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統一投信(公)公司新聞
中小型股爆發力強，多頭時期表現通常會優於大盤，加上專業經理人選股操作，還能讓報酬率進一步提升。以單筆進場來說，統一中小基金近1年、3年及5年累積報酬率，高達58.57%、93.18%及189.9%，遠高於同類型平均與指數。
相較於單筆投資需要一點對進場時機的精準判斷，若是無暇看盤或對於進場時機躊躇不定的投資人，會比較適合使用定期定額。而統一中小基金除了短中長期累積報酬率亮眼，定期定額也有不俗表現，這檔基金近1年、3年、5年定期定額報酬率，分別達到22.55%、24.6%及60.3%，為大盤報酬率的數倍以上，也大贏台股中小型基金平均值。
投資人也可以彈性利用這兩種投資法，平時採用定期定額長線投資，遇到股市修正時，搭配單筆投資低檔加碼，加速財富累積。台股易受到國際總經因素影響，出現急漲或急跌現象，投資人稍不注意可能就會錯過股市修正的撿便宜機會。統一投信的日日扣功能，不僅可以讓投資人在每月任選日期扣款，還有到價提醒功能，會在基金淨值達到投資人設定的價位時，發出訊息提醒。
還有更加便捷的一招，就是設定加碼扣，透過統一投信的日日扣功能，投資人可以設定基金淨值較前10個營業日跌幅達到目標時，自動執行加碼扣款計畫，加碼扣金額可以與平時日日扣金額不同。這個功能可以讓投資人無痛加碼，並抓住股市瞬變帶來的撿便宜機會，提升投資組合報酬率。
【台股即時】美公債殖利率整理，台股AI領軍，統一投信預測半導體加碼推升行情
近期美國公債殖利率進入整理期，全球股市在反彈波中顯現活力，台股也因AI族群帶動而表現強勁。統一投信觀察到，隨著庫存調整即將落幕，半導體產業有望加入戰局，與AI股一起發揮推力。根據統一投信的分析，過去20年間，半導體產業經歷了5次景氣循環，每次景氣落底後都會帶動台股出現多頭行情。
目前，半導體產業的營收年增率已開始觸底回升，為台股後市帶來積極的上升動力。統一投信指出，這20年間，半導體產業的營收最大衰退幅度曾超過10%，而後來景氣回升帶動的台股牛市，漲幅甚至超過100%，包括2003至2007年、2009至2010年及2019至2021年等三次景氣周期。
今年上半年，半導體營收年增率最大衰退幅度達到20%左右，但現在衰退幅度已開始收斂。統一投信預測，明年景氣將逐步回溫，整體電子業營收將上漲，有望為台股帶來新一波多頭行情。
統一中小基金經理人陳之硯表示，近期美國10年期公債殖利率回落，市場普遍認為聯準會升息循環已結束，並期待降息到來，這對股市評價有利。台灣景氣逐漸復甦，美國經濟軟著陸機率高，這些因素都讓台股明年基本面看好，後市行情值得期待。
陳之硯還提到，他看好AI、網通及伺服器族群。隨著AI應用的普及，對演算法算力的需求提升，將同時增加市場對GPU的需求，這對7奈米以下晶圓先進製程與先進封裝發展有利。
統一投信指出，近20年半導體產業出現過5次景氣循環。半導體作為供應鏈上游，產業景氣牽動整體電子族群。在台股電子股成交值比重約占七成的背景下，半導體景氣復甦會帶動電子股營運進一步轉佳，提振台股大盤。以景氣領先指標半導體營收年增率來看，每次衰退周期中，只要景氣達到谷底，後續景氣回升往往會帶動台股出現至少兩年的多頭，且衰退幅度越大，後市復甦行情越熱烈。
統一投信表示，其中3次景氣周期，半導體營收最大衰退幅度超過10%，隨後景氣回升帶動的台股牛市，多頭期間漲幅甚至都超過100%，分別為2003至2007年、2009至2010年及2019至2021年。今年上半年半導體營收年增率最大衰退幅度甚至達到20%左右，目前衰退幅度已開始收斂，預計明年景氣將逐步回溫，使整體電子業營收向上，有望為台股帶來新一波多頭行情。
