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匯豐(台灣)商業銀行(公)公司新聞
近期美元貶值趨勢明顯，上半年美元指數跌幅超過10%，讓許多投資人對於獲利了結後的美元資產去向感到猶豫。針對這個問題，匯豐（台灣）商業銀行與匯豐投信攜手推出了一項新產品——匯豐環球貨幣基金美元級別，為客戶提供了一個理想的資金停泊選項。
這檔基金具有多項優勢，首先，它免申購手續費，流動性高，特別適合短期資金運用需求的客戶。此外，它也是匯豐銀行銷售平台上目前唯一可臨櫃申購的貨幣型基金，讓客戶能夠更加靈活地配置資產，即時掌握投資契機。
自2025年7月中旬上架銷售以來，「匯豐美元環球貨幣基金」便受到市場的熱烈追捧，成為了投資人在面對關稅與匯率等市場不確定因素時，避險的資產配置工具之一。
匯豐投信指出，目前台灣市場上核備可銷售的美元貨幣市場基金共有9檔，這些基金主要投資於美國國庫券、銀行定期存單、銀行存款等，風險較低、流動性較高，並具相當程度的資產穩定性。
這些基金最大的投資特性在於資金彈性運用及賦稅優勢。它們不受資金門檻限制，能隨時申購和贖回，大幅提升資金調度的便利性與靈活性。此外，由於基金的報酬屬於海外所得，享有較高的免稅額，因此在稅賦上更具優勢。
匯豐投信強調，匯豐投資管理擁有龐大且專精的投資團隊，匯聚國際視野與成熟及新興市場的地方智慧，為投資人掌握全球投資機會。目前該團隊資產管理總額達1,720億美元，全球共有超過40位分析師及18位投資專家，擁有業界最大、資歷最豐富的信用平台之一，並於全球管理10種貨幣，擁有11個營運據點，協助在地投資人駕馭環球市場脈動，制定穩健的投資策略，應對瞬息萬變的投資環境。
「滙豐美元環球貨幣基金」自2025年7月中旬上架銷售以來，便獲得市場熱烈回響，是投資人在面臨關稅與匯率等市場不確定因素時，適合做為避險的資產配置工具之一。
滙豐投信表示，目前台灣市場上核備可銷售的美元貨幣市場基金共有9檔，主要投資組合係分散持有美國國庫券、銀行定期存單、銀行存款等，大都屬於風險較低、流動性較高及具相當程度的資產穩定性產品。其中最大的投資特性包括資金彈性運用及具賦稅優勢，不受資金門檻限制，能隨時申購和贖回，大幅提升資金調度的便利性與靈活性。此外，因基金的報酬屬於海外所得，而海外所得有相對高額的免稅額，因此在稅賦上更具優勢。
滙豐投信表示，滙豐投資管理擁有龐大且專精的投資團隊，匯聚國際視野與成熟及新興市場的地方智慧，為投資人掌握全球投資機會。目前轄下流動性投資團隊資產管理總額達1,720億美元 ，全球共有超過40位分析師及18位投資專家，擁有業界最大、資歷最豐富的信用平台之一，並於全球管理10種貨幣，擁有11個營運據點，進一步可協助在地投資人駕馭環球市場脈動，制定穩健的投資策略，應對瞬息萬變的投資環境。
在當前全球經濟環境充滿不確定性的情況下，各國貿易和經濟表現成為關注焦點。近期，<匯豐(台灣)商業銀行>發表了對全球經濟和台灣經濟的觀察報告，指出多種因素對全球貿易和美國經濟的影響。
報告強調，隨著新一輪關稅稅率的預計實施，未來數月全球貿易可能受到衝擊。特別是那些在關稅談判中做出重大讓步的國家，以及那些體量較小的國家，他們可能會面臨關稅上調的壓力。由於美國企業在關稅上調前提前調整貿易流向，當前的全球貿易數據存在扭曲，難以直接反映實際狀況。
面對這些挑戰，<匯豐(台灣)商業銀行>建議關注各國內需消費與投資等基本面數據。目前除美國外，大多數經濟體的基本面表現依然堅實。市場對波動的經濟數據表現出從容態度，股市持續攀升創下新高。未來，關鍵在於全面分析各類數據，理解其背後的具體挑戰。
此外，報告也提到了美國就業市場的變化。美國就業報告顯示數據疲弱，這可能會加劇市場對聯準會9月降息的預期。美國更高關稅可能進一步影響就業市場成長，但聯準會降息、稅務優惠以及人工智慧驅動的企業盈餘強勁成長，可能會促成經濟軟著陸，並支持美國風險資產。
