0960-550-797
LINE的ID:@ipo888 歡迎加入好友
永豐期貨(未)公司新聞
**台指期收黑，「永豐期貨」示警：量能不足，高檔震盪加劇**
昨天（10日）股期雙市上演多空交戰，最終指數齊步震盪收黑。永豐期貨分析師指出，當前現貨與期貨的正價差擴增，外資淨多單減少，加上台股臨近21,000點關卡，買盤追價意願減弱，預期台指期將持續高檔震盪。
永豐期貨表示，昨天台股早盤延續前日的強勁表現，盤中創下歷史新高20,883點，但隨後獲利了結賣壓湧現，終場下跌32點，收在20,763點。期貨部分，台指期下跌18點至20,851點，正價差擴大至87.47點。
籌碼面方面，現貨部分，三大法人賣超4.8億元；台指期淨部位方面，三大法人淨空單增加4,885口，轉為淨空單618口，其中外資淨空單增加6,874口，轉為淨空單1,710口。至於十大交易人中的特定法人，台指期淨空單增加5,785口，轉為淨空單44口。
永豐期貨指出，主要權值股熄火，加上指數臨近21,000點關卡，買盤追價意願收斂，加上美國本周將公布多項重磅經濟數據，預期盤勢將延續高檔震盪格局。
群益期貨也表示，目前外資賣超現貨，期貨轉為淨空單，自營商選擇權保守，月選擇權籌碼偏樂觀，整體籌碼面呈現保守格局。技術面上，台股出現長紅後的一根小黑K，不過長紅K低點未破，沒有假突破的問題。
自營商選擇權淨部位大幅減碼，期貨的空單減碼，顯示偏保守格局。月選擇權籌碼較偏樂觀，賣權未平倉大於買權未平倉的差距縮減，偏多的力道小幅減弱。
現貨與期貨行情方面，台股昨天早盤延續前日強勁表現開高走高，盤中一度最高來到20,883點創下歷史新高，然衝高之際引發獲利了結賣壓，拖累指數終場下跌32點、收20,763點。
期貨部分，台指期昨天下跌18點至20,851點。價差方面，台指期正價差擴至87.47點。
永豐期貨表示，就籌碼面分析，現貨部分，三大法人賣超4.8億元；而在台指期淨部位方面，三大法人淨空單增加4,885口，使留倉部位轉為淨空單618口，其中，外資淨空單增加6,874口，留倉部位轉為淨空單1,710口。至於十大交易人中的特定法人，全月台指期淨空單，則增加5,785口，使留倉部位轉為淨空單44口。
永豐期貨指出，整體來看，受主要權值股熄火影響，昨日台股日K以上影線黑K作收，加上指數臨近21,000點關卡，買盤追價意願收斂，考量本周美國還有多項重磅經濟數據公布，預期盤勢延續高檔震盪格局。
群益期貨表示，現階段外資賣超現貨、且期貨變成淨空單，自營商選擇權保守格局，月選擇權布局目前是偏樂觀的，整體籌碼面保守格局。技術面上，台股出現長紅後的一根小黑K，不過長紅K低點未破，就沒有假突破的問題。
至於選擇權市場，自營商選擇權淨部位，作多的部位大幅減碼，期貨的空單減碼，屬偏保守格局。月選擇權籌碼較偏樂觀，賣權未平倉（OI）大於買權OI之差距縮減為2萬3,000餘口，偏多的力道稍稍減小。
在台指期淨部位方面，三大法人淨空單增加4,885口，使留倉部位 轉為淨空單618口，其中外資多單減碼且空單加碼，淨空單增加6,87 4口使留倉部位轉為淨空單1,710口；十大交易人中的特定法人全月台 指期淨空單增加5,785口，使留倉部位轉為淨空單44口。
選擇權未平倉量（OI），買權OI最大量集中在21,000點，賣權OI最 大量集中在20,500點。全月OI put／call ratio值由1.59降至1.37。 VIX指數跌0.28至15.62。整體籌碼面中性。
永豐期貨表示，市場靜待美通膨數據公布，目前外界預期3月CPI及 核心CPI的月增率都將達到0.3％，雙雙低於2月的0.4％，美股四大指 數漲多跌少。整體來看，受主要權值股熄火影響，加權指數10日以上 影線黑K作收，加上指數臨近21,000點關卡，買盤追價意願收斂，考 量本周美國還有多項重磅經濟數據公布，預期盤勢延續高檔震盪格局 。
