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群益投信公司新聞
群益投信表示，今年經濟仍維持溫和成長態勢，市場風險相對有限 ，仍看好股優於債，可聚焦於經濟和企業獲利仍穩健向好的美國股票 、具新藥題材加持和政策環境順風之生技醫療股，台股方面在科技創 新趨勢引領及殖利率優勢下，今年仍有表現契機。
群益潛力收益多重資產基金經理人徐煒庠表示，從總經、金融、企 業獲利等面向觀察，整體而言是正向看待今年權益型資產表現，從總 經面來看，全球GDP仍可望呈現溫和成長。可透過股、債、匯多元資 產布局方式，將更有助於分散投資組恆風險，掌握不同市場輪漲契機 ，同時也能透過收益部位獲得息收保護，以兼顧報酬和波動管理，穩 健投資。
鋒裕匯理投信指出，降息強化企業獲利增長、鞏固股市前景，加以 股市價值面仍相對便宜，投資人若趁此際布局「股為主、債為輔」的 精選增長策略，以核心股票加上輔助債券，並配置衛星機會配置，長 期投資下預期能有效降低風險與報酬不確定性。
富蘭克林證券投顧建議，透過資產配置及定期定額打造金蛇年投資 組合，建立跨資產、跨風格與跨標的間低相關性的投資組合將有助於 抵禦市場波動。
群益優化收益多重資產基金經理人蔡詠裕強調，今年權益型資產表 現值得期待，只是需要更謹選資產，不妨以多重資產配置策略，降低 單一投資標的風險。
觀察2024年成立的七檔月配型債券ETF，截至今年元月，陸續歷經三至八次除息，其中凱基美國非投等債（00945B）、凱基A級公司債、群益優選非投等債、永豐ESG銀行債15+等四檔，開始配息以來每次都完成填息。
凱基美國非投等債（00945B）基金經理人鄭翰紘表示，川普近期舉措推升市場通膨疑慮，美國潛在關稅與財政政策仍具不確定性、美國聯準會可能採取觀望態度放緩降息腳步，利率區間震盪機率升高。而川普「讓美國再次偉大」的大旗將讓美國經濟有撐，1月底公布的美國12月PCE、勞動市場、去年第4季GDP個人消費支出數據，也顯示美國經濟仍穩健。
在企業違約率可望維持低檔情況下，票面利率相對高的美國非投資等級債，將是抵禦利率風險的債券投資好選擇，可趁市場震盪之際逢回伺機分批布局，建立資產配置中的債券核心部位。
群益優選非投等債ETF經理人李忠泰指出，未來通膨發展因川普政策而具有高度不確定性，左右後續金融市場表現，非投等債因存續期間短，受利率影響程度低，且當前經濟展望依舊穩健，有利於非投等企業基本面持堅，進一步降低其風險，更凸顯非投等債高債息與低存續期間的優勢。
群益投信表示，當前美國經濟持穩，就業市場與民間消費動力仍具韌性，金融環境仍偏寬鬆，有利於非投等企業財報持堅，違約風險可望持穩在低位。
群益優選非投等債ETF預計在2月13日進行第四次配息，此次配息0.07元維持新高，預估年化配息率約8.16%。
觀察投信發行跨國組合平衡基金近期表現，近三月整體表現漲多跌少，績效前十強的產品累積報酬都在3.3%以上，當中又以群益多重資產組合基金、群益全民成長樂退組合基金皆漲逾5%表現最為突出，投資人不妨多留意。
群益投信指出，川普新政難料，過往其語出驚人的發言也屢為金融市場帶來動盪，而市場對於關稅實際課徵是否帶來再通膨疑慮亦持續關注，風險性資產波動難免。
群益多重資產組合基金暨群益全民成長樂退組合基金經理人葉啟芳表示，觀察川普對於開徵關稅的態度，比較像是將關稅作為談判手段，協助川普解決移民與毒品問題，並實現讓美國再次偉大的目標，同時也作為重塑全球貿易體系的工具，市場對關稅議題短期難免反應負面，通膨走勢雖須留意，但現階段在美元相對強勢下，無須過於擔憂。
整體來看，現行全球經濟保持溫和增長態勢，金融環境處於寬鬆水準，風險性資產仍具表現機會，而在同步考量川普政策與相關發言可能帶來的干擾下，穩健型投資者不妨採股債多元配置策略，股票部位可以美股為核心，固收資產建議以信用債為主，均衡配置各券種。