對於台灣經濟，星展銀行維持2025年GDP成長率於4.0％的預測，並認為這一預測高於市場共識。在出口年增35.1％的帶動下，台灣2025年第2季GDP表現強勁，年增率高達8.0％。即使下半年出口可能回落，全年GDP年增率仍可能達到4％。星展銀行也預測第四季將進行溫和降息，以反應上半年貨幣升值帶動的通貨緊縮趨勢，以及2024年貨幣政策緊縮的落後效應。
滙豐銀行表示，新一輪關稅稅率，預計將在未來數月對 全球貿易以及美國經濟造成影響。其中一些較低的對等關稅稅率是在 做出重大讓步的基礎上達成的，而一些體量較小的國家則面臨關稅上 調。目前的全球貿易數據幾乎難以即時解讀，因為在關稅上調前，美 國企業為了減少進口稅負而提前調整貿易流向，導致數據出現扭曲。
滙豐銀行指出，考慮未來幾個月全球貿易面臨更多下行 風險，現在尤需關注各國內需消費與投資等基本面數據，從目前數據 來看，除美國外大多數經濟體基本面表現依然穩健。由於整體增長數 據表現良好，市場對波動的經濟數據依然表現從容，股市持續攀升並 創下新高。未來關鍵仍在於全面審視各類數據，理解每一項數據所反 映的具體挑戰。儘管外部環境存在諸多不確定性，全球經濟目前的表 現仍好於預期。
渣打銀行表示，美國就業報告顯示數據疲弱，令市場對聯準會於9 月降息的預期進一步增強，開始生效的美國更高關稅可能進一步損害 就業市場成長。然而，聯準會降息，加上下個財年美國預算中的稅務 優惠及人工智慧驅動企業盈餘強勁成長，應能促成經濟軟著陸，最終 支持美國風險資產。
星展銀行維持台灣2025年GDP成長率於4.0％不變，這樣的預估亦高 於市場共識。在出口年增35.1％的帶動下，台灣2025年第2季GDP表現 強勁，年增率高達8.0％。以季增年率計算，成長率達12.9％。即使 下半年出口可能回落，全年GDP年增率仍可能達到4％。星展也維持第 四季溫和降息12.5個基點的預測，反應上半年貨幣升值帶動的通貨緊 縮趨勢，以及2024年貨幣政策緊縮的落後效應。
台灣金融市場近期熱鬧非凡，根據櫃買中心最新統計，7月份台灣債券市場買超排行中，中信銀行以89.35億元的買超金額奪得冠軍寶座。緊隨其後的是元大銀行，買超金額達到63.24億元，而匯豐（台灣）商業銀行則以41.54億元的買超金額排在第三位。此外，「老三票」之一的兆豐票券以26.51億元的買超金額獲得第四名，而「綠巨人」中華郵政則僅以26.21億元的買超金額位居第五。
券商主管分析，近期台灣債市呈現多頭行情，10年期主流公債利率在過去三個月中持續下跌，從5月份的1.6％降至13日的1.37％，跌幅達0.23個百分點。這意味著在這段時間內進場的金融機構將能夠獲得豐厚的資本利得。
櫃買中心提供的數據顯示，7月份台債大買超的前五名金融機構分別是中信銀、元大銀、匯豐（台灣）銀行、兆豐票券和中華郵政。其中，中信銀的單月買超金額雖然未達百億元，但已經顯示出其強勁的買進力道。元大銀的買超金額則位居第二，匯豐（台灣）銀行則以積極的買進態度奪得季軍。兆豐票券和中華郵政分別以26.51億元和26.21億元的買超金額分列第四和第五。
除了上述五家機構外，前十大買超機構還包括第一銀行、中華票券、國際票券、萬通票券和花旗（台灣）銀行，其買超金額在9.45億元至23.28億元之間。
一位資深債券商主管指出，7月份買超金融機構的前十大中，有四家是票券商，這反映出票券商雖然規模不如銀行，但對於固定收益商品的利率走勢非常敏感。由於預期美國聯準會在9月可能再次降息，台灣債券市場也可能隨著國際債市進行新一波的多頭行情，因此這些機構選擇在7月提前布局。
券商主管表示，近期國內債市迎來大多頭行情，近三個月來10年期 主流公債利率一路下挫，5月中利率還高掛在1.6％，13日已滑落至1 .37％，跌幅達0.23個百分點。也就是說，前三個月買進公債的金融 機構，將有一筆豐厚的資本利得可賺。
