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集邦科技昨（20）日公布4月下旬面板報價顯示， 無論大小尺寸電視面板全數走跌；IT用顯示器跌勢未止。在需求不振、面板前段產能未減情況下，預期5月面板報價恐仍疲軟。友達（2409）董事長彭双浪先前指出，全球總經環境動盪，買氣縮手，大陸多地封控，更打亂面板業秩序，原本預期今年面板業恢復到2019年季節變換的景氣循環期待，上半年確定落空。集邦科技4月下旬電視面板報價顯示，65吋155美元，月減14元，跌幅8.3%；55吋104美元，月減3元，跌幅3.7；43吋66美元，月減5美元，跌幅7%。32吋報價38元，跌2美元，跌幅5%。IT面板報價也續跌，27吋、23.8吋及21.5吋桌上型顯示器全數月減4美元，筆電面板報價除11.6吋均價27.3美元，月減1.2美元，跌幅2.3%外，其餘17.3吋、15.6吋和14吋均價各為48.6、54.4及36.7美元，全數下跌2.8美元。         

受到全球政經局勢不確定性干擾，調研機構集邦科技（TrendForce）發布預警，點名影響電視、液晶監視器、筆電等三大顯示器應用需求，2022年上半年將面臨出貨修正壓力；集邦下修今年電視出貨量至2.15億台，年增幅收斂至2.4%。法人指出，戰事及通膨造成電視需求遞延，將衝擊面板雙虎友達、群創今年營運。集邦指出，俄烏戰爭直接影響東歐及整個歐洲市場，原物料供給不穩，價格持續上漲，加劇通膨惡化，全球經濟也受重擊。近期中國大陸疫情有擴大趨勢，因清零強勢政策影響，封城、停工恐導致工廠生產效能降載及物流延宕受阻等複雜問題。電視市場方面，俄烏戰爭使通膨情況惡化，在消費者預算不變下，將削減非生活必需品花費，使電視產品需求出現遞延效應。此外，2021年因缺櫃、塞港等問題導致海運費用大幅漲價，間接墊高電視整機生產成本，即使現在電視面板價格相較去年高點已大幅下跌三至四成，但2022年運費成本居高不下，仍影響電視品牌廠2022下半年海外市場旺季促銷備貨規模，因此，下修今年電視出貨量預測。監視器市場因去年宅經濟效應強勁的需求不再，2022年市場規模將較去年收斂。原先需求較穩健的歐洲市場，因俄烏戰爭開打逾月，後續可能引發需求下修的蝴蝶效應，加上通膨、運費持續高昂等問題，讓品牌積極出貨目標難以達成。集邦下修今年液晶監視器出貨預測，由原先1.44億台降至1.42億台，年減幅度擴大至2.3%，不排除將持續下修。筆電市場方面，集邦將原先預測2.38億台出貨量下修至2.25億台，年減8.5%。主因Chromebook出貨動能疲軟，預估全年將衰退五成以上，影響筆電總出貨量影響約7%至10%；俄烏戰爭使多數筆電品牌停止對俄出貨，俄羅斯去年占全球筆電出貨量約2%，將抑制筆電需求。通膨也影響筆電品牌下修對2022年度出貨量展望，較年初下修10%至15%，恐進一步衝擊筆電上游供應鏈。

俄烏戰火引發全球原油、金屬、大宗農作物價格高漲，升高通膨壓力，集邦科技（TrendForce）發布預測指出，2022年電競液晶監視器出貨量為2,610萬台，年增14%，增幅不如去年的24%。電競面板屬於高毛利產品，電競監視器成長放緩將波及聚焦高階面板的台廠獲利表現。集邦最新調查顯示，2021年第4季多數品牌針對電競產品採取積極降價促銷策略，推升電競監視器去年出貨量至2,280萬台，年增24%。但今年電競監視器成長動能放緩，除出貨基期已高，最大變數為俄烏戰爭擊歐洲市場需求。加上戰火引發原油、金屬、大宗農作物價格高漲，讓通膨壓力驟增，預估2022年電競監視器出貨量為2,610萬台，年增14%。根據統計，2021年平面電競監視器市占率達59%，首度超越曲面的41%。主要是三星顯示（SDC）淡出供應鏈，造成曲面面板供應短缺。集邦指出，2022年曲面板主要兩大供應商友達及華星光電，在曲面電競面板供應量持續增加及率先降價策略下，促使曲面電競整機高性價比優勢浮現。

