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繼年初以來7位投信總座異動，5月未來資產投信總經理陳翠芝也離職。隨投信基金規模逐年下降、市場競爭愈趨白熱化，加上投信整併潮，2011年已有7位總經理換將，今年更是才過了4個多月就有8家投信總座異動。

今年異動的投信總座多半是受合併、整併影響，像是元大寶來投信合併後，董事長由原元大投信董事長高抗勝續任，副董事長由元大投信總經理杜純琛升任，總經理則由劉宗聖擔任。柏瑞投信與投顧合併後，總經理則由楊智雅擔任。

未來資產投信是原本的台壽保投信，在陳翠芝近3年的帶領下，規模達59.87億元（Cmoney統計至2012年3月），但去年7月被韓國的未來資產金融集團收購後，不到1年，陳翠芝即求去，現由協理鄭雪如代理總經理職務。

這波投信總座換將潮從去年開始，包括貝萊德投信、華頓投信、富邦投信、安多利投信、瑞銀投信、永豐投信、惠理康和投信的總經理都公告異動。由於整體產業變動大，市場多出許多空缺，像未來資產投信、德銀遠東投信總經理職缺分別由鄭雪如、劉芝齡暫代。

繼年初以來7位投信總座異動，5月未來資產投信總經理陳翠芝也離職。隨投信基金規模逐年下降、市場競爭愈趨白熱化，加上投信整併潮，2011年已有7位總經理換將，今年更是才過了4個多月就有8家投信總座異動。

今年異動的投信總座多半是受合併、整併影響，像是元大寶來投信合併後，董事長由原元大投信董事長高抗勝續任，副董事長由元大投信總經理杜純琛升任，總經理則由劉宗聖擔任。柏瑞投信與投顧合併後，總經理則由楊智雅擔任。

未來資產投信是原本的台壽保投信，在陳翠芝近3年的帶領下，規模達59.87億元（Cmoney統計至2012年3月），但去年7月被韓國的未來資產金融集團收購後，不到1年，陳翠芝即求去，現由協理鄭雪如代理總經理職務。

這波投信總座換將潮從去年開始，包括貝萊德投信、華頓投信、富邦投信、安多利投信、瑞銀投信、永豐投信、惠理康和投信的總經理都公告異動。由於整體產業變動大，市場多出許多空缺，像未來資產投信、德銀遠東投信總經理職缺分別由鄭雪如、劉芝齡暫代。

受到國內油價漲幅逾10.7％，及資本利得稅等利空消息干擾，昨（2）日台股下跌70點收7,862點。投資專家表示，2008年以來幾次油價大漲，台股全都下跌，4月國內外變數多，台股不易有大行情。

統一投顧總經黎方國表示，油價每調漲10％對GDP成長率的影響約0.26％，電價每調漲10％，約影響GDP成長率0.16％，老百姓更擔心接著下來會百物齊漲，進而造成通膨壓力再起，這對股市發展相當不利。另外，財政部表示證所稅問題將在一個月內定案，緊接著又要檢視上市櫃公司季報，西班牙還債在4月將進入高峰期，這些國內外因素，都可能干擾台股表現。

惟相較於4年前首度實施油價一次漲足，一個月後台股大跌1,100多點的頹勢，黎方國表示，當時處在美國次貸風暴引爆金融海嘯前夕，是以加重股市恐慌心理，導致股市大跌，這次情況好很多，預期低點頂多測

試季線或季線之下1百點左右，即可獲得支撐。

永豐投信永豐基金經理人黃俊欽表示，油價上漲，以紡織、染整與水泥三大產業衝擊最大。以燃油佔銷貨成本的平均比例來看，橡膠業約3.5％、金屬業約1.8％、紡織業約1.6％、化工業約1.4％、食品業約0.6％，和汽車類股同樣是受到高油價衝擊較大的產業類股。