櫃買中心資料顯示，7月大買台債的前五名金融機構，依序為中信 銀、元大銀、滙豐（台灣）銀行、兆豐票券、中華郵政， 意外奪冠的中信銀單月買超金額89.35億元，仍未達百億元以上水準 ；元大銀單月買超台債63.24億元，排名第二，滙豐（台 灣）銀行買超41.54億元拿下季軍，為7月買債最積極的外銀；兆豐票 券買超26.51億元，超前「綠巨人」中華郵政的26.21億元。
前十大買超機構還包括第一銀行、中華票券、國際票券、萬通票券 與花旗（台灣）銀行，買超金額9.45億元∼23.28億元。
資深債券商主管說，7月買超金融機構前十大裡，有四家都是票券 商，顯示票券商雖然經營規模不如銀行，但對固定收益商品的利率走 勢相當敏感，著眼美國聯準會9月有機會重啟降息，台債也可能跟隨 國際債市走出新一波多頭行情，才會有志一同、提前在7月進場布局 。
金管會最新統計顯示，今年第二季台灣數位存款戶數達2,648.97萬戶，季增率3.53％，年增率18.81％，雖然成長率較去年同期有所回落，但仍是台灣金融市場的一大亮點。金管會於12日表示，數位存款戶數的穩步成長，主要受到銀行行銷推廣活動減少以及近年來開戶基期提升的影響。截至今年6月底，平均每位年滿18歲的成年人擁有1.32個數位存款帳戶。
金管會銀行局副局長侯立洋解釋，今年第二季數位存款帳戶的成長趨緩，主要有兩個原因。首先，部分銀行為了降低成本，減少了行銷推廣活動，這直接影響了數位存款帳戶的增長。其次，隨著近年來數位存款帳戶的開戶數基數不斷提高，成長率自然會逐漸緩和。目前，每千位成年人擁有1,320個數位存款帳戶，這一數字也反映了數位金融在台灣的普及程度。
在數位存款帳戶的競爭格局中，台新銀行的Ricard帳戶以448萬戶的數量位居第一，其次是國泰世華銀的305.3萬戶，而純網銀LINE Bank（連線銀行）以214.7萬戶的數量排在第三位。其他排名前五的銀行則是永豐銀DAWHO的206.1萬戶和一銀iLEO的205.8萬戶。
在帳戶數量達到「百萬俱樂部」的銀行中，除了上述五家外，還有中信銀的133.1萬戶、玉山銀的126.6萬戶、北富銀的111.5萬戶、華南銀的105.9萬戶以及彰銀的105.4萬戶。
從成長趨勢來看，台中銀、華泰銀、凱基銀、星展銀和臺企銀在季增率方面分別以39.22％、19.05％、17.27％、13.85％和11.25％的成長率位居前五。而在年增率方面，台中銀以204.9倍的速度領先，其次是星展銀、凱基銀、永豐銀和臺銀。其中，台中銀的數位存款帳戶數量從去年第二季的104個增加到今年第二季的21,414個，成長速度驚人。
這些數據不僅反映了台灣金融市場的數位化趨勢，也顯示了各大銀行在數位金融市場上的競爭態勢。隨著數位技術的不斷發展，預計未來數位存款帳戶的數量將繼續成長，銀行們也將不斷推陳出新，以吸引更多消費者轉向數位金融服務。
台灣金融市場近期受到美元走弱影響，市場對美國聯準會（Fed）降息預期升溫，匯豐（台灣）商業銀行分析師指出，美元走弱的風險依然存在，在這樣的弱勢美元環境下，亞洲貨幣下半年有望持續走升。
匯豐銀行預期，由於美國關稱的「美國優越論」逐漸降温，以及美元轉弱和增長放緩的趨勢，投資者將目光轉向美國以外的市場。新興市場的估值對投資者來說具有吸引力，尤其是中國大陸經濟回穩的跡象，以及政策的支援，都為市場帶來信心。
匯豐銀行強調，雖然新興市場整體表現領先，但市場表現並非完全一致。例如，中國大陸和印度兩國的市場表現就顯著不同，中國大陸引領新興市場升勢，而印度則表現落後，與過去幾年的趨勢形成鮮明對比。
星展銀行則認為，下半年亞洲貨幣存在多個利多因素。首先，上半年表現不佳的人民幣在下半年成為表現最佳的貨幣之一，這主要得益於人行允許人民幣受控升值，以及中美貿易局勢的穩定性。
此外，在弱勢美元環境下，若投資者減碼美國資產，北亞貨幣有望表現突出。由於北亞經濟體多年來累積龐大貿易順差，並將大部分資金再投入美元計價資產，因此在去風險化情境下，北亞貨幣可望受惠於資金從美國匯回本國貨幣的流動。