統一中小基金經理人陳之硯表示，近期美國10年期公債殖利率回落，市場認為聯準會升息循環告終，並開始期待降息到來，有利股市評價。台灣景氣緩步復甦，美國經濟軟著陸機率高，也讓台股明年基本面轉佳，後市行情可期。看好AI、網通及伺服器族群，隨著AI應用普及使演算法算力需求提升，將同步增加市場對GPU需求，有利7奈米以下晶圓先進製程與先進封裝發展。
台股市場的動盪讓許多投資者選擇穩健的投資策略，而統一投信基金近期在市場上的表現更是引人注目。根據最新數據，9月份投信基金定期定額扣款金額達到40.52億元，年增率達8.92%，其中台股基金則是增長的主要動力，9月份定期定額扣款金額為24.46億元，年增率更驚人地達28.33%。而這些增長的後盾，正是那些在市場上表現亮眼、獲得長線投資者青睞的台股基金。 在眾多台股基金中，統一投信基金顯得格外突出。9月份，統一投信的定期定額扣款金額達到8.04億元，年增率則是38.62%，穩坐定期定額第一品牌的寶座。其中，統一黑馬、奔騰、全天候及中小基金等四檔基金，更是長線投資者的心頭好，躍居最受歡迎的前五名基金之中。此外，統一台灣動力基金也成功闖進前十名，讓統一投信在榜單上佔據半壁江山。 對於台股的未來展望，統一中小基金經理人陳之硯表示，雖然近期台股受美國10年期公債殖利率上升及資金回流美國的影響，一度跌破萬六，但美元指數的轉弱跡象為台股帶來了一線希望。陳之硯預測，在度過整理期後，台股年底表現仍然值得期待，並且行情有望持續至明年第一季。 陳之硯強調，隨著陸續公布的財報顯示，產業庫存調整已經進入最後階段，營運最壞情況已經過去，台股企業獲利預計第四季開始恢復成長。而台灣景氣也逐步回升，明年將持續復甦。基本面偏向樂觀，對台股後市表現帶來利多。在產業方面，陳之硯看好受惠於AI需求的IP設計、ASIC晶片和伺服器族群，這些產業有望在未來帶來更大的成長潛力。
今年來定期定額扣款金額增加最多的10檔基金，清一色為台股基金。最受長線投資人青睞的前五名中，甚至有4檔皆為統一投信基金，包括統一黑馬、奔騰、全天候及中小基金。躋身前十的還有統一台灣動力基金，使統一投信囊括榜上半數基金。統一投信9月定期定額扣款金額也上升至8.04億，今年來增幅達到38.62%，定期定額第一品牌地位穩固。
統一中小基金經理人陳之硯表示，美國10年期公債殖利率居高不下，使近期台股受到資金回流美國影響，一度跌破萬六。雖然美元指數近日出現轉弱跡象，但台股外資期貨空單仍偏高，預期台股短線將跟隨美股持續震盪。度過整理期後，台股年底表現仍然可期，且行情有望持續至明年第一季。
陳之硯表示，陸續公布的財報顯示，產業庫存調整已到最後階段，營運最壞情況已過，台股企業獲利預計第四季開始恢復成長。台灣景氣目前也已逐步回升，明年將持續復甦。基本面偏向樂觀，為台股後市表現帶來利多。產業方面，看好受惠AI需求的IP設計、ASIC晶片和伺服器族群。
統一投信在近期市場分析中提到，雖然12月的美聯儲FOMC會議帶來市場的不確定性，但台股年底前仍預計由內資主導，並且中小型股有望持續優於大型股。這一點在11月2日的FOMC會議及當日公布的ISM製造業PMI數據中得到了證實。統一投信強調，內資偏好於股性靈活且爆發力強的中小型股，這類股票在內資主導的市場中表現通常會更佳。此外，庫存調整進入尾聲，台灣景氣穩步回升，為台股帶來成長動能。展望未來，統一投信看好AI server供應鏈、高科技類股以及受政策和全球產業趨勢推動的非電子股。基金經理人吳帛亞表示，將持續以成長股為主的投組風格，並看好AI Server、HPC、ASIC/IP等類股。野村中小基金經理人邱翠欣則建議投資人布局長期趨勢股，如AI Server、HPC、ASIC/IP、Power Supply等，並提到微软推出的M365 Copilot將加速AI在商業領域的應用。在通膨降溫和庫存低水位的背景下，預計明年企業獲利將顯著回升。