黃俊欽表示，由於油價上漲連帶牽動物價波動，因此國內消費者信心短期將受到衝擊，加上資本利得稅的不確定性，以及年初以來台股上漲，累積不小的獲利了結賣壓，預估短線指數震盪幅度將較大，惟指數探低後量能急縮，顯示賣壓並不重，考量證所稅仍在討論中、技術面在7,800附近具有支撐，而且美股仍在高檔、中國消費月自4月初啟動，預期台股在季線附近獲得支撐，指數在整理過後仍有機會上攻。

永豐投信昨（21）日在第15屆傑出基金金鑽獎頒獎典禮上大放異彩 ，摘下5座獎項及3項入圍，其中永豐永益平衡、永豐中概平衡基金分 別奪走價值型、一般型平衡基金3年期、5年期雙料大獎，在金鑽獎一 年期大獎全面「從缺」聲中，格外令人注目。

此外，永豐永豐基金獲得股票型基金的一般類股5年期獎；永豐趨 勢平衡基金也入圍一般型3年期、5年期獎、永豐中小基金也入圍中小 型股票基金5年期獎。

金管會證期局主秘吳桂茂（左四）昨頒獎3年期獎項，予永豐中概 平衡基金經理人呂雅菁（左一）、永豐永益平衡基金經理人周俊宏（ 左二）代表領獎。

永豐表示，永豐中概平衡基金、永豐永益平衡基金除獲金鑽獎外， 亦分別獲得2012理柏台灣基金獎新台幣平衡混合型5年期獎、SMART智 富台灣基金獎台灣平衡型基金獎肯定，為回饋投資人，即日起至5月 31日，投資人申購永豐台股系列股票型及平衡型基金，可享手續費3 8折優惠。

2011年國際股市、台股經歷歐債、通膨威脅，國內台股基金績效面 臨極大挑戰，但永豐旗下平衡型基金仍展現抗跌實力，獲得三大基金 獎評鑑機構肯定。

根據LIPPER統計至2012年1月 資料顯示，若每月定期定額投資永豐 平衡型系列基金，3至5年投資績效均達到1成至2成，可視為長期投資 核心首選。永豐表示，台股基金今年來漲幅超過1成，指數短線一鼓 作氣站上年線後，因國際利空消息而回檔修正，持續在8000點高檔震 盪，在投資信心及資金回溫下，投資人可採用定期定額方式布局台股 基金，把握台股中長期上漲行情。

３月份國內基金獎盛事到來，各大基金評選機構陸續公布得獎名單。永豐投信再度以台股及國內股債平衡型基金，成為基金獎贏家，其中永豐永豐基金、中概平衡基金、永益平衡基金分別奪下三大基金獎獎項，投資團隊拿下歷年來第四座混合（平衡）型研究團隊大獎。

此外，「Smart智富台灣基金獎」（晨星技術指導）、「理柏台灣基金獎」及第15屆傑出基金「金鑽獎」近基陸續公布今年得獎名單，永豐投信總共獲得八項大獎，國內投資團隊再度奪下2012理柏台灣基金獎「混合型團隊大獎」。

永豐中概平衡基金獲得2012理柏台灣基金獎「新台幣平衡混合型五年期」及金鑽獎「債券股票平衡型-價值型股三、五年期」獎項，永豐永益平衡基金則獲得Samrt智富台灣基金獎「台灣平衡型基金獎」及金鑽獎「債券股票平衡型－一般型股三、五年期」獎項；永豐投信招牌基金亦榜上有名，獲得金鑽獎「股票型基金-一般類股五年期」。

2009年以來，永豐投信共獲三座平衡型團體獎，今年再添殊榮，證明研究團隊在台股領域的操作能力，與股債靈活配置的產品價值。2011年國際股市及台股經歷歐債、通膨威脅等市場衝擊，國內台股基金績效面臨極大挑戰，但永豐投信旗下平衡型基金展現抗跌實力，持續獲得基金評鑑機構肯定。

