買東森得意購 3私募基金較勁 |東森得易購

東森得易購傳出新買家，三大私募基金積極搶進！市場傳出

，美系私募基金Perry Capital首度來台與在大陸經營大洋百貨的益

航大股東組成團隊，積極洽購東森得意購，而高盛則是看好電視

購物市場力搏此案，加上瑞銀（UBS）上個月進場與東森接洽，

形成三大私募基金搶購東森得意購新局，收購行情目前喊出一百

一十億元到一百廿億元。

由於王令麟目前仍收押禁見中，東森內部處理東森得易購出

售案也因此出現「多頭馬車」現象，除東森得易購董事長林登裕

之外，還包括其它東森新舊勢力在其間較勁，這也使得原本呼之

欲出的贏家又生變數，整個出售案詭譎多變。

東森得意購發言人李傳偉昨（十六）日針對此案表示，無法

發表任何看法，但公司確實已朝外資希望擴大獲利的經營模式進

行組織改造與精實人力幾個方向做調整，並且在這個月完成東森

得意購與東森購物百貨公司切割。切割出去的東森購物百貨由蔡

高明擔任董事長、趙世享擔任總經理，東森得易購董事長、總經

理分別是林登裕、宋湘嵐，公司並準備在引進外資後，配合外資

到海外掛牌上市。

市場最早傳出德意志銀行出手，並與東森得易購簽下合作備

忘錄，但據了解，德意志銀行係因扮演財務顧問而浮上檯面，隱

身在後的實際買家，則傳出是私募基金Perry Capital及益航大股東

。

益航去年取得大陸大洋百貨近五○％股權後、大洋已在大陸

設七個點，年底擴增到九個，明年預定再增三到四個。大洋百貨

去年營收十一億人民幣左右，法人預估今年突破新台幣百億元營

收，大洋百貨並計畫明年第一季赴香港掛牌上市，益航大股東這

次在東森得意購案出手，是否有意將零售通路版圖從大陸打回台

灣？相當受到市場矚目。

Perry Capital是一家於一九八八年成立的私營投資公司，根據

該公司網站揭露訊息顯示，該公司目前管理一百四十億美元的資

產，美國知名Sears百貨公司就是在Perry買下後起死回生 ，而

Perry目前還是Sears董事會成員之一。據指出，Perry的團隊組合同

時已找了本地銀行擔任本土融資機構，希望農曆年前拍板。

至於高盛及UBS進場洽購東森得意購時間點比Perry來得晚，

了解，高盛及UBS準備各自結合韓國電視購物業者、搶購東森得

意購。

Perry Capital收購Sears有成，加上德意志銀行曾成功將橡果百

貨上市、創造高達四十倍的本益比，是這次東森得意購出售案備

受私募基金青睞、相當重要的原因。