街口投信分析，關鍵轉折在於11月2日FOMC會議與當天同步公布的ISM製造業PMI，該會議定調了緊縮結束，而偏弱的PMI數據也合理化此預期，化解了12月FOMC會議潛在升息利空後，以科技股為首的高波動性質的族群紛紛出現反彈的行情。
統一投信也表示，相對於外資多以權值股為主要投資，內資較為青睞爆發力強勁且股性靈活的中小型股。
在內資主導的盤勢中，中小型股表現通常會優於大盤，內資持續買進，為中小型股帶來資金面利多，外資逐步回補，也有望進一步推升台股大盤。基本面則有庫存調整進入尾聲、台灣景氣穩步回升加持，為台股增添成長動能。
展望後市，街口投信中小型基金經理人吳帛亞表示，仍看好AI server供應鏈成長動能、也看好股價基期已低的高科技類股、受政策和全球產業趨勢推動的若干非電子股，因此以上述選股邏輯所布局的核心持股在11月初享有像樣的反彈，使得基金截至11月9日周漲幅較為強勁，仍將維持以成長股為主的投組風格。
野村中小基金經理人邱翠欣表示，產業面在EV以及AI雙趨勢明確，且PCNB及手機庫存調整也近尾聲，預估明年應可看到新一波的應用需求，建議投資人在今年結束前、逢拉回時布局長期趨勢股如：如AI Server、HPC、ASIC/IP、Power Supply、散熱等類股，傳產則以美國消費內需以及政策受惠股等相關類股為布局標的。
邱翠欣補充，微軟於11月正式推出M365 Copilot，預期AI將更快進入商業領域的運用，使消費者有感。自第3季以來，高漲的個股因消息及籌碼混亂，出現龐大獲利了結賣壓，不過第4季起AI受惠廠商將逐漸繳出數字，廣大的應用面透過M365 Copilot將進入商業運用領域，在通膨持續降溫，加上廠商庫存已近低水位，預期終端需求在總體經濟持穩後緩步回升，因今年上半年基期相對底，2024年應可看到企業獲利顯著回升。
美國聯準會（Fed）最近維持利率不變，市場預期美國公債殖利率將反轉向下。根據統計，資金在FOMC利率決策會議前已經開始布局，九檔長天期美債ETF在10月份的交易量明顯增加。專家建議，投資人可以透過定期定額的方式分批進場，等待降息訊號的到來。 在這個背景下，統一投信指出，美國聯準會將政策利率維持在5.25%～5.5%的範圍內，這是今年第三次暫停升息，也是升息周期中首次連續兩次暫停升息。雖然Fed主席鮑爾在會後發言中仍保留未來再次升息的可能性，但他的話語讓美債殖利率回落，市場普遍認為美國升息已經接近終點。 隨著Fed升息周期的接近結束，九檔長天期美債ETF在10月份的受益人數和成交量都有顯著增長。其中，國泰20年美債、元大美債20年、統一美債20年的日均量甚至超過了2萬張。從受益人數來看，統一美債20年與國泰20年美債的月增幅分別達到23.7％與10.1％。 國泰投信的ETF研究團隊預測，11月的FOMC會議將如市場預期般暫停升息，這將是本輪升息循環中的第二次暫停升息。市場普遍認為，這將是升息循環的終點，明年將可能開始降息循環，債市有機會重啟多頭趨勢，因此債券ETF受到市場的高度關注。 統一美債20年ETF基金經理人許雅惠表示，近期10年期美債殖利率兩度觸及5%後回落，這顯示短線殖利率的漲幅已經很大，吸引了長線投資者的關注。然而，由於利率會議仍維持高利率的基調，她預期殖利率將維持在相對高檔。在布局策略上，許雅惠建議投資者在經濟數據公布時應保持謹慎，等待明確的降息訊號出現，再進行布局。她強調，投資者可以透過定期定額或分批買進的方式進行投資，靜待後續降息的到來。
法人表示，本次利率會議仍保持高利率將維持一段期間的基調與升息空間，投資人可以定期定額方式分批布局，靜待後續降息訊號。