永豐投信表示，台股基金今年來漲幅逾一成，指數短線一鼓作氣站上年線，因國際利空消息而回檔修正，持續在8,000點的高檔震盪，在投資信心與資金回溫下，投資人可採定期定額方式布局台股基金，把握台股中長期上漲行情。

根據Lipper資料統計，至2012年1月，若每月定期定額投資永豐平衡型系列基金，三至五年的投資績效均達到一至兩成，可視為長期投資的核心首選。儘管同為股債平衡配置的基金產品，但永豐投信旗下三檔基金之投資標的、投資特色及選股策略均各具優勢，適合投資屬性相對保守或穩健的投資人擁有，並且納入投資組合核心部位。

自3月15日至5月31日止，申購永豐投信台股系列股票型及平衡型基金，均享有申購優惠，單筆（含轉申購）方面，書面申購依基金牌告費率、網路申購依原始優惠費率，均提供38折優惠；定期定額方面，書面及網路新申購可享終身38折手續費優惠。

歷經2011年全球股市大幅波動，國內三大基金獎的得獎常客－永豐投信今年依舊不缺席，旗下「永豐永豐」、「永豐中概平衡」及「永豐永益平衡」3檔基金，總計又拿下8個獎項，還是理柏台灣基金獎中，唯一獲得團體大獎的本土投信，而永豐投信發揮小兵立大功戰果的主角，正是由永豐投信國內投資部主管黃俊欽所領導的投研團隊。

從各大基金獎歷年得獎紀錄來看，不難發現，基金規模屬中小型的永豐投信，旗下台股及平衡型基金卻幾乎從不缺席，今年也不例外，自2003年以來已經連續十年入圍、得獎。永豐投信國內股票及平衡型基金連年得獎的「魔力」為何令人好奇。

永豐投信國內投資部主管黃俊欽認為，目前國內平衡型基金淨值「股王」、「股后」都在永豐投信，得以持續維持長期領先績效，並且連續獲獎，這要歸功於「精準、團隊及紀律」三項DNA特質。

畢竟，經理人只要精準掌握趨勢，台股基金短期績效亮眼並非難事，但若要維持中長期穩健的報酬表現，且有效控制風險，則需要長期研究紮根、人才接軌、資源共享及團隊合作制度來相互搭配。

這幾年，永豐投信積極培養中生代經理人接棒操盤，但操作績效並沒有出現「斷層」，黃俊欽歸納主因，在於永豐投信投研團隊研究訓練採取「師徒制」，經理人必須輪流主持會議、訓練管理能力，並依個人擅長領域，提供不同投資面向與觀察重點。

黃俊欽以今年在基金獎中分別獲得3項獎座的「永豐永益平衡基金」、「永豐中概平衡基金」為例，經理人周俊宏及呂雅菁都是2010年從研究員接手操盤工作，儘管去年台股重挫兩成，他們仍靠著高度靈活操作、積極拜訪公司，使短期績效抗跌，中長期仍維持穩健收益表現。

「永豐投信並非靠單一基金表現，而是團隊合作至上，從得獎紀錄可以證明基金績效中長期會相對優異，這也是對團隊長期合作無間的最大肯定。」黃俊欽說，團隊合作過程與精神，可以用「雁行理論」詮釋，在領頭雁帶領下，雁群（經理人及研究員）則是V字隊形前進，靠著團隊鼓舞來達到目標。

至於操作方法與策略上，投研團隊也猶如日前上映的電影「魔球」，運用科技化的模組交易知識，創造出冠軍隊伍。

2012年「理柏台灣基金獎」市場焦點除了放在獲獎的單一基金，代表基金界研究投資團隊至高榮耀的團體獎，究竟獎落誰家，也格外受到基金業者及投資人關注。

旗下擁有三檔國內股債平衡型基金的永豐投信，延續去年的得獎肯定，今年再度蟬聯混合型團隊大獎得主。觀察歷年得獎成績，亦可發現今年已拿下第三座「理柏台灣基金獎」混合型團隊獎的殊榮，再度證明研究團隊在台股領域的操作能力，以及股債靈活配置的產品價值。