元富期貨說，美大型銀行12日為超級財報周揭開序幕，令金融類股 受到壓抑。值得關注的是，美國3月消費者物價指數（CPI）將於10日 出爐，市場預 估CPI年增率由2月的3.2％加快至3.4％，而聯準會（ Fed）也將公布3月會議紀要，有望為利率走向提供進一步線索。
群益期貨分析，目前以月選擇權籌碼較偏樂觀，賣權OI大於買權O I差距縮減為2.3萬餘口，偏多力道稍有減小，而外資賣超現貨且期貨 變成淨空單，自營商選擇權保守格局，就技術面來看，台股雖出現長 紅後的一根小黑K，但只要長紅K低點未破，就沒有假突破的問題。
**台股續揚，永豐期貨預期央行周將是焦點** 周四（9 日）台股受到台積電（2330）領軍半導體、大型權值股走揚，加上台積電獲美國政府 66 億美元補助題材，終場加權指數上漲 378 點收 20,796 點。 永豐期貨表示，台指期上漲 427 點收 20,874 點，期現貨正價差擴大至 77.80 點，電子期正價差擴大至 4.99 點、金融期轉為正價差 7.67 點。 在台指期淨部位方面，三大法人淨多單增加 9,595 口，使留倉部位轉為淨多單 4,267 口，其中外資多單加碼且空單減碼，淨多單增加 11,018 口，使得留倉部位轉為淨多單 5,164 口。 選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 20,900 點，賣權未平倉最大量集中在 19,000 點。 永豐期貨指出，市場靜待美國 CPI 及 PPI 數據之際，本周也將迎來超級央行周，歐洲、加拿大央行將陸續發布利率決議。 永豐期貨表示，台指跳空開高後，多頭追價買盤踴躍，目前守穩在所有均線之上，維持震盪走升格局。本周包括歐元區和加拿大在內的央行會議將成為焦點，美國聯準會則將公布 FOMC 會議紀要，同時美國和中國將發布通膨數據。
**期現貨價差擴、「永豐期貨」：留意台指介入機會**
昨（9）日股、期雙市開高走高，指數齊創歷史新高。永豐期貨分析指出，期現貨正價差擴增，外資轉為淨多單，顯示多方資金持續進場。 現貨方面，三大法人買超231億餘元，台股以大紅 K 棒收盤。台指期則上漲 427 點，正價差擴至 77.8 點。值得注意的是，三大法人期貨淨部位轉為淨多單 4,267 口，其中外資加碼多單、減碼空單，使淨多單達 5,164 口。 永豐期貨表示，指數在高檔區間持續上攻，投資人在追高時須留意風險。群益期貨也指出，籌碼面中性偏樂觀，建議留意台指介入機會。 技術面上，期貨分析師認為，指數上漲明顯偏多，但在類股輪動快速下，建議善用台指期介入。至於選擇權市場，自營商偏保守，月選擇權籌碼偏樂觀，建議注意賣權與買權未平倉差距。在台指期淨部位方面，三大法人淨多單增加9,595口，使留倉部位 轉為淨多單4,267口，其中外資多單加碼且空單減碼，淨多單增加11 ,018口，使得留倉部位轉為淨多單5,164口；十大交易人中的特定法 人全月台指期淨多單增加8,617口，使留倉部位轉為淨多單5,741口。
選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在20,900點，賣權未 平倉最大量集中在19,000點；全月未平倉比（put/call ratio）由1 .29升至1.59。VIX指數上漲1.12至15.9，整體選擇權籌碼面中性。
永豐期貨表示，市場靜待美國CPI及PPI數據之際，本周也將迎來超 級央行周，歐洲、加拿大央行將陸續發布利率決議。
此外美股第一季財報也將在本周五開跑，市場情緒轉趨觀望，美股 四大指數窄幅波動。
族群上，9日重電、鋼鐵、電機機械族群續強，以及日月光投控、 聯發科、矽統同步上攻，鋼鐵族群也強勁表態，第一銅、中鴻、海光 等股盤中相繼攻上漲停。整體來看，台股以長紅K棒再度向上墊高， 行情偏多格局延續，不過考量中小型股為主的櫃買指數表現弱勢，加 上均線正乖離率大增，仍須留意追高風險。