根據市調機構集邦科技研究顯示，由於買賣雙方庫存略偏高，再加 上桌機及筆電、智慧型手機等受近期俄烏戰事和高通膨影響，需求面 持續轉弱，但在鎧俠（Kioxia）與威騰（WDC）於2月上旬原物料汙染 事件影響下，整體供給明顯下修，成為第二季NAND Flash價格翻漲5 ∼10％的關鍵。　　法人表示，NAND Flash價格提前在第二季止跌回升，對記憶模組廠 及NAND控制IC廠營運將帶來加分效益，其中又以伺服器及車用電子相 關儲存裝置銷售動能最為強勁，包括群聯、威剛、宇瞻、點序等業者 將直接受惠。　　在消費型固態硬碟（Client SSD）方面，受俄烏戰爭影響，引發P C OEM廠對第二季的訂單採保守備貨策略，且可能持續影響下半年旺 季訂單情形，進而下修今年的出貨目標。　　而SSD產出今年正式走出半導體晶圓吃緊陰霾，隨著鎧俠產能陸續 在5月恢復供應SSD產品，原廠產能仍大致滿足客戶需求下，採取較積 極定價策略，預估第二季價格漲幅將較原先預期收斂至3∼8％。　　企業用固態硬碟（Enterprise SSD）方面，隨著伺服器及超大規模 （Hyperscale）資料中心採購容量及訂單增加，但鎧俠與威騰的企業 用SSD產品出貨受污染事件而導致交期延長，而客戶早在第一時間轉 向三星及Solidigm尋求供應，PCIe 4.0產品供應受限，故原廠採取強 硬議價的態勢，推動第二季企業用SSD價格上漲5∼10％。　　eMMC部分，儘管主要供給低容量的2D NAND產出並未受到原料汙染 影響，但仍改變了整體市場議價氛圍，再加上供應商緩步減少2D NA ND產能的規劃未變，故供應商為維持獲利也欲調漲容量相對較低的e MMC產品價格，預估第二季eMMC合約價上漲3∼8％。　　UFS部分，同樣受原物料汙染影響，3D NAND的總產出明顯下修，對 於採用容量較大、使用層數較高的UFS產品供給下修程度遠比需求面 更顯著，預估第二季UFS價格仍會上漲約3∼8％。　　在NAND Flash晶圓（wafer）部分，儘管隨身碟、記憶卡在內的產 品需求疲弱，但該類產品供給的優先順序本就較低，故原料汙染嚴重 影響NAND Flash晶圓供給，預估第二季價格將上漲5∼10％。

美國記憶體大廠美光29日公布上季財報與本季展望均優於預期，並預告年度營收將再寫新猷，打臉外資看空記憶體市況的言論。法人看好，美光營運報喜，有助消弭市場空頭疑慮。美光執行長梅羅塔指出：「我們預期，2022年產業對DRAM的位元需求成長幅度為中至高十位數（mid-to-high teens），對NAND的需求成長約30%。資料中心、5G智慧手機普及和車用、工業市場持續走強，將帶動今年的基礎需求。」在NAND晶片方面，美光說明，威騰、鎧俠位於日本的二座合資廠原料汙染影響產能，預期將推升第3季NAND報價，為產業後市吞定心丸。市調機構集邦科技昨天也發布最新報告指出，儘管買賣雙方庫存略偏高，加上PC、筆電、智慧手機等應用受近期俄烏戰事和高通膨影響，需求面持續轉弱，但在鎧俠與威騰2月上旬原物料汙染事件影響下，整體供給明顯下修，預期第2季NAND晶片價格將翻漲5%至10%。美光上季獲利和本季財測都優於華爾街預期，主要由資料中心、雲端和智慧手機業務成長帶動。美光執行長梅羅塔強調，資料中心市場已超越行動裝置，成為最大的記憶體與儲存市場。美系外資日前發布報告示警，受PC出貨前景轉差、南韓兩大指標廠搶市占，以及紅色供應鏈製程與良率提升等因素影響，看壞DRAM、儲存型快閃記憶體（NAND Flash）以及編碼型快閃記憶體（NOR Flash）等三大記憶體後市。

根據市調機構集邦科技調查，近年企業對於人工智慧（AI）、高效 能運算（HPC）等數位轉型需求加速，帶動雲端採用比例增加，全球 主要雲端服務業者為提升服務彈性，陸續導入Arm架構伺服器，預期 至2025年Arm架構在資料中心伺服器滲透率將達22％。　　其中，亞馬遜AWS的進度最快，Graviton系列處理器已全面採用在 雲端資料中心。　　Arm架構伺服器近年成長快速，富士通採用台積電製程生產的Arm架 構A64FX處理器並打造新一代超級電腦富岳，運算力拿下ISC的Top50 0超算系統榜首，這是Arm架構首度在Top500擠進前十名且直接拿下榜 首。　　相較於主流的x86架構伺服器處理器，Arm架構處理器具備低功耗特 性，獲得雲端服務業者青睞，亞馬遜AWS與IC設計服務廠合作開發Gr aviton系列處理器已全面應用在旗下資料中心，新款Graviton 3已採 用台積電5奈米量產。再者，美國IC設計廠Ampere推出採用台積電7奈 米的Altra，輝達決定推出採用台積電5奈米的Grace CPU，可望帶動 Arm架構伺服器強勁出貨動能。　　集邦表示，亞馬遜AWS在2021年Arm架構處理器的部署已達其整體伺 服器建置的15％，並將於2022年超過20％。從而刺激其他主要的雲端 服務供應商跟進，開始在晶圓廠開案，若測試順利預期於2025年開始 批量導入。　　集邦表示，Arm架構處理器過去數年在行動終端、物聯網等領域發 展已愈趨成熟，但在伺服器領域的進展卻相對緩慢，惟近年企業對於 雲端工作負載轉趨多元，市場開始關注Arm架構處理器在資料中心能 產生的效益。　　集邦認為，Arm架構處理器有三大優勢，一是得以支援資料中心多 元且變化快速之工作負載，具備較佳的擴展性與性價比。二是對於不 同的利基型市場提供更高的客製化，生態系統也更為彈性。三是體積 相對較小，符合現今微型資料中心的需求。　　集邦認為，據Arm先前發布的Neoverse平台規劃是帶動滲透率的關 鍵之一，該產品線是鎖定超大規模資料中心和邊緣運算基礎設施而設 置。不過，現階段Arm架構伺服器處理器僅維持小批量的接單生產， 並以超大規模資料中心為主，企業資料中心導入更為緩慢，2025年前 Arm架構伺服器要與x86架構伺服器抗衡仍有一定難度。

