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隨著美國引爆的貿易保護衝突升溫，恐慌情緒導致新興國家貨幣賣壓沉重，新興當地貨幣債市基本面雖然強勁，殖利率相對拉升，成為不少投資人趁勢低檔加碼的商品。

瀚亞投資表示，目前新興市場當地債收益大於美元債平均約2%，其中，土耳其、巴西、印度、南非債券殖利率更高於美元債4%以上，若進一步比較經濟體質、匯率及美債連動度等相關因素，印度債券成為兼顧成長與收益的最佳投資選擇。

瀚亞印度策略收益債券基金經理人周佑侖表示，土耳其面臨通膨率13%的威脅，南非則是遭降評，至於巴西額外收益遠低於歷史平均，相較之下，印度經濟成長穩定度高，與美元債收益相差4%以上，更是接近長期平均值，若進一步考慮與美債的連動性，印度債性價比遠優於其他新興市場。

周佑侖進一步指出，觀察新興市場債券近三年與其他股債關聯性，就屬印度債為負報酬，不僅相關性最低、Beta風險也相對低，在美國持續升息循環階段，投資人不妨考慮納入低相關性的債券部位。

日盛亞洲高收益債券基金經理人陳頎典表示，美國聯準會（Fed）6月如市場預期升息1碼，歐洲央行（ECB）將在12月底結束QE，且保持利率不變至少至2019年夏天之後，預計全球QE正式縮減延到2019年3月，有助於新興市場債市表現，印度企業財報，在企業獲利經歷一連串下修後，市場預期轉趨保守，往後優於預期機率轉高，且也重新進入成長軌道，因此印度債券表現仍有值得期待空間。

群益全球新興收益債券基金經理人李忠泰認為，儘管短期間在貿易衝突、美元強勢等不確定因素影響下，使得新興債表現震盪，但由於部分歐非中東與拉美國家仍有降息空間，加上新興債市多具備改革題材、經濟基本面改善與高殖利率等利多支撐，因此後續表現仍不看淡。

今年以來全球股、債、匯市面臨巨大震盪，先受美元強勢登高、美債殖利率上彈與油價與通膨上升等影響，近日又爆發中美貿易戰、崩盤四國等區域性事件干擾，就連信用債市也面臨極大挑戰，包括新興市場債、高收益債紛紛出現明顯回檔。

瀚亞投信總代理今年引進國內核備最大共同基金的瀚亞投資─M＆G收益優化基金，基金操盤手RichardWoolnough首度訪台，操作近兆元資金規模的他認為，目前債市收益空間雖然縮小，仍舊具備收益機會，尤其看好投資等級債，也利用縮短債券存續期、彈性操作衍生性金融商品來因應市場波動。

RichardWoolnough直言，投資人習慣以經濟成長跟通膨來做投資判斷，但反應在實體資產上，就是要觀察公債殖利率與個別債券的利差，前者反應利率風險（存續期間），後者反映信用風險，目前債市收益空間雖然縮小，但仍舊具備收益機會。

因應利率上升環境所帶來的震盪，RichardWoolnough表示，成熟國家公債殖利率仍位於歷史低檔，企業債利差也居於合理水準，從企業信心、薪資上升、失業率等基本面數據均顯示全球仍在成長趨勢，基金操作最重要的就是優化收益率，下半年更要靈活調整股票與債券配置，建議提高公債、現金保持流動性，並且看好歐洲銀行股票、優質公司債券的成長機會。

面對升息循環，他指出，信貸市場仍有利可圖，而且偏好投資等級債券勝過高收益債，更看好金融業將是利多。短線為降低波動，除了彈性運用CDS、SWAP等衍生性金融工具，更將基金存續期間以降至2.2年。

針對固定收益市場今年表現不佳，RichardWoolnough建議，投資人可觀察接下來的市場發展，例如通膨是否上升太快，使得美國聯準會（Fed）升息速度與幅度高於預期。英國脫歐談判的下一階段，與歐盟是否能達成雙方皆滿意的協議；此外，政治風險也會造成市場波動，例如川普針對大陸的貿易保護主義、對俄羅斯的制裁等。

根據市場統計，高收益債、新興市場債、高股息股等各類資產收益率都較過去下滑，隨全球金融市場波動明顯擴大，債市表現相對疲弱，促使市場資金持續轉向股債混合型基金以趨吉避凶。

瀚亞投資今年引進M＆G收益優化基金，目前為全台灣境內外規模最大的基金，有別於一般傳統債券型基金，該基金可投資範圍包含8大類資產，即投資級公司債、金融債、結構債、高收益債、核心政府債、股票、衍生性商品（swaps，futures）與其他，能彈性地在0∼100％間自由調整，高度彈性的操作策略，成為吸引法人機構及退休基金的高度關注。

