。

第一，銀行不應鼓勵客戶新約換舊約，以債養債，讓客戶承受更大風險。

詹庭禎說，銀行與客戶辦理複雜性高風險商品，就客戶平倉損失，以放款支應或暫列應收款項，如是為協助客戶業務正常營運，金管會予尊重，否則中小企可能經營不下去。

但銀行不應以擴大額度或延長契約期限等方式，辦理新交易，以短期取得的權利金或利益彌補虧損，讓客戶可能承擔更大部位風險。

他說，銀行不能再賣一個TRF給客戶來補虧損，因不知未來匯率走向，這可能是飲鴆止渴。

第二，首度針對TRF等承作量大的銀行，個別限制承作量，首波鎖定19家銀行，須訂定業務上限提董事會通過，報金管會。包括中信、富邦、國泰世華、玉山、台新、元大、新光、渣打、大眾、星展、台工銀、澳盛、安泰、?豐、遠東、凱基、日盛、華泰及板信。

金管會是依契約數、名目本金及客戶數等三項，評估承作量大小，未來若有銀行承作量變大，也須受此規範。

第三，對九家銀行開罰，包括富邦、國泰世華、玉山、永豐、華南、新光、花旗、渣打及板信，處以「糾正」。其中，板信及新光都暫停銷售新商品，新光銀還需檢討相關人員疏失責任及業務獎酬制度。

第四，從嚴規範TRF銷售法規，已完成預告，包括強制收期初保證金、降低最大損失上限等措施，將陸續上路。海外分行不納管，但須申報承作量等相關資訊。

TRF風波再起，金管會再開罰。金管會銀行局長詹庭禎昨（26）日指出，去年曾對9家銀行辦理TRF等衍生性金融商品專案檢查，發現在業務管理、法遵、風控等方面有缺失，因此對台北富邦、國泰世華、玉山、永豐、華南、花旗、渣打銀等7家銀行處以「糾正」，板信、新光銀行則被禁賣，直到缺失改善。

詹庭禎表示，截至今年1月，整體銀行在TRF商品已實現損失約20億元。受到人民幣波動影響，TRF、DKO出現鉅額虧損，因此陸續祭出3波管制，相關產品TRF、DKO的名目本金從去年8月的1,351億元已降到今年1月的950億元。

詹庭禎指出，也要求19家承作TRF、DKO量較大的銀行，包括中信、台北富邦、國泰世華、玉山、台新、元大、新光、渣打、大眾、星展、台工銀、澳盛、安泰、匯豐、遠東、凱基、日盛、華泰、板信，訂出承作這類複雜性高風險商品的業務上限，並要提報董事會通過後，3月底前報金管會，以做好風控。

回顧金管會首度針對TRF開罰是從前年開始，首當其衝是永豐銀行被停止銷售一年，當年3、4月，金管會再對銷售TRF不當的9家銀行，包括新光銀行、台北富邦、大眾銀行、玉山銀行、台新銀行、國泰世華等6家各罰400萬元；而安泰銀行及中國信託各罰200萬元，花旗銀行因疏失情節較輕微，未被罰鍰。

相形之下，這波被罰的9家銀行已沒有前波來得重，主要是風險控管面未能有效因應，因此有7家被核處為「糾正」，銀行局要求必須研妥適客訴糾紛處理機制。

另外，板信銀被限制銷售，主要是因為該行剛成立金融商品行銷部（TMU），相關風控機制尚未完備，要等缺失改善後才能再恢復承作，至於新光銀行則是除了有承作TRF業務缺失，其TMU獎金制度也被要求要改善，像是客戶糾紛、客戶KYC也必須列入獎金制度的考量。

台商購買人民幣TRF（目標可贖回遠期契約）產生龐大損失，金管會為止血，昨（26）日針對九家金融業者祭出重罰，新光銀、板信商銀停售相關商品。對此，新光銀表示檢討，逐步調降客戶操作衍生性金融性商品的槓桿倍數。