科技市調機構集邦科技昨（28）日發布最新報告示警，受俄烏戰爭與高通膨壓力導致電子終端產品買氣受阻，第2季PC用DRAM與行動記憶體仍普遍供過於求，預估單季均價將持續修正，僅DDR3市況相對健康，價格持續看漲。法人認為，DRAM報價普遍有壓，不利南亞科（2408）、威剛等記憶體相關業者後市。即便集邦對短線市況相對保守，業者仍多看旺後市。南亞科總經理李培瑛先前於法說會上表示，雲端伺服器將成帶領DRAM需求成長的主要動能，元宇宙也帶動VR等應用發展，預估今年DRAM需求位元年增幅維持15%至20%。威剛認為，本季DRAM價格底部已現，隨著新一代CPU上市、伺服器應用持續成長，加上新一代DDR5用量也將在下半年開始大幅增加，加速消耗DRAM產能，預期下半年記憶體價格走勢將優於上半年。集邦分析，由於買賣雙方庫存略偏高，加上PC╱筆電、智慧手機等終端需求受制於俄烏戰事和高通膨壓力，導致消費者購買力道減弱，目前僅伺服器端為主要支撐記憶體需求來源，因此研判第2季DRAM市場仍恐供過於求。集邦指出，俄烏戰爭引發電腦代工廠對第2季的訂單採保守備貨策略，而且可能持續影響下半年旺季訂單，進而下修今年出貨目標，然而整體DRAM供給位元卻仍在增長，研判第2季PC用DRAM價格跌幅恐擴大至3%到8%，且可能會進一步惡化。行動記憶方面，集邦表示，受高通膨、各國疫情變化以及俄烏戰爭等諸多因素影響，預估第2季供過於求，跌幅約5%以內。消費性記憶體方面，集邦認為，來自於特定產品如WiFi 6、5G基地台等對DDR3需求持續強勁。供給則是各不同，三星、SK海力士等兩大韓係指標廠都已逐步減產DDR3，台灣南亞科近期則是把投片重心轉向毛利較好的DDR3上，在需求相對穩健、韓系原廠出貨量限縮的影響下，DDR3第2季價格將上漲3%到8%，DDR4則仍維持跌勢。

研調機構集邦科技昨（24）日發布最新報告，去年全球前十大IC設計業者年營收總和首度超越千億美元，台資企業大放異彩，破天荒共有聯發科、聯詠、瑞昱、奇景等四家業者躋身前十大廠。聯發科全球排名第四，居台廠之冠；聯詠營收年增率則傲視群雄。集邦指出，2021年由於各類終端應用需求強勁，導致全球IC產業嚴重供不應求，連帶使得晶片價格上漲，拉抬前十大IC設計業者合計營收達1,274億美元，年增幅度達48％。全球前十大IC設計業者中，高通仍居首，輝達超車博通成為第二。長期以來台廠僅聯發科、聯詠、瑞昱躋身前十大，今年在美掛牌的驅動IC廠奇景成為第十大，首度晉升前十大之林，也使得台灣IC設計業者共有四家入榜。另外，聯詠與瑞昱的名次也都上升。集邦分析，高通持續穩坐全球IC設計龍頭寶座，主要是由手機系統單晶片、物聯網晶片銷售分別年增51%與63%所帶動，加上射頻與汽車晶片業務發展，推動其去年總營收年成長逾五成。另外，在AI與運算應用需求浪潮中，輝達的遊戲顯卡與資料中心營收都大增，去年超越博通，成為全球第二大IC設計廠。輝達去年業績年增逾六成，明顯高於排名第三的博通（年增18％）。聯發科維持老四位置。集邦表示，聯發科側重手機系統單晶片的策略有效，受惠於5G滲透率提升，且致力於提升高階產品組合占比，推動其去年營收增逾六成。超微（AMD）維持第五，其CPU與GPU相關營收年增45%，企業端、嵌入式暨半客製化部門營收更是年增113%，使得其去年營收的年增高達68％。另外，聯詠與瑞昱的名次分別上升至第六及第八名，聯詠的系統單晶片與驅動IC兩大產品線業績雙雙大幅成長，去年營收年增率達79％，為前十名之最。瑞昱受網通與商用筆電產品需求驅動，音訊與藍牙晶片表現也穩定，去年營收年增率為43%。邁威爾（Marvell）去年維持與2020年一樣的第七名位置，業績年增46％。賽靈思（Xilinx）從2020年排名第六，去年降至第九，在被超微併購後，後續預料將由其他業者補上排名。至於2020年排名第十的戴樂格（Dialog），因為被日本IDM大廠瑞薩（Renesas）收購，去年位置被首次入榜的奇景所取代。奇景去年包括大尺寸與中小尺寸驅動IC營收均顯著成長，且驅動IC導入車用面板有成，去年營收的年增率達74%。