瀚亞股債入息組合基金經理人鄭夙希指出，有鑑於川普政策雜音不斷，股市波動加劇，債券評價相對具有優勢；由於市場未來充斥著不確定性，但經濟環境仍屬穩健，全球主要央行仍在降息周期，投資人可選擇股債組合型基金；投資操作上，股票仍以美股、台股為主，債券則較看好信用債表現。
農曆年假剛剛落幕，台股ETF市場的受益人數出現了變化。根據最新的集保戶股權分散統計資料，上周台股ETF受益人數減少了1.4萬人，總數降至1029.5萬人。然而，在這波整體減少的趨勢中，仍有九檔ETF逆勢創高，其中七檔是高息型且清一色為季配型，市值型則有兩檔。這顯示季配型台股高息ETF在市場上仍受到投資者的青睞。
群益投信的分析師指出，過去十年來，農曆年後大盤多有一波漲勢。在開紅盤後的週內，上漲機率達到90%，平均漲幅約為2.1%。若將時間拉長至開紅盤後一個月或兩個月，上漲機率仍保持在80%，平均漲幅則在3%以上。隨著大盤到達波段高點，操作難度將增加，類股輪動快速，個股波動性大，因此群益投信建議投資人可以通過台股ETF來進行布局。
中國信託投信基金經理人張圭慧則提到，雖然台股開紅盤受到美國AI概念股下跌和關稅戰擴大的影響，短線面臨修正壓力，但美國經濟表現強韌，聯準會主席鮑爾強調目前中性利率偏高，暗示仍有降息空間。此外，ASML的財報表現優於市場預期，並未下修今年營運展望，這對科技股的展望是正面訊號。
國泰投信則認為，美國對墨西哥和加拿大加徵的關稅政策可能是談判手段，可能僅持續1至2季。而DeepSeek設計的R1模型具有高效能、低成本特點，能夠吸引大量用戶下載，對CSPs及應用軟體廠商帶來益處。成本降低也使得應用端增加，進而提升AI總算力，反而推動AI需求不減反增。
金蛇年首個交易日，台股雖然遭遇補跌，逾800點的跌幅讓市場緊張，但法人和專家們認為，這其實是分批建立部位、搶便宜的良機。昨日（3日），多檔台股ETF公告了最新的配息資訊，其中國泰永續高股息（00878）等12檔ETF宣告配息金額，為投資人提供了參與配息、掌握收益的機會，同時也是趁短線回檔建立部位、把握後續行情的好時機。
從配息表現來看，中信小資高價30單季配息殖利率達2.69%，中信關鍵半導體2.27%，國泰永續高股息2.25%，復華富時高息低波0.89%。其中，國泰永續高股息預估配息0.5元，雖略低於2024年第4季的0.55元，但相比去年同期的0.4元，仍有顯著上升。月月配的富邦特選高股息30單月配息殖利率為0.72%，富邦臺灣優質高息0.43%，野村趨勢動能高息0.4%，復華台灣科技優息0.27%，台新永續高息中小0.2%，中信成長高股息0.14%。富邦臺灣優質高息預估配息0.1元，創下月配以來的最高紀錄。
半年配的群益台ESG低碳50配息殖利率為3.53%，雙月配的永豐優息存股配息殖利率0.82%。展望未來，國泰永續高股息經理人游日傑指出，2025年全球市場在川普上任後風雲莫測，多項政令已引起民意分歧，市場波動預期持續。不過，台灣市場在半導體供需火熱、金融業獲利穩定的背景下，行情下跌反而提供了低接布局的好機會。
群益投信表示，儘管中國DeepSeek R1架構推出、川普加徵關稅等議題引發市場疑慮，為股市帶來壓力測試，但基於全球包括台灣在內的景氣預期維持溫和成長，且AI正向發展趨勢不變，應用面需求甚至更為拓展，台灣電子產業鏈可望持續受惠，中長期表現仍值得關注。
群益投信表示，參考大盤近10年行情，農曆年後多有一波漲勢，在 開紅盤後一週，上漲機率90％，平均漲幅2.1％，若時間再拉長，至 開紅盤後一個月、兩個月，上漲機率都有80％，平均漲幅都有3％以 上。大盤來到波段高點，接下來的操作難度將更高，現階段類股輪動 快速、個股波動性大，對一般投資人而言，建議以台股ETF來介入布 局。
中國信託投信基金經理人張圭慧指出，台股開紅盤受美國AI概念股 下挫與關稅戰擴大拖累，短線面臨修正壓力。但美國經濟表現強韌， 聯準會主席鮑爾強調目前中性利率偏高，顯示仍有降息空間；日前A SML公布財報也優於市場預期，並未下修今年營運展望，顯示科技股 展望仍佳。