九家銀行中包含兩家外銀被指名，即花旗銀行、渣打銀行。花旗銀行得知金管會懲處後，簡短表達「將恪遵主管機關的相關規範」，至於未來業務及影響、承作情況等，並未回應。

渣打銀則表態，所銷售的金融商品，都採高規格的品質與風險控管，且確實遵守法規，來銀行會持續關注市場狀況，並配合主管機關措施，保障客戶權益。

玉山與台新銀則表示，銀行手中相關部位並不大，玉山銀市占率僅有2~3%，會遵守主管機關規定，除非客戶有避險需求才提供適合的商品；永豐銀則強調，已一年半沒有承作新業務，手中僅剩早期契約，預計今年第1季結束後，永豐銀將全面退出TRF高風險市場。

國銀高層表示，「去年以來的風暴的確讓國內銀行上了一課」，由於TRF等匯率複雜性高風險商品契約屬於新種商品，國內銀行過去的確沒有經驗，這次人民幣TRF災情相信將讓整體市場重新檢討，高風險商品是否對客戶影響過大，預料整體市場將會逐步轉變，以避免雙卡風暴重新上演。

新光銀表示，未來將會針對有避險需求的客戶，提供適當商品，並避開高槓桿與高風險，並勸勉有投機性的客戶投資必須兼具風險。

玉山銀總經理黃男州則表示，未來客戶除非真的有避險需求，否則將會盡量減少承作，也會避免提供太複雜的衍生性金融商品；台新金發言人林維俊則表示，將會嚴格依照金管會規定執行，相關人民幣TRF業務占TMU部門比重已經下降許多。

實施長達四年之久的銀行不動產貸款限制措施，金管會昨（29）日宣布即日起取消，回歸銀行自主管理。金管會估計經此調整，將釋出高達1.3兆元的銀行資金投入房市，為舒緩急凍房市的一劑強心針。

據統計，目前共有七家銀行因不動產授信集中度，超過金管會訂定的標準，而被列管，分別是：土地銀行、新光銀、板信銀、京城銀、陽信銀，以及外商背景的渣打銀與?豐銀。限制取消後後，上述七家銀行之外，更多為避免超標而努力抑制不動產貸款的銀行，授信能量也可因此大增。

銀行說，各界都認為明年景氣會「糟到谷底」，且房市又「冷到不行」，但銀行業超過三成放款都在不動產市場，金管會「解凍」現行管理機制，擺明就是要救市。

為避免銀行貸款過度集中於不動產，金管會2011年12月宣布，針對不動產放款集中度偏高的銀行予以列管，要求超標的銀行提報改善計畫，並要求增提備抵呆帳。

列管措施推出時，當時有17家銀行因超標被列管，到今年已降至七家，顯示銀行不動產貸款及中度大幅下降。

除了管控銀行不動產貸款風險的措施之外，金管會官員說，對於不動產的授信管理，還有銀行法第72條之2，對銀行住宅及企業建築放款總額，限制在存款及金融債券金額的30%以內，此外，金管會也要求銀行的不動產貸款備抵呆帳提存比率，須在2016年底前，至少達1.5%等規範。

金管會認為以目前市況來看，上述的規定就已足夠了，因此決定把銀行不動產貸款集中度的規範取消，回歸由銀行自行管控。

銀行局長詹庭禎表示，明年房市景氣目前看來不甚活絡，這是金管會決定將不動產貸款集中度，交由銀行自行管控的原因之一。他認為，回歸銀行自主管理後，可提升銀行資金運用動能，且不動產授信是擔保放款，風險較低，放寬後只要銀行強化授信經營即可，還能提供民眾及企業所需的資金。

詹庭禎還說，金管會會要求銀行建立機制跟指標，將不動產授信納入內控稽核制度裡，由稽核單位每半年向董事會報告，報告如顯示銀行不動產貸款成長太快，會提醒銀行注意。

板信商銀自結獲利，今年前十月稅前盈餘可逾7億元，優於前期，表現亮眼。在規模快速成長及業務拓展需求下，該行年底前將辦理現金增資8億元，持續推動資本強化計劃，以穩健提升整體營運規模與獲利能力。

板信銀近日也獲中華信評評定展望為「穩定」，該行今年度配合金管會積極辦理中小企業及創意產業放款績優甲等銀行，以及中小信保基金「協助區域發展獎」，肯定板信銀中小企業融資的良好表現。