綜觀去年全球前十大IC設計廠業績表現，只有兩家廠商營收年增率在二成以下，排名也往下掉，其他業者年增率都超過四成。這顯示在半導體業輝煌的2021年，身處頂尖群內的個別廠商，業績不只要好，而且還要非常好，才能保持排名地位不墜。去年IC設計業大多春風得意，在疫情環境中，IC應用持續增加，且因為供應鏈備受挑戰，業界對於庫存準備水位也有提高，這使得晶圓代工產能供需吃緊，整體市場呈現供不應求，IC價格也高漲，大部分客戶都是有貨先搶再說，價格考量暫時擺後面。在供不應求下，產能支援是左右IC設計業者去年業績的關鍵，有貨又能漲價，業績自然提升。在前十大IC設計廠中，聯發科、超微有台積電產能支持，其他業者也有多個晶圓代工廠奧援。展望未來，終端產品需求面臨短期修正難免，但半導體應用仍不斷擴大。集邦科技表示，高效能運算、網通、高速傳輸、伺服器、汽車與工業應用等高規格產品需求持續增加，將為IC設計業者帶來良好商機，驅動總體營收保持成長。

市調集邦科技最新研究顯示，2021年各類終端應用需求強勁，導致 晶圓缺貨，全球IC產業嚴重供不應求，連帶使晶片價格上漲，拉抬2 021年全球前十大IC設計業者營收攀高至1,274億美元、年增48％。其 中，台灣聯發科受惠手機晶片營收大增逾九成，更是推動2021年營收 年增超過六成。　　集邦指出，2021年前十大IC設計廠當中，高通繼續穩坐全球第一， 主要由於手機系統單晶片、物聯網晶片銷售分別年增51％與63％所帶 動，加上射頻與汽車晶片業務的多元化發展，是2021年高通營收成長 達51％的關鍵。　　排名第二的輝達實施軟硬體整合，在遊戲顯卡與資料中心營收年增 分別達64％與59％的帶動下，成功超越博通向上攀升至第二。　　博通則受惠於網路晶片、寬頻通訊晶片以及儲存與橋接晶片業務皆 有穩定的銷售表現，營收年成長18％。　　台灣IC設計廠部分，聯發科側重手機系統單晶片的策略產生奇效， 受惠於5G滲透率提升，手機產品組合銷售勁增93％，並致力於提升高 階產品組合占比，營收年增61％，排名維持在第四名。　　聯詠旗下的系統單晶片與顯示驅動晶片兩大產品線雙雙大幅成長， 因產品規格提升、出貨量增加且受惠於漲價效益，營收年增79％，營 收成長幅度冠居前十名，成功由第八名上升至第六名。　　瑞昱受網通與商用型筆電產品需求強勁帶動，且音訊與藍牙晶片表 現也相當穩定，營收年成長達43％，名次從第九名上升至第八名。奇 景（Himax）是2021年首次入榜的業者，因大尺寸與中小尺寸驅動晶 片營收均顯著成長，分別年增65％與87％，且驅動晶片導入車用面板 有成，總營收超過15億美元，年增74％。　　展望2022年，在總體展望部分，高效能運算、網通、高速傳輸、伺 服器、汽車、工業應用等高規格產品需求持續增加，都將為IC設計業 者帶來良好的商機，帶動總體營收持續成長。　　不過，面對終端系統廠商面臨長短料修正問題，且晶圓代工費用提 升，而地緣政治的衝突與通膨問題加劇，都將不利全球經濟成長，恐 對已經顯現疲弱的消費電子市場造成衝擊，這些都是IC設計業者202 2年所需面對的考驗。