根據基金機構平台Citywire最新報導，這檔基金從2008年成立以來，就由RichardWoolnough擔任基金經理人，並且在2017年淨流入超過62億英鎊（約新台幣2,470億元），平均操作表現不但優於其他債券型基金人操作成績，也讓他博得英國債券天王的稱號。

依照過去基金績效表現，投資人若持有3年，正報酬機率達100％，在金融海嘯、歐債風暴期間一戰成名，甚至在最糟的金融海嘯時期，也只賠了3.35％，後續幾年幾乎年年交出正報酬佳績。

瀚亞投資總經理黃慧敏指出，在全球投資人熱烈參與下，這檔基金從2006年成立以來，至今規模已來到約新台幣9,700億元，歷史績效與抗波動效果良好，將是面對市場震盪局面下的投資優選。

瀚亞投資表示，在當前投資人積極追求高配息，但相對忽略總報酬收益概念的同時，這類偏向債券資產的混合型產品，淨值波動相對穩定，又具備極大的配置彈性，反而可以有效守護資產。

近期國際政經局勢反覆，市場投資情緒謹慎，在全球股市再現震盪下，亞洲因經濟成長前景佳，投資題材多元，仍是市場持續留意焦點，但面對國際不確定因素干擾，以股債部位兼具的亞太平衡基金，將有利掌握亞洲資產增值契機，同時達到降低投資風險。

群益亞太新趨勢平衡基金經理人樂禹表示，亞洲基本面健康，亞洲開發銀行最新亞洲經濟展望報告，東亞及東南亞今、明兩年都將維持5％以上增速，南亞更有7％以上水準。

各國官方利多政策持續釋放，包括稅務改革、基礎建設興建、開放外資投資，有助於經濟及產業發展，吸引市場資金青睞，股市中長期投資前景看好，短線修正不失為布局契機。

瀚亞亞太平衡基金經理人鄭夙希認為，短線缺乏數據利多，貿易爭端再起，預料股市維持區間震盪表現，亞洲整體經濟持穩，獲利預期正向發展，股市補漲行情可期，看好金融業後市動能佳，估值重估機會大。亞債看好美元債優於當地債，債息收益率持續走高來到4年高點，基本面穩固且槓桿倍數穩定下降。

宏利資產管理亞洲股票投資部首席投資總監陳致洲指出，亞洲理想的經濟表現主要源於區內基本面強勁，保護經濟受國際貿易磨擦衝擊小。且亞洲匯聚多元化經濟體，從大型至小型、以及從出口導向到本土主導型市場，加上區內企業獲利強勁，流動性充裕，具備十分有利的條件。

亞洲債市方面，樂禹強調，美債利率上行風險有限，加上亞洲國家及發債公司整體的信用體質仍較佳，也有助於持續吸引機構法人青睞，代表亞債後市表現仍可期待。

美國10年期公債殖利率上周一度站上3%，是四年來首見，市場保守派資金也退守高評等債券，美公債殖利率走勢牽動各類資產神經。

瀚亞投信表示，觀察2012至2015年與2015以來近三年，各類資產確實呈現相關性提高的情況，觀察S&P 500指數與高收益債相關性近年跟著攀升，自2012至2015年的0.63；2015至2018年已上升至0.647，投資等級債券及全球股市關係度也跟著上升。

隨著全球金融市場波動大，各種資產表現連動度愈來愈緊密，具備分散效果的股債混合資產也受到追捧。以晨星統計今年3月全球熱賣前十大台灣核備基金中，包括安聯收益成長、M&G收益優化基金分別淨流入新台幣271、123億元。

瀚亞投信投資長劉興唐表示，無論股、債市都可能面臨更高頻率或更大幅度的震盪，採取傳統資產配置效果將下滑，選擇基金標的可透過資產配置彈性、規模多寡、下檔保護力（即波動度）等方式來挑選，以多元資產配置來達到掌握各類資產輪動表現。

M&G固定收益團隊投資總監Nicolo Carpaneda指出，有別於2008年金融海嘯，全球經濟仍在成長軌道上，通膨緩升、利率正常都在可控範圍內，全球經濟仍在溫和上揚，企業獲利也明顯增加，對於投資等級債仍是有利。

群益環球金綻雙喜基金經理人葉啟芳指出，目前景氣仍未反轉，企業獲利狀況也維持增長態勢，現階段市場面臨諸多不確定性，建議穩健型投資人不妨用多元資產配置策略來因應，平衡布局股、債等資產，可兼顧報酬和波動管理，達到進可攻、退可守的投資效果。