智慧型手機興起，板信銀推出行動銀行App，提供e化多元服務與理財工具，e指就可輕鬆獲得各項金融服務。

由於營運規模擴大及營業據點增加，板信銀現正延攬優秀經理人加入團隊，召募條件：大專以上學歷畢業、銀行年資10年以上、曾擔任分行經理職務，並具經 (副)理年資3年以上，具業務拓展能力及綜理全功能分行授信業務經營管理能力，工作地點在雙北市地區各分行，月待遇10萬元以上，另有績效獎金，訊息可至該行官網：http://www.bop.com.tw/查詢。（孫震宇）

板信商銀今(104)年度前10月自結可達稅前盈餘逾7億元，優於去年同期數據，表現亮眼。為業務規模成長及業務拓展需求，該行已通過辦理現金增資8億元，持續強化資本，穩健提升整體營運規模與獲利能力。

板信銀今年度信用評等獲中華信用評等評定展望為穩定，積極配合金管會銀行局推展業務獲評選為辦理中小企業放款及創意產業績效甲等銀行，另榮獲經濟部中小信保基金會頒發「協助區域發展獎」。

隨著智慧型手機興起，順勢推出行動銀行APP服務，提供客戶更多元金融理財工具，讓客戶e機在手輕鬆操作多項金融服務。

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年底前可以再看見新的金融整併案！金管會主委曾銘宗昨(24)日透露，已有金融機構報告合併案進度，預估年底前可望成功，但此案可能不是用公開收購，而是合意併購。

先前開發金併萬泰銀行，今年也有元大金併購大眾銀，而市場之前傳出仍有意在國內併購擴大規模的包括開發金控、國票金控、台灣工銀(更名為王道銀行)等，而私募基金投資的金控或銀行，如日盛金控、安泰銀行、板信商銀等也都是市場點名身價看漲的「新娘對象」。

曾銘宗不願透露可能啟動併購或被相中的金融機構名稱，只表示國內銀行、證券、保險都需要再整併，否則規模太小，而公開收購部分要求金融業一定要收購超過50％才算成功，若門檻跟一般產業一樣拉低到20％，則「泛公股統統會被買光」，易引發爭議。

曾銘宗昨天在財委會中也公開支持國內產業應再整併，提升競爭力，才能抵禦紅色供應鏈的掘起。

他表示，大陸過去依賴台灣出口的零組件到大陸進行組裝，與台灣有有上下游分工的關係，但現在大陸也在作上下游垂直整合、分工，會強化其競爭力，對台灣產業會產生衝擊，因此台灣產業應加快升級，往高階商品發展，

曾銘宗強調，國際市場很現實殘酷，產業必須有競爭力才能生存下來，尤其是IT產業等有大者恆大的趨勢，國內少數產業或相關產業有必要積極進行整併，才能提升國際競爭力。

他坦言，如日月光公開收購矽品，這是運用極成熟的公開收購機制，而矽品找來鴻海合作，在更多競爭及市場機制下，有助矽品股價上揚，對投資大眾也有好處。

曾銘宗也已多次公開督促國內金融業應加速整併，擴大規模，否則不足以到國際市場競爭，他也鼓勵金融機構運用公開收購方式，此外他也透露，年底前應會再看見國內的金融併購案。

板信銀行加強擴大服務台北市中山區客戶，日前光復分行開幕，由板信銀董事長劉炳輝及地方士紳代表，共同主持剪綵與慶祝茶會。

板信光復分行提供存放款、外幣匯兌、貴賓理財、24小時自動化服務設備、網路銀行及電話語音等全方位銀行服務，是優質金融服務最佳選擇。

板信光復分行位於民權東路與復興北路路口之精華地段，區域經濟活動熱絡，周圍環境極具金融商機，附近又有捷運文湖線站，人潮效應大。

除充實實體通路外，板信銀也重視電子金融服務，新推出行動銀行APP服務，提供客戶更多元的金融理財工具。

客戶可在手機上輕鬆操作進行多項金融服務，現下載該APP，完成活動指定項目，有85度C或摩斯漢堡禮券好禮相送，贈品數量有限，送完為止。

板信光復分行在台北市復興北路426、428號。

國銀陸企授信再度拉警報！上月底、大型陸企中國忠旺控股公司在港交所停牌，引起國內金融市場恐慌，目前已知國內有16家銀行參與中國忠旺招募的兩筆聯貸案，總金額合計逾2.67億美元、約新台幣85億元，此事已讓相關銀行對中國忠旺的情況高度戒備。