日本福島外海16日晚間發生規模7.3強震，由於東北地區大多是全 球半導體上游原物料的生產重鎮，因此引發市場擔憂，但據市調機構 集邦調查，從震度區域來看，僅NAND Flash大廠鎧俠（Kioxia）位於 岩手縣北上市的K1 Fab本季投產可能進一步下修，其餘記憶體或半導 體業者則有部分進行機台檢查中，整體並無造成太大影響。　　日本鎧俠K1 Fab震度達5級，地震發生當時造成線上晶圓部份受損 ，K1 Fab現已停機檢查，而先前K1 Fab在污染事件發生後，第一季產 能已下修，約占鎧俠今年產能8％。在有餘震的預測下，鎧俠未來一 周的產能利用率有可能採取緩慢恢復步驟，故對於K1 Fab本季的投產 將進一步下修。鎧俠其餘工廠則不受影響，美光的廣島廠亦同。　　端看NAND Flash現貨價格，自2月起受鎧俠原物料汙染影響推升價 格上漲，而俄烏戰爭並未使現貨價出現明顯漲跌波動，至這次福島地 震後，價格仍持穩。集邦表示，整體現貨需求依舊疲軟，價格不易出 現劇烈變動。　　在矽晶圓（Raw wafer）方面，勝高（SUMCO）山形米澤廠、信越（ Shin-Etsu）福島白河廠皆在影響範圍內，震度皆為5級。由於長晶過 程需要極高的穩定度，業者迄未公布其影響。至於環球晶部份日本廠 區曾短暫斷電，目前電力供應已全面回復，設備全面檢查中，對財務 及業務並無重大影響。　　集邦表示，5級震度除停機檢查外，機台與線上矽晶圓損害難免， 不過在日本311地震後，除了重分配生產規劃外，建物對於地震都有 補強的動作，整體損害可能較輕微。　　在晶圓代工方面，日本境內共有2座12吋廠和2座8吋廠，包含聯電 位於日本三重縣的12吋廠Fab12M，高塔（Tower）位於富山縣魚津12 吋廠及礪波8吋廠、新潟縣新井8吋廠等，震度落在1∼3級，目前皆正 常運作影響不大。　　IDM廠瑞薩（Renesas）此次受到地震影響程度較大，茨城縣那珂廠 、群馬縣高崎廠在地震發生後停工，重啟生產時間將待認確後再決定 。山形縣米澤廠亦因地震停工，不過17日早上已重啟生產。

台資晶圓代工廠產值去年第4季大成長，帶動排名表現。研究機構集邦科技昨（14）日發布最新數據顯示，去年第4季全球晶圓代工十大廠商營收排名，台資相關企業在十家中包辦五名席次，除了台積電、聯電、力積電、世界四家，新增晶合，共五家入列前十大。統計顯示，2021年第4季前十大晶圓代工業者產值合計達295.5億美元，季增8.3%，連十季創新高，不過成長幅度較第3季略收斂。集邦指出，台積電排名仍居第一，市占52.1%，其次三星市占18.3%，第三聯電市占約7%，第四為格芯（GlobalFoundries）市占6.1%，第五為中芯的5.2%。華虹市占2.9%居第六，力積電僅計算晶圓代工營收市占2%居第七，世界先進則為1.5%居第八，英特爾將收購的高塔市占1.4%，第十名則是晶合集成（Nexchip），超越原先東部高科。集邦預測，今年首季前十大晶圓代工產值仍維持成長，主要成長動能為平均售價上揚帶動，適逢新年假期工作天數較少、部分代工廠進入歲修時期，季增幅度與去年第4季相較，將再微幅收斂。集邦科技分析，台積電去年第4季營收157.5億美元，季增5.8%，5奈米營收受惠於iPhone新機而強勢上漲，但7╱6奈米受到中國大陸智慧型手機市場轉弱影響而減少，成為該季唯一衰退的製程節點，導致台積電去年第4季營收成長幅度收斂，全球仍有超過五成市占率。三星方面，晶圓代工營收突破新高，受益於5╱4奈米先進製程新產能逐步開出，主要客戶高通新旗艦產品量產，推升該季營收達55.4億美元，季增15.3%。但先進製程產能爬坡稍慢、影響獲利，集邦科技認為，2022年第1季三星改善先進製程產能與良率是當務之急。聯電去年第4季受限於新產能增幅有限，以及新一波合約價格晶圓尚未產出，營收幅度略放緩，達21.2億美元，季增5.8%。新進入第十名的晶合集成，營收為3.5億美元，季增達44.2%，為前十大成長最大。集邦科技分析， 晶合去年積極擴產是入列前十的主因，並規劃往更先進製程如55╱40╱28奈米與多元產品線發展。

研究機構集邦科技昨（14）日發布最新數據，台廠躋身前十大產值的家數變多，但晶圓雙雄市占則出現小幅下滑，雖排名仍未改變，仍成為各界談論話題。集邦科技數據顯示，台積電去年第4季市占52.1%，較前一季53.1%下滑，反而是三星市占從去年第3季17.2%逆勢在去年第4季上升至18.3%。聯電方面，該機構分析，市占從去年第3季的7.2%，小幅下滑至去年第4季的7%。整體前三大廠商排名未變，但該季前十大廠產值增幅收斂，集邦科技分析，主要有兩大因素交互影響，其一是整體產能增幅有限，目前電視、筆電部分零組件缺貨情況已趨緩，但仍有部分PMIC、Wi-Fi、MCU等成熟製程周邊料況供貨緊張，使晶圓代工產能持續滿載。其次，集邦科技分析，該季平均銷售單價上漲，也是帶動整體產值上升的主因，去年第4季以台積電為首的漲價晶圓陸續產出，各廠也持續調整產品組合、提升平均銷售單價。