總結來說，亞洲貨幣在下半年對美元的匯率走勢有望上漲，但具體表現將取決於哪種特定的外匯驅動因素將占主導地位。
金管會銀行局副局長侯立洋指出，今年第二季季成長與年成長都有 趨緩現象，主因有二，一是部分銀行因為行銷推廣活動減少，導致數 位存款帳戶成長趨緩；二是因近年來整體數位存款帳戶的開戶數基數 提高，截至今年6月底，每千位成年人就有1,320個數位存款帳戶，相 當於每位成年人有1.32個數位存款帳戶，使成長率逐步趨緩。
若以第二季底的國銀數位存款帳戶數排名來看，由台新銀行的Ric hart帳戶數居冠，達448萬戶，其次為國泰世華銀的305.3萬戶，拿下 第三名的是純網銀LINE Bank（連線銀行），達214.7萬戶，第四、五 名分別為永豐銀DAWHO的206.1萬戶、一銀iLEO的205.8萬戶。
而帳戶數「百萬俱樂部」銀行另有五家，包含中信銀133.1萬戶、 玉山銀126.6萬戶、北富銀111.5萬戶、華南銀105.9萬戶及彰銀105. 4萬戶。
從趨勢上看，季增前五名是台中銀、華泰銀、凱基銀、星展銀和臺 企銀，分別是39.22％、19.05％、17.27％、13.85％和11.25％；年 增率最高前五名是台中銀、星展銀、凱基銀、滙豐銀及臺 銀，分別增加20490％、154％、106％、66％及45％，其中，台中銀 從去年第二季僅104個數位存款帳戶，截至今年第二季增加到2萬1,4 14個帳戶，成長速度達204.9倍，顯示開始搶攻數位存款戶市場。
渣打銀行預期，由於美國關稅政策影響全球成長，美元將在未來幾 周狹幅波動，並偏向看跌。美國總統川普多次抨擊聯準會，並計劃提 名一位立場偏鴿的候選人擔任聯準會主席，這可能會在未來12個月內 ，進一步削弱美元。
滙豐銀行表示，今年新興市場股票的表現領先成熟市場 ，相關MSCI指數的美元淨回報分別為17％及11％，背後原因在於「美 國優越論」的降溫。美元轉弱和增長放緩促使投資者將目光投向美國 以外市場，其中，新興市場的估值具吸引力，與此同時，中國大陸經 濟有回穩跡象，政策支援支撐信心。
滙豐銀行指出，雖然新興市場整體表現領先，惟不應視 之為一個整體。從新興市場股票回報之間的關連性顯示，主要市場的 表現往往並不相同，以中國大陸和印度為例，兩者僅呈現非常微弱的 正回報關連性，今年的市場表現迥異，中國大陸引領新興市場升勢， 而印度則表現落後，與2021∼2023年的趨勢相反。
星展銀行表示，下半年亞洲貨幣存在許多利多因素，首先是上半年 表現不佳的人民幣，至目前為止，成為下半年表現最好的貨幣之一， 人行（POBC）允許人民幣受控的升值。中美貿易局勢的穩定性，允許 人民幣進一步走升，進而為其他亞洲貨幣創造了升值空間。
其次在弱勢美元環境下，若跌勢主要來自投資人減碼美國資產，北 亞貨幣有望表現相對突出，北亞經濟體多年來持續累積龐大貿易順差 ，並將其中大部分資金再投入美元計價資產。因此，在去風險化情境 下，北亞貨幣可望受惠於資金從美國匯回本國貨幣的流動。
整體而言，亞洲貨幣在今年下半年兌美元可望走升，惟相對表現將 取決於哪種特定的外匯驅動因素占主導地位。
川普政府對半導體產業的關稅政策，意外激勵了台股市場近一周內漲逾500點，市場氛圍轉為樂觀。外資銀行普遍看好台股短期內的走勢，但對於第三季度的展望則持中性觀點。近期，貿易壓力有所緩解，這對亞洲股市（不含日本）的市場情緒有所提振，外資銀行對亞股未來一年的前景普遍持正面看法，主要看好大陸、印度、新加坡以及韓國等市場。
美國對半導體產業的關稅衝擊持續數月，但全球股市卻反彈創下新紀錄。近期台股先是受到20％對等關稅的影響，之後又面臨半導體及晶片產業100％關稅的壓力，但市場對台灣半導體產業赴美設廠得以豁免關稅的正面解讀，以及AI相關產業鏈的資金追捧，讓台股近一周內加權指數大漲586點，漲幅達2.5％，成功衝破2萬4千點關卡。