保德信新興市場企業債券基金經理人張世東建議投資人可持續建立部位，掌握來自新興市場的優質收益。

瀚亞投資日前宣布引進全台規模最大的「瀚亞投資—M&G收益優化基金」，該檔基金規模自2009年金融海嘯後的139億，10年內暴增至9,000億以上，受到全球超過50家機構法人或組合基金列為配置首選，而英國與歐洲各國的退休金也紛紛透過不同的帳戶去參與這檔基金。

有別於當前投資人習慣，瀚亞投資—M&G收益優化基金規模暴增的原因反而是基金成立以來零配本紀錄，加上過去在金融海嘯、歐債危機、人民幣崩跌等重大金融危機期間表現抗跌的特質。

根據統計，該基金英鎊級別自成立以來總回報高達127％，比高收益債指數的總回報高出超過50％，展現高度穩定與累積報酬的優勢；透過該檔基金歷史軌跡，也可發現其下檔保護與成長的雙重優勢。以2008年金融海嘯至隔年反彈為例，該基金單年僅下跌3%，隔年2009年最大漲幅則超過34%，反彈回補幅度高於高收益債、新興市場債券類型平均報酬表現。

瀚亞投信認為原因就在於這檔產品投資策略別具特色，可投資包括投資級公司債、金融債、結構債、高收益債、核心政府債、股票、衍生性商品（swaps, futures）與其他等8類資產，且能彈性於0~100%自由調整。

今年正值金融海嘯10周年，金融市場今年也格外嚴峻，除了資產普遍漲多、震盪頻頻，升息壓力也使得投資難度增加。瀚亞投資表示，在投資策略和標的上能夠做到真正多元、彈性者，更能因應市場快速變化，成立以來一路挺過海嘯與多頭的基金，透過專業經理人無限制配置、主動管理存續期間，投資人更能抵禦對升息的恐懼。

針對印度債基金的布局策略，投信業者表示，預期印度的通膨率已經觸頂，正是進場好時機。

現階段的印度債價格相對便宜，投資人若看好印度市場的長期發展機會，現在可說是近期最佳的進場時機。根據安本資產管理表示，目前印度的通膨率為5.2%，預期在食物價格穩定、油價上升的趨勢趨緩下，通膨率已觸頂。

此外，印度政府減少發債規模，導致債市供不應求，料印度債券價格將持續向上，現階段相對便宜，進場時機浮現。

瀚亞投信表示，印度債畢竟仍然屬於新興市場債，而且又是單一國家市場，波動度相對較高，投資人若看好相關資產配置，宜謹慎配置，同時搭配其他產品，分散風險。

不過，單一市場特性也在於反彈時速度快，投資人若看好印度經濟體長期發展趨勢，可拉長投資時間，逢跌分批買進。除此之外，針對基金申購幣別，投信業者多建議投資人不要過度關注匯率風險。尤其匯率走勢難以預期，以手上現有資金幣別申購即可。

然而豐中華投信也表示，美元仍是國際強勢貨幣，投資人也可考慮適度加碼美元計價債券，以提升投組防禦性。

瞄準台灣投資人酷愛收益型資產、卻又苦無新投資標的窘境，近年投信業者掀起募集印度債基金熱潮。

統計自去年8月首檔印度債基金問世以來，市場上已有五檔相關商品，整體基金規模也成長到新台幣90億元。

2008年8月，安本資產管理率先推出安本環球印度債券基金，其後瀚亞、元大、．豐中華等基金業者也陸續推出印度債產品，截至3月，目前市面上共有五檔相關商品可供選擇。

分別是安本環球印度債券、瀚亞印度策略收益債券、瀚亞印度策略收益平衡、元大新興雙印四年到期債券、以及．豐環球印度固定收益基金。

進一步觀察基金規模變化，若剔除平衡型、區域型基金，純印度債券基金半年來規模已達90億元。

瀚亞投信指出，台灣投資人酷愛收益型商品，促使投信業者不斷尋求新投資標的。

尤其去年以來，各類資產價格漲多，但實質收益率卻明顯下滑，例如高收益債、新興債利差空間縮小，而且價格處於高檔位置。

反觀印度債券仍具備經濟成長力高、債券利率水準高，加上與其他資產相關性低等優勢，成為推薦納入投資組合的新寵兒。

安本資產管理表示，不僅台灣，國外投資人對印度債券的需求也是熱度不減，早在2014年莫迪總理上任以來，即推行一系列改革開放、擴大基礎建設計畫，發債量大增，著眼於經濟高速成長、信評佳等優勢，印度債市一直頗受到投資人的青睞。