集團總部位於遼寧省瀋陽市、在港交所上市的中國忠旺控股於1993年成立，是全球第二大、大陸知名的交通運輸及電力工程等領域的鋁型材料研發製造商。

金融圈人士表示，根據香港方面消息，中國忠旺上月底遭到沽空機構DupreAnalytics狙擊，隨即向港交所申請停牌，表示會在近期對外說明，但在同一時期，市場傳聞不斷，讓國內金融業者也憂心相關授信部位是否會出問題。

根據國銀內部清查相關授信部位，有關人士透露，目前共有16家國銀承作中國忠旺的兩筆聯貸案，一筆台資銀行總授信1億5,950萬美元；另一筆1億813萬美元，16家銀行包括台銀、台新、兆豐、合庫、國泰世華、大眾、台企銀、土銀、一銀、華銀、永豐、凱基、彰銀、日盛、板信和高雄銀。

目前所有台資銀行中，台銀、彰銀、合庫、台新是對該集團前四大放款銀行，其中以台銀曝險部位6,200萬美元最高，另3家銀行曝險額分別為2,500萬、2,450萬和2,400萬美元。

有關銀行主管表示，上述兩筆忠旺聯貸案，聯貸總規模分別有2.1億及5億美元，其中第2筆5億美元的聯貸案，更由中國銀行澳門分行出任管理銀行，除了台資銀行，知名大型陸銀，如國開行、平安銀、野村控股以及知名外銀如印度國家銀行、蘇格蘭皇家銀行、美銀美林、法國興業等，都是重要主辦行或參貸行，這樣的陣容，可見得銀行不分中外資，當時都對中國忠旺的發展深具信心，誰也沒想到這麼被看好的公司會遭到沽空。

由於先前倒帳的陸企旭光高新材料也曾遭沽空機構攻擊，金融圈人士表示，這些市場訊息不能保證是空穴來風，且當時旭光高新也享有「中投三寶」美名，同樣在香港上市，在中國忠旺情況未明前，相關台資銀行都非常憂心，已準備聯同其他中資、陸資銀行進一步了解其財務狀況。

金管會重新點燃整併戰火，已有兩家金控有意發動併購、一家銀行想賣，其中動作積極的國票金有可能跑第一，外傳已鎖定一家未上市櫃銀行，在整併風潮帶動下，國內金融版圖也將重新洗牌。

目前未上市櫃銀行有十家，市場人士分析，扣除外商及公營銀行後，以華泰、三信、陽信、板信及瑞興銀行五家可能性較大。

國票金昨（13）日強調，若有和銀行合作機會、有助壯大金控規模及業務發展，國票金都會嘗試接觸，但目前尚無合併對象或進度。

國內銀行最多曾達50多家，十多年來，經過整併、經營不善退場後，降至2008年的39家，但2008年後因二次金改引發爭議，整併幾乎停擺，至今仍停留在39家。

銀行業者表示，上一波點火帶動併購風潮的是富邦銀行與台北銀行的合併案，接著國泰銀行搶下世華銀，之後的台新金也高價標下彰銀，追趕拉近與同業的差距。

這次金管會政策重新啟動整併後，一旦有一家率先觸發，將打破金控間維持多年的「恐怖平衡」，勢必會帶動新一波整併潮，金融市場也將更有活力。

據了解，最近曾向主管機關探詢公開收購整併的金融業約有三家，其中兩家金控有意發動併購，有一家銀行大股東有意賣出。想賣的是一家中小型銀行，有意併購的兩家金控，除國票金外，還有一家規模較大的金控。

中小銀行今年第1季獲利動能續強，年度營運目標可望順利達陣，同時並加速推動中長期發展計畫，配合主管機關鼓勵打亞洲盃，上海商銀提出印尼分行申設，陽信銀行香港分行更已獲准籌設第一家海外據點。

上海商銀副總經理彭國貴強調，目前海外獲利占整體的比重近6成，代表海外市場更具利基，也印證近年來持續積極布局海外策略，是非常正確的大方向。

彭國貴指出，今年海外布局將從亞洲進一步拓展至美洲及澳洲，目前重點的東南亞市場，包括已設立的香港與越南2家分行，泰國與柬埔寨2處代表人辦事處，更已送件提出印尼辦事處申請，同時進一步評估至澳洲、加拿大尋覓合適的市場設點。