永豐投信表示，平衡型基金在投資組合中屬於穩健的定位，是適合投資人長期持有的產品，績效面更必須兼顧報酬與風險，主動嚴控下檔風險與控制淨值波動度，如同追求長中短期績效一樣重要。

在混合型團隊大獎的光環下，「永豐中概平衡型基金」是一大亮點，永豐中概平衡基金今年榮獲理柏新台幣平衡混合型五年期獎項，這也是該基金連續兩年獲得該獎項肯定。

永豐中概平衡基金成立將近九年，是一檔投資「中概收成股」、「中概相關題材股」為主的國內平衡式基金，然而，在去年中國股市及台股指數修正幅度達兩成的情況下，永豐中概平衡型基金仍然維持長期穩健的績效及波動度，成為獲獎關鍵。

在操作策略上，該基金在股市空頭時，股票部位最高達六至七成以上，空頭時則改市場連動度較低的資產，並且適度「期指避險」，追求穩健抗跌的績效目標。

龍年伊始，投信業者3月新基金募集潮正式展開，在股票型基金部分，以中國市場最受青睞；群益及復華也加入發行指數化商品行列。

根據統計，元月僅德盛安聯、富邦、安泰投信發行三擋基金，2月投信業者新募基金掛零，3月起投信公司再度發行新基金，除了債券基金之外，股票型及平衡型基金均有新面孔登場。其中寶來、國泰、永豐等投信都推出中國基金；台股基金則有群益及新光兩家投信將發行。

就中國基金來看，由永豐投信及國泰投信先打頭陣，寶來投信則將推出中國傘型基金，一檔是ETF，一檔是海外平衡型基金，將是寶來投信與元大投信正式合併前的強力代表作；復華投信則已送件申請募集「復華滬深300A股基金」，為其第一檔ETF；群益投信也有「群益台股指數策略增長基金」。

群益投信新金融商品部專業協理呂鴻德表示，指數型商品主要提供想賺指數、不想賠價差的投資投資人一個投資標的，伴隨新指數化產品的推出，也豐富既有產品線。

寶來標智滬深300基金經理人陳品橋表示，目前陸股處於多空交戰局面，由於中國政府的政策基本上有利股市向上，但突破後回測支撐機率不低，建議採取穩中求進策略。

中國銀彈充足，有多項優勢撐腰，硬著陸風險低，施羅德投信搶發國內第一檔中國高收益債券基金，昨（5）日開始募集，上限為新台幣60億元。

儘管中國有經濟硬著陸、地產泡沫與地方債等隱憂牽動投資人敏感的神經，但施羅德投信投資長陳朝燈指出，中國政府釋出公房降低地產泡沫破裂衝擊、定量釋出資金解決中小企業及外銷企業資金斷鍊問題，鼓勵消費取代出口，大幅降低硬著陸風險。

今年1月僅德盛安聯、富邦、ING安泰投信發行3擋基金，2月投信公司新募基金掛零，但3月開始，投信公司再度發行新基金，整體來看，準備募集及審核中的股票基金多鎖定大陸市場，包括寶來、國泰、永豐等投信都推出大陸基金，群益及新光投信則鎖定台股基金。

大陸基金最近由永豐投信及國泰投信打頭陣，台新投信的大陸基金則將延後募集，至於寶來投信也推出大陸傘型基金，一檔是ETF，一檔是海外平衡型基金，將是寶來投信旗下第12檔ETF，也是第一檔海外平衡型基金；復華投信也已送件申請募集「復華滬深300A股基金」，是該投信第一檔ETF。

至於市場指數化商品原本以寶來及富邦兩家為主力，去年元大投信及永豐投信分別發行元大台股指數基金、永豐臺灣加權ETF基金，今年以來則有群益投信及復華投信加入發行指數化商品的行列，復華投信因取得QFII額度而發行大陸ETF，其它則多是發行台股相關商品。