今年來，匯豐環球印度固定收益基金已在3月正式開賣，預期下半年，瀚亞投信將再推出印度基礎建設債券基金，補足旗下印度產品線；此外，富邦投信也計畫募集雙印債券基金。

美國升息、中美貿易戰、A股入摩等市場多空消息紛至，加上年初以來股市出現修正，使得台灣投資人對於中國股市既期待又怕受傷害。瀚亞投信日前邀請來自中國的中信保誠基金管理公司股票團隊來台，眼光放諸中國龐大的巨國效應、企業成長機會，將成為投資A股最強的助力。

瀚亞投資看好中國股市投資機會，旗下境內外基金布局A、H股完整，除了境外中國股票基金之外，去年總代理的瑞萬通博-中國領導企業基金也因為績效成功帶動投資人申購熱潮。如今，更同步將投信發行的瀚亞中國基金轉型為A股基金，進一步將投資A股比重提升至60％以上，又請來在地基金公司當顧問，讓瀚亞相關中國產品線具備高度競爭力。

中信保誠股票投資總監張光成說，中國資本市場在「工程師紅利」的推升下已進入「巨國效應」時代，消費、金融、科技三大板塊受惠最大。高度看好中國A股今年表現。瀚亞中國基金經理人林元平表示，境內外中國相關基金、ETF越來越多，分類越趨細膩，該檔基金也是國內少數具備中國本地顧問，可第一手提供在地研究資源，可做為台灣投資人布局指標。（陳碧雲）

隨中國經濟穩健成長，陸股漲勢搶眼，加上挾A股入摩題材，陸股近年成為國人投資新寵。

根據投信投顧公會網站資料，截至2月底，投信發行A股基金類別來看，規模破百億元規模的共有四檔，分別是摩根中國A股、兆豐國際中國A股、復華中國新經濟A股基金，以及?豐中國A股匯聚基金；如果放大到所有境內股票型基金來看，規模前五名中也有三檔是中國A股股票型基金。

投信業者表示，幾年前陸股一波漲勢逐漸勾起投資人興趣，加上政府放寬投資A股限制，使得A股基金近年湧現申購潮。

隨政府放寬法令與限制，越來越多業者瞄準中國A股市場。摩根投信成為國內第一家發行A股基金的業者，旗下摩根中國A股基金2013年6月成立。隨後包括．匯豐中華、華南永昌、富蘭克林華美、兆豐、復華、日盛、瀚亞等業者也相繼跟進，目前境內A股基金共計八檔。

A股基金規模逐年攀升，據統計，過去兩年來，A股基金規模成長逾新台幣223億元，目前總規模達到新台幣590.92億元。

摩根投信表示，A股基金近年頗受投資人青睞，主因有三：首先，中國股市曾在2006年展現一波強勁漲勢，自那時起逐漸吸引台灣投資人目光；其次，近年兩岸政府陸續放寬投資陸股限制，促進基金業者推出相關商品；第三，隨中國經濟穩健成長，帶動陸股表現，相關基金淨值也水漲船高，獲投資人矚目。

兆豐國際中國A股基金經理人黃昱仁表示，「A股入摩」也確實帶動新一波A股基金申購潮。他表示，中國股市自去年6月確定納入MSCI指數後，指數一路上漲，儘管近期受全球股市回檔以及中美貿易戰拖累，如略有回檔，但與國際股市比較，中國股市估值偏低，投資價值較高，導致去年以來持續吸引投資人進場。

瀚亞好基金今年獲獎連連，自Lipper理柏台灣基金獎、Benchmark 指標基金獎，包括最新揭曉的傑出基金金鑽獎，接連報喜，2018年已 累積奪得八項獎座，其中更包含股票型團隊大獎，績效有目共睹！

隨著境內外基金在台灣規模持續增加，基金如何脫穎而出，取得獎 項的肯定尤其競爭激烈，瀚亞投資擊敗群雄脫穎而出，獲2018理柏L ipper所頒發的「股票團隊」大獎；於3/21舉辦的第20屆傑出基金金 鑽獎，瀚亞亞太不動產證券化基金也在僅22個海外獎項中，展現國內 投信操盤的韌性與努力。

每年Lipper台灣基金獎重頭戲就是三項團隊大獎，而瀚亞投資今年 奪下「股票型」團隊大獎，是首度獲得Lipper團體大獎，投資長劉興 唐代表自金管會副主委鄭貞茂手中接過此一大獎。劉興唐指出，在三 年期一致報酬率領先優秀同業，再度證明境內、境外股票型基金不僅 產品多元、完整，操作績效更是卓越。