他指出，上海銀可說已具備打亞洲盃的資格，並正式展開挺進世界盃的長期發展計畫。

陽信商銀去年獲利已達主管機關的標準，符合提出申設海外分行的條件，年初也提出申請設立香港分行，並於3月底已獲金管會核准，接下來將積極展開籌設，成為陽信銀跨出台灣第一站。

陽信商銀表示，這次首度設置海外分行可說是展現近年來本業高成長的成果，由於香港分行具有指標性的意義，將為接著前進大陸設點提供最佳的範本，更是今年最重要的發展計畫。

板信商銀還沒到展開海外據點計畫的時機，但全力投入提升營運績效及規模，今年除了睽違多年首度配股，去年併購台北九信至今，磨合期漸入佳境；板信商銀預料，合併九信的分行今年底應可損益兩平，明年創造獲利挹注。

15家上市櫃金控公司第1季獲利動能續強，平均年成長達到2成以上佳績，至於陽信、上海、板信等中小銀行第1季也維持近1成的獲利動能。

陽信商銀自結第1季稅前盈餘7.06億元，年成長9.6％，每股稅前盈餘0.45元，獲利續創佳績；資產品質部分，逾放比為0.35％，資本適足率為10.56％，第1類資本7.39％。

上海商銀副總經理彭國貴說，第1季稅前盈餘32.74億元，年成長9.1％，每股稅後盈餘0.73元，資產則維持高品質，逾放比僅0.24％，備抵呆帳覆蓋率948％，資本適足率13％，第1類資本12.07％，續居國銀模範生。

彭國貴指出，由於上海銀海外獲利占比近6成，海外據點利基動能強，歸功近年持續積極海外布局策略建功，最新進度是印尼辦事處已送件，加上原有的香港與越南2家分行，及泰國與柬埔寨2處代表人辦事處，已具亞洲盃資格，今年並將再挺進世界盃，評估在澳洲、加拿大等尋覓合適設置據點。

板信自結第1季稅前盈餘2.16億元，稅前每股盈餘0.18元，較去年同期衰退，但主要是去年出售行舍一次獲利2億元入帳，排除這部分後，獲利約與去年相當。

板信銀行與聯博投信日前聯手在台北高雄兩地舉辦「全球債券投資」貴賓理財說明會，近300位板信銀行貴賓參與，聯博投信針對今年最重要的市場趨勢、投資機會，以及全球債券布局策略，作完整的說明。

板信銀行財富管理協理孫雅貞表示，今年全球景氣呈現溫和復甦，美國利率將緩步上升，逐步重回正常水準，市場雖有波動，但也充滿著機會，板信銀行重視每一位客戶的理財需求與風險適性，持續以專業提供量身訂作的資產配置建議，藉適當股債配置，多方布局，為投資人掌握全球投資契機。

聯博投信執行副總劉吉雄則指出，今年債券投資的首要關鍵在於多元佈局與慎選投資標的，雖然預期市場波動仍在，但投資人若可穩住陣腳，並且確保投資組合多元分散與避免恐慌情緒，長期債券投資仍有穩健的報酬機會。從評價面來看，去年高收益債經歷前波賣壓，利差擴大，然而在美國利率逐漸正常化，企業獲利空間持續改善、現金部位充足的基本面支撐下，高收益企業債券的價格具有吸引力。

聯博同時也看好房貸抵押證券相關標的的投資前景，其中房貸相關債券可望持續受惠美國不動產市場復甦、房貸戶信用體質改善及家庭財富淨值彈升。且房貸抵押證券與傳統固定收益資產的連動性較低，在升息環境中具相對布局吸引力。至於新興市場債券仍有許多投資機會，但務必慎選投資標的，整體而言，2015年債市仍充滿投資機會。

板信銀行與聯博投信聯手在台北、高雄兩地舉辦，「全球債券投資」理財說明會，近300位板信銀行VIP客戶參與，由聯博針對2015年最重要市場趨勢、投資機會，及全球債券布局策略，作完整剖析。