國泰投信認為，美國本次對墨西哥和加拿大加徵之關稅政策更像是 談判手段，可能僅持續1∼2季，後續視情況有望降低或豁免；DeepS eek設計的R1模型具有高效能、低成本特點，能夠吸引大量用戶下載 ，讓CSPs及應用軟體廠商受惠；而成本降低使得應用端增加，連帶A I總算力提升，反而使AI需求不減反增。
從配息表現來看，季季配的中信小資高價30單季配息殖利率2.69%、中信關鍵半導體2.27%、國泰永續高股息2.25%、復華富時高息低波0.89%。
其中，最具指標的國泰永續高股息預估配息0.5元，對比2024第4季的0.55元略為下降，但相較去年同期的0.4元高。
月月配的富邦特選高股息30單月配息殖利率0.72%、富邦臺灣優質高息0.43%、野村趨勢動能高息0.4%、復華台灣科技優息0.27%、台新永續高息中小0.2%、中信成長高股息0.14%。其中，富邦臺灣優質高息預估配息0.1元，是改月配以來最高。
此外，半年配的群益台ESG低碳50配息殖利率3.53%；雙月配的永豐優息存股配息殖利率0.82%。
展望後市，國泰永續高股息經理人游日傑提到，2025年全球市場在川普上任後風雲莫測，雖目前上任不到一個月，多項「有感」政令包括終止多元性別、退出世界衛生組織、退出巴黎氣候協定等，引起民意分歧。
2月4日更要正式對加拿大、墨西哥提高關稅，亞洲國家同樣繃緊神經，美股及各地重要市場應還會有波動；反觀台灣市場，半導體供需火熱，金融業獲利穩定，行情下跌反而提供了低接布局的好時機。
群益投信表示，雖然中國DeepSeek R1架構推出、川普加徵關稅等議題引發市場疑慮，為股市帶來壓力測試，然基於全球包括台灣在內景氣預期維持溫和成長，且AI正向發展趨勢不變，應用面需求甚至更為拓展，台灣電子產業鏈可望持續受惠，中長期表現仍值關注。
近年來，上班族們的年終獎金多已陸續入帳，這是一個犒賞自己同時，也應該考慮進行投資的佳機。近期，許多台灣的投信公司如群益、復華、國泰、元大、安聯、柏瑞等，都紛紛推出基金申購優惠活動，鼓勵投資人從小額開始，透過投資理財來放大年終獎金的效益。
群益投信強調，如何規劃使用年終獎金是一門重要的課題。適當的資產配置可以讓獎金發揮更大的作用。該公司建議投資人將部分獎金用於投資理財，透過長期的複利效果，不僅能累積財富，還可以建立被動收入來源。
群益投信還提到，定期定額投資基金是一種非常實用的理財方式。這種方式不須投資人自行判斷進場時間點，同時還具有風險分散和平均成本等優點。此外，投資人還可以選擇進階版的定期定額服務，以機制來克服投資中的人性弱點，如追高殺低。
該公司還建議，母子基金也是一種值得考慮的年終理財方式。投資人可以選擇申購保守型或穩健型的基金作為母基金，然後每月從母基金中定期定額扣款來投資屬性較活潑的股票型基金，也就是子基金。這種方式有助於投資人應對景氣循環的波動，並優化中長期的投資成效。
對於穩健型投資者來說，可以考慮股債多元配置策略的多重資產、跨國組合平衡基金。而積極型投資者則可以關注基本面與企業獲利成長性俱佳的美國股票、印度股票基金。
復華投信則對2025年的股市布局提出了建議，建議聚焦於獲利維持成長的公司，並關注政策利多及AI受惠題材的美、台股。透過產業多元布局的復華美國新星、復華全方位等基金，投資人可以掌握相關市場的契機。
復華投信還提醒，由於市場波動及產業類股風格轉換頻率可能上升，投資人可以利用具有申購優惠的定時定額、複合投資法，或是復華台灣智能、復華奧林匹克全球優勢組合等組合型基金，來兼顧中長期投資機會並平衡波動風險。
群益投信表示，年終獎金的使用規劃是一門重要課題，若能做好適當的資產配置，有助讓獎金發揮更大效益。建議投資人將部分獎金用於投資理財，透過長期複利效果，累積財富，又或是以此建立被動收入來源。