瀚亞投信副投資長林如惠代表出席領取傑出金鑽獎，她說瀚亞投資 不僅引進績效與穩定度佳的境外產品，境內基金發行與管理也締造許 多創新紀錄，為的是將最好的產品帶給台灣投資人，並以提升績效、 擴充研究資源、培育在地人才等作為瀚亞投資重要的發展目標。

除Lipper與金鑽獎外，瀚亞投資今年亦勇奪《指標》年度台灣基金 大獎四項大獎，其中《瑞萬通博-中國領導企業基金》、《瀚亞亞太 不動產證券化基金》已連續蟬聯兩屆最佳基金公司大獎；而台灣投資 人最熟悉的台股基金向來競爭激烈，《瀚亞外銷基金》通過包括規模 、中長期績效考核、風險回報率等嚴峻審核，順利在台灣大型股票型 脫穎而出。可見瀚亞投資獲獎基金遍及亞太、中國、日本、台灣等第 ，是標準的「亞洲投資專家」！

2017年金融市場一片向好，股票型基金績效競爭尤其激烈，瀚亞投資擊敗群雄脫穎而出，獲2018理柏Lipper所頒發的「股票團隊」大獎，另《瀚亞投資─M＆G日本小型股基金A(歐元)》、《瀚亞投資─M＆G日本基金A(歐元)》也分別獲「日本中小型股票」、「日本股票十年期」的分類大獎。

每年Lipper台灣基金獎重頭戲就是三項團隊大獎，而瀚亞投資今年奪下「股票型」團隊大獎，是首度獲得Lipper團體大獎，投資長劉興唐代表自金管會副主委鄭貞茂手中接過此一大獎。劉興唐指出，在三年期一致報酬率領先優秀同業，再度證明境內、境外股票型基金不僅產品多元、完整，操作績效更是卓越。

瀚亞投信投資長劉興唐代表出席領獎，他說瀚亞投資不僅引進績效與穩定度佳的境外產品，境內基金發行與管理也締造許多創新紀錄，為的是將最好的產品帶給台灣投資人，並以提升績效、擴充研究資源、培育在地人才等作為瀚亞投資重要的發展目標。

除Lipper基金獎外，瀚亞投資今年亦勇奪《指標》年度台灣基金大獎四項大獎，其中《瑞萬通博-中國領導企業基金》、《瀚亞亞太不動產證券化基金》已連續蟬聯兩屆最佳基金公司大獎；而台灣投資人最熟悉的台股基金向來競爭激烈，《瀚亞外銷基金》通過包括規模、中長期績效考核、風險回報率等嚴峻審核，順利在台灣大型股票型脫穎而出。

可見瀚亞投資獲獎基金遍及亞太、中國、日本、台灣等第，是標準的「亞洲投資專家」！

近年境外基金市場許多重磅基金接力登台，瀚亞投信3月正式引進「瀚亞投資－M＆G收益優化基金」，經金管會核准可在台銷售，該檔基金規模逾9,500億元新台幣（資料來源：M＆G，2018/1），引進後成為全台灣境內外規模最大的基金，引起市場高度關注。

根據投信投顧公會與Lipper統計至2018年1月底，國人持有境外基金金額達3.52兆新台幣，檔數則達1,045檔，其中固定收益產品規模即達1.74兆，占比約一半，可見得投資人持續偏好債券型產品。

隨著近年基金業者積極引進境外配息基金產品，快速席捲國人投資部位，包括摩根、聯博、安聯紛紛引進規模較大的境外基金。

瀚亞投資－M＆G收益優化基金引進之後，不僅將成為全台規模最大基金，同時在全英國規模最大，更是瀚亞近期積極深耕台灣的一大步。

由於績效表現深受肯定，獲得歐洲退休基金與法人機構青睞，瀚亞投資－M＆G收益優化基金自2009年金融海嘯後的139億，10年內暴增至9,517億元（資料來源：M＆G，2018/1）。M＆G資產管理公司是英國1931年成立的第一家基金公司，同時也是英國保誠集團成員，過去也創下了許多第一檔發行紀錄。

農曆年關後投資人手頭充裕，各家投信也陸續推出定期定額買基金零手續費優惠搶市。觀察優惠多聚焦亞股相關基金，包括：台股、大中華、亞股基金，顯示業者相對看好亞股第1季表現，投信人若也想伺機參與亞股年後行情，不妨留意相關優惠活動省下投資成本。