根據市調機構集邦科技研究顯示，全球前十大晶圓代工廠去年第四 季產值合計達295.47億美元，連續十季度創下新高，在產能滿載及價 格持穩情況下，成長幅度較第三季略收斂。而在半導體產能吃緊情況 下，集邦預期今年第一季前十大晶圓代工產值將維持成長態勢，主要 成長動能是由平均售價上揚帶動。　　集邦指出，全球前十大晶圓代工廠去年第四季產值續創新高，主要 有兩大因素交互影響，其一是整體產能增幅有限，目前電視、筆電部 分零組件缺貨情況已趨緩，但包括電源管理IC、WiFi、微控制器（M CU）等成熟製程周邊料況供貨緊張，使晶圓代工產能持續滿載；其二 是平均銷售單價上漲，各廠也持續調整產品組合提升平均銷售的單價 。　　去年第四季排名出現變動，第十名由合肥晶合集成拿下，超越原先 韓國東部高科。對於第一季展望，集邦認為，第一季前十大晶圓代工 產值將維持成長態勢，不過主要成長動能仍是由平均售價上揚帶動。 然而適逢新年假期工作天數較少，部分代工廠進入歲修時期，季增幅 度與第四季相較將再微幅收斂。　　台積電去年第四季營收達157.48億美元，市占率維持過半的52.1％ ，儘管5奈米營收受惠於iPhone新機而強勢上漲，但7奈米及6奈米受 到中國智慧型手機市場轉弱影響而減少，成為本季唯一衰退的製程節 點，導致台積電第四季營收成長幅度收斂。　　第二大廠三星晶圓代工5奈米及4奈米先進製程新產能逐步開出，以 及主要客戶高通新旗艦產品進入量產，推升去年第四季營收至55.44 億美元。　　儘管三星晶圓代工營收突破新高，但先進製程產能的爬坡稍慢仍侵 蝕整體獲利表現，集邦認為今年第一季改善先進製程產能與良率是當 務之急。　　聯電去年第四季受限於新產能增幅有限，以及新一波合約價格晶圓 尚未產出，營收幅度略放緩，季度營收達21.24億美元。格芯（Glob alFoundries）受惠於新產能釋出、產品組合優化、長期合約新價格 生效推升平均銷售單價表現，第四季營收達18.47億美元。　　力晶集團轉投資晶合集成去年第四季排名擠進第十大，營收季增4 4.2％達3.52億美元。據集邦調查，晶合集成積極擴產是入列前十大 廠排名的主因，並已規劃朝向55奈米至28奈米製程發展，以彌補目前 單一產品線及客戶群受限的問題。由於晶合集成正處於快速爬坡階段 ，今年的成長表現將不容小覷。

集邦科技（TrendForce）昨（7）日公布3月上旬面板報價顯示，65吋電視面板較2月下旬跌2美元，其餘55吋、43吋電視面板全數止跌持穩。而IT用面板報價續跌，但跌幅較上月底有顯著收歛。群創董事長洪進揚日前在法說會表示，去年面板價格因疫情而大幅上沖下洗，今年疫情相對緩和，預期面板價格變動將較為和緩，即使有波動，也不會如去年的大起大落。他並舉IT用面板為例，因居家上班上學的需求，NB去年在歐美市場表現強勁；今年在預期美國聯準會升息及通膨因素下，需求減緩。但亞洲市場需求相對平穩，甚至會成長。繼32吋電視面板報價已於元月下旬止跌，包括43吋和55吋電視面板3月上旬報價也出現止跌，僅65吋電視面板持續小跌，但跌幅收歛。另外，監視器和NB等IT面板的跌勢也較2月下旬縮小。集邦科技旗下WitsView公布的數據顯示，3月上旬大尺寸電視面板報價，65吋每片均價175美元，較二周前減2美元。55吋每片均價110美元，43吋均價72美元，都與2月下旬報價持平；32吋均價40美元則與2月初持平，透露出中小尺寸電視面板價格已出現止跌的訊號。