群益投信指出，定期定額投資基金便是投資人可多利用的理財方式，不用猜進場時間點，也具備風險分散、平均成本等好處，甚至還可透過進階版定期定額服務來提升投資效益，以機制來幫助投資人克服追高殺低人性弱點。
群益投信說明，母子基金也是可參考的年終理財方式，透過申購保守型或穩健型的基金當作母基金，每月自母基金定期定額扣款投資屬性較活潑的股票型基金，也就是子基金，此機制有助投資人因應景氣循環波動，優化中長期投資成效。
穩健型投資者可參考股債多元配置策略的多重資產、跨國組合平衡基金，積極型投資者則可留意基本面與企業獲利成長性俱佳的美國股票、印度股票基金。
復華投信表示，2025年股市布局建議可聚焦獲利維持成長，加上又有政策利多及AI受惠題材的美、台股，透過產業多元布局的復華美國新星、復華全方位等基金，掌握相關市場契機。
此外，鑒於過往川普作風，可能讓市場波動及產業類股風格轉換頻率上升，可利用具申購優惠的定時定額、複合投資法，或是復華台灣智能、復華奧林匹克全球優勢組合等組合型基金，兼顧中長期投資機會並平衡波動風險。
印度股市近半年走勢疲弱，但法人分析指出，印度央行持續收回過多流動性，成功抑制通膨，預計將進入金髮女孩經濟階段。財務赤字持續縮減、消費結構轉變，經濟仍可維持快速成長。在全球市場充滿不確定性的背景下，印度影響程度較小，有望脫穎而出。
瀚亞投資投資長Vis Nayar強調，印度企業穩健，股東權益報酬率改善，債務比率逐漸下降，去年股市修正為投資人提供進場良機。大型股評價較小型股更具吸引力。
面對2025年全球市場的五大挑戰，包括美國經濟氛圍變化、大陸經濟波動、科技與AI發展、地緣政治風險以及企業轉型，瀚亞印度基金經理人林庭樟認為，印度内生性經濟足以帶動需求升級，受美國影響低，AI科技發展將帶來機會。外資大量流出印度股市，但該市場仍提供高股東回報，投資人可定期定額布局。
群益投信國際部主管洪玉婷表示，印度經濟成長動能強勁，雙赤字與通膨可望持續改善，企業獲利預計保持雙位數增長，為股市提供堅實支撐。印度出口雖與美國關係密切，但主要為科技諮詢服務，受關稅影響低。印度政府積極推動經濟轉型，有利股市發展。
野村投信分析，印度經濟保持強勁，基礎設施發展計畫為經濟成長奠定穩固基礎。政治環境穩定，有利2025年發展前景。穩定的政治環境、基礎建設持續成長、新自由貿易協定、政府推動青年就業技能培訓計畫及製造業補貼，都有助維持強勁經濟成長。
瀚亞投資（新加坡）投資長Vis Nayar表示，印度經濟成長動能放 緩與市場評價過高的擔憂，主動式管理尤其重要，印度企業依舊穩健 ，股東權益報酬率改善，債務比率也逐漸下滑，印度股市去年修正也 為投資人提供更吸引的進場點，大型股評價也比小型股更加吸引人。
全球市場2025年將面臨五大挑戰，包括川普上任將帶動全球更加挑 戰的經濟氛圍；大陸經濟起落；科技與AI蓬勃發展與普及；地緣政治 風險；企業轉型與股東回報。
瀚亞印度基金經理人林庭樟指出，印度內生性經濟足以帶動自身需 求升級，估計受美國的影響較低；AI科技演進，歐美也將增加IT資本 支出，印度IT業可望從中受惠。外資在2024年大量流出印度股市，比 重來到近年新低，但印度市場為新興市場中提供較高股東回報的市場 ，隨時可能迎來獲利調升、資金流入的機會，有望激勵股市上漲，建 議投資人可定期定額布局印度基金。
群益投信國際部主管洪玉婷認為，印度經濟成長動能為全球主要經 濟體之冠，隨著雙赤字與通膨可望持續改善，及企業獲利在未來兩年 有位保持雙位數增長，皆為印度股市奠定堅實支撐。印度出口雖有1 0％與美國相關，但主要為科技諮詢服務貢獻，受川普加關稅影響低 ，加上印度政府持續積極推動經濟轉型和產業改革升級政策，地方議 會由執政黨獲勝也有利後續重要議案過關。
野村投信分析，印度經濟仍保持強勁，過去五年不斷推動基礎設施 發展計畫，為經濟成長奠定穩固的基礎，國內政治環境在經歷過大選 前後的波動後，現已保持穩定，有利2025年的發展前景。且擁有穩定 的政治環境、基礎建設持續成長、新自由貿易協定、政府針對青年就 業技能培訓計畫及製造業補貼，都有助維持強勁經濟成長。