匯豐銀行對亞股前景的評估指出，看好那些實力雄厚、能有效應對關稅風險並維持利潤的國內企業。同時，人工智慧與科技板塊因為受益於利好政策與結構性趨勢的支持，表現持續亮麗。大陸、印度、新加坡等國家因基本面強勁而突出，韓國股市則因政策利多與人工智慧創新而受到關注。
外資分析師認為，台股近期的大漲主要得益於半導體設備的慶祝行情，短期內仍有機會穩步上升。然而，星展銀行對台股的觀點則下調至中性，理由是雖然台灣在半導體產業的優勢地位穩固，但其他高度依賴出口的下游產業仍將面臨關稅相關的不利影響，包括汽車零件、平板顯示器、鋼鐵產品、塑膠零件、精煉石化產品和機械設備等。由於台灣高度依賴出口，且美國是其主要貿易夥伴，加上缺乏強勁的國內消費結構，台股所面臨的外部不確定性仍然存在，這可能會加劇市場的波動。
近期貿易壓力暫時緩解，對亞洲股市（不含日本）的市場情緒有所提振，並為那些評價遭到低估的優質企業帶來提升的機會。此外，中美之間不斷釋放出願意對話的訊號，這不僅將重新鞏固市場對大陸的投資前景，也將提振對亞洲市場的信心。看好亞洲國家在需求與供給上的多元性，以及貿易夥伴關係的重整，有望舒緩潛在的下檔風險。
美國關稅衝擊持續數月，全球股市卻頻創新紀錄。近期台股先是迎 來20％的對等關稅，後又面臨半導體及晶片關稅100％的利空出盡， 市場解讀因台灣半導體產業赴美設廠得以豁免關稅，也讓不少AI相關 的產業鏈受到資金追捧，近一周加權指數大漲586點、漲幅2.5％，衝 破2萬4千點大關；其他亞股表現則個別發展。
滙豐銀行針對亞股（不含日本）前景表示，看好實力雄 厚即能有效應對關稅風險並維持利潤的國內企業，而人工智慧與科技 板塊持續受惠利好政策與結構性趨勢的支持，其中，大陸、印度、新 加坡憑藉其強勁的基本面繼續脫穎而出，韓國股市也因政策利多與人 工智慧創新成關注焦點。
外銀分析師表示，台股近期大漲跑贏其他亞股，主因是半導體設備 慶祝行情，短期來看，後續仍有機會持續穩步向上。但根據星展銀行 第三季展望，對台股觀點下調至中性，原因是雖然半導體優勢地位穩 固，其他高度依賴出口的下游產業仍將面臨關稅相關的不利因素，包 括汽車零件、平板顯示器、鋼鐵產品、塑膠零件、精煉石化產品和機 械設備。由於台灣高度依賴出口，且美國為主要貿易夥伴，加上缺乏 強勁的國內消費結構，台灣所要面臨的外部不確定性仍存，恐加劇台 股波動。
近期貿易阻力暫時緩解，應有助於提振亞洲（不含日本）股市的市 場情緒，並為評價面遭到低估的優質企業帶來提升的機會。此外，中 美不斷釋放出願意對話的訊號，不僅將重新鞏固市場對大陸的投資前 景，也將提振對亞洲市場的信心，看好亞洲國家在需求與供給上的多 元性，以及貿易夥伴關係的重整，可望舒緩潛在的下檔風險。
美國科技企業第二季財報亮眼，盈餘勝於預期，推動股市持續走高 ，外銀看好美國科技類股將維持韌性。
滙豐銀行分析，如同美國，人工智能驅動的需求也同樣 推動今年亞洲市場的強勁表現，MSCI亞洲科技指數年初至今升超過1 5％，即使在本輪升勢過後，指數的12個月遠期市盈率僅為16倍，對 比美國科技股則高達29倍。環球投資者考慮人工智慧利潤擴大至亞洲 的潛力，將釋放區內市場的科技股估值。
亞洲預期AI最終可部分扭轉大陸長達十年的生產力下滑趨勢，大陸 在人工智能研究方面實力雄厚，部分分析師認為，其可在工程優化、 生產和大規模商業化方面繼續引領環球。從地區看，台灣和南韓等出 口導向型亞洲經濟體已在環球半導體製造業佔據重要地位，而人工智 慧蓬勃發展可進一步成為催化劑。
德意志銀行指出，DeepSeek今年初強勢崛起，掀起一波大規模科技 浪潮，帶動市場對陸、港股科技創新板塊的投資熱度迅速升溫，看好 中國科技股在未來一至兩年的中長期表現。此外，電力安全逐漸成為 科技發展和高端製造領域的競爭優勢。中國迄今為全球最大的能源投 資國，並已著手強化針對科技普及所帶來的電力需求增長的政策支援 。市場解讀，中國在電力領域已提前布局、蓄勢待發，未來有望加速 推進，為科技產業發展增添籌碼。