永豐期貨指出，台指跳空開高後，多頭追價買盤踴躍，盤中不見明 顯拉回，目前守穩在所有均線之上，維持震盪走升格局；本周包括歐 元區和加拿大在內的央行會議將成為焦點，美國聯準會則將公布FOM C會議紀要，同時美國和中國將發布通膨數據。
現貨與期貨行情方面，市場靜待美國CPI及PPI數據之際，本周將迎來超級央行周，歐洲、加拿大央行將陸續發布利率決議，此外美股第1季財報也將在本周開跑，市場情緒轉趨觀望，美股四大指數窄幅波動，漲跌幅介於-0.03%至0.13%。
台股加權指數昨天以上漲103點跳空開高，終場大盤上漲378點，收20,796點。期貨部分，台指期昨天竄升，電子權值漲跌互見，金融傳產買氣挹注，終場台指期上漲427點至20,874點。價差方面，台指期正價差擴至77.8點，電子期正價差擴至4.54點，金融期轉為正價差7.47點。
永豐期貨表示，就籌碼面分析，現貨部分，三大法人買超231.05億元；而在台指期淨部位方面，三大法人淨多單增加9,595口，使留倉部位轉為淨多單4,267口，其中，外資多單加碼且空單減碼，淨多單增加11,018口，使留倉部位轉為淨多單5,164口。
至於十大交易人中的特定法人，全月份台指期淨多單，則增加8,617口，使留倉部位轉為淨多單5,741口。
永豐期貨指出，台股以長紅K棒再度向上墊高，行情偏多格局延續，不過考量中小型股為主的櫃買指數表現弱勢，加上均線正乖離率大增，投資人仍須留意追高風險。
群益期貨表示，現階段外資買超現貨、且期貨變成淨多單，自營商選擇權保守格局，月選擇權布局目前是偏樂觀的，整體籌碼面中性偏樂觀格局。技術面上，台股出現關鍵性的母子線後大漲很明確還是偏樂觀格局，整體盤勢結構仍穩定。
期貨分析師指出，整體而言，指數在高檔區間進一步上攻，凸顯多方資金力道，並在類股輪動快速之下，可留意台指介入機會。
至於選擇權市場，自營商選擇權淨部位，作多部位為加碼，期貨的空單加碼，屬偏保守格局。月選擇權籌碼較偏樂觀，賣權未平倉（OI）大於買權OI之差距增加為2萬5,000餘口，至於周選籌碼是偏樂觀，且偏樂觀力道是大幅增加。
**永豐期貨看台股：多頭趨勢不變，短線高震後續有高點可期**
【經濟日報／記者○文／台北報導】
在台積電、AI和傳產類股的領軍下，台股8日強勢開盤，指數一度衝高創下20,417點的歷史新高，不過受限於追價買盤力道不足，尾盤收斂漲幅，終場上漲80點，收在20,417點；台指期也上漲99點，收在20,450點，期現貨正價差32.3點。
永豐期貨表示，上周五美國公布非農就業數據強勁，提振市場對經濟軟著陸的信心，帶動美股上漲，也帶動台股開盤上漲。
台股8日盤中，權值股漲跌互見，但重電、建材營造等族群表現亮眼，亞力更是一度漲停；AI類股延續強勢，帶動台股完全收復上周三的黑K跌幅。
永豐期貨認為，雖然台股短線漲幅收斂，但仍維持在5日線之上，多方趨勢不變。後續可留意包括歐元區、加拿大等央行會議，以及美國和中國的通膨數據。
元富期貨也指出，台指守穩在所有均線之上，多頭排列不變，預期台股仍將維持震盪走升的格局。
盤勢看漲 永豐期貨建議台指期偏多布局
台股昨日開高震盪，終場上漲80點、收在20,417點；台指期大漲99點、收20,450點。永豐期貨指出，由於技術面、籌碼面偏多，看好後市的投資人可考慮台指期偏多布局。
永豐期貨表示，選擇權未平倉量顯示，買權最大量集中在20,800點，賣權最大量集中在19,000點。全月份未平倉量put╱call ratio值由1.26升至1.29，VIX指數下跌至14.78，整體籌碼面偏多。
永豐期貨分析師指出，台股昨收上下影線紅K棒，完全收復4月3日黑K跌幅。雖然短線漲多壓力大，但盤勢仍沿5日線走揚。整體多方趨勢不變下，預料短線高檔震盪後仍有高點可期。