去年台灣ETF市場熱絡非凡，根據基金觀測站資料顯示，所有ETF規模淨增加達到約2.46兆元，這一成長主要來自於ETF的净值增長以及資金淨流入。在這波熱潮中，前十大熱銷ETF的淨流入更是驚人，高達1.555兆元，其中兩檔ETF的淨流入均超過2,100億元。
這十大年度熱銷ETF的全年淨流入範圍從687億元到2,199億元不等，其中三檔20年期債券ETF和七檔台股高息基金ETF的淨流入總計接近兆元，這對於台股的推升起到了重要作用。隨著春節的即將到來，投資者們在選擇過年ETF時，法人建議股債ETF皆可，特別是那些股票ETF淨值已經處於相對高位的產品。由於今年農曆年休市時間長達11天，投資者們在休市期間若對國際間的變數感到擔憂，也可以考慮部分落袋為安，並保留部分現金在手。
在蛇年ETF投資策略方面，群益投信ETF及指數投資部主管張菁惠表示，根據最新的點陣圖分析，今年將繼續延續漸進式降息的趨勢，這對債市表現有利。在經濟風險低、信用利差維持低位，以及債券收益率維持高位的環境下，債券ETF仍然具有吸引力。至於股票ETF的選擇，由於全球AI技術正在迅猛發展，台灣作為重要的科技供應鏈，科技權值股預計將受益良多，因此看好台灣優質半導體、高息股等ETF。
對於蛇年債券ETF的布局，國泰投信的基金經理人李育齡建議，聯準會今年將降息2碼，股市在「川普投顧」的領導風格下將增加不確定性。在股市高檔盤整的背景下，利率將延續高檔緩降趨勢，因此建議投資者增加高品質固定收益資產的持有比例。
在股票ETF的布局上，復華投信建議，降息環境、經濟擴張、企業獲利成長是支持蛇年金融市場的三大要素。美國優先議題在川普上任後將牽動全球金融市場表現，因此看好美股成長型ETF。此外，近年來日股的表現也令人驚艷，除了評價面優勢和公司治理紅利外，由於同樣是AI關鍵供應鏈，行情持續看好。
十大年度熱銷ETF全年淨流入各為687億元∼2,199億元，其中有三 檔20年期債券及七檔台股高息基金，七檔台股ETF淨流入就有近兆元 ，也就是挹注台股近兆元資金，成為推升台股主要功臣之一。春節將 至，目前該抱何種ETF過年，法人表示，股債ETF皆可以，但有些股票 ETF淨值已來到相對高檔，加上這次農曆年休市時間長達11天，在台 股休市的11天中，若是擔心在休市期間國際間的變數，也可以部分落 套為安、保留部分現金在手。
蛇年ETF投資策略，群益投信ETF及指數投資部主管張菁惠指出，根 據最新點陣圖顯示，今年仍將延續漸進式降息，有利於債市表現，整 體來看，在景氣風險低、信用利差維持低位，債券收益率維持高位的 環境下，存債仍具備吸引力；股票ETF選擇上，因全球AI正如火如荼 發展，台灣是重要科技供應鏈，科技權值股料自然最受惠，因此持續 看好台灣優質半導體、高息股等ETF。
蛇年債券ETF部局，國泰投資級公司債（00725B）基金經理人李育 齡建認為，聯準會今年將降息2碼，股市也將在「川普投顧」的領導 風格下加大不確定性，目前股市高檔盤整，確定的則是利率將延續高 檔緩降趨勢，建議投資人可增加高品質固定收益資產的持有比例。
股票ETF布局除台股ETF外，復華投信建議，降息環境、經濟擴張、 企業獲利成長是支持蛇年金融市場的三大要素，川普上任帶來的美國 優先議題，將牽動全球金融市場表現，因此看好美股成長型ETF。近 年鹹魚翻身的日股，除具評價面優勢、公司治理紅利外，由於同樣是 AI關鍵供應鏈，行情持續看好。
從配息率表現來看，半年配的永豐美國500大配息殖利率為5.5%。季配的依序為群益半導體收益2.04%、群益投資級電信債1.43%、群益投資級金融債1.41%、群益投資級科技債1.37%、永豐台灣ESG為1.32%、第一金金融債10+為1.05%、新光臺灣半導體30為0.8%、群益道瓊美國地產0.5%。雙月配的永豐ESG低碳高息1.06%。月配的群益ESG投等債20+為0.5%、永豐ESG銀行債15+為0.4%。