統一投信表示，美國聯準會持續將政策利率維持在5.25%∼5.5%，這是在6月會議後，今年第三度暫停升息，也是本次升息周期中首度連續兩次會議暫停升息，雖然Fed主席鮑爾會後發言仍保留未來再次升息的可能性，以防通膨繼續攀升，但其談話使美債殖利率回落，市場預期美升息已到了強弩之末。
而隨Fed升息趨近終點，九檔長天期美債ETF在10月的受益人數與成交量皆明顯增加，有三檔10月的日均量更是突破2萬張，分別為國泰20年美債、元大美債20年、統一美債20年；而從受益人數來看，統一美債20年與國泰20年美債月增幅也達雙位數，10月分別增加了23.7％與10.1％。
國泰投信的ETF研究團隊指出，11月FOMC會議決定如市場預期，為本輪升息循環以來第二次暫停升息，市場共識目前為本次升息循環終點，明年可望啟動降息循環，債市有機會重啟多頭趨勢，故債券ETF受市場高度看好。
統一美債20年ETF基金經理人許雅惠表示，近期10年期美債殖利率兩度觸及5%後拉回，顯示短線殖利率漲幅已大，吸引長線投資買盤進駐；惟本次利率會議仍保持高利率將維持一段期間的基調與升息空間，因此預期殖利率仍將維持相對高檔。
在布局策略上，許雅惠表示，在經濟數據公布時易波動加劇，須至有明確降息訊號出現，債券價格才可望趨穩，投資人可以定期定額或分批買進方式進行布局，靜待後續降息來臨。
美國10年期公債殖利率持續走高，對全球股市帶來壓力，不過台股年底仍有望翻紅，尤其是11月和12月，在中小型股帶領下，行情可能持續至明年第一季。投信法人預測，台股企業獲利預計於第四季開始轉正，台灣景氣回升，基本面轉晴，為台股後市帶來利多。 統一投信指出，自2000年以來，台股第三季普遍處於整理期，但從11月開始，中小型股常成為台股強勁推手，推動台股轉強，並一路漲至隔年第一季。11月OTC指數平均上漲1.81％，12月平均漲幅更高達4.09％，遠超過加權指數的2.73％。1至3月OTC指數的漲幅也都在2.23％～3.37％，優於加權指數的1.16％～2.34％。 統一中小基金經理人陳之硯表示，美國公債殖利率及美元指數上升，對台股造成負面影響，導致短線出現修正。但產業庫存去化已進入最後階段，景氣及企業營運回升，台股基本面仍維持向上趨勢，年底有望震盪上揚。近期科技巨頭公布的亮麗財報及展望，也讓台股供應鏈受惠。市場預期聯準會最快將於明年6月啟動首次降息，資金環境轉向寬鬆，有助股市表現。 台新臺灣永續高息中小型ETF基金經理人王嘉豪表示，第四季是中小型股的傳統行情旺季，主力大戶的加碼及投信法人的作帳行情，讓許多中小型股進入超跌價位，投資價值浮現，提供逢低布局良機。 從中長線來看，中小型股相比大型股，股本與市值較小，籌碼較穩定，成長性較高，股價爆發力強。雖然近期AI股大幅回檔，但中長線來看，AI成長趨勢明確，仍是主流題材，多頭行情有機會持續。業績能見度高的中小型股具有較大的上檔空間，建議優先布局多頭爆發力佳的永續高息中小ETF，可一次掌握中小股的漲升行情。 群益中小型股基金經理人吳胤良表示，近期受地緣政治風險及美國晶片禁令升級等干擾，台股隨國際股市震盪，但整體來看，基期因素使外銷、GDP有望開始轉強。若在總經情勢緩和下，大盤有機會回溫，AI族群預期業績也將明顯上揚，表現仍可期待。因此，短線逢回不失為中長期布局機會。
中國大陸政府最近不斷放大招，推出各種財政刺激政策，這讓陸股市場也一改今年來的低迷，開始有點回光返照的樣子。最近一週，海外股票型基金表現前十強的基金，全部都是專注在陸股的基金，而且多檔基金表現超級亮眼，單周漲幅超過4.1%。行家們說，A股的價值已經低到歷史新低，最近也出現了築底的跡象，這意味著可能會有一波反彈行情。 根據CMoney的統計，最近一週海外股票基金前十強全部都投資在陸股基金上，像是台中銀的TAROBO機器人量化中國、瀚亞中國A股、兆豐中國內需A股、野村中國機會、群益中國新機會、復華中國新經濟A股、統一大龍騰中國、第一金中國世紀、安聯中國策略、摩根中國A股，這些基金的單周漲幅都超過了2.6%。 