寶來標智滬深300基金經理人陳品橋表示，陸股處於多空交戰，大陸政策有利股市向上攻堅，但突破後回測支撐的機率不低，建議投資人可採取「穩中求進」的投資策略，「穩」指陸股出現底部訊號時可用部分資金佈局；「進」則指外在變數仍多，股市反覆整理可能性高，可等逢回分批加碼。

ING中國機會基金經理人吳君函表示，大陸2月製造業採購經理指數回升到51，連續3個月成長，顯示經濟趨於穩定，但因MSCI中國指數自去年低檔以來漲幅已達20％，短線面臨的震盪整理壓力較大，市場可能處於狹幅波動狀態。

匯豐中國基金經理人陳淑敏說，去年12月大陸初次調降存準率後，國企股雖受歐債問題干擾而小波段修正，但隨後的2個月創下21％的波段漲幅，顯示政策轉向對股市形成一定激勵作用。

永豐金控23日董事會決議通過，將由子公司永豐投信與大陸廈門國際信託有限公司（以下簡稱廈門國際信託）合資設立基金管理有限公司，雙方將聯手進軍資產管理市場。

新設立基金管理公司註冊資本額擬定為人民幣2億元，設立地點在廈門，持股比例分別為永豐49%，廈門國際信託51%，待主管機關核准設立後，雙方將投入基金募集、基金銷售及資產管理等業務。

永豐也將引進在台灣的經營管理、產品設計與客戶服務等專長，而廈門國際信託將發揮他們的資源優勢、銷售渠道、與豐富的基金管理市場經驗。

永豐金控表示，「海峽西岸經濟區」為中國大陸「十二五」規劃的發展重點，因此「福廈地區」則成為西進策略中重要的發展目標之一，此次與廈門國際信託締結聯盟，別具意義，雙方不只是優勢互補，且有助於永豐金控打造兩岸三地最完整的金融服務。

大陸基金管理市場，截至2011年第三季，大陸地區公募基金總資產規模為21,209億人民幣，約新臺幣10.15兆元，而台灣公募基金總資產規模為新臺幣1.71兆元，顯見大陸地區基金管理市場規模之大，備受全球矚目。

永豐投信新任總經理人事案經金管會正式核准，由前永豐金資產管理 (亞洲)董事總經理許如玫擔任。

永豐投信總經理許如玫，畢業於美國德州州立大學，金融圈資歷完整、豐富，早期曾任職於建弘投顧、證券及投信，隨著兩岸關係及政策日趨開放、金融交流密切，1997年受任赴港成立資產管理海外子公司，擔任建弘資產管理（亞洲）副總一職，2003年起升任永豐金資產管理（亞洲）董事總經理。

許如玫深耕大陸／香港投資市場時間長達14年，深諳大中華市場業務及產品開發趨勢，並且率先成立中國A股基金投資平台，為國內金融同業開發大陸市場前鋒。

許如玫擁有超過20年的金融圈資歷，涵蓋證券、投信投顧經驗，永豐投信將借重過去她在大中華區市場的前瞻視野及管理能力，將永豐投信帶領至嶄新的里程碑。

許如玫表示，永豐投信是金控重要子公司，是體質良好的投信公司，國內外產品均有一定規模及數量，國內股票型基金及代操績效更是市場有目共睹，近年亦積極開發跨國股票型、固定收益等多元基金產品，並於今年發行首檔追蹤臺股加權股價指數的EFT，提供投資人完整的資產配置功能。

前永豐金資產管理（亞洲）董事總經理許如玫獲金管會核准，接任永豐投信總經理。

許如玫擁有超過20年金融圈資歷，涵蓋證券、投信投顧經驗，永豐董事會借重其過去在大中華市場前瞻視野及管理能力，將已具有共同基金、代操績效基礎的永豐投信，帶領至嶄新里程碑。

許如玫表示，永豐投信是金控重要子公司，是體質良好投信公司，國內外產品均有一定規模及數量，國內股票型基金及代操績效更是市場有目共睹，近年亦積極開發跨國股票型、固定收益等多元基金產品，並於今年發行首檔追蹤臺股加權股價指數ETF，提供投資人完整資產配置服務。