星展銀行強調，從科技創新、政府主導的刺激政策，到能源轉型的 的滲透，亞洲股票市場展現出多元的投資主題，將持續提升其吸引力 ，儘管風險仍然存在，尤其是與跨洲關稅和政治不確定性方面，但該 地區強勁的經濟成長動能，加上政府推動政策的能力，將使亞洲成為 尋求在動盪時期實現韌性和長期增長的投資者的首選之地，而亞洲科 技產業的強勁表現，預示著資本支出承諾的前景和信心。
台灣金融市場近期發生重大變革，各家銀行紛紛搶攻亞資中心創新商品「保費融資」市場。這項業務不僅打破傳統銀行與保險業的壁壘，也為客戶帶來全新的財務規劃選擇。
國泰金控旗下的國壽與國泰世華銀率先宣布開辦保費融資業務，並推出六檔利變型商品，為客戶提供多樣化的投資選擇。而渣打銀行則與保誠人壽攜手，推出保費融資方案，已有一檔商品正式上架，顯示跨域合作的巨大潛力。
市場人士認為，這項新商品的推出，將對台灣金融市場產生深遠影響。過去，保單質借一直是保險公司的獨占業務，銀行想要切入此領域相當困難。然而，隨著亞資中心的設立，金管會大刀闊斧地開放承辦業務，為銀行與保險業的整合創造了機會。
國泰人壽表示，為提升保戶資產配置的彈性，保費融資服務將適用於多項台外幣利變型指定商品。這意味著客戶可以在自備一定金額的基礎上，投保更高的保險額度，從而實現更高效的財務規劃與資產傳承。
國泰人壽本次開放辦理的「保費融資」商品，包括「美添增鑽利率變動型美元終身壽險」等多種產品。其中，高雄亞資中心試辦商品「美添增鑽利率變動型美元終身壽險」一個月內累積受理保費逾新台幣5千萬元，顯示台灣市場對此商品的熱烈反應。
渣打銀行與保誠人壽的跨域合作，為高資產客群量身打造專屬保險商品。透過英式分紅潛在紅利滾存至保額的特色，提供長期穩健的家庭保障，並兼顧資產傳承需求。客戶透過保費融資，只需自備部分資金，即可取得剩餘資金繳納保費，達到保障與財務規劃的雙贏。
外資銀行如星展銀、匯豐銀等，也積極布局高雄市場，以客戶金融資產組合為擔保，辦理融資及保費融資服務。這些行動顯示，亞資中心不僅帶動台灣金融市場的發展，也吸引了更多外資銀行來台展開業務。
匯豐(台灣)商業銀行近期對外發表了對日圓匯率的預測，指出日圓在7月份表現為十國集團貨幣中最差的，對美元的匯率下跌約4.5％。匯豐預計，日圓在短期內可能維持偏弱格局，並提到兩個主要原因。
首先，匯豐認為美元對日圓的匯率走勢受到美國聯準會鷹派立場和美國經濟數據強勁的影響，同時也受到日本央行鴿派立場的風險敏感。其次，匯豐指出，美元對日圓的走勢近期緊密跟隨日本長期國債收益率，這意味著日本執政黨自民黨領導層的不確定性和財政風險可能對日圓產生不利影響。
星展銀行對日圓的表現也提出了自己的看法，雖然日圓在美元走弱的時期作為避險貨幣表現良好，但由於日本央行不願承諾明確的升息路徑，前景變得有些複雜。不過，星展銀行仍然對日圓的長期表現保持樂觀，預期美元對日圓匯率將測試140.00至142.00的支撐位，並可能偶爾貶破。
渣打銀行則認為，目前日圓可能維持相對偏弱的格局，這主要是因為聯準會政策態度鷹派，而日本央行則持鴿派立場，利差是美元暫時反彈或日圓貶值趨緩的重要因素。渣打銀行根據其「2025年下半年全球市場展望」報告預估，在全球經濟成長步調放緩、聯準會進入降息週期，以及美元持續走弱的背景下，未來12個月美元對日圓可能下行至140左右。
此外，日本央行在7月的政策利率維持在0.5％不變，並小幅上調了2025財年的國內生產總值增長預測和通貨膨脹預測。外銀預估日本央行將在10月升息25個基點，但可能會等待美國聯準會先行採取行動，再開始推動政策正常化。
同一時間，渣打銀行採取跨域合作方式，與保誠人壽和推保費融資 方案、已有一檔商品上架，亞資中心的設置，觸發台灣銀行、保險、 證券三業間打破壁壘，推進跨公司的整合型業務。