俄羅斯、烏克蘭進入戰爭狀態，外界關注是否對半導體產業供應鏈 造成影響，研調機構集邦科技（Trendforce）認為，短期對台廠影響 有限，但若導致終端銷售萎縮，可能間接造成砍單潮。　　集邦科技表示，若是台灣跟進美國制裁俄羅斯，對晶圓代工市場衝 擊相當有限，原因在於俄羅斯使用台灣半導體晶片量偏低，另外晶圓 製造市場使用的惰性氣體氖，是由烏克蘭生產，烏克蘭雖供應全球近 七成的惰性氣體氖給予半導體產業使用，不過半導體及氣體供應廠皆 備有庫存，且有其他地區也可以供應，影響程度偏低。　　俄羅斯24日入侵烏克蘭，雙邊正式進入戰爭狀態，全球各國開始相 繼啟動制裁俄羅斯，以遏止俄羅斯入侵烏克蘭，台灣後續若跟進制裁 烏克蘭，晶圓代工廠亦將會停止供貨給予俄羅斯。　　對此集邦科技分析師喬安指出，現階段俄羅斯並非台灣晶圓代工產 業主要市場，若相關制裁相繼發生，對晶圓代工廠的直接衝擊相對有 限，但可能造成終端銷售市場萎縮，間接導致零組件拉貨動能減弱而 出現砍單潮。　　另外，烏克蘭為半導體原料氣體供應大國，氖更是應用在0.18微米 以下的深紫外光（DUV）製程必備惰性氣體，集邦指出，儘管氖氣在 半導體製程當中使用比重並不如其他產業，但其仍為必要原物料，若 供應受阻仍將對產業造成影響。　　惟集邦表示，在半導體廠、氣體供應廠皆備有庫存，且仍有其它地 區供應的情況下，短期內不至於造成產線中斷影響產出，不過氣體供 應量減少仍將可能造成價格上漲，晶片生產成本可能因此上漲。　　供應鏈指出，台灣晶圓代工大廠在化學氣體供應商向來不會押寶在 單一地區供應，會有多地區供貨來源，特別是俄烏戰爭開打前就已戰 雲密布，化學氣體供應無虞，且具備多天數的庫存，因此影響程度相 當低。

受到上游DRAM廠產品線轉換、產能調配及嚴控資本支出情況下，今 年以來釋出至現貨市場的DRAM貨源持續減量，然而市場通路及ODM／ OEM廠手中的庫存水位維持低檔，標準型DRAM現貨價緩步走高，主流 8Gb及16Gb DDR4顆粒現貨價已創去年9月以來的半年新高。法人看好 南亞科、華邦電、威剛、十銓、宇瞻等DRAM概念股營運一路旺到下半 年。　　去年下半年個人電腦生產鏈受到長短料影響出貨，導致標準型DRA M需求降溫，價格一路走跌，不過隨著電源管理IC、WiFi 6／6E無線 網路晶片缺貨問題獲得紓解，加上市場通路及ODM／OEM廠庫存有效去 化，標準型DRAM去年12月現貨價止跌回升，今年以來價格持續呈現緩 漲走勢。　　市場原本預期農曆年後DRAM需求將放緩，但實際上回補庫存買盤持 續轉強。模組業者表示，去年下半年因晶片缺貨積壓的個人電腦或伺 服器訂單，今年已開始陸續出貨，隨著回補庫存需求回升，但三大D RAM廠第一季釋出至現貨市場的貨源卻持續減少，因此推升現貨價走 高。　　由供給面來看，三大DRAM廠今年進行產能及製程調整，包括產品線 由DDR4轉換至需求正在爆發的DDR5，製程微縮至極紫外光（EUV）的 1α奈米，同時為了維持DRAM事業穩定獲利，嚴控資本支出及位元成 長率，新產能擴充計畫遞延到下半年才開出。總體來看，三大DRAM廠 均預估今年DRAM位元成長率會降至20％以下，創下近十年來新低。　　但由需求面來看，DRAM位元需求成長動能強勁，5G智慧型手機的行 動式DRAM搭載容量提高至8GB至12GB，新一代筆電的標準型DRAM搭載 容量拉高至32GB，伺服器的DRAM搭載容量提升至64GB或128GB。同時 ，人工智慧及高效能運算（AI／HPC）裝置、顯示卡、車用電子、工 業自動化系統、5G基地台及高速網路基礎建設等，平均DRAM搭載容量 較去年倍增。　　根據集邦科技報價，主流規格8Gb DDR4顆粒本周現貨價約3.86美元 ，16Gb DDR4顆粒本周現貨價約7.71美元，今年以來漲幅約達6∼8％ ，而且目前價格已創下半年來新高。雖然第一季標準型DRAM合約價較 上季下跌7∼9％，但現貨價持續緩漲走高，與合約價間的溢價差已逾 10％，預期第二季合約價應可止跌回升，樂觀看待下半年價格將逐季 調漲。