許如玫表示，將以擴大管理資產規模為重要任務，在產品面則是積極發展人民幣及大陸市場相關產品，並以「產品靈活、績效卓越、新通路新市場」為目標，讓旗下基金及品牌深植於投資人心中。

上周台股再度跌破7千點，以6,893.3點作收，周線下跌3.46％，三大法人中內資明顯偏空，尤其以投信天天賣超，單周賣超36.94億元，名列三大法人賣超之最，且為今年以來單周賣超第二大；投資專家表示，在拚年度績效之下，部份投信基金結帳提前啟動，可能打亂年底集團作帳行情的腳步。

在歐盟高峰會前各種投資人觀望氣氛濃厚、股市成交量怯步之下，台股上周價跌量縮，加權指數跌破7千點，以6,893.3點作收，周線下跌3.46％，單周成交值萎縮到3,500億元以下，在觀望氣氛濃厚之下，三大法人單周合計賣超6.6億元，兩大內資之自營商、投信分別賣超20.92億元及36.94億元，僅外資買超51.26億元。

投資專家表示，每逢年底股市均會有集團和投信基金的作帳或結帳行情，作帳行情旨在拉高股價，讓年底財務報表或基金績效獲得美化效果，結帳行情則主要考慮實現獲利或現金落袋。而最近投信大賣瑞儀（6179）、中壽（2823）、裕隆（2201）、東聯（1710）等股票，主要考量應以實現獲利及換股操作為主，惟其中不乏集團股在內，因此，投信結帳賣壓，近期恐會打亂部份集團作帳行情的步調。

投信轉抱低價電子上游

統一投顧總經理黎方國表示，從往年的經驗分析，投信基金年底為了衝刺基金績效，通常會有一些作帳或結帳的作價動作，而最近投信賣股動作趨於積極，應該以結帳行情的成份居多，主要則是考慮部份持股比率較高，且操作績效還可以的個股，為了降低回檔的風險，因此先賣股結帳，再轉持低價股或大型權值股，力求持盈保泰。

從上周投信大賣瑞儀，上周五也加重啟碁的賣壓，但從轉向加碼日月光、中環、錸德、聯電、光寶科、遠傳等個股來看，投信基金在結帳賣股之際，資金有移轉至低價電子上游以及高殖利率價值型股票的跡象。

傳產、金融趨勢較明確

永豐投信國內投資部主管黃俊欽表示，目前多空訊息紛陳、短線不確定性仍高，市場投資信心不足，法人買盤也持續觀望，預期台股在選前都將維持低檔盤整的格局。短線宜持續觀察量能變化，而歐盟峰會後續影響、央行月底是否會降息，總統既立委選舉之選情等，亦都會影響台股年底前走勢；就短期操作策略來看，因盤面缺乏主流標的，投資持股宜以趨勢較為明確的傳產及金融股為主，隨著大選腳步的逼近，可逢低擇優佈局。

根據投信投顧公會統計顯示，10月共同基金規模增幅前8名，規模 排名皆在12∼28名間的中小型投信，其中由台新投信以大增78.63億 元，11.54％增幅奪下冠軍，其次分別為聯邦投信10.79％、永豐投信 9.79％、凱基投信9.56％、匯達投信8.73％。

台新合併台灣工銀投信後，規模躍增至786億元，市場排名進至第 12名，為排名及規模成長速度最快投信， 總經理藍新仁表示，在兩岸金融MOU生效、簽訂ECFA後，投資人在 金融海嘯過後更加重視風險管理與資產多元配置，是國內投信事業發 展新契機。擴大基金管理規模更是投信業經營成功要件。

合庫金控(5854)昨（5）日事會通過金控組織架構，確定將成立風控處、營運管理處和事業發展處，其中金控也將設置一名副總，由合庫協理陳美足升任，並兼任營運管理處長，事業發展處長則由銀行副總謝昌?兼任，總稽核由現任合庫資產管理公司總經理一職蔡武烈出掌。