觀察元月已除息的70檔ETF中，15檔已經填息，占比約21.4%，如復華台灣科技優息、元大台灣價值高息、中信優先金融債、中信成長高股息、復華公司債A3、群益優選非投等債、台新永續高息中小、台新美A公司債20+、中信新興亞洲債、國泰優選非投等債、野村趨勢動能高息、兆豐電子高息等權、富邦臺灣優質高息、台新美元銀行債、復華次順位金融債。除群益優選非投等債是四天填息外，其餘都是一天填息。
美國強勁的就業數據令市場對聯準會降息預期進一步消退，引發美股指數短線震盪。展望後市，永豐美國500大經理人林永祥指出，隨著美股財報周即將登場，將陸續公布美國企業2024年第4季的營收表現。根據FactSet預估，S&P 500指數企業2024年第4季獲利有望年增近12%，若財報結果符合市場預期，企業獲利成長將成為美股指數的重要推動力。
群益投信表示，儘管市場關注川普上任是否再掀關稅戰，然全球科技發展趨勢未變，尤以AI發展最受矚目，不改台灣電子產業供應鏈受惠狀況，轉單效益仍可期待，特別是台灣因擁有完整的半導體聚落，且在AI晶片的製造與封裝為全球重要樞紐，受惠程度高，自晶圓代工、委外封測到設備商雨露均霑，加上IC設計族群庫存健康，營收重回成長循環，對半導體產業皆屬利多。
台灣金融市場再創佳績，群益投信躍升為資產規模第三大投信！
隨著ETF市場的熱絡，去年台灣前十大資產管理公司排名略有變動，但變動不大。其中，國泰投信與元大投信依然維持前兩大地位，資產規模分別逾2.2兆元。而群益投信則以1.26兆元的資產規模，成功躍升至第三名。
根據投信投顧公會的資料統計，2019年成為境內外基金規模消長的轉折點。在此之前，境外基金資金始終超過境內基金。但到了2019年底，境內基金資產規模達到4兆元，首次超過境外基金的3.65兆元，兩者之間的差距也越來越大。
到了2024年，國人對ETF的投資熱情達到最高點。12月底公募基金規模來到9.60兆元，增幅超過42％，顯示出投資者對ETF的強烈興趣。相比之下，境外基金規模為4.45兆元，境內規模已達境外規模的2.16倍。
在近年來，投資人搶進ETF市場，募集成績也成為決定各投信規模增長的金額與幅度。去年，元大投信增加0.74兆元，國泰投信增加0.62兆元，讓元大投信的資產規模逼近國泰投信。排名第三至六名的群益、復華、富邦及中信等四家投信，分別淨增加0.55兆元、0.27兆元、0.23兆元及0.115兆元。
值得注意的是，原本資產規模排名在十名之外的統一投信，去年因成功募集一檔台股ETF，加上統一NYSE FANG+ETF的净值及規模大增，使得其資產規模成功躍升至第八名。
基金業界的分析指出，先前大部分外商資產管理公司對發行ETF的興趣不大，導致外資資產規模成長遠不如國內投信。但近期不少外國資產管理公司對主動式ETF表達了高度興趣，並已在國外取得不錯的銷售成績。若主管機關能訂出相關施行細則，預計今年將有更多外商資產管理公司加入主動ETF募集，外商投信資產規模有望明顯成長。
元月是ETF市場的熱門除息季節，今年共有82檔ETF進行除息，其中超過兩成在除息後一日即上演填息好戲。隨著農曆新年的即將到來，本周將成為今年農曆年前最後的ETF除息參與機會，共有12檔ETF陸續除息，其中新光臺灣半導體30將於21日除息，其餘如群益ESG投等債20+、永豐ESG低碳高息等11檔則將於22日除息。
在這些除息ETF中，永豐美國500大ETF的半年配息殖利率達到5.5%，而季配ETF的配息率則依序為群益半導體收益2.04%、群益投資級電信債1.43%、群益投資級金融債1.41%、群益投資級科技債1.37%、永豐台灣ESG為1.32%、第一金金融債10+為1.05%、新光臺灣半導體30為0.8%、群益道瓊美國地產0.5%。雙月配的永豐ESG低碳高息則為1.06%，月配ETF則以群益ESG投等債20+的0.5%和永豐ESG銀行債15+的0.4%為最低。