而台灣的統一投信也發表了看法，他們說，最近大陸政府不斷加碼財政刺激，讓財政赤字率突破了3%，這讓市場信心大增。再加上大陸政府基金陸續進場護盤，還有許多企業進行股票回購，這些都為市場帶來了更多的資金流動性。現在A股的價值已經低到不能再低，股市也出現了築底的跡象，在這些政策的加持下，統一投信預測年底大陸股市有望出現反彈。 兆豐中國內需A股基金的研究團隊也指出，今年整體經濟環境雖然還是弱復甦，但經濟已經度過了短期壓力最大的階段。9月的製造業PMI超預期續升，這也意味著基本面已經出現了企穩的跡象。隨著穩定信心和經濟政策的陸續出現，以及庫存周期的改善，他們預計經濟將會有一定程度的改善。
據CMoney統計，近一周海外股票基金十強皆布局陸股基金：台中銀TAROBO機器人量化中國、瀚亞中國A股、兆豐中國內需A股、野村中國機會、群益中國新機會、復華中國新經濟A股、統一大龍騰中國、第一金中國世紀、安聯中國策略、摩根中國A股，十檔基金單周漲逾2.6％。
統一投信表示，近期大陸政府持續加碼財政刺激政策，推升財政赤字率罕見突破3%，提振市場信心，大陸政府基金陸續進場護盤及多家企業進行股票回購，也為市場增添資金流動性，目前A股評價已來到歷史低點，近日股市出現築底跡象，在財政刺激政策堆疊下，認為大陸股市年底有望出現反彈行情。
兆豐中國內需A股基金研究團隊指出，今年整體宏觀環境呈弱復甦，總體經濟形勢較弱，當前經濟已度過短期壓力最大的階段，9月製造業PMI超預期續升，也顯示基本面已出現企穩跡象。隨著穩定信心和經濟政策陸續出檯，及庫存周期改善，預計經濟將有一定程度的好轉。
統一投信表示，統計2000年以來，台股第三季普遍處於整理期，但 從11月開始多由中小型股作為前鋒，推動台股轉強並一路漲到隔年第 一季。11月OTC指數平均上漲1.81％，12月平均漲幅更高達4.09％， 遠勝加權指數的平均上漲2.73％。1至3月OTC指數的漲幅也都在2.23 ％∼3.37％，優於加權指數的1.16％∼2.34％。
統一中小基金經理人陳之硯表示，美國公債殖利率及美元指數升至 高位，為台股帶來負面影響，使短線出現修正。但產業庫存去化已到 最後階段、景氣及企業營運回升，台股基本面仍維持向上趨勢，年底 有望震盪上揚。近期幾家科技巨頭公布亮眼財報及展望，也讓台股供 應鏈受惠。市場預期聯準會最快將於明年6月啟動首次降息，使資金 環境轉向寬鬆，有助股市表現。
台新臺灣永續高息中小型ETF基金經理人王嘉豪表示，第四季一向 為中小型股的傳統行情旺季，包括主力大戶的加碼及投信法人的作帳 行情，近期在AI股大幅回檔下，許多中小型股已進入超跌價位，投資 價值浮現，提供逢低布局良機。
就中長線而言，中小型股相較於大型股，其股本與市值較小，籌碼 相對穩定，且成長性較高，股價爆發力強，此外，中小型股中有許多 AI概念股，雖然近期AI大幅修正，但中長線來看，AI成長趨勢明確， 仍是主流題材，多頭行情有機會持續，其中業績能見度高的中小型股 具有較大的上檔空間，建議優先布局多頭爆發力佳的永續高息中小E TF，可一次掌握中小股的漲升行情。
群益中小型股基金經理人吳胤良表示，近期在地緣政治風險以及美 國晶片禁令升級等干擾下，台股隨國際股市震盪，不過整體來看，基 期因素使外銷、GDP有望開始轉強，若在整體總經情勢開始緩和下， 有機會帶動大盤開始回溫，此外，AI族群預期業績也將開始明顯上揚 ，表現仍可期待。因此，短線逢回不失為中長期布局機會。