板信銀行財富管理協理孫雅貞(左二)表示，今年全球景氣呈現溫和復甦，美國利率將緩步上升，逐步重回正常水準，市場雖有波動，但也充滿著機會，板信重視每一位客戶理財需求與風險適性，持續以專業提供量身訂作的資產配置建議，藉由適當的股債配置，多方布局，為投資人掌握全球投資契機。

聯博執行副總經理劉吉雄(右二)指出，今年債券投資首要關鍵在於多元佈局與慎選投資標的，雖然預期市場波動仍在，但投資人若可穩住陣腳，並且確保投資組合多元分散與避免恐慌情緒，長期債券投資仍有穩健的報酬機會。從評價面來看，2014年高收益債經歷前波賣壓，利差擴大，然而在美國利率逐漸正常化，企業獲利空間持續改善、現金部位充足的基本面支撐下，高收益企業債券價格具有吸引力。

聯博同時看好房貸抵押證券相關標的投資前景，房貸相關債券可望持續受惠美國不動產市場復甦、房貸戶信用體質改善及家庭財富淨值彈升。且房貸抵押證券與傳統固定收益資產的連動性較低，在升息環境中具相對布局吸引力。

投資歐洲債券並避險至美元，有機會獲取歐元與美元利差擴大報酬機會。至於新興市場債券仍有許多投資機會，但務必慎選投資標的，整體而言，2015年債市仍充滿投資機會。

劉吉雄表示，投資人可以考慮配置一部份資產在全球高收益債，主要是能夠分散多個國家與個別債券，降低單一市場的風險並且同時掌握不同債券資產輪動的機會。

板信銀行財富管理經理劉惠美(左一)、聯博投信經理李筱雯(右一)均到場聆聽客戶需求。

板信商銀新任總經理由林文龍接任，日前舉行佈達，由該行董事長劉炳輝將印信交給林文龍。

林文龍是合作金庫銀行前任副總經理，在合庫工作長達43年，從基層辦事員做起，歷練分行經理，企業金融部、授信審查部、調查研究處等部室主管及副總經理職務，期間曾作合庫證券董事長。林文龍表示，現階段主要方向以健全資產負債結構並兼顧獲利情形下，進行業務推展。

板信銀表示，去年概括承受台北九信後，營運規模大幅提升，在合併階段完成之際，邀請林文龍出任總經理，希借重其在合庫完整的金融歷練，特別是法金業務，來帶領板信銀行成為具有自己特色的中型銀行。

由於去年賺很大，造成基期偏高，1月上海、板信、陽信、瑞興銀行自結獲利年成長表現平平，甚至在年初全力衝刺放款業務，提存隨之增加後，獲利受影響而下降，出現年成長為小幅衰退，但相關銀行指出，有信心今年仍可延續成長步調，全年預料較佳可較去年成長1∼2成。

上海商銀自結1月稅前獲利10.95億元，年成長3.2％；上海銀表示，年成長未達兩位數以上，主要是去年同期績效表現高水準，使得基期墊高，但仍維持成長的腳步，且由於目前海外獲利占比約6成，今年將再接再勵積極擴展海外業務，進一步強布海外布局。

上海銀指出，今年海外布局重點除已設立香港與越南2家分行，及泰國與柬埔寨2處代表人辦事處，積極評估在澳洲、加拿大、亞太區等設置據點，擴大全球布局。

陽信商銀1月由於大力衝刺放款，單月餘額成長97億元，使得提存增加1億多元，因此，自結1月獲利1.5億元，低於去年同期的1.9億元；陽信銀強調，1月放款餘額大幅成長後，雖因提存造成單月獲利下降，但未來收成期將創造大幅成長佳績，全年獲利有信心再上高峰。

板信自結1月稅前獲利0.9億元，也低於去年同期的1.09億元；板信商銀說明，主要是1月增加提存0.4億元，以及依主管機關降低土建融比重的衝擊，影響不動產部分的利息收益，但土建融已降至符合規定的28.5％，預料後續各月獲利將回到成長軌道。

金管會替金控、銀行旗下資產管理公司（AMC）開出三大出路，包括可將銀行閒置不動產轉給旗下AMC加值後出售，未出售前可辦理出租，此舉將有助資產活化，對銀行是一大利多，13家金控及銀行立即受惠。