從已除息的70檔ETF來看，有15檔已經填息，占比約21.4%，包括復華台灣科技優息、元大台灣價值高息、中信優先金融債、中信成長高股息等。其中，群益優選非投等債是四天填息，其餘則是一天填息。
近期美國強勁的就業數據使得市場對聯準會降息的預期進一步消退，這也引發了美股指數的短線震盪。展望未來，永豐美國500大ETF經理人林永祥表示，隨著美股財報周的即將到來，美國企業2024年第4季的營收表現將陸續公布。根據FactSet的預估，S&P 500指數企業的獲利有望年增近12%，若財報結果符合市場預期，企業獲利的成長將成為美股指數的重要推動力。
群益投信則表示，儘管市場關注川普上任後是否會再次掀起關稅戰，但全球科技發展的趨勢未變，特別是AI發展受到矚目。台灣電子產業的供應鏈因此受惠，轉單效益仍可期待。由於台灣擁有完整的半導體聚落，在AI晶片的製造與封裝方面扮演全球重要角色，受惠程度高。從晶圓代工、委外封測到設備商，台灣產業受惠範圍廣泛。此外，IC設計族群的庫存健康，營收重回成長循環，對半導體產業來說都是利多。
投信投顧公會資料統計，以公募基金資產規模計，2019年是境內外 基金規模出現消長轉折點，在2019年之前境外基金資金始終超過境內 基金，2019年12月底境內基金資產4兆元，超過境外基金的3.65兆元 ，且境內外基金資產規模差距明顯拉大。至2023年12月公募基金6.7 4兆元，2024年國人對ETF投資熱到最高點，12月底公募基金規模來到 9.60兆元、增幅逾42％，境外基金只有4.45兆元，境內規模已達境外 的2.16倍。
近年投資人搶進ETF，募集成績也決定各家投信規模成長金額及幅 度，其中元大投信去年即增加0.74兆元，其次國泰投信的0.62兆元， 讓元大投信資產規模已來到2.225兆元，直逼第一名的國泰投信的2. 232兆元，兩家規模相差僅62億元；排名第三名至六名的群益、復華 、富邦及中信等四家投信分別淨增加0.55兆元、0.27兆元、0.23兆元 及0.115兆元。
值得留意的是，原本資產規模一直排名在十名之外的統一投信，去 年因成功募集一檔台股ETF，加上統一NYSE FANG+ETF淨值及規模大增 ，使資產規模排名擠入前十名，目前來到第八名。
基金業者分析，先前大部分外商資產管理公司對發行ETF興趣不大 ，使得外資資產規模成長遠不如國內投信。
但目前不少外國資產管理公司對主動式ETF表達高度興趣，在國外 也有不錯的銷售成績，就等主管機關訂出相關施行細則，如果評估可 行，今年將有更多外商資產管理公司加入主動ETF募集，外商投信資 產規模有機會明顯成長。
去年ETF市場熱絡非凡，根據最新統計數據顯示，2024年各類型基金規模變動，其中年度規模增長最快的三大類型全由被動型基金領軍，包括台股ETF、債券ETF以及海外股票ETF。特別是台股ETF與債券ETF的年度規模增長均超過兆元，顯示出市場對這些基金的強烈興趣。投信投顧公會於去年12月底公布的數據顯示，整體投信基金規模微幅減少22億元，總規模達到9.6兆元。由於ETF投資風氣的持續興盛，12月份台股ETF規模增加達765億元，在所有類型基金中名列前茅。從全年來看，台股ETF規模增長1.3兆元，傲居第一，其次是債券ETF增長1.01兆元，海外股票ETF增長1,504億元。
群益投信的分析師指出，台股在去年表現亮麗，大盤漲幅接近三成，加上台股市場的存股領息風氣依然熱絡，使得台股高息ETF成為存股族的心頭好。由於台股ETF的買氣持續旺盛，群益投信認為投資人可以利用ETF進行股債資產的配置。群益台灣精選高息ETF（00919）的基金經理人謝明志表示，台股ETF成分股的選股邏輯是投資者應關注的重點。謝明志強調，台股高息ETF提供有息收保護，適合作為穩健投資和逢低分批布局的工具。此外，能夠為投資者挑選台灣股利率優良且具獲利能力的優質企業的ETF，成為投資者尋求長期投資台股息利雙收的重要選擇。