台股基金終結連續五個月資金淨流出，9月淨流入178.38億元，新成立的台股基金強力吸金超過百億元，加上部分投信公司旗下的招牌長青基金，在台股回檔時吸引買盤進駐。安聯投信指出，隨著美股拉回、AI概念漲多面臨技術性整理，加上長假效應，台股第三季下旬整體呈整理走勢。不過，10月初以來，半導體族群表現穩健，企業獲利年增率有望在第四季轉為正值，推動權值股走勢回穩。
從國際局勢來看，安聯投信台股團隊認為，中東地區動盪與烏俄衝突對股市影響有限，原油價格回檔。美國物價偏高，但聯準會升息幅度已較高，對後續升息政策可用中性角度看待。
統一投信分析，明年美國經濟軟著陸機率高，台灣經濟成長率已領先落底回升。景氣復甦使台股企業獲利將於第四季回到成長軌道，明年預估獲利成長率更高達21.5％。基本面改善、AI熱潮持續吸引資金，加上大選將至可能出現政策利多，台股年底前有望震盪走高。
統一投信建議，逢低進場卡位台股後市行情，留意通膨數據、聯準會政策變化、終端需求及經濟復甦狀況。產業看好包括AI、電動車及儲能等三大投資主軸。
野村投信認為，台股上半年受惠AI熱潮大漲，第三季卻出現震盪修正，原因在於基本面尚未追上股市表現。儘管聯準會可能維持一段時間的高利率，但通膨已降至3％左右，升息循環步入尾聲。
展望第四季，野村投信強調，台股有四大利多環繞，包括景氣落底反彈、AI拉貨需求增、電子銷貨旺季、選舉行情，後市表現不看淡。
安聯投信表示，隨著美股有所拉回、AI概念漲多面臨技術性整理， 加上過去一個月來國內長假效應，台股在第三季下旬整體呈整理走勢 。不過在10月初以來隨著上游業者回補庫存，半導體族群表現穩健， 企業獲利年增率有望在第四季轉為正值，推動權值股走勢回穩。
從國際局勢來看，安聯投信台股團隊指出，中東地區動盪與烏俄衝 突相比對股市影響相對有限，原油價格在美國能源資訊署公布美國產 量與庫存同步走高後，已有所回檔。此外，雖然美國物價仍偏高，但 因聯準會此波升息幅度也已較高，對聯準會後續升息政策可用中性角 度看待。
統一投信分析，明年美國經濟軟著陸機率高，各產業庫存調整近尾 聲，也讓台灣經濟成長率已領先落底回升。景氣復甦使台股企業獲利 將於第四季回到成長軌道，明年預估獲利成長率更高達21.5％。基本 面大幅改善、AI熱潮持續吸引資金，加上大選將至可能出現政策利多 ，台股年底前有望震盪走高。
統一投信建議，逢低進場卡位台股後市行情，仍須留意通膨數據、 聯準會政策變化、終端需求及經濟復甦狀況。產業看好包括AI、電動 車及儲能等三大投資主軸。
野村投信認為，台股上半年受惠AI熱潮大漲，第三季卻出現震盪修 正，最大的原因就是基本面尚未追上股市表現，後續經濟成長和企業 獲利是否反彈並跟上股價腳步，將是大盤繼續上攻的關鍵。儘管聯準 會仍可能維持一段時間的高利率，但整體而言，通膨已經降至3％左 右的水準，相比於5％的基準利率，聯準會要再大幅升息的可能性其 實不大，基本上升息循環已步入尾聲。
展望第四季，野村投信強調，台股仍有景氣落底反彈、AI拉貨需求 增、電子銷貨旺季、選舉行情等四大利多環繞，後市表現不看淡。
台股近來處於弱勢整理格局，但市場對年底前行情持樂觀態度。統一投信等五大投信對10月起的景氣復甦充滿信心，預期電子銷貨旺季和選前行情將帶來利多。這五大投信普遍看好半導體、AI伺服器相關類股，認為台股在休息後有望再次上漲，目前的整理期是很好的布局時機。 從景氣角度分析，元大投信指出，國家發展委員會的景氣燈號已連續十個月維持低迷藍燈，但預期9月後可能轉為黃藍燈，這是進場的良機。國泰投信則強調，過去20年來，台股第四季上漲機率達74%，平均報酬率3.03%，今年也不例外，經過兩個月的回檔後，股價已回到相對便宜的位置，年底消費旺季和大選行情將為台股帶來上攻動力。 統一投信則認為，聯準會的升息循環將到達最後階段，對股市的評價修正壓力將解除。明年美國經濟軟著陸的機率高，產業庫存調整也將接近尾聲，台灣經濟將領先落底回升。