儲存型快閃記憶體（NAND Flash）大廠威騰、鎧俠昨（10）日表示，旗下位於日本四日市、北上兩座廠房產能受到原料汙染影響，導致生產受阻。兩家公司全球NAND晶片市占總和高達32%以上，直逼龍頭三星，相關事件引發市場恐慌，傳出群聯第一時間調漲模組報價15%，其他廠商則暫停報價。威騰、鎧俠分別為全球第四大與第二大NAND晶片廠。業界普遍認為，兩家大廠出包將使得原本預期短期價格疲弱的NAND晶片將因產出受阻而獲得支撐。市調機構集邦科技（TrendForce）昨晚最新報告指出，原本預估第1季與第2季NAND晶片價格均有走跌壓力，威騰、鎧俠爆發廠區汙染事件導致生產不順，將扭轉報價跌勢，第2季可望轉為勁揚5%至10%。法人預期，威騰、鎧俠產出受阻，將使得原本處於供過於求、報價下跌的NAND市場產出大為縮減，對群聯、威剛、宇瞻、創見、十銓等NAND相關業者有利。威騰和鎧俠昨日發布新聞稿指出，用於生產3D NAND晶片的材料遭到汙染，已影響日本位於四日市和北上兩座廠的生產，目前正盡速設法恢復正常運作。兩家公司未說明受影響產能等細節。時值全球半導體供應鏈供不應求之際，這個消息將使短缺的情況更雪上加霜，目前尚不清楚這起汙染事件的影響範圍會有多廣。威騰表示，預期供應量將減少「至少6.5 EB（艾位元組，約相當於10億GB）」。法人指出，威騰的聲明暗示，包括鎧俠生產部分的整體短缺將大約是16EB，相當於全球一季市場消費量的約10%，NAND晶片價格將勢必上漲，進一步為近期供應短缺引發的零件價格上漲趨勢添加柴火。對於漲價傳言，群聯不予回應，強調該公司與鎧俠已簽署長期供貨合約，也與其他主要的NAND供應商原廠均分別簽屬長期供貨合約，因此供貨無慮，對群聯料源取得無影響。

市調機構集邦科技最新研究指出，8吋晶圓廠因設備取得困難，擴 產不符成本效益，晶圓廠多半僅以產能優化等方式小幅擴產，然而5 G裝置、伺服器、電動車等需求強勁，導致電源管理IC及功率半導體 供給吃緊，8吋晶圓產能亦嚴重短缺。集邦預期，要解決8吋晶圓供不 應求問題，需等待部份產品大量轉進12吋廠生產，預估時間點落在2 023年下半年到2024年之間。　　雖然部份IC設計業者傾向將電源管理IC轉往12吋廠投片，不過因製 程普遍採用0.11∼0.18微米，在晶圓價格普遍較低情況下，晶圓代工 廠接單意願不高，亦會影響轉換速度。業界預估8吋晶圓產能結構性 短缺問題將延續到2024年之後，8吋晶圓代工價格仍有續漲空間，法 人看好8吋晶圓代工廠世界先進可望成為最大受惠者。　　集邦指出，2020∼2025年全球前十大晶圓代工廠的12吋約當產能年 複合增長率（CAGR）約10％，其中8吋晶圓設備取得困難、擴產不符 成本效益等因素，晶圓廠多半僅以產能優化等方式小幅擴產，產能C AGR僅3.3％低於預期。　　目前8吋晶圓生產的主流產品包括大尺寸面板驅動IC、CMOS影像感 測器、微控制器、電源管理IC及功率半導體、音訊解編碼器（Audio CODEC）等。其中Audio CODEC及部份缺貨情況較嚴重的電源管理IC已 陸續規劃轉進至12吋廠生產。　　然而多數的PMIC主流製程仍以8吋廠0.11∼0.18微米為主，受到長 期供應不足影響，包括聯發科及旗下立錡、高通等IC設計廠已陸續規 劃將部份電源管理IC轉進至12吋廠採用90奈米或55奈米生產。由於製 程轉換需花費時間開發與驗證，現階段90奈米及55奈米BCD製程產能 有限，短期內對8吋產能的紓解幫助不大。　　至於CODEC晶片部份，去年上半年因產能排擠導致交期拉長，進而 導致筆電出貨受影響，去年下半年雖部分一線客戶備貨順利，但仍有 些中小型客戶因取得不易而影響出貨動能。筆電CODEC最大供應商瑞 昱已與中芯合作，將轉進12吋廠以55奈米製程投片，預計今年中可進 入量產，應可改善OCDEC缺貨問題。

2月上旬最新面板報價出爐，電視面板價格跌勢持續收斂，已看見止跌訊號，有利面板雙虎群創、友達營運。集邦科技（TrendForce）最新數據顯示，2月上旬大尺寸電視面板報價，65吋每片均價182美元，較元月下旬跌3美元，跌幅1.6%；較1月上旬下跌10美元，跌幅5.2%。55吋每片均價111美元，較二周前下跌1美元，跌幅0.89%；較上月同期減4美元，跌幅3.4%。中小尺寸電視面板43吋及32吋，每片平均報價74美元及40美元，均與元月下旬持平，但較元月同期下跌1美元，跌幅分別為1.33%及2.43%。友達董事長彭双浪上月底出席電玩展時指出，去年供應鏈緊張推升面板價格調升，至於今年隨疫情趨緩，產業將回歸疫情之前、過往2018年左右季節性景氣循環，恢復明顯淡旺季效應。TrendForce研究副總經理范博毓表示，需求逐步回穩的小尺寸電視面板跌勢收斂至1美元以內，中大尺寸電視面板跌勢也都有機會往10美元以內收斂。他評估指出，IT面板價格因供給持續擴大，加上需求端進入淡季調節狀態，跌勢有擴大跡象。