元富期貨也表示，受台積電ADR上漲帶動，台指期昨日開高走高。盤中除台積電外，散熱及重電股也受買盤進場拉抬。終場上漲99點，收帶上影線紅K棒。
元富期貨分析師認為，目前指數維持多頭排列，加上下方有多條向上走升均線支撐，高檔震盪過後，仍有高點可期。
群益期貨則指出，外資現貨賣超、但期貨淨空單減碼，自營商選擇權保守格局，月選擇權布局偏樂觀。整體籌碼面保守。
在台指期淨部位方面，三大法人淨空單減少1,180口至5,328口，其 中外資多單加碼且空單減碼，淨空單減少1,612口至5,854口；十大交 易人中的特定法人全月台指期淨空單減少654口至2,876口。
選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在20,800點，賣權未 平倉最大量集中在19,000點。全月份未平倉比（put/call ratio）由 1.26升至1.29。VIX指數下跌0.42至14.78，整體選擇權籌碼面偏多。
永豐期貨表示，上周五由於美國公布非農就業數據超乎市場預期， 凸顯就業供需仍偏緊俏，提振了市場對軟著陸的信心，數據公布後帶 動美股收復前日失土。
台股8日開盤在美股激勵下上漲，權值股則漲跌互見，晶圓雙雄小 幅收高，聯發科、聯電則盤下震盪，而重電、建材營造族群表現亮眼 ，重電的亞力放量攻上漲停，天揚、合正漲幅超過4％，AI族群延續 強勢表現。整體來看，台股以上下影線紅K棒完全收復3日的黑K跌幅 ，惟短線漲多壓力大，使得買盤追價意願收斂，不過考量目前盤勢仍 沿5日線走揚，整體多方趨勢不變下，預料短線高檔震盪後仍有高點 可期。
元富期貨指出，台指守穩在所有均線之上，且均線呈現多頭排列、 多方架構不變，維持震盪走升格局。本周包括歐元區和加拿大在內的 央行會議將成為焦點，聯準會則將於周間公布FOMC會議紀要，同時美 國和中國將發布通膨數據。
價差方面，台指期正價差擴至32.3點；台指期淨部位方面，三大法人淨空單減少1,180口至5,328口，其中外資淨空單減少1,612口至5,854口；十大交易人中的特定法人全月台指期淨空單減少654口至2,876口。
外資現貨賣超百億元，期貨淨空單縮減，自營商選擇權淨部位做多部位加碼，期貨空單加碼，屬偏保守格局；月選擇權籌碼較偏多，賣權OI大於買權OI差距增加為1.2萬餘口，至於周選擇權籌碼是偏樂觀的，且偏多的力道增加。
群益期貨認為，外資賣超現貨、但期貨淨空單減碼，自營商選擇權保守格局，月選擇權布局目前偏樂觀，整體籌碼面保守格局。技術面上，台股出現關鍵性的母子線後，短線仍守住短支撐，且價格型態漸漸走高，整體盤勢結構仍穩定。
元富期貨表示，就技術面觀察，受台積電ADR上漲帶動，台指期昨日呈現開高走高格局，盤中除台積電外，散熱以及重電股成為盤面焦點，在連假後的買盤進場拉抬下，終場以上漲99點的紅K棒帶上影線作收。目前指數維持多頭排列，加上下方有多條向上走升的均線支撐，高檔震盪過後，仍有高點可期。
永豐期貨指出，選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在20,800點，賣權未平倉最大量集中在19,000點，全月份未平倉量put╱call ratio值由1.26升至1.29，VIX指數下跌0.42至14.78，整體選擇權籌碼面偏多。
整體來看，台股昨收上下影線紅K棒、完全收復4月3日的黑K跌幅，雖短線漲多壓力大，使得買盤追價意願收斂，不過考量目前盤勢仍沿5日線走揚，整體多方趨勢不變下，料短線高檔震盪後仍有高點可期。