景氣復甦將帶來企業獲利的增長，明年預估獲利成長率可達21.5%，AI熱潮持續吸引資金，大選前可能出現政策利多，台股年底前有望震盪走高。 野村投信則表示，通膨已降至3%左右，聯準會再大幅升息的可能性不大。第四季台股將受到景氣落底反彈、AI拉貨需求增、電子銷貨旺季和選舉行情的推動。在產業方面，五大投信一致看好AI未來成長，安聯投信樂觀預期明年AI將出現成長，並帶動智慧型手機需求回復和半導體復甦。統一投信則將AI、電動車和儲能視為三大投資主軸，野村投信則認為明年才是AI題材正式爆發的一年，台股目前仍處於牛市行情的初步上升階段，第四季續看好。
從景氣面來看，五大投信都看好10月起的景氣復甦。元大投信表示 ，依據國家發展委員會8月景氣燈號，已連續第十個月的低迷藍燈， 僅次於2000年網路泡沫化時的連續15個藍燈，預期9月後可能有機會 轉佳為黃藍燈，現在正是逢低分批進場的好時機。
國泰投信指出，台股第四季上漲機率高，統計過去20年每季平均表 現，第四季上漲機率達74％，平均報酬3.03％。且經歷兩個月回檔後 ，股價回到相對便宜位置，第四季迎來年底消費旺季，還緊有大選行 情，第三季修正反而提供長線布局時機，台股可望持續整理上攻。
統一投信分析，聯準會升息循環到最後階段，解除股市評價修正壓 力。明年美國經濟軟著陸機率高，各產業庫存調整近尾聲，也讓台灣 經濟成長率已領先落底回升。景氣復甦使台股企業獲利將於第四季回 到成長軌道，明年預估獲利成長率更高達21.5％。基本面大幅改善、 AI熱潮持續吸引資金，大選將至可能出現政策利多，台股年底前有望 震盪走高，建議可逢低進場，卡位台股後市行情。
野村投信認為，通膨已降至3％左右水準，相比於5％的基準利率， 聯準會要再大幅升息的可能性其實不大。第四季台股有景氣落底反彈 、AI拉貨需求增、電子銷貨旺季與選舉行情等利多。
看好產業方面，五大投信一致點名AI未來成長。安聯投信對第三季 修正的AI長期展望依舊樂觀，預期明年可望出現成長，奏智慧型手機 需求回復，也有利半導體復甦；統一投信最看好AI、電動車及儲能三 大投資主軸；野村投信直言「明年才是AI題材正式爆發的一年」，加 上第四季屬於傳統電子旺季，在AI+傳統電子的雙引擎帶動下，台灣 GDP增速與企業獲利有望逐季成長，現階段台股仍處於牛市行情初步 上升階段，第四季續樂觀看待。
近來台股面臨多項挑戰，不過在這波市場波動中，台股基金卻逆勢上漲，表現亮眼。統一投信旗下的基金表現尤其出色，其中統一中小基金報酬率達到23.94％，成為唯一一檔報酬率超過2成的基金。這不僅是短期表現亮眼，長期來看，近一年報酬率近7成，近三年更是翻倍增長。其他如路博邁台灣5G、日盛新台商、富蘭克林華美台股高科技與日盛MIT主流等基金，單季報酬也都逼近2成。 統一投信分析，雖然近期聯準會利率會議暗示將再升息1碼，導致美債殖利率上升，市場對AI類股的評價也受到壓抑，但台股電子業已開始復甦，加上大選將至的政策利多，年底前台股仍有望震盪走高。AI類股作為台股中能見度最高的產業，在台股整理後有機會獲得資金青睞，開啟台股新一波行情。 PGIM保德信新世紀基金經理人廖炳焜表示，AI Server已於9月開始出货，顯示AI Server已成為大趨勢，製造業也有機會在年底前重新迎接新一波庫存回補週期。雖然短期盤勢可能受美債殖利率攀升和美元指數上揚影響，但從基本面來看，台股第四季獲利年增率轉正預期不變，預估大陸刺激政策效果可望逐步展現，2024年企業獲利年增率有機會擴大，並支撐台股重回長多格局。 安聯投信台股團隊則認為，目前產業基本面沒有太大變化，市場仍處於資訊的空窗期，等待更多數據的同時，面對評價與籌碼面的調整期。投信法人強調，台股第四季在產業旺季、作帳行情、消費旺季等激勵下，上漲機率向來較高，達9成之多，其中電子指數平均漲幅在三大指數中表現居冠。今年又有選舉行情逐步發酵利多，搭配AI產業大趨勢爆發，AI需求極具想像空間，有利台股表現。