觀察高達13家投信業者推出精選基金限時定期定額零手續費優惠，檔期優惠日期多數在3月31日結束，包括：元大、日盛、台新、安聯、柏瑞、保德信、野村、富蘭克林華美、華南永昌、復華投信、摩根、瀚亞、統一等投信。其中，統一投信更進一步推出全系列基金定期定額零手續費活動。也有業者雖未推出限時零手續費活動，但如：第一金投信打出新春抽抽樂活動，2月底前參加活動，旗下三檔人氣基金定期定額零手續費。

群益投信表示，定期定額基金是最簡單的平民投資術，投資人可以利用各大投信推出的優惠活動，讓自己的投資具效益外，又可省下一筆可觀的手續費成本。

群益投信投資長李宏正表示，金融訊息瞬息萬變，市場反應快速，追求穩健的投資人可採基金定期定額方式分批進場，在低檔累積單位數，可有不錯的投資效果。

2017年BENCHMARK《指標》台灣年度基金大獎，透過量化嚴謹評核，為投資人挑選出55檔基金獲評為「最佳表現共同基金」、「最佳表現定期定額」和「最佳表現ETF」（BestPerformingETF）」做為參考，至於質化評核挑選出18家基金公司贏得41座最佳基金公司獎的「同級最佳獎」、「傑出表現獎」。

BENCHMARK《指標》基金大獎在香港已舉辦14年，《指標》雜誌行政總裁兼發行人鮑婉玲表示，評核方法不斷積累與改良，結合量化和質化兩種評核準則，量分評核部分精挑細選出55個「最佳表現共同基金（BestPerformingFund）」、「最佳表現定期定額獎（BestPerformingRegularSavingsFund）」和「最佳表現ETF大獎（BestPerformingETF）」獎項。

鮑婉玲說，《指標》台灣年度基金大獎今年已是第二屆，惟今年僅有「同級最佳」授予獎項，彰顯基金的精益求精之難能可貴。

量化方面，共同基金部分為「最佳表現共同基金（BestPerformingFund）」「最佳表現定期定額獎（BestPerformingRegularSavingsFund）」兩個獎項。共有51檔基金贏得同級最佳獎，其中33家基金業者獲獎。ETF方面，則有3家業者獲頒4個獎項，其中3檔獲得「最佳表現ETF大獎（BestPerformingETF）」同級最佳獎，1檔獲得傑出表現獎。

在質化分析方面，由基金業者申請、報名參與評核，由《指標》雜誌邀集台灣、香港、新加坡三地的財金專業人士和學者，組成BENCHMARK《指標》台灣年度基金大獎評審團做評選，挑出各領域最佳基金公司獎「同級最佳獎」、「傑出表現獎」，今年有18家基金公司在25個基金組別裡獲得最佳基金公司獎，被評為「同級最佳獎」共有12家業者贏得19座獎項、獲評為「傑出表現獎」則有16家獲得22座獎項。

最佳基金公司獎，獲獎數最多者有4座，這些業者包括富蘭克林投顧、駿利亨德森、施羅德、路博邁4家，獲得3座獎項者有景順、天利、永豐、普信和宏利共5家，摩根士丹利也抱回兩座獎項，其他獲獎1座者有：安聯、法國巴黎資產管理、統一、復華、匯豐中華、瑞萬通博、群益、瀚亞。

BENCHMARK《指標》台灣年度基金大獎的最大獎項─「年度基金公司大獎（ProvideroftheYear），由大獎評審團再從獲獎基金數最多的前五家基金公司，參考MSCI提供企業社會責任（ESG）研究素材，檢視這些基金公司如何將ESG應用到旗下基金，透過投資營收和獲利成長的公司，同時能夠善盡對環境、社會和公司治理的責任，進而評核選出「年度基金公司大獎」得主。

今年最後奪下「年度基金公司大獎」的基金業者為安聯投信。

「年度基金公司大獎（ProvideroftheYear）」獎項，彰顯基金業者身為金融商品供應商的全方位能力，包括基金表現、產品研發、投資管理和品牌維護等各方面實力，這個獎項長期備受各地財富管理界的重視和推崇，視其為基金獎的「聖盃」。

外資連日熱錢挹注，台股再創27年新高，台股基金績效也是強強滾。根據CMoney統計，目前台股基金僅剩15檔規模超過30億元以上，若進一步觀察績效，也普遍擊敗大盤漲幅，更有七檔近一年漲幅超過三成，展現規模大、績效美的成績。

七檔「大又美」基金包括復華數位經濟、瀚亞外銷、安聯台灣科技、元大高科技、安聯台灣大壩、統一大滿貫，以及群益馬拉松基金等。

瀚亞投信投資長劉興唐表示，從全球總體經濟角度來看，無論是從美國ISM指數仍維持50以上的擴張水準、非農就業人口仍然增加，以及Fed仍維持升息步調來看，都顯示美國景氣向上趨勢不變，看好美股仍有上漲空間。