**台股回測2萬3關卡 期貨雙市震盪收黑** 台股在清明連假前夕賣壓湧現，加權指數上周三（3日）開低收低，終場下挫128點，收在20,337點。同期貨市場也表現疲弱，台指期下殺172點，收於20,349點。 永豐期貨分析，現貨市場方面，三大法人賣超178.03億元；台指期淨部位方面，三大法人轉為淨空單6,508口，其中外資淨空單增加10,778口至7,466口。 永豐期貨指出，台股在連假前整理，但整體偏多格局未變。後續將關注美國非農就業數據，此數據將影響美股和台股的表現。 群益期貨表示，目前外資淨空單，自營商選擇權保守，月選擇權布局偏多，整體籌碼面保守。技術面上，台股出現母子線後，短線仍守住支撐，電子股表現較佳，盤勢結構穩定。 期貨分析師認為，展望後市，台股創高後拉回合理，在資金充沛的情況下，台指期後市可期。選擇權市場方面，自營商淨部位減碼，期貨空單減碼，整體保守。月選擇權偏多，賣權未平倉大於買權OI差距擴大至1萬3,000餘口，周選籌碼則較保守。
永豐期貨表示，籌碼面分析，現貨部分，三大法人賣超178.03億元；而在台指期淨部位方面，三大法人淨空單增加9,152口，使留倉部位轉為淨空單6,508口，其中，外資多單減碼且空單加碼，淨空單增加10,778口，留倉部位轉為淨空單7,466口。
至於十大交易人中的特定法人，全月台指期淨空單，則增加9,257口，使留倉部位轉為淨空單3,530口。
永豐期貨指出，台股在清明連假前面臨調節賣壓，以長下影線黑K作收，不過整體偏多格局依舊未變，後續將留意美國非農就業數據，將影響美股及台股表現。
群益期貨表示，現階段外資賣超現貨、且期貨變成淨空單，自營商選擇權保守格局，月選擇權布局目前是偏樂觀的，整體籌碼面保守格局。技術面上，台股出現關鍵性的母子線後，短線仍守住短支撐，且電子類股並沒有很弱，整體盤勢結構仍穩定。
期貨分析師指出，展望後市，台股創高後拉回屬於合理，在市場資金仍然充沛下，台指期後市仍可期待。
至於選擇權市場，自營商選擇權淨部位，作多的部位是大幅減碼的，期貨的空單減碼，屬偏保守格局。月選擇權籌碼較偏多，賣權未平倉（OI）大於買權OI之差距增加為1萬3,000餘口，至於周選籌碼是保守的，一開始的倉位布局平衡。
**台股勁揚破新高、外資淨空單持續增加** 今天（26日）台股早盤受到權值股強勁拉升，一度強彈逾200點再創歷史新高。不過，獲利回吐賣壓湧現，指數隨即反轉直下翻黑跌破2萬點。幸虧低接買盤進場，跌幅收斂。終場加權指數下跌65點，收在20,126點。台指期也下跌42點，收在20,187點。 永豐期貨表示，中國大陸祭出反制措施，影響到美國晶片產業，Intel、AMD股價應聲下挫。此外，Fed官員對降息看法分歧，也有壓抑美股效應。台股方面，AI概念股和航運股表現疲軟，重電股則受惠電價調漲利多，持續強勢。 期交所公布，台指期三大法人淨空單增加1,897口至8,185口。其中，外資空單加碼超過多單，淨空單增加1,290口至6,476口。特定法人淨空單也增加206口至6,034口。 選擇權方面，買權未平倉量最大集中在20,500點，賣權未平倉量最大集中在19,000點。全月未平倉比（put/call ratio）由1.36降至1.16。期交所臺指選擇權VIX指數上漲0.36至14.94，整體選擇權籌碼面偏空。 元富期貨指出，台股指數震盪劇烈，創高後快速拉回。不過，支撐力道強勁，目標價仍站穩在所有均線之上。內資買盤動能也十分強勁。在未出現爆量長黑K棒前，長線多頭格局不變。
**股期互應，永豐期貨：高殖利率股利政策是近期觀察重點**
股市與期貨雙雙出現高開低走的情況，指數齊步修正。永豐期貨表示，目前現貨與期貨的正價差擴大，外資淨空單也增加至 6,476 口，顯示外資對後市的憂慮。
永豐期貨分析，籌碼面顯示，現貨三大法人賣超 58.1 億元，台指期三大法人淨空單增加 1,897 口至 8,185 口，其中外資淨空單增加 1,290 口。
技術面方面，台股出現十字線，顯示方向不明。永豐期貨指出，隨著季底的到來，投資人應留意本周美國 PCE 數據和投信作帳行情。