目前旗下有資產管理公司的金控、銀行，包括兆豐金、合庫金、台新金、元大金、富邦金、第一金、華南金、中信金、上海銀、遠東銀、板信銀、陽信銀及中華開發工銀。

近年來隨著銀行資產品質提高，逾放比率下降，不良債權（NPL）市場日益萎縮，金管會前年又宣布原則禁止銀行買賣NPL，使得金控、銀行投資設立的AMC面臨嚴重轉型問題。

部分AMC為突破困境，向金管會爭取想要轉型做不動產買賣，或從事一般產業投資，金管會為避免這些金控、銀行投資的AMC的轉型偏離本業太多，日前找來業者面對面溝通後，發函提出金控、銀行旗下AMC的經營方針。

據了解，經營方針中主要開放三大業務，讓AMC在NPL市場萎縮下，能有新的出路，包括第一，可以購買法拍屋，過去不行，但開放購買後，AMC仍須出售，不可囤積炒房。

第二，明確准許AMC可接受同屬集團的金控或銀行，委託管理大樓出租等不動產管理業務。

第三，銀行或金控閒置資產可轉給同屬集團的AMC，加值利用後出售，在未出售前也可辦理出租。

舉例來說，AMC可將同屬集團的銀行閒置不動產，改建後出租。由於銀行不動產相關規範較嚴，包括出租比率不能超過二分之一等，轉給旗下AMC後，處理彈性更大。

官員強調，轉給AMC加值運用後，仍須以出售為原則，不過，未限定必須在幾年內出售。

金管會官員表示，當初銀行、金控申請投資設立AMC，都是以投資金融相關事業來核准，因此，AMC在轉型過程放寬的業務，也不能偏離本業太遠。

板信商銀埔墘分行因應市場需求，遷移至新北市板橋區中山路二段100號，並於昨(21)日隆重舉行喬遷開幕典禮，由板信商銀董事長劉炳輝及地方士紳代表共同主持剪綵儀式，隨即舉行開幕茶會，和與會貴賓及客戶共同分享分行開幕的喜悅。

埔墘分行成立於民國62年，深耕板橋地區逾40年，已與客戶建立緊密關係，該行除提供完善、舒適的空間外，銀行人員的專業及用心，將帶給顧客更優質、便利且全方位的金融服務。

板信商銀秉持「誠實、務實、創新」的經營理念，擴大經營規模，提升資產品質，已為專業中型銀行，更邁向金融界之優質資產股。自去年完成合併台北九信後，營業據點擴增至64家，其中48家分行據點都在雙北市，以雙北市約佔台灣主要經濟的60％∼70％來看，具業務發展優勢。

2014年獲利創佳績，讓中小型銀行的上海、陽信積極啟動海外布局，其中陽信商銀2014年獲利首達主管機關標準後，今年確定將提出海外設點申請，第一站將選定香港，未來進一步前進大陸。

去年是金融銀行業的豐收年，15家上市櫃金控總計獲利逾2,800億元，中小型銀行的上海、陽信、板信商銀也不遑多讓，年成長1∼3成；陽信銀表示，自結去年全年稅前盈餘23.51億元，年成長達37.49％，每股稅前盈餘1.34元，全年獲利創新高。

陽信銀指出，由於全年獲利已達到金管會的標準，可提出申設海外分行，初步將評估申設據點以香港為主，接著下一步朝前進大陸設點目標。

至於上海商銀在具備亞洲盃資格後，今年將挺進世界盃；上海商銀副總經理彭國貴指出，今年海外布局仍是重點，目前除已設立香港與越南2家分行，泰國與柬埔寨2處代表人辦事處，積極評估在澳洲、加拿大、亞太區等尋覓設置據點。

彭國貴說明，去年稅前盈餘126.75億元，年成長9％，稅後盈餘108.12億元，年成長6.6％，每股稅後盈餘(EPS)2.85元；其中海外獲利占比近6成，代表海外市場更具利基，代表近年來持續積極布局海外的正確策略建功。

板信商銀還沒有海外據點計畫，但去年併購台北九信，今年獲利成長，可望在睽違多年後首次配發股利；板信銀代總經理方嘉男指出，去年自結全年稅前盈餘12億元，年成長逾2成，稅後盈餘4.6億元，今年預計發放股利0.3元，明年推估可發放股利0.5∼0.6元。