市場人士指出，一直以來，保單質借都是保險公司的獨占業務，銀 行想要難度甚高；國外相當盛行的保費融資業務，更是台灣前所未有 的新商品。金管會力推的亞資中心大刀闊斧開放承辦，除了豐富台灣 的金融商品，也為金融市場掀起一場新的革命，不只具有整合優勢的 金控搶進，外銀也透過合縱連橫的做法切入業務新領域。
國泰人壽表示，為提升保戶更多資產配置的彈性，保費融資服務將 適用於多項台外幣利變型指定商品上，簡言之，客戶可在一定的自備 金額內，投保更高的保險額度，協助保戶彈性運用資金，達到高效的 財務規劃與資產傳承布局。
據了解，國泰人壽本次開放辦理「保費融資」的商品，除高雄亞資 中心試辦商品「美添增鑽利率變動型美元終身壽險」外，也同步開放 非專區的商品，包括「旭滿鑫利率變動型終身壽險（定期給付型）」 、「泰美好利率變動型美元終身壽險（定期給付型）」、「鑫得利利 率變動型終身壽險」、「美添增鑫利率變動型美元終身壽險」、「鑽 美滿利率變動型美元終身壽險（定期給付型）」等共計五檔。
對於高雄亞資中心的高資產專屬商品「美添增鑽利率變動型美元終 身壽險」，國壽表示，開辦一個月，累積受理保費逾新台幣5千萬元 ；客戶來源皆非國壽既有的潛在高資產名單，可見台灣隱藏的高資產 商機，深具發展潛力。
同日攜手保誠人壽推出保費融資方案的渣打銀表示，跨域合作的服 務方案，為高資產客群量身打造專屬保險商品，藉由英式分紅潛在紅 利滾存至保額的特色，提供長期穩健的家庭保障，同時兼顧高資產族 群在資產傳承的需求。客戶投保只需自備部分資金，再透過保費融資 取得剩餘資金繳納保費，保留自有資金靈活配置的空間，兼顧保障與 整體財務規劃目標。
據了解，主要外銀如星展銀、滙豐銀等，分別以高雄市 四維分行及苓雅分行，作為高雄資產管理專區的營業據點，規劃申請 推動以客戶金融資產組合為擔保辦理融資、保費融資服務等業務。
滙豐預估，日圓短期將進一步走弱，主要有兩個原因， 首先，美元兌日圓對美國聯準會持鷹派立場、美國經濟數據強勁，以 及日本央行持鴿派立場等風險敏感；其次，美元兌日圓的走勢近期緊 跟日本長期國債收益率，這意味日本執政黨自民黨領導層的不確定性 與財政風險將對日圓不利，若日本領導人更傾向於放鬆的財政和貨幣 政策，日圓恐面臨壓力。
星展銀行指出，日圓作為避險貨幣的角色，在這一波美元走弱的局 面中表現良好，然而，前景卻因日本央行不願承諾明確的升息路徑而 變得有些複雜，不過，仍然看好日圓長期表現，預期美元兌日圓匯率 將測試140.00至142.00的支撐位，也可能偶爾貶破。
渣打銀行表示，現階段可能會維持日圓相對偏弱格局，主要是聯準 會政策態度較為鷹派、日本央行則為鴿派，利差是美元暫時反彈或日 圓貶是趨緩的重要因素。目前匯率在150上下震盪，根據渣打銀行「 2025年下半年全球市場展望」報告中指出，在全球經濟成長步調逐步 放緩、聯準會進入降息週期，以及美元持續走弱的背景下，預估未來 12個月美元兌日圓可能下行至140左右。
日本央行7月將政策利率維持在0.5％不變，符合市場預期，且在最 新的季度展望報告中，日本央行小幅上調2025財年的國內生產總值增 長預測，同時，大幅上調通貨膨脹預測。外銀預估日本央行將在10月 升息25個基點（1基本點＝0.01個百分點），惟可能等美國聯準會先 採取行動，才再開始推動下一步的政策正常化。
金管會於近期正式同意台新國際商業銀行進駐高雄資產管理專區，開展試辦業務，此舉標誌著高雄資產管理市場再添新血。根據最新消息，自開辦之日起至115年6月30日，台新銀行將在這個專區內試辦各項業務，包括保險融資、Lombard Lending等，以滿足市場多元需求。
台新銀行在此之前，已經於今年3月獲得金管會的核准，開辦高資產業務。此次申請進駐高雄專區，是該行對市場拓展的又一次重要嘗試。為了確保專區的運營穩健，台新銀行按照金管會的要求，對專區營運據點的管理架構、內控制度、風險管控機制及洗錢防制等方面提出了具體規劃，並落實了顧客權益保護與申訴處理機制。