期貨分析師表示，近期資金在產業間輪動快速，高殖利率股的股利政策值得關注。台指期短線仍有介入機會。
選擇權市場部分，自營商選擇權淨部位偏保守，月選擇權籌碼偏平衡。周選籌碼昨天偏空的力道增加，多方力道則減碼。
**布蘭特油價持續攀升 永豐期貨看好後市**
近期，布蘭特原油期貨（00715L）突破盤整區間，自 3 月中以來漲幅達 15%。永豐期貨分析師劉佳倫表示，推升油價上漲的主要因素包括俄羅斯煉油廠遭攻擊、美國原油庫存減少以及市場需求增加等。
根據美國能源情報署（EIA）數據，截至 3 月 15 日止，美國原油庫存減少 195.2 萬桶，低於預估值 90 萬桶。此外，OPEC+ 延長自願減產效應發酵，以及中國大陸經濟數據優於預期，也激勵油價走揚。
劉佳倫認為，未來油價有望持續上漲。原因包括：
- 經濟復甦好於預期：儘管許多經濟機構下調經濟成長預測，但隨著時間推移，上修經濟數據的現象逐漸出現。
- 中國大陸經濟刺激：大陸採取一系列刺激措施，包括降準和救市，帶動股市上揚。
- OPEC 減產持續：OPEC 減產政策有助於穩定油價，沙烏地阿拉伯更曾表示 70 美元是可忍受的最低油價。
- 美國回補戰備庫存：2023 年 7 月美國戰備庫存降至歷史低點，未來有回補需求。
劉佳倫建議投資人可透過期貨或 ETF 參與原油投資。其中，正 2 原油 ETF（00715L）一張約 1.6 萬元，曝險金額約 3.2 萬元，可放大油價上漲利潤，但下跌時也會放大跌幅，因此須妥善規劃停損停利策略。
現貨與期貨方面，美股四大指數周一全面回落，跌幅介於0.41%至0.27%；台股昨天開高衝高後走低，終場下跌65點、收20,126點；期貨部分，台指期續跌，終場下跌42點至20,187點。價差方面，台指期正價差擴至60.51點。
永豐期貨表示，籌碼面分析，現貨部分，三大法人賣超58.1億元；而在台指期淨部位方面，三大法人淨空單增加1,897口至8,185口，其中，外資淨空單增加1,290口至6,476口。至於十大交易人中的特定法人，全月台指期淨空單則增加206口至6,034口。
永豐期貨指出，台股留長上下影線作收，顯示高檔壓力及下檔支撐均濃厚，指數呈現高檔盤堅格局。而隨著時序進入季底，後續除留意本周美國PCE數據，投信作帳行情也將是投資人的觀察重點。
群益期貨表示，現階段外資賣超現貨、且期貨淨空單加碼，自營商選擇權保守格局，周選擇權布局目前已經趨向平衡，整體籌碼面保守格局。技術面上，台股出現方向不明的十字線，加上籌碼也偏向保守，整體方向看起還又陷入區間整理。
期貨分析師指出，整體而言，近期資金在產業間輪動快速，接下來可關注高殖利率股的股利政策公布，短線台指期仍可留意介入機會。
至於選擇權市場，自營商選擇權淨部位，作多部位減少，期貨的空單加碼，屬偏保守格局。月選擇權籌碼較偏平衡，賣權未平倉（OI）大於買權OI之差距為4,000餘口，至於周選籌碼昨天偏空的力道大增，至於多方力道則是減碼。
美國能源情報署（EIA）公布截至3月15日止，原油庫存較前一周減少195.2萬桶，低於Investing財經的預期值減少90萬桶，顯示美國原油庫存下降速度較市場預期快。此外，OPEC+延長自願減產效應發酵，中國大陸經濟數據優於市場預期激勵原油價格走揚。
永豐期貨分析師劉佳倫展望未來，有幾個議題有機會看到油價繼續走揚的可能：一、經濟或許沒想像中差：2023年許多經濟機構相繼下調2024、2025經濟數據，隨時間推移，今年漸漸出現上修現象，如IMF今年1月下旬就將全球國內生產毛額（GDP）成長率從去年預估2.9%上調至3.1%。
二、大陸對經濟的出手：大陸2023年房地產爆出許多債務問題，各界也擔憂大陸經濟面臨衰退隱憂，大陸股市更已連三年繳出負報酬，但大陸官方自今年1月底加大刺激，包含降準50bps（創兩年來最大下降幅度），以及國家隊進場救市，帶動A50指數期貨從低點10,640短短一個多月彈升14%以上，攀升至12,200點。