劉興唐認為，2018年整體上市公司獲利預估可望達13.5%的雙位數成長，搭配台幣升值趨勢，且股價淨值比僅約1.78倍，評價仍未偏高。由於台股與台幣中長期為正相關，台幣升值趨勢，也有利台股大盤多頭。

預測今年台股高點將落在11,000點至12,000點間，雖然從指數成長空間來看相對有限，勢必將更聚焦在選股策略、產業趨勢，也凸顯主動式操作的重要，投資人可瞄準八大主流產業，找到持續上漲的機會。

延續去年電子股百花齊放，劉興唐認為，今年看好趨勢產業包括資料中心供應鏈、漲價的電子材料如矽晶圓、被動元件及功率元件等、5G、3D感測，以及電動車、機器人自動化、中國環保及利基型生技等產業。

劉興唐表示，一旦確立台股趨勢持續向上，透過主動式操作的基金配置，有機會提供比指數更好的表現，從過去經驗來看，整體台股基金中，無論是過去一年或兩年，前50%的基金績效都遠勝加權指數及櫃買指數；過去三年平均報酬率更達9.5%，優於全球其他類型基金，均證明投資組合中配置台股基金的必要性。

隨新媒體時代來臨，且因應金融服務數位化趨勢，投信基金業者在行銷管道也開始轉向，尤其近年投信業者透過LINE和投資人進行交流，其中富蘭克林、摩根和安聯都已設立官方帳號且有專屬貼圖，包括聯博、富邦、瀚亞、野村和中信投信等也透過LINE@推播相關基金訊息，藉此讓投資人掌握最新理財趨勢，同時強化基金品牌知名度。

據統計，國內設有LINE官方帳號的投信公司有富蘭克林投顧、摩根投信及去年第4季才成立的安聯投信，這類官方帳號的進入門檻高、投資金額較大也多擁有自己的貼圖，多是業者希望進行長期投資教育、強化品牌甚至藉此擴大客群進而搶市的新行銷方式，也多設立有專責部門和人力管理，已成為投信投顧業者相當重視的行銷管道之一。

摩根投信社群媒體副總黨岱峰指出，新媒體策略不外乎「簡單（easy）」，雖然數位、金融兩者聽起來都很難，但結合在一起必須簡單。尤其現代人往往生活匆忙，只有簡單的訊息才能吸收。舉例來說，有一年父親節剛好撞期七夕情人節，摩根團隊以「情人」的概念串聯兩個重要節日，在LINE推出活動資訊，告訴大眾如果不想在前世與今世情人間抉擇，最佳策略就是及早理財，滿足雙方需求。

自2015年中旬推出LINE官方帳號「摩根基金1號理財講堂」，2018年將以「你的私人財富教練」嶄新面貌和粉絲見面，並同時推出新的動態貼圖打頭陣供粉絲免費下載，上線兩天便已創造逾百萬下載量。

除了這三家投資在LINE較多的投信業者，其他基金業者也開始紛紛透過LINE@推播訊息來吸引投資人，透過告知投資人基金淨值、理財訊息、新聞等相關資訊，來擴大客群。目前包括聯博、富邦、瀚亞、野村等投信都已設立，另外，日前才剛設立成軍的中國信託投信LINE@，更積極透過加入好友就抽多項限量好禮的活動吸引客群，可見基金公司在行銷上已逐漸將戰場轉向新媒體市場。

2017年台股締造最長萬點紀錄，全年大漲15%，國內141檔境內台股基金計有八成擊敗大盤，其中績效冠軍由復華數位經濟上漲51%奪下；十強排行上榜最多則是瀚亞投信、共三檔入榜，堪稱年度最強投信。

台股去年5月站穩萬點後，歷經地緣政治風險、科技股大跌、美國升息等利空挑戰，外資買超金額由2,600億元高峰降至1,552億元，受內資進場撐盤，年底指數挺在10,642點，全年上漲15%。台股基金幾乎自第1季外資大買台股，便維持一半以上擊敗大盤佳績，全年總計有119檔、占比84%的基金跑贏大盤，平均績效26%，比台股多出一成漲幅。

在單一基金排行，去年要晉升十強，績效至少四成起跳，前三名依序是復華數位經濟、復華中小精選和群益長安，其中復華兩檔都由基金獎常客周奇賢操盤，績效分別達51%、46%，表現優異。