此外，ING投顧董事會通過由前永豐投信總經理周德龍擔任董事長兼總經理；前荷寶投顧總經理江東峰及前保誠投信總經理日前也分別到東方匯理集團及惠理康和投信任職。

惠理康和投信董事會日前通過，新總經理由前保誠投信總經理柯世峰擔任。前荷寶投顧總經理江東峰則出任東方匯理集團在台負責人，江東峰將在台灣籌備投顧公司並引進東方匯理旗下基金，交由永豐投信擔任總代理。

永豐投信則邀請永豐金資產亞洲資產負責人許如玫出任永豐投信總經理，該人事案正送金管會證期局審核。許如玫是投信界老將，之前曾任建弘投信經理人及企劃部主管，到永豐金資產管理後外派香港，此次被永豐集團徵召回台。

這星期台灣ETF市場熱鬧非凡，繼富邦投信之後，永豐投信28日也宣布推出第一檔直接追蹤台股加權指數的ETF「豐臺灣 （006204）」，以三大競爭優勢，挺進國內ETF市場。

永豐金控董事長何壽川親自出席並帶領永豐金證券董事長黃敏助、總經理莊銘福及投信董事長陳美靜等高層主管，啟動永豐投信跨入被動式管理的新里程碑。何壽川表示，豐臺灣ETF是永豐投信與證券攜手合作的創新商品，也是永豐投信邁入ETF市場的重要新里程，未來還會陸續發行。

永豐投信董事長陳美靜強調，豐臺灣ETF是國內目前唯一一檔直接追蹤發行量加權股價指數之ETF，掛牌後追蹤成分股將達200檔以上，相較於目前國內19檔ETF，具備追蹤最佳指數、對應活絡的台指期貨市場、追蹤技術緊貼台灣加權指數等三大優勢。

就指數結構來看，台灣加權股價指數成分股多達700多檔，涵蓋電子、金融、傳產三大區塊面，相對於台灣50指數及摩台指，其電子類股比重相對較低，傳產比重相對較高，正好貼近當前市場投資趨勢，且波動風險也相對較低。

豐臺灣基金經理人周尚民表示，該檔ETF將鎖定市值較大的個股為投資組合，以2006年1月初至2010年底，進行歷史資料回測，結果顯示緊貼台灣加權股價指數，誤差微小，五年共計1,245交易日期間，年化追蹤誤差只有0.946%，每日追蹤差異僅在±0.1%；另就投資成本來看，此檔ETF手續費只有0.32%、保管費亦只有0.035%，相對股票型基金低廉。

以追蹤台股加權股價指數的「永豐臺灣加權ETF基金（證券名稱：豐台灣、證券代號：006204）」於今（28）日舉行掛牌上市典禮。永豐金控董事長何壽川、投信董事長陳美靜、證券董事長黃敏助等集團高層皆出席盛會，見證國內第20檔ETF掛牌上市。

永豐臺灣加權ETF基金基金經理人周尚民表示，台灣加權股價指數成分股超過700檔，產業均衡涵蓋電子、金融、傳產三大區塊，此檔ETF將複製台股加權股價指數權重較大的個股，投資人可以搭配運用台指期進行避險、套利，使投資攻守俱佳。

周尚民指出，永豐臺灣加權ETF基金透過最適化法的計算，鎖定市值較大的個股為投資組合，根據2006年至2010年的歷史回測，以2006年1月初台灣加權股價指數權重前200大個股設為模擬投資組合，涵蓋指數整體市值達86.52％以上持股，績效緊貼台灣加權股價指數之報酬指數。因此，堪稱是國內最正宗的台股ETF，更是投資人Q4投資台股最簡單、最直接的工具。