三、OPEC繼續減產：OPEC減產政策在2023年油價逆風下扮演重要角色，多次減產，甚至沙烏地阿拉伯曾於2023年6月明確指出70美元是他們能忍受油價最低的紅線，OPEC+在2024年3月宣布減產協議續將延到第2季，對油價都屬於較正面因素。
四、美國回補戰備庫存：在通膨最嚴重的2022年時，美國大量釋出戰備庫存抑制油價飆漲，但力道過猛，2023年7月美國戰備庫存降至3.47億桶，為1983年以來最低。當油價回落到一定程度時，美國有回補戰備庫存需求，2023年下半年可看到美國確實回補戰備庫存，且有逐漸積極跡象。
劉佳倫說，想買賣原油可透過期貨操作，但期貨有保證金與結算日等規則需注意，加上即使是規格較低的「微型輕原油期貨」，近期每口最小曝險金額仍高達25萬台幣左右，相對ETF大出許多，不熟悉期貨操作的投資人可考慮以原油ETF入門，以街口布蘭特正2（00715L）為例，近期一張約1.6萬元，代表曝險金額約3.2萬元。如果對油價有較強烈趨勢看法時，透過此檔正2的ETF可以有機會將油價上漲利潤放大約兩倍；由於下跌時也會放大跌幅，因此停損停利要有完善的規劃。
在台指期淨部位方面，三大法人淨空單增加1,897口至8,185口，其 中外資空單加碼超過多單加碼，淨空單增加1,290口至6,476口；十大 交易人中的特定法人全月台指期淨空單增加206口至6,034口。
選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在20,500點，賣權未 平倉最大量集中在19,000點，全月未平倉比（put/call ratio）由1 .36降至1.16。期交所臺指選擇權VIX指數上漲0.36至14.94，整體選 擇權籌碼面偏空。
永豐期貨表示，受到中國大陸反制美國晶片制裁影響，Intel、AM D聞訊下挫，另外Fed理事Cook警告過早降息的風險、芝加哥Fed總裁 Goolsbee則支持今年降息三次，在Fed官員鷹鴿交錯下，美股四大指 數全面回落。
台股部分，盤面上AI概念股普遍拉回、航運族群表現疲弱，重電族 群挾電價調漲題材面利多的加持下，持續強勢表態。整體來看，台股 留長上下影線作收，顯示高檔壓力及下檔支撐均濃厚，指數呈現高檔 盤堅格局，隨著時序進入季底，後續除了留意本周美國PCE數據，投 信作帳行情也將是投資人的觀察重點。
元富期貨表示，加權指數震盪劇烈、創高後拉回，所幸回測2萬點 整數大關有撐，目前仍站穩在所有均線之上，且均線呈現多頭排列， 加上內資資金動能強勁，在出現高檔爆量長黑K棒之前，長線多頭格 局不變。
**台股震盪收黑 資金輪動航運、重電** 周二（25日）台股平盤開出，終場加權指數不敵賣壓，小跌36點收20,192點。電子權值股暫歇，資金轉向重電、航運族群，推動指數最高來到20,285點，但隨後賣壓出籠，指數紅翻黑。 **永豐期貨：台指期淨空單增加** 三大法人淨空單增加554口至6,288口，外資淨空單減少256口至5,186口。十大交易人中的特定法人台指期淨空單增加1,728口至5,828口。 **選擇權未平倉量集中 隱含波動率上升** 買權未平倉最大量集中在20,800點，賣權未平倉最大量集中在19,000點。全月未平倉比（put/call ratio）由1.33升至1.36。期交所台指期選擇權VIX指數上漲0.79至14.58，籌碼面中性。 **台股後市震盪 整理過後仍有機會再攻** 永豐期貨表示，美聯準會釋出鴿派基調，美國股市持續創新高，但上周五開始漲勢放緩。台股權值股走弱，但重電族群表現強勁。整體而言，台股高檔震盪，後續將關注美國經濟及通膨數據影響。 元富期貨指出，台指攻上2萬點後可能出現修正，但長線多頭格局明確。內資資金強勁，盤面類股輪漲。震盪整理過後，仍有機會再攻。