從投信公司來看，年度十強除復華投信二檔上榜，還有瀚亞投信三檔，群益、華頓、日盛、安聯、聯邦各一檔，整體仍以本土投信占到六檔，略多於外資投信。

安聯台灣科技基金經理人廖哲宏表示，去年台股走出典型的資金行情格局，下半年外資熱錢雖有退潮，但封關當周，外資受弱勢美元推波，又回補台股137億元，加上期權操作同步翻多，有助台股開紅盤延續反彈。

分析類股架構，電子股去年受惠iPhone X發表，前三季獨領風騷，連帶台股基金六大類型中，也以科技型平均上漲31%稱冠，其次中小型漲28%，中概型漲27%。

展望今年，廖哲宏認為，外資近來買盤雖集中傳產、金融，但電子股開始獲得回補，且今年電子股成長性仍是最佳，行情將持續由利基型電子股主導。

統一台灣動力基金經理人劉彥伯表示，第1季向來是電子股淡季，不過今年受惠市場需求暢旺，零組件漲價漲不停，電子股業績可望維持高峰，使紅包行情值得期待。

2017年倒數九個交易日，台股基金力拚季底、年底績效獎金，統計至昨（18）日為止，台股基金十強全數漲逾39%，打敗大盤上漲14%，其中並有八檔基金由本土投信操盤，一改去年外資投信包下半數席次。

台股行情從年初熱到年底，加權指數昨日重返10,500點大關，站上萬點天數已達152天，內資共襄盛舉帶動中小型股飆漲，反映在基金操盤，深入中小型股的本土投信，績效似乎因此勝出外資投信。

統計2016年台股基金十強，外資投信由安聯、保德信、摩根、貝萊德、?豐投信奪下七席，但到昨天為止，本土投信逆轉拿下八席，只剩安聯、瀚亞兩大外資投信各占一席，隨著2017年交易進入倒數，十強排名會否再見洗盤受到關注。

目前上榜十強的本土投信，包含復華、華南永昌、華頓、群益、日盛、統一等六家，其中復華和華南永昌各兩檔上榜較多，績效以復華數位經濟達48%最佳。

群益投信表示，第4季台股風格大風吹，科技股漲勢不再，轉由傳產金融出頭天，統計今年以來，六大類台股基金績效，科技基金平均績效收斂至30%，雖仍排行第一，但其他五類基金急起直追，二、三名的中小型、中概型，分別上漲26%、25%，最差的價值型，也有兩成漲幅。

這意味2018年可能不再由科技股獨秀，根據摩根士丹利、摩根大通證券等外資報告，認為明年台股將由傳產與金融族群崛起。

群益長安基金經理人陳煌仁表示，今年科技股大漲，確實墊高明年可發揮基期，此時投資人再布局，他建議以趨勢能見度、應用廣泛度作為首要篩選條件。

中國新科技的威力竟然已讓美國如芒刺在背。根據統計，全球資本額在10億美元以下、但又有強勁獲利能力的新創獨角獸（Unicorn），中國企業竟然占全球獨角獸企業的36%，緊追美國的41%，中美兩強在新創企業占全球77%的份額，也讓國際投行對明年中、美科技股的投資喊加碼。

伴隨美國明年緩步升息，風險性資產當中的成長型產業再次受到國際投行的青睞。

根據統計，包括高盛、瑞士信貸、美銀美林、摩根士坦利與德意志銀行，都看好獲利持續強勁的資訊科技與景氣消費產業，影響所及，中國與美國股市明年也將因此受惠。

瀚亞投資指出，根據CB Insight報告，2013年以前，中國新創企業在全球占比為零，但從2014年起，中國新創獨角獸企業在全球的占比從12%提升到36%，除了物聯網產業打先鋒，中國四大國有銀行也參與其中，也讓中國在FinTech的新創產業領域內，以960.4億美元市值規模，遙遙領先美國的310億元，躍居全球第一位。

瀚亞投資海外股票研究部主管林元平表示，全球科技股明年的獲利成長預期約為11%，雖不如今年14%強勁，但科技業的獲利能力在各大產業中依然偏高，且各大科技廠明年資本支出也創下2002年以來新高，再加上FinTech的推波助瀾，因此除了科技股，美國股市與中國股市也值得投資人持續布局。

鉅亨基金交易平台分析，全球的消費型態正在轉型，更貼近終端消費者的科技類股及新型態的消費類股才是本波美股上漲的最大動能。

鉅亨基金交易平台總經理朱挺豪提醒，根據標普定義，亞馬遜及網飛屬於非必需消費類股，而不是科技類股，這部份解釋了為何非必需消費類股如此強勢。投資上建議投資人將消費類股分成新型態消費、舊型態消費，其中如網飛及亞馬遜等新型態消費對產業的影響力將持續加大，只要美國消費動能未消散，投資人都該把握投資機會。