在金融市場多變的環境中，投資者可選擇台股高息ETF進行分批介入台股。去年，美股與台股無疑是全球兩大表現亮眼的資本市場。在AI趨勢的帶動下，以投資美股為主的海外股票ETF也受到大量資金的追捧。統一投信表示，AI相關利多消息顯著，科技巨頭掌握AI關鍵核心技術，產業爆發力帶來巨大的成長動能，這些企業因此獲益匪淺。首檔市值突破百元的海外ETF——統一FANG+，其十檔成分股涵蓋蘋果、輝達等全美市值前六大的AI巨頭，以及ASIC晶片龍頭博通，這些成分股使得統一FANG+成為投資者定期定額投資的熱門選項。
群益投信表示，台股基金或ETF透過專業經理人與選股機制篩選來 降低選股的不確定性，也有助分散投資風險，掌握台股不同產業的投 資契機。不過，大盤來到相對高檔，接下來的操作難度將更高，現階 段類股輪動快速、個股波動性大，對一般投資人而言，建議以台股基 金或台股ETF來介入布局。
群益馬拉松基金經理人陳沅易指出，川普／馬斯克的灰犀牛效應正 在發酵，展望台股後勢，選股難度提高，農曆年前預估呈現震盪，台 股待農曆春節過後趨正向發展。展望2025年，對電子產業獲利成長保 持樂觀態度，在AI影響力持續擴大下，台灣最強的半導體與硬體相關 概念股皆為最受惠的廠商，唯獨在川普2.0下強大灰犀牛態勢中，資 產配置需靈活調整。中長線而言，台股基本面有支撐，對台股後市仍 持正面看法，因此若盤勢有回檔建議可採取逢低買進策略。
PGIM保德信高成長基金經理人廖炳焜分析，市場震盪往往伴隨機會 ，看好AI今年仍為投資主軸，在AI需求、製程升級、規格提升帶動之 下，市場預期半導體資本支出循環及營收將於2025年達到頂峰，有利 於晶圓龍頭大廠與相關供應鏈股價表現，且晶圓龍頭大廠在5奈米以 下的先進製程競爭力領先，配合先進封裝的需求強勁，推升晶圓龍頭 大廠的競爭優勢。
野村投信認為，隨川普將就任及台股臨近封關日，此前減碼壓力仍 在，不確定因素較多下，料台股短線將回到箱型區間整理型態，操作 布局策略上，因美股續航力強勁，稅改與放鬆監管政策仍將有利股市 表現，企業盈餘有望上修，支撐股市動能，也帶動台股表現。
投信投顧公會公布去年12月底投信各類型基金規模，整體規模減少22億元，來到9.6兆元，由於ETF投資風氣持續盛行，12月規模以台股ETF增加765億元，居各類型基金之冠。全年來看，台股ETF增加了1.3兆元，拿下第一名，第二、三名，分別為債券ETF增加1.01兆元，海外股票ETF增加1,504億元。
群益投信指出，台股去年表現出色，大盤漲幅近三成，加上台股市場的存股領息風氣不減，讓台股高息ETF成為存股族的最愛之一，台股ETF買氣持續延燒。而聯準會降息，債市投資環境更有利，債券ETF人氣與買氣攀揚。整體而言，由於今年股債ETF各擁投資契機，建議投資人可善用ETF來進行股債資產配置。
群益台灣精選高息ETF（00919）基金經理人謝明志表示，台股ETF成分股的選股邏輯是關鍵觀察重點，整體而言，台股高息ETF有息收保護，適合作為穩健投資以及逢低分批布局的投資工具。而能為投資人挑選台灣股利率佳，且具獲利能力的優質企業的ETF，成為投資人想要尋找長期投資台股息利雙收的重要選項。面對金融市場變化萬千的情況，投資人可選擇台股高息ETF分批介入台股。
而去年美股與台股無疑是全球相當亮眼的兩大資本市場，在AI趨勢帶動下，以投資美股為主的海外股票ETF也受到資金追捧。
統一投信表示，AI的利多消息明顯展現出大者恆大的利基，科技巨頭掌握AI關鍵核心技術，產業爆發力帶來巨大的成長動能，這些科技巨頭最為受惠。首檔破百元的海外ETF--統一FANG+，其十檔成分股涵蓋蘋果、輝達等全美市值前六大的AI巨擘，被喻為下一個傳奇的ASIC晶片龍頭博通也入列其中，也因此成為投資人挑來定期定額的熱門選項。