展望台股Q4表現，短期受到國際影響而有所波動，但與歐美市場相較，新興亞洲市場Q4為全球投資的焦點之一，台股受惠於中國經濟成長、兩岸互惠及總統大選題材，預期將在亞洲股市中較有表現機會。永豐投信指出，台股短期性波動劇烈，但體質佳，且國內整體經濟情勢在總統選舉與ECFA效益逐漸展現，投資人若能逢低布局，長期受益機會大。

台股第一檔追蹤發行量加權股價指數的ETF（指數股票型基金）：永豐台灣加權ETF（簡稱豐台灣），今（28）日掛牌上市。投資人買賣豐台灣的績效，等同達到和台股大盤一樣績效的目的。

永豐投信擔任發行機構的豐台灣今日上市，是台股第18檔上市的指數型股票基金（ETF），也是本周繼FB上證180後的第二檔新上市ETF；不過，FB上證180昨日在大盤強勢反彈3.09%下，仍下跌0.05元，以20.4元收盤，上市來連跌二天，表現弱勢。

證交所表示，今日上市的豐台灣（006204），是國內目前唯一一檔直接追蹤發行量加權股價指數的ETF；投資人投資豐台灣的績效表現，等同達到和台股大盤一樣的績效表現。

台股ETF市場從2003年6月第一檔ETF上市以來，已有多檔不同追蹤標的之ETF陸續上市，包括追蹤市值前50大股票表現的台灣50 ETF，以及各種代表性產業ETF，追蹤摩台指數的ETF及高股息ETF等。

此外，投信業也引進追蹤香港、中國大陸等市場表現的國外成分證券ETF、連結式ETF及境外ETF。證交所指出，國內ETF市場尚未有直接複製發行量加權股價指數績效的ETF；因此，永豐台灣加權ETF基金今日上市，可望補足國內ETF產品線的缺口；對投資人而言，是最為貼近台股整體市場走勢的ETF。

豐台灣為永豐投信按照加權股價指數的編製方式，及指數採樣股票與權重，並透過歷史資料分析個股間與指數間的相關性，計算出最適化權重組合，並依此管理投資組合，追蹤大盤指數的績效表現。

歐債問題擴散、美國經濟衰退憂慮持續衝擊投資人信心，上周全球股市再面臨崩跌，國內投信業者看好大中華股市基本面佳，未來具備跌深反彈機會，今年以來持續推出相關指數型商品，本周便有兩檔ETF基金趁勢推出。

今年指數型商品發行熱絡，上半年包括寶來、元大投信推出台股、傘型ETF及指數型基金，本周有兩檔ETF掛牌上市，包括富邦投信推出上証180ETF，首度跨入被動式管理的永豐投信周三（9/28）則有「永豐臺灣加權ETF基金(代號006204)」掛牌上市。

根據投信投顧公會資料，統計至2011年8月底止，國內指數股票型基金（ETF）基金總規模達1,262.93億元，總受益人數為69,539人，自2010年以來總規模成長逾一倍，受益人數增加12,000人，基金數也從11檔增加至14檔。

永豐投信指出，首檔ETF追蹤台灣加權股價指數ETF，主要追蹤市值前200大的成分股，可望近期台股注入資金活水；對投資人而言，ETF交易便利，等於投資一籃子股票，現階段布局有分散個股風險的效果；如就交易成本來看，證交稅僅0.1％，低於一般股票的0.3％。

永豐臺灣加權ETF基金經理人周尚民表示，相較投資人相當熟悉的摩台指數或台灣50指數，台灣加權指數電子類股比重相對較低，傳產比重相對較高，在電子、金融及傳產三大產業配置上較均衡。

永豐金控日前代子公司永豐投信公告總經理異動，原任總經理周德龍辭職獲准，將由原本在永豐金資產管理（亞洲）擔任董事總經理許如玫接任。

看好台股投資機會，及被動式基金管理市場潛力，永豐投信推出第一檔被動式管理的指數股票型基金（ETF）產品－《永豐台灣加權ETF基金》，已獲得金管會核准募集，規模無上限，即將正式掛牌上市。