【台北訊】近來外資在亞股市場的行為讓亞股表現略為黯淡，但台灣的專業投信法人們卻對第四季度的亞股市場抱持樂觀態度。他們認為，亞幣的匯率反彈將成為帶動亞股上漲的重要推手，特別是印度、東協國家與韓國股市的表現值得期待。 以群益投信為例，該公司旗下群益印度中小暨群益大印度基金的經理人林光佑表示，印度公債成功獲選進入JP Morgan新興市場公債指數，這是印度公債首次被國際指標債券指數納入，預計將吸引大量被動資金流入。雖然印度明年才正式加入指數，但這已經提升了市場對印度市場的正面情緒，預期將對公債殖利率產生下行壓力，對公股銀行和非銀金融資金成本有正面影響。 統一投信則分析，隨著聯邦儲備銀行升息周期的尾聲即將來臨，強勢美元對非美貨幣的利差將逐漸縮小，預計亞幣匯率將在第四季反彈，帶動亞股上漲。統一投信對韓國半導體及電池供應鏈、印度內需與投資雙引擎帶動的金融、基建及工業，以及泰國旅遊業的復甦前景持樂觀態度。 此外，統一投信也提到，產業庫存調整即將結束，半導體產業的復甦將為韓股帶來持續上漲的動能。市場預估韓國出口年增率將在第四季轉正，推動經濟成長率加速回升。印度則因內需與投資雙引擎的帶動，預計明年經濟成長率仍將達到6.4%，在全球經濟中保持高速成長。 泰國股市雖然受到大選政治不確定性影響，今年來下跌9.25%，但隨著大選落幕，政治不確定性有望消除。統一投信對泰國觀光相關產業的商機抱持信心，看好泰國旅遊業的復甦。目前泰國入境旅遊人數已恢復至疫情前高峰的7成左右，而中國大陸觀光客的回復空間則相對較大。泰國Set指數本益比也僅有17.03倍，低於近5年平均值的18.22倍，仍有上升空間。
統一投信最新指出，隨著美國升息接近尾聲，市場預期科技股的評價修正將告一段落，台美股市有望進入震盪走高的階段，而債市則有望落底反彈。對於第4季的投資策略，統一投信建議採取股八債二的配比，即60%投資台股、20%美股，以及20%美債，這樣的配置可以同時把握股票的成長潛力，並透過債券來分散風險。 近期美聯儲（Fed）的鷹派立場對股市造成壓力，但統一投信強調，Fed的升息循環已經進入最後階段。此外，隨著AI新應用和科技新產品的推出，科技股企業的獲利有望上升。歷史經驗也顯示，在Fed升息的尾聲，美債價格往往會見底反彈，為投資者帶來資本利得機會。 台股方面，受益於AI熱潮，今年前三季在全球股市中表現亮眼。雖然近期科技股有所震盪，但長期來看，台股科技股仍然具有強勢。尤其是AI伺服器的陸續出貨，預計將於第4季開始對營收貢獻顯著提升，進而帶動科技股表現。 統一投信在台股主動型基金領域耕耘多年，擁有眾多高淨值的台股基金，並在定期定額投資方面取得優異成績。統一奔騰基金專注於科技股，聚焦AI、電動車及半導體商機，為投資者提供優厚的長期報酬。截至9月底，該基金近三年的報酬率高達172.8%，位居台股基金之首。 在中小型股方面，統一投信認為，隨著台股由內資主導，中小型股具有較大的表現機會。統一中小基金聚焦基本面優異的中小型股，第3季上漲21.2%，報酬率達67%，在台股基金中獨樹一幟。 近年來，投資人對高股息產品的需求增長，統一投信新推出的台灣高息優選基金，主打股息與成長雙高優勢，獲得廣大投資者青睞，成立規模超過百億元。 對於美股市場，AI技術的領先地位使其成為今年AI熱潮的重要受益者。統一FANG+ ETF精選了十大科技巨頭，涵蓋AI、雲端、大數據及電動車等領域，為投資者提供多種尖端科技趨勢的投資機會。今年來，該ETF的漲幅超過七成，成為台灣掛牌ETF的績效冠軍。 在債券投資方面，統一投信建議利用美債與股票相關係數低的特性，降低投資組合對股票的風險暴露。統一美債20年ETF以其低經管費和低投資門檻，為投資者提供了便捷的投資配置選擇。