值得一提的是，金管會對此項業務的試辦非常重視，要求銀行指派專責人員負責督導相關業務，從而加強自律管理能力。在申請進駐高雄專區之前，台新銀行還需先取得高資產業務經營許可資格，即所謂的財管2.0。目前，已有21家銀行取得財管2.0業務資格，而台新銀行是其中之一。
高雄專區已經吸引了國內主要公營、民營及外商銀行等多元金融機構的關注，逐步形成了完善的資產管理生態體系。除了合庫銀、一銀、華南銀等已進駐的銀行外，台新銀行的加入，將進一步豐富專區的金融服務內容。
根據銀行局的調查，進駐高雄專區試辦業務的銀行主要聚焦於授信業務，如自行質借、保費融資與保單質借，以及Lombard Lending。此外，家族辦公室與跨境金融服務也是熱門的試辦業務選項。
金管會表示，將持續秉持風險控管與業務創新並重的原則，定期檢視試辦成果，並根據效益研議下一階段推動策略。這一政策目標不僅在於引導高資產業務與國內外資金投資台灣核心產業鏈結，更希冀通過地方資產管理專區試辦模式，建立與國際接軌之法規與產業生態環境。
【台灣金融新聞】
2025年上半年，台灣金融市場展現強勁的發債動能，儘管市場波動與資金流向的變化帶來一定的干擾，公股銀行依然積極搶攻債券市場。其中，土地銀行上半年發行金融債總額達到186億元，輸出入銀行則發行93億元，兩家銀行分別以龐大的發行金額領先其他金融機構。
根據櫃買中心統計，今年上半年台灣金融債發行總額超過900億元，其中土銀以186億元蟬聯發行冠軍，中信銀行以180.5億元緊隨其後，輸銀的93億元則排名第三。而其他排名前五的銀行則分別是匯豐銀行以88億元位居第四，台北富邦銀行以85.9億元排第五。
在公股銀行中，除了土銀和輸銀之外，兆豐銀行、第一銀行、合庫銀行及彰化銀行等也紛紛在上半年發行金融債。其中，兆豐銀行和第一銀行的發行金額各為15億元，合庫銀行發行11億元，彰化銀行則發行10億元。
公股銀行的主管們指出，受美國總統川普對等關稅政策影響，今年金融市場動盪不安，銀行透過發債來確保資金來源穩定，並強化資本結構。土銀表示，今年上半年發行的無擔保主順位金融債券總額達186億元，資金主要用於中長期放款需求。
此外，公股銀行也積極發行永續債券，合庫銀行上半年發行了一檔台幣債券，為綠色債券；兆豐銀行則累計發行了6檔債券，均為永續發展債券。臺灣銀行則表示，今年度暫無發債計畫，後續將持續根據資金需求和市況進行調整。
隨著金融市場波動加劇，觀察到上半年投資人紛紛將部分資金從美元資產回流至新台幣，金融機構發債主要以新台幣為主。不過，仍有銀行發行外幣債券，如合庫銀行今年以來發行了1檔無擔保一般順位結構型金融債券，金額為2,655萬美元，用於支應中長期外幣業務。
近年來，國際金價的漲勢令人驚艷，尤其是6日的價格已經達到每盎司3,376美元的高點。各外商銀行對於金價未來的趨勢持續看好，其中星展銀行的預測尤其引人矚目。該銀行預計，在今年的第四季，國際金價將可能攀升至每盎司3,765美元，創下新的歷史紀錄。
在台灣，黃金已經成為一項實際的投資選擇。根據當地銀樓的最新報價，一塊1公斤的金磚價值高達330萬元。以新北市房價為例，一間約值2,000萬元的房屋，只需要六塊1公斤的金磚就能購得。
隨著避險情緒的升溫，金價近年來一直呈現暴漲趨勢。今年4月，金價曾創下每盎司3,500美元的歷史高位，近期則在3,200至3,450美元之間整理。
然而，外銀的最新預估指出，金價的漲勢還未見頂。除了星展銀行外，渣打銀行也預期黃金價格將維持在3,400美元左右的狹幅波動。黃金的未來升勢將取決於美國經濟的惡化程度、關稅風險的加劇，以及市場對「川普賣權」信心的減弱。
儘管如此，匯豐(台灣)商業銀行對於金價的未來走向持有不同的看法。該銀行認為，隨著風險因素的消退，各國央行購金規模可能放緩，且若货币政策降息幅度小於預期，則可能壓低金價。美國實際利率為正的狀況可能會拖累黃金表現，預計下半年後期金價